NIC 32 - Leyes.com.py

NIC 32
NIC 32
Norma Internacional de Contabilidad nº 32
Instrumentos Financieros: Presentación
Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31 de
diciembre de 2006.
La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar fue emitida por el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en junio de 1995. Se realizaron
modificaciones limitadas en 1998 y 2000.
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) decidió que
todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo
aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas.
En diciembre de 2003 el IASB emitió una NIC 32 revisada.
Desde entonces, la NIC 32 y su documentación complementaria han sido modificados por los
siguientes pronunciamientos:
•
NIIF 2 Pagos basados en Acciones (emitida en febrero de 2004)
•
NIIF 3 Combinaciones de Negocios (emitida en marzo de 2004)
•
NIIF 4 Contratos de seguro (emitida en marzo de 2004)
•
Modificación a la NIC 39—Contabilización de la Cobertura del Valor Razonable en
una Cartera que Cubre el Riesgo de Tasa de Interés (emitida en marzo de 2004)
•
Modificación a la NIC 39—Opción del Valor Razonable (emitida en junio de 2005)
•
NIIF 7 Instrumentos Financieros: información a revelar (emitida en agosto de 2005)
•
Modificaciones a la NIC 39 y NIIF 4—Contratos de Garantías Financieras
(emitida en agosto de 2005).
Como resultado de las modificaciones realizadas por la NIIF 7, el título de la NIC 32 se
modificó a Instrumentos Financieros: Presentación.
Las siguientes Interpretaciones hacen referencia a la NIC 32:
•
SIC-12 Consolidación–Entidades con Cometido Especial
(emitida en diciembre de 1998, modificado en noviembre de 2004)
•
CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos similares
(emitida en noviembre de 2004)
•
CINIIF 11 NIIF 2—transacciones con Acciones propias y del Grupo
(emitida en noviembre de 2006)
•
CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios (emitida en noviembre de 2006).
©
IASCF
1381
NIC 32
ÍNDICE
párrafos
INTRODUCCIÓN
IN1–IN20
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 32
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN
OBJETIVO
2–3
ALCANCE
4–10
DEFINICIONES
11–14
PRESENTACIÓN
15–50
Pasivos y patrimonio neto
15–27
Obligación no contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero
17–20
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad
21–24
Cláusulas de liquidación contingente
25
Opciones de liquidación
26–27
Instrumentos financieros compuestos
28–32
Acciones propias en cartera
33–34
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
35–41
Compensación de activos financieros con pasivos financieros
42–50
FECHA DE VIGENCIA
96–97
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
98–100
APÉNDICE: GUÍA DE APLICACIÓN
DEFINICIONES
GA3–GA23
Activos financieros y pasivos financieros
GA3–GA12
Instrumentos de patrimonio
GA13–GA14
Instrumentos financieros derivados
GA15–GA19
Contratos para comprar o vender partidas no financieras
GA20–GA23
PRESENTACION
GA25–GA29
Pasivos y patrimonio neto
GA25–GA29
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero
GA25–GA26
Liquidación con instrumentos de patrimonio propios
GA27
Cláusulas de liquidación contingente
GA28
Tratamiento en los estados financieros consolidados
GA29
Instrumentos financieros compuestos
GA30–GA35
Acciones propias en cartera
GA36
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
Compensación de un activo financiero con un pasivo financiero
1382
©
IASCF
GA37
GA38–GA39
NIC 32
APROBACIÓN DE LA NIC 32 POR EL CONSEJO
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
OPINIONES EN CONTRARIO
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
©
IASCF
1383
NIC 32
La Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Presentación (NIC 32)
está contenida en los párrafos 1 a 100 y en el Apéndice. Todos los párrafos tienen igual valor
normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tenía cuando fue adoptada por el
IASB. La NIC 32 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del
Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. En la
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, se suministran
las bases para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten con guías explícitas.
1384
©
IASCF
NIC 32
Introducción
Razones para revisar la NIC 32
IN1
La Norma Internacional de Contabilidad nº 32 Instrumentos Financieros: Presentación
e Información a Revelar (NIC 32)* reemplaza a la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a Revelar (revisada en 2000), y debe ser aplicada para los
ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2005. Se permite su
aplicación anticipada. La Norma también deroga las siguientes Interpretaciones y
Proyectos de Interpretación:
•
SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago
Contingentes;
•
SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de patrimonio Emitidos
por la Empresa (Acciones propias en cartera);
•
SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de patrimonio Emitidos
por la Empresa; y
•
Proyecto de Interpretación SIC-D34, Instrumentos Financieros—Instrumentos o
Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor.
IN2
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha desarrollado esta NIC 32
revisada como parte de su proyecto de mejoras a la NIC 32 y a la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición. El objetivo de este proyecto consistió en
reducir la complejidad en las dos Normas, mediante la clarificación y la inclusión de
guías, la eliminación de incoherencias internas y la incorporación de elementos,
provenientes tanto de las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones
(SIC), como de la guía de implementación de la NIC 39 publicada por el Comité de
Guías de Implementación (CGI).
IN3
En el caso concreto de la NIC 32, el principal objetivo del Consejo fue realizar una
revisión limitada, con el fin de suministrar guías adicionales sobre ciertos aspectos
concretos—como por ejemplo la medición de los componentes de un instrumento
financiero compuesto en el momento del reconocimiento inicial, o la clasificación de
los derivados de las propias acciones de la entidad—y de ubicar en una sola Norma
todos los requerimientos sobre información a revelar acerca de los instrumentos
financieros†. El Consejo no reconsideró el enfoque fundamental de la presentación e
información a revelar, tal como fue establecido en la versión previa de la NIC 32.
Principales cambios
IN4
*
†
Se describen a continuación los principales cambios sobre la versión anterior de la
NIC 32.
Esta introducción se refiere a la NIC 32 tal como se revisó en diciembre de 2003. En agosto de 2005 el IASB
modificó la NIC al trasladar toda la información a revelar relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
©
IASCF
1385
NIC 32
Alcance
IN5
El alcance de la NIC 32 se ha hecho coincidir, cuando ello fuera apropiado, con el de
la NIC 39.
Principio
IN6
En resumen, cuando el emisor determine que el instrumento financiero puede ser un
pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, será un instrumento de patrimonio
si, y sólo si, se cumplen las condiciones de los apartados (a) y (b) siguientes:
(a)
(b)
El instrumento no implica la existencia de una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad
bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.
En el caso de que el instrumento pueda o vaya a ser liquidado entregando
instrumentos de patrimonio propios del emisor, se ha de encontrar en uno de los
siguientes casos:
(i)
Un instrumento que no es un derivado ni implica una obligación
contractual para el emisor de entregar una cantidad variable de esos
instrumentos.
(ii)
Un instrumento derivado a ser liquidado, por parte del emisor, mediante el
intercambio de efectivo u otro activo financiero por una cantidad fija de
sus instrumentos de patrimonio propios. A estos efectos, los instrumentos
de patrimonio propios del emisor a que se ha hecho referencia, tampoco
podrán ser instrumentos que, en sí mismos, sean contratos para recibir o
entregar en el futuro instrumentos de patrimonio propios del emisor.
IN7
Además de lo anterior, cuando un emisor tiene la obligación de comprar sus acciones
propias entregando efectivo u otro activo financiero, existe un pasivo por el importe
que el mismo tiene obligación de pagar.
IN8
Las definiciones de activo financiero y de pasivo financiero, así como la descripción
de los instrumentos de patrimonio, se han modificado de forma coherente con este
principio.
Clasificación de los contratos que se liquidan en
instrumentos de patrimonio propios de la entidad
IN9
De forma coherente con el principio del párrafo IN6 anterior, se ha clarificado la
clasificación de los contratos, sean o no derivados, que se indexan o se liquidan con
instrumentos de patrimonio propios de la entidad. En particular, cuanto una entidad
utilice sus instrumentos de patrimonio propios “como dinero”, en un contrato para
recibir o entregar un número variable de acciones, cuyo valor sea igual a un importe
fijo o a un importe que se calcule a partir de los cambios en una variable subyacente
(por ejemplo, el precio de una materia prima cotizada), ese contrato no será un
instrumento de patrimonio, sino un activo o un pasivo financiero.
Instrumentos con opción de reventa
IN10
1386
La NIC 32 incorpora la guía que previamente se había propuesto en el Proyecto de
Interpretación SIC-34 Instrumentos Financieros—Instrumentos o Derechos
Reembolsables a Voluntad del Tenedor. En consecuencia, todo instrumento financiero
que dé a su poseedor el derecho de revenderlo al emisor a cambio de efectivo o de otro
©
IASCF
NIC 32
activo financiero (un “instrumento con opción de reventa”), será un pasivo financiero
para dicho emisor. En respuesta a los comentarios recibidos sobre el Proyecto de
Interpretación, la Norma suministra guías adicionales y ejemplos ilustrativos aplicables
a aquellas entidades que están afectadas por este requerimiento, pero no tienen
patrimonio neto o cuyo capital en acciones no es patrimonio neto, tal como se lo define
en la NIC 32.
Cláusulas de pago contingente
IN11
La NIC incorpora la conclusión de la anterior SIC-5 Clasificación de los Instrumentos
Financieros—Cláusulas de Pago Contingentes, respecto de que un instrumento
financiero será un pasivo financiero cuando la forma o la cuantía del pago dependa de
la ocurrencia o no de sucesos futuros inciertos, o bien del resultado de circunstancias
inciertas siempre que, en uno y otro caso, los desenlaces estén fuera del control tanto
del emisor como del tenedor. Las cláusulas de pago contingente se ignorarán cuando
sean únicamente aplicables en caso de liquidación del emisor o no sean genuinas.
Opciones en la liquidación
IN12
Según la NIC 32, un instrumento financiero derivado es un activo financiero o un
pasivo financiero cuando da a una de sus partes la posibilidad de elegir cómo
liquidarlo, salvo que de resultas de todas las alternativas de liquidación surja que se
trata de un instrumento de patrimonio.
Medición de los componentes de un instrumento
compuesto a efectos de su reconocimiento inicial
IN13
La revisión elimina la opción, que existía en la NIC 32 anterior, de medir el
componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto, a efectos de su
reconocimiento inicial, por el importe que queda tras separar el componente de
patrimonio o utilizando un método de asignación del importe en función de los valores
razonables relativos de los componentes. De esta manera, es preciso separar primero
los componentes de activo y pasivo del instrumento, de forma que el importe residual
corresponderá al componente de patrimonio. Estos requerimientos, para separar los
componentes de pasivo y de patrimonio de un instrumento financiero compuesto son
conformes con la definición de instrumento de patrimonio como un residuo y con los
requerimientos de medición establecidos en la NIC 39.
Acciones propias en cartera
IN14
La NIC incorpora la conclusión de la anterior SIC-16 Capital en Acciones—Recompra
de Instrumentos de patrimonio Emitidos por la Empresa (Acciones Propias en
Cartera), según la cual no pueden derivarse pérdidas o ganancias para la entidad ni por
la adquisición de instrumentos de patrimonio propios ni por su reventa posterior. En
lugar de eso, estas transacciones representan una transferencia entre los tenedores que
han entregado a la entidad su participación en los instrumentos de patrimonio y los que
todavía continúan siendo titulares de ellos.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
IN15
La NIC 32 incorpora la conclusión de la anterior SIC-17 Costo de las Transacciones
con Instrumentos de patrimonio Emitidos por la Empresa. Los costos de transacción
en los que necesariamente se ha de incurrir para llevar a cabo una transacción de
patrimonio, se contabilizan como parte de esa transacción, y por tanto se deducen del
patrimonio neto.
©
IASCF
1387
NIC 32
Información a revelar
IN16IN19
[Eliminados]
IN19A
En agosto de 2005 el Consejo revisó la información a revelar sobre instrumentos
financieros y la trasladó a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: información a revelar.
Derogación de otros pronunciamientos
IN20
Como consecuencia de la revisión de esta Norma, el Consejo derogó las tres
Interpretaciones y el Proyecto de Interpretación citados en el párrafo IN1.
Posible impacto de las propuestas en los Proyectos de Norma
IN21
1388
[Eliminado]
©
IASCF
NIC 32
Norma Internacional de Contabilidad nº 32
Instrumentos Financieros: Presentación
Objetivo
1
[Eliminado]
2
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos
financieros como pasivos o patrimonio neto y para compensar activos y pasivos
financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la
perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias
relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la compensación de
activos financieros y pasivos financieros.
3
Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y
medición de los activos y pasivos financieros, de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, y a la revelación de información sobre ellos en la NIIF 7
Instrumentos Financieros: información a revelar.
Alcance
4
Esta Norma deberá ser aplicada por todas las entidades, a toda clase de
instrumentos financieros, excepto a:
(a)
Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados, la NIC 28 Inversiones en Asociadas o la NIC 31 Participaciones en
Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos, la NIC 27, la 28 o la 31
permiten que una entidad contabilice las participaciones en subsidiarias,
asociadas o negocios conjuntos utilizando la NIC 39 ; en esos casos, las
entidades aplicarán los requerimientos de información a revelar de la
NIC 27, la 28 o la 31, además de los establecidos en esta Norma. Las
entidades aplicarán esta Norma a todos los derivados relacionados con las
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.
(b)
Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de
prestaciones, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c)
Los contratos que fijan contraprestaciones contingentes en una combinación
de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Esta exención se
aplica sólo a la entidad adquirente.
(d)
Contratos de seguro, según se han definido en la NIIF 4 Contratos de Seguro.
No obstante, esta Norma se aplica a los derivados implícitos en contratos de
seguro, siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por
separado. Además, un emisor aplicará esta Norma a contratos de garantía
financiera si aplica la NIC 39 para reconocer y medir los contratos, pero
aplicará la NIIF 4 si opta , de acuerdo con su párrafo 4(d), por aplicar la
NIIF 4 para reconocerlos y medirlos.
(e)
Instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4 porque
contengan un componente de participación discrecional. El emisor de dichos
instrumentos está exento de aplicar a esos componentes los párrafos 15 a 32
©
IASCF
1389
NIC 32
y GA25 a GA35 de esta Norma, que se refieren a la distinción entre pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio. Sin embargo, los instrumentos
están sujetos al resto de requerimientos de esta Norma. Además, esta Norma
es de aplicación a los derivados que estén implícitos en dichos instrumentos
(véase la NIC 39).
(f)
Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones, a las que se aplica la NIIF 2
Pagos Basados en Acciones, salvo en los siguientes casos:
(i)
contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de esta
Norma, a los que es de aplicación la misma,
(ii)
los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las acciones
propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o liquidadas, que
tengan relación con planes de opciones sobre acciones para los
empleados, planes de compra de acciones por empleados y todos los
demás acuerdos de pagos basados en acciones.
5-7
[Eliminados]
8
Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no
financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que
se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad.
9
Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no
financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre las mismas se
incluyen:
(a)
cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por
el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el
intercambio de instrumentos financieros;
(b)
cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no
esté explícitamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide
habitualmente contratos similares por el importe neto, en efectivo u otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya
sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta
del contrato antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
(c)
cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del
subyacente y lo venda en un período corto con el objetivo de generar ganancias
por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
(d)
cuando la partida financiera objeto del contrato sea fácilmente convertible en
efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el
objetivo de recibir o entregar la partida no financiera, de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará
dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el
párrafo 8, se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el
1390
©
IASCF
NIC 32
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro
del alcance de esta Norma.
10
Una opción emitida de compra o venta de partidas no financieras, que pueda ser
liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante
el intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o (d) del
párrafo 9, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse
celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con
las compras, ventas o necesidades de utilización esperados por la entidad.
Definiciones (véanse también los párrafos GA3 a GA23)
11
Los siguientes términos se utilizan en esta Norma, con los significados
especificados:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a
un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
(a)
Efectivo;
(b)
Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad;
(c)
Un derecho contractual:
(d)
(i)
a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii)
a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la
entidad; o
Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propios de la entidad, y sea:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de
patrimonio propios, o
(ii)
un instrumento derivado que es o puede ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro
activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad; a estos efectos no se incluirán entre
los instrumentos de patrimonio propios de la entidad aquéllos que
sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes
formas:
(a)
Una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad; o
©
IASCF
1391
NIC 32
(b)
Un contrato que será liquidado o podrá serlo utilizando los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad, y que es:
(i)
un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a entregar una cantidad variable de instrumentos de
patrimonio propio, o
(ii)
un instrumento derivado que será liquidado o podrá serlo mediante
una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de
otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad; a estos efectos no se incluirán entre
los instrumentos de patrimonio propios de la entidad aquéllos que
sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus
pasivos.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
12
13
1392
Los términos que siguen están definidos en el párrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en
esta Normas con el significado especificado en ella.
•
activo o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados
•
activos financieros disponibles para la venta
•
baja en cuentas
•
compra o venta convencional
•
compromiso en firme
•
costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero
•
contrato de garantía financiera
•
costos de transacción
•
eficacia de la cobertura
•
instrumento derivado
•
instrumento de cobertura
•
inversiones mantenidas hasta el vencimiento
•
método de la tasa de interés efectiva
•
partida cubierta
•
préstamos y partidas por cobrar
•
transacción prevista
En esta Norma, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un acuerdo
entre dos o más partes, que les produce claras consecuencias económicas que ellas
tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo
legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los instrumentos financieros asociados,
pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito.
©
IASCF
NIC 32
14
En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales como a
formas asociativas entre individuos o entidades, sociedades legalmente establecidas,
fideicomisos y agencias gubernamentales.
Presentación
Pasivos y patrimonio neto (véanse también los párrafos
GA25 a GA29)
15
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada
una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como
un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.
16
Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11 para determinar si un
instrumento financiero es un instrumento de patrimonio y no un pasivo financiero, será
de patrimonio si, y sólo si, se cumplen las dos condiciones (a) y (b) descritas a
continuación.
(a)
(b)
El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i)
de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii)
de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables el emisor.
Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de patrimonio
propios del emisor, es:
(i)
un instrumento no derivado, que no comprende ninguna obligación
contractual para el emisor de entregar un número variable de los
instrumentos de patrimonio propio; o
(ii)
un instrumento derivado a ser liquidado exclusivamente por el emisor a
través del intercambio de una cantidad fija de efectivo u otro activo
financiero por una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propios;
a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propios
de la entidad a los que sean, en sí mismos, contratos para la futura
recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Una obligación contractual, incluyendo la que surja de un instrumento financiero
derivado que vaya a producir, o pueda producir, la recepción o entrega futuras de los
instrumentos de patrimonio propios del emisor, no es un instrumento de patrimonio si
no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores.
