Estados financieros intermedios condensados

Estados financieros
intermedios condensados
Normas Internacionales de Información Financiera
Abril 2010
Sobre esta Publicación
Estos estados financieros ilustrativos son una traducción libre al idioma español hecha por KPMG Auditores
Consultores Ltda. en Chile y han sido preparados por el International Financial Reporting Group de KPMG (parte
de KPMG IFRG Limited). Los comentarios expresados en ellos representan el punto de vista del International
Financial Reporting Group de KPMG.
Contenido
El propósito de esta publicación es de asistirles en la preparación de los estados financieros condensados
intermedios de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. Esta publicación ilustra un posible
formato de estados financieros, basados en una corporación multinacional ficticia; la corporación no está
adoptando por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (ver Guía técnica).
Esta publicación refleja las NIIF vigentes al 1 de abril de 2010 las cuales se requieren que sean aplicadas por una
entidad con un período anual que comienza el 1 de enero de 2010 (requerimientos “actualmente en vigor”). Las
NIIF que son efectivas para el período anual que comienza después del 1 de enero de 2010 (requerimientos
“futuros”) no han sido adoptados de forma anticipada en estos estados financieros ilustrativos intermedios
condensados. Sin embargo, el Anexo III incluye ejemplos de revelaciones para la adopción anticipada de la NIIF
9 Instrumentos Financieros.
Esta publicación se centra en el cumplimiento con la NIC 34, pero no repite todos los requerimientos de esa
norma. Además, las NIIF diferentes de la NIC 34 no se comentan en la presente publicación excepto dentro del
contexto de la revelación en estados financieros intermedios condensados. Las NIIF y su interpretación
cambian en el tiempo. De acuerdo con ello, los presentes estados financieros intermedios condensados no
debieran utilizarse como substituto para referirse a las NIIF mismas.
Cuando se preparan estados financieros intermedios de acuerdo con la NIC 34, la entidad debe respetar sus
requerimientos legales y regulatorios locales que no están considerados en esta publicación pero que pueden
requerir que se efectúen revelaciones adicionales en los estados financieros intermedios. Por ejemplo, las NIIF
no requieren que se presenten estados financieros separados para la entidad matriz, y estos estados financieros
intermedios condensados ilustrativos incluyen sólo estados financieros intermedios consolidados condensados.
Sin embargo, en algunas jurisdicciones la información financiera de la entidad matriz también puede ser
requerida.
La NIC 34 trata sólo el componente de estados financieros de un informe financiero intermedio y esta
publicación ilustra sólo dicho componente. Sin embargo, típicamente un informe intermedio incluirá por lo
menos algún comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea en concordancia con leyes y regulaciones
locales o a elección de la entidad.
Referencias
Los estados financieros ilustrativos intermedios condensados, se encuentran en las hojas impares de esta
publicación. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas. A la izquierda de cada partida revelada,
se proporciona una referencia al párrafo correspondiente de la NIC 34 o la NIIF respectiva; en general, las
referencias se relacionan sólo con los requerimientos de revelaciones. Los estados financieros ilustrativos
intermedios condensados también incluyen referencias a Las NIIF Comentadas. Los ejemplos ilustrativos junto
con las notas explicativas no pretenden ser un resumen completo y exhaustivo de todos los requerimientos de
revelación que son aplicables en conformidad con las NIIF.
© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG
International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
Qué cosas nuevas encontramos en los estados financieros Ilustrativos
intermedios Condensados 2010
Esta publicación ha sido actualizada para incorporar lo siguiente:
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ejemplos de revelaciones que sean resultado de la aplicación de la CINIIF 17 Distribuciones a propietarios
de activos distintos al efectivo;
un ejemplo de cambio voluntario en la política de contabilidad;
un anexo que ilustra un estado consolidado de resultados integrales para una entidad que presenta
estados financieros trimestrales;
un anexo que ilustra ejemplos de revelaciones para la adopción anticipada de la NIIF 9 Instrumentos
Financieros; y
una lista de verificación de revelaciones intermedias.
Otras formas en las que profesionales de las firmas miembros de KPMG
pueden ayudar
Se puede encontrar comentarios más detallados de los asuntos generales de contabilidad que surgen de la
aplicación de NIIF en nuestra publicación Las NIIF comentadas.
Además de Las NIIF comentadas, contamos con una gama de publicaciones que pueden asistirle en forma
adicional, incluidas las siguientes:
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NIIF comparadas con PCGA de Estados Unidos
Estados financieros ilustrativos para períodos anuales
Manuales sobre NIIF que incluyen una amplia guía interpretativa y ejemplos ilustrativos para elaborar o
aclarar la aplicación práctica de una norma
Publicaciones “New on the Horizon” que comentan las consultas públicas
Boletines de noticias que destacan los avances recientes
Publicaciones de Asuntos de Práctica NIIF que comentan requerimientos específicos de
pronunciamientos
Publicaciones de Primeras Impresiones que comentan los nuevos pronunciamientos
Lista de verificación de Revelaciones.
La información técnica relacionada con las NIIF también se encuentra disponible en la dirección
www.kpmgifrg.com.
Para acceder a una amplia gama de guías y textos sobre contabilidad, auditoría e informes financieros, visite
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Guía Técnica
Las NIIF no requieren que las entidades publiquen informes financieros intermedios; en general, las leyes y
normas locales determinan dichos requerimientos. La NIC 34 es aplicable a entidades que deben, o eligen,
publicar un informe financiero intermedio de acuerdo con las NIIF. La NIC 34 insta a las sociedades transadas
públicamente a proporcionar un informe financiero intermedio al menos al cierre del primer semestre del año y
a poner este informe intermedio a disponibilidad del público dentro de 60 días de la fecha del balance.
Principios para preparar estados financieros intermedios
La NIC 34 define el contenido mínimo de los estados financieros intermedios, incluidas las revelaciones, e
identifica los principios de reconocimiento y medición que debieran aplicarse en la preparación de estados
financieros intermedios. Para la mayor parte, los principios de reconocimiento y medición son consistentes con
las NIIF utilizadas en la preparación de estados financieros anuales, aunque existen diferencias; por ejemplo, en
la medición del gasto por impuesto a las ganancias. Además, se puede requerir un mayor uso de estimaciones
que para preparar los estados financieros anuales.
La NIC 34 permite que los requerimientos de revelaciones para los estados financieros anuales se condensen
basados en el supuesto que los usuarios del informe financiero intermedio tienen acceso a los estados
financieros anuales más recientes. Sin embargo, la meta fundamental de la NIC 34 es incluir toda la
información que es relevante para obtener un entendimiento del período intermedio corriente. Al tomar estas
decisiones, se evalúa la importancia relativa basándose en los datos de período intermedio; algunos rubros,
tales como transacciones con partes relacionadas, pueden considerarse significativos debido a su naturaleza en
vez de en consideración a su tamaño. En esta área se requiere juicio significativo de parte de la administración.
Forma y contenido de los estados financieros intermedios
La NIC 34 permite la presentación de ya sea un juego condensado o completo de estados financieros
intermedios. Si una entidad escoge publicar un juego completo de estados financieros, su forma y contenido
están de acuerdo con los requerimientos de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, además de los
requerimientos de valorización y cualquier requerimiento de revelación complementario de la NIC 34.
Si una entidad escoge publicar un juego de estados financieros intermedios condensados, dichos estados
financieros incluyen al menos cada uno de los encabezados y subtotales que se incluyeron en los estados
financieros anuales más recientes, junto con las revelaciones de notas seleccionadas que requiere la NIC 34.
Sin embargo, cuando se modificará dicha presentación en los próximos estados financieros anuales; por
ejemplo, como resultado de la adopción de una norma nueva o revisada, la presentación revisada debiera
adoptarse también en el informe financiero intermedio. Lo anterior es de especial relevancia para períodos
intermedios que comienzan el 1 de enero de 2010 o después como consecuencia del número significativo de
NIIF nuevas y enmendadas incluidas las enmiendas a la NIC 34, que son aplicables por primera vez en el 2010.
Se incluyen partidas o notas adicionales siempre que su omisión pueda llevar a que los estados financieros
intermedios condensados sean mal interpretados.
Los presentes estados financieros intermedios condensados se basan en el supuesto que la entidad prepara
información financiera intermedia semestral pero no produce información intermedia trimestral. Si la entidad
ilustrada en estos estados financieros intermedios consolidados condensados también hubiera publicado
estados financieros intermedios al 31 de marzo de 2010 y por el trimestre terminado en esa fecha, un estado
consolidado de resultados integrales condensado adicional para el período entre el 1 de abril y el 30 de junio de
2010 (y comparativo para el período entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2009), se habría presentado con las
notas explicativas en estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados. El Anexo II
a esta publicación incluye un ejemplo de estado consolidado de resultados integrales condensado incluida la
presentación adicional del período entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2010 (y su comparativo para el período
entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2009).
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Medición y reconocimiento
La NIC 34 establece principios generales de reconocimiento y medición y proporciona ejemplos de aplicación de
dichos principios. Al preparar estados financieros intermedios, una entidad aplica las mismas políticas contables
que en sus estados financieros anuales más recientes, con excepción de cambios en las políticas contables
efectuados luego de los estados financieros anuales más recientes. Ello es de importancia especial para los
períodos del año corriente que comienza el 1 de enero de 2010 o después como consecuencia del número
significativo de nuevas NIIF y NIIF modificadas. Si las NIIF aplicables se emiten o modifican entre la fecha de
preparación de los estados financieros intermedios y los estados financieros anuales siguientes y es necesario
efectuar cambios a políticas aplicadas con anterioridad, normalmente se re-expresan los estados financieros
para los períodos intermedios anteriores al año corriente y los períodos intermedios comparativos.
Un período intermedio no es un período de información autónomo sino que, en vez de ello, es parte de un año
mayor. En general, los principios para reconocer activos, pasivos, ingresos y gastos en períodos intermedios
son iguales que en la preparación de estados financieros anuales. Debido a que la preparación de estados
financieros intermedios a menudo requerirá que una entidad haga mayor uso de estimaciones que para los
estados financieros anuales, la NIC 34 incluye ejemplos para ilustrar el uso de las estimaciones. La entidad
debiera considerar tanto los requerimientos de valorización como los de reconocimiento de la NIC 34, así como
los ejemplos ilustrativos de la norma, al preparar sus estados financieros intermedios.
Revelación en los estados financieros intermedios condensados
Como mínimo, la información intermedia debiera incluir información significativa para un entendimiento del
período intermedio. Preferimos que los estados financieros intermedios, incluida la información comparativa, se
incluyan en una sección de la información intermedia. Sin embargo, las NIIF no prohíben presentar o revelar
usando otra forma; por ejemplo, según lo prescriban los requerimientos regulatorios locales o en respuesta a
otros factores. Normalmente, las revelaciones debieran informarse sobre una base de período anual a la fecha.
Con excepción de los requerimientos incluidos en el párrafo 16(i) de la NIC 34, los requerimientos de
revelaciones de otras NIIF no se aplican a los estados financieros intermedios condensados. Sin embargo, los
requerimientos de revelaciones anuales proporcionan guías útiles para considerar las revelaciones apropiadas
respecto de hechos y transacciones que son significativas para la comprensión del período intermedio corriente.
La NIC 34 reconoce el rol que juegan las NIIF individuales en la determinación del alcance de la revelación. En
los presentes estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados se proporciona un gran
número de revelaciones adicionales sobre la base de que la información es significativa para lograr un
entendimiento del período intermedio corriente, para esta entidad ejemplo.
El Anexo IV de la presente publicación incluye una lista de verificación de los requerimientos de revelación
mínimos para información financiera intermedia.
Primera adopción de las NIIF
Estos estados financieros ilustrativos intermedios condensados asumen que la entidad no adopta por primera
vez las NIIF y, por ello, que los estados financieros intermedios son una actualización de los estados financieros
anuales más recientes. Debido a que la entidad que adopta por primera vez las NIIF no cuenta con estados
financieros anuales previos bajo NIIF, cualquier estado financiero intermedio condensado no puede considerarse
como simplemente una actualización. En nuestro punto de vista, la entidad puede publicar estados financieros
intermedios condensados de acuerdo con la NIC 34 incluso si no ha publicado estados financieros anuales para
el período anterior de acuerdo con las NIIF. Sin embargo, las revelaciones mínimas descritas por la NIC 34
serían insuficientes para proporcionar un entendimiento del período intermedio y; por ello, se requiere
revelación adicional.
En nuestro punto de vista, una entidad que adopta por primera vez las NIIF debiera incluir un juego completo de
políticas contables significativas en sus estados financieros intermedios condensados. Se requiere aplicar juicio
significativo para determinar otras áreas que pueden requerir revelación adicional; las que pueden incluir las
siguientes, pero no se limitan a éstas:
●
●
●
●
●
●
●
juicios significativos efectuados en la aplicación de las políticas contables y fuentes clave de
incertidumbre en la estimación
segmentos de operación y sobre los que debe informarse
activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
gasto por impuesto a las ganancias
ganancias por acción
beneficios a los empleados
instrumentos financieros.
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Puede encontrar ejemplos de revelaciones detalladas requeridas de parte de una entidad que adopta por
primera vez NIIF, incluidas conciliaciones con los PCGA anteriores, en nuestra publicación Estados financieros
ilustrativos: adopción por primera vez (febrero de 2010) y nuestra publicación futura Estados financieros
ilustrativos intermedios condensados: adopción por primera vez.
Las NIIF Comentadas
Nuestra publicación Las NIIF comentadas constituye una guía práctica para la aplicación de las NIIF. Las NIIF
comentadas incluyen guía interpretativa adicional sobre información financiera intermedia en el capítulo 5.9.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota explicativa
Nota
Referencia
1.
NIC 1.10, 34.8 En estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados, los títulos de los estados
financieros son consistentes con aquellos usados en la NIC 34 Información Financiera Intermedia modificada
por la NIC 1 Presentación de Estados Financieros (2007). Sin embargo, estos términos no son obligatorios y
está permitido usar títulos distintos.
2.
NIC 34.10
En general, los estados financieros intermedios condensados incluyen los títulos y subtotales que se
incluyeron en los estados financieros anuales más recientes. Se incluyen partidas adicionales siempre que
su omisión pueda llevar a que los estados financieros intermedios sean mal interpretados.
La NIC 34 no deja claro qué constituye “títulos y subtotales”. En estos estados financieros ilustrativos
intermedios consolidados condensados, hemos incluido todas las partidas que se espera sean incluidas en
los próximos estados financieros anuales; es decir, nuestra publicación Estados financieros ilustrativos para
información anual.
3.
NIC 1.45
La presentación y/o clasificación de partidas en los estados financieros intermedios condensados puede
variar de lo incluido en los estados financieros anuales más recientes como consecuencia de la primera
aplicación en el período anual corriente de una nueva norma o interpretación o tras un cambio en la
naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto
que sería más apropiada otra presentación.
La entidad también considera los criterios para la selección y aplicación de las políticas contables así como
los requerimientos de revelación de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las políticas contables y errores.
Aunque no se menciona específicamente en la NIC 8, la guía de implementación de la norma muestra los
estados financieros comparativos re-expresados con el título “re-expresados”. En nuestro punto de vista,
esto es necesario para destacar a los usuarios el hecho de que los estados financieros comparativos no son
los mismos que los estados financieros publicados anteriormente.
Cuando un cambio en la presentación y/o clasificación de partidas de los estados financieros es limitado y no
da como resultado un cambio en los resultados o el patrimonio total del período comparativo, generalmente
creemos que no es necesario encabezar los estados financieros comparativos como “re-expresados”. Este
asunto se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.8.70).
4.
NIC 1.BC33,
34.8, 20
Los componentes mínimos del informe financiero intermedio condensado no requieren la presentación de
un estado de situación financiera al comienzo del período comparativo más antiguo cuando se re-expresa
información comparativa en los estados financieros de una entidad luego de un cambio retrospectivo en una
política contable, la corrección de un error o una reclasificación de partidas. Este asunto se discute en
nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.30.22).
NIC 34.19, 20
Los estados incluyen información comparativa; de otro modo, no puede describirse el estado financiero
intermedio como cumpliendo con NIIF o con la NIC 34. Lo anterior es de especial importancia para las
entidades que no produjeron estados financieros intermedios en años anteriores. Este asunto se discute en
nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.70).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
7
Contenidos
Refencia
NIIC 34.8
Página
Estados financieros intermedios consolidados condensados1,2,3,4
Estados consolidados condensados de situación financiera ..................................................... 9
Estados consolidados de resultados integrales condensados ................................................ 11
Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado .............................................. 15
Estados consolidados de flujo de efectivo condensados ........................................................ 21
Notas a los estados financieros consolidados intermedios condensados .............................. 25
Informe de los auditores independientes sobre la revisión de información financiera
intermedia consolidada condensada................................................................................... 67
Anexo I
Estados consolidados de resultados condensados 1 .............................................................. 69
Anexo II
Estados consolidados de resultados integrales condensados – información trimestral ......... 73
Anexo III
Ejemplo de revelaciones para entidades que adoptan anticipadamente la NIIF 9
instrumentos financieros ......................................................................................................... 77
Anexo IV
Lista de verificación de revelaciones contables – información intermedia ............................. 84
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
Cuando los estados financieros intermedios no son auditados, en general, se indica que no han sido
auditados en la práctica. Lo anterior puede ser un requerimiento en algunas jurisdicciones.
1.
2.
NIC 34.41,
C7
El valor en libros de los activos que se valorizan de acuerdo al valor razonable es determinado al cierre del
período de información intermedio, incluyendo la propiedad, planta y equipo contabilizada de acuerdo con el
modelo de revaluación. La evaluación del valor razonable al cierre de un período de información intermedio
puede involucrar un grado mayor de estimación que el utilizado para los estados financieros anuales ya que,
en nuestra experiencia, no se utilizan peritos externos en fechas de información intermedia. Cuando existen
cambios importantes en las condiciones de mercado durante un período intermedio, esperaríamos que las
valorizaciones correspondientes se actualicen al cierre del período de información intermedia; de otro modo,
en nuestro punto de vista, las extrapolaciones basadas en la fecha de informe anual pueden ser apropiadas
para ciertos activos para estados financieros intermedios. Este tema se discute en nuestra publicación Las
NIIF comentadas (5.9.140.10).
3.
NIC 34.30(a),
B23, B25-B28
Las amortizaciones en los inventarios y las variaciones de fabricación al cierre de período de
información intermedio se reconocen usando los mismos procedimientos que a una fecha de
información anual. Por ello, se reconocen incluso si se espera que se restauren o absorban para el
cierre del año financiero. No se anticipan rebajas y descuentos de compras discrecionales. Las rebajas
contractuales se reconocen basándose en la mejor estimación del monto que se recibirá. Este tema se
discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.100).
4.
NIC 34.10
Aunque no lo requiere la NIC 34, en nuestro punto de vista, los activos no corrientes o los activos de un
grupo para su disposición clasificado como mantenido para su venta al cierre del período de información
intermedio se presentan separados de otros activos y pasivos en el estado de situación financiera
intermedio condensado. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.40.20).
NIIF 5.40
La información comparativa no se re-expresa para reflejar una clasificación como de disponible para la venta
a la fecha actual de los estados financieros.
En nuestro punto de vista, los activos no corrientes (grupos de activos para su disposición) clasificados
como disponibles para la venta se presentan como corrientes en el estado de situación financiera, ya
que se espera que sean enajenados dentro de los 12 meses que siguen a la fecha de reclasificación
como disponibles para la venta. Por lo tanto, la presentación de un “estado de situación financiera de
tres columnas” con los encabezados:”Activos / Pasivos no para la venta”, “Activos/Pasivos disponibles
para la venta” y “Total” generalmente no serían apropiados si los activos y pasivos disponibles para la
venta continúan siendo incluidos en la sección no corrientes. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (5.4.110.30).
5.
NIC 34.B9,
C4
Para planes de beneficios definidos, el monto en el estado intermedio de situación financiera en general se
determina ajustando el estado de situación financiera de apertura por el costo de servicio actual, el costo
financiero, el retorno esperado de los activos del plan, la amortización de las utilidades y las pérdidas
actuariales (de existir alguna) y los aportes al plan. En general, no involucra obtener una valorización actuarial
actualizada. Sin embargo, cuando existen cambios significativos en el plan o en las condiciones de mercado
durante el período intermedio, esperaríamos que la valorización actuarial se actualice al cierre del período de
informe intermedio. En nuestro punto de vista, cuando es necesario actualizar la valuación actuarial al cierre
del período de informe intermedio y no existe experticia interna para hacerlo, un actuario debiera realizar la
valuación actualizada. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.4.30.15 y
5.9.150).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
9
Estados consolidados condensados de situación financiera1
NIC 34.8(a), 20(a)
En miles de pesos
Activos
Propiedad, planta y equipo2
Activos intangibles2
Activos biológicos2
Propiedades de inversión2
Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación
Otras inversiones, incluyendo derivados2
Activos por impuestos diferidos
Beneficios a los empleados
Total activos no corrientes
Inventarios3
Activos biológicos2
Otras inversiones, incluyendo derivados2
Activos por impuestos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Pagos anticipados
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos clasificados como mantenidos para la venta2,4
Total activos corrientes3,
Total activos
Patrimonio
Capital pagado
Primas de emisión
Reservas
Ganancias acumuladas
Total patrimonio atribuible a los tenedores de instrumentos de
patrimonio
Nota
14
15
12
9
16
16
Participación no controladora
Total patrimonio
Pasivos
Préstamos y obligaciones
Derivados
Beneficios a los empleados5
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Total pasivos no corrientes
Sobregiros bancarios
Préstamos y obligaciones
Pasivo por impuestos corrientes
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, incluyendo
derivados
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos clasificados como disponibles para la venta
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Total pasivos y patrimonio
17
19
20
17
20
9
30 de junio 31 de diciembre
2009
2010
Reexpresado*
14.585
5.890
7.629
1.305
1.791
3.767
1.343
300
36.610
9.105
156
267
15.182
2.356
12.891
39.957
76.567
31.049
4.661
8.716
1.050
1.558
3.525
1.376
451
52.386
12.119
140
1.032
228
17.999
1.200
1.850
34.568
86.954
14.979
4.875
1.073
3.640
14.550
3.500
449
14.006
24.567
32.505
1.252
842
25.819
33.347
16.154
606
1.424
900
2.137
21.221
120
6.559
209
19.206
5
561
1.462
400
1.567
23.201
282
4.386
-
18.801
38
150
3.650
29.527
50.748
76.567
24.370
168
1.200
30.406
53.607
86.954
* Ver Notas 3 y 8.
