Panamá Oficinas MarketView

Panamá Oficinas
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1S 2014
PRECIO DE ALQUILER
$24.63
DESOCUPACIÓN
21.9%
CBRE Global Research and Consulting
PRECIO DE VENTA
$2,805.97
CONSTRUCCIÓN
188,217 m²
EL MERCADO DE OFICINAS PARA EL AÑO 2014 CONTINUA CRECIENDO.
En Breve (Clase A y A+)
2S
2013
1S 2014
Desocupación
21.9%


Precio de Alquiler
$24.63
-
-
Precio de Venta
$2,805.97
-

Construcción
188,217 m²


Nota: Las flechas indican la tendencia en el
periodo de tiempo señalado y no representan un
valor positivo o negativo.
Noticias
1

La tasa de desocupación Clase A,
A+ aumentó en este primer semestre
al pasar de 17.3% a 21.9%.

El precio promedio de alquiler Clase
A, A+ se mantiene estable en
$24.63/m²/mes, en comparación
con
el
segundo
semestre
$24.77/m2/mes.

El precio promedio de venta Clase
A, A+ $2,805.97/m² se mantiene
estable en el primer semestre, cerca
del precio anterior $2,824.22/m2.

Los
metros
cuadrados
en
construcción para este primer
semestre disminuyen de 217,736 a
188,217
m².
Cinco
edificios
entraron al mercado sumando un
total de 126,113 m2.
Durante el año 2013, nuestro país
experimentó un considerable aumento del
Producto Interno Bruto (PIB), la tasa de
desempleo más baja de los últimos 40
años y una significativa reducción de la
pobreza.
El
Fondo
Monetario
Internacional
(FMI)
y
el
Banco
Centroamericano
de
Integración
Económica ubican las perspectivas de
crecimiento económico en 6,9% para el
2014; mientras que la Comisión para
América Latina y el Caribe (CEPAL) y el
Banco Mundial lo estiman en 7%.
Panamá forma parte de la Alianza del
Pacífico (AP) como país observador. La
AP constituye un mercado de 210
millones de personas. Los países de la AP
muestran una tendencia para el 2014 a
crecer a tasas superiores al promedio,
Perú: 6%, Chile: 5%, Colombia: 4.5% y
México: 3.5%; representan el 50% del
comercio de América Latina y el 35% del
Producto Interno Bruto de la región. Sin
duda, esto significará un enorme avance
en la integración económica de América
Latina. Panamá ofrece a los países
miembros
todas
sus
ventajas
comparativas como centro logístico
mundial.
Según
el
Informe
Global
de
Competitividad 2013 - 2014 del Foro
Económico Mundial, Panamá obtuvo el
segundo lugar como el país más
competitivo de América Latina y el cuarto
en el mundo
por calidad de
infraestructura
portuaria.
Un
país
centroamericano seguro para invertir, de
acuerdo con las calificadoras que le
dieron a Panamá el grado de inversión:
Fitch Ratings, BBB Estable; Standard &
Poor's, BBB Estable y Moody's, Baa2
Estable.
El Mercado de Oficinas para este año
2014 presenta un alto número de
oportunidades de espacios disponibles
listas para ocupar. Del año 2012 al 2013
realizamos una reclasificación de los
edificios para la Clase A y A+ como
resultado de numerosas entradas de
productos con mayores ventajas y
estándares al mercado, el precio de
alquiler se mantuvo alrededor de
$24.00/m2/mes.
El dinamismo que experimentó el sector
de la construcción durante el 2013
continuará este 2014. La ejecución de
inversiones públicas en obras de
infraestructura e inversiones privadas, en
proyectos residenciales y comerciales, los
trabajos desarrollados en la ampliación
del Canal de Panamá inicialmente
programada para iniciar operaciones a
finales de 2014 y ahora planteada para
Diciembre 2015, primera línea del metro,
el proyecto de saneamiento de la bahía y
otros, impulsaron de manera positiva el
desarrollo y crecimiento de Panamá.
Datos del Instituto Nacional de Estadística
y Censo (INEC) revelan que en el 2013
“el total de valor de las construcciones y
adiciones en el país fue de $1.552
millones, mientras que en 2012 fue de
$1.197 millones“.
Los precios de venta promedio por metro
cuadrado de oficinas se mantienen
estables. Para los edificios de oficinas
Clase A y A+ el precio promedio de venta
es de $2,805.97/m2 y para los Clase B
es de $2,024.82/m2 para este semestre.
Ambas clases de oficinas han logrado
mantenerse por encima de los dos mil
dólares por metro cuadrado.
© 2014, CBRE, Inc.
1S 2014
Tabla 1: Ciudad de Panamá: Mercado de Oficinas
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Área
Rentable
(m²)
Área
Disponible
(m²)
Tasa de
Desocupación
En
Construcción
(m²)
Alquiler Promedio
(USD/m²/mes)
107,623
47,670
44.3%
69,851
$24.00 – $27.00
Sur
82,286
29,219
35.5%
33,108
$22.00 – $25.00
San Francisco
181,426
22,398
12.3%
0
$24.00 – $27.00
Periferia Este (Costa del
Este, Corredor Sur, Santa
María Business District)
176,666
20,943
11.9%
85,258
$22.00 – $30.00
Panamá Pacífico
34,200
7,200
21.1%
0
$21.00
Total Clase A, A+
582,200
127,430
21.9%
188,217
$24.63
Total Clase B
707,435
89,655
12.7%
196,694
$20.86
1,289,635
217,085
16.8%
384,911
Submercado
Área Bancaria
Total
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
Durante el 2013 la economía panameña medida por el PIB,
registró un monto de B/. 33,573.5 millones con un
incremento de 8.4%. Panamá se convirtió en el segundo país
con mayor crecimiento en la región del año 2013. Además,
ocupa el lugar N° 40 entre 148 países del mundo, en el
índice Global de Competitividad 2013- 2014, del Foro
Económico Mundial.
Gráfico 1: Condiciones Económicas
8.4%
4%
PIB
Inflación
12%
10%
8%
La tasa de inflación reportada por el INEC (Instituto Nacional
de Estadísticas y Censo) fue de 4% al finalizar el año 2013.
Se observa una tendencia a la baja, al encontrarse
actualmente en 3.4% (último reporte del mes de junio 2014
referente al índice de precios al consumidor nacional
urbano).
6%
4%
2%
0%
2009
2010
2011
2012
2013
2014 (e)
(e): dato estimado.
Fuente: Contraloría General de la República, Julio 2014.
Pocos países, como Chile y Panamá, mostraron tanto una
expansión de la producción como un aumento de la
proporción del empleo. Actualmente la tasa abierta de
desempleo es de 3.1% según el último reporte del mes de
marzo 2014 por el INEC.
En este primer semestre cinco edificios entraron al mercado
sumando un total de 126,113 m2, en los submercados de
Área Bancaria, Sur y la Periferia Este.
Se observa que los metros cuadrados en construcción suman
188,217 m², de los cuales 108,784 m2 entraron durante
estos primeros seis meses.
Gráfico 2: Tasa de Desocupación vs.
Valores de Alquiler - Clase A, A+
Valores de Alquiler
Desocupación
2
Gráfico 3: En Construcción (m²)
$24.643/m2/mes (Clase A, A+)
21.9% (Clase A, A+)
Construcción
25%
$ 30
20%
$ 25
$ 20
15%
10%
5%
0%
2011 2S
2012 2S
2013 1S
2013 2S
2014 1S
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
350,000
300,000
250,000
$ 15
200,000
$ 10
150,000
$5
100,000
$0
2010 2S
188,217 m² (Clase A, A+)
400,000
50,000
0
2010 2S
2011 2S
2012 2S
2013 1S
2013 2S
2014 1S
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
© 2014, CBRE, Inc.
Desocupación
16.8%
20%
10%
5%
0%
2010 2S
2011 2S
2012 2S
2013 1S
2013 2S
2014 1S
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
El precio promedio de alquiler a la fecha se mantiene
estable para los edificios con amenidades Clase A y A+ en
$24.63/m²/mes. El mismo presenta una leve tendencia a la