Inexistencia de una obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero (apartado (a) del párrafo 16)
17
Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de
patrimonio, es la existencia de una obligación contractual para una de las partes
implicadas en el instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo u
otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos o pasivos
financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para
el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a
©
IASCF
1393
NIC 32
recibir una proporción de los dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio,
el emisor no tiene la obligación contractual de realizar dichos repartos porque no puede
requerírsele que entregue efectivo u otro activo financiero a la otra parte.
18
19
1394
Será la esencia económica de un instrumento financiero y no su forma legal, la que ha
de guiar la clasificación del mismo en el balance de la entidad. La esencia y la forma
suelen coincidir pero no siempre lo hacen. Algunos instrumentos financieros toman la
forma legal de instrumentos de patrimonio pero son, en esencia, pasivos. Otros pueden
combinar características asociadas a instrumentos de patrimonio y otras asociadas a
pasivos financieros. Por ejemplo:
(a)
Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a
reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una fecha futura cierta o
determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al emisor para que
reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir de la misma, y por una
cantidad fija o determinable.
(b)
Un instrumento financiero que dé al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a
cambio de efectivo o de otro activo financiero (un “instrumento con opción de
reventa”) es un pasivo financiero. Esta calificación se mantendrá incluso aunque
la cantidad a recibir de efectivo o de otro activo financiero, se determine a partir
de un índice u otro elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la
forma legal del instrumento con opción de reventa conceda al tenedor el derecho
a una participación residual en los activos del emisor. La existencia de una
opción, a favor del tenedor, que le permite devolver el instrumento al emisor a
cambio de dinero o de otro activo financiero, significa que el instrumento con
opción de reventa cumple la definición de pasivo financiero. Por ejemplo, los
fondos de inversión abiertos o de capital variable, las asociaciones para la
inversión colectiva y algunas entidades cooperativas pueden conceder a sus
propietarios o participantes el derecho a recibir el reembolso de sus
participaciones en cualquier momento, por un importe de efectivo igual a su
participación proporcional en los activos del emisor. Sin embargo, la
clasificación como pasivo financiero no impide el uso, en los estados financieros
de una entidad que no posea capital social (tal como algunos fondos comunes de
inversión, como se recoge en el Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones como
“valor del activo neto atribuible a los participantes” y “cambios en el valor del
activo neto atribuible a los participantes”; o la utilización de notas adicionales
para mostrar que la participación total de los miembros comprende tanto reservas
que cumplen la definición de patrimonio neto como instrumentos con opción de
reventa, que no la cumplen (véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
Si la entidad no tuviese un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero con el objetivo de liquidar una obligación contractual, ésta cumplirá
la definición de pasivo financiero. Por ejemplo:
(a)
La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para satisfacer una
obligación contractual, como la falta de acceso a una moneda extranjera o la
necesidad de obtener la aprobación de una autoridad reguladora para el pago, no
anulará la obligación contractual de la entidad ni el derecho contractual del
tenedor del instrumento financiero.
(b)
Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte ejercite su
derecho a exigir el reembolso será un pasivo financiero, porque la entidad no
tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo o de otro activo
financiero.
©
IASCF
NIC 32
20
Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación
contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa
obligación de una forma indirecta, a través de sus plazos y condiciones. Por ejemplo:
(a)
Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que se
liquidará si, y sólo si, la entidad deja de realizar distribuciones o si incumple el
compromiso de reembolsar el instrumento. Si la entidad sólo puede evitar la
transferencia de efectivo o de otro activo financiero mediante la liquidación de la
obligación no financiera, el instrumento será un pasivo financiero.
(b)
Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su
liquidación, la entidad entregará:
(i)
efectivo u otro activo financiero; o
(ii)
sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del
efectivo o al del otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar
efectivo u otro activo financiero, el valor de la liquidación alternativa en forma
de acciones será de tal cuantía que la entidad la liquidará en efectivo. En todo
caso, el tenedor tiene sustancialmente garantizada la recepción de un importe que
es, al menos, igual al que obtendría a través de la opción de liquidar en efectivo
(véase el párrafo 21).
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad (apartado (b) del párrafo 16)
21
Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda
ocasionar la recepción o entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligación contractual de recibir o
entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos de patrimonio
que varíe de tal forma que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
propios a entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la obligación contractual.
Este derecho u obligación contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede
fluctuar, total o parcialmente, como respuesta a los cambios en una variable distinta del
precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (por
ejemplo, una tasa de interés, el precio de una materia prima cotizada o el precio de un
instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos
de patrimonio propios de la entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m.*, y (b) un
contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan
al precio de 100 onzas de oro. Tal contrato será un pasivo financiero de la entidad,
incluso aunque ésta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de
patrimonio propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para liquidar el contrato.
De acuerdo con lo anterior, el contrato no pone de manifiesto una participación
residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
22
Un contrato que será liquidado por la entidad recibiendo (o entregando) una cantidad
fija de sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de un importe fijo de efectivo
u otro activo financiero, es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción
emitida sobre acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número
determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad fija
previamente establecida del principal de un bono, será un instrumento de patrimonio.
Los cambios en el valor razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento
*
En esta Norma, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.).
©
IASCF
1395
NIC 32
de la liquidación por causa de variaciones en las tasas de interés de mercado, no
impedirán su calificación como instrumento de patrimonio, siempre que no afecten al
importe a pagar o a recibir de efectivo o de otros instrumentos financieros, o bien a la
cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier contraprestación
recibida, (como la prima que se recibe cuando se emite una opción o un certificado de
opción sobre las acciones propias de la entidad) se añadirá directamente al patrimonio.
Cualquier contraprestación pagada (como la prima pagada por una opción comprada)
se deducirá directamente del patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un
instrumento de patrimonio no se reconocerán en los estados financieros.
23
Un contrato que contenga una obligación, para la entidad, de comprar sus instrumentos
de patrimonio propios a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, dará
lugar a un pasivo financiero que se reconocerá por el valor presente del importe a
reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del
precio de ejercicio de la opción o de otro importe relacionado con el reembolso). Así
sucede aunque el contrato en sí no sea un instrumento de patrimonio. Un ejemplo de
esta situación se presenta cuando la entidad tiene un contrato a plazo que le obliga a
comprar sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de efectivo. Al reconocer
inicialmente el pasivo financiero, de acuerdo con la NIC 39, su valor razonable (esto
es, el valor presente del importe a reembolsar) se reclasificará desde el patrimonio
neto. Posteriormente, el pasivo financiero se medirá de acuerdo con la NIC 39. Si el
contrato venciera y no se produjese ninguna entrega, el importe en libros del pasivo
financiero se reclasificará como patrimonio neto. La obligación contractual de una
entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, ocasiona un pasivo
financiero que se contabilizará por el valor presente del importe a reembolsar, incluso
si la obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción de
reembolso a favor de la otra parte (por ejemplo, una opción de venta emitida por la
entidad que da a la otra parte el derecho de vender a la misma, por un precio fijo, sus
instrumentos de patrimonio propios).
24
Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una
cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe
variable de efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un pasivo financiero.
Un ejemplo es un contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de sus instrumentos
de patrimonio propio, a cambio de un importe de efectivo equivalente al valor de 100
onzas de oro.
Cláusulas de liquidación contingente
25
Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo
financiero, o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que
ocurra o no ocurra algún hecho futuro incierto (o en función del resultado de
circunstancias inciertas) que estén fuera del control tanto del emisor como del tenedor
del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un índice bursátil de acciones, en
un índice de precios al consumidor, en una tasa de interés o en determinados
requerimientos fiscales, o bien en los niveles futuros que alcancen los ingresos de
actividades ordinarias del emisor, su resultado neto o su razón de deuda a patrimonio.
El emisor de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de
efectivo u otro activo financiero (ni la liquidación del instrumento tal como si fuera un
pasivo financiero). Por lo tanto, será un pasivo financiero para el emisor, a menos que:
(a)
1396
la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera exigir la
liquidación en efectivo o en otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma
similar a como se liquidan los pasivos financieros) no sea genuina; o
©
IASCF
NIC 32
(b)
sólo en caso de liquidación del emisor pueda requerirse que éste liquide la
obligación en efectivo o con otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma
similar a como se liquidan los pasivos financieros).
Opciones de liquidación
26
Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a
elegir la forma de liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan
escoger la liquidación mediante un importe neto en efectivo, o bien
intercambiando acciones por efectivo), será un activo o un pasivo financiero, a
menos que todas las alternativas de liquidación indiquen que se trata de un
instrumento de patrimonio.
27
Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación que es
un pasivo financiero, es una opción sobre acciones en las que el emisor puede decidir
liquidar por un importe neto en efectivo o mediante el intercambio de sus acciones
propias por efectivo. De forma similar, algunos contratos para la compra o venta de
una partida no financiera, a cambio de instrumentos de patrimonio propios de la
entidad, están dentro del alcance de esta Norma porque pueden ser liquidados mediante
la entrega de la partida no financiera, o bien por un importe neto en efectivo u otro
instrumento financiero (véanse los párrafos 8 a 10). Estos contratos serán activos o
pasivos financieros y no instrumentos de patrimonio.
Instrumentos financieros compuestos (véanse también los
párrafos GA30 a GA35 y los Ejemplos Ilustrativos 9 a 12)
28
El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de
éste para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos
componentes se clasificarán por separado como pasivos financieros, activos
financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 15.
29
Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que (a)
genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opción al tenedor del
mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de
instrumento compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte
del tenedor, en una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la
perspectiva de la entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo
financiero (un acuerdo contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un
instrumento de patrimonio (una opción de compra que concede al tenedor, por un
determinado periodo, el derecho a convertirlo en un número prefijado de acciones
ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un instrumento como éste es,
en esencia, el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda, con una
cláusula de cancelación anticipada y unos certificados de opción para comprar
acciones ordinarias; o el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda con
certificados de opción para la compra de acciones que fuesen separables del
instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad
presentará los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su balance.
30
La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento
convertible, no se revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la
opción de conversión sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la
misma se ha convertido en ventajoso económicamente para algunos de los tenedores.
Los poseedores de las opciones no actúan siempre de la manera que pudiera esperarse,
lo que puede ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión
©
IASCF
1397
NIC 32
sean diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión cambiará
conforme pase el tiempo. La obligación contractual de la entidad para realizar pagos
futuros continuará vigente hasta su extinción por conversión, vencimiento del
instrumento o alguna otra transacción.
31
La NIC 39 trata sobre la medición de los activos y pasivos financieros. Los
instrumentos de patrimonio ponen de manifiesto una participación residual en los
activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Por tanto, cuando la
medición contable inicial de un instrumento financiero compuesto se distribuya entre
sus componentes de pasivo y de patrimonio, se asignará al instrumento de patrimonio
el importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del
instrumento en su conjunto, el importe que se haya determinado por separado para el
componente de pasivo. El valor de cualquier elemento derivado (por ejemplo una
eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento financiero compuesto
pero sea distinto del componente de patrimonio (tal como una opción de conversión en
acciones), se incluirá dentro del componente de pasivo. La suma de los importes en
libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de
pasivo y de patrimonio, será siempre igual al valor razonable que se otorgaría al
instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias derivadas del
reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
32
Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación
convertible en acciones ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en libros
del componente de pasivo, medido por el valor razonable de un pasivo similar que no
lleve asociado un componente de patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los
eventuales elementos derivados implícitos que no sean de patrimonio). El importe en
libros del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del
instrumento en acciones ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del
pasivo financiero del valor razonable del instrumento financiero compuesto
considerado en su conjunto.
Acciones propias en cartera
(véase también el párrafo GA36)
33
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe
de las “acciones propias en cartera” se deducirá del patrimonio. No se reconocerá
ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra,
venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad. Estas acciones propias podrán ser adquiridas y poseídas por la entidad o
por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o
recibida se reconocerá directamente en el patrimonio neto.
34
El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada en el
cuerpo del balance o en las notas, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros. La entidad suministrará, en caso de recompra de sus instrumentos de
patrimonio propios a partes relacionadas, la información a revelar prevista en la
NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
(véase también el párrafo GA37)
35
1398
Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero o a un componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las
distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas
©
IASCF
NIC 32
por la entidad directamente contra el patrimonio neto, por una cuantía neta de
cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción que
correspondan a cualquier partida del patrimonio netose tratarán contablemente
como una deducción del patrimonio neto, por un importe neto de cualquier
beneficio fiscal relacionado.
36
La clasificación de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio determinará si los intereses, dividendos, pérdidas o
ganancias relacionados con el mismo se reconocerán, como ingresos o gastos en el
resultado del ejercicio. Por ello, los pagos de dividendos sobre acciones que se hayan
reconocido en su totalidad como pasivos, se reconocerán como gastos de la misma
forma que los intereses de una obligación. De forma similar, las pérdidas y ganancias
asociadas con el rescate o la refinanciación de los pasivos financieros se reconocerán
en el resultado del ejercicio, mientras que los rescates o la refinanciación de los
instrumentos de patrimonio se reconocerán como cambios en el patrimonio. En los
estados financieros no se reconocerán los cambios en el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio.
37
Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere
sus instrumentos de patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y
otras tasas cobradas por los reguladores o supervisores, los importes pagados a los
asesores legales, contables y otros asesores profesionales, los costos de impresión y los
timbres relacionados con ella. Los costos de las transacciones de patrimonio neto se
contabilizarán como una detracción del importe del mismo (neto de cualquier beneficio
fiscal relacionado), en la medida en que sean costos incrementales directamente
atribuibles a la transacción de patrimonio, que se habrían evitado si ésta no se hubiera
llevado a cabo. Los costos de una transacción de patrimonio que se haya abandonado,
se reconocerán como gastos.
38
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero
compuesto se distribuirán entre los componentes de pasivo y de patrimonio del
instrumento, en proporción a las entradas de efectivo provenientes de ellos. Los costos
de transacción relacionados conjuntamente con más de una transacción (por ejemplo,
los costos totales derivados de una oferta de venta de acciones y admisión a cotización
de otras acciones) se distribuirán entre ellas utilizando una base de reparto que sea
racional y coherente con la utilizada para transacciones similares.
39
El importe de los costos de transacción que se hayan contabilizado como deducciones
del patrimonio neto en el ejercicio se informará por separado, según la NIC 1. El
importe correspondiente a los impuestos a las ganancias reconocidos directamente en
el patrimonio neto, se incluirá en el importe total de los impuestos a las ganancias,
corrientes y diferidos, que se acreditan o cargan al patrimonio neto, de los que debe
informarse según la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
40
Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en la cuenta de
resultados, bien con los intereses sobre otros pasivos o en partidas separadas. Además
de los requerimientos de esta Norma, la información a revelar sobre intereses y
dividendos está sujeta a los requerimientos fijados en la NIC 1 y la NIIF 7. En
determinadas circunstancias, a causa de las diferencias entre intereses y dividendos con
respecto a cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable su revelación
por separado en la cuenta de resultados. La información a revelar sobre los efectos
fiscales se determinará de acuerdo con la NIC 12.
41
Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros de un
pasivo financiero se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio,
incluso cuando tengan relación con un instrumento que contenga un derecho de
©
IASCF
1399
NIC 32
participación residual en los activos de una entidad obtenido a cambio de efectivo u
otro activo financiero [véase el apartado (b) del párrafo 18]. Según la NIC 1, la entidad
presentará cualquier ganancia o pérdida derivada de la nueva medición de tal
instrumento, separadamente en el cuerpo del estado de resultados, cuando ello sea
relevante para explicar el rendimiento de la entidad.
Compensación de activos financieros con pasivos
financieros (véanse también los párrafos GA38 y GA39)
42
Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se
presente en el balance su importe neto, cuando y sólo cuando la entidad:
(a)
tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar
los importes reconocidos; y
(b)
tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla
las condiciones para su baja en cuentas, la entidad no compensará el activo
transferido con el pasivo asociado (véase el párrafo 36 de la NIC 39).
43
Esta Norma requiere la presentación de los activos y pasivos financieros por su
importe neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos de efectivo futuros esperados por
la entidad por la liquidación de dos o más instrumentos financieros separados. Cuando
la entidad tiene el derecho a recibir o pagar un único importe, y la intención de hacerlo,
posee efectivamente un único activo financiero o pasivo financiero. En otras
circunstancias, los activos y los pasivos financieros se presentarán por separado unos
de otros, dentro de las clasificaciones que resulten coherentes con sus características de
derechos u obligaciones de la entidad.
44
La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo
financieros reconocidos, no equivale a la baja en cuentas del activo o del pasivo
financiero. Mientras que la compensación no da lugar al reconocimiento de pérdidas o
ganancias, la baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo implica la
desaparición de la partida previamente reconocida en el balance, sino que también
puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida o una ganancia.
45
El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de
un contrato u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total o parcialmente, el
importe de una cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe otro que el
acreedor adeuda. En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un derecho
legal para compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe adeudado al
acreedor, siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca claramente
el derecho del deudor para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a
compensar es de naturaleza legal, las condiciones en que se apoye pueden variar de
una jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en consideración las leyes aplicables
a las relaciones entre las partes implicadas.
46
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo
financiero, afectará al conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos y
los pasivos financieros correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la
entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No obstante, la existencia de tal derecho,
por sí misma, no es una causa suficiente para la compensación. Si se carece de la
intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas posiciones, no
resultarán afectados ni el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la
1400
©
IASCF
NIC 32
entidad. Cuando la entidad tenga la intención de ejercer el derecho y liquidar
simultáneamente ambas posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos
netos reflejará más adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de
efectivo esperados en el futuro, así como los riesgos a que están sujetos tales flujos. La
intención, ya sea de una o ambas partes, de efectuar la liquidación en términos netos,
sin el correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la
compensación, puesto que los derechos y las obligaciones asociados con el activo o el
pasivo financieros, individualmente considerados, permanecen inalterados.
47
Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos concretos,
pueden estar influidas por sus prácticas comerciales habituales, por las exigencias de
los mercados financieros o por otras circunstancias que puedan limitar la posibilidad
de liquidar los instrumentos por su importe neto o simultáneamente. Cuando la entidad
tenga el derecho de compensar, pero no la intención de liquidar en términos netos o de
realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho sobre
la exposición de la entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
48
La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo,
a través de la actividad de una cámara de compensación en un mercado financiero
organizado, o bien mediante un intercambio con presencia de ambas partes. En tales
circunstancias, los flujos de efectivo son, efectivamente, equivalentes a una única
cantidad neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito o de liquidez. En otras
circunstancias, la entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos
independientes, resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe total del
activo o al riesgo de liquidez por el importe total del pasivo. Tales exposiciones al
riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una duración relativamente breve. De
acuerdo con lo anterior, se considerará que la realización de un activo financiero es
simultánea con la liquidación de un pasivo financiero sólo cuando las dos
transacciones ocurran en el mismo momento.