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10
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.8(b),
20(b)
Un estado condensado de resultados integrales se presenta ya sea en:
•
•
un estado (ejemplo, un estado del resultado integral condensado).
dos estados (ejemplo, un estado de resultados separado condensado que muestre componentes
de la ganancia y pérdida y un estado de resultado integral condensado que comience con el
resultado y muestre los componentes del otro resultado integral).
Este análisis se basa en un estado único del resultado integral condensado. El enfoque de dos estados
se muestra en el Anexo I.
NIC 34.8A
Cuando una entidad adopta el enfoque de dos estados para la presentación de su estado de resultados
integrales, aplica dicho enfoque en forma consistente para períodos de información tanto intermedios
como anuales.
2.
NIC 34.33,
37, 38
Los ingresos se reconocen en los estados financieros intermedios cuando se ganan. Los ingresos que
se reciben por estaciones, en forma cíclica u ocasionalmente dentro de un ejercicio financiero no se
anticipan o difieren al cierre del período de información intermedia a menos que dicho tratamiento sería
apropiado al cierre de un período de información anual. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (5.9.110).
3.
CINIIF 17.15
La CINIIF 17 Distribuciones a los Propietarios de Activos Diferentes al Efectivo especifica que la
diferencia entre el dividendo por pagar (medido a valor razonable de los activos a ser distribuidos) y el
valor en libros de los activos distribuidos se presenta como una partida separada en el resultado.
4.
NIC 34.30(b),
33, 39
Los gastos se reconocen en los estados financieros intermedios cuando se ha incurrido una obligación.
Los costos en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del período serán objeto de
anticipación o aplazamiento en los estados financieros intermedios a meno que también fuera
apropiado anticipar o diferir tales tipos de costos al final del período contable anual. Este tema se
discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.110-130).
5.
NIC 34.30(c),
B12-B22
El principio general establecido en la NIC 34 es que el gasto por el impuesto a las ganancias se
reconocerá, en cada uno de los períodos intermedios, sobre la base de la mejor estimación de la tasa
impositiva media ponderada que se espere para el período contable anual, aplicada a la ganancia
intermedia antes de impuesto. Sin embargo, la aplicación de este principio general origina un gran
número de asuntos que no están abordados por la NIC 34 los que incluyen el tratamiento de partidas
no deducibles de impuestos y el uso de una tasa tributaria efectiva consolidada. Estos temas se
discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.9.160).
6.
NIC 34.10
Aunque no lo requiere la NIC 34, en nuestro punto de vista, las operaciones que están discontinuadas
al cierre del período intermedio o que son enajenadas durante el período intermedio se presentan por
separado en el estado del resultado integral. Estos temas se discuten en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (5.9.40.20).
7.
NIC 1.82(g),
(h)
La entidad presenta cada componente de otro resultado integral por naturaleza. La única excepción a
este principio se relaciona con las inversiones en asociadas contabilizadas de acuerdo con el método
de la participación. La participación de una entidad en el otro resultado integral de una inversión
registrada bajo el método de la participación se presenta en una partida separada.
8.
NIC 1.94
La entidad puede presentar los ajustes de reclasificación directamente en el estado del resultado
integral o en las notas. En los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados,
los ajustes se presentan directamente en el estado consolidado condensado del resultado integral.
9
NIC 1.91
Los componentes individuales del otro resultado integral pueden presentarse netos de los efectos
fiscales relacionados o antes de los efectos relacionados que muestre el monto del impuesto a las
ganancias relacionado con esos componentes. En estos estados financieros intermedios consolidados
condensados seguimos el último enfoque.
Ver la nota explicativa 1 de la página 12.
10
11
NIC 1.7
El resultado integral total constituye la variación en el patrimonio durante un período diferente de
aquellos cambios que sean resultado de transacciones con propietarios en su calidad de propietarios.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Estados consolidados de resultados integrales condensados1
NIC 34.8(b)(i), 20(b)
Por los seis meses terminados el 30 de junio
En miles de pesos
Nota
11
2010
2009
Reexpresado*
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias2
Costo de ventas4
Ganancia bruta
CINIIF 17.15
Ganancia en distribución a propietarios3
Otros ingresos
Costos de distribución4
Gastos de administración4
Gastos de investigación y desarrollo4
Otros gastos4
Resultados de actividades de la operación
49.980
(31.460)
18.520
51.593
(31.920)
19.673
2.556
620
(7.698)
(8.474)
(605)
(710)
4.209
190
(7.498)
(8.358)
(349)
3.658
459
(880)
(424)
345
(1.004)
(659)
233
4.018
278
3.277
13
(1.147)
2.871
(744)
2.533
8
379
3.250
(422)
2.111
467
(3)
200
330
(8)
-
(93)
77
(17)
(11)
199
94
(47)
72
(104)
674
3.924
(15)
(48)
419
2.530
12,15,20
9
10, 14
9, 10, 11
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo financiero neto
Participación en las ganancias de asociadas (neto de impuestos)
Ganancias antes de impuestos
Gastos por impuesto a las ganancias5
Ganancia procedente de actividades que continúan
Operaciones discontinuadas6
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas (neto de impuestos)
Resultado del período
Otros resultados integrales7, 8, 9
Diferencias en conversión para operaciones extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera
Revaluación de propiedad, planta y equipo
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de flujo
de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
transferido a resultados
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para
la venta
Cambio neto en el valor razonable de activos financierosdisponibles para
la venta transferido a resultados
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos10
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral
Otro resultado integral del período, neto de impuestos
Resultado integral total del período11
* Ver notas 3 y 8.
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12
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.15,
16(d), C4
Una entidad puede elegir reconocer ganancias y pérdidas actuariales en el otro resultado integral en los
períodos en los que ocurren. Si una entidad elige reconocer ganancias y pérdidas actuariales en el otro
resultado integral y no actualiza su valoración actuarial al cierre del período de información intermedio,
no habría utilidades o pérdidas actuariales que reconocer durante el período intermedio. En nuestro
punto de vista, las entidades que escogen reconocer ganancias y pérdidas actuariales en el otro
resultado integral no necesitan actualizar su valoración actuarial a menos que se requiera de otro modo
en las NIIF (por ejemplo, si existen cambios significativos en el plan o en las condiciones de mercado
desde la última valoración actuarial). Sin embargo, creemos que dichas entidades debieran revelar el
motivo por el cual no se reconocen ganancias y pérdidas actuariales en los estados financieros
intermedios. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.9.150).
En los presentes estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados la valoración
actuarial del plan de beneficios definido se actualiza debido a la reducción de beneficios a los
empleados y se proporciona revelación limitada en las notas. El nivel apropiado de revelación de un
período de información intermedio puede variar dependiendo de la importancia relativa de los cambios
en la valoración actuarial.
2.
3.
NIC 33.2(b),
34.11
Una entidad dentro del alcance de la NIC 33 Ganancias por Acción (es decir, si sus acciones ordinarias o
acciones ordinarias potenciales se transan públicamente o si está en proceso de emitir acciones ordinarias o
acciones ordinarias potenciales en mercados de valores públicos) presenta ganancias básicas y diluidas por
acciones para ese período en el estado que presenta los componentes de resultado para un período
intermedio. Sin embargo, los requerimientos de revelación adicionales de la NIC 33 no son requeridos para
los estados financieros intermedios.
Aunque no se requiere específicamente, en estos estados financieros intermedios consolidados
condensados, hemos ilustrado ganancias por acción de actividades continuas. El nivel apropiado de
revelación para un período de información intermedio puede variar dependiendo de la importancia relativa.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Estados consolidados de resultados integrales condensados
(continuación)
NIC 34.8(b)(i), 20(b)
Por el período terminado el 30 de junio
En miles de pesos
Nota
13
2010
2009
Reexpresado*
NIC 34.11
NIC 34.11
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Ganancia del período
3.053
197
3.250
2.023
88
2.111
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Resultado integral total del período
3.716
208
3.924
2.396
134
2.530
Ganancias por acción2
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,84
0,80
0,52
0,51
Operaciones continuas3
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,72
0,69
0,66
0,65
*
Ver notas 3 y 8.
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14
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.106
La NIC 1 (2007) requiere que una entidad revele en el estado de cambios en el patrimonio:
•
•
•
NIC 1.IG6
El resultado integral total del período, mostrando de forma separada los importes totales
atribuibles a los propietarios de la controladora y los atribuibles a las participaciones no
controladoras;
para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retroactiva o la reexpresión
retroactiva reconocidos según la NIC 8; y
para cada componente del patrimonio, una conciliación entre los valores en libros, al inicio y al
final del período, revelando por separado los cambios resultantes de:
ganancia o pérdida;
cada partida de otro resultado integral; y
transacciones con propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las
contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones hechas a éstos y los
cambios en las participaciones en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de control.
En contraste al nivel de detalle incluido en estos estados financieros ilustrativos intermedios
consolidados condensados para ilustrar el requerimiento anterior de presentar por separado cambios
en otro resultado integral atribuible a cada partida de otros resultados integrales, el ejemplo del estado
de cambios en el patrimonio incluido en la Guía de Implementación de la NIC 1 (2007), que no fue
revisada para incluir las modificaciones efectuadas a la NIC 1 (2007), presenta los cambios en el otro
resultado integral en una sola partida en el estado de cambios en el patrimonio junto con una nota al
pie que explica los cambios ocurridos en cada partida del otro resultado integral.
En el ciclo de mejoras Anuales 2009 / 2010, el IASB ha propuesto modificar la NIC 1 para aclarar que
este nivel de detalle no requiere presentación en el estado de cambios en el patrimonio y; en vez de
ello, se puede presentar en las notas.
2.
La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no aborda específicamente la manera en que se presentan las
transacciones de pagos basados en acciones dentro del patrimonio, por ejemplo, si un aumento en el
patrimonio relacionado con una transacción de pago basado en acciones se presenta en una partida
separada dentro del patrimonio o ganancias acumuladas. En nuestro punto de vista, ambos enfoques
estarían permitidos bajo las NIIF. En estos estados financieros ilustrativos el aumento en el patrimonio
reconocido en relación con una transacción de pago basado en acciones se presenta dentro de las
ganancias acumuladas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (4.5.280.10
– 20).
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Otro resultado integral
Diferencias en conversión para operaciones
extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en
operación en el extranjero
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de
coberturas de flujo de efectivo,
neta de impuestos
Cambio neto en el valor razonable de
coberturas de flujo de efectivo transferido a
resultados, neto de impuestos
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta, neto de
impuestos
Ganancias y pérdidas actuariales por planes de
beneficios definidos, neto de impuestos
Total otro resultado integral
Total otro resultado integral del período
Transacciones con los propietarios registradas
directamente en el patrimonio
Dividendos a tenedores de instrumentos de
patrimonio
Transacciones1 de pagos basados en acciones
Total transacciones con los propietarios
Saldo al 30 de junio de 2009
Saldo al 1 de enero 2009
Impacto de cambio en política contable
Saldo representado al 1 de enero de 2009
Resultado integral total del período
Ganancia del período
En miles de pesos
18
16
3
Nota
-
-
3.500
-
14.550
-
-
-
-
-
3.500
3.500
14.550
14.550
147
276
276
-
-
-
(8)
284
-
(129)
(129)
Reservas de
conversión
478
44
44
-
(8)
52
-
-
-
434
434
Reservas de
cobertura
80
63
63
63
-
-
-
-
-
17
17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(524)
173
(351)
12.215
(10)
(10)
2.013
-
-
-
-
-
2.023
10.520
33
10.553
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Reservas de
Reservas para
valor Reservas de
acciones
Ganancias
razonable revaluación
propias acumuladas
Por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2010
NIC 34.8(c), 20(c)
Capital en Primas en
acciones acciones
Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado1
Referencia
(524)
173
(351)
30.970
(10)
373
2.396
63
(8)
52
(8)
284
2.023
28.892
33
28.925
735
46
134
-
-
-
-
46
88
601
601
Participaciones
Total no controladoras
(524)
173
(351)
31.705
(10)
419
2.530
63
(8)
52
(8)
330
2.111
29.493
33
29.526
Patrimonio
Tota
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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16
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Abril 2010
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NIC 34.8(c), 20(c)
Referencia
Otro resultado integral
Diferencias en conversión para operaciones
extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en
operación en el extranjero
Revaluación de propiedad planta y equipo, neta
de impuestos
Porción efectiva de cambios en el valor razonable
de coberturas de flujo de efectivo, neta de
impuestos
Cambio neto en el valor razonable de coberturas
de flujo de efectivo transferido a resultados, neto
de impuestos
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta, neto de
impuestos
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta transferidos
a resultado, neto de impuestos
Ganancias y pérdidas actuariales por planes de
beneficios definidos, neto de impuestos
Total otro resultado integral
Total otro resultado integral del periodo
Saldo al 1 de enero 2010
Impacto de cambio en política contable
Saldo re-presentado al 1 de enero de 2010
Resultado integral total del periodo
Ganancia del periodo
En miles de pesos
3
Nota
-
-
-
-
-
-
3.500
3.500
14.550
14.550
440
440
-
-
-
-
-
(3)
443
-
171
171
(74)
(74)
-
-
(12)
(62)
-
-
-
-
478
478
102
102
(31)
133
-
-
-
-
-
-
80
80
134
134
-
-
-
-
134
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(280)
(280)
48
48
3.101
-
-
-
-
-
-
-
3.053
13.926
80
14.006
Reservas de
Reservas para
valor Reservas de
acciones
Ganancias
razonable revaluación
propias acumuladas
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Capital en Primas en Reservas de Reservas de
acciones acciones conversión
cobertura
Por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2010
Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado (continuación)
48
650
3.703
(31)
133
(12)
(62)
134
(3)
443
3.053
32.425
80
32.505
Total
24
221
-
-
-
-
-
-
24
197
842
842
48
674
3.924
(31)
133
(12)
(62)
134
(3)
467
3.250
33.267
80
33.347
Participaciones
no Patrimonio
Tota
controladoras
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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17
18
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Las NIIF no requieren un método específico de presentación de las acciones de tesorería en el patrimonio.
Cualquiera sea el método seleccionado, debiera aplicarse en forma consistente para todas las acciones de
tesorería. En estos estados financieros intermedios consolidados condensados, las acciones de tesorería
se presentan en una categoría separada del patrimonio. Este tema y otras alternativas de presentación se
discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.11.310).
Además, dependiendo de la legislación del país en el cual reside una entidad, puede o no estar disponible
para ésta registrar una parte de la transacción de acciones de tesorería a la prima en acciones. En estos
estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados hemos asumido que se permite
registrar una parte de la transacción en prima en acciones.
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Transacciones de pagos basados en acciones
Opciones de acciones ejercidas
Total contribuciones de y distribuciones a los
Propietarios
Adquisición de participación no controladora sin
cambio en el control
Adquisición de participación no controladora con
cambio en el control
Total cambios en participaciones de propiedad
en subsidiarias
Total transacciones con los propietarios
Saldo al 30 de junio de 2010
Transacciones con los propietarios,
registradas directamente en patrimonio
Contribuciones y distribuciones a los
propietarios
Emisión de acciones ordinarias relacionadas
con una combinación de negocios
Emisión de acciones ordinarias
Emisión de pagarés convertibles, neta de
impuestos
Acciones propias vendidas1
Dividendos a tenedores de instrumentos de
patrimonio
Distribuciones no monetarias a tenedores de
instrumentos de patrimonio
En miles de pesos
-
1.375
4.875
429
14.979
10
-
-
10
1.375
-
429
9
35
-
16
109
8
63
1.160
Primas en
acciones
15
-
17
18
16
24
390
Capital en
acciones
10
16
Nota
611
-
-
-
-
-
-
-
-
Reservas de
conversión
404
-
-
-
-
-
-
-
-
Reservas de
cobertura
182
-
-
-
-
-
-
-
-
Reservas de
valor
razonable
134
-
-
-
-
-
-
-
-
Reservas de
revaluación
22
(258)
-
-
22
-
-
-
22
-
Reservas para
acciones
propias
(85)
(13.467)
3.640
-
(85)
(13.382)
361
-
(12.500)
(1.243)
-
-
Ganancias
acumuladas
(85)
(11.641)
24.567
-
(85)
(11.556)
361
50
(12.500)
(1.243)
109
30
87
1.550
189
189
12.52
304
(115)
-
-
-
-
-
-
Participaciones
Total no controladoras
Por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 20101
NIC 34.8(c), 20(c)
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado (continuación)
Referencia
104
11.452
25.819
304
(200)
(11.556)
361
50
(12.500)
(1.243)
109
30
87
1.550
Patrimonio
Total
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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19
20
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
En estos estados financieros consolidados condensados ilustrativos hemos presentado los flujos de efectivo
de actividades de la operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos
de transacciones no-monetarias, acumulaciones y diferidas, y partidas de ingresos y gastos asociados
con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también puede presentar los flujos de
efectivo operativo usando el método directo, revelando las principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos relacionados con actividades de la operación. Dicha presentación se ilustra en nuestra
publicación Estados financieros ilustrativos para información anual.
1.
NIC 7.43
La entidad debe revelar las operaciones de inversión y financiamiento que sean excluidas del estado de
flujo de efectivo debido a que éstas no requieren del uso de Efectivo y equivalentes al efectivo de
manera que provea toda la información pertinente acerca de estas actividades.
2.
NIC 7.22
Los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento pueden reportarse
netos si los montos recibidos y pagados son por cuenta de los clientes y los flujos de efectivo reflejan
las actividades de los mismos, o cuando los montos recibidos y pagados por las partidas involucradas
rotan rápido, los montos son grandes y los vencimientos son breves.
3.
NIC 7.18, 20,
Anexo A
Para una entidad que elija presentar los flujos de efectivo usando el método indirecto, es frecuente que
exista confusión sobre el punto de partida: ¿debe ser el resultado (es decir, la cifra final presentada en
el estado del resultado integral) o puede ser usada una cifra distinta, tal como utilidad antes de
impuesto? La NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo se refiere al resultado, aunque el ejemplo entregado
en el anexo comienza con una cifra distinta (utilidad antes de impuestos). Nosotros preferimos seguir
la norma ya que el anexo es sólo ilustrativo y por lo tanto no tiene el mismo estatus. Este tema se
discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.30.20).
4.
NIC 7.31
Las NIIF no especifican la clasificación de los flujos de efectivo relacionados con intereses y dividendos
recibidos y pagados. La entidad debe escoger una política contable para clasificar los intereses y
dividendos recibidos y pagados como de actividades de la operación o inversión. La presentación
seleccionada debe aplicarse consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (2.3.50).
En nuestro punto de vista, en tanto los costos por préstamos relacionados con los activos que califican
sean capitalizados, el costo de adquirir esos activos debería presentarse en el estado de flujo de
efectivo consolidado condensado en conformidad con la política contable de la entidad de presentar los
intereses pagados en el estado de flujo de efectivo. Esto es consistente con el requerimiento de
clasificar por separado los distintos componentes de una transacción única. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.50.40).
5.
6.
NIC 7.35
Los impuestos pagados se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación,
a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiamiento.
Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.50.20).
7.
