La reforma del Sistema de pensiones en el Reino Unido: desafíos y

La reforma del Sistema
de pensiones en el Reino Unido:
desafíos y experiencias
DAVID STANTON*
M
i propósito hoy es hablarles del
escenario económico de análisis
de los trabajos de la Comisión
independiente de pensiones del Reino Unido,
que se constituyó justo al final de 2002 bajo
la presidencia de Adair Turner y cuenta con
dos miembros más, a saber, Jeannie Drake,
que viene del mundo del trabajo sindical y
John Hills, un académico especializado en
análisis económicos de pobreza y de bajos
ingresos.
Estoy convencido de que si estos miembros
logran llegar a conclusiones es porque sólo
son tres. Compañeros míos en la Administración, que han trabajado en otra Comisión
dicen «Si el Gobierno pretende crear una
Comisión que no haga nada, se asegura de
que esté compuesta por numerosos miembros, les da todo el tiempo y el apoyo del mundo y ellos desaparecen durante diez años». «Si
lo que quieren es una solución, asignan a un
pequeño grupo con tan sólo unos pocos miembros» y es lo que la Comisión tiene actualmente. Si desean más información, en particular el primer informe completo, pueden
visitar la página web www.pensionscommis* Presidente del Grupo de Indicadores (ISG) de la
Unión Europea (en representación de la Comisión de
Reforma).
sion.org.uk. Allí encontrarán un extenso
menú con todo lo que pueden descargar.
Hace varios años, cuando comencé mi periplo por las diferentes conferencias internacionales, un delegado italiano, que pertenecía al
mundo sindical, me llevó a un rincón de la
sala y me dijo «Cuando uno asiste a una conferencia internacional es conveniente que
sepa algo importante: si el orador es anglosajón, preste atención al inicio, pues es entonces
cuando indica el desarrollo de su conferencia.
Hacen un compendio de su ponencia, punto
por punto, es decir, uno, dos, tres…después
puede echarse una cabezadita». «Pero, si por
el contrario escucha a un orador de habla
española, debe saber que les gusta empezar
por los detalles y, a partir de ahí, construyen
el conjunto. Al final, hacen un resumen de
todo lo que han dicho, por lo que puede dormir
durante la conferencia pero no se olvide de
despertar para oír el final». Bien, como asistimos a una conferencia hispano-anglosajona
aplicaré ambos estilos. Ahora, empezaré
expresando mi opinión en el estilo inglés,
aunque debo añadir que todo lo que diga hoy
aquí, si pareciera una opinión, se trataría de
mi opinión y no necesariamente la de la
Comisión. Si les parece que estoy haciendo
recomendaciones, se trataría de mi punto de
vista y no el de la Comisión de Pensiones. Por
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ESTUDIOS
eso, estoy en mi derecho de negar cualquier
cosa después.
Bueno, permítanme que les muestre una
primera diapositiva.
PORCENTAJE DEL PIB TRANSFERIDO A LOS PENSIONISTAS DEL 2050
PARA EQUIPARAR SU NIVEL DE VIDA A LA GANANCIAS MEDIAS
Posición actual en 2002
Requerido en el 2050 para
mantener el nivel de vida del
pensionista a las ganancias
medias
– Si no hay cambios en la
edad de jubilación
– Si la edad media de jubilación de las mujeres se eleva a
los 61,6 hasta el nivel actual
de los hombres, 63,8 tras la
igualación de SPA (edad pensionable) en 2020
– Si la edad de jubilación de
ambos, mujeres y hombres,
se elava a
Fuente: Pensions Commission analysis (análisis de la Comisión de Pensiones).
Del trabajo de la Comisión de Pensiones
(creo que ahora le llaman Comisión Turner),
el gobierno británico ha podido aprender una
importante lección y esa lección es el no
haberse planteado una pregunta fundamental ¿qué proporción del futuro PIB piensa
conceder a los pensionistas del mañana? En
el Reino Unido, actualmente, sólo algo más
del 6% del PIB se destina a los pensionistas,
mediante transferencia pública (es preferible
no utilizar la palabra «pensión» en este contexto, servirá mejor la expresión «transferencia pública). Casi un 1% del PIB se transfiere
al sector público, a los funcionarios jubilados
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como yo. Un 2,2% del PIB es transferido
mediante los sistemas de pensiones privados,
a lo que se añade, algunas inversiones sobre
los rendimientos de trabajo, con lo que, todo
ello asciende a un 10% del PIB.
Bien, si prorrateáramos esa cantidad
entre el número de pensionistas previstos
para el futuro, resultaría una transferencia
total del 17,5%, que tras restar los ingresos
quedaría en un 16% del PIB.