49
Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es, por lo
general, inadecuada la realización de compensaciones cuando:
50
(a)
se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las
características de un único instrumento financiero (dando lugar a un
“instrumento sintético”);
(b)
los activos y los pasivos financieros surgen de instrumentos financieros que
tienen, básicamente, la misma exposición al riesgo, (por ejemplo, activos y
pasivos dentro de una misma cartera de contratos a término u otros instrumentos
derivados) pero involucran a diferentes contrapartes;
(c)
los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía de pasivos
financieros sin derecho a reclamación o recurso;
(d)
los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fideicomiso para
liberarse de una obligación pero no han sido aceptados por el acreedor en
cancelación de la misma (por ejemplo un fondo de amortización); o
(e)
son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado lugar a
pérdidas, cuyos importes se esperen recuperar de un tercero, como consecuencia
de una reclamación hecha en virtud de una póliza de seguro.
Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos financieros
con una sola contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo maestro de
compensación” que contemple una única liquidación, por compensación, de todos los
©
IASCF
1401
NIC 32
instrumentos financieros cubiertos por el mismo, en caso de impago o de terminación
de cualquier contrato. Este tipo de acuerdos es utilizado habitualmente por
instituciones financieras para protegerse contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia
o en otras situaciones concursales que imposibiliten a la otra parte el cumplimiento de
sus obligaciones. Un acuerdo maestro de compensación crea, por lo general, un
derecho de compensación que se convierte en exigible y afecta, por tanto, a la
realización o cancelación de activos financieros y pasivos financieros individuales,
sólo cuando se den determinadas situaciones de insolvencia o en otras circunstancias
cuya aparición no se espera en el curso ordinario de las actividades de la entidad. Un
acuerdo maestro de compensación no cumple las condiciones para compensar
instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo 42. Cuando los
activos y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo maestro de compensación no
sean compensados, se informará del efecto que el acuerdo tiene en la exposición de la
entidad al riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la
NIIF 7.
Información a revelar
51-95
[Eliminados]
Fecha de vigencia
96
Una entidad aplicará esta Norma en los períodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2005. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no
aplicará esta Norma en períodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de
2005, a menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre de 2003),
incluyendo las correcciones emitidas en marzo de 2004. Si alguna entidad aplicase
esta Norma para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
este hecho.
97
Esta Norma se aplicará retroactivamente.
Derogación de otros pronunciamientos
98
Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información
a Revelar, revisada en 2000.*
99
Esta Norma deroga las siguientes interpretaciones:
100
*
(a)
SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago
Contingente;
(b)
SIC-16 Capital en Acciones—Recompra por la Empresa de sus Propios
Instrumentos de Patrimonio (Acciones Propias en Cartera); y
(c)
SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Patrimonio Emitidos
por la Empresa.
Esta Norma supone la retirada del Borrador de Interpretación SIC-D34, Instrumentos
Financieros—Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor.
En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a revelar relativa a instrumentos financieros a la
NIIF 7 Instrumentos Financieros: información a revelar.
1402
©
IASCF
NIC 32 GA
NIC 32 GA
Apéndice
Guía de Aplicación
NIC 32: Instrumentos Financieros: Presentación
Este Apéndice forma parte de la Norma.
GA1
En esta Guía de Aplicación se explica la aplicación de determinados aspectos de la
Norma.
GA2
La Norma no trata del reconocimiento ni de la medición de instrumentos financieros.
Los requerimientos sobre estas cuestiones están establecidos en la NIC 39.
Definiciones (párrafos 11 a 14)
Activos financieros y pasivos financieros
GA3
La moneda (efectivo) es un activo financiero porque representa un medio de pago y,
por ello, es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los
estados financieros. Un depósito de efectivo en un banco o entidad financiera similar
es un activo financiero porque representa, para el depositante, un derecho contractual
para obtener efectivo de la entidad o para girar un cheque u otro instrumento similar
contra el saldo del mismo, a favor de un acreedor, en pago de un pasivo financiero.
GA4
Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a
recibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos financieros que
representan una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:
(a)
cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;
(b)
pagarés por cobrar y por pagar;
(c)
préstamos por cobrar y por pagar; y
(d)
obligaciones o bonos por cobrar y por pagar.
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar) efectivo que
una de las partes tiene, se corresponde con la obligación de pago (o el derecho de
cobro) de la otra parte.
GA5
Otro tipo de instrumento financiero es aquél donde el beneficio económico a recibir o
entregar es un activo financiero distinto del efectivo. Por ejemplo, un pagaré a ser
cancelado mediante títulos de deuda pública otorga al tenedor el derecho contractual a
recibir, y al emisor la obligación contractual de entregar, títulos de deuda pública, pero
no efectivo. Los bonos son activos financieros porque representan, para el gobierno
que los ha emitido, una obligación de pagar efectivo. El pagaré es, por tanto, un activo
financiero para su tenedor y un pasivo financiero para su emisor.
GA6
Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales como bonos, obligaciones y pagarés
“perpetuos”) normalmente otorgan al tenedor el derecho contractual a recibir pagos en
concepto de intereses en fechas fijadas que se extienden indefinidamente en el futuro,
pero no le conceden el derecho a recibir el principal, o bien le conceden el reembolso
de éste en unas condiciones que lo hacen muy improbable o muy lejano en el tiempo.
Por ejemplo, una entidad puede emitir un instrumento financiero que la obligue a
realizar pagos anuales a perpetuidad iguales a una tasa de interés establecida en el 8
©
IASCF
1403
NIC 32 GA
por ciento, aplicado a un valor nominal o un principal de 1.000 u.m.* Suponiendo que
la tasa de interés de mercado, en el momento de la emisión del instrumento financiero,
sea ese 8 por ciento, el emisor asumirá una obligación contractual para realizar una
serie de pagos de interés futuro cuyo valor razonable (valor presente), en la fecha de su
reconocimiento inicial, es de 1.000 u.m. El tenedor y el emisor del instrumento
financiero poseen, respectivamente, un activo y un pasivo financiero.
GA7
Un derecho o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar
instrumentos financieros es, en sí mismo, un instrumento financiero. Una cadena de
derechos u obligaciones contractuales cumple la definición de instrumento financiero,
siempre que lleve en último término a la recepción o pago de efectivo, o bien a la
adquisición o emisión de un instrumento de patrimonio.
GA8
Tanto la capacidad de ejercer un derecho contractual como la exigencia de satisfacer
una obligación contractual, pueden ser absolutas, o bien pueden ser contingentes en
función de la ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo, una garantía financiera es
un derecho contractual del prestamista a recibir efectivo del garante, que se
corresponde con una obligación contractual, por parte del garante, de pagar al
prestamista en caso de que el prestatario incumpla su obligación de pago. El derecho
contractual y la correspondiente obligación contractual existen por causa de una
transacción o evento que ha sucedido en el pasado (asunción de la garantía), incluso
aunque la capacidad del prestamista para ejercer su derecho y la exigencia hacia el
garante para que cumpla su compromiso sean contingentes, por depender de un futuro
acto de impago por parte del prestatario. Un derecho y una obligación contingentes
cumplen, respectivamente, la definición de activo y de pasivo financiero, aunque tales
activos y pasivos no siempre se reconozcan en los estados financieros. Algunos
derechos y obligaciones contingentes pueden ser contratos de seguros y estar dentro
del alcance de la NIIF 4.
GA9
Según la NIC 17 Arrendamientos, un arrendamiento financiero se considera
fundamentalmente un derecho a recibir por parte del arrendador, y una obligación de
pagar por parte del arrendatario, una corriente de flujos de efectivo que son, en esencia,
la misma combinación de pagos entre principal e intereses que se dan en un acuerdo de
préstamo. El arrendador contabilizará esta inversión por el importe por recibir en
función del contrato de arrendamiento, y no por el activo que haya arrendado. Un
arrendamiento operativo, por otra parte, se considera fundamentalmente un contrato no
completado, que compromete al arrendador a facilitar el uso de un activo en periodos
futuros, a cambio de una contraprestación que es similar a una comisión por el un
servicio. El arrendador, en este caso, continuará contabilizando el propios activo
arrendado, y no los importes a recibir en el futuro en virtud del contrato. De acuerdo
con lo anterior, un arrendamiento financiero se considera como un instrumento
financiero, mientras que un arrendamiento operativo no (excepto por lo que se refiere a
los importes concretos que se hayan devengado y estén por pagar).
GA10
Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los activos
arrendados y los activos intangibles (como patentes y marcas registradas) no son
activos financieros. El control sobre tales activos tangibles e intangibles crea una
oportunidad para la generación de entradas de efectivo u otro activo financiero, pero
no da lugar a un derecho presente para la recepción de efectivo u otro activo
financiero.
GA11
Ciertos activos (como los gastos pagados por anticipado) cuyo beneficio económico
futuro consiste en la recepción de bienes o servicios no dan el derecho a recibir
efectivo u otro activo financiero, de modo que tampoco son activos financieros. De
*
En esta Guía, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.).
1404
©
IASCF
NIC 32 GA
forma similar, las partidas tales como los ingresos de actividades ordinarias diferidos y
la mayoría de las obligaciones por garantía de productos vendidos no son pasivos
financieros, puesto que la salida de beneficios económicos asociada con ellos será la
entrega de bienes y servicios y no una obligación contractual de pagar efectivo u otro
activo financiero.
GA12
Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto a las
ganancias, que se crea como resultado de un requerimiento legal impuesto por los
gobiernos), no son activos financieros o pasivos financieros. La contabilización del
impuesto sobre las ganancias se trata en la NIC 12. De forma similar, las obligaciones
implícitas, según se las define en la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos Contingentes, no proceden de contratos y no son pasivos financieros.
Instrumentos de patrimonio
GA13
Entre los ejemplos de instrumentos de patrimonio se incluyen las acciones ordinarias
que no incorporan una opción de venta, algunos tipos de acciones preferentes (véanse
los párrafos GA25 y GA26), así como los certificados de opción para la suscripción de
acciones o las opciones de compra emitidas que permiten al tenedor suscribir o
comprar un número fijo de acciones ordinarias sin opción de venta a la entidad
emisora, a cambio de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero. Una
obligación que tenga la entidad para emitir o comprar un número fijo de sus
instrumentos de patrimonio propio, a cambio de una cantidad fija de efectivo u otro
activo financiero, será también un instrumento de patrimonio de dicha entidad. Sin
embargo, si tal contrato además implicase, para la entidad, una obligación de pagar
efectivo u otro activo financiero, dará lugar a un pasivo por el valor presente del
importe a reembolsar [véase el apartado (a) del párrafo GA27]. El emisor de una
acción ordinaria que no incorpore una opción de venta asumirá un pasivo cuando
proceda a realizar una distribución, y se convierta en legalmente obligado a pagar a los
accionistas. Ésta puede ser la situación que siga a la decisión de repartir un dividendo,
o que se presente cuando la entidad esté en liquidación y los activos que resten después
de haber satisfecho todos los pasivos se conviertan en distribuibles a los accionistas.
GA14
Una opción de compra adquirida u otro contrato similar que habiendo sido adquirido
por una entidad le conceda el derecho a recomprar una cuantía fija de sus instrumentos
de patrimonio propios a cambio de la entrega de una cantidad fija de efectivo u otro
activo financiero, no es un activo financiero de la entidad. Por el contrario, las
contraprestaciones pagadas por tal contrato se deducirán del patrimonio neto.
Instrumentos financieros derivados
GA15
Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como
cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos de patrimonio) como instrumentos
financieros derivados (tales como opciones financieras, futuros y contratos a término,
permutas de tasa de interés y de divisas). Los instrumentos financieros derivados
cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, entran dentro del alcance
de esta Norma.
GA16
Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el
efecto de transferir, entre las partes implicadas en el instrumento, uno o varios tipos de
riesgos financieros inherentes a un instrumento financiero primario subyacente. En su
inicio, los instrumentos financieros derivados conceden a una parte el derecho
contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte,
en condiciones que son potencialmente favorables, o crean la obligación contractual de
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones
©
IASCF
1405
NIC 32 GA
que son potencialmente desfavorables. Generalmente,* sin embargo, no se produce la
transferencia del instrumento financiero primario subyacente al comienzo del contrato,
ni tampoco tiene necesariamente que producirse al vencimiento del mismo. Algunos
instrumentos incorporan tanto un derecho como una obligación de realizar un
intercambio. Puesto que las condiciones del intercambio se establecen en el momento
del nacimiento del instrumento derivado, éstas pueden convertirse en favorables o
desfavorables a medida que cambien los precios en los mercados financieros.
GA17
Una opción de compra o de venta para intercambiar activos financieros o pasivos
financieros (esto es, instrumentos distintos de los de patrimonio propios de la entidad)
da a su tenedor el derecho a obtener potenciales beneficios económicos futuros,
asociados con cambios en el valor razonable del instrumento financiero subyacente en
el contrato. Inversamente, el emisor de una opción asume la obligación de renunciar a
potenciales beneficios económicos futuros o a cargar con potenciales pérdidas de
beneficios económicos asociados con cambios en el valor razonable del instrumento
financiero subyacente. El derecho contractual del tenedor y la obligación del emisor
cumplen, respectivamente, las definiciones de activo y pasivo financiero. El
instrumento financiero subyacente en un contrato de opción puede ser un activo
financiero, incluyendo acciones de otras entidades e instrumentos que devengan
intereses. Una opción puede obligar al emisor a poner en circulación un instrumento de
deuda, en lugar de tener que transferir un activo financiero, pero el instrumento
subyacente en la opción podría pasar a formar parte de los activos financieros del
tenedor si la opción fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opción a intercambiar
el activo financiero en condiciones potencialmente favorables, así como la obligación
del emisor de intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente
desfavorables, son distintos del activo financiero subyacente que se intercambia
cuando se ejerce la opción. La naturaleza del derecho del tenedor, así como de la
obligación del emisor, no están afectadas por la probabilidad de que la opción sea
ejercida.
GA18
Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo que se
liquidará dentro de seis meses, en el que una de las partes (el comprador) promete
entregar 1.000.000 de u.m. de efectivo a cambio de 1.000.000 de u.m. de valor
nominal de títulos de deuda pública con interés fijo, mientras que la otra parte (el
vendedor) promete entregar 1.000.000 de u.m. de importe nominal de títulos de deuda
pública a cambio de 1.000.000 de u.m. de efectivo. Durante los seis meses ambas
partes tienen un derecho y una obligación contractuales de intercambiar instrumentos
financieros. Si el precio de mercado de los títulos de deuda pública subiera por encima
de 1.000.000 de u.m., las condiciones serán favorables para el comprador y
desfavorables para el vendedor; si el precio de mercado cayera por debajo de
1.000.000 de u.m., se tendría el efecto opuesto. El comprador tendrá un derecho
contractual (un activo financiero) similar al derecho que le otorga tener una opción de
compra adquirida, y una obligación contractual (un pasivo financiero) similar a la
obligación que le supone una opción de compra vendida. Como en el caso de las
opciones, esos derechos y obligaciones contractuales constituyen, respectivamente,
activos financieros y pasivos financieros que son distintos, y están separados, de los
instrumentos financieros subyacentes (los bonos y el efectivo a intercambiar). Las dos
partes de un contrato a plazo tienen una obligación que cumplir en el momento
acordado, mientras que en un contrato de opción se producen actuaciones si, y sólo si,
el tenedor de la opción decide ejercerla.
*
Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. Por ejemplo en algunas permutas financieras
de pagos en distintas divisas con distintos tipos de interés, se intercambia el principal al comienzo de la
transacción (y se vuelve a intercambiar al término de la misma).
1406
©
IASCF
NIC 32 GA
GA19
Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho o una obligación
de realizar un intercambio futuro, entre los que se encuentran las permutas financieras
de divisas y tasas de interés; los acuerdos sobre tasas de interés mínimas, máximas o
una combinación de ambas; los compromisos de préstamo; los programas de emisión
de pagarés y el crédito documentario. Un contrato de permuta de tasa de interés puede
considerarse como una variante de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan
realizar una serie de intercambios de importes en efectivo, uno de los cuales se
calculará con referencia a una tasa de interés variable y otro con referencia a una tasa
fijo. Los contratos de futuros son otra variante de los contratos a término,
diferenciándose principalmente en que los primeros son estandarizados y se negocian
en un mercado organizado.
Contratos para comprar o vender partidas no financieras
(párrafos 8–10)
GA20
Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la definición
de instrumento financiero, puesto que el derecho contractual de una parte a recibir un
activo o un servicio no financiero, y la obligación correlativa de la otra, no establecen
un derecho o una obligación para ninguna de ellas de recibir, entregar o intercambiar
un activo financiero. Por ejemplo, los contratos que contemplan la liquidación sólo
mediante la recepción o entrega de una partida no financiera (por ejemplo, un contrato
de opción, de futuro o a plazo sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos
contratos sobre materias primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se han
estandarizado en la forma y se negocian en mercados organizados de una manera muy
similar a algunos instrumentos financieros derivados. Por ejemplo, un contrato de
futuros sobre materias primas cotizadas puede ser comprado o vendido fácilmente a
cambio de efectivo, porque se cotiza en un mercado organizado y puede cambiar de
manos muchas veces. Sin embargo, las partes que están comprando y vendiendo el
contrato están, efectivamente, negociando con la materia prima subyacente. La
posibilidad de comprar o vender un contrato sobre materias primas cotizadas a cambio
de efectivo, la facilidad con la que puede comprarse o venderse y la posibilidad de
negociar una liquidación en efectivo de la obligación de recibir o entregar la materia
prima, no alteran el carácter fundamental del contrato de una manera que pueda crear
un instrumento financiero. No obstante, algunos contratos para comprar o vender
partidas no financieras, que pueden ser liquidados en términos netos o intercambiando
instrumentos financieros, o en los cuales la partida no financiera es fácilmente
convertible en efectivo, están dentro del alcance de la Norma como si fueran
instrumentos financieros (véase el párrafo 8).
GA21
Un contrato que supone la recepción o entrega de activos físicos no dará lugar a un
activo financiero para una de las partes, ni a un pasivo financiero para la otra, a menos
que los correspondientes pagos se hayan diferido hasta después de la fecha en que los
activos tangibles hayan sido transferidos. Tal es el caso de la compra o venta de bienes
en las condiciones habituales del crédito comercial.
GA22
Algunos contratos están ligados al precio de materias primas cotizadas, lo que no
implica que se liquiden mediante la recepción o entrega física de estas mercancías. En
ellos se especifica que la liquidación tendrá lugar mediante pagos de efectivo, que se
determinarán de acuerdo con una fórmula fijada en el contrato y no mediante la
entrega de importes fijos. Por ejemplo, el importe principal de un bono puede
calcularse multiplicando el precio de mercado del petróleo, al vencimiento del mismo,
por una cantidad fija de petróleo. De esta forma, el principal estará indexado por
referencia al precio de una materia prima cotizada, pero se podrá liquidar
exclusivamente en efectivo. Tal contrato constituye un instrumento financiero.
©
IASCF
1407
NIC 32 GA
GA23
La definición de instrumento financiero comprende también a los contratos que den
lugar a un activo o un pasivo no financiero, además del activo o el pasivo financiero. A
menudo, tales instrumentos financieros conceden a una de las partes una opción de
intercambiar un activo financiero por otro no financiero. Por ejemplo, un bono ligado
a la cotización del petróleo puede dar al tenedor el derecho a recibir una serie periódica
de pagos de interés fijo y un importe fijo de efectivo al vencimiento, junto con la
opción de intercambiar el importe del principal por una cantidad fija de petróleo. La
conveniencia para ejercer esta opción variará de tiempo en tiempo, dependiendo de la
relación entre el valor razonable del petróleo y la razón de intercambio de efectivo por
petróleo (el precio de intercambio) inherente al bono. La intención del tenedor del
bono, referente al ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia de los activos
componentes. El activo financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen
del bono un instrumento financiero, con independencia de los otros tipos de activos y
pasivos que también se hayan creado.
GA24
[Eliminado]
Presentación
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero (párrafos 17 a 20)
GA25
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al determinar si una
acción preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor
evaluará los derechos particulares concedidos a la acción para determinar si posee la
característica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una acción preferente
que contemple su rescate en una fecha específica o a voluntad del tenedor, contiene un
pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligación de transferir activos financieros
al tenedor de la acción. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligación
de rescatar una acción preferente, cuando sea requerido en los términos contractuales
para hacerlo, ya sea ocasionada por falta de fondos, por restricciones legales o por
tener insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la obligación. En el
caso de existir una opción a favor del emisor para rescatar las acciones en efectivo, no
se cumplirá la definición de pasivo financiero, porque el emisor no tiene una
obligación actual de transferir activos financieros a los accionistas. En este caso, el
rescate de las acciones queda únicamente a discreción del emisor. Puede aparecer una
obligación, no obstante, en el momento en que el emisor de las acciones ejercite su
opción, lo que usualmente se hace notificando de manera formal al accionista la
intención de rescatar los títulos.
GA26
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, su clasificación adecuada se
determinará en función de los demás derechos que ellas incorporen. Dicha
clasificación se basará en una evaluación de la esencia de los acuerdos contractuales y
en las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio. Cuando las
distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o no
derechos acumulativos, quedan a discreción del emisor, las acciones son instrumentos
de patrimonio. La clasificación de una acción preferente como pasivo financiero o
instrumento de patrimonio, no se verá afectada a causa de, por ejemplo:
1408
(a)
un historial de distribuciones efectivamente realizadas;
(b)
la intención de hacer distribuciones en el futuro;
©
IASCF
NIC 32 GA
(c)
un posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones sobre el precio de
las acciones ordinarias del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de
dividendos a las acciones ordinarias si no se ha pagado primero a las
preferentes);
(d)
el importe de las reservas del emisor;
(e)
las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia en el
ejercicio; o
(f)
la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en su resultado del
ejercicio.
Liquidación con instrumentos de patrimonio propios (párrafos 21 a 24)
GA27
En los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de contratos que
una entidad tenga sobre los instrumentos de patrimonio propios:
(a)
Será instrumento de patrimonio todo contrato que vaya a ser liquidado por la
entidad mediante la recepción o entrega de una cantidad fija de sus propias
acciones, sin recibir contrapartida alguna en el futuro, o bien intercambiando una
cantidad fija de sus propias acciones por un importe fijo de efectivo u otro activo
financiero. De acuerdo con lo anterior, toda contraprestación recibida o pagada
en virtud de ese contrato se añadirá o deducirá directamente del patrimonio neto.
Un ejemplo es una opción sobre acciones emitida que dé, a la contraparte, el
derecho a comprar un número fijo de acciones de la entidad a cambio de una
cantidad fija de efectivo. Sin embargo, si el contrato requiriera a la entidad
comprar (o rescatar) sus propias acciones en efectivo o mediante otro activo
financiero en una fecha fija o determinable, o bien a petición de la otra parte, la
entidad reconocería también un pasivo financiero por el valor presente del
importe del rescate. Un ejemplo es la obligación de la entidad, en virtud de un
contrato a plazo, de recomprar un número fijo de sus propias acciones por un
importe fijo de efectivo.
(b)
Una obligación, por parte de la entidad, de comprar sus propias acciones a
cambio de efectivo, ocasiona un pasivo financiero por el valor presente del
importe del rescate, incluso si el número de acciones que la entidad está obligada
a recomprar no es fijo, o si la obligación está condicionada a que la contraparte
ejerza el derecho a solicitar el rescate. Un ejemplo de obligación condicionada es
una opción emitida que requiera de la entidad la recompra de sus propias
acciones a cambio de efectivo, si la otra parte ejerce la opción.
(c)
Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo
financiero, será un activo o un pasivo financiero, incluso si el importe del
efectivo o del otro activo financiero a recibir o a entregar se basa en los cambios
en el precio de mercado de los propios títulos de la entidad. Un ejemplo de lo
anterior es una opción sobre acciones que se vaya a liquidar en efectivo.
(d)
Un contrato a ser liquidado con un número variable de las propias acciones de la
entidad, cuyo valor sea igual a un importe fijo o a un importe que se base en los
cambios de una variable subyacente (por ejemplo, el precio de una materia prima
cotizada) será un activo o un pasivo financiero. Un ejemplo de lo anterior es una
opción vendida para la compra de oro que, en caso de ser ejercida, se liquidará
en términos netos por la entidad con sus instrumentos de patrimonio propio,
mediante la entrega de una cantidad de instrumentos igual al valor del contrato
de opción. Tal contrato será un activo financiero o un pasivo financiero, incluso
si la variable subyacente fuera el precio de las propias acciones de la entidad y
©
IASCF
1409
NIC 32 GA
no el precio del oro. De forma similar, es un activo o un pasivo financiero todo
contrato que vaya a ser liquidado con un número fijo de las propias acciones de
la entidad, siempre que los derechos correspondientes a ellas se hagan variar de
forma que el valor de liquidación sea igual a un importe fijo o a un importe
basado en los cambios de una variable subyacente.
Cláusulas de liquidación contingente (párrafo 25)
GA28
En el párrafo 25 se establece que si una parte de una cláusula que establece la
liquidación contingente, según la cual se podría requerir la liquidación mediante
efectivo u otro activo financiero (o de cualquier otra forma que diera lugar a que el
instrumento fuera un pasivo financiero), no fuera genuina, su existencia no afectará a
la clasificación del instrumento financiero. Tal el caso de un contrato que requiera la
liquidación en efectivo o mediante un número variable de las propias acciones de la
entidad, sólo en el caso de que ocurra un hecho que es extremadamente raro, altamente
anormal y muy improbable. De forma similar, la liquidación mediante un número fijo
de las propias acciones de la entidad podría estar contractualmente prohibida en
circunstancias que estén fuera del control de la misma, pero si tales circunstancias no
tuvieran una posibilidad real de ocurrir lo apropiado sería clasificar al instrumento
como de patrimonio.
Tratamiento en los estados financieros consolidados
GA29
En los estados financieros consolidados, una entidad presentará los intereses
minoritarios—es decir, la participación de terceros en el patrimonio y en los resultados
de sus subsidiarias—de acuerdo con la NIC 1 y con la NIC 27. Al clasificar un
instrumento financiero (o un componente del mismo) en los estados financieros
consolidados, la entidad considerará todos los plazos y condiciones acordados entre los
miembros del grupo y los tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo
tomado en su conjunto tiene una obligación de entregar efectivo u otro activo
financiero en virtud del instrumento en cuestión, o bien de liquidarlo de una forma que
implique su clasificación como pasivo. Cuando una subsidiaria de un grupo emita un
instrumento financiero, y la controladora u otra entidad del grupo hayan acordado
condiciones adicionales con los tenedores del instrumento (por ejemplo, una garantía)
en forma directa, el grupo puede carecer de discreción al decidir sobre las
distribuciones o el rescate. Aunque la subsidiaria pueda clasificar de forma apropiada
el instrumento en sus estados financieros, sin considerar tales condiciones adicionales,
se habrá de tener en cuenta los acuerdos, entre los miembros del grupo y los tenedores
del instrumento, a fin de conseguir que los estados financieros consolidados reflejen
los contratos y transacciones realizadas por el grupo considerado en su conjunto. En la
medida en que exista una obligación o una cláusula de liquidación, el instrumento (o el
componente del mismo que esté sujeto a la obligación) se clasificará como un pasivo
financiero en los estados financieros consolidados.
Instrumentos financieros compuestos (párrafos 28 a 32)
GA30
El párrafo 28 es de aplicación únicamente a los emisores de instrumentos financieros
compuestos no derivados. El párrafo 28 no se ocupa de los instrumentos financieros
compuestos desde la perspectiva de los tenedores. En la NIC 39 se trata, desde la
perspectiva de los tenedores, la separación de los derivados implícitos en los
instrumentos financieros compuestos que contienen características de deuda y de
patrimonio.
GA31
Una forma común de instrumento financiero compuesto es un instrumento de deuda
que lleve implícita una opción de conversión, como por ejemplo un bono convertible
1410
©
IASCF
NIC 32 GA
en acciones ordinarias del emisor, y sin ninguna otra característica de derivado
implícito. En el párrafo 28 se requiere que el emisor de tal instrumento financiero
presente, en el balance, el componente de pasivo separado del de patrimonio de la
manera siguiente:
(a)
La obligación del emisor de realizar los pagos programados de intereses y del
principal es un pasivo financiero que existirá mientras el instrumento no sea
convertido. A efectos del reconocimiento inicial, el valor razonable del
componente de pasivo es el valor presente de la corriente, determinada
contractualmente, de flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés
que el mercado aplique en ese momento para instrumentos de un estatus
crediticio similar y que suministren sustancialmente los mismos flujos de
efectivo, en los mismos términos, pero sin la opción de conversión.
(b)
El instrumento de patrimonio es una opción implícita para convertir el pasivo en
patrimonio neto del emisor. El valor razonable de la opción se compone de un
valor temporal y de un valor intrínseco, si este último existiere. A efectos del
reconocimiento inicial, esta opción tiene valor incluso cuando esté fuera de
dinero (es decir, tenga valor intrínseco nulo).
GA32
Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad dará
de baja el componente de pasivo y lo reconocerá como patrimonio neto. El
componente original de patrimonio neto permanecerá como tal (aunque sea transferido
de una partida de patrimonio a otra). La conversión al vencimiento no produce ninguna
ganancia o pérdida.
GA33
Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del vencimiento,
mediante un rescate anticipado o una recompra, en los que se mantengan inalterados
los privilegios de conversión, la entidad distribuirá la contrapartida entregada y los
costos de transacción del rescate o la recompra entre los componentes de pasivo y de
patrimonio neto del instrumento a la fecha de la transacción. El método utilizado, para
distribuir el importe de la contrapartida entregada y los costos de transacción entre los
componentes separados, será congruente con el que haya sido usado para la
distribución original a los componentes separados de los importes recibidos por la
entidad al emitir el instrumento convertible, de acuerdo con los párrafos 28 a 32.
GA34
Una vez hecha la distribución de la contrapartida recibida, la ganancia o pérdida
resultante se tratará de acuerdo con los principios contables aplicables al componente
correspondiente, de acuerdo con lo siguiente:
GA35
(a)
el importe de la ganancia o pérdida relacionada con el componente de pasivo se
reconocerá como resultado del ejercicio; y
(b)
el importe de la contrapartida relacionada con el componente de patrimonio se
reconocerá como patrimonio.
Una entidad puede modificar las condiciones de un instrumento convertible para
inducir una conversión anticipada. Podría, por ejemplo, ofrecer una relación más
favorable de conversión o pagar una contrapartida adicional en el caso de que la
conversión se produzca antes de una fecha dada. La diferencia, en la fecha de
modificación de las condiciones, entre el valor razonable de la contrapartida que el
tenedor vaya a recibir por la conversión del instrumento con las nuevas condiciones y
el valor razonable de la contrapartida que hubiera recibido según las condiciones
originales, se reconocerá como pérdida en el resultado del ejercicio.
©
IASCF
1411
NIC 32 GA
Acciones propias en cartera (párrafos 33 y 34)
GA36
Con independencia de la razón por la que se haya procedido a readquirirlos, los
instrumentos de patrimonio propios de la entidad no podrán ser reconocidos como
activos financieros. El párrafo 33 exige que una entidad que readquiera sus
instrumentos de patrimonio propio, los deduzca del patrimonio neto. No obstante,
cuando la entidad posea sus instrumentos de patrimonio propios en nombre de terceros
(por ejemplo, una entidad financiera tiene sus propias acciones por cuenta de un
cliente), existe una relación de agencia y por consiguiente, estas tenencias no se
incluirán en el balance de la entidad.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
(párrafos 35 a 41)
GA37
El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 35 a un instrumento financiero
compuesto. Supongamos que una acción preferente, sin derechos acumulativos sobre
dividendos, es obligatoriamente rescatable en efectivo dentro de cinco años, pero que
se pagan dividendos a discreción de la entidad en el periodo anterior a la fecha de
rescate. Tal instrumento es un instrumento financiero compuesto, cuyo componente de
pasivo es el valor presente del importe del rescate. Los intereses que se vayan
acumulando en el tiempo al revertir el descuento, se reconocerán en resultados y se
clasificarán como gastos por intereses. Los eventuales dividendos pagados se
relacionarán con el componente de patrimonio y, de acuerdo con ello, se reconocerán
como distribuciones de resultados. Se aplicaría un tratamiento similar si el rescate no
fuera obligatorio sino a opción del tenedor, o si la acción fuera obligatoriamente
convertible en un número variable de acciones ordinarias, calculadas de forma que
supusieran un importe fijo o un importe basado en los cambios de una variable
subyacente (por ejemplo una materia prima cotizada). No obstante, si los dividendos
no pagados se añadiesen al importe fijado para el rescate, el instrumento en su
conjunto sería un pasivo. En tal caso, los dividendos se clasificarían como gastos por
intereses.
Compensación de un activo financiero con un pasivo
financiero (párrafos 42 a 50)
GA38
Para proceder a compensar un activo financiero con un pasivo financiero, una entidad
debe tener un derecho exigible actual y legal de compensar los importes reconocidos
de ambos. Una entidad puede tener un derecho condicional para compensar los
importes reconocidos, tal como sucede en un acuerdo maestro de compensación o en
algunas formas de deuda sin recurso, pero tales derechos son exigibles sólo si ocurre
algún hecho futuro, que por lo general tiene que ver con un impago de la contraparte.
Por ello, estos tipos de acuerdos no cumplen las condiciones para que pueda realizarse
la compensación.
GA39
En la Norma no se contempla un tratamiento especial para los llamados “instrumentos
sintéticos”, que son grupos de instrumentos financieros separados adquiridos y
mantenidos para emular las características de otro instrumento. Por ejemplo, una deuda
a largo plazo con interés variable, combinada con una permuta de tasas de interés en la
que se reciban pagos variables y se hagan pagos fijos, sintetiza una deuda a largo plazo
con interés fijo. Cada uno de los instrumentos financieros individuales, que en
conjunto constituyen el “instrumento sintético”, representa un derecho o una
obligación contractual con sus propios plazos y condiciones, y cada uno puede ser
cedido o liquidado por separado. Cada instrumento financiero está expuesto a sus
propios riesgos, que pueden diferir de los riesgos que conciernen a los otros
1412
©
IASCF
NIC 32 GA
instrumentos financieros. De acuerdo con lo anterior, cuando un instrumento
financiero de los que componen el “instrumento sintético” es un activo y otro es un
pasivo, no serán compensados ni presentados en términos netos en el balance de la
entidad, salvo que cumplan las condiciones establecidas para la compensación en el
párrafo 42.
Presentación
Activos financieros y pasivos financieros contabilizados al
valor razonable con cambios en resultados [apartado (f) del
párrafo 94]
GA40
[Eliminado]
©
IASCF
1413
NIC 32 GA
Aprobación de la NIC 32 por el Consejo
La Norma Internacional de Contabilidad nº 32 Instrumentos Financieros: Presentación e
Información a Revelar, fue aprobada para su emisión por trece de los catorce miembros el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. El voto disidente fue de J.J. Leisenring. El
IASB ha publicado la opinión en contrario junto con los Fundamentos de las Conclusiones.
Sir David Tweedie
Presidente
Thomas E Jones
Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T Cope
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
Patricia L O’Malley
Harry K Schmid
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada
1414
©
IASCF
NIC 32 FC
NIC 32 FC
ÍNDICE
párrafos
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA
NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
PRESENTACIÓN
FC1–FC49
DEFINICIONES
FC4
Activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio
FC4
PRESENTACIÓN
FC5–FC33
Pasivos y patrimonio
FC5–FC6
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero
Instrumentos con opción de reventa
FC7–FC21
FC7–FC8
Obligaciones implícitas
FC9
Liquidación con instrumentos de patrimonio propios de la entidad
FC10–FC15
Cláusulas de liquidación contingente
FC16–FC19
Opciones de liquidación
FC20
Enfoques alternativos considerados
FC21
Instrumentos financieros compuestos
FC22–FC31
Acciones propias en cartera
FC32
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
FC33
RESUMEN DE CAMBIOS RESPECTO DEL PROYECTO DE NORMA
FC49
OPINIÓN EN CONTRARIO
©
IASCF
1415
NIC 32 FC
Fundamentos de las Conclusiones
de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la NIC 32, pero no la integran.
FC1
Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a sus conclusiones
sobre la revisión, efectuada en 2003, de la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación*. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopesó de diferente
manera los distintos factores.
FC2
En julio de 2001 el Consejo anunció que, como parte de su agenda inicial de proyectos
técnicos, emprendería un proyecto para mejorar algunas Normas, incluyendo a la
NIC 32 y a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Los
objetivos del proyecto de Mejoras eran reducir la complejidad en las Normas mediante
la clarificación e incorporación de guías, la eliminación de incoherencias internas y la
incorporación en los elementos de las Normas, de Interpretaciones del Comité de
Interpretaciones (SIC) y de las guías de implementación de la NIC 39. En junio de
2002 el Consejo publicó sus propuestas en un Proyecto de Norma de Modificaciones
Propuestas a la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar y a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, fijando
el 14 de octubre de 2002 como fecha límite para comentarios. El Consejo recibió más
de 170 cartas de comentarios sobre el Proyecto de Norma.
FC3
Debido a que el Consejo no reconsideró el enfoque fundamental sobre la
contabilización de instrumentos financieros establecido por las NIC 32 y 39, estos
Fundamentos de las Conclusiones no abordan los requerimientos de la NIC 32 que el
Consejo no ha reconsiderado.
Definiciones (párrafos 11–14 y GA3–GA24)
Activo financiero, pasivo financiero e instrumento de
patrimonio (párrafos 11 y GA3–GA14)
FC4
*
La NIC 32 revisada aborda la clasificación como activos financieros, pasivos
financieros o instrumentos de patrimonio de instrumentos financieros indexados por
referencia a instrumentos de patrimonio propios de la entidad o que se liquidan en
ellos.. Como se trata más adelante en los párrafos FC6–FC15, el Consejo decidió
prohibir la clasificación como patrimonio de tales contratos cuando (a) impliquen una
obligación de entregar efectivo u otro activo financiero o de intercambiar activos
financieros o pasivos financieros bajo condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, (b) en caso de un no derivado, no sean para la recepción
o entrega de un número fijo de acciones o (c) en el caso de un derivado, no sean para el
intercambio de un número fijo de acciones por un importe fijo de efectivo u otro activo
financiero. El Consejo también decidió prohibir la clasificación como patrimonio de
contratos que son derivados sobre derivados del patrimonio propio de una entidad.
Coherentemente con esta decisión, el Consejo también decidió modificar las
definiciones de activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio en la
NIC 32 para hacerlas coherentes con las guías sobre contratos de instrumentos de
Los párrafos relacionados con las revelaciones de información que fueron originalmente publicadas en estos
Fundamentos de las conclusiones fueron recolocados, si todavía eran relevantes en los Fundamentos de las
conclusiones de la NIIF 7
1416
©
IASCF
NIC 32 FC
patrimonio propios de una entidad. El Consejo no reconsideró otros aspectos de las
definiciones como parte de este proyecto de revisión de la NIC 32, por ejemplo los
otros cambios en las definiciones propuestos por el Grupo de Trabajo Conjunto en su
Borrador Instrumentos Financieros y Partidas Similares publicada por el órgano
predecesor del Consejo, IASC, en el año 2000.
Presentación (párrafos 15–50 y GA25–GA39)
Pasivos y patrimonio (párrafos 15–27 y GA25–GA29)
FC5
La NIC 32 revisada aborda si los contratos de derivados y no derivados indexados a
instrumentos de patrimonio propios de la entidad o que se liquidan con éstos, son
activos financieros, pasivos financieros o instrumentos de patrimonio. La NIC 32
original trataba aspectos de este problema de una manera fragmentada y no estaba
claro cómo varias transacciones (por ejemplo, contratos de liquidación de acciones
netos y contratos con opciones de liquidación) debían ser tratados según la Norma. El
Consejo concluyó que era necesaria la clarificación del tratamiento contable de tales
transacciones
FC6
El enfoque acordado por el Consejo se puede resumir como sigue:
Un contrato sobre el patrimonio propio de una entidad es un instrumento de patrimonio
si, y solo sí:
(a)
no contiene ninguna obligación contractual de transferir efectivo u otro activo
financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad;
y
(b)
si el instrumento será liquidado o puede serlo utilizando los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad, es (i) un no derivado que no incluye ninguna
obligación contractual para la entidad de entregar un número variable de sus
instrumentos de patrimonio propios, o (ii) un derivado que será liquidado por la
entidad intercambiando una cuantía fija de efectivo u otro activo financiero por
un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propios.
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u
otro activo financiero (párrafos 17–20, GA25 y GA26)
Anticipos recibidos [párrafo 18(b)]
FC7
El Consejo decidió que un instrumento financiero que dé a su poseedor el derecho de
revenderlo a la entidad a cambio de efectivo o de otro activo financiero, es un pasivo
financiero de la entidad. Dicho instrumento financiero es comúnmente emitido por
fondos de inversión, instituciones de inversión colectiva, cooperativas y entidades
similares, frecuentemente con el importe a reembolsar igual a una parte proporcional
en los activos netos de la entidad. Aunque la forma legal de dichos instrumentos
financieros incluye normalmente un derecho sobre la parte residual de los activos de
una entidad disponibles para los tenedores de tales instrumentos, la inclusión de una
opción que permite que el tenedor revenda el instrumento a la entidad por efectivo o
por otro activo financiero significa que el instrumento cumple la definición de pasivo
financiero. La clasificación como pasivo financiero es independiente de
consideraciones tales como cuándo puede el derecho es ejercerse, cómo se determina
la cantidad a pagar o a recibir cuando el derecho se ejercita y si el anticipo recibido
tiene un vencimiento fijo.
©
IASCF
1417
NIC 32 FC
FC8
En el Consejo se destacó que la clasificación de un instrumento con opción de reventa
como un pasivo financiero no impide el uso de descriptores como “activos netos
atribuibles a los tenedores de partes” y “cambio en los activos netos atribuibles a los
participantes” en el cuerpo de los estados financieros de una entidad que no tiene
patrimonio (como algunos fondos de inversión e instituciones de inversión colectiva) o
cuyo capital en acciones es un pasivo financiero según la NIC 32 (como algunas
cooperativas). El Consejo también acordó que proporcionaría ejemplos de la forma en
que dichas entidades podrían presentar su estado de resultados y su balance (véanse los
Ejemplos Ilustrativos 7 y 8).
Obligaciones implícitas (párrafo 20)
FC9
El Consejo no debatió si una obligación puede ser establecida implícitamente en lugar
de explícitamente porque tal cuestión no está dentro del alcance de un proyecto de
mejoras. Esta cuestión será considerada por el Consejo en su proyecto sobre ingresos
de actividades ordinarias, pasivos y patrimonio. En consecuencia, el Consejo mantuvo
el concepto existente de que un instrumento puede establecer una obligación
indirectamente por medio de sus términos y condiciones (véase el párrafo 20). Sin
embargo, decidió que no estaba suficientemente claro el ejemplo de una acción
preferente con un dividendo acelerado contractualmente que, dentro del futuro
previsible, está programado para rendir un dividendo tan alto que la entidad estará
económicamente obligada a reembolsar el instrumento. Por lo tanto, el ejemplo fue
eliminado y sustituido por otros que son más claros y tratan situaciones que han
probado ser problemáticas en la práctica.
Liquidación con instrumentos de patrimonio propios
(párrafos 21–24 y GA27)
FC10
El enfoque tomado en la NIC 32 revisada incluye dos conclusiones principales:
(a)
Cuando una entidad tiene una obligación de comprar sus propias acciones en
efectivo (como en un contrato a término para comprar sus propias acciones), hay
un pasivo financiero por el importe del efectivo que la entidad tiene la obligación
de pagar.
(b)
Cuando una entidad utiliza sus instrumentos de patrimonio propios “como
dinero”, en un contrato para recibir o entregar un número variable de acciones,
cuyo valor sea igual a un importe fijo o a un importe que se calcule a partir de
los cambios en una variable subyacente (por ejemplo, el precio de una materia
prima cotizada), ese contrato no es un instrumento de patrimonio, sino un activo
o un pasivo financiero. En otras palabras, cuando un contrato se liquida mediante
un número variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o
mediante el intercambio de un número fijo de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad por un importe variable de efectivo o de otro activo
financiero, el contrato no es un instrumento de patrimonio pero es un activo
financiero o un pasivo financiero.
Cuando una entidad tiene una obligación de comprar sus propias acciones en
efectivo, hay un pasivo financiero por el importe de efectivo que la entidad
tiene la obligación de pagar.
FC11
1418
La obligación de una entidad de comprar sus propias acciones establece una fecha de
vencimiento para las acciones que están vinculadas al contrato. Por lo tanto, en la
medida de la obligación, esas acciones dejan de ser instrumentos de patrimonio cuando
la entidad asume la obligación. Este tratamiento de acuerdo con la NIC 32 es coherente
con el tratamiento de las acciones que estipulan su reembolso obligatorio por la
©
IASCF
NIC 32 FC
entidad. Sin un requerimiento para reconocer un pasivo financiero por el valor presente
del importe de reembolso de acciones, entidades con obligaciones idénticas para
entregar efectivo a cambio de sus instrumentos de patrimonio propios podrían
proporcionar información diferente en sus estados financieros, dependiendo de si la
cláusula de reembolso está implícita en el instrumento de patrimonio o es un contrato
de derivados independientes.
FC12
Algunos de los que respondieron del Proyecto de Norma sugirieron que cuando una
entidad emite una opción que, en caso de ejercitarse, hará que la entidad pague
efectivo a cambio de recibir sus propias acciones, no es correcto tratar el importe total
del precio de ejercicio como un pasivo financiero porque la obligación es condicional
al ejercicio de la opción. El Consejo rechazó este argumento porque la entidad tiene
una obligación de pagar el importe total del reembolso y no puede evitar la liquidación
en efectivo o en otro activo financiero por el importe total de reembolso a menos que
la contraparte decida no ejercitar su derecho de reembolso o que ocurran, o no,
determinados sucesos o circunstancias futuras que están fuera del control de la entidad.
El Consejo también destacó que un cambio requeriría una reconsideración de otras
disposiciones de la NIC 32 que requieren el tratamiento como pasivo de obligaciones
que están condicionadas a sucesos o elecciones que están fuera del control de la
entidad. Estos incluyen, por ejemplo, (a) el tratamiento de instrumentos financieros
con cláusulas de liquidación contingente como pasivos financieros por el importe total
de la obligación condicionada, (b) el tratamiento de acciones preferentes que sean
reembolsables a petición del tenedor como instrumentos financieros por el importe
total de la obligación condicionada, y (c) el tratamiento de instrumentos financieros
(instrumentos con opción de venta) que dan al tenedor el derecho de revenderlos al
emisor en efectivo o por otro activo financiero, cuyo importe se determina con
referencia a un índice, y que, por lo tanto, tiene el potencial para incrementar o
disminuir, como pasivos financieros por el importe total de la obligación condicionada.
Cuando una entidad utiliza sus instrumentos de patrimonio propios como
moneda en un contrato para recibir o entregar un número variable de
acciones, el contrato no es un instrumento de patrimonio, sino un activo
financiero o un pasivo financiero.
FC13
El Consejo acordó que sería inapropiado contabilizar un contrato como un instrumento
de patrimonio cuando los instrumentos de patrimonio propios de la entidad se utilizan
como moneda en un contrato para recibir o entregar un número variable de acciones
cuyo valor sea igual a un importe fijo o a un importe basado en cambios en una
variable subyacente (por ejemplo, un contrato de liquidación de acciones neto en oro o
una obligación para entregar acciones por valor de 10.000 u.m.). Dicho contrato
representa un derecho o una obligación de un importe especificado, en lugar de una
determinada participación en el patrimonio. Un contrato para pagar o recibir un
importe especificado (en lugar de una determinada participación en el patrimonio) no
es un instrumento de patrimonio. Para tal contrato, la entidad no conoce, antes de que
la transacción sea liquidada, cuántas de sus acciones (o cuánto efectivo) recibirá o
entregará y la entidad puede incluso no conocer si recibirá o entregará sus propias
acciones.
FC14
Además, el Consejo destacó que prohibir el tratamiento de patrimonio para dichos
contratos limita los incentivos para estructurar transacciones potencialmente favorables
o desfavorables para obtener el tratamiento de patrimonio Por ejemplo, el Consejo cree
que una entidad no debe ser capaz de obtener el tratamiento de patrimonio para una
transacción mediante la simple inclusión de una cláusula de liquidación en acciones
cuando el contrato sea por un valor especificado, más que por una participación
especificada en el patrimonio.
©
IASCF
1419
NIC 32 FC
FC15
El Consejo rechazó el argumento de que un contrato que se liquide mediante las
acciones propias de la entidad, debe ser un instrumento de patrimonio porque la
cancelación del contrato no ocasiona ningún cambio en los activos o pasivos, y
tampoco ganancia o pérdida. El Consejo destacó que ninguna ganancia o pérdida surge
antes de la liquidación de la transacción, ni cuando es liquidada.
Cláusulas de liquidación contingente (párrafos 25 y GA28)
FC16
La Norma revisada incorpora la conclusión de la anterior SIC-5 Clasificación de los
Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago Contingentes, de que un instrumento
financiero será un pasivo financiero cuando la forma de liquidarlo dependa de que
ocurran o no ocurran sucesos futuros inciertos, o del desenlace de circunstancias
inciertas que están fuera del control del emisor y del tenedor (es decir, una “cláusula de
liquidación contingente”).
FC17
Las modificaciones no incluyen la excepción anteriormente provista en el párrafo 6 de
la SIC-5, para circunstancias en que la posibilidad de que la entidad sea requerida a la
liquidación en efectivo o en otro activo financiero sea remota en el momento de
emisión del instrumento financiero. El Consejo concluyó que la clasificación como
pasivo financiero de una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero sólo
cuando su liquidación en efectivo sea probable es incoherente con las definiciones de
pasivos financieros e instrumentos de patrimonio. Hay una obligación contractual de
transferir los beneficios económicos como resultado de sucesos pasados, porque la
entidad no puede evitar una liquidación en efectivo o en otro activo financiero a menos
que un suceso ocurra, o no ocurra, en el futuro.
FC18
Sin embargo, el Consejo concluyó también que las cláusulas de liquidación
contingente que sólo se aplicarían en el caso de liquidación de una entidad, no influyen
en la clasificación del instrumento, porque hacerlo no sería coherente con el supuesto
de negocio en marcha. Una cláusula de liquidación contingente que prevé el pago en
efectivo u otro activo financiero solo en caso de liquidación de la entidad es similar a
un instrumento de patrimonio que tiene prioridad en la liquidación y, por lo tanto, debe
ignorarse al clasificar el instrumento.
FC19
Además, el Consejo decidió que si la parte de una cláusula de liquidación contingente,
que podría requerir la liquidación mediante efectivo o un número variable de acciones
propias, no es genuina, debe ignorársela a efectos de clasificar el instrumento. El
Consejo también acordó proporcionar guías sobre el significado de “genuina” en este
contexto (véase el párrafo GA28).
Opciones de liquidación (párrafos 26 y 27)
FC20
1420
La Norma revisada requiere que si una de las partes de un contrato tiene una o más
opciones sobre la forma en que se lo liquida (por ejemplo, por un importe neto en
efectivo o por intercambio de acciones por efectivo), el contrato es un activo financiero
o un pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación conduzcan a
su clasificación como patrimonio. El Consejo concluyó que no debe permitirse que las
entidades soslayen los requerimientos contables para activos y pasivos financieros
mediante la simple inclusión de una opción para liquidar un contrato mediante el
intercambio de un número fijo de acciones por un importe fijo. En el Proyecto de
Norma, el Consejo había propuesto que para determinar la clasificación de tales
instrumentos se considerasen las prácticas anteriores y las intenciones de la gerencia.
Sin embargo, algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma hicieron notar
que tales requerimientos pueden ser difíciles de aplicar porque algunas entidades no
tienen ningún antecedente de transacciones similares y puede ser subjetiva la
evaluación de si existe una práctica establecida y de cuál es la intención de la gerencia.
©
IASCF
NIC 32 FC
El Consejo estuvo de acuerdo con esos comentarios y, en consecuencia, concluyó que
las prácticas anteriores y las intenciones de la gerencia no deben ser factores
determinantes.
Enfoques alternativos considerados
FC21
Al finalizar las revisiones de la NIC 32 el Consejo consideró pero rechazó una serie de
enfoques alternativos:
(a)
Clasificar como un instrumento de patrimonio cualquier contrato que será
liquidado mediante acciones propias de la entidad. El Consejo rechazó este
enfoque porque no trata adecuadamente las transacciones en las que una entidad
utiliza sus propias acciones como moneda, por ejemplo, cuando una entidad tiene
una obligación de pagar un importe fijo o determinable que se liquida mediante
un número variable de sus acciones propias.
(b)
Clasificar un contrato como un instrumento de patrimonio si (i) el contrato se
liquida mediante acciones propias de la entidad, y (ii) los cambios en el valor
razonable del contrato varían en el mismo sentido que los cambios en el valor
razonable de las acciones desde la perspectiva de la contraparte. Según este
enfoque, los contratos que sean liquidados mediante acciones propias de la
entidad, serían activos financieros o pasivos financieros si, desde la perspectiva
de la contraparte, su valor variase inversamente respecto del precio de las
acciones propias de la entidad. Un ejemplo es una obligación de una entidad para
recomprar sus propias acciones. El Consejo rechazó este enfoque porque su
adopción representaría un cambio fundamental en el concepto de patrimonio. El
Consejo también puso de relieve que daría lugar a un cambio en la clasificación
de algunas transacciones, en comparación con el Marco Conceptual y la NIC 32
existentes, que no habían sido expuestas al comentario.
(c)
Clasificar como un instrumento de patrimonio un contrato que será liquidado
mediante acciones propias de la entidad, a menos que su valor cambie en
respuesta a algo distinto del precio de las acciones propias de la entidad. El
Consejo rechazó este enfoque para evitar una excepción al principio de que los
contratos no derivados que se liquidan mediante un número variable de acciones
propias de la entidad, deben tratarse como activos o pasivos financieros.
(d)
Limitar la clasificación como instrumentos de patrimonio a las acciones
ordinarias en circulación, y clasificar como activo o pasivos financieros todos los
contratos que impliquen la futura recepción o entrega de acciones propias de la
entidad. El Consejo rechazó este enfoque porque su adopción representaría un
cambio fundamental en el concepto de patrimonio. El Consejo también indicó
que daría lugar a un cambio en la clasificación de algunas transacciones, en
comparación con la NIC 32, que no había sido expuesta para comentar.
Instrumentos financieros compuestos
(párrafos 28–32 y GA30–GA35)
FC22
La Norma requiere que en el balance de una entidad se presenten por separado los
componentes de pasivo y patrimonio de un único instrumento financiero. El hecho de
que tanto pasivos como participaciones en el patrimonio sean creados por un
instrumento financiero único y no por dos o más instrumentos separados es más un
problema de forma que de fondo. El Consejo cree que la posición financiera de una
entidad es más fielmente representada por la presentación separada de los componentes
de pasivo y patrimonio contenidos en un único instrumento.
©
IASCF
1421
NIC 32 FC
Reparto del importe en libros inicial entre los componentes de pasivo y
patrimonio (párrafos 31 y 32, GA36–GA38 y Ejemplos Ilustrativos 9–12)
FC23
La versión anterior de la NIC 32 no prescribía un método particular para asignar el
importe en libros inicial de un instrumento financiero compuesto entre sus
componentes separados de pasivo y patrimonio. En lugar de ello, sugería enfoques que
podrían considerarse, tales como:
(a)
asignar al componente cuya medición es menos fácil (normalmente el
componente de patrimonio) el importe residual que queda de deducir, del
instrumento en su conjunto, el importe determinado separadamente para el
componente cuya determinación es más fácil (un método “con y sin”); y
(b)
medir los componentes de pasivo y patrimonio separadamente y, en la que
medida que sea necesario, ajustar esos importes a prorrata, de manera que la
suma de los componentes iguale al importe del instrumento en su conjunto (un
método de “valor razonable relativo”).
FC24
Esta elección fue originalmente justificada sobre la base de que la NIC 32 no trataba la
medición de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio.
FC25
Sin embargo, desde la emisión de la NIC 39, las NIIF contienen requerimiento para la
medición de activos y pasivos financieros. Por lo tanto, ya no es válida la opinión de
que la NIC 32 no debe prescribir un método particular para separar instrumentos
financieros compuestos debido a la ausencia de requerimientos para la medición de
instrumentos financieros. La NIC 39, párrafo 43, requiere que un pasivo financiero sea
medido en el reconocimiento inicial por su valor razonable. Por lo tanto, un método de
valor razonable relativo podría dar lugar a una medición inicial del componente de
pasivo que no cumple con la NIC 39.
FC26
Tras el reconocimiento inicial, un pasivo financiero que se clasifica al valor razonable
con cambios en resultados se mide al valor razonable según la NIC 39, mientras que
otros pasivos financieros se miden al costo amortizado. Si el componente de pasivo de
un instrumento financiero compuesto se clasificase al valor razonable con cambios en
resultados, una entidad que aplicase un método de valor razonable relativo podría
reconocer una ganancia o pérdida inmediatamente después del reconocimiento inicial.
Esto contradice a la NIC 32, párrafo 31, que enuncia que ninguna ganancia o pérdida
surge del reconocimiento separado de los componentes del instrumento.
FC27
Según el Marco Conceptual, y las NIC 32 y 39, un instrumento de patrimonio se
define como cualquier contrato que ponga en evidencia una participación residual en
los activos de una entidad tras deducir todos sus pasivos. El párrafo 67 del Marco
Conceptual establece adicionalmente que el importe por el que se reconoce el
patrimonio en el balance depende de la medición de activos y pasivos.
FC28
El Consejo concluyó que debían eliminarse las alternativas de la NIC 32 para medir, en
el reconocimiento inicial, el componente de pasivo de un instrumento financiero
compuesto como un importe residual tras la separación del componente de patrimonio
o sobre la base de un método de valor razonable relativo. En lugar de ello, el
componente de pasivo debe medirse primero (incluyendo el valor de cualquier
elemento derivado implícito que no sea de patrimonio, como una opción de compra
implícita), y el importe residual debe asignarse al componente de patrimonio.
FC29
El objetivo de esta modificación es que los requerimientos sobre la separación de los
componentes de pasivo y patrimonio de la entidad de un único instrumento financiero
compuesto, sean coherentes con los requerimientos sobre la medición inicial de un
pasivo financiero en la NIC 39 y con las definiciones de un instrumento de patrimonio
1422
©
IASCF
NIC 32 FC
como una participación residual que están contenidas en la NIC 32 y en el Marco
Conceptual.
FC30
Este enfoque elimina la necesidad de estimar datos y aplicar modelos complejos de
valoración de opciones para medir el componente de patrimonio de algunos
instrumentos financieros compuestos. En el Consejo se destacó también que la
ausencia de un enfoque establecido conducía a una falta de comparabilidad entre las
entidades en la aplicación de la NIC 32 y que, por lo tanto, era deseable la
especificación de un enfoque único.
FC31
En el Consejo se destacó que un requerimiento para utilizar el método ”con y sin”,
según el cual el componente de pasivo se determina en primer lugar, es coherente con
las propuestas del Grupo de Trabajo Conjunto de Emisores Nacionales de Normas en
su Proyecto de Norma y Fundamentos de las Conclusiones de Instrumentos
Financieros y Partidas Similares, publicado por el IASC en diciembre de 2000 (ver el
Proyecto de Norma, párrafos 74 y 75 y el Suplemento de Aplicación, párrafo 318).
Acciones propias en cartera (párrafos 33, 34 y GA36)
FC32
La Norma revisada incorpora las guías de la SIC-16 Capital en Acciones—Recompra
de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa (Acciones Propias en
Cartera). La compra y posterior reventa por una entidad de sus instrumentos de
patrimonio propios representa una transferencia entre los tenedores de instrumentos de
patrimonio que han renunciado a su participación en el patrimonio y los que continúan
manteniendo un instrumento de patrimonio, en lugar de un ganancia o pérdida para la
entidad.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
(párrafos 35–41 y GA37)
Costos de una transacción de patrimonio (párrafos 35 y 37–39)
FC33
La NIC revisada incorpora las guías de la SIC-17 Costo de las Transacciones con
Instrumentos de Capital Emitidos por la Empresa. Los costos de transacción en los
que se incurre como una parte necesaria para llevar a cabo una transacción de
patrimonio, se contabilizan como parte de la transacción con la que se relacionan. El
enlace entre la transacción de patrimonio y los costos de ella refleja el costo total de la
transacción en patrimonio.
FC34FC48
[Eliminado]
Resumen de cambios respecto del Proyecto de Norma
FC49
Los principales cambios respecto de las propuestas del Proyecto de Norma son los
siguientes:
(a)
El Proyecto de Norma proponía definir un pasivo financiero como una
obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra
entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo
condiciones que sean potencialmente desfavorables. La definición en la Norma
ha sido ampliada para incluir algunos contratos que serán o pueden ser
liquidados mediante instrumentos de patrimonio propios de la entidad. La
definición de la Norma de un activo financiero ha sido ampliada de manera
similar.
©
IASCF
1423
NIC 32 FC
1424
(b)
El Proyecto de Norma proponía que un instrumento financiero que dé a su
tenedor el derecho de revenderlo a la entidad a cambio de efectivo o de otro
activo financiero es un pasivo financiero. La Norma mantiene esta conclusión,
pero proporciona guías adicionales y ejemplos ilustrativos para ayudar a las
entidades que, como consecuencia de este requerimiento, no tengan patrimonio
según se lo define en la NIC 32, o cuyo capital en acciones no sea patrimonio
según se lo define en la NIC 32.
(c)
La Norma mantiene y aclara la propuesta del Proyecto de Norma de que los
plazos y las condiciones de un instrumento financiero pueden crear
indirectamente una obligación.
(d)
El Proyecto de Norma proponía incorporar a la NIC 32 la conclusión contenida
anteriormente en la SIC-5. Esto es, que un instrumento financiero cuya forma de
liquidación depende de la ocurrencia o no-ocurrencia de sucesos futuros
inciertos, o del resultado de circunstancias inciertas que están fuera del control
del emisor y del tenedor, es un pasivo financiero. La Norma aclara esta
conclusión al requerir que se ignoren las cláusulas de liquidación contingente
que se aplican solo en caso de liquidación de una entidad o que no son genuinas.
(e)
El Proyecto de Norma proponía que un contrato derivado que contenga una
opción sobre la forma en que se liquida, cumple la definición de un instrumento
de patrimonio si la entidad cumple todo lo siguiente: (i) un derecho
incondicional para liquidar el contrato bruto y la capacidad de hacerlo; (ii) una
práctica establecida de tal liquidación; y (iii) la intención de liquidar el contrato
bruto. Estas condiciones no han sido trasladadas a la Norma. En su lugar, un
derivado con opciones de liquidación se clasifica como un activo o pasivo
financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación den lugar a su
clasificación en patrimonio.
(f)
La Norma proporciona guías explícitas sobre la contabilización de la recompra
de un instrumento convertible.
(g)
La Norma proporciona guías explícitas sobre la contabilización de la
modificación de los términos de un instrumento convertible para inducir su
conversión anticipada.
(h)
El Proyecto de Norma proponía que un instrumento financiero que es un
instrumento de patrimonio de una subsidiaria debe eliminarse en la
consolidación cuando se mantenga por la controladora, o presentarse en el
balance consolidado dentro de patrimonio cuando no se mantenga por la
controladora (como una participación minoritaria separada del patrimonio de la
controladora). La Norma requiere que todos los términos y condiciones
acordados entre los miembros del grupo y los tenedores del instrumento sean
considerados al determinar si el grupo tomado en su conjunto tiene una
obligación que daría lugar a un pasivo financiero. En la medida en que exista tal
obligación, el instrumento (o el componente del mismo que esté sujeto a la
obligación) se clasificará como un pasivo financiero en los estados financieros
consolidados.
(i)
[Eliminado]
(j)
[Eliminado]
(k)
En agosto de 2005, el IASB emitió la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Información a Revelar. En consecuencia, la información a revelar relativa a
instrumentos financieros, si es todavía relevante, se trasladó a la NIIF 7.
©
IASCF
NIC 32 FC
Opinión en contrario
Opinión en contrario de James L Leisenring
OC1
El Sr. Leisenring disiente con la NIC 32 porque, en su opinión, son inapropiadas las
conclusiones sobre la contabilización de contratos de compra a término y las opciones
de venta emitidas sobre instrumentos de patrimonio de un emisor que requieren la
liquidación física a cambio de efectivo. La NIC 32 requiere que un contrato de compra
a término sea reconocido como si la transacción futura ya hubiera ocurrido. De manera
similar, requiere que una opción de venta emitida sea contabilizada como si ya hubiera
sido ejercitada. Ambos contratos dan como resultado la combinación del contrato a
término separado y de la opción de venta emitida con las acciones en circulación para
crear un pasivo sintético.
OC2
El reconocimiento de un pasivo por el valor presente del precio a término fijado como
resultado de un contrato a término no es coherente con la contabilización de otros
contratos a término. El reconocimiento de un pasivo por el valor presente del precio de
ejercicio de una opción da como resultado el reconocimiento de un pasivo que no es
coherente con el Marco Conceptual, por cuanto no hay una obligación presente por el
precio de ejercicio. En ambos casos las acciones que se consideran sujetas a los
contratos están en circulación, tienen los mismos derechos que cualquier otra acción y
deben contabilizarse como en circulación. El contrato a término y la opción cumplen la
definición de un derivado y deben contabilizarse como derivados en lugar de crear una
excepción a la contabilización requerida por la NIC 39. De forma similar, si el derecho
de rescate está incorporado en el instrumento de patrimonio (por ejemplo, una acción
preferente reembolsable), en lugar de ser un contrato derivado independiente, el
derecho de rescate debe contabilizarse como un derivado.
OC3
El Sr. Leisenring también manifiesta objeciones sobre la conclusión de que una opción
adquirida de venta o de compra sobre un número fijo de instrumentos de patrimonio de
un emisor no es un activo. Los derechos creados por estos contratos cumplen la
definición de un activo y deben contabilizarse como activos y no como una reducción
en el patrimonio. Estos contratos también cumplen la definición de derivados que
deben contabilizarse como tales de acuerdo con la NIC 39.
©
IASCF
1425
NIC 32 EI
NIC 32 EI
ÍNDICE
párrafos
NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTATION
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
Contabilidad de los contratos de instrumentos de patrimonio de una
entidad
Ejemplo 1:
Compra de acciones a plazo
Ejemplo 2:
Venta de acciones a plazo
EI1–EI31
EI2–EI6
EI7–EI11
Ejemplo 3:
Adquisición de una opción de compra de acciones
EI12–EI16
Ejemplo 4:
Emisión de opciones de compra sobre acciones
EI17–EI21
Ejemplo 5:
Adquisición de una opción de venta de acciones
EI22–EI26
Ejemplo 6:
Emisión de opciones de venta de acciones
EI27–EI31
Entidades tales como fondos de inversión y cooperativas cuyo capital
en acciones no es patrimonio neto, tal como se define en la NIC 32
EI32–EI33
Ejemplo 7:
Entidades sin patrimonio neto
EI32
Ejemplo 8:
Entidades con alguna parte de patrimonio neto
EI33
Contabilización de instrumentos financieros compuestos
EI34–EI50
Ejemplo 9:
Separación de un instrumento financiero compuesto a
efectos de su reconocimiento inicial
EI34–EI36
Ejemplo 10:
Separación de un instrumento financiero compuesto por
múltiples derivados implícitos
EI37–EI38
Ejemplo 11:
Recompra de un instrumento convertible
EI39–EI46
Ejemplo 12:
Modificación de las condiciones de un instrumento
convertible para inducir una conversión anticipada
EI47–EI50
1426
©
IASCF
NIC 32 EI
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Ejemplos ilustrativos
Estos ejemplos acompañan, pero no son parte de la NIC 32.
Contabilidad de los contratos de instrumentos de patrimonio de
una entidad
EI1
Los siguientes ejemplos* ilustran la aplicación de los párrafos 15 a 27 y la NIC 39
sobre la contabilización de los contratos de instrumentos de patrimonio propios de la
entidad.
Ejemplo 1: Compra de acciones a plazo
EI2
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de los contratos de compra a plazo
de las acciones propias de una entidad que serán liquidadas (a) por el importe neto en
efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a
cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d)
a continuación). Para simplificar el ejemplo, asumiremos que no se pagan dividendos a
las acciones subyacentes (esto es, el costo de la financiación es cero) de manera que el
valor presente del precio del contrato a término sea igual que el precio al contado
cuando el valor razonable del contrato a término es cero. El valor razonable del
contrato a término ha sido calculado como la diferencia entre el precio de mercado de
la acción y el valor presente del precio fijo en el contrato a término.
Supuestos:
*
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de vencimiento
31 de enero de 2003
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
110 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
106 u.m.
Precio fijo del contrato a término pagadero el 31 de enero de
2003
104 u.m.
Valor presente del contrato a término el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Numero de acciones subyacentes en el contrato a término
1.000
Valor razonable del contrato a término el 1 de febrero de 2002
Valor razonable del contrato a término el 31 de diciembre de
2002
0 u.m.
6.300 u.m.
Valor razonable del contrato a término el 31 de enero de 2003
2.000 u.m.
En estos ejemplos, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.).
©
IASCF
1427
NIC 32 EI
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI3
En esta subsección, el contrato de compra a plazo de las acciones propias de la entidad
serán liquidadas por el importe neto, esto es, no hay recepción o entrega de las
acciones propias de la entidad en la liquidación del contrato a término.
El 1 de febrero de 2002, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B para recibir el
valor razonable de 1.000 acciones propias ordinarias en circulación de la Entidad A, a
partir del 31 de enero de 2003, a cambio del pago de 104.000 u.m. en efectivo (esto es,
104 u.m. por acción) el 31 de enero de 2003. El contrato se liquidará por el importe
neto en efectivo. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
El precio por acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 2002 es de 100
u.m. El valor razonable inicial del contrato a término el 1 de febrero de 2002 es cero.
No se requiere ningún asiento porque el valor razonable del derivado es cero y no se
paga ni recibe efectivo.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre de 2002 el precio de mercado de la acción se ha incrementado hasta
110 u.m. y, como resultado, el valor razonable del contrato a término se ha
incrementado hasta 6.300 u.m.
Dr
Activo a plazo
Cr
6.300 u.m.
Ganancia
6.300 u.m.
Registro del incremento del valor razonable del contrato a término.
31 de enero de 2003
El 31 de enero de 2003 el precio de mercado de la acción ha disminuido a 106 u.m. El
valor razonable del contrato a término es 2.000 u.m. [(106 u.m. × 1.000) – 104.000
u.m.].
El mismo día, el contrato es liquidado por el importe neto en efectivo. La Entidad A
tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. a la Entidad B y la Entidad B tiene la
obligación de entregar 106.000 (106 u.m. × 1.000) a la Entidad A, de manera que la
Entidad B paga un importe neto de 2.000 u.m. a la Entidad A.
Dr
Pérdida
Cr
4.300 u.m.
Activo a plazo
4.300 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable del contrato a término (esto es,
4.300u.m. = 6.300 u.m. – 2.000 u.m.).
Dr
Efectivo
Cr
2.000 u.m.
Activo a plazo
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato a término.
1428
©
IASCF
NIC 32 EI
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI4
Se asumen los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el
importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el
libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a),
excepto lo que se refiere registro de la liquidación del contrato a término, que es como
sigue:
31 de enero de2003
El contrato es liquidado por el importe neto en acciones. La Entidad A tiene la
obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones a
la Entidad B y la Entidad B tiene la obligación de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. ×
1.000) por el valor de las acciones a la Entidad A. De esta manera, la Entidad B
entrega la importe neto de 2.000 u.m. (106.000 u.m. - 104.000 u.m.) por el valor de las
acciones a la Entidad A, esto es, 18,9 acciones (2.000 u.m./106 u.m.).
Dr
Patrimonio Neto
Cr
2.000 u.m.
Activo a plazo
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato a término.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)
EI5
Se asumen los mismos hechos que (a) excepto que la liquidación se efectuará mediante
la entrega de un importe fijo de efectivo y recibiendo un numero fijo de acciones de la
Entidad A. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio por acción que la
Entidad A pagará dentro de un año está fijado en 104 u.m. En consecuencia, la Entidad
A tiene la obligación de pagar 104.000 u.m. en efectivo a la entidad B (104 u.m. ×
1.000) y la Entidad B tiene la obligación de entregar 1.000 acciones propias en
circulación de la Entidad A, a la propia Entidad A, dentro de un año. La Entidad A
registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Patrimonio Neto
Cr
100.000 u.m.
Pasivo
100.000 u.m.
Registro de la obligación de entregar 104.000 u.m. dentro de un año por su valor
presente descontado de 100.000 u.m. que ha sido obtenido utilizando una tasa de
interés adecuada (véase la NIC 39, párrafo GA64).
31 de diciembre de 2002
Dr
Gastos por intereses
Cr
3.660 u.m.
Pasivo
3.660 u.m.
Devengo de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés
efectiva para la cantidad de acciones rescatadas.
31 de enero de 2003
Dr
Gastos por intereses
Cr
340 u.m.
Pasivo
340 u.m.
Intereses acumulados (devengados) del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de
interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.
©
IASCF
1429
NIC 32 EI
La Entidad A entrega 104.000 u.m. en efectivo a la Entidad B y la Entidad B entrega
1.000 acciones de la Entidad A, a la propia Entidad A.
Dr
Pasivo
Cr
104.000 u.m
Efectivo
104.000 u.m
Registro de la liquidación de la obligación de la Entidad A de rescatar sus propias
acciones entregando efectivo a cambio.
(d) Opciones de liquidación
EI6
La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el
importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que el contrato de recompra a plazo sea un activo financiero o un pasivo
financiero. Si una de las alternativas de la liquidación es intercambiar efectivo por
acciones [apartado (c) anterior], la Entidad A reconoce un pasivo por la obligación de
entregar efectivo, como se demuestra en el citado apartado (c) anterior. En caso
contrario, la Entidad A contabilizará el contrato a término como un derivado.