NIC 7.35
En estos estados financieros intermedios consolidados condensados hemos presentado un estado de
flujo de efectivo consolidado condensado que incluye un análisis de todos los flujos de efectivo en total
(es decir, incluyendo tanto actividades continuas como operaciones discontinuadas). Los montos
relacionados con operaciones discontinuadas por actividades de operación, inversión y financiamiento
se revelan en las notas. Sin embargo, en nuestro punto de vista, existen diversas maneras en las que
se pueden presentar los flujos de efectivo de operaciones discontinuadas. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.4.220.40).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Estados consolidados de flujo de efectivo condensados1,2
NIC 34.8(d), 20(d)
Por el período terminado el 30 de junio
En miles de pesos
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Ganancia del período3
Ajustes por:
Depreciación
Ganancia en distribución a propietarios
Amortización de activos intangibles
(Reverso de) pérdidas por deterioro de propiedad, planta y equipo
Pérdidas por deterioro del valor de los activos intangibles (neto de reversos)
Pérdidas por deterioro del valor de los activos clasificados como mantenidos
para la venta
Cambio en el valor razonable de activos biológicos
Incremento neto de activos biológicos debido a (nacimientos) muertes
Cambio en el valor razonable de propiedad de inversión
Costos financieros netos
Inversión reconocida utilizando el método de participación, neto de
impuestos
Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo
Ganancia en venta de operación discontinuada, neta de impuesto
Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de
patrimonio
Ganancia en reducción de beneficios a los empleados
Impuesto a las ganancias
Nota
9
14
14, 15
9
3
14
8
19
Cambios en inventarios
Cambios en activos intangibles – acuerdo de concesión de servicio
Cambios en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cambios en acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Cambios en pagos pagados por anticipado
Cambios en provisiones y beneficios a los empleados, excluyendo la
ganancia en reducción de beneficios a empleados
Cambios en ingresos diferidos, incluidas las subvenciones del gobierno
Intereses pagados4,5
Impuesto a la renta pagado6
Flujos netos procedentes de (usados en) actividades de operación
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Intereses recibidos4
Dividendo recibidos4
Cobros por venta de propiedad, planta y equipo
Cobros por venta de inversiones
Venta de operación discontinuada, neto de efectivo7
Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido
Adquisición de propiedad, planta y equipo
Adquisición de propiedades de inversión
Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no circulantes
Adquisición de otras inversiones
Costos de desarrollo
Flujos netos usados en las actividades la inversión
8
10
14
2010
21
2009
*Reexpresado
3.250
2.111
2.435
(2.556)
295
(393)
16
2.490
355
512
131
25
67
(7)
(55)
424
(57)
(8)
(67)
659
(233)
(26)
(516)
(278)
(25)
-
361
(100)
1.122
4.109
114
(40)
(2.065)
(2.352)
1.200
173
700
6.696
1.259
2.126
(1.765)
(1.200)
(205)
(168)
593
(920)
(200)
(527)
132
7.248
(800)
(950)
5.498
116
51
1.177
495
10.890
(2.125)
(10.201)
(200)
(155)
(215)
(581)
(748)
85
100
406
359
(2.315)
(219)
(601)
(2.185)
* Ver notas 3 y 8.
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22
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 7.16
Cuando un instrumento de cobertura se contabiliza como cobertura de una posición identificable, los
flujos de efectivo del instrumento de cobertura se clasifican de la misma manera que los flujos de
efectivo de la posición cubierta. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas
(2.3.60.10).
Si no se aplica contabilidad de cobertura a un instrumento derivado, es preferible que las utilidades o
pérdidas por el instrumento derivado no se presenten como ajuste a los ingresos, los costos de
explotación u otras partidas relacionadas con la partida cubiera, incluso si el instrumento derivado tiene
el propósito de ser una cobertura económica de estas partidas. No obstante, en nuestro punto de vista
las ganancias y pérdidas por derivados se pueden mostrar en el estado del resultado integral ya sea
como partida operacional o financiera dependiendo de la naturaleza de la partida a la que se da
cobertura económica. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.670.70).
En nuestro punto de vista, las posibilidades de presentación en el estado del resultado integral también
se aplican a la presentación en el estado de flujos de efectivo. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (5.6.670.80).
2.
Ver nota explicativa 4 en página 20.
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Abril 2010
Referencia
23
Estados consolidados condensados de flujos de efectivo condensados
(continuación)
Por el período terminado el 30 de junio
En miles de pesos
Nota
2009
2010
*
Reexpresado
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Cobros por emisión de capital social
Cobros por emisión de títulos de convertibles
Cobros por emisión de acciones preferenciales rescatables
Cobros por venta de acciones propias
Cobros del año por opciones de compra de acciones
Cobros por liquidaciones de derivados1
Pagos de costos de transacciones relacionados con préstamos
Adquisición de participación no controladora
Recompra de acciones propias
Reembolso de préstamos
Pago de obligaciones por arrendamiento financiero
Dividendos pagados2
Flujos netos procedentes de (usados en) actividades de financiación
Incremento neto de efectivo y demás equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de Enero
Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio sobre el efectivo
mantenido
Efectivo y equivalentes al efectivo al 30 de junio
16
17
17
17
10
17
17
16
1.550
5.000
2.000
30
50
6
(311)
(200)
(4.811)
(130)
(1.243)
1.941
11
(280)
(3.408)
(123)
(524)
(4.324)
666
1.568
(1.011)
2.226
2
2.236
7
1.222
* Ver notas 3 y 8.
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Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.14
Los estados financieros intermedios serán consolidados si los estados financieros anuales más
recientes de la entidad también se prepararon de forma consolidada. Si el informe anual de la entidad
incluye, junto con los estados financieros consolidados, los estados separados de la controladora, esta
Norma no requiere ni prohíbe que se incluyan también los estados separados de la controladora en la
información intermedia elaborada por la entidad.
2.
NIC 34.3, 19
Para calificar a los estados financieros intermedios de una entidad como conformes con la NIC 34,
deben cumplir con todos los requerimientos establecidos en esta Norma.
3.
NIC 1.4, 25,
34.15
La entidad revela explicaciones de hechos y circunstancias que son significativas para lograr un
entendimiento de los cambios en la situación financiera y el desempeño de una entidad desde los
últimos estados financieros anuales y considera si es relevante la revelación de la adopción de una
base de negocio en marcha en sus estados financieros intermedios.
NIC 1.4, 25,
10.16(b)
Si la administración determina que existe incertidumbre significativa relativa a la capacidad de una
entidad de continuar operando como negocio en marcha a la fecha a la cual se autorizan los estados
financieros intermedios para ser emitidos, dicha incertidumbre se revela en dichos estados financieros
intermedios, ya sea se hayan o no revelado en los estados financieros anuales más recientes.
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Abril 2010
Referencia
25
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados1
1.
Entidad que reporta1
[Nombre] (la “Compañía”) es una compañía con domicilio en [país]. Los estados financieros
consolidados condensados de la Compañía al 30 de junio de 20101y por el período de seis
meses terminado en esa fecha incluyen a la Compañía y a sus subsidiarias (en conjunto el
“Grupo”) y la participación del Grupo en entidades relacionadas y bajo control conjunto. El
Grupo está principalmente involucrado en la producción de papel y sus productos derivados,
plantación de árboles y venta de madera (ver nota 6).
Los estados financieros consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2009y por el año
terminado en esa fecha, se encuentran disponibles a solicitud en la oficina registrada de la
Sociedad en [dirección] o en la dirección [dirección de página web].
2.
NIC 34.19
Declaración de cumplimiento2, 3
Los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados han sido
preparados de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. No incluyen toda la
información requerida para los estados financieros anuales completos y debieran leerse en
conjunto con los estados financieros consolidados del Grupo al y por el año terminado el 31 de
diciembre de 2009.
Estos estados financieros intermedios consolidados condensados fueron aprobados por
el Directorio el [fecha].
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 8.5
Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos
adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.
2.
NIC 34.16(a),
28
Los estados financieros intermedios debieran reflejar las mismas políticas contables que los estados
financieros anuales más recientes, excepto por cambios en la política contable que se reflejarán en los
próximos estados financieros anuales o la aplicación de políticas contables para transacciones o hechos
que no ocurrieron anteriormente.
NIC 8.29
Cuando una entidad hace cambios en sus políticas o métodos contables comparados con los estados
financieros anuales anteriores, revela una descripción de la naturaleza y el efecto de este cambio.
3.
NIC 34.16,
17(g)
Estos estados financieros intermedios condensados ilustrativos no muestran revelaciones relacionadas
con la corrección un error, que serían requeridas por la NIC 34, de ser aplicable.
4.
NIC 8.28, 29
Si un cambio en una política contable no se aplica en forma retrospectiva a un período anterior en
especial debido a que es impracticable hacerlo, una entidad revela las razones para la impracticabilidad
y cómo y a qué fecha el cambio en la política contable ha sido aplicado.
5.
NIC 8.19
Cuando un cambio en una política contable es el resultado de la adopción de una NIIF nueva, revisada o
modificada, la entidad debe aplicar los requerimientos de transición específicos de esa NIIF los que
toman precedencia por sobre los requerimientos generales para cambios en políticas contables.
Nota
Cuando una entidad sigue los requerimientos de transición de una NIIF, en nuestro punto de vista la
entidad debería cumplir también con los requerimientos de revelación de la NIC 8 respecto a un cambio
en una política contable al alcance que los requerimientos de transacción no incluyen requerimientos
de revelación. Aún cuando podría argumentarse que las revelaciones no son requeridas puesto que
están establecidas en los requerimientos relacionados con cambios voluntarios en la política contable,
creemos que son necesarias a fin de entregar una presentación razonable. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.8.20.30).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
3.
NIC 34.16(a)
NIC 8.29
27
Políticas contables significativas1, 2, 3
Excepto según se describe más adelante, las políticas contables aplicadas por el Grupo en
estos estados financieros intermedios consolidados condensados son las mismas aplicadas
por el Grupo en sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2009 y por el año
terminado en esa fecha.
(a) Cambios en las políticas contables4, 5
(i) Contabilización de propiedad de inversión
Durante el período terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo cambió su política contable con
respecto a la valorización posterior de la propiedad de inversión desde el modelo de costo al
modelo de valor razonable, reconociendo los cambios en el valor razonable en resultados. El
Grupo cree que la valorización posterior que usa el modelo de valor razonable proporciona
información más relevante acerca del rendimiento financiero de estos activos.
Este cambio en la política contable se aplicó en forma retrospectiva y tuvo impacto positivo en
las ganancias por acciones de $0,01 (2009: impacto positivo de $0,02). La tabla a continuación
resume los ajustes de transición efectuados al estado consolidado condensado de situación
financiera sobre la implementación de la nueva política:
En miles de pesos
Saldo informado al 1 de enero de 2009
Efecto en ganancias acumuladas
Saldo Reexpresado al 1 de enero de 2009
Saldo informado al 31 de diciembre de 2009
Efecto en ganancias acumuladas de apertura
Efecto en resultado por el año
Saldo Reexpresado al 31 de diciembre de 2009
Propiedad
de
inversión
Pasivos de
Ganancias
impuestos acumuladas /
diferidos
resultado
900
50
950
1.377
17
1.394
10,520
33
10,553
930
50
70
1,050
1.527
17
23
1,567
13,926
33
47
14,006
El efecto en el estado consolidado condensado del resultado integral en el período corriente
correspondió a una ganancia neta de M$55 (M$67 en el período de seis meses terminado el
30 de junio de 2009).
NIC 8.28(f),
34.16(a)
(ii)
Contabilidad para combinaciones de negocios
A partir del 1 de enero de 2010, el Grupo ha aplicado la NIIF 3 Combinaciones de Negocios
(2008) en contabilizaciones de combinaciones de negocios. El cambio en la política contable
se ha aplicado prospectivamente y tuvo un efecto negativo en las ganancias por acción de
$0,01 en el período corriente.
Para las adquisiciones efectuadas el 1 de enero de 2010, o después, el Grupo valoriza la
plusvalía como el valor razonable de la contraprestación transferida (incluido el valor razonable
de cualquier participación mantenida anteriormente en la empresa adquirida) y el monto
reconocido de cualquier participación no controladora en la empresa adquirida menos el
monto reconocido neto (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables
y los pasivos asumidos identificables, todos valorizados a la fecha de adquisición. Cuando el
exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de
inmediato en el resultado.
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28
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 8.16
34.16(a), 28
La aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros eventos o condiciones que no
han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de importancia relativa no constituye un
cambio en las políticas contables. En estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados
condensados las distribuciones de activos distintos del efectivo a los propietarios es un ejemplo de una
nueva transacción o hecho para el cual no fue requerida una política contable con anterioridad. En
consecuencia, la aplicación de las NIIF pertinentes no ha sido revelada como un cambio en la política
contable.
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Abril 2010
Referencia
29
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(a) Cambios en las políticas contables (continuación)
(ii) Contabilidad para adquisiciones de participación no controladora (continuación)
El Grupo elige en base a cada transacción si valorizar las participaciones no controladoras
a valor razonable o su participación proporcional del monto reconocido de los activos
netos identificables de la empresa adquirida, a la fecha de adquisición.
Los costos de transacciones, diferentes de los asociados con la emisión de títulos de
deuda o de patrimonio que incurre el Grupo en relación con una combinación de negocio
se registran en gastos a medida que se incurren.
Cuando se requiere intercambiar las concesiones de pago basado en acciones
(concesiones de reemplazo) por concesiones mantenidas por los empleados de la
empresa adquirida (concesiones de la empresa adquirida) y éstas se relacionan con
servicios anteriores, una parte o todo el monto de las concesiones de reemplazo de la
adquiriente se incluyen en la medición de la contraprestación transferida en la
combinación de negocios. Esta determinación se basa en el valor basado en el mercado
de las concesiones de reemplazo comparado con el valor basado en el mercado de las
concesiones de la adquirida y el nivel hasta el que las concesiones de reemplazo se
relacionan con servicios pasado y/o futuro.
Ver nota 10 para la aplicación de la nueva política a combinaciones de negocios ocurridas
durante el período.
NIC 8.28(f)
(iii) Contabilidad para adquisiciones de participación no controladora
A partir del 1 de enero de 2010, el Grupo ha aplicado la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados (2008) para las adquisiciones de participación no controladora.
El cambio en la política contable se ha aplicado prospectivamente; no hubo impacto en las
ganancias por acción en el período corriente.
Desde el 1 de enero de 2010, las adquisiciones de participación no controladora se
contabilizan como transacciones con tenedores de instrumentos de patrimonio en su
capacidad como tales y, en consecuencia, no se reconoce plusvalía producto de estas
transacciones. Con anterioridad, se reconocía la plusvalía originada en la adquisición de
una participación no controladora en una subsidiaria, y esta plusvalía representaba el
exceso del costo de la inversión adicional por sobre el valor en libros de la participación en
los activos netos adquiridos a la fecha de la transacción.
Ver nota 10 para la aplicación de la nueva política a adquisiciones de participaciones no
controladoras ocurridas durante el período.
(b) Políticas contables para nuevas transacciones y nuevos hechos 1
Distribuciones de activos no monetarios a los propietarios
A partir de 1 de enero de 2010, el Grupo ha aplicado CINIIF 17 Distribuciones de Activos
no Monetarios a los Propietarios a la contabilización de distribuciones de activos no
monetarios a los propietarios. Esta nueva política contable se ha aplicado
prospectivamente y tuvo un impacto positivo en las ganancias por acción de $0,56 en el
período corriente.
El Grupo mide un pasivo para distribuir activos no monetarios a los propietarios al valor
razonable de los activos a ser distribuidos. El valor en libros del pasivo es valorizado
nuevamente a cada período de información y a la fecha de liquidación reconociendo
cualquier cambio en el patrimonio como ajustes al monto de la distribución.
En la liquidación de la transacción, el Grupo reconoce la diferencia, de existir alguna, entre
el valor en libros de los activos distribuidos y el valor en libros del pasivo en resultados.
Ver nota 9 para la aplicación de la nueva política a la distribución ocurrida durante el
período.
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30
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.35, 36
Las revisiones a las estimaciones contables se reconocen en el período intermedio en el cual la estimación
es revisada si la revisión sólo afecta ese período o en el período de la revisión y períodos futuros si la
revisión afecta tanto los períodos corrientes como los futuros. Los períodos intermedios anteriores no son
Reexpresados.
CINIIF 10.8
Una entidad no reversa una pérdida por deterioro reconocida en un período intermedio anterior respecto de
la plusvalía, una inversión en un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta o un
activo financiero registrado a su costo (no costo amortizado). Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (5.9.210.30).
2.
NIC 34.16(d),
26
Una entidad revela la naturaleza y el monto de los cambios materiales en las estimaciones de montos
informados en períodos intermedios anteriores o en años anteriores. Además, cualquier cambio
significativo en las estimaciones efectuadas durante el período intermedio final debiera ser revelado en los
estados financieros anuales, a menos que estados financieros intermedios sean publicados para este
período.
3.
NIC 34.10, 16
El nivel apropiado de revelación sobre los instrumentos financieros dependerá de las circunstancias de la
entidad individual. Por ejemplo, la NIC 34 Información financiera intermedia no requiere explícitamente la
inclusión de información que se presentaría en los estados financieros anuales bajo NIIF 7 Instrumentos
financieros: Información a revelar. Sin embargo, una entidad considera si tales revelaciones, incluyendo
cualquier cambio en los objetivos y políticas de administración de riesgo financiero o en la naturaleza y
alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros durante el período intermedio y son
materiales para el entendimiento del estado financiero del período corriente o si la omisión de ellos haría
engañosos los estados financieros intermedios condensados. En tales circunstancias, la revelación
apropiada sería incluida en los estados financieros intermedios condensados.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
31
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
4.
IAS 34.41
NIC 34.16(d)
Estimaciones1
La preparación de los estados financieros intermedios requiere que la administración realice
juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los
montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden
diferir de estas estimaciones.
En la preparación de estos estados financieros intermedios consolidados condensados, los
juicios significativos de la administración en la aplicación de las políticas contables del Grupo y
las causas clave de incertidumbre de la información fueron las mismas que las aplicadas a los
estadios financieros consolidados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2009 con
excepción de los cambios en las estimaciones de la recuperabilidad de pérdidas tributarias no
usadas (vea la Nota 13). 2
5.
Administración de riesgo financiero3
Riesgo de crédito – deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Como resultado de la mejora en las condiciones económicas, ciertos límites de compra para
clientes del segmento de papel reciclado se están reinstaurando en línea con los promedios a
largo plazo. Durante 2008 y 2009, ciertos límites de compra de clientes fueron limitados en
forma significativa, en especial para clientes de los segmentos papel estándar y papel
reciclado, ya que la experiencia del Grupo ha sido que la recesión económica ha tenido mayor
impacto en estos segmentos que en los demás segmentos de negocio del Grupo. El Grupo
continuará monitoreando y ajustando los límites según sea apropiado.
Otros aspectos de los objetivos y políticas de administración de riesgo financiero del Grupo
son consistentes con los revelados en los estados financieros consolidados al 31 de
diciembre de 2009 y por el año terminado en esa fecha.
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32
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.16(g)
La NIIF 8 Segmentos de Operación obliga a la entidad a revelar la siguiente información segmentada en
sus estados financieros anuales:
•
•
•
•
•
•
los ingresos de actividades ordinarias procedentes de clientes externos, si se incluyen en el valor de
las pérdidas o ganancias de los segmentos revisada por la máxima autoridad en la toma de decisiones
de operación o se facilitan a la misma de otra forma con regularidad;
los ingresos de actividades ordinarias inter segmentos, si se incluyen en el valor de las pérdidas o
ganancias de los segmentos revisada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación o
se facilitan a la misma de otra forma con regularidad;
una medida de las pérdidas o ganancias de los segmentos;
el total de activos que hayan registrado una variación significativa con respecto al importe indicado en
los últimos estados financieros anuales;
una descripción de las diferencias, con respecto a los últimos estados financieros anuales, en el criterio
de segmentación o de valoración de las pérdidas o ganancias de los segmentos;
la conciliación del total del valor de las pérdidas o ganancias de los segmentos sobre los que deba
informar con las pérdidas o ganancias de la entidad antes de tener en cuenta el gasto (ingreso) por
impuestos y las actividades discontinuadas.
Los informes financieros intermedios constituyen una actualización de los estados financieros anuales más
recientes. Consistentemente con ello, la NIC 34 especifica sólo cierta información segmentaria a revelarse.
Cuando una entidad presente información segmentada basada en NIIF 8 por primera vez en los estados
financieros intermedios para parte de su primer período anual al que se aplica NIIF 8., debiera considerarse
cuidadosamente si revelaciones adicionales son necesarias para explicar la aplicación por primera vez de la
norma.
2.
NIIF 8.16
La NIIF 8 requiere que la información relativa a otras actividades de negocio y a los segmentos de operación
sobre los que no deba informarse sea combinada y revelada dentro de la categoría “resto de los
segmentos” colocándola por separado de otras partidas de conciliación en las conciliaciones requeridas por
el párrafo 28. Deberán describirse las fuentes de los ingresos de las actividades ordinarias incluidos en la
categoría “resto de segmentos”. En nuestro punto de vista, las actividades de negocios que no cumplen la
definición de segmento de operación (por ejemplo, actividades corporativas), no deben incluirse en la
categoría “resto de los segmentos”, sino que los montos correspondientes a estas actividades deben
informarse en la conciliación entre los montos totales de los segmentos que se deben informar y los
estados financieros. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.2.160.40).
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Utilidad antes de impuesto a la renta del
segmento informable
Ingresos inter-segmentos
NIC 34.16 (g)(ii)
NIC 34.16 (g)(iii)
Ingresos externos
En miles de pesos
1.847
-
31.759
2.382
-
36.821
Papeles
Estándar
2010
2009
3.509
159
13.656
1.101
161
11.030
Papeles Reciclados
2010
2009
(162)
940
7.543
(466)
2.835
23.193
Empaque
(Discontinuada)
2010
2009
695
1.341
1.984
490
1.338
1.823
(120)
923
1.550
640
962
1.493
Forestal
Productos de Madera
2009
2010
2009
2010
6. Segmentos de operación
Información acerca de segmentos sobre los que debe informarse1
Por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2010
50
438
-
33
497
-
Investigación y
Desarrollo
2010
2009
385
444
1.031
98
383
426
Otros2
2010
2009
Notas a los estados financieros consolidados intermedios condensados
NIC 34.16(g)(i)
NIC 34,16(g)
Referencia
6.204
4.245
57.523
2009
4.278
6.176
74.786
Total
2010
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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33
34
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.16
(g)(iv)
No está claro en la NIC 34 si, en el primer año de aplicación de la NIIF 8, los estados financieros intermedios
necesitarían revelar información acerca de activos de segmento dado que los activos de segmento no se
habrían presentado en los últimos estados financieros anuales. Preferimos que la información sobre
segmentos se revele en los primeros estados financieros intermedios en el primer año de aplicación de NIIF
8, si tal información se proporciona en forma regular a la máxima autoridad de toma de decisiones.