baja por los nuevos metros cuadrados registrados en
construcción, los cuales están próximos a entrar al mercado
durante los siguientes dos años. De igual manera los
edificios de oficinas bajo la categoría Clase B se han
mantenido en $20.86/m²/mes.
Gráfica 5: Precio Promedio de Alquiler
Alquiler Promedio
Cinco edificios entraron en operación, distribuidos de la
siguiente manera: en el Área Bancaria tres edificios (uno de
ellos con certificación LEED) los cuales suman
aproximadamente 104,479m2, en el submercado Sur un
edificio en Bella Vista con un total de 5,530m2 y en la
Periferia Este un edificio (Pre-certificado LEED) ubicado en
Santa María Business District con un total de 7,461m2.
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15%
1S 2014
El mercado de oficinas para este primer semestre presenta
una tasa de ocupación de 83.2%. Esto demuestra, que la
necesidad por obtener espacios de oficinas sigue creciendo
para numerosas compañías nuevas en busca de establecer
sus sedes centrales en nuestro país. Sin embargo, se ha
dado un aumento en la tasa de desocupación pasando de
14.5% a 16.8% comparado al semestre anterior, debido al
volumen de metrajes nuevos que entraron en los diversos
submercados principales.
Gráfica 4: Tasa de Desocupación
$24.63/m²/mes (Clase A, A+)
Los submercados con los precios promedios más altos de
alquiler son la Periferia Este (incluye Costa del Este y Santa
María Business District) en $26.78/m²/mes, seguido por
San Francisco en $25.16/m²/mes y el Área Bancaria en
$24.50/m²/mes.
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
Gráfica 6: Precio Promedio de Venta
Venta Promedio
$2,805.97 /m² (Clase A, A+)
3,000
Los precios promedios de venta se mantienen estables entre
un semestre y otro. Los edificios Clase A y A+ se encuentran
en $2,805.97/m² y los edificios Clase B en un precio de
$2,024.82/m2.
Algunos submercados por sus características muy deseables
de ubicación, presentan precios promedios mayores. Entre
éstos: el Área Bancaria con $3,049/m² y el Sur con un
precio promedio de venta de $2,976/m2.
2,500
2,000
1,500
1,000
3
500
3
0
2010 2S
2011 2S
2012 2S
2013 1S
2013 2S
2014 1S
Fuente: CBRE Research, 1S 2014.
© 2014, CBRE, Inc.
1S 2014
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Submercado
Total m²
Cobertura de
Mercado
Área Bancaria
464,252.9
36.0%
Sur
166,811.0
12.9%
San Francisco
268,985.3
20.9%
95,435.7
7.4%
238,246.6
18.5%
Panamá Pacifico
34,200.0
2.6%
Áreas Revertidas
21,703.5
1.7%
1,289,635
100%
Periferia Este
Betania
Bethania
Área Bancaria
Áreas Revertidas
San Francisco
Periferia Este
Sur
Estadísticas de Submercados
Total
Panama Research
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Directora de Avalúos y Asesoría
Panama Research
CBRE
Plaza Credicorp Bank, Ofic. 502
Calle 50, No.120
Apartado 833-0333
Panamá, República de Panamá
t: +507-210-1675
e: [email protected]
Eileen Chévez
Coordinadora de Investigación
de Mercado
Panama Research
CBRE
Plaza Credicorp Bank, Ofic. 502
Calle 50, No.120
Apartado 833-0333
Panamá, República de Panamá
t: +507-210-1675
e: [email protected]
Yamileth Castillo
Técnica en Recolección e
Inspección del Mercado
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Este informe fue preparado por el Equipo de Investigación de CBRE Panamá que forma parte de Investigación y Asesoría Global CBRE – una
red de investigadores y asesores preeminentes quienes colaboran para brindar investigaciones del mercado inmobiliario, pronósticos
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