Ejemplo 2: Venta de acciones a plazo
EI7
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de los contratos de venta a plazo de
las acciones propias de una entidad que serán liquidadas (a) por el importe neto en
efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) recibiendo efectivo a cambio de las
acciones. También trata el efecto de las opciones en la liquidación [ver el apartado (d)
a continuación]. Para simplificar el ejemplo, se supondrá que no se pagan dividendos a
las acciones subyacentes (esto es, el costo de la financiación es cero) de manera que el
valor presente del precio del contrato a término sea igual que el precio al contado
cuando el valor razonable del contrato a término es cero. El valor razonable del
contrato a término ha sido calculado como la diferencia entre el precio de mercado de
la acción y el valor presente del precio fijo en el contrato a término.
Supuestos:
1430
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de vencimiento
31 de enero de 2003
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
110 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
106 u.m.
Precio fijo del contrato a término pagadero el 31 de enero
de 2003
104 u.m.
Valor presente del contrato a término el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Numero de acciones subyacentes en el contrato a término
1.000
Valor razonable del contrato a término el 1 de febrero de 2002
0 u.m.
Valor razonable del contrato a término el 31 de diciembre
de 2002
(6.300 u.m.)
Valor razonable del contrato a término el 31 de enero de 2003
(2.000 u.m.)
©
IASCF
NIC 32 EI
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI8
El 1 de febrero de 2002, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B para pagar el
valor razonable de 1.000 acciones propias ordinarias en circulación de la Entidad A, a
partir del 31 de enero de 2003, a cambio de 104.000 u.m. en efectivo (esto es, 104 u.m.
por acción) el 31 de enero de 2003. El contrato se liquidará por el importe neto en
efectivo. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
No se requiere ningún asiento contable es porque el valor razonable del derivado es
cero y no se paga ni recibe efectivo.
31 de diciembre de 2002
Dr
Pérdida
6.300 u.m.
Cr
Pasivo por contratos a término
6.300 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable del contrato a término.
31 de enero de 2003
Dr
Pasivo por contratos a término
Cr
4.300 u.m.
Ganancia
4.300 u.m.
Registro del incremento del valor razonable del contrato a término (esto es, 4.300 u.m.
= 6.300 u.m. – 2.000 u.m.).
El contrato es liquidado por el importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la
obligación de entregar 104.000 u.m. a la Entidad A, y la Entidad A tiene la obligación
de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. × 1.000) a la Entidad B. De esta manera, la Entidad
A paga un importe neto de 2.000 u.m. a la Entidad B.
Dr
Pasivo por contratos a término
Cr
2.000 u.m.
Efectivo
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato a término.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI9
Se asumirán los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por
el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en
el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a),
excepto:
31 de enero de 2003
El contrato es liquidado por el importe neto en acciones. La Entidad A tiene el derecho
a recibir 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones y la obligación
de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones a la Entidad
B. De esta manera, la Entidad A entrega un importe neto de 2.000 u.m. (106.000 u.m. 104.000 u.m.) por el valor de sus acciones a la Entidad B, esto es, 18,9 acciones
(2.000 u.m./106 u.m.).
Dr
Pasivo por contratos a término
Cr
2.000 u.m.
Patrimonio Neto
2.000 u.m.
©
IASCF
1431
NIC 32 EI
Registro de la liquidación del contrato a término. La emisión de las acciones propias
de la entidad es tratada como una transacción con instrumentos de patrimonio
emitidos por la entidad.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación en unidades físicas y en
términos brutos”)
EI10
Se asumen los mismos datos que (a) excepto que la liquidación se efectuará recibiendo
un importe neto de efectivo y entregando un número fijo de acciones propias de la
entidad. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio por acción que la
Entidad B pagará dentro de un año está fijado en 104 u.m. En consecuencia, la Entidad
A tiene el derecho a recibir 104.000 u.m. en efectivo (104 u.m. × 1.000) y una
obligación de entregar 1.000 de sus acciones propias dentro de un año. La Entidad A
registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
El 1 de febrero no se realiza ningún asiento contable. No se paga o recibe efectivo
porque el contrato a término tiene un valor razonable inicial de cero. Un contrato a
término para entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio
de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero cumple la definición de
instrumento de patrimonio porque no puede ser liquidado de otra manera que
mediante la entrega de acciones a cambio de efectivo.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable debido a que no se paga o
recibe efectivo, y un contrato de entrega de un número fijo de acciones propias de la
Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de
instrumento de patrimonio de la entidad.
31 de enero de 2003
El 31 de enero de 2003 la Entidad A recibe 104.000 u.m. en efectivo y entrega 1.000
acciones.
Dr
Efectivo
Cr
104.000 u.m.
Patrimonio neto
104.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato a término.
(d) Opciones de liquidación
EI11
1432
La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el
importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que el contrato a término sea un activo o un pasivo financiero. El contrato de
opción no cumple la definición de instrumento de patrimonio porque puede cancelarse
de otro modo que mediante la recompra por parte de la Entidad A de un número fijo de
sus acciones propias a cambio del pago de una importe fijo de efectivo u otro activo
financiero. La Entidad A reconoce un activo o pasivo derivado, como se demuestra en
los apartados (a) y (b) anteriores. Los asientos contables hechos en la liquidación
dependen de cómo se liquide realmente el contrato.
©
IASCF
NIC 32 EI
Ejemplo 3: Adquisición de una opción de compra de
acciones
EI12
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por una opción de compra adquirida
que da derecho a la compra de acciones propias de la entidad, y será liquidada (a) por
el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la
entrega de efectivo a cambio de las propias acciones de la entidad. También trata el
efecto de las opciones para la liquidación de la transacción [ver (d) a continuación]:
Supuestos:
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de ejercicio
31 de enero de 2003
(opción de tipo europeo,
esto es, sólo puede ser
ejercida al vencimiento)
Entidad que informa
(Entidad A)
Tenedor del derecho a ejercer
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
104 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
104 u.m.
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 2003
102 u.m
Número de acciones del contrato de opción
1.000
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 2002
5.000 u.m
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 2002
3.000 u.m
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 2003
2.000 u.m
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI13
El 1 de febrero de 2002, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B que obliga a
la entidad B a entregar, y otorga a la Entidad A el derecho a recibir el valor razonable
de 1.000 acciones propias ordinarias a partir del 31 de enero de 2003 a cambio del
pago de 102.000 u.m. en efectivo (esto es, 102 u.m. por acción) el 31 de enero de
2003, si la Entidad A ejercita este derecho. El contrato se liquidará por el importe neto
en efectivo. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
El precio de la acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 2002 es de 100
u.m. El valor razonable inicial del contrato de opción el 1 de febrero de 2002 es de
5.000 u.m., que la Entidad A paga a la Entidad B en efectivo en esta fecha. En esta
fecha, la opción no tiene valor intrínseco, sólo valor temporal, porque el precio de
ejercicio de 102 u.m. excede al precio de mercado de la acción de 100 u.m. y por ello
no sería rentable para la Entidad A ejercitar la opción. En otras palabras, la opción de
compra tiene un precio desfavorable (está fuera de dinero).
Dr
Activo por la opción de compra
Cr
5.000 u.m.
Efectivo
5.000 u.m.
Registro de la adquisición de la opción de compra.
©
IASCF
1433
NIC 32 EI
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre de 2002 el precio de mercado de la acción ha aumentado a 104 u.m.
El valor razonable de la opción de compra ha disminuido a 3.000 u.m., de las cuales
2.000 u.m. son valor intrínseco [(104 u.m. – 102 u.m.) × 1.000], y 1.000 u.m. es el
valor temporal restante.
Dr
Pérdida
Cr
2.000 u.m.
Activo por la opción de compra
2.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.
31 de enero de 2003
El 31 de enero de 2003 el precio de mercado de la acción es todavía de 104 u.m. El
valor razonable de la opción de compra ha disminuido a 2.000 u.m., el cual es valor
intrínseco en su totalidad ([104 u.m. – 102 u.m.] × 1.000) porque no hay valor
temporal restante.
Dr
Pérdida
Cr
1.000 u.m.
Activo por la opción de compra
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.
El mismo día, la Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el
importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la obligación de entregar 104.000 u.m.
(104 u.m. × 1.000) a la Entidad A, a cambio de que la Entidad A entregue 102.000
u.m. (102 u.m. × 1.000), por lo que la Entidad A recibe una importe neto de 2.000 u.m.
Dr
Efectivo
Cr
2.000 u.m.
Activo por la opción de compra
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI14
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el
importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el
libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a),
excepto por el registro de la liquidación del contrato de opción, que es como sigue:
31 de enero de 2003
La Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto
en acciones. La Entidad B tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. ×
1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A, a la Entidad A, a cambio de
102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A. De esta
manera, la Entidad B entrega la importe neto de 2.000 u.m. por el valor de las acciones
a la Entidad A, esto es, 19,2 acciones (2.000 u.m./104 u.m.).
Dr
Patrimonio neto
Cr
2.000 u.m.
Activo por la opción de compra
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción. La liquidación se contabiliza como
una transacción de acciones propias en cartera (es decir, no se registra pérdida o
ganancia alguna).
1434
©
IASCF
NIC 32 EI
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)
EI15
Se asumen los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la
Entidad A ejercita la opción, recibiendo un número fijo de acciones y pagando un
importe fijo de efectivo. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de
ejercicio por acción está fijado en 102 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene el
derecho a recibir 1.000 acciones propias vigentes de la Entidad A, a cambio de
102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) en efectivo, si la Entidad A ejercita su opción. La
Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Patrimonio neto
Cr
5.000 u.m.
Efectivo
5.000 u.m.
Registro del efectivo pagado a cambio del derecho a recibir las acciones propias de la
Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima pagada se reconoce en el
patrimonio.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe
efectivo y el contrato que otorga el derecho a recibir un número fijo de acciones
propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición
de instrumento de patrimonio de la entidad.
31 de enero de 2003
La Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato es liquidado en términos
brutos. La Entidad B tiene la obligación de entregar 1.000 acciones, de la Entidad A, a
cambio de 102.000 u.m. en efectivo.
Dr
Patrimonio neto
Cr
102.000 u.m.
Efectivo
102.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(d) Opciones de liquidación
EI16
La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el
importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que la opción de compra sea un activo financiero. No cumple la definición de
instrumento de patrimonio porque puede ser liquidado de otra manera que mediante la
recompra por parte de la Entidad A de un número fijo de sus acciones propias a
cambio del pago de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A
reconoce un activo derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b) anteriores.
Los asientos contables hechos en la liquidación dependen de cómo se liquide
realmente el contrato.
Ejemplo 4: Emisión de opciones de compra sobre acciones
EI17
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de la obligación contractual de la
entidad que emite una opción de compra sobre sus acciones propias que será liquidada
(a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante
la entrega de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones
de liquidación (ver (d) a continuación):
©
IASCF
1435
NIC 32 EI
Supuestos:
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de ejercicio
31 de enero de 2003
(opción de tipo europeo, esto es,
sólo puede ser ejercida en el
vencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer
Contraparte (Entidad B)
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
104 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
104 u.m.
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 2003
102 u.m.
Número de acciones del contrato de opción
1.000
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 2002
5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 2002
3.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 2003
2.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI18
Se asumen los mismos datos que en el ejemplo anterior 3(a), excepto que la Entidad A
ha emitido una opción de compra sobre sus acciones propias en lugar de haber
adquirido una opción de compra. En consecuencia, el 1 de febrero de 2002 la Entidad
A firma un contrato con la Entidad B que otorga a la Entidad B el derecho a recibir, y a
la Entidad A la obligación de pagar, el valor razonable de 1.000 de sus propias
acciones ordinarias con fecha 31 de enero de 2003 a cambio de 102.000 u.m. (esto es,
102 u.m. por acción) a pagar también el 31 de enero de 2003, si la Entidad B decide
ejercitar este derecho. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. Si la
entidad B no ejercita su derecho, no se hará ningún pago. La Entidad A registra los
siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Efectivo
Cr
5.000 u.m.
Obligación por opción de compra
5.000 u.m.
Registro de la emisión de la opción de compra.
31 de diciembre de 2002
Dr
Obligación por opción de compra
Cr
2.000 u.m.
Ganancia
2.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.
31 de enero de 2003
Dr
Obligación por opción de compra
Cr
1.000 u.m.
Ganancia
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.
1436
©
IASCF
NIC 32 EI
El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el
importe neto en efectivo. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m.
(104 u.m. × 1.000) a la Entidad B a cambio de que la Entidad B entregue 102.000 u.m.
(102 u.m. × 1.000), por lo tanto, la Entidad A paga un importe neto de 2.000 u.m.
Dr
Obligación por opción de compra
Cr
2.000 u.m.
Efectivo
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI19
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el
importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el
libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a),
excepto por el registro de la liquidación del contrato de opción, que es como sigue:
31 de diciembre de 2003
La Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto
en acciones. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. ×
1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A, a la Entidad B, a cambio de
102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A. De esta
manera, la Entidad A entrega el importe neto de 2.000 u.m. por el valor de las acciones
a la Entidad B, esto es, 19,2 acciones (2.000 u.m./104 u.m.).
Dr
Obligación por opción de compra
Cr
2.000 u.m.
Patrimonio Neto
2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción. La liquidación se contabiliza como
una transacción de patrimonio.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)
EI20
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la
Entidad B ejercita la opción, entregando un número fijo de acciones y recibiendo un
importe fijo de efectivo. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de
ejercicio por acción está fijado en 102 u.m. En consecuencia, la Entidad B tiene el
derecho a recibir 1.000 acciones propias de la Entidad A en circulación a cambio de
102.000 u.m. (102 u.m. ×1.000) en efectivo, si la Entidad B ejercita su opción. La
Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Efectivo
Cr
5.000 u.m.
Patrimonio Neto
5.000 u.m.
Registro del efectivo recibido a cambio de la obligación de entregar un número fijo de
acciones propias de la Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima
recibida se reconoce en el patrimonio. Cuando se ejerce la opción de compra, ésta
provocará la emisión de un número fijo de acciones a cambio de un importe fijo de
efectivo.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe
efectivo y un contrato para entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad
©
IASCF
1437
NIC 32 EI
A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de
patrimonio de la entidad.
31 de enero de 2003
La Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato es liquidado en términos
brutos. La Entidad A tiene la obligación de entregar 1.000 acciones a cambio de
102.000 u.m. en efectivo.
Dr
Efectivo
Cr
102.000 u.m.
Patrimonio Neto
102.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(d) Opciones de liquidación
EI21
La existencia de opciones en la liquidación (tales como por importe neto en efectivo,
por el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que la opción de compra sea un pasivo financiero. No cumple la definición
de instrumento de patrimonio porque puede ser liquidado de otra manera que mediante
la emisión por parte de la Entidad A de un número fijo de sus acciones propias, a
cambio de recibir un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A
reconoce un pasivo por el derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b)
anteriores. Los asientos contables a realizar en la liquidación dependen de cómo se
liquide realmente el contrato.
Ejemplo 5: Adquisición de una opción de venta de acciones
EI22
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por la adquisición de una opción de
venta de acciones propias de la entidad que será liquidada (a) por el importe neto en
efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a
cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d)
a continuación):
Supuestos:
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de ejercicio
31 de enero de 2003
(opción de estilo europea, esto es, sólo
puede ser ejercida en el vencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer
Entidad que informa (Entidad A)
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
95 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
95 u.m.
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 2003
98 u.m.
Número de acciones del contrato de opción
1438
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
1.000
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 2002
5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 2002
4.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 2003
3.000 u.m.
©
IASCF
NIC 32 EI
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI23
El 1 de febrero de 2002, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B que otorga a
la Entidad A el derecho a vender, y a la Entidad B la obligación de comprar el valor
razonable de 1.000 acciones propias en circulación a partir del 31 de enero de 2003,
con un precio especificado de 98.000 u.m. (esto es, 98 u.m. por acción) el 31 de enero
de 2003, si la Entidad A decide ejercitar este derecho. Si la Entidad A no ejercita su
derecho, no se hará ningún pago. El contrato se liquidará por el importe neto en
efectivo.
1 de febrero de 2002
El precio de la acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 2002 es de 100
u.m. El valor razonable inicial del contrato de opción el 1 de febrero de 2002 es de
5.000 u.m., que la Entidad A paga a la Entidad B en efectivo en esta fecha. En esta
fecha, la opción no tiene valor intrínseco, sólo valor temporal, porque el precio
especificado de 98 u.m. es menor que el precio de mercado de la acción de 100 u.m. y
por ello no sería rentable para la Entidad A ejercitar la opción. En otras palabras, la
opción de venta está fuera de dinero o tiene un precio desfavorable.
Dr
Activo por la opción de venta
Cr
5.000 u.m.
Efectivo
5.000 u.m.
Registro de la compra de la opción de venta.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre de 2002 el precio de mercado de la acción ha disminuido a 95 u.m.
El valor razonable de la opción de venta ha disminuido a 4.000 u.m., de las cuales
3.000 u.m. son valor intrínseco ([98 u.m. – 95 u.m.] × 1.000), y 1.000 u.m. es el
restante valor temporal.
Dr
Pérdida
Cr
1.000 u.m.
Activo por la opción de venta
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.
31 de enero de 2003
El 31 de enero de 2003 el precio de mercado de la acción es todavía de 95 u.m. El
valor razonable de la opción de venta ha disminuido a 3.000 u.m., el cual es valor
intrínseco en su totalidad ([98 u.m. – 95 u.m.] × 1.000) porque no hay valor temporal
restante.
Dr
Pérdida
Cr
1.000 u.m.
Activo por la opción de venta
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción.
El mismo día, la Entidad A ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el
importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. (98
u.m. × 1.000) a la Entidad A y la Entidad A tiene la obligación de entregar 95.000 u.m.
(95 u.m. × 1.000) a la Entidad B, a cambio de 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) de la
Entidad A, de esta manera la Entidad B paga un importe neto de 3.000 u.m a la
Entidad A.
©
IASCF
1439
NIC 32 EI
Dr
Efectivo
Cr
3.000 u.m.
Activo por la opción de venta
3.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI24
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el
importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el
libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a),
excepto:
31 de enero de 2003
La Entidad A ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en
acciones. En efecto, la Entidad B tiene la obligación de entregar un valor de 98.000
u.m., en acciones de la Entidad A, a la Entidad A, y la Entidad A tiene la obligación de
entregar 95.000 u.m. por el valor de sus acciones (95 u.m. × 1.000) a la Entidad B, de
esta manera, la Entidad B entrega un importe neto de 3.000 u.m. por el valor de las
acciones a la Entidad A, esto es, 31,6 acciones (3.000 u.m./95 u.m.).
Dr
Patrimonio Neto
Cr
3.000 u.m.
Activo por la opción de venta
3.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)
EI25
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la
Entidad A ejercita la opción, recibiendo un importe fijo de efectivo y entregando un
número fijo de acciones de la Entidad A. De forma similar a los casos (a) y (b)
anteriores, el precio de ejercicio por acción está fijado en 98 u.m. En consecuencia, la
Entidad B tiene la obligación de pagar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad A (98 u.m.
× 1.000) a cambio de 1.000 acciones vigentes de la Entidad A, si la Entidad A ejercita
su opción. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Patrimonio Neto
Cr
5.000 u.m.
Efectivo
5.000 u.m.
Registro del efectivo entregado a cambio del derecho a entregar las acciones propias
de la Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima pagada se reconoce
directamente en el patrimonio. Cuando se ejerce la opción, esto deriva en la emisión
de un número fijo de acciones a cambio de un precio fijo.
31 de diciembre de 2002
El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe
efectivo y un contrato de entrega de un número fijo de acciones propias de la Entidad
A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de
patrimonio de la Entidad A.
1440
©
IASCF
NIC 32 EI
31 de enero de 2003
La Entidad A ejercita la opción y el contrato se liquida en términos brutos. La Entidad
B tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad A, a cambio de
1.000 acciones.
Dr
Efectivo
Cr
98.000 u.m.
Patrimonio Neto
98.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(d) Opciones de liquidación
EI26
La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el
importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que la opción de venta sea un activo financiero. No cumple la definición de
instrumento de patrimonio porque puede ser liquidado de forma distinta que mediante
la emisión por parte de la Entidad A de un número fijo de sus propias acciones, a
cambio de recibir un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A
reconoce un activo por el derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b)
anteriores. Los asientos contables hechos en la liquidación dependen de cómo se
liquide finalmente el contrato.
Ejemplo 6: Emisión de opciones de venta de acciones
EI27
Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por la emisión por parte de una
entidad de una opción de venta sobre sus acciones propias que será liquidada (a) por el
importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega
de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de
liquidación (ver (d) a continuación):
Supuestos:
Fecha del contrato
1 de febrero de 2002
Fecha de ejercicio
31 de enero de 2003
(opción de tipo europeo, esto es, sólo
puede ser ejercitada en el
vencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer
Contraparte (Entidad B)
Precio de mercado de la acción el 1 de febrero de 2002
100 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de diciembre de 2002
95 u.m.
Precio de mercado de la acción el 31 de enero de 2003
95 u.m.
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 2003
98 u.m.
Valor presente del precio de ejercicio a 1 de febrero de 2002
95 u.m.
Número de acciones del contrato de opción
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 2002
1.000
5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 2002
4.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 2003
3.000 u.m.
©
IASCF
1441
NIC 32 EI
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)
EI28
Se asumen los mismos datos que en el ejemplo 5(a) anterior, excepto que la Entidad A
ha emitido una opción de venta de sus propias acciones, en lugar de haber adquirido
una opción de venta sobre ellas. En consecuencia, el 1 de febrero de 2002, la Entidad
A firma un contrato con la Entidad B, que otorga a la Entidad B el derecho a recibir, y
a la Entidad A la obligación de pagar, el valor razonable de 1.000 acciones propias a
partir del 31 de enero de 2003 a cambio de 98.000 u.m. (esto es, 98 u.m. por acción) el
31 de enero de 2003, si la Entidad B ejercita este derecho. El contrato se liquidará por
el importe neto en efectivo. Si la entidad B no ejercita su derecho, no se hará ningún
pago. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Efectivo
Cr
5.000 u.m.
Obligación por la opción de venta
5.000 u.m.
Registro de la emisión de la opción de venta.
31 de diciembre de 2002
Dr
Obligación por la opción de venta
Cr
1.000 u.m.
Ganancia
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.
31 de enero de 2003
Dr
Obligación por la opción de venta
Cr
1.000 u.m.
Ganancia
1.000 u.m.
Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.
El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el
importe neto en efectivo. La Entidad A tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. a la
Entidad B, y la Entidad B tiene la obligación de entregar 95.000 u.m. (95 u.m. × 1.000)
a la Entidad A. Por lo tanto, la Entidad A paga un importe neto de 3.000 u.m. a la
Entidad B.
Dr
Obligación por la opción de venta
Cr
3.000 u.m.
Efectivo
3.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)
EI29
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el
importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el
libro diario de la Entidad A son los mismos que en (a), excepto por lo siguiente:
31 de enero de 2003
La Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en
acciones. De hecho, la Entidad A tiene la obligación de entregar 98.000 u.m por el
valor de las acciones a la Entidad B y la Entidad B tiene la obligación de entregar
95000 u.m por el valor de las acciones de la Entidad A (95 u.m. × 1.000) a la Entidad
A. De esta manera, la Entidad A entrega un importe neto de 3.000 u.m. por el valor de
sus acciones a la Entidad B, esto es, 31,6 acciones (3.000/95).
1442
©
IASCF
NIC 32 EI
Dr
Obligación por la opción de venta
Cr
3.000 u.m.
Patrimonio Neto
3.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción. La emisión de las acciones propias
de la Entidad A se contabiliza como una transacción de patrimonio.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)
EI30
Se asumen los mismos datos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la
Entidad B ejercita la opción, entregando un importe fijo de efectivo y recibiendo un
número fijo de acciones. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de
ejercicio por acción está fijado en 98 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene la
obligación de pagar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad B (98 u.m. ×1.000), a cambio
de 1.000 acciones en circulación de la Entidad A, si la Entidad B ejercita su opción. La
Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.
1 de febrero de 2002
Dr
Efectivo
5.000 u.m.
Cr
Patrimonio Neto
5.000 u.m.
Registro en el patrimonio neto de 5.000 u.m. por la prima de la opción recibida.
Dr
Patrimonio Neto
Cr
95.000 u.m.
Cuentas por pagar
95.000 u.m.
Registro del valor presente de la obligación de entregar 98.000 u.m. dentro de un
año, esto es, 95.000 u.m., como un pasivo.
31 de diciembre de 2002
Dr
Gastos por intereses
Cr
2.750 u.m.
Cuentas por pagar
2.750 u.m.
Acumulación (o devengo) de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa
de interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.
31 de enero de 2002
Dr
Gastos por intereses
Cr
250 u.m.
Cuentas por pagar
250 u.m.
Devengo de intereses de pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva
para la cantidad de acciones canceladas.
El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato es liquidado en
términos brutos. La Entidad A tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. en efectivo a
la Entidad B a cambio de 95.000 u.m. por el valor de las acciones (95 u.m. × 1.000)
Dr
Cuentas por pagar
Cr
98.000 u.m.
Efectivo
98.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
©
IASCF
1443
NIC 32 EI
(d) Opciones en la liquidación
EI31
La existencia de opciones en la liquidación (tales como por el importe neto en efectivo,
por el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como
resultado que la emisión de la opción de venta sea un pasivo financiero. Si una de las
alternativas de la liquidación es el intercambio de efectivo por acciones (apartado (c)
anterior), la Entidad A reconoce un pasivo por la obligación de entregar efectivo, como
se demuestra en el apartado (c) anterior. En cualquier otro caso, la Entidad A
contabilizará la opción de venta como un pasivo derivado.
Entidades tales como fondos de inversión y cooperativas cuyo
capital en acciones no es patrimonio neto, tal como se define en
la NIC 32
Ejemplo 7: Entidades sin patrimonio neto
EI32
En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado de resultados y un balance
que puede ser utilizado por entidades como fondos de inversión cuyo capital en
acciones no es patrimonio neto, tal como se define en la NIC 32. Es posible utilizar
otros formatos.
Estado de resultados del año terminado el 31 de diciembre de 20X1
Ingresos de actividades ordinarias
Gastos (clasificados por naturaleza o función)
Resultado de las actividades ordinarias
20X1
20X0
u.m.
u.m.
2.956
1.718
(644)
2.312
(614)
1.104
Costos financieros
– otros costos financieros
(47)
(47)
– distribución a los participantes
(50)
(50)
Cambios en el valor del activo neto atribuible a los
participantes
1444
©
IASCF
2.215
1.007
NIC 32 EI
Balance a 31 de diciembre de 20X1
20X1
u.m.
ACTIVOS
Activos fijos (clasificados de acuerdo
con lo establecido en la NIC 1)
Total activos no corrientes
Activos corrientes (clasificados de
acuerdo con lo establecido en la
NIC 1)
u.m.
91.374
20X0
u.m.
78.484
91.374
1.422
Total activos corrientes
Total activos
PASIVOS
Pasivos corrientes (clasificados de
acuerdo con lo establecido en la
NIC 1)
78.484
1.769
1.422
1.769
92.796
80.253
647
Total pasivo corriente
Pasivos fijo excluyendo el activo neto
atribuible a los participantes
(clasificados de acuerdo con lo
establecido en la NIC 1)
66
(647)
280
(66)
136
(280)
Activos netos atribuibles a los
participantes
u.m.
(136)
91.869
80.051
Ejemplo 8: Entidades con alguna parte de patrimonio neto
EI33
En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado de resultados y un balance
que puede ser utilizado por las entidades cuyo capital en acciones no es patrimonio
neto, tal como se lo define en la NIC 32 porque la entidad tiene la obligación de
reembolsar el capital en acciones a petición de la otra parte. Otros formatos son
posibles.
Estado de resultados al 31 de diciembre de 20X1
Ingresos de actividades ordinarias
Gastos (clasificados por naturaleza o función)
Resultado de las actividades de operación
20X1
20X0
u.m.
u.m.
472
498
(367)
(396)
105
102
Costos financieros
– otros costos financieros
– reparto a los participantes
Cambios en el valor del activo neto atribuible a los
participantes
©
IASCF
(4)
(4)
(50)
(50)
51
48
1445
NIC 32 EI
Balance a 31 de diciembre de 20X1
20X1
u.m.
u.m.
20X0
u.m.
u.m.
ACTIVOS
Activos fijos (clasificados de acuerdo
con lo establecido en la NIC 1)
908
Total activos no corrientes
830
908
Activos corrientes (clasificados de
acuerdo con lo establecido en la
NIC 1)
383
Total activos corrientes
Total activos
830
350
383
350
1.291
1.180
PASIVOS
Pasivos corrientes (clasificados de
acuerdo con lo establecido en la
NIC 1)
372
Capital en acciones reembolsable a
petición de la otra parte
202
Total pasivos corrientes
Total activos menos pasivos
corrientes
Pasivos no corrientes (clasificados de
acuerdo con lo establecido en la
NIC 1)
338
161
(574)
(499)
717
681
187
196
(187)
RESERVAS
(196)
(a)
Reservas. Por ejemplo: superávit de
revaluación, ganancias acumuladas,
etc.
530
485
530
485
717
681
NOTA PRO-MEMORIA – Total correspondiente a los participantes
Capital en acciones reembolsable a
petición de la otra parte
202
161
Reservas
530
485
732
646
(a)
1446
En este ejemplo, la entidad no tiene obligación de entregar una parte de sus reservas a sus
participantes.
©
IASCF
NIC 32 EI
Contabilización de instrumentos financieros compuestos
Ejemplo 9: Separación de un instrumento financiero
compuesto a efectos de su reconocimiento inicial
EI34
El párrafo 28 describe cómo se separan los componentes de un instrumento financiero
compuesto, por parte de la entidad, en el momento del reconocimiento inicial. El
siguiente ejemplo ilustra cómo debe realizarse tal separación.
EI35
Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principios del año 1. Los bonos tienen
un plazo de tres años, y son emitidos a la par con un valor nominal de 1.000 u.m. por
bono, dando un importe total de 2.000.000 u.m. El interés es pagadero anualmente al
final del periodo, a una tasa de interés nominal anual del 6 por ciento. Cada bono es
convertible en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento. En
el momento de la emisión de los bonos, el tipo de interés de mercado vigente para
deuda similar sin posibilidad de conversión es del 9 por ciento.
EI36
En primer lugar se determina el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe
de la emisión del bono y el valor razonable del pasivo es asignado al componente de
patrimonio. El valor presente del componente de pasivo se calcula utilizando una tasa
de descuento del 9 por ciento, la tasa de interés de mercado para bonos similares que
no tienen derechos de conversión, como se muestra a continuación.
u.m.
Valor presente del principal – 2.000.000 u.m. pagadero al final de los tres
años
1.544.367
Valor presente del interés – 120.000 u.m. pagadero anualmente al final
del periodo durante tres años
Componente de pasivo total
303.755
1.848.122
Componente de patrimonio (por diferencia)
Importe de la emisión del bono
151.878
2.000.000
Ejemplo 10: Separación de un instrumento financiero
compuesto por múltiples derivados implícitos
EI37
El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 31 para la separación de los
componentes de pasivo y de patrimonio de un instrumento financiero compuesto con
varios derivados implícitos.
EI38
Se asumirá que el importe recibido por la emisión de un bono convertible, con una
opción de rescate por parte del tenedor, es de 60 u.m. El valor de un bono similar sin
opciones de rescate o de conversión es de 57 u.m. Sobre la base de un modelo de
valoración de opciones, se determina que el valor para la entidad de la opción de
compra implícita en un bono similar sin opciones de conversión es de 2 u.m. En este
caso, el valor asignado al componente de pasivo, según el párrafo 31, es de 55 u.m.
(57 u.m. – 2 u.m.) y el valor asignado al componente de patrimonio es de 5 u.m.
(60 u.m. – 55 u.m.).
©
IASCF
1447
NIC 32 EI
Ejemplo 11: Recompra de un instrumento convertible
EI39
El siguiente ejemplo ilustra cómo contabiliza una entidad la recompra de un
instrumento convertible. Para simplificar, se supondrá que al inicio el valor nominal
del instrumento es igual al importe en libros total de sus componentes de pasivo y
patrimonio en los estados financieros, es decir, que no existe una prima de emisión
inicial o descuento. Además, por sencillez, las consideraciones fiscales han sido
omitidas en el ejemplo.
EI40
El 1 de enero de 1999, la Entidad A emitió obligaciones convertibles a un 10% de
interés, con un valor nominal de 1.000 u.m. y vencimiento el 31 de diciembre de 2008.
Las obligaciones son convertibles en acciones ordinarias de la Entidad A, a un precio
de conversión de 25 u.m. por acción. El interés se paga en efectivo semestralmente. En
la fecha de la emisión, la Entidad A podría haber emitido deuda no convertible a diez
años con un cupón con una tasa de interés del 11 por ciento.
EI41
En el momento de la emisión, el importe en libros de las obligaciones en los estados
financieros de la Entidad A se distribuyó como sigue:
u.m.
Componente de pasivo
Valor presente de 20 pagos de intereses semestrales de 50 u.m.,
descontados al 11%
597
Valor presente de 1.000 u.m. con vencimiento en 10 años, descontadas
al 11%, calculado semestralmente
343
940
Componente de patrimonio
(diferencia entre 1.000 u.m. de importe total y 940 u.m. asignadas
anteriormente)
Importe total recibido
60
1.000
EI42
El 1 de enero de 2004, las obligaciones convertibles tienen un valor razonable de
1.700 u.m.
EI43
La Entidad A hace una oferta al tenedor de las obligaciones para recomprarlas por
1.700 u.m., que es aceptada por éste. En la fecha de la recompra, la Entidad A podría
haber emitido deuda no convertible a cinco años con un cupón con una tasa de interés
del 8 por ciento.
1448
©
IASCF
NIC 32 EI
EI44
El precio de recompra se distribuye como sigue:
Importe
en libros
Valor
razonable
Diferencia
u.m.
u.m.
u.m.
377
405
585
676
962
1.081
Componente de pasivo:
Valor presente de los restantes 10 pagos
de intereses semestrales de 50 u.m.,
descontados al 11% y 8%,
respectivamente
Valor presente de 1.000 u.m. con
vencimiento a 5 años, descontadas al
11% y 8% respectivamente, calculado
semestralmente
Componente de patrimonio
Total
(a)
EI45
60
619
1.022
1.700
(119)
(a)
(559)
(678)
Este importe representa la diferencia entre el valor razonable asignado al componente de
pasivo y al precio de recompra de 1.700 u.m.
La Entidad A reconocerá la recompra de las obligaciones como sigue:
Dr
Componente de pasivo
962 u.m.
Dr Gasto por liquidación de la deuda (estado de
resultados)
Cr
119 u.m.
Cash
1.081 u.m.
Registro de la recompra del componente de pasivo.
Dr
Patrimonio Neto
Cr
619 u.m.
Efectivo
619 u.m.
Registro del pago de efectivo por el componente de pasivo.
EI46
El componente de patrimonio permanecerá como patrimonio neto, pero podría ser
transferido de una partida de patrimonio a otra.
©
IASCF
1449
NIC 32 EI
Ejemplo 12: Modificación de las condiciones de un
instrumento convertible para inducir una conversión
anticipada
EI47
El siguiente ejemplo ilustra como una entidad contabiliza el pago de una contrapartida
adicional cuando las condiciones de un instrumento convertible son modificadas para
inducir una conversión anticipada
EI48
El 1 de enero de 1999, la Entidad A emitió, al 10 por ciento de interés, obligaciones
convertibles con un valor nominal de 1.000 u.m. con las mismas condiciones que las
descritas en el ejemplo 11. El 1 de enero de 2.000, para inducir al tenedor a convertir
las obligaciones convertibles de inmediato, la Entidad A reduce el precio de la
conversión a 20 u.m. si las obligaciones se convierten antes del 1 de marzo de 2.000
(es decir, antes de 60 días).
EI49
Se asumirá que el precio de mercado de las acciones ordinarias de la Entidad A en la
fecha de modificación de las condiciones es de 40 u.m. por acción. El valor razonable
de la contrapartida incremental pagada por la Entidad A se calcula como sigue:
Número de acciones ordinarias a emitir para los tenedores de las obligaciones bajo las
condiciones de conversión modificadas:
Importe nominal
1.000 u.m.
Precio de la nueva conversión
/20 u.m.
Número de acciones ordinarias a emitir en la
conversión
50
por acción
acciones
Número de acciones ordinarias a emitir para los tenedores de las obligaciones bajo las
condiciones iniciales de conversión:
Importe nominal
1.000 u.m.
Precio de la conversión inicial
/25 u.m.
por acción
Número de acciones ordinarias a emitir en la
conversión
40
acciones
Número de acciones ordinarias incrementales a emitir
en la conversión
10
acciones
Valor de acciones ordinarias incrementales en la conversión
40 u.m. por acción x 10 acciones incrementales
EI50
1450
400 u.m.
La contrapartida incremental de 400 u.m. se registra como pérdida en el resultado del
ejercicio.
©
IASCF