Además, en marzo de 2010, el CINIIF decidió recomendar en forma tentativa que como parte del proceso
de mejoras anuales 2010 el IASB modifique la NIC 34 a modo de aclarar que la revelación de activos para un
segmento es requerida sólo cuando los montos se proporcionan en forma regular a la autoridad máxima de
toma de decisiones y existe cambio material en el monto revelado en los últimos estados financieros
anuales.
2.
NIC 34.21
Se insta aunque no se le exige a una entidad cuyo negocio sea altamente estacional proporcionar, como
revelación adicional, información financiera para el período de 12 meses que termina en la fecha de
información intermedia e información comparativa para el período comparable de 12 meses.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIC 34.16(g)(vi)
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
6.
Segmentos de operación (continuación)
Conciliaciones de resultados de segmentos sobre los que se debe informar
En miles de pesos
Total utilidad o pérdida por segmentos reportables
Otra utilidad o pérdida
Eliminación de utilidades inter-segmento
Eliminación de operaciones discontinuadas
Montos no distribuidos:
Otros gastos corporativos
Utilidad en inversión reconocida bajo el método de participación
Utilidad antes de impuesto a la renta
•
•
NIC 34.21
2010
2009
5.819
385
6.204
(1.695)
162
4.180
98
4.278
(1.235)
466
(886)
233
4.018
(510)
278
3.277
Activos de segmentos
Los cambios más importantes en los activos de segmentos se relacionan con: 1
NIC 34.16(g), (iv),(v)
NIC 34.16(b)
35
7.
La distribución de Papier GmbH, subsidiaria de propiedad total dentro del segmento de papel
reciclado a los accionistas del Grupo en junio de 2010 (ver nota 9).
Venta del segmento de empaque en mayo de 2010 (ver nota 8).
Estacionalidad de las operaciones
El segmento forestal del Grupo está sujeto a fluctuaciones temporales como consecuencia de
condiciones climáticas. En especial, el cultivo de pino y la provisión de servicios relacionados a tal
cultivo en áreas geográficas clave experimentan un impacto negativo por las condiciones de tiempo
de invierno que ocurren principalmente entre enero y marzo. El Grupo intenta minimizar el impacto
de la estacionalidad a través de la administración de inventarios para cumplir con la demanda
durante este período. Sin embargo, el primer semestre comúnmente tiene como resultado
ingresos y resultados más bajos para este segmento.
Para los 12 meses terminados el 30 de junio de 2010, el segmento forestal tuvo ingresos de
segmento de M$6.675 (12 meses terminados en junio de 2009: M$6.280) y utilidad de segmento
reportable antes de impuesto a las ganancias de M$2.340 (12 meses terminados el 30 de junio de 2009:
M$1.687). 2
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36
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.16(i)
La entidad debiera revelar el efecto de los cambios en su composición durante el período intermedio,
incluyendo combinaciones de negocios, la obtención o la pérdida del control de subsidiarias e inversiones a
largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas.
Aunque no se requiere específicamente, en estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados
condensados, hemos ilustrado las revelaciones relevantes que se requerirían por NIIF 5 Activos no
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas en el juego completo de estados
financieros según NIIF del Grupo. El nivel apropiado de revelación para un período de información
intermedia puede variar dependiendo de la importancia relativa de la operación discontinuada.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIC 34.16(i)
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
8. Operaciones discontinuadas1
En mayo de 2010, el Grupo vendió toda su división de Empaque (ver nota 6); al 31 de
diciembre de 2009, este segmento no era una operación discontinuada ni estaba clasificado
como mantenido para la venta, en consecuencia, el estado comparativo del resultado integral
ha sido corregido a fin de mostrar las operaciones discontinuadas en forma separada de las
continuas. La administración se comprometió con un plan para vender esta división a
principios de 2010, debido a la decisión estratégica de enfocarse principalmente en las
competencias claves del Grupo, es decir, la fabricación de papel utilizado en la industria de
impresión y en el área forestal.
En miles de pesos
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(i)
NIC 12.81(h)(ii)
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(iii)
NIC 12.81(h)(i)
Resultados de operaciones discontinuadas
Ingresos
Gastos
Resultados de actividades de operación
Impuesto a las ganancias
Resultados de actividades de operación, después de impuesto a
las ganancias
Ganancia en venta de operación discontinuada
Impuesto a las ganancias sobre utilidad en venta de operación
discontinuada
Efecto en ganancia (pérdida) del período
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
NIIF 5.33(c), 34
NIC 7.40(d)
Flujo de efectivo procedente de operaciones discontinuadas
Flujos netos usados en actividades de operación
Flujos netos procedentes de actividades de inversión
Flujos netos procedentes de actividades de financiación
Efectos en flujos de efectivo
NIC 7.40(a), (b)
2010
2009
7.543
(7.705)
(162)
25
23.193
(23.659)
(466)
44
(137)
846
(422)
-
(330)
379
(422)
0,12
0,11
(0,14)
(0,14)
(225)
10.890
10.665
(910)
852
(58)
Nota
2010
14
(7.986)
(134)
(3.955)
(110)
110
1.921
(10.154)
Efecto de la venta en la situación financiera del Grupo
En miles de pesos
NIC 7.40(c)
37
Propiedad, planta y equipo
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Pasivos por impuesto diferido
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Activos y pasivos netos
Contraprestación recibida, en efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo
Flujo de entrada de caja neto
(11.000)
110
(10.890)
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38
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.15
Aunque no se requiere específicamente, en estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados
condensados, hemos ilustrado los detalles de activos no corrientes y pasivos no corrientes mantenidos para
la venta o distribución a los propietarios. El nivel apropiado de revelación para un período de información
intermedia puede variar dependiendo de la importancia relativa de los activos no corrientes y los pasivos no
corrientes mantenidos para la venta o distribución.
2.
NIC 34.17(b)
Las pérdidas por deterioro son un ejemplo de los tipos de revelaciones que, si son materiales, son
requeridas por la NIC 34.
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Abril 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
9.
Activos no corrientes y pasivos no corrientes mantenidos para la venta o
distribución a los propietarios1
Activos no corrientes y pasivos no corrientes mantenidos para la venta
Una parte de las instalaciones de la fábrica dentro del segmento de papel estándar, se
presenta como grupo de activos para su disposición mantenidos para la venta en conformidad
con el compromiso asumido por la administración del Grupo el 15 de junio de 2010, en relación
con un plan de venta de parte de las instalaciones. Ya han comenzado los esfuerzos por
vender el grupo de activos para su disposición y se espera que la venta ocurra en junio de
2011. Al 30 de junio de 2010, el grupo de activos para su disposición se compone de activos
por M$12.891 menos pasivos por M$3.650 que se detallan como sigue:
En miles de pesos
Propiedad, planta y equipo
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
NIC 34.17(b)
CINIIF 17.16(a)
39
Nota
14
8.756
2.750
1.385
(3.650)
9.241
Se ha reconocido en el rubro otros gastos2 una pérdida por deterioro de M$25 relacionada con
la revalorización del grupo de activos para su disposición al menor valor entre su valor en libros
y su valor razonable menos los costos de venta.
Activos no corrientes y pasivos no corrientes mantenidos para la distribución a los
propietarios
El 15 de mayo de 2010, los directores de la Sociedad anunciaron que el Grupo distribuiría
todas sus acciones en Papier GmbH, una subsidiaria de propiedad total del segmento de
papeles reciclados, a los accionistas del Grupo. Luego de autorizada la distribución, el Grupo
reconoció un dividendo por pagar de M$12.500 que corresponde al valor razonable a
distribuirse en relación con la distribución anunciada.
Al 3 de junio de 2010, el Grupo distribuyó Papier GmbH comprendiendo activos de M$17.408
menos pasivos de M$7.464, como sigue:
En miles de pesos
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activo por impuestos diferidos
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Préstamos y obligaciones
Provisiones
Pasivos por impuesto diferidos
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
CINIIF 17.16(b)
9.750
400
225
2.900
4.133
(3.064)
(200)
(450)
(3.750)
9.944
No hubo cambio en el valor razonable de los activos a distribuirse entre la fecha en la que se
aprobó la distribución y la fecha en la que se liquidó el dividendo.
La diferencia entre el valor en libros del dividendo y el valor en libros de los activos netos
distribuidos ha sido reconocida como línea separada en el estado de resultado integral
consolidado condensado.
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40
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 3.B67(e)
La entidad adquirente revela y explica cualquier pérdida o ganancia reconocida en el período corriente que:
•
•
se relacionen con los activos identificables adquiridos y con los pasivos o pasivos contingentes
identificables asumidos en una combinación de negocios que haya sido efectuada en el período
corriente o en uno anterior; y
sean de tal magnitud, naturaleza o repercusión tales que su revelación sea relevante para la comprensión
del desempeño financiero de la entidad.
2.
NIIF 3.63
Si las revelaciones específicas de acuerdo con los requerimientos de la NIIF 3 (2008) y otras NIIF no son
suficientes para permitirles a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y los efectos
financieros de las combinaciones de negocios efectuadas en el período corriente, o de cualquier ajuste
reconocido en el período corriente en relación con combinaciones de negocios efectuadas en períodos
anteriores, la entidad debe revelar información adicional.
3.
NIIF 3.45
Si la contabilización inicial de una adquisición estuviera basada en valores provisorios, y estos valores
provisorios son ajustados dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de adquisición, la información
comparativa debe corregirse para que incluya el reconocimiento de la depreciación o amortización adicional,
así como cualquier otro efecto reconocido en el resultado del año a efectos de completar los valores
provisionales. En estos estados financieros ilustrativos, no se efectuaron adquisiciones en el período
comparativo; en consecuencia, no se ha ilustrado información comparativa. La entidad revela los ajustes a
los montos reconocidos por combinaciones de negocios de períodos anteriores que se hayan determinado
provisoriamente.
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Abril 2010
Referencia
NIIF 3.B64(a)-(c),
NIC 34.16(i)
41
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
10 Adquisiciones de subsidiaria y participaciones no controladoras1, 2
Adquisición de subsidiaria3
El 31 de marzo de 2010, el Grupo obtuvo control de Papyrus Pty Limited, fabricante y distribuidor de
pulpa y papel estándar, mediante la adquisición del 65 por ciento de las acciones y participación de
voto en esta sociedad. Producto de lo anterior, la participación del Grupo en Papyrus aumentó de 25
a 90 por ciento.
NIIF 3.B64(d)
La toma de control sobre Papyrus le permitirá al Grupo modernizar su proceso de producción a
través de su acceso a la tecnología patentada de Papyrus. Se espera que la adquisición le provea al
Grupo una mayor participación en el mercado de papel estándar a través del acceso a la base de
clientes de la sociedad adquirida. El Grupo también espera reducir los costos a través de
economías de escala.
NIIF 3.B64(q)
En los tres meses transcurridos hasta el 30 de junio de 2010, Papyrus contribuyó ingresos de
M$4.500 y utilidades de M$90. Si la adquisición hubiera ocurrido el 1 de enero de 2010, la
administración estima que los ingresos consolidados habrían ascendido a M$50.355, y las utilidades
consolidadas para el período habrían ascendido a M$3.427. Al determinar estos montos, la
administración ha asumido que los ajustes al valor razonable, determinados provisoriamente,
originados en la fecha de adquisición habrían sido los mismos si la adquisición hubiese ocurrido el 1
de enero de 2010.
A continuación se resumen las principales clases de contraprestaciones transferidas, y los montos
reconocidos de activos adquiridos y pasivos asumidos a la fecha de adquisición.
NIIF 3.B64(f),
NIC 7.40(a), (b)
Contraprestación transferida
En miles de pesos
NIIF 3.B64(f)
Efectivo
Instrumentos de patrimonio (8.000 acciones ordinarias)
Concesiones de pago basado en acciones de reemplazo – valor de servicio pasado
Consideración contingente
Liquidación de relación pre-existente
Nota
16
18
2.500
87
120
250
(326)
2.631
NIIF 3.B64(l), (m)
El Grupo incurrió en costos de adquisición de M$50 en relación con honorarios legales
externos y costos de due diligence. Los honorarios legales y costos de due diligence han sido
incluidos en los gastos administrativos en el estado consolidado del resultado integral del
Grupo.
NIIF 3.B64(f), (iv)
El valor razonable de las acciones ordinarias emitidas se basó en el precio de acción cotizado
del Grupo de $10,88 por acción al 31 de marzo de 2010.
NIIF 3.B64(l)
Concesiones de reemplazo de pago basadas en acciones
Los términos del contrato de adquisición requerían que el Grupo intercambiara concesiones de pago
basado en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio mantenidos por los empleados de
Papyrus (concesiones de la adquirida) por concesiones de pago basado en acciones liquidados con
instrumentos de patrimonio del Grupo (concesiones de reemplazo). Los detalles de las concesiones
de la adquirida y de las concesiones de reemplazo son los siguientes:
Términos y condiciones
Concesiones de la adquirida
Concesiones de reemplazo
Otorgadas el 1 de abril de 2009; •
Fecha de consolidación
o irrevocabilidad de la
Fecha de consolidación o
concesión 31 de marzo
irrevocabilidad de la concesión 31
de 2010
de marzo de 2010
•
Condición de servicio
•
Condición de servicio
•
•
Valorización en base al mercado M$527
a la fecha de adquisición
M$571
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 3.B64(g)
Para los acuerdos de contraprestación contingente y activos de indemnización, la entidad revela el monto
reconocido a la fecha de adquisición, una descripción de los acuerdos y la base para la determinación del
monto, y una estimación del rango de resultados (no descontados) o, si no puede estimarse un rango, una
revelación de este hecho y las razones por las que no puede estimarse un rango. Si el monto del pago
máximo es ilimitado, la entidad debe revelar este hecho.
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Referencia
43
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
10. Adquisiciones de subsidiaria y participaciones no controladoras (continuación)
Adquisición de subsidiaria (continuación)
Contraprestación transferida (continuación)
Concesiones de reemplazo de pago basado en acciones (continuación)
Se ha incluido M$120 como contraprestación transferida a personal de Papyrus cuando las
concesiones de la empresa adquirida se reemplazaron por concesiones del Grupo. Un monto
de M$400 se reconocerá como costo de pago post adquisición. La determinación de estos
montos incluye una tasa de incumplimiento estimada de un 9 por ciento. Para obtener
mayores detalles sobre concesiones de reemplazo, vea la nota 18.
NIIF 3.B64(g),
B67(b)(iii)
NIIF 3.B64(l)
Contraprestación contingente1
El Grupo ha acordado pagar a los accionistas vendedores una contraprestación adicional de
M$600 si el EBITDA acumulado de la adquirida durante los próximos tres años fiscales excede
los M$1.800; de lo contrario, no se paga nada. El Grupo ha incluido M$250 como
contraprestación contingente relacionada con la contraprestación adicional, la que representa
su valor razonable a la fecha de adquisición. El valor razonable de la contraprestación
contingente se calculó aplicando el método de ingreso usando la contraprestación esperada
ponderada probable y una tasa de descuento del ocho por ciento
Liquidación de relación pre-existente
El Grupo y Papyrus son partes en un contrato bajo el cual Papyrus le provee al Grupo madera
por un precio fijo bajo un acuerdo contractual de largo plazo. El contrato contiene una cláusula
que le permite al Grupo terminar el contrato pagando a Papyrus un monto de M$326. A la
fecha de adquisición, esta relación preexistente fue efectivamente terminada como parte de la
adquisición. El valor razonable del contrato a la fecha de adquisición era de M$600, de los que
M$400 se relacionan con el aspecto desfavorable del contrato para el Grupo en relación con
los precios de mercado. El Grupo ha atribuido M$326 de la contraprestación transferida, que
corresponde al menor monto entre el monto de terminación y el valor de los elementos fuera
del mercado del contrato, a la extinción del contrato con Papyrus. Este monto ha sido
reconocido en otros gastos en el estado consolidado condensado del resultado integral.
NIIF 3.B64(i),
Activos adquiridos identificables y pasivos asumidos identificables
NIC 7.40(a)-(d)
En miles de pesos
NIC 7.40(c)
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Préstamos y obligaciones
Pasivos por impuestos diferidos
Pasivos contingentes
Provisiones medioambientales
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Total activos identificables netos
Nota
14
17
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1.955
250
625
848
375
(500)
(79)
(20)
(150)
(260)
3.044
44
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Referencia
NIIF 3.B67(a)(i), (ii)
45
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
10. Adquisiciones de subsidiaria y participaciones no controladoras (continuación)
Adquisición de subsidiaria (continuación)
Activos adquiridos identificables y pasivos asumidos identificables (continuación)
Los siguientes valores razonables se han determinado sobre base provisoria:
El valor razonable de los activos intangibles (tecnología patentada de Papyrus) ha sido
determinado provisoriamente estando pendiente una valuación independiente.
• El pasivo contingente de M$20 representa una obligación presente en relación con una
demanda de sanciones contractuales efectuada por un cliente de Papyrus. Aunque el
Grupo reconoce su responsabilidad, disputa el monto reclamado por el cliente de M$100.
Se espera que la disputa pase a arbitraje en abril de 2011. El valor razonable reconocido de
M$20 se basa en la interpretación del Grupo del respectivo contrato que está respaldada
por el asesor legal independiente. No existen derechos de reembolso asociados a la
obligación.
• Las actividades de Papyrus están sujetas a normas medioambientales específicas. El
Grupo había realizado una evaluación preliminar de las estipulaciones ambientales
relacionadas con tales normas y ha reconocido un monto provisorio en su contabilidad
inicial. Sin embargo, el Grupo continúa su revisión de tales materias durante el período de
valorización. Si se obtiene nueva información dentro de un año a partir de la fecha de
adquisición acerca de hechos y circunstancias que existieron a la fecha de la adquisición
identifica ajustes al monto anterior de provisiones o existiera cualquiera provisión adicional
a la fecha de adquisición, se revisará la contabilización de adquisición.
•
NIIF 3.B64(i),
B67(c), NIC 37.86
NIIF 3.B64(h)
Los deudores comerciales comprenden montos contractuales brutos por cobrar de M$900 de
los cuales M$52 se esperaba que no se pudieran cobrar a la fecha de la adquisición.
Plusvalía
La plusvalía reconocida producto de la adquisición es como sigue:
En miles de pesos
NIIF 3.B64(o)
NIIF 3.B64(p)(i)
Contraprestación total transferida
Participaciones no controladoras, basadas en su participación proporcional en
los montos reconocidos de activo y pasivos de la adquirida
Valor razonable de participación previa en la adquirida
Menos valor de los activos identificables
Plusvalía
2.631
304
650
(3.044)
541
NIIF 3.B64(p)(ii)
La remedición del valor razonable de la participación previa del 25 por ciento del Grupo en la
adquirida resultó en una ganancia de M$250, que ha sido reconocida en los otros ingresos en
el estado de resultado integral consolidado condensado.
NIIF 3.B64(e), (k)
La plusvalía es atribuible principalmente a las habilidades y el talento técnico de la fuerza de
trabajo de Papyrus y las sinergias que se espera lograr a partir de la integración de la compañía
con el negocio de papel reciclado del Grupo (ver nota 15). No se espera que ninguna porción
de la plusvalía reconocida sea deducible para propósitos de impuesto a las ganancias.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.16(c)
La entidad revela la naturaleza y monto de las partidas, ya afecten a los activos, pasivos, patrimonio,
ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia.
2.
NIC 34.17(a)
Las reducciones de los inventarios y su reversión son ejemplos de los tipos de revelaciones que, si son
materiales, son requeridas por NIC 34.
3.
NIC 34.15
Aunque la NIC 34 no lo requiere explícitamente,, cualquier cambio en la tasa impositiva efectiva de la
entidad puede ser significativo para un entendimiento del período intermedio corriente, en cuyo caso, se
revelará la información respecto de tales cambios.
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Abril 2010
Referencia
47
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
10. Adquisiciones de subsidiaria y participaciones no controladoras (continuación)
Adquisición de participaciones no controladoras
En junio de 2010, el Grupo adquirió un interés adicional del 15 por ciento en Windmill N.V. por
un monto de M$200 pagados en efectivo, aumentando de esta manera su participación de un
60 a un 75 por ciento. El valor en libros de los activos netos de Windmill en los estados
financieros consolidados a la fecha de adquisición era de M$767. El Grupo reconoció
disminuciones de M$115 y M$85 en las participaciones no controladoras y en las ganancias
acumuladas, respectivamente.
NIC 27.41(e)
A continuación se resume el efecto de los cambios en la participación del Grupo (matriz) en
Windmill N.V.:
En miles de pesos
Participación en la propiedad al inicio del período
Efecto del aumento en la participación en la propiedad de la matriz
Participación en la utilidad integral
Participación en la propiedad al término del período
NIC 34.16(c)
NIC 34.17(a)
654
115
290
1.059
11. Gastos relacionados con terremoto1
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, se incurrieron gastos por
un monto de M$359 debido al terremoto que ocurrió cerca de las instalaciones de producción
en [país] y están incluidos en otros gastos. Los gastos se relacionan con la inspección de las
instalaciones de producción y la remoción de activos dañados.
12. Reducción de inventarios2
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo reconoció una
reducción de inventarios de productos terminados de M$258 relacionados con papel
comprado para un cliente específico quien con posterioridad se declarara en quiebra. La
reducción es incluida en el costo de ventas en el estado consolidado condensado del
resultado integral. No existen reducciones de inventarios reconocidas durante el período de
seis meses terminado el 30 de junio de 2009.
13. Gasto por impuesto a las ganancias3
El gasto por impuesto a las ganancias se reconoce basado en la mejor estimación de la
administración de la tasa esperada promedio ponderada de impuesto a las ganancias para el
año completo aplicada al resultado antes de impuesto del período intermedio. La tasa
tributaria efectiva consolidada del Grupo respecto de operaciones continuas para el período de
seis meses terminado el 30 de junio de 2010 fue de 29% (período de seis meses terminado
el 30 de junio de 2009: 23%). El cambio en la tasa tributaria efectiva se originó
principalmente por los siguientes factores:
Un incentivo tributario otorgado en años anteriores en [país] se retiró durante el segundo
trimestre del 2010 y no se espera que esté disponible en el futuro.
• La subsidiaria adquirida el 31 de marzo de 2010 (ver nota 10) opera en una jurisdicción
tributaria con tasas más altas.
• Algunas pérdidas ocurridas durante el primer semestre de 2009 por las que no se ha
reconocido activos por impuestos diferidos debido a que la administración no consideraba
posible que hubiera utilidades tributarias disponibles para su uso en contra de dichas
pérdidas tributarias. En el primer semestre de 2010, luego de firmar un contrato
importante con un nuevo cliente, la administración evaluó una vez más esta estimación y
ahora considera probable que ganancias tributables futuras estarán disponibles para
utilizarse contra dichas pérdidas tributarias. Este cambio compensa en forma parcial los
aumentos en la tasa tributaria efectiva discutidos anteriormente.
•
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48
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.17(b),
(d), (e)
El reconocimiento de una pérdida por deterioro así como la reversión de dicha pérdida por deterioro, las
adquisiciones y disposiciones de elementos de propiedades, planta y equipo y los compromisos de compra
de elementos de propiedades, planta y equipo son ejemplos de los tipos de revelaciones que, si son
materiales, son requeridas por la NIC 34.
2.
NIC 34.126
Si la entidad clasifica los gastos basados en su función, cualquier pérdida debiera distribuirse a la función
apropiada. En nuestro punto de vista, si una pérdida por deterioro no se puede asignar a una función,
debiera incluirse en otros gastos como partida separada si es significativa (por ejemplo, deterioro de la
plusvalía) proporcionando información adicional en una nota. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas. (3.10.400).
En nuestro punto de vista, una pérdida por deterioro que es reconocida en estados financieros intermedios
debiera presentarse en la misma partida en los estados financieros anuales, incluso si el activo se vende
posteriormente y la utilidad o pérdida por disposición es incluida en un rubro diferente a las pérdidas por
deterioro en los estados financieros anuales. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (3.10.400).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIC 34.17(d)
49
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
14. Propiedad, planta y equipo1
Adquisiciones y disposiciones
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo adquirió activos con
un costo de M$12.156, excluyendo los costos por préstamos capitalizados, (período de seis meses
terminado el 30 de junio de 2009: M$2.315), incluyendo activos adquiridos a través de
combinaciones de negocios (ver nota 10) de M$1.955 (período de seis meses terminado el 30 de
junio de 2009: cero).
Se dispusieron activos con valor en libros de M$7.986 como parte de la operación discontinuada
(ver nota 8). Otros activos con valor en libros de M$1.151 se dispusieron durante el período de seis
meses terminado el 30 de junio de 2010 (período de seis meses terminados el 30 de junio de 2009:
M$381) dando como resultado una ganancia por disposición de M$26 (período de seis meses
terminado el 30 de junio de 2009: ganancia de M$25), que se incluye en otros ingresos. Activos
con un valor en libros de M$8.756 fueron transferidos a mantenidos para la venta (ver nota 9)
(período de seis meses terminado el 30 de junio de 2009: cero) y activos con un valor en libros de
M$9.750 fueron distribuidos a los accionistas del Grupo (ver nota 9) (período de seis meses
terminados el 30 de junio de 2009: cero).
NIC 34.16(d), 17(b)
NIC 36,130(a), (d)(i)
Reversión de pérdida por deterioro
En el 2009, restricciones regulatorias sobre la fabricación de un nuevo producto en la división de
fabricación y distribución de papel en Estados Unidos originaron una evaluación por parte del
Grupo del importe recuperable de la línea de productos correspondiente. La línea de productos se
relaciona con un producto de última generación que se esperaba estuviera disponible para la venta
en el 2010. No obstante, una inspección regulatoria llevada a cabo en el 2009 reveló que el
producto no cumplía con ciertas normas medioambientales y se requería cambios significativos en
el proceso de fabricación. Producto de lo anterior, se suspendió la producción y se retrasó la fecha
esperada de lanzamiento.
NIC 36.130(e)
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (la línea de producción que fabrica el
producto) se estimó sobre la base de su valor en uso, suponiendo que la línea de producción
comenzaría a funcionar en agosto de 2012. Sobre la base de la evaluación efectuada en 2009, se
determinó que el valor de la línea de producción era M$1.408 mayor que su importe recuperable,
reconociéndose una pérdida por deterioro (M$1.123 de la pérdida relacionada con propiedad, planta
y equipo y M$285, relacionada con costos de desarrollo capitalizados – ver nota 15). En 2010,
siguiendo algunos cambios en el plan de recuperación, el Grupo reevaluó sus estimaciones y se
reversaron M$493 del deterioro reconocido inicialmente del cual M$393 se relaciona con propiedad,
planta y equipo.
NIC 36.126(a), (b)
La pérdida por deterioro y las reversiones posteriores se han reconocido en el costo de ventas2.
NIC 36.130(g)
La estimación de valor en uso fue determinada usando una tasa de descuento antes de impuestos
del 9,5 por ciento (2009: 9,8 por ciento).
NIC 34.17(e)
Compromisos de capital
Durante el año terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo cerró un contrato para comprar
propiedad, planta y equipo por M$1.465 (cero en el mismo período de 2009). La entrega se espera
que ocurra en marzo de 2012.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 36.131
La entidad deberá revelar la siguiente información para el conjunto de todas las
pérdidas por deterioro del valor o reversiones de las mismas, que no son reconocidas
debido a que no se consideran material.
• las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro del valor o reversiones.
• los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas pérdidas por
deterioro del valor o reversiones.
2.
NIC 34.16(d),
17(b), B35,
B36
Las revisiones de indicadores de deterioro y cualquier prueba de deterioro resultante se realizan al cierre de
un período de información intermedia del mismo modo que al cierre de un período de información anual.
La NIC 34 requiere la revelación de la naturaleza y el monto de cambios en las estimaciones e identifica las
pérdidas por deterioro como ejemplo de los tipos de revelaciones que requiere la norma si son materiales.
En los presentes estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados, hemos ilustrado
las revelaciones relevantes que serían requeridas por la NIC 36 Deterioro de activos respecto de pruebas
por deterioro basadas en indicadores realizadas durante el período intermedio.
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Abril 2010
Referencia
NIC 26.126(b)
NIC 34.16(d), 17(b)
NIIF 3.B67(d),
NIC 34.16(i)
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
15. Activos intangibles
Reversión de pérdida por deterioro1
De acuerdo a lo descrito en la nota 14, el Grupo probó y reconoció una pérdida por deterioro de
M$285 respecto de costos de desarrollo capitalizados relacionados con la línea de producción
afectada en 2009. En 2010, se reversaron M$100 de la pérdida.
Plusvalía
Conciliación de valor en libros
En miles de pesos
Costo
Saldo al inicio del período
Adquisición a través de combinaciones de negocios
(ver nota 10)
Saldo al cierre del período
Amortización y pérdidas por deterioro
Saldo al inicio del período
Pérdida por deterioro
Saldo al cierre del período
Valores en libros
Saldo al inicio del período
Saldo al cierre del período
NIC 34.16(d),
17(b)
NIC 36.134(c), (d)
51
30 de junio 31 de diciembre
2010
2009
3.545
3.545
541
4.086
3.545
138
116
254
138
138
3.407
3.832
3.407
3.407
Con posterioridad a una pérdida en el segmento operacional de productos de madera en el período
de seis meses terminado el 30 de junio de 2010 (ver nota 6), el Grupo evaluó los importes
recuperables de las unidades generadoras de efectivo que comprenden ese segmento
operacional2. Como consecuencia de esta prueba, se ha reconocido una pérdida por deterioro de
M$116 (período de seis meses terminados el 30 de junio de 2009: cero). La pérdida por deterioro
es asignada por completo a la plusvalía, reduciendo la plusvalía incluida en el segmento madera a
M$960 y se incluye en el costo de ventas en el estado consolidado condensado del resultado
integral.
El importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo deterioradas de productos de
madera se basó en su valor en uso y se determinó con la ayuda de peritos independientes.
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Abril 2010
Referencia
NIC 1.125,
36.134(f)
NIC 36.134(d)(i)-(iv)
53
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
15. Activos intangibles (continuación)
Plusvalía (continuación)
El valor en uso se determinó descontando los flujos de efectivo futuros que se espera sean
generados por el uso continuo de la unidad. A menos que se señale lo contrario, el valor en uso del
2010 se determinó en forma similar que en la prueba de deterioro de plusvalía 2009. El cálculo del
valor en uso de las unidades generadoras de efectivo deterioradas de productos de madera se basó
en los siguientes supuestos claves:
•
•
•
•
•
los flujos de efectivo se proyectaron sobre la base de experiencia pasada, los resultados
operacionales reales y el plan de negocios de 5 años. Se extrapolaron los flujos de efectivo
por un período adicional de 20 años usando una tasa de crecimiento constante del 4 por
ciento (5 por ciento en 2009), que no excede la tasa de crecimiento promedio de largo
plazo para la industria. La administración cree que este período de proyección de 25 años
se justificó debido a la naturaleza a largo plazo del negocio forestal.
el ingreso se proyectó basándose en la experiencia pasada en el primer año del plan de
negocios. El crecimiento anual anticipado de los ingresos incluidos en las proyecciones de
flujo de efectivo fue del 5 al 7 por ciento para los años 2010 a 2014.
se asumió que el crecimiento en el precio de venta de maderas era del 1 por ciento por año
sobre la inflación en los primeros cinco años, lo que está en línea con la información
obtenida de fuentes externas. La estimación se basó en un análisis estadístico de las
tendencias de precio de mercado a largo plazo ajustadas anualmente considerando la
experiencia real.
el crecimiento de costo medioambiental, basado en la experiencia pasada, se consideró en
un 25 por ciento en el 2011 y en línea con la inflación en adelante. Esto representa un
aumento sobre la estimación de 20 por ciento utilizada en la prueba de deterioro en el 2009
y refleja varios avances regulatorios en un gran número de países europeos en los que
opera la unidad.
se aplicó una tasa de descuento antes de impuesto de 9,8 por ciento (10 por ciento en el
2009) al determinar el importe recuperable de las unidades. La tasa de descuento se
estimó sobre la base del costo de capital promedio ponderado de la industria, que se basó
en un posible rango de apalancamiento de deuda del 40 por ciento con una tasa de interés
de mercado del 7 por ciento.
Los valores asignados a los supuestos claves representan la evaluación por parte de la
administración de tendencias futuras en la industria forestal y se basan tanto en fuentes
internas como externas (información histórica). Cualquier cambio adverso en un supuesto
clave puede dar como resultado pérdida por deterioro adicional.
Los cambios en los supuestos usados en la revisión de deterioro llevarían al siguiente
(aumento)/disminución en la pérdida por deterioro total reconocida al 30 de junio de 2010:
En miles de pesos
Tasa de descuento antes de impuesto
Tasa de crecimiento a largo plazo
Flujos de efectivo operacionales presupuestados
Productos de madera
Aumento del Disminución
2%
del 2%
(400)
319
114
622
(220)
(110)
Otras unidades generadoras de efectivo no fueron sometidas a pruebas de deterioro debido a que
no hubo indicadores de deterioro al 30 de junio de 2010.
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Abril 2010
Referencia
NIC 34.16(e)
55
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
16. Capital social y primas de emisión
Emisiones, recompras y reembolsos
Emisión de acciones ordinarias
En abril de 2010, en la reunión general de accionistas se decidió emitir 130.000 acciones
ordinarias a un precio de año de $11,92 por acción (cero en el 2009). Todas las acciones
emitidas están completamente pagadas.
Adicionalmente, se emitieron 5.000 acciones ordinarias producto del ejercicio de las opciones
otorgadas originadas del programa de opción de acciones de 2007 otorgado a la
administración clave (ver los estados financieros consolidados de 2009 de la compañía) (cero
en 2009). Las opciones se ejercieron a un precio promedio de $10 por opción. Todas las
acciones emitidas están completamente pagadas.
Por último, 8.000 acciones ordinarias fueron emitidas producto de la adquisición de Papyrus
Pty Limited (ver nota 9) (cero en 2009).
Emisión de acciones preferenciales rescatables
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, se emitieron 1.000
acciones preferenciales rescatables con un valor nominal de $2 por acción (cero en 2009).
Todas las acciones emitidas están completamente pagadas. Las acciones preferenciales
rescatables son rescatables obligatoriamente a su valor nominal el 31 de mayo de 2016.
El Grupo está obligado a pagar a los tenedores de las acciones preferenciales rescatables
dividendos anuales del 4,4 por ciento del valor nominal el 31 de mayo de cada año hasta el año
de vencimiento. Las acciones preferenciales rescatables no incluyen derecho a voto. Todas
las acciones tienen el mismo rango en lo que se refiere a los activos residuales de la Sociedad,
con excepción de que los tenedores de las acciones preferenciales rescatables se ubican en
rango por delante de los demás accionistas pero participan sólo en proporción al valor nominal
de sus acciones. Las acciones preferenciales rescatables están clasificadas como pasivo (ver
nota 17).
NIC 34.16(f)
Dividendos
Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por la Compañía:
Para el período de seis meses terminado el 30 de junio
En miles de pesos
$24.82 por acción común con garantía ($2,77 en 2009)
$25,03 por acción preferencial no rescatable ($25,03 en 2009)
2010
805
438
1.243
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2009
86
438
524
56
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.16 (e)
La NIC 34 requiere la revelación de las emisiones y pagos de instrumentos de deuda. La revelación en
estos estados financieros ilustrativos intermedios consolidados condensados proporciona revelación
adicional a lo requerido por la NIC 34 reciclando el saldo de apertura y el saldo de cierre del total de
préstamos y obligaciones.
2.
NIC 34.17(i)
Estos estados financieros intermedios condensados ilustrativos no ilustran impago u otro
incumplimiento de un acuerdo de préstamo que han sido corregidos al final del período de información
intermedio. Sin embargo, tales eventos son ejemplos de los tipos de revelaciones que, si son
materiales, son requeridos por la NIC 34.
NIC 1.72-76
Cuando el impago no ha sido remediado o los términos del préstamo por pagar no han sido
renegociados para el fin del período de información intermedio, la entidad determina el efecto del
impago en la clasificación como corriente/no corriente del pasivo en el estado condensado de situación
financiera y en la revelación en las notas a los estados financieros intermedios condensados.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIC 34.16(e)
57
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
17. Préstamos y obligaciones1, 2
En miles de pesos
Moneda
Saldo al 1 de enero de 2010
Nuevas emisiones
Pagarés convertibles
Acciones preferenciales rescatables
Préstamo bancario asumido sin
garantía (ver nota 10)
Reembolsos
Préstamo de asociada
Préstamo bancario garantizado
Obligaciones por arrendamiento
financiero
Otros movimientos
Préstamos y obligaciones
transferidas en distribución a los
propietarios - Emisiones de bonos
sin garantías (ver nota 9)
Otros
Saldo al 30 de junio de 2010
*
Tasa de
interés
Valor Valor en
Años a
nominal* nominal
libros vencimiento
23.592
CLP
CLP
3,00%
4.40%
5.000
2.000
4.596
1.939
2013
2016
USD
3,80%
530
500
2011
CLP
GBP
4,80%
LIBOR +1%
(1.000)
(3.811)
(1.000)
(3.811)
-
CLP
6,5-7,0%
(130)
(130)
-
CLP
LIBOR
(3.064)
-
(3.064)
91
22.713
-
Tasa de dividendo para acciones preferenciales rescatables.
Pagarés convertibles emitidos en el período
En miles de pesos
Cobros por emisión de pagarés convertibles
Costos de transacción
Ganancia neta
Monto clasificaco como patrimonio
Valor en libros a la fecha de emisión
5.000
(250)
4.750
(154)
4.596
Los pagarés serán convertibles en 250 mil acciones ordinarias del Grupo en junio de 2013
a la opción del tenedor, lo que corresponde a la tasa de una acción por cada cinco pagarés
convertibles.
Los pagarés convertibles serán recuperables a petición del interesado si el Grupo excede
un índice deuda – capital de 95 por ciento, donde la deuda comprende préstamos y
obligaciones.
Acciones preferenciales rescatables
En miles de pesos
Cobros por emisión de acciones preferenciales rescatables
Costos de transacción
Valor en libros a la fecha de emisión
2.000
(61)
1.939
Los derechos de los accionistas tenedores de acciones preferidas rescatables se comentan en
la Nota 16.
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Abril 2010
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Aunque no se requiere explícitamente, en estos estados financieros intermedios consolidados
condensados hemos ilustrado detalles de transacciones de pago basado en acciones. El nivel
apropiado de revelación para un período de información intermedio puede variar dependiendo de la
importancia relativa de las transacciones de pago basado en acciones.
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Abril 2010
Referencia
59
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
18. Pagos basados en acciones
El Grupo emitió los siguientes pagos basados en acciones:
NIIF 2.45(a),
NIC 34.17(j)
Plan de compra de acciones (liquidadas con instrumentos de patrimonio)
El 1 de enero de 2009, el Grupo estableció un plan de compra de acciones que les
proporciona derecho a los miembros de la administración clave a comprar acciones en la
Sociedad. Los términos y las condiciones del programa de opción de compra de acciones
se revelan en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2009y por el año
terminado en esa fecha.
El 1 de enero de 2010, se les ofreció una nueva concesión en términos similares a
miembros de la administración clave y empleados principales. De acuerdo con dicho plan
las opciones son ejecutables al precio de mercado de las acciones a la fecha de la
concesión.
Los términos y las condiciones relacionadas con estas concesiones de opción de compra
de acciones son los siguientes; todas las opciones se deben liquidar por la entrega física
de las acciones:
NIIF 2.45(a)
Fecha de concesión / empleados
con derecho
Concesión de opción a
administración clave el 1 de enero
de 2009
Concesión de opción a
administración clave el 1 de enero
de 2010
Concesión de opción a empleados
principales el 1 de enero de 2009
NIIF 2.46, 47(a)(i),
NIC 1.125
Número de
instrumentos
en miles
Vida
Condiciones de otorgamiento contractual
de opciones
100
3 años de servicio y 5 por ciento de
aumento en ingreso operativo
cada uno de los tres años
3 años de servicio y 5 por ciento de
aumento en ingreso operativo
cada uno de los tres años
100
3 años de servicio
200
10 años
10 años
10 años
El valor razonable de los servicios recibidos a cambio de opciones de compra de acciones
concedidas se basa en el valor de las opciones concedidas, valorizados usando la fórmula
Black-Scholes.
Concesiones de reemplazo (liquidadas con instrumentos de patrimonio)
En relación con la adquisición de Papyrus Pty Limited, el Grupo intercambió concesiones de
pago basado en acciones liquidados con instrumentos de patrimonio mantenidos por los
empleados de Papyrus (las concesiones de la adquirida) por concesiones de pago basado en
acciones liquidados con instrumentos de patrimonio del Grupo (concesiones de reemplazo)
(ver nota 10).
NIIF 2.52
La medición en base al mercado de cada una de las 150 mil concesiones de reemplazo a
la fecha de la concesión (fecha de adquisición de la combinación de negocios) fue de
$3,81. El precio de acción a la fecha de adquisición fue de $10,88 y la vida promedio
ponderada esperada de las concesiones a esa fecha era de 5,9 años.
La volatilidad esperada se estima considerando la volatilidad de precio de acción promedio
histórica.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIIF 2.44, 45(a)
61
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
18. Pagos basados en acciones (continuación)
Plan de compra de acciones (liquidadas con instrumentos de patrimonio)
El 1 de enero de 2010, el Grupo les ofreció a todos los 80 empleados de su sociedad holding la
oportunidad de participar en un plan de compra de acciones. Para participar en el plan, los
empleados deben ahorrar un monto equivalente al 5 por ciento de su sueldo mensual bruto,
con un máximo de $300 mensuales, por un período de 36 meses. De acuerdo con los términos
del plan, inmediatamente después del período de tres años los empleados pueden invertir sus
ahorros para comprar acciones a un precio un 20 por ciento más bajo que el precio de mercado
a la fecha de concesión. Sólo los empleados que aún están en servicio y ahorran el monto
requerido de su sueldo mensual bruto durante 36 meses consecutivos tendrán derecho a
comprar las acciones. Los empleados que terminan su empleo o dejan de invertir el monto
requerido de su sueldo mensual bruto en algún mes antes de que termine el período de 36
meses, recibirán el reembolso de los montos invertidos.
El requerimiento de que el empleado debe ahorrar para comprar acciones bajo el plan de
compra de acciones es una condición de no adjudicación. Esta característica ha sido
incorporada al valor razonable a la fecha de concesión aplicando un descuento a la valuación
obtenida del modelo de muestreo Monte Carlo. El descuento ha sido determinado estimando
la probabilidad de que el empleado dejará de ahorrar sobre la base de las tendencias futuras
esperadas en el precio de la acción y el comportamiento del empleado. El valor razonable
ajustado a la fecha de la concesión es de $4,02 por acción.
NIIF 2.45(a)
NIIF 2.52
Derechos de revaluación de acciones (liquidadas con efectivo)
El 1 de enero de 2010, el Grupo concedió derechos sobre la revaluación de acciones (DRA) a
otros empleados que les dan derecho a los empleados a un pago en efectivo luego de 3 años.