Existen otras muchas opciones por debajo
de este cálculo, pero no creo que haya sido ese
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el planteamiento seguido: Si algunos de ustedes hubieran asistido a alguna presentación
acerca del Sistema de Pensiones en el Reino
Unido hace cinco o diez años, hubieran escuchado una presentación autocomplaciente
sobre cómo el Sistema era soportable. Les
hubieran dicho que el Sistema de Pensiones
no atravesaba ninguna crisis, que todo es
muy moderado y que funciona con los precios
en vez de con los ingresos, por lo que es perfectamente viable para el sector público, además contamos con los Sistemas privados de
pensiones con los que es posible cubrir el resto de las necesidades. Desgraciadamente,
esto no es lo que ocurre pero antes de continuar tengo que ir más allá e intentar lo imposible.
El autor del primer informe de la Comisión
de Pensiones hizo algunas declaraciones muy
negativas acerca del Sistema británico, tildándolo como el más complicado del mundo.
En su lugar, yo diría mejor que es uno de los
más complicados. Ahora voy a intentar explicarles muy brevemente ese Sistema.
INTRODUCCIÓN MUY BREVE DEL SISTEMA DE PENSIONES EN REINO UNIDO
•Pensiones estatales
• Pensión básica estatal
• Elemento asociado a los ingresos
• Cotizaciones
• Prestaciones por test de recursos
•Pensiones privadas
• Ocupacional (Prestación definida o cotización definida)
• Personal
El Sistema tiene como dotación base, una
pensión básica del Estado, muy modesta, que
alcanza unos 120 euros semanales por individuo. La pensión se calcula sobre la base del
número de los años trabajados y las cotizaciones realizadas al Sistema Nacional de Seguro. Contiene además un elemento que inicialmente se suponía que protegía a las mujeres,
que normalmente sobrevivían a sus esposos,
ya que cuando este Sistema se estableció las
mujeres no solían trabajar, ni tenían derecho
propio a recibir una pensión sino a través de
la pensión de sus esposos. Si bien una minoría no contraía matrimonio, trabajaba y por
ello adquiría su propio derecho a la pensión,
lo usual era que, contraían matrimonio y permanecían casadas hasta la edad de la jubilación, después normalmente se quedaban viudas, porque sus maridos morían antes que
ellas. De esta forma, la pensión básica se
complementaba con el fin de cubrir sus necesidades económicas.
Existe una segunda pensión y aquí es donde radica la complejidad del Sistema, pues ha
sido reformada, una y otra vez a lo largo de
los últimos treinta años. Se trata de un
segundo Sistema de pensiones obligatorio.
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ESTUDIOS
Los trabajadores por cuenta ajena (este Sistema no cubre a los autónomos) están obligados a pertenecer, o bien al Sistema Estatal de Pensión Secundaria (como se viene
llamando ahora), al que se solía denominar
Sistema Estatal de Pensiones Asociadas a
los Ingresos (SERPS), o bien puede optar
por darse de baja en ese Sistema y acogerse
a un Sistema autorizado de pensiones ocupacionales o personales de naturaleza privada. Pero si usted trabaja y sus retribuciones son superiores al nivel mínimo de ingresos cuando comienza a cotizar al Seguro
Nacional, usted pasa o a pertenecer a alguna forma de pensión del 2º pilar, ya sea
estatal o, si abandonó este, a algún tipo de
Sistema privado de pensiones autorizado.
Existe, ya por ello, cierto grado de obligatoriedad en este Sistema, que pasa bastante
desapercibido.
Como he venido mencionando, se trata de
un Sistema basado en el Seguro Nacional,
pero en reconocimiento de lo «tacaño» o «parsimonioso» de ese Sistema de pensiones estatal, hay un abanico de prestaciones nacionales bastante amplio, sujetas a prueba de
recursos. Prestaciones que complementan la
pensión estatal y reciben los que no disponen
de ningún otro ingreso. Más adelante explicaré los diferentes niveles.
Por otra parte, contamos con las pensiones privadas, que en un principio eran principalmente de naturaleza ocupacional. En
su nacimiento, estas pensiones eran en su
mayoría privadas, pero esta tendencia ha
cambiado hacia el sector público, que ahora
representa el principal proveedor de pensiones ocupacionales de prestaciones definidas
y la tendencia va en aumento, hasta convertirse en el único proveedor, siempre y cuando los Sistemas Públicos de Pensiones no se
sometan a reformas, algo que ya tiene partidarios.
LOS COSTES DEL ACTUAL SISTEMA ESTATAL
Gasto total en prestaciones para los pensionistas
(Previsión presupuestaria)
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Este diagrama muestra cómo se realiza la
transferencia total de dinero del sector público a los pensionistas, su situación actual y
cómo llega hasta el 2050.
Según avanzamos iré explicando los márgenes de incertidumbre sobre esta previsión.
La pensión estatal básica está en torno al
3,5% del PIB y, el número de pensionistas
crecerá notablemente (en los estándares de
Italia o España, ustedes lo considerarían
como un aumento módico), pero a nosotros
nos parece elevado. Les mostraré las cifras
enseguida.
No obstante, aunque se apreciará un
incremento notable en el número de personas
con derecho a la pensión estatal básica, ésta
se vincula solo a la evolución de los precios, y
no se asocia a los ingresos y por ende al PIB.
Se advierte, por tanto, la existencia de un
efecto que provoca un descenso, por el cual
casi una tercera parte de la transferencia se
pierde. Además de esta pensión básica, tenemos a continuación la contribución actual del
Estado a las pensiones de 2º nivel, una contribución módica (menos de un 1% del PIB). Se
dice que este componente experimentará un
crecimiento, tanto en lo que se refiere al
número como por el hecho de que en parte
pasen a operar en relación a los ingresos, lo
que aumentará su importancia, ya que, y esto
es muy importante, las restricciones impuestas en los límites superiores e inferiores del
pago de cuotas a la Seguridad Social operan
sólo en relación a los precios. Así, en un periodo de cincuenta años, si tenemos en cuenta
que está previsto que la media de ingresos
crezca en términos reales, –entre el 2 y el
2,5%– se convertirá para todo el mundo en
una pensión de cuantía uniforme que estará
disponible para todos aquellos que hayan trabajado al menos cuarenta años.
Son previsiones establecidas de forma
razonable con una única incertidumbre, la
demografía. Desde mi punto de vista, si se
han fijado en anteriores previsiones demográficas, las personas que las han llevado a
cabo se han olvidado de un dato importante:
cuando se realizan previsiones, los errores
deben ser errores que se ajusten a cero. Se
pueden equivocar alguna vez en un sentido
pero lo normal es que se equivoquen en los
dos, por lo que el promedio de sus errores es
cero, aunque en la práctica los errores sólo se
producen en un sentido. Las proyecciones
demográficas han desestimado siempre en
sus previsiones al crecimiento y la longevidad
y por lo tanto también el número de personas
que sobreviven cumplidos los 65 años. No
tenemos constancia de esa información, que a
pesar de ser muy valiosa todavía no se ha
introducido. Por esta razón, creo que al igual
que otros países, el número de jubilados será
mayor que el que muestran los pronósticos
actuales, pero éste es el único elemento de
certidumbre, bueno, además de los cambios
en políticas.
A continuación en la 3ª franja veremos las
prestaciones sujetas a condición de recursos,
a lo que llamamos Pensión Garantizada, ya
que garantiza al beneficiario un mínimo de
renta en torno a los 160 euros semanales. En
el caso de que tan solo se cuente con la Pensión Estatal Básica, el gobierno garantiza un
ingreso como complemento a su pensión estatal, sujeto a condición de recursos. Para ello,
es necesario solicitarla presentando todos los
detalles sobre ingresos. En su momento, se
generó una gran controversia en torno al
número de personas que, a pesar de tener
derecho, no lo reclamaban. De ahí que el
gobierno pusiera en marcha una gran campaña que alcanzó un gran éxito con el propósito
de atraer la atención de todos aquellos que, a
pesar de tener derecho, no lo habían solicitado. Aunque todavía haya personas con opción
a percibir cantidades minúsculas, parece que
el problema podía haberse solucionado si no
total, sí parcialmente. Sin embargo, no es
posible establecer los beneficiarios futuros de
esta pensión, ya que se asocia a los ingresos.
En algunos de los pronósticos más extremos
se sugiere que dentro de 50 años, dos tercios
de la población pensionista tendrán derecho a
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ESTUDIOS
este complemento en la pensión, sujeto a condición de recursos, que no podemos denominar como asistencia social, pero para ustedes
seguramente sí lo es por el modo en el que se
administra la prestación.
Pueden ver en la misma diapositiva en la
siguiente franja pequeña que incluye otros
conceptos variados. En la actualidad cada
uno de los pensionistas tiene derecho a una
prestación para cubrir el coste del combustible durante el invierno (Winter Fuel Allowance) basada en la imposibilidad de costearse el
combustible, es decir, los pensionistas que no
tenían medios económicos para mantener su
casa caliente en el invierno, compensándose
con una pensión de 200 libras para todo el
mundo. Se podría considerar mas que como
un suplemento por combustible, como la forma que el gobierno emplea para maquillar su
compromiso de operar con precios los planes
de pensiones. En definitiva, es una forma de
dar un poco más sin tener que comprometerse a actualizar las pensiones en función de la
evaluación de los precios.
La 5ª franja de color negro, a continuación,
representa a la Ayuda para el Abono de Alquiler de Vivienda. Si vive de alquiler y sus ingresos por jubilación son escasos, el Gobierno
pagará todo el alquiler y si dispone de algún
ingreso extra, sólo una fracción. Asimismo, se
hace cargo de sus impuestos municipales a
través de la «Prestación por Impuesto Municipal», que, por otro lado, cada vez tiene menor
importancia no porque se opere en función de
los precios (por el crecimiento de la tasa de
alquiler cuyo promedio tiende a ser los precios
más un 1%), sino porque la proporción de pensionistas que viven de alquiler seguirá disminuyendo. Cada vez un porcentaje mayor de la
población es propietario de su vivienda, parecido a España, creo. Creo que tienen la tasa de
tenencia más alta ¿no? ¡Quizás!. También nosotros la solíamos tener pero creo que ustedes
nos han superado y posiblemente Portugal.
Por ello, esta prestación supone una buena
tajada para las personas de ingresos bajos,
que además cuentan con un 1% más del PIB
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por Subsidio de Asistencia y Discapacidad,
que obtienen si necesitan ayuda complementaria para realizar el cuidado personal (6ª
franja de color gris claro en la parte alta de la
diapositiva). El Subsidio Asistencial por Discapacidad es otra prestación disponible para
las personas en edad laboral que reciben prestación de invalidez o discapacidad. Estas personas tienen derecho a ese complemento para
cubrir los costes extras que supone la discapacidad y una vez es adquirido se prolonga
durante la jubilación. Si necesita asistencia en
su vejez, pueden solicitar otro tipo de subsidio
algo menos generoso que cuenta con dos niveles en vez de tres, se denomina Subsidio para
Asistencia Constante. Estos beneficios representan una fracción importante en el total
transferido. En la proyección se considera que
estas prestaciones se basan en los precios, lo
que resulta bastante irreal porque cubre el
coste de los cuidados, cuyo principal coste, es
normalmente las retribuciones que hay que
abonar a los cuidadores que previsiblemente
subirá conforme sube la vida. Por lo tanto el
incremento en la productividad es muy pequeño y por ello creo que sólo son estimaciones
inexactas. Bueno, parece que he dado muchas
vueltas para darles una breve información
básica sobre el Sistema de pensiones.
Bien, ahora vamos a efectuar una pequeña
comparación entre el Sistema del Reino Unido
y el de España. Les mostraré dos gráficas que
ponen de relieve una de las diferencias más
acusadas. He tomado como ejemplo a cuatro
países, a saber, Italia, Países Bajos, Suecia y
España. No porque las pensiones se financien
de la misma forma o cuenten con los mismos
grupos beneficiarios, sino porque se trata de
países donde existe un compromiso firme por
asegurar que las pensiones se asocien al nivel
de ingresos que la gente recibe durante su vida
laboral y, como pueden ver, ésta es la gráfica
que revela que el Sistema español es el más
generoso de Europa, aunque no es totalmente
cierto, porque por debajo del doble de la media
de ingresos se nivela. Sin embargo, como pueden observar este grupo garantiza que cuando
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uno gana más, la pensión es superior, utilizando los ingresos medios en cada país (o si lo prefieren la moneda), de modo que en España se
obtiene cerca del l00% (línea superior). Entre
los países más generosos aparece en segundo
lugar Suecia (línea intermedia en gris claro) y,
por razones difíciles de entender, Italia y Países Bajos (línea inferior en color negro) coinciden en su totalidad, euro por euro (a pesar de
tener diferentes Sistemas).
VALOR DE LA PENSIÓN ÍNTEGRA.
PAÍSES EN QUE ÉSTA SE VINCULA PRINCIPALMENTE A LAS GANANCIAS
Fuente: Monitoring Pension Policies, Annex Country Chapters, 2003.
Comparemos con el siguiente grupo y veremos que sí existe un verdadero contraste
VALOR DE LA PENSIÓN ÍNTEGRA.
PAÍSES CON PENSIÓN DE CUANTÍA UNIFORME DE DÉBIL VINCULACIÓN
A LAS GANANCIAS
Fuente: Monitoring Pension Policies, Annex Country Chapters, 2003.
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ESTUDIOS
Se ve claramente que se trata de un Sistema
de pensiones anglosajón, donde Estados Unidos y Canadá cuentan con los más generosos
(prefiero llamarlos principalmente Sistemas
de Pensiones del Imperio Británico). Dentro de
este grupo, el ejemplo más extremo es el de
Irlanda (línea inferior), donde sólo cuentan con
la pensión estatal. Existen opciones privadas a
fin de incrementar el Sistema de pensiones
pero éstas sólo son pensiones obligatorias. El
Reino Unido se corresponde con la línea ascendente, en este momento la pensión estatal
secundaria obligatoria muestra un gradiente
muy moderado, según se va ascendiendo una
vez y media el promedio de ingresos. