Presentación de PowerPoint

Presentación de la Compañía
Diciembre 2015
1
Un vistazo a Grupo Hotelero Santa Fe
Somos una de las empresas líderes del sector, con un ADN
Mexicano; nuestro foco está en adquirir, convertir, desarrollar y
operar hoteles propios y de terceros.
Somos reconocidos por nuestra eficiencia operativa y por ser
dueños de la marca Krystal.
Estamos comprometidos en crear una compañía que no sólo sea
un excelente lugar para trabajar sino que de a nuestros
huéspedes un excelente servicio, siendo respetuosos con nuestro
entorno, y buscando generar una alta rentabilidad para nuestros
inversionistas.
CONFIDENTIAL
2
Turismo: México en el mundo
México ocupa
el lugar #10 a
nivel mundial
en relevancia
del Sector
Turístico
El Sector
Turístico en
México ocupa
el lugar #8 a
nivel mundial
en
contribución
al PIB
Contribución del Sector Turístico al PIB 2014
El Sector
Turístico en
México ocupa
el lugar #6 a
nivel mundial
en creación
de empleos
México ocupa
el lugar #9 a
nivel mundial
en inversión
en el Sector
Turístico
Oferta Hotelera Fragmentada
Fuentes: WTTC y JLL
CONFIDENTIAL
3
Sector Hotelero: Una Gran Oportunidad
Gasto en viajes de placer vs. negocios 2014
Gasto en actividades turísticas por nacionalidad
Crecimiento
esperado para
2015:
Crecimiento
esperado para
2015:
Placer: 6.0%
Negocios: 6.5%
Extranjero: 9.5%
Doméstico: 5.6%
Viajeros Internacionales
Mercado Objetivo
Ocupación HOTEL vs. Sector Hotelero
70%
65%
35mm
31%
60%
55%
50%
45%
40%
2010
2011
2012
Sector Hotelero
Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF
Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF
CONFIDENTIAL
2013
2014
Sep-15
HOTEL
4
Grupo Hotelero Santa Fe
CONFIDENTIAL
5
Grupo Hotelero Santa Fe
Presencia en los principales destinos urbanos y vacacionales de
México.
Propiedad
Co-inversión
134
3%
No. de habitaciones
Portafolio de 15 hoteles y 4,159 habitaciones
Ciudad Juarez:
1. Krystal Business
Ciudad Juárez
Monterrey:
1. Hilton Garden Inn
Monterrey
2. Hilton Garden Inn
Monterrey Aeropuerto
Tabasco:
1. Hampton Inn & Suites
Paraíso, Tabasco
Puerto Vallarta:
1. Krystal Resort Puerto
Vallarta
2. Hilton Puerto Vallarta
De Terceros
1,784
43%
Marca
Cancun:
1. Krystal Resort
Cancún
2. Krystal Grand Punta
Cancún
3. Krystal Urban
Cancún Centro
Guadalajara:
1. Hilton Guadalajara
2. Krystal Urban Guadalajara
(Apertura 2015)
No. de habitaciones
Otras
1,110
27%
Krystal
3,049
73%
Etapa de Estabilización
En Desarrollo
144
3%
Estado de Mexico:
1. Krystal Satélite María Bárbara
Ixtapa:
1. Krystal Resort Ixtapa
Propios
2,241
54%
Mexico City:
1. Krystal Grand
Reforma Uno
Acapulco:
1. Krystal Beach
Acapulco
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
CONFIDENTIAL
Estabilizado
1,894
46%
En Operación
En Desarrollo
No. de habitaciones
En Proceso de
Maduración
2,121
51%
6
Modelo de Negocios Único
Marca Propia Reconocida
Operador Experimentado
• Nuestra marca Krystal tiene una presencia de 35 años en
• Somos operadores de nuestros hoteles y de hoteles de
el país.
• Renovación constante de los hoteles hacia un cliente más
joven y moderno.
terceros; podemos operar marcas internacionales donde el
mercado lo requiera.
• Eficiente manejo de personal basado en un modelo de multifunciones sin comprometer la experiencia del cliente.
• Marca Krystal diversificada en varios segmentos.
• Áreas de soporte, administración y compras centralizadas.
Otras
Marcas
• Historial de resultados positivos en entornos adversos.
Exitoso Historial de Adquisiciones
Ubicaciones Irremplazables
• Adquisición y renovación de hoteles.
• Tenemos
y buscamos ubicaciones
irremplazables con características únicas.
Cambio de marca, en su caso (i.e.:
adquisición del Krystal Urban Cancún
Centro, Krystal María Bárbara).
• Generamos claras barreras de entrada y
ventajas competitivas.
• Desarrollo de hoteles en ubicaciones
estratégicas y expansión de hoteles
existentes.
• Participamos en los principales mercados
de México tanto en destinos turísticos
como urbanos.
• Conversión de inmuebles de oficinas o
residenciales.
CONFIDENTIAL
7
Foco Principal en Nuestra Marca Krystal®
2
4
1
3
Ciudades
Ciudades
Ciudad
Ciudades
784
1,393
400
472
Cuartos
Cuartos
Cuartos
Cuartos
Playa y Ciudad
Playa y Ciudad
Playa
Ciudad
Gran Turismo
5 Estrellas
4 Estrellas
4 Estrellas
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
CONFIDENTIAL
8
Casos 1 y 2:
Krystal Beach Acapulco y Krystal Grand Punta Cancún
Krystal Beach Acapulco
Adquirido en abril 2013
(antes Avalon y Marriott)
30.00
Millones de Pesos
35.0%
△: 12%
30.0%
25.00
△: 3.1x
25.0%
20.00
20.0%
15.00
15.0%
10.00
10.0%
5.00
5.0%
-
0.0%
2012
2013
2014
UAFIDA Avalon
Krystal Grand Punta Cancún
Adquirido en septiembre 2013
(antes Hyatt Cancún)
80.0
9M14
UAFIDA KBA
9M15
Margen UAFIDA
35.0%
Millones de Pesos
70.0
30.0%
60.0
25.0%
△: 62%
50.0
20.0%
△: 34%
40.0
15.0%
30.0
10.0%
20.0
10.0
5.0%
-
0.0%
2013
UAFIDA Hyatt
2014
UAFIDA KGPC
LTM Sep-15
Margen UAFIDA
9
Caso 3: Krystal Urban Cancún Centro
Adquirido en diciembre 2014
Plan de Mejora de Producto (en proceso)
• Adaptación total para cumplir con el concepto Krystal Urban.
• Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos
Ventas y Mercadotecnia (en proceso)
• Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de
lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA’s y
otros canales de distribución
•
Fuerte campaña de Marketing implementada junto con la renovación
del hotel
Operaciones (en proceso)
• Implementación de nuestro programa de
calidad
• Eficiencias operativas – análisis continuo
• Fortalecimiento de la división de
Alimentos y Bebidas.
RevPAR
△: 65%
YE 2014
LTM Sep-15
B2B
Krystal
10
Caso 4: Krystal Satélite María Bárbara (Zona Metropolitana)
Adquirido en mayo 2015
Plan de Mejora de Producto (en proceso)
• Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos
Ventas y Mercadotecnia (en proceso)
• Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de
lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA’s y
otros canales de distribución
Operaciones (en proceso)
• Implementación de nuestro programa de calidad
• Eficiencias operativas – análisis continuo
• Fortalecimiento de la división de Alimentos y Bebidas
• Reingeniería de procesos y entrenamiento del personal
RevPAR
△: 26%
2T14
△: 16%
2T15
María Bárbara
3T14
3T15*
Krystal
11
Hoteles Propios
Hoteles Propios Estabilizados
720
60.0%
720
700
1,100
1,000
△: 9.8%
56.0%
1,189
1,083
54.0%
650
△: 13.9% 735
Pesos
Pesos
58.0%
646
600
900
550
800
52.0%
50.0%
3T14
3T15
ADR
RevPAR
Ocupación
Hoteles Propios en Maduración
63.4%
64.0%
62.0%
1,200
60.5%
1,100
Pesos
60.0%
58.0%
56.0%
1,300
1,400
600
1,197
900
54.0%
52.0%
50.0%
3T14
3T15
ADR
Ocupación
43
41
39
Ingresos por Habitaciones
200
700
-
Hoteles Propios en Maduración
800
90.7
△: 13.7% 759
650
668
600
550
80
70
55.3
60
50
40
500
3T14
RevPAR
3T15
No. de habitaciones
100
90
△: 63.9%
700
901
400
800
3T15
750
1,000
1,000
1,103
45
35
No. de habitaciones
1,200
800
△: 8.6%
47
42.8
3T14
3T15
1,299
49
37
Hoteles Propios en Maduración
Pesos
66.0%
△: 13.9%
500
700
3T14
48.7
Millones de Pesos
1,200
59.6%
51
750
61.9%
62.0%
Hoteles Propios Estabilizados
Hoteles Propios Estabilizados
1,300
Millones de Pesos
64.0%
30
3T14
3T15
Ingresos por Habitaciones
12
Métricas Operativas Clave
El sólido desempeño operativo continuo se traduce en mayor rentabilidad (cifras al 3T-15)
Ocupación
Tarifa Promedio Diaria (ADR)
Pesos
%
57.0%
2011
61.3%
59.9%
64.7%
68.2%
69.9%
65.4%
1,022
1,050
1,041
2012
2013
2014
Sep-15
2014
LTM
1,222
1,122
Δ: 8.9%
2015
2011
2012
2013
2014
Anual
9M
Ingreso por Habitación Disponible (RevPAR)
Sep-15
2014
LTM
2015
9M
Total Habitaciones
Número de Habitaciones
Pesos
854
825
734
643
3,944
734
2013
2014
Sep-15
2014
4,159
3,732
Δ: 11.4%
Δ: 16.4%
2012
4,159
3,292
623
1,848
2011
1,210
+4.5pt
Anual
582
1,135
2015
2011
2,107
2012
2013
Anual
Anual
LTM
9M
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
CONFIDENTIAL
2014
Sep-15
LTM
2014
2015
9M
13
Métricas Financieras Clave
Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA.
Ingresos
EBITDA
36.0%
Millones de Pesos
883
TACC: 28.1%
125
31.0%
481
249
202
535
89
695
26.0%
99
14%
21.0%
193
16.0%
28%
86
272
292
46
59
59
74
407
403
300
254
167
159
2011
2012
26.5%
25
△: 49.3%
20
15
289
230
211
58%
1.0%
30
TACC: 27.2%
6.0%
509
28.8%
33.0%
29.3%
11.0%
146
141
33.8%
35
32.7%
31.5%
△: 29.9%
722
112
Millones de Pesos
92
92
2011
2012
127
50
-4.0%
2013
Habitaciones
2014
LTM Sep-15
Alimentos & Bebidas
9M14
9M15
Otros
-
2013
EBITDA
2014
LTM Sep-15
9M14
9M15
Margen EBITDA
EBITDA es la suma de utilidad de operación, depreciación y amortización, y gastos no recurrentes.
CONFIDENTIAL
10
154
14
Cobertura Cambiaria
Cifras en miles de Pesos
Análisis de Cobertura Cambiaria
Ingresos denominados en Pesos
Ingresos denominados en USD
Ingresos Totales
9M15
538,196
157,034
695,230
% Tot.
77.4%
22.6%
100.0%
Costos y Gastos denominados en Pesos
Costos y Gastos denominados en USD
Total Costos y Gastos
403,715
61,804
465,519
86.7%
13.3%
100.0%
Flujo de efectivo denominado en Pesos
Flujo de efectivo denominado en USD
Total Flujo de efectivo
134,481
95,230
229,711
58.5%
41.5%
100.0%
Intereses
Capital
Total Servicio de Deuda
24,192
58,055
81,196
Razones de Cobertura
Ratio de Cobertura de Intereses 1
Ratio de Cobertura de Servicio de Deuda 2
Flujo de efectivo en USD / Intereses 3
Flujo de efectivo en USD / Servicio de Deuda
4
9.5x
2.8x
3.9x
1.2x
1) Flujo de efectivo / Intereses; 2) Flujo de efectivo / Total Servicio de Deuda;
3) Flujo de efectivo en USD / Intereses; 4) Flujo de efectivo en USD / Total Servicio de Deuda.
Nota: el servicio de deuda excluye los prepagos de los créditos bancarios relacionados a las
adquisiciones de los hoteles Krystal Urban Cancún y Krystal Satélite María Bárbara por Ps.
188.0 millones en mayo 2015 y Ps. 55.9 millones en junio 2015, respectivamente.
CONFIDENTIAL
15
Deuda Neta y Vencimientos
CONFIDENTIAL
16
Portafolio en Desarrollo
Krystal Urban Guadalajara
Propiedad al 100%
140 habitaciones

Plan Europeo
Próxima apertura: 4T15
CONFIDENTIAL
17
Oportunidades de Crecimiento: Hacia Dónde Vamos?
Aprovechar nuestra capacidad de operación y comercialización para acelerar el
crecimiento y la generación de valor.
• Continuar nuestro foco en seguir dando resultados extraordinarios tanto en
hoteles estabilizados como en etapa de maduración.
• Generar oportunidades de ingresos adicionales en las mismas propiedades.
• Seguir creciendo mediante adquisición, conversión y desarrollo, capitalizando
nuestra capacidad operativa.
• Continuar incrementando la presencia de nuestra marca Krystal en el segmento
urbano de 4 y 5 estrellas.
• Aprovechar baja penetración de cadenas para incrementar presencia.
• Incrementar el número de contratos de operación de hoteles de terceros.
CONFIDENTIAL
18
Anexos
Estados Financieros
CONFIDENTIAL
19
Estado de Resultados
CONFIDENTIAL
20
Balance General
CONFIDENTIAL
21
Flujo de Efectivo
Cifras en miles de Pesos
Flujo de Efectivo
Tercer Trimestre
2015
2014
Acumulado Enero-Septiembre
2015
2014
Flujos de efectivo de actividades de operación
Utilidad neta
(30,608)
(2,352)
35,819
65,598
51,950
Depreciación y amortización
23,011
Impuestos a la utilidad
(7,652)
Perdida (utilidad) en cambios no realizada
83,845
33,239
139,465
26,482
8,328
7,536
22,315
21,760
Gasto por Intereses, neto
Otros costos financieros
110
Participación no controladora
-
Flujo antes de variaciones al capital de trabajo
77,034
Capital de ttabajo
Partidas No Recurrentes
Flujos netos de efectivo de partidas no recurrentes
16,273
(14,441)
-
(4,343)
50,353
(3,610)
-
590
-
-
-
209,917
136,011
5,565
(3,323)
33,060
8,468
(10,563)
-
21,237
(91,238)
72,036
47,030
264,213
53,241
(224,915)
(213,595)
654,154
(335,727)
860,260
(31,053)
699,302
(296,429)
699,906
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo
83,854
35,599
348,133
34,995
Efectivo y equivalentes al final del periodo
52,801
734,901
51,704
734,901
Actividades de inversión
(72,509)
Actividades de financiamiento
(30,580)
(Disminución neta) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo en adquisición de negocio
-
Total Efectivo al final del periodo
52,801
CONFIDENTIAL
(1,882)
734,901
1,097
52,801
734,901
22
Información de Contacto
Para más información favor de contactar a:
Enrique Martínez Guerrero
CFO
[email protected]
+52 (55) 5261-0800
Miguel Bornacini Reynoso
IR
[email protected]
+52 (55) 5261-0800
Favor de visitar nuestro sitio: www.gsf-hotels.com
CONFIDENTIAL
23