El monto del pago en efectivo es determinado de acuerdo con el aumento en el precio de la
acción de la Compañía entre la fecha de la concesión y la fecha de consolidación o
irrevocabilidad.
El valor razonable de los DRAs a la fecha de concesión es determinado usando la fórmula
Black-Scholes. El valor razonable del pasivo, clasificado como pasivo por beneficio a los
empleados, es revalorizado al cierre de cada período de información y a la fecha de liquidación.
Factores de medición de valores razonables a la fecha de concesión
Los siguientes son los factores usados en la medición de los valores razonables a la fecha de
concesión de los programas de pagos basados en acciones.
Programa de opción de acciones
Personal Personal Empleados
Plan de
clave de clave de principales Adjudicaciones compra de
la Adm. la Adm.
(Senior) de reemplazo acciones
2010
2009
2010
2010
2010
NIIF 2.52
NIIF 2.47(a)
Valor razonable de las opciones de
acciones y las suposiciones
Valor razonable a la fecha de concesión
Precio de la acción a la fecha de
concesión
Precio de ejercicio
Volatilidad esperada (volatilidad
promedio ponderada)
Vida de la opción (vida promedio
ponderada esperada)
Dividendos esperados
Tasa de interés libre de riesgo
(basada en los bonos de gobierno)
DRA
2010
$4,50
$5,20
$3,90
$3,81
$4,02
$4,40
$10,10
$10,10
$10,50
$10,50
$10,10
$10,10
$10,10
$10,10
$10,10
$8,08
$10,10
$10,10
40,1%
40,9%
40,1%
44,2%
43,3%
40,3%
8,6 años
3,2%
8,8 años
3,2%
5,4 años
3,2%
5,9 años
3,2%
N/A
N/A
N/A
3,2%
3,9%
3,8%
3,8%
3,9%
N/A
3,8%
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62
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.17
La reversión de una provisión es un ejemplo de los tipos de revelaciones que, si son materiales, son
requeridas por la NIC 34.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
63
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
19. Beneficios a los empleados
Producto de una reducción en el acuerdo de pensión con una cantidad de empleados en
Francia, la obligación de pensión por beneficios definidos del Grupo disminuyó en M$100
al 30 de junio de 2010 (cero al 30 de junio de 2009). La correspondiente ganancia por
reducción está incluida en el estado consolidado condensado de resultado integral al 30
de junio de 2010.
NIC 34.16(c)
NIC 34.17
NIC 34.16(c)
20. Provisiones1
Una provisión de M$900 fue reconocida durante el año terminado el 31 de diciembre
de 2009, en relación con la obligación del Grupo de rectificar el daño ambiental en
Francia. El trabajo requerido fue terminado durante el primer semestre de 2010 a un
costo de M$800. La provisión no usada de M$100 fue objeto de reversión y ha sido
incluida en el costo de ventas en el estado consolidado condensado del resultado
integral al 30 de junio de 2010.
De acuerdo con la ley rumana, la tierra contaminada por la subsidiaria del Grupo en
Rumania debe ser restaurada a su condición original antes del final del año 2014.
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo
reconoció M$300 en provisiones para este propósito. Debido a la naturaleza de largo
plazo de la obligación, la mayor incertidumbre al estimar la provisión son los costos
que se producirán. De modo particular, el Grupo ha asumido que el lugar será
restaurado usando tecnología y materiales que se encuentran disponibles
actualmente. La provisión ha sido calculada usando una tasa de descuento del 10
por ciento. Se espera que la restauración ocurra de forma progresiva durante los
próximos cuatro años.
Como parte de la adquisición de Papyrus Pty Limited, el Grupo reconoció provisiones
medioambientales en forma provisoria de M$150 (ver nota 10).
NIC 34.16(j)
21. Contingencias2
Una subsidiaria está defendiendo una acción presentada por una agencia ambiental en
Europa. A pesar de no admitir la responsabilidad, si la defensa contra la acción no tiene
éxito, las multas y los costos legales podrían llegar a M$950, de los cuales M$250 serían
reembolsables bajo una póliza de seguros. De acuerdo con la asesoría legal, los
directores no esperan que el resultado de la acción tenga un efecto significativo sobre la
posición financiera del Grupo.
Como parte de la adquisición de Papyrus Pty Limited, el Grupo reconoció un pasivo
contingente de M$20 en relación con una demanda de sanciones contractuales efectuada
por uno de los clientes de Papyrus (ver nota 10).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 34.17(j)
Las transacciones con partes relacionadas son un ejemplo de los tipos de revelaciones que, si son
materiales, son requeridas por NIC 34.
Para el caso de las transacciones con partes relacionadas, el nivel de revelación necesario en los
estados financieros intermedios condensados debiera determinarse en forma cuidadosa. Si la
naturaleza y los montos de las transacciones con partes relacionadas son consistentes con los
informados anteriormente, puede no ser necesario incluir una revelación en los estados financieros
intermedios condensados. Sin embargo, si las transacciones con partes relacionadas son significativas,
puede ser necesario revelarlas incluso si la naturaleza y los montos de tales transacciones son
consistentes con los períodos anteriores. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (5.9.60.50).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
NIC 34.17(j)
65
Notas a los estados financieros consolidados intermedios
condensados
22. Partes relacionadas1
Controladora y controladora principal
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, una parte mayoritaria
de las acciones de la Compañía fueron adquiridas por [nombre de la nueva controladora A]
a [nombre de la antigua controladora B]. Como resultado, la nueva controladora principal
del Grupo es [nombre].
Transacciones con personal clave de la administración
Los préstamos sin garantías a directores emitidos durante el período de seis meses
terminado el 30 de junio de 2010 ascienden a M$65 (M$32 al 30 de junio de 2009). Los
directores no pagan intereses, y los documentos son pagaderos en efectivo hasta doce
meses después de la fecha de emisión. Al 30 de junio de 2010, saldo pendiente asciende
a M$15 (M$12 al 31 de diciembre de 2009).
El personal clave de administración recibe compensación en forma de beneficios a
empleados de corto plazo, beneficios post-empleo y concesiones de pago basado en
acciones (vea la nota 18). El personal clave de administración recibió compensación total
de M$750 para el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010 (M$725 para el
período de seis meses terminados el 30 de junio de 2009).
Otras transacciones con partes relacionadas
Valor de la transacción
período de seis meses
terminado el
En miles de pesos
Saldo pendiente al
30 de junio 30 de junio 30 de junio 31 de diciembre
2010
2009
2010
2009
Venta de bienes
Matriz B del Grupo
Asociada
350
595
265
200
110
560
250
392
Gastos
Asociada – servicios de administración
Asociada – gastos por intereses
311
8
339
-
96
-
339
12
Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, no existieron
transacciones ni saldos pendientes con la Matriz A del Grupo.
Todos los saldos pendientes con estas partes relacionadas deben ser liquidados con
efectivo dentro de seis meses después de la fecha del balance. Ninguno de los saldos se
encuentra garantizado.
Además, durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2010, el Grupo
pagó un préstamo de M$1.000 recibido de una de sus asociadas (ver nota 17).
NIC 19.143
NIC 34.16(h)
Producto de la terminación de la relación laboral de uno de los ejecutivos del Grupo en
Francia, el ejecutivo recibió un derecho de jubilación mejorado. En consecuencia, el
Grupo ha registrado un gasto de M$25 para los seis meses terminados el 30 de junio de
2010 (cero al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2009).
23. Hecho posterior
El 22 de julio de 2010, el Grupo anunció su intención de adquirir la totalidad de las
acciones de Sociedad ABC por un monto de M$6.500. La transacción aún debe ser
aprobada por los accionistas del Grupo y las autoridades regulatorias. No se espera que
se apruebe sino hacia final del 2010 o a principios del 2011.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
El informe de revisión ilustrado en los presentes estados financieros ilustrativos intermedios
consolidados condensados está basado en las Normas Internacionales sobre Compromisos de
Revisión (NICRs) 2410 Revisión de información financiera intermedia por el auditor independiente de la
entidad.
Si una revisión de información financiera intermedia se efectúa de acuerdo con las leyes y normas
locales, el formato de dicho informe estará de acuerdo con dichas leyes y normas.
2.
El ejemplo de informe de revisión se prepara sobre la base que el Grupo presenta un estado de
resultado integral consolidado condensado único. Si se utiliza el procedimiento de dos estados según
se ilustra en el Anexo II, la primera oración del informe de revisión cambia a:
Hemos revisado el estado consolidado condensado de situación financiera de [nombre de la Sociedad]
al 30 de junio de 2010, y los estados consolidado condensado de resultados y del resultado integral, de
cambios en capital y flujos de efectivo para el período de seis meses terminado en esa fecha (“la
información financiera intermedia consolidada condensada”).
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Informe de los auditores independientes sobre la revisión de información
financiera intermedia consolidada condensada1
[Destinatario apropiado]
[Nombre de la entidad]
Introducción
Hemos revisado el estado consolidado de situación financiera condensado de [nombre de la Sociedad] al 30 de
junio de 2010, y los correspondientes estados consolidados del resultado integral, de cambios en el patrimonio
y de flujos de efectivo condensados por el período de seis meses terminado en esa fecha (“la información
financiera intermedia consolidada condensada”).2 La administración es responsable de la preparación y
presentación de esta información financiera intermedia consolidada condensada de acuerdo con la NIC 34
Información Financiera Intermedia. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre esta
información financiera intermedia consolidada condensada con base en nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión 2410, Revisión
de información financiera intermedia por el auditor independiente de la entidad. Una revisión de información
financiera intermedia consiste principalmente en efectuar indagaciones a las personas responsables de los
asuntos financieros y contables y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El
alcance de esta revisión es significativamente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con normas
internacionales de auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener una seguridad respecto de que
estaremos al tanto de todos los asuntos importantes que pudieran identificarse en una auditoría. En
consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Basados en nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos haga creer que la información financiera
intermedia consolidada condensada al 30 de junio de 2010 no esté preparada, en todos los aspectos
significativos, de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia.
[Nombre de la entidad que firma]
[Fecha]
[Dirección]
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67
68
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.81(b)
Este análisis se basa en dos estados: un estado de resultados que muestra la ganancia o pérdida, y un
segundo estado que muestra los componentes del otro resultado integral.
NIC 1.12
Cuando la entidad elige presentar dos estados, el estado de resultados es parte de un juego completo de
estados financieros y se presenta inmediatamente antes del estado de resultado integral.
NIC 34.11A
Cuando la entidad presenta los componentes de ganancia o pérdida en un estado de resultado separado, las
ganancias básicas y diluidas por acción se presentan en dicho estado separado.
2.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Referencia
Anexo I
NIC 1.10(b), 12,
81(b), 84
Estados consolidados de resultados condensados 1
Por el período de seis meses terminado el 30 de junio de
En miles de pesos
Nota
69
2010
2009
Reexpresado*
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
49.980
(31.460)
18.520
51.593
(31.920)
19.673
2.556
620
(7.698)
(8.474)
(605)
(710)
4.209
190
(7.498)
(8.358)
(349)
3.658
456
(880)
(424)
345
(1.004)
(659)
233
4.018
278
3.277
13
(1.147)
2.871
(744)
2.533
8
379
3.250
(422)
2.111
3.053
197
3.250
2.023
88
2.111
Ganancias por acción2
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,84
0,80
0,52
0,51
Operaciones que continúan
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,72
0,69
0,66
0,65
Ganancia en distribución a los propietarios
Otros ingresos
Costos de distribución
Gastos de administración
Gastos de investigación y desarrollo
Otros gastos
Resultados de actividades de la operación
12,15,20
9
10,14
9,10,11
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo financiero neto
Participación en las ganancias de asociadas (neto de impuesto
a las ganancias)
Ganancias antes de impuesto a las ganancias
Gastos por impuesto a las ganancias
Ganancia procedente de actividades que continúan
Operaciones discontinuadas
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas (neto de
impuesto a las ganancias)
Resultado del período
Atribuible a:
Propietarios de la Sociedad
Participaciones no controladoras
Ganancia por el período
* Ver notas 3 y 8.
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Abril 2010
71
Referencia
Estados Consolidados de Resultados Integrales Condensados
NIC 1.10(b), 12, 81(b)
Por el período de seis meses terminado el 30 de junio
En miles de pesos
2010
2009
Reexpresado*
Resultado del período
3.250
2.111
467
(3)
200
330
(8)
-
(93)
77
(17)
(11)
Otros resultados integrales
Diferencias en conversión para operaciones extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera
Revaluación de propiedad, planta y equipo
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de
flujo de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
transferidas a resultados
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles
para la venta
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles
para la venta transferidos a resultados
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral
Otro resultado integral del período, neto de impuestos
Resultado integral total del período
199
94
(47)
72
(104)
674
3.924
(15)
(48)
419
2.530
Atribuible a:
Propietarios de la Sociedad
Participaciones no controladoras
Total resultado integral del período
3.716
208
3.924
2.396
134
2.530
* Ver notas 3 y 8.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1
NIC 34.20 (b)
El presente Anexo ilustra un estado consolidado condensado del resultado integral para una entidad
que también publicó estados financieros intermedios al 31 de marzo de 2010.y por el período de tres
meses terminado en esa fecha.
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Abril 2010
Referencia
NIC 1.10(b), 12,
81(a), 84, 34.20(b)
73
Anexo II
Estados consolidados de resultados integrales condensados –
información trimestral1
En miles de pesos
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Ganancia en distribución a los propietarios
Otros ingresos
Costos de distribución
Gastos de administración
Gastos de investigación y desarrollo
Otros gastos
Resultados de actividades de la operación
Nota
12, 15 20
9
10, 14
9, 10, 11
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo financiero neto
Participación en las ganancias de asociadas
(neto de impuesto a las ganancias)
Ganancias antes de impuesto a las ganancias
Gastos por impuesto a las ganancias
Ganancia procedente de actividades que
continúan
Operaciones discontinuadas
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas
(neto de impuesto a las ganancias)
Resultado del período
Otros resultados integrales
Diferencias en conversión para operaciones
extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta
en operación extranjera
Revaluación de propiedad, planta y equipo
Porción efectiva de cambios en el valor
razonable de coberturas de flujo de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas
de flujo de efectivo transferido a resultados
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta transferido
a resultados
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes
de beneficios definidos
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado
integral
Otro resultado integral del año, neto de
impuestos a las ganancias
Resultado integral total del período
13
8
Por los tres meses
terminados el
30 de junio 30 de junio
2010
2009
Reexpresado *
Por los seis meses
terminados el
30 de junio 30 de junio
2010
2009
Reexpresado *
25.270
(15.405)
9.865
26.425
(16.118)
10.307
49.980
(31.460)
18.520
51.593
(31.920)
19.673
2.556
370
(3.677)
(4.565)
(260)
(384)
3.905
101
(3.802)
(4.098)
(155)
2.353
2.556
620
(7.698)
(8.474)
(605)
(710)
4.209
190
(7.498)
(8.358)
(349)
3.658
212
(496)
(284)
129
(622)
(493)
456
(880)
(424)
345
(1.004)
(659)
112
3.733
155
2.015
233
4.018
278
3.277
(1.080)
(487)
(1.147)
(744)
2.653
1.528
2.871
2.533
481
3.134
(220)
1.308
379
3.250
(422)
2.111
255
153
467
330
(3)
75
(5)
-
(3)
200
(8)
-
(72)
32
(93)
77
(5)
(11)
(17)
(11)
89
32
199
94
(23)
-
(47)
-
72
(15)
72
(15)
(47)
(21)
(104)
(48)
341
3.475
165
1.473
674
3.924
419
2.530
* Ver notas 3 y 8.
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74
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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Abril 2010
Referencia
75
Estados consolidados de resultados integrales condensados –
información trimestral (continuación)
En miles de pesos
Por los tres meses
Por los seis meses
terminados el
terminados el
30 de junio 30 de junio 30 de junio 30 de junio
2010
2009
2010
2009
Reexpresado*
Reexpresado *
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Ganancia del período
2.639
171
2.810
1.253
55
1.308
3.053
197
3.250
2.023
88
2.111
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Resultado integral total del período
2.984
167
3.151
1.394
79
1.473
3.716
208
3.924
2.396
134
2.530
Ganancias por acción
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,72
0,69
0,32
0,32
0,84
0,80
0,52
0,51
Operaciones continuas
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
0,62
0,60
0,41
0,40
0,72
0,69
0,66
0,65
* Ver notas 3 y 8.
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76
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
El objetivo del presente Anexo es asistir en la preparación de los estados financieros intermedios
condensados sobre la adopción anticipada de NIIF 9. Ilustra un formato posible para las revelaciones
requeridas; es posible utilizar otros formatos.
1.
NIIF 9.8.2.12
Si la entidad adopta la NIIF 9 Instrumentos financieros para períodos de información que comienzan
antes del 1 de enero de 2012, puede elegir no re-presentar períodos anteriores. En el ejemplo del
Anexo III, el Grupo ha elegido aplicar la nueva norma desde el 1 de enero de 2010 sin re-presentar los
montos comparativos. Dado el hecho de que se aplicarán políticas contables diferentes a estados
financieros pre- y post-adopción de la norma, se revelan tanto las políticas contables pre como las
políticas contables post-adopción para los activos financieros. Si una entidad adoptó la NIIF 9 y representó los montos comparativos, sólo revela las políticas contables modificadas para activos
financieros.
NIIF 9.8.2.3
Si la entidad elige aplicar la norma a una fecha que no es el comienzo de un período de información
anual, revela el hecho y las razones para la aplicación de la norma a partir de esa fecha.
3.
NIIF 9.5.4.5
En el reconocimiento inicial, las entidades tienen la opción de designar un activo financiero que cumple los
criterios de costo amortizado a valor razonable con cambios en resultados si hacerlo elimina o reduce en
forma significativa un descalce contable.
4.
NIIF 9.5.4.4
La elección de presentar ganancias y pérdidas de inversiones en instrumentos de patrimonio que no son
mantenidos para negociación en el otro resultado integral, está disponible sobre la base de cada instrumento
individual.
2.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
77
Anexo III
Referencia
Ejemplo de revelaciones para entidades que adoptan
anticipadamente la NIIF 9 instrumentos financieros
(x)
NIC 8.28
NIIF 7.21
Políticas contables significativas
Cambios en las políticas contables2
Activos financieros no derivados
El Grupo ha adoptado anticipadamente la NIIF 9 Instrumentos financieros con fecha de
aplicación inicial del 1 de enero de 2010. La NIIF 9 requiere que la entidad clasifique sus
estados financieros como valorizados posteriormente ya sea al costo amortizado o al valor
razonable dependiendo del modelo de negocio de la entidad para administrar los activos
financieros y las características de flujo de efectivo contractual de los activos financieros.
Estos cambios en la política contable se aplican sobre una base retrospectiva, excepto según
se describe a continuación, desde el 1 de enero de 2010 sin re-presentar los períodos
anteriores. El cambio en la política contable tuvo un impacto positivo en la ganancia por
acción de $0,01 para el período corriente.
Política aplicable desde el 1 de enero de 2010
Inicialmente, el Grupo reconoce los activos financieros en la fecha de la transacción en la que
el Grupo se convierte en una parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
Inicialmente, los activos financieros se valorizan a su valor razonable. Si el activo financiero
no se contabiliza con posterioridad a valor razonable con cambios en resultados, la
valorización inicial incluye los costos de transacción que son atribuibles directamente a la
adquisición del activo. Con posterioridad, el Grupo valoriza los activos financieros a ya sea su
valor razonable o costo amortizado.
El Grupo clasifica los estados financieros como: valorizados a costo amortizado y valorizados
a valor razonable.
NIIF 7.21
Activos financieros valorizados a costo amortizado
Un activo financiero se valoriza con posterioridad al costo amortizado usando el método de
interés efectivo y neto de pérdida por deterioro, si: el activo es mantenido dentro de un
modelo de negocio con el objetivo de mantener activos para cobrar flujos de efectivo
contractuales; y los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
específicas, a flujos de efectivo que son sólo pagos de capital e intereses. 3 La política del
Grupo sobre deterioro es la misma que aplicó en sus estados financieros consolidados al 31
de diciembre de 2009y por el año terminado en esa fecha.
NIIF 7.21 B5(aa)
Activos financieros valorizados a valor razonable
Los activos financieros que son distintos a los valorizados a costo amortizado se valorizan
con posterioridad a valor razonable y los cambios se reconocen en resultado.
NIIF 7.21
Sin embargo, para inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para
negociación, el Grupo puede elegir al reconocimiento inicial presentar ganancias y pérdidas
en otros resultados integrales. 4 Para tales inversiones medidas a valor razonable con
cambios otros resultados integrales, las ganancias y pérdidas nunca se reclasifican a
resultado y no se reconocen deterioros en el resultado. Los dividendos ganados de tales
inversiones son reconocidos en el resultado a menos que el dividendo represente
claramente una recuperación de parte del costo de la inversión.
Política aplicable antes del 1 de enero de 2010
Inicialmente, el Grupo reconoce los activos financieros en la fecha de la transacción en la
que el Grupo se convierte en una parte de las estipulaciones contractuales del instrumento.
El Grupo clasifica los activos financieros no derivados como: activos financieros a su valor
razonable con cambios en resultados, activos financieros, préstamos y partidas por cobrar
mantenidos hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
79
Políticas contables significativas (continuación)
Cambios en las políticas contables (continuación)
(x)
NIIF 7.21, B5(aa)
Activos financieros no derivados (continuación)
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero se clasifica a valor razonable con cambios en resultados si se clasifica como
mantenido para negociación o se designa como tal en el reconocimiento inicial. Los activos financieros
se designan a valor razonable con cambios en resultados si el Grupo administra dichas inversiones y
toma las decisiones de compra y venta con base en su valor razonable de acuerdo con la administración
de riesgo o la estrategia de inversión documentadas del Grupo. Al reconocimiento inicial, los costos de
transacción atribuibles han sido reconocidos en el resultado a medida que se incurren. Los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados se valorizaron de acuerdo al valor razonable y
los cambios en éste han sido reconocidos en resultados.
NIIF 7.21
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
NIIF 7.21
Préstamos y partidas por cobrar
Si el Grupo tiene la intención y capacidad de mantener los instrumentos de deuda hasta su vencimiento,
estos activos financieros se clasifican como mantenidos hasta el vencimiento. Los activos financieros
mantenidos hasta el vencimiento son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo
de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, los activos financieros
mantenidos hasta el vencimiento se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo,
menos las pérdidas por deterioro. Cualquier venta o reclasificación de un monto que no sea
insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento no cercanas a su fecha de vencimiento,
resultaría en la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como
disponibles para la venta, y evitaría que el Grupo clasifique los instrumentos de inversión como
mantenidos hasta el vencimiento durante el año actual y los dos años siguientes.
Los préstamos y partidas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se
cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier
costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, los préstamos y
partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos las
pérdidas por deterioro.
NIIF 7.21(b)
Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que han sido
designados como disponibles para la venta y no están clasificados en ninguna de las categorías
anteriores. Las inversiones del Grupo en valores de acciones y ciertos títulos de deuda son clasificados
como activos financieros disponibles para la venta. Posterior al reconocimiento inicial, son reconocidas
al valor razonable y los cambios, que no sean pérdidas por deterioro ni ganancias o pérdidas por
conversión de instrumentos de deuda disponibles para la venta son reconocidos en otro resultado
integral y presentados dentro del patrimonio en la reserva de valor razonable. Cuando una inversión es
dada de baja de los registros contables, la ganancia o pérdida acumulada en otro resultado integral es
transferida a resultados.
NIC 8.28
Impacto del cambio en política contable
De acuerdo con las estipulaciones transitorias de la NIIF 9, la clasificación de activos financieros que el
Grupo mantuvo a la fecha de aplicación inicial se basó en los hechos y las circunstancias del modelo de
negocio en el que se mantenían los activos financieros a esa fecha. Las nuevas designaciones
resultantes tuvieron los siguientes impactos en los estados financieros intermedios consolidados
condensados del Grupo:
•
•
Estado consolidado condensado del resultado integral para el período terminado el 30 de junio de
2010: M$31 se ha reconocido como ingreso por intereses como consecuencia de reclasificar bonos
nominativos de disponibles para la venta a costo amortizado.
Estado consolidado condensado de situación financiera al 1 de enero de 2010: M$14 (neto de
impuesto de M$6) se reclasificó desde la reserva de valor razonable a otras inversiones como
consecuencia de reclasificar los bonos nominativos de disponibles para la venta a costo amortizado.
La adopción de NIIF 9 no tuvo impacto en la política de contabilidad del Grupo para pasivos financieros
según se revela en los estados financieros del Grupo al 31 de diciembre de 2009.
Para obtener mayores detalles ver nota X.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 9.8.2.12
Si una entidad adopta la NIIF 9 para los períodos de información que comienzan antes del 1 de enero
de 2012, puede elegir no re-presentar períodos anteriores. El Grupo ha elegido aplicar la nueva norma
a partir del 1 de enero de 2010 sin re-presentar los montos comparativos. Como consecuencia, la
diferencia entre el valor en libros anterior y el valor en libros al aplicar la nueva norma a esa fecha, se
reconoce en el saldo de apertura de ganancias acumuladas (u otro componente del patrimonio según
sea apropiado). Este tema se explica de mejor manera en nuestras publicaciones Primeras
Impresiones: NIIF 9 Instrumentos financieros.
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NIIF 9.8.2.12
X
3
Nota
14.550
-
14.550
Capital en
acciones
171
3.500
171
(14)
66
478
80
Reservas de
valor
razonable
-
478
Reservas de Reservas de
conversión cobertura
-
3.500
Primas en
acciones
[Otros rubros según se detalla en las páginas 17 y 19 de la presente publicación].
Saldo al 1 de enero de 2010
Impacto de cambio en política
contable
Impacto de adopción de NIIF 9
Saldo re-presentado al
1 de enero de 2010
En miles de pesos
-
(280)
-
(280)
-
Reservas para
acciones
propias
Reservas de
revaluación
14.006
80
-
13.926
Ganancias
acumuladas
Por el período de seis meses terminados el 30 de junio de 2010
NIC 34.8(c), 20(c)
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Notas a los estados financieros consolidados intermedios condensados
Referencia
842
32.491
842
Participaciones
no controladoras
80
(14)
32.425
Total
33.333
80
(14)
33.267
Patrimonio
Total
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Abril 2010
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81
82
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.44I
Cuando la entidad aplica por primera vez NIIF 9, revela (en formato tabular a menos que otro formato sea
más apropiado) para cada clase de activos financieros a la fecha de aplicación inicial:
a)
b)
c)
NIIF 7.44J
La categoría de valorización original y el valor en libros determinado de acuerdo con la NIC 39
Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición;
La nueva categoría de valorización y valor en libros determinados de acuerdo con la NIIF 9;
el monto de cualquier activo financiero del estado de situación financiera que se hubiera designado
anteriormente como valorizado a valor razonable con cambios en resultados pero que ya no se designa
de dicho modo, distinguiendo entre los activos financieros que la NIIF 9 requiere que la entidad los
reclasifique y aquellos que la entidad elige reclasificar.
Cuando la entidad aplica la NIIF 9 por primera vez, revela información cualitativa para permitir a los usuarios
comprender:
a)
b)
cómo aplicó los requerimientos de clasificación de la NIIF 9 a los activos financieros cuya clasificación
ha cambiado como consecuencia de la aplicación de la NIIF 9; y
las razones para cualquier designación o desdesignación de activos financieros o pasivos financieros
como valorizados a valor razonable con cambios en resultados.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
X.
NIIF 7.44I
83
Clasificación de activos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9
La tabla a continuación resume la clasificación transitoria y los ajustes de valorización a los
activos financieros del Grupo el 1 de enero de 2010, fecha de aplicación inicial de NIIF 9 del
Grupo:
En miles de pesos
Nueva
clasificación de
acuerdo a
NIIF 9
Clasificación
original de
acuerdo con
NIC 39
Nuevo valor
en libros de
acuerdo con
NIIF 9
Clasificación
original de
acuerdo con
NIC 39
Activos financieros no derivados Valor razonable
designados a valor razonable con con cambios en
resultados
cambios en resultados(a)
Valor razonable con
cambios en
resultados
254
254
Activos financieros no derivados
mantenidos para negociación
Valor razonable
con cambios en
resultados
Valor razonable con
cambios en
resultados
568
568
Contratos a término en moneda
extranjera no usados para
cobertura
Valor razonable
con cambios en
resultados
Valor razonable con
cambios en
resultados
89
89
Bonos nominativos
Inversiones
mantenidas
hasta el
vencimiento
Costo amortizado
2.256
2.256
Deudores comerciales por cobrar Préstamos y
a partes relacionadas
partidas por
cobrar
Costo amortizado
642
642
Otros deudores comerciales
Préstamos y
partidas por
cobrar
Costo amortizado
17.045
17.045
Saldos bancarios y depósitos a la Préstamos y
vista
partidas por
cobrar
Costo amortizado
1.850
1.850
Disponibles para Costo amortizado
la venta
353
373
Disponibles para Valor razonable con
cambios en otros
la venta
resultados
integrales
511
511
Permutas financieras de tasas de
interés usadas para cobertura
Instrumento de
cobertura
Instrumento de
cobertura
131
131
Contratos a término en moneda
extranjera usados para cobertura
Instrumento de
cobertura
Instrumento de
cobertura
375
375
Instrumentos de deuda
(b)
Instrumentos de patrimonio
NIIF 7.44I(c)
(a) Para estados financieros anteriormente designados a valor razonable con cambios en
resultados, estos activos ahora cumplen los criterios para valorización a valor razonable
con cambios en resultados.
NIIF 7.44J(a)
(b) Estos instrumentos de deuda son mantenidos por la Tesorería del Grupo en una cartera
separada para proporcionar ingreso por intereses pero pueden ser vendidos en caso
inesperado de escasa liquidez. El Grupo considera que dichos valores se mantienen
dentro de una cartera cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos de efectivo
contractuales que representan capital e intereses. Por ello, estos activos pueden haber
sido clasificados como activos financieros valorizados a costo amortizado de acuerdo con
la NIIF 9.
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84
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
Anexo IV
Lista de verificación de revelaciones contables – información
intermedia
El objetivo de la presente lista de verificación de revelación intermedia es asistir en la preparación de
estados financieros intermedios de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. La
lista de verificación incluye las relevaciones mínimas requeridas por la NIC 34 y, en casos limitados,
incluye los requerimientos de otras normas para facilitar la referencia.
Al preparar estados financieros intermedios de acuerdo con la NIC 34, la entidad debiera considerar
los requerimientos de revelación de otras NIIF, cuando sea necesario, así como sus requerimientos
tanto locales como regulatorios. Esta lista de verificación de revelaciones intermedias no considera
requerimiento alguno de alguna jurisdicción en especial.
Esta lista de verificación de revelaciones intermedias incluye sólo revelaciones. No especifica el
alcance de las NIIF a las que se hace referencia o sus requerimientos de reconocimiento y medición.
Tampoco explica los términos que se usan en las NIIF y que se incluyen en esta lista de verificación
de revelaciones intermedias.
La lista de verificación de revelaciones intermedias refleja las NIIF emitidas al 1 de abril de 2010 que
deben ser aplicadas por la entidad en un período anual que comience el 1 de enero de 2010. Es
posible que las normas e interpretaciones puedan modificarse con posterioridad al 1 de abril de 2010
y que la modificación sea aplicable a estados financieros por períodos que comiencen el 1 de enero
de 2010 o después. Cualquiera de tales cambios y requerimientos adicionales necesitará
considerarse al preparar estados financieros intermedios de acuerdo con la NIC 34.
La lista de verificación de revelaciones intermedias no debiera usarse como substituto para referirse
a las NIIF mismas.
NIC 34.8
Forma y contenido
Un informe financiero intermedio incluye, como mínimo, los siguientes componentes:
(a) un estado condensado de situación financiera;
(b) un estado condensado del resultado integral, presentado ya sea como
i. un único estado condensado; o
ii. un estado condensado de resultados separado y un estado condensado de resultados
integrales
(c) un estado condensado de cambios en el patrimonio;
(d) un estado condensado de flujos de efectivo; y
(e) las notas explicativas seleccionadas
NIC 34.9, 7
Si la entidad publica un conjunto de estados financieros completos en su información financiera
intermedia, la forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias establecidos en la
NIC 1, para un conjunto de estados financieros completos. Las guías sobre reconocimiento y
medición proporcionadas en esta la NIC 34 son de aplicación también a los estados financieros
completos del período intermedio, y tales estados pueden contener todas las informaciones a
revelar exigidas por NIC 34 (en particular la información correspondiente a las notas seleccionadas
que se contienen en el párrafo 16), así como las que se requieren en otras NIIF.
NIC 34.10
Si la entidad publica un conjunto de estados financieros condensados en su información
financiera intermedia, tales estados condensados deberán contener, como mínimo, cada una de
los grandes grupos de partidas y subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros
anuales más recientes, así como las notas explicativas seleccionadas que se exigen en NIC 34.
Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre que su omisión pueda llevar a que los
estados financieros intermedios sean mal interpretados.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIC 34.14
NIC 34.20(a)
NIC 34.20(b)
La información financiera intermedia será consolidada si los estados financieros anuales más
recientes de la entidad también se prepararon de forma consolidada. Si la información financiera
anual de la entidad incluye, junto con los estados financieros consolidados, los estados separados
de la controladora, la NIC 34 no requiere ni prohíbe que se incluyan también los estados
separados de la controladora en la información intermedia elaborada por la entidad.
Estados de situación financiera
Los estados financieros intermedios incluyen un estado de situación financiera al cierre del
período corriente y un estado comparativo de situación financiera al cierre del año
inmediatamente anterior.
Estados del resultados integrales
Los estados financieros intermedios incluyen el estado del resultado integral para el período
intermedio corriente y el acumulado para el período contable corriente hasta la fecha, junto con
estados comparativos del resultado integral para los períodos intermedios correspondientes
(corriente y anual acumulado hasta la fecha) del período contable anual precedente. Según
permite la NIC 1, una información intermedia puede presentar para cada período un único estado
del resultado integral, o un estado que muestre los componentes del resultado (estado de
resultados separado) y un segundo estado que comience con el resultado y que muestre los
componentes de otro resultado integral (estado del resultado integral).
NIC 34.8A
Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado de resultados separado,
según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 presentará información intermedia condensada de
ese estado separado.
NIC 34.11
En el estado que presenta los componentes del resultado para un período intermedio, una
entidad presentará las ganancias por acción básica y diluida para ese período cuando la entidad
está dentro del alcance de la NIC 33 Ganancias por acción.
NIC 34.11A
Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado de resultados separado,
según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1, presentará las ganancias por acción básicas y
diluidas en ese estado separado.
NIC 34.20(c)
NIC 34.20(d)
NIC 34.16
Estados de cambios en el patrimonio
Los estados financieros intermedios incluyen un estado de los cambios en el patrimonio,
acumulado para todo el período contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del
mismo período de tiempo referido al período contable anual precedente.
Estados de flujos de efectivo
Los estados financieros intermedios incluyen un estado de flujos de efectivo acumulado para
todo el período contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del mismo
período de tiempo referido al período contable anual precedente.
Notas a los estados financieros intermedios
Requerimientos generales
Una entidad debe incluir, como mínimo, en las notas de la información financiera intermedia, la
información que se detalla en el párrafo 16 de la NIC 34, siempre que sea de importancia relativa
y no haya sido ofrecida en ninguna otra parte de los estados intermedios. Esta información debe
ser normalmente ofrecida desde el comienzo del período contable. No obstante, la entidad debe
también revelar información acerca de los sucesos o transacciones que resulten significativas
para la comprensión del último período intermedio.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIC 34.17
NIC 34.19
NIC 34.16(a)
NIC 34.43
NIC 34.16(g)
NIC 34.16(g) (i)
NIC 34.16(g)(ii)
NIC 34.16(g)(iii)
NIC 34.16(g)(iv)
NIC 34.16(g)(v)
NIC 34.16(g)(vi)
A continuación se mencionan algunas informaciones que, según el párrafo 16, serían de
revelación obligatoria. Las NIIF concretas suministran guías sobre la información a revelar para
muchas de estas partidas:
(a) a rebaja del importe en libros de los inventarios hasta su valor neto realizable, así como la
reversión de dicha corrección;
(b) el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles o de otros activos, así como la reversión de dicha pérdida por deterioro;
(c) la reversión de cualquier provisión por costos de reestructuración;
(d) las adquisiciones y disposiciones de elementos de propiedades, planta y equipo;
(e) los compromisos de compra de elementos de propiedades, planta y equipo;
(f) cancelaciones de pagos por litigios;
(g) las correcciones de errores de períodos anteriores;
(h) cualquier impago u otro incumplimiento de un acuerdo de préstamo que no haya sido
corregido al final del período sobre el que se informa, o antes de la mismo; y
(i) las transacciones con partes relacionadas.
Declaración de cumplimiento
Si un informe financiero intermedio de una entidad cumple con la NIC 34, este hecho deberá ser
informado. Un informe financiero intermedio no debe ser descrito como cumpliendo con las
Normas Internacionales de Información Financiera a menos que cumpla con todos los
requerimientos de ellas.
Políticas contables
Una declaración de que se han seguido las mismas políticas y métodos contables de cálculo en
los estados financieros intermedios que en los estados financieros anuales más recientes o, si
algunas de esas políticas o algunos métodos hubiesen cambiado, una descripción de su
naturaleza y de los efectos producidos por tales cambios.
Cualquier cambio en una política contable, distinto de aquéllos cuyo régimen transitorio haya sido
especificado por una nueva NIIF, se reflejará mediante uno de los dos siguientes procedimientos:
(a) re-expresando los estados financieros de los períodos contables intermedios anteriores del
mismo período contable anual, así como los correspondientes a períodos contables
intermedios comparables de cualesquiera períodos anuales anteriores, de acuerdo con la NIC
8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores; o
(b) si fuera impracticable determinar el efecto acumulativo, al comienzo del período anual, de la
aplicación de una nueva política contable a todos los períodos anteriores, mediante el ajuste
de los estados financieros de períodos intermedios anteriores dentro del mismo período
anual, y de los períodos intermedios comparables que correspondan a períodos anuales
anteriores, con el fin de aplicar la nueva política contable de forma prospectiva desde la fecha
más remota posible.
Información de segmento
La entidad, dentro del alcance de la NIIF 8 Segmentos de Operación, revela la siguiente
información de segmento en sus estados financieros intermedios:
(a) los ingresos de actividades ordinarias procedentes de clientes externos, si se incluyen en el
valor de las pérdidas o ganancias de los segmentos revisada por la máxima autoridad en la
toma de decisiones de operación o se facilitan a la misma de otra forma con regularidad;
(b) los ingresos de actividades ordinarias inter segmentos, si se incluyen en el valor de las
pérdidas o ganancias de los segmentos revisada por la máxima autoridad en la toma de
decisiones de operación o se facilitan a la misma de otra forma con regularidad;
(c) una medida de las pérdidas o ganancias de los segmentos;
(d) el total de activos que hayan registrado una variación significativa con respecto al importe
indicado en los últimos estados financieros anuales (vea la nota 3 de la página 34);
(e) una descripción de las diferencias, con respecto a los últimos estados financieros anuales,
en el criterio de segmentación o de valoración de las pérdidas o ganancias de los segmentos;
(f) la conciliación del total del valor de las pérdidas o ganancias de los segmentos sobre los que
deba informar con las pérdidas o ganancias de la entidad antes de tener en cuenta el gasto
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
(ingreso) por impuestos y las actividades discontinuadas; no obstante, si una entidad
asignase a segmentos sobre los que deba informar conceptos tales como el gasto (ingreso)
por impuestos, podrá conciliar el total del valor de las pérdidas o ganancias de los segmentos
con las pérdidas o ganancias después de tener en cuenta tales conceptos; las partidas
significativas de conciliación se identificarán y describirán por separado en dicha conciliación.
NIIF 8.29
Si una entidad modificase la estructura de su organización interna, de tal modo que la
composición de los segmentos sobre los que deba informarse se viera modificada, la información
correspondiente de períodos anteriores, incluidos los períodos intermedios, deberá re-expresarse,
salvo cuando no se disponga de la información necesaria y su costo de obtención resulte
excesivo. La determinación acerca de si la información no está disponible y su costo de obtención
es excesivo deberá efectuarse con referencia a cada partida individual de información a revelar.
Tras una modificación de la composición de los segmentos de una entidad sobre los que deba
informar, una entidad deberá revelar si ha reexpresado la correspondiente información
segmentada de períodos anteriores
NIIF 8.30
Si una entidad ha modificado la estructura de su organización interna de tal modo que la
composición de los segmentos sobre los que deba informar se haya visto modificada y la
información segmentada de períodos anteriores, incluidos los períodos intermedios, no se ha
reexpresado para reflejar la modificación, la entidad, en el período en que se produzca dicha
modificación, revelará la información
segmentada del período actual con arreglo tanto al criterio de segmentación anterior como al
nuevo, salvo cuando no se disponga de la información necesaria y su costo de obtención resulte
excesivo.
NIC 34.16(i)
NIIF 3.63
Cambios en la composición de la entidad
El efecto de los cambios en la composición de la entidad durante el período intermedio,
incluyendo combinaciones de negocios, la obtención o la pérdida del control de subsidiarias e
inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas. En el caso de las
combinaciones de negocios, la entidad revelará la información requerida por la NIIF 3
Combinaciones de Negocios. Las revelaciones requeridas por NIIF 3 se incluyen a continuación.
Si la información a revelar específicamente requerida no cumple los objetivos establecidos en los
párrafos 59 a 61 de la NIIF 3, la adquirente revelará cualquier información adicional que sea
necesaria para cumplir esos objetivos.
Combinaciones de negocio efectuadas durante el período
NIIF 3.59(a), 60, B64 Una adquiriente revela información que permite a los usuarios de sus estados financieros evaluar
la naturaleza y el efecto financiero de las combinaciones de negocios que se efectuaron durante
el período. Una adquiriente revela en especial la siguiente información para cada combinación de
negocios que se efectúe durante el período:
NIIF 3.B64(a)
(a) el nombre y una descripción de la adquirida.
NIIF 3.B64(b)
(b) La fecha de adquisición.
NIIF 3.B64(c)
(c) El porcentaje de participaciones en el patrimonio con derecho a voto adquirido.
NIIF 3.B64(d)
(d) Las razones principales para la combinación de negocios y una descripción de la forma en
que la adquirente obtuvo el control de la adquirida.
NIIF 3.B64(e)
(e) Una descripción cualitativa de los factores que constituyen la plusvalía reconocida, tales
como sinergias esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida y la adquirente,
activos intangibles que no cumplen las condiciones para su reconocimiento por separado u
otros factores.
NIIF 3.B64 (f)
(f) El valor razonable en la fecha de adquisición del total de la contraprestación transferida y el valor
razonable en la fecha de adquisición de cada clase principal de contraprestación, tales como:
NIIF 3.B64 (f)(i)
(i) efectivo;
NIIF 3.B64 (f)(ii)
(ii) otros activos tangibles o intangibles, incluyendo un negocio o una subsidiaria de la
adquirente;
NIIF 3.B64 (f)(iii)
(iii) pasivos incurridos, por ejemplo, un pasivo por contraprestación contingente; y
NIIF 3.B64 (f)(iv)
(iv) participaciones en el patrimonio de la adquirente, incluyendo el número de instrumentos o
participaciones emitidas o a emitir y el método de determinación del valor razonable de
esos instrumentos o participaciones.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIIF 3.B64(g)
NIIF 3.B64(g)(i)
NIIF 3.B64(g)(ii)
NIIF 3.B64(g)(iii)
(g) para los acuerdos por contraprestaciones contingentes y los activos de indemnización:
(i) el importe reconocido en la fecha de la adquisición;
(ii) una descripción de los acuerdos y la base para determinar el importe del pago; y
(iii) una estimación del rango de resultados (sin descontar) o, si éste no puede estimarse,
larevelación de esa circunstancia y de las razones por las que no puede estimarse. Si el
importe máximo del pago es ilimitado, la adquirente revelará ese hecho.
NIIF 3.B64(h)
(h) para las cuentas por cobrar adquiridas (y proporcionada por cada clase más importante):
NIIF 3.B64(h)(i)
(i) el valor razonable de las cuentas por cobrar;
NIIF 3.B64(h)(ii)
(ii) los importes contractuales brutos por cobrar; y
NIIF 3.B64 (h)(iii)
(iii) la mejor estimación en la fecha de la adquisición de los flujos de efectivos contractuales
que no se espera cobrar.
NIIF 3.B64(i)
(i) los importes reconocidos a partir de la fecha de la adquisición para cada clase principal de
activos adquiridos y pasivos asumidos.
NIIF 3.B64(j)
(j) para cada pasivo contingente reconocido en una combinación de negocios, la información
requerida en el párrafo 85 de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes es:
NIC 37.85(a)
• una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario
esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la misma;
NIC 37.85(b)
• una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las
salidas de recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para
suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la información
correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros; y
NIC 37.85(c)
• el importe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de los
activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados.
NIIF 3.B64(j)
Cuando un pasivo contingente no se reconozca porque su valor razonable no puede medirse
con fiabilidad, la adquirente revelará:
NIIF 3.B64(j)(i)
(i) la información requerida por el párrafo 86 de la NIC 37 que es:
- una estimación de su efecto financiero, valorizado según los párrafos 36-52 de la NIC
37;
NIIF 3.B64(k)
- una indicación de las incertidumbres relacionadas con el monto o el calendario
decualquier salida; y
- la posibilidad de reembolso; y
NIIF 3.B64(j)(ii)
(ii) las razones por las que el pasivo no puede medirse con fiabilidad.
NIIF 3.B64(k)
(k) el importe total de la plusvalía que se espera que sea deducible para propósitos fiscales.
NIIF 3.B64(l)
(l) para las transacciones que se reconozcan de forma separada de la adquisición de activos y
de la asunción de pasivos en la combinación de negocios de acuerdo con el párrafo 51 de la
NIIF 3:
NIIF 3.B64(l)(i)
(i) una descripción de cada transacción;
NIIF 3.B64(l)(ii)
(ii) la forma en que la adquirente contabilizó cada transacción;
NIIF 3.B64(l)(iii)
(iii) el importe reconocido para cada transacción y la partida de los estados financieros en que
se reconoce cada importe; y
NIIF 3.B64(l)(iv)
(iv) cuando la transacción sea la liquidación efectiva de una relación preexistente, el método
utilizado para determinar el importe de dicha liquidación.
NIIF 3.B64(m)
(m) La revelación de transacciones reconocidas por separado requerida por el párrafo 64(l) para
NIIF 3 incluyendo:
(i) el importe de los costos relacionados con la adquisición;
(ii) el importe de los costos relacionados con la adquisición reconocidos como gasto;
(iii) la partida del estado de resultado integral en la que se reconocen dichos costos
relacionados con la adquisición.
(iv) el importe de cualquier costo de emisión no reconocido como gasto; y
(v) la forma en que los costos de emisión fueron reconocidos.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIIF 3.B64(n)
NIIF 3.B64(n)(i)
NIIF 3.B64(n)(ii)
NIIF 3.B64(o)
NIIF 3.B64(o)(i)
NIIF 3.B64(o)(ii)
NIIF 3.B64(p)
NIIF 3.B64(p)(i)
NIIF 3.B64(p)(ii)
NIIF 3.B64(q)
NIIF 3.B64(q)(i)
NIIF 3.B64(q)(ii)
(n) en una compra en condiciones muy ventajosas
(i) el importe de cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 34 de la NIIF 3 y
la partida del estado del resultado integral en el que se la ha reconocido; y
(ii) una descripción de las razones por las que la transacción ocasionó una ganancia.
(o) para cada combinación de negocios en las que la adquirente mantenga menos del 100 por
cien de las participaciones en el patrimonio de la adquirida en la fecha de la adquisición:
(i) el importe de la participación no controladora en la adquirida reconocido en la fecha de la
adquisición y la base de medición aplicada a ese importe; y
(ii) para cada participación no controladora en una adquirida medida a valor razonable, las
técnicas de valoración y los insumos del modelo claves para determinar ese valor.
(p) en una combinación de negocios realizada por etapas:
(i) el valor razonable en la fecha de la adquisición de las participaciones en el patrimonio en
la adquirida mantenidas por la adquirente inmediatamente antes de la fecha de la
adquisición; y
(ii) el importe de cualquier ganancia o pérdida reconocida procedente de la nueva medición
a valor razonable de la participación en el patrimonio de la adquirida mantenida por la
adquirente antes de la combinación de negocios (véase el párrafo 42 de la NIIF 3) y la
partida del estado del resultado integral en la que está reconocida esa ganancia o
pérdida.
(q) la siguiente información:
(i) los importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de la adquirida desde la
fecha de la adquisición incluidos en el estado consolidado de resultado integral para el
período contable; y
(ii) el ingreso de actividades ordinarias y el resultado de la entidad combinada para el
período corriente sobre el que se informa, como si la fecha de adquisición para todas las
combinaciones de negocios que tuvieron lugar durante el año se hubieran producido al
comienzo del período anual sobre el que se informa.
NIIF 3.B64(q)
Cuando la revelación de cualquiera de las informaciones requeridas por el párrafo 64(q) de la NIIF
3 sea impracticable, la adquirente revelará ese hecho y explicará por qué la revelación es
impracticable. (La NIIF 3 utiliza el término “impracticable” con el mismo significado que en la NIC
8).
NIIF 3.B65
Para las combinaciones de negocios ocurridas durante el período contable que individualmente no
sean significativas pero que en conjunto lo sean, la adquirente revelará la información requerida
en el párrafo B64(e) a (q) de forma agregada.
Combinaciones de negocios efectuadas luego del cierre del período de información pero
antes de que los estados financieros estén autorizados para emisión
NIIF 3.59(b), 60, Si la contabilización inicial de la combinación de negocios está incompleta al momento en el que
B64, B66
los estados financieros están autorizados para emisión, la adquiriente describe qué revelaciones
no podrán efectuarse y los motivos para ello.
NIIF 3.B64(a)
NIIF 3.B64(b)
NIIF 3.B64(c)
NIIF 3.B64(d)
De otro modo, una adquiriente revela la siguiente información que permite que los usuarios de
sus estados financieros evalúen la naturaleza y el efecto financiero de las combinaciones de
negocios que se efectuaron con posterioridad al cierre del período de información pero antes de
que los estados financieros se autoricen para emisión:
(a) el nombre y una descripción de la adquirida.
(b) la fecha de adquisición.
(c) el porcentaje de participaciones en el patrimonio con derecho a voto adquirido.
(d) las razones principales para la combinación de negocios y una descripción de la forma en la
que la adquiriente obtuvo el control de la adquirida.
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Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIIF 3.B64(e)
(e) Una descripción cualitativa de los factores que constituyen la plusvalía reconocida, tales
como sinergias esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida y la adquiriente,
activos intangibles que no cumplen las condiciones para su reconocimiento por separado u
otros factores.
NIIF 3.B64(f)
(f) el valor razonable en la fecha de adquisición del total de la contraprestación transferida y el
valor razonable en la fecha de adquisición de cada clase principal de contraprestación, tales
como:
NIIF 3.B64(f)(i)
(i) efectivo.
NIIF 3.B64(f)(ii)
(ii) otros activos tangibles o intangibles, incluyendo un negocio o una subsidiaria de la
adquiriente.
NIIF 3.B64(f)(iii)
(iii) pasivos incurridos, por ejemplo, un pasivo por contraprestación contingente; y
NIIF 3.B64(f)(iv)
(iv) participaciones en el patrimonio de la adquiriente, incluyendo el número de instrumentos
o participaciones emitidas o a emitir y el método de determinación del valor razonable de
esos instrumentos o participaciones.
NIIF 3.B64(g)
(g) para los acuerdos por contraprestaciones contingentes y los activos de indemnización:
NIIF 3.B64(g)(i)
(i) el importe reconocido en la fecha de la adquisición.
NIIF 3.B64(g)(ii)
(ii) una descripción de los acuerdos y la base para determinar el importe del pago; y
NIIF 3.B64(g)(iii)
(iii) una estimación del rango de resultados (sin descontar) o, si éste no puede estimarse, la
revelación de esa circunstancia y de las razones por las que no puede estimarse. Si el
importe máximo del pago es ilimitado, la adquiriente revelará ese hecho.
NIIF 3.B64(h)
(h) para las cuentas por cobrar adquiridas (y proporcionada por clase principal de cuentas por
cobrar):
NIIF 3.B64(h)(i)
(i) el valor razonable de las cuentas por cobrar.
NIIF 3.B64(h)(ii)
(ii) los importes contractuales brutos por cobrar; y
NIIF 3.B64(h)(iii)
(iii) la mejor estimación en la fecha de adquisición de los flujos de efectivo contractuales que
no se espera cobrar.
NIIF 3.B64(i)
(i) los importes reconocidos a partir de la fecha de la adquisición para cada clase principal de
activos adquiridos y pasivos asumidos.
NIIF 3.B64(j)
(j) para cada pasivo contingente reconocido en una combinación de negocios, la información
requerida por el párrafo 85 de la NIC 37; que es:
NIC 37.85(a)
• una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario
esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la misma;
NIC 37.85(b)
• una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las
salidas de recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para
suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la información
correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros; y
NIC 37.85(c)
• el importe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de los
activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados.
NIIF 3.B64(j)
Cuando un pasivo contingente no se reconozca porque su valor razonable no puede medirse
con fiabilidad, la adquiriente revelará:
NIIF 3.B64(j)(i)
(i) la información requerida por el párrafo 86 de la NIC 37 que es:
- una estimación de su efecto financiero, valorizado según los párrafos 36-52 de la NIC 37;
- una indicación de las incertidumbres relacionadas con el monto o el calendario
decualquier salida; y
- la posibilidad de reembolso; y
NIIF 3.B64 (j)(ii)
(ii) las razones por las que el pasivo no puede medirse con fiabilidad.
NIIF 3.B64 (k)
(k) el importe total de la plusvalía que se espera que sea deducible para propósitos fiscales.
NIIF 3.B64(l)
(l) para las transacciones que se reconozcan de forma separada de la adquisición de activos y
de la asunción de pasivos en la combinación de negocios de acuerdo con el párrafo 51 de la
NIIF 3:
NIIF 3.B64(l)(i)
(i) una descripción de cada transacción;
NIIF 3.B64(l)(ii)
(ii) la forma en que la adquirente contabilizó cada transacción;
NIIF 3.B64(l)(iii)
(iii) el importe reconocido para cada transacción y la partida de los estados financieros en
que se reconoce cada importe; y
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Abril 2010
NIIF 3.B64(l)(iv)
NIIF 3.B64(m)
(m)
NIIF 3.B64(n)
NIIF 3.B64(n)(i)
(n)
NIIF 3.B64(n)(ii)
NIIF 3.B64(o)
(o)
NIIF 3.B64(o)(i)
NIIF 3.B64(o)(ii)
NIIF 3.B64(p)
NIIF 3.B64(p)(i)
(p)
NIIF 3.B64(p)(ii)
NIIF 3.B64(q)
NIIF 3.B64(q)(i)
NIIF 3.B64(q)(ii)
NIIF 3.B64(q)
NIIF 3.61, 62, B67
NIIF 3.B67(a)
(q)
(iv) cuando la transacción sea la liquidación efectiva de una relación preexistente, el método
utilizado para determinar el importe de dicha liquidación.
La revelación de transacciones reconocidas por separado requerida por el párrafo 64(l) para
NIIF 3 incluyendo:
(i) El importe de los costos relacionados con la adquisición;
(ii) el importe de los costos relacionados con la adquisición reconocidos como gasto;
(iii) la partida del estado de resultado integral en la que se reconocen dichos costos
relacionados con la adquisición.
(iv) el importe de cualquier costo de emisión no reconocido como gasto; y
(v) la forma en que los costos de emisión fueron reconocidos.
en una compra en condiciones muy ventajosas
(i) el importe de cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 34 de la NIIF 3 y
lapartida del estado del resultado integral en el que se la ha reconocido; y
(ii) una descripción de las razones por las que la transacción ocasionó una ganancia.
para cada combinación de negocios en las que la adquirente mantenga menos del 100 por
cien de las participaciones en el patrimonio de la adquirida en la fecha de la adquisición:
(i) el importe de la participación no controladora en la adquirida reconocido en la fecha de la
adquisición y la base de medición aplicada a ese importe; y
(ii) para cada participación no controladora en una adquirida medida a valor razonable, las
técnicas de valoración y los insumos del modelo claves para determinar ese valor.
en una combinación de negocios realizada por etapas:
(i) el valor razonable en la fecha de la adquisición de las participaciones en el patrimonio en
la adquirida mantenidas por la adquirente inmediatamente antes de la fecha de la
adquisición; y
(ii) el importe de cualquier ganancia o pérdida reconocida procedente de la nueva medición
a valor razonable de la participación en el patrimonio de la adquirida mantenida por la
adquirente antes de la combinación de negocios (véase el párrafo 42 de la NIIF 3) y la
partida del estado del resultado integral en la que está reconocida esa ganancia o
pérdida.
la siguiente información:
(i) los importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de la adquirida desde la
fecha de la adquisición incluidos en el estado consolidado de resultado integral para el
período contable; y
(ii) el ingreso de actividades ordinarias y el resultado de la entidad combinada para el período
corriente sobre el que se informa, como si la fecha de adquisición para todas las
combinaciones de negocios que tuvieron lugar durante el año se hubieran producido al
comienzo del período anual sobre el que se informa.
Cuando la revelación de cualquiera de las informaciones requeridas por el párrafo 64(q) de la NIIF
3 sea impracticable, la adquirente revelará ese hecho y explicará por qué la revelación es
impracticable. (La NIIF 3 utiliza el término “impracticable” con el mismo significado que en la NIC
8).
Ajustes reconocidos en el período de información corriente relacionados con
combinaciones de negocio efectuadas en períodos de información anteriores
La adquiriente revela información que permite a los usuarios de sus estados financieros a evaluar
el efecto financiero de los ajustes reconocidos en el período de información corriente que se
relacionan con combinaciones de negocios que ocurrieron en el período o en períodos de
información anteriores. Una adquiriente revela en especial la siguiente información para cada
combinación de negocios material o en las combinaciones de negocios inmateriales individuales o
en conjunto que sean materiales en forma colectiva:
(a) cuando la contabilización inicial de una combinación de negocios esté incompleta (véase el
párrafo 45 de la NIIF 3) para activos, pasivos, participaciones no controladoras o partidas de
contraprestación concretos y, por consiguiente los importes reconocidos en los
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Abril 2010
estados financieros de la combinación de negocios hayan sido determinados solo
provisionalmente:
NIIF 3.B67(a)(i)
(i) las razones por las que la contabilización inicial de la combinación de negocios está
incompleta;
NIIF 3.B67(a)(ii)
(ii) los activos, pasivos, participaciones en el patrimonio o partidas de contraprestación cuya
contabilización inicial esté incompleta; y
NIIF 3.B67(a)(iii)
(iii) la naturaleza y el importe de todos los ajustes del período de medición reconocidos
durante el período contable de acuerdo con el párrafo 49 de la NIIF 3.
NIIF 3.B67(b)
(b) para activos de contraprestación contingente adquiridos y para pasivos de contraprestación
contingente asumidos en una combinación de negocios la adquiriente revela para cada
período contable posterior a la fecha de la adquisición hasta que la entidad cobre, venda o
pierda de cualquier otra forma el derecho a un activo de contraprestación contingente, o
hasta que la entidad liquide un pasivo de contraprestación contingente o se cancele el pasivo
o expire:
NIIF 3.B67(b)(i)
(i) cualquier cambio en los importes reconocidos, incluyendo cualquier diferencia que surja
en la liquidación;
NIIF 3.B67(b)(ii)
(ii) cualquier cambio en el rango de resultados (no descontados) y las razones de esos cambios; y
NIIF 3.B67(b)(iii)
(iii) las técnicas de valoración y los insumos del modelo claves utilizados para medir la
contraprestación contingente.
NIIF 3.B67(c)
(c) para los pasivos contingentes reconocidos en una combinación de negocios, la adquirente
revelará la información requerida en los párrafos 84 y 85 de la NIC 37 para cada clase de
provisión como sigue:
(i) el importe en libros al principio del período;
(ii) las dotaciones efectuadas en el período, incluyendo también los incrementos en las
provisiones existentes;
(iii) los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisión) en el transcurso
del período;
(iv) los importes no utilizados que han sido objeto de reversión en el período;
(v) el incremento durante el período en el importe descontado que surge del paso del tiempo
y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento;
(vi) una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario
esperado de las salidas de beneficios económicos,
(vii) una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las
salidas de recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para
suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la información
correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros; y
(viii) el importe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de los
activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados;
NIIF 3.B67(d)
(d) una conciliación entre los valores en libros de la plusvalía al principio y al final del período de
información, mostrando por separado:
NIIF 3.B67(d)(i)
(i) el importe bruto y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas al principio del período
contable;
NIIF 3.B67(d)(ii)
(ii) la plusvalía adicional reconocida durante el período contable, con excepción de la plusvalía
incluida en un grupo de activos para su disposición que, en el momento de la adquisición,
cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con la
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
NIIF 3.B67(d)(iii)
(iii) los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuestos diferidos
durante el período contable, de acuerdo con el párrafo 67 de la NIIF 3;
(iv) por separado:
NIIF 3.B67(d)(iv)
- la plusvalía incluida en un grupo de activos para su disposición clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5;
NIIF 3.B67(d)(iv)
- la plusvalía dada de baja durante el período contable sin que hubiera sido incluida
previamente en un grupo de activos para su disposición clasificado como mantenido
para la venta
NIIF 3.B67(d)(v)
(v) las pérdidas por deterioro de valor reconocidas durante el período contable, de acuerdo
con la NIC 36.
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International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
Estados Financieros Ilustrativos Intermedios Condensados NIIF
Abril 2010
NIIF 3.B67(d)(vi)
(vi) las diferencias de cambio netas que surjan durante el período contable, de acuerdo con
la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
NIIF 3.B67(d)(vii)
(vii) cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el período contable; y
NIIF 3.B67(d)(viii)
(viii) el importe bruto y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas al final del período
contable.
NIIF 3.B67(e)
(e) El importe y una explicación sobre cualquier ganancia o pérdida reconocida en el período
corriente sobre el que se informa, que:
NIIF 3.B67(e)(i)
(i) guarde relación con los activos identificables adquiridos o con los pasivos asumidos en
una combinación de negocios que haya sido efectuada en el período corriente sobre el
que se informa o en uno anterior; y
NIIF 3.B67(e)(ii)
(ii) sea de tal magnitud, naturaleza o repercusión que su revelación sea relevante para la
comprensión de los estados financieros de la entidad combinada.
NIC 34.16(b)
NIC 34.21
NIC 34.16 (d)
NIC 34.16(h)
NIC 34.16(c)
Estacionalidad
Comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carácter cíclico de las transacciones del
período intermedio;
Para una entidad cuyas actividades sean fuertemente estacionales, puede ser útil presentar
información financiera relativa a los doce meses que terminan al final del período intermedio, así
como información comparativa de los doce meses anteriores a éstos. De acuerdo con ello, se
aconseja a las entidades con actividades fuertemente estacionales considerar la publicación de
estos datos, además de los estados de resultado integral, de cambios en el patrimonio y de
flujos de efectivo para el período intermedio.
Estimaciones
Revelar la naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de partidas de períodos
intermedios previos dentro del período anual corriente, o los cambios en las estimaciones de los
importes presentados para períodos anteriores, siempre que unos u otros cambios tengan un
efecto significativo en el período intermedio corriente;
Hechos posteriores
Hechos posteriores al cierre del período intermedio que, siendo de carácter significativo, no
hayan sido reflejados en los estados financieros del período intermedio.
Otras revelaciones
Revelación de la naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos, pasivos,
patrimonio, ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su naturaleza, importe o
incidencia;
NIC 34.16(e)
Revelar emisiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de la deuda o del capital
de la entidad;
NIC 34.16(f)
Revelar dividendos pagados (ya sea en términos agregados o por acción), separando los
correspondientes a las acciones ordinarias y a otros tipos de acciones;
NIC 34.16(j)
Cambios habidos en los pasivos contingentes o activos contingentes desde el final del último
período anual sobre el que se informa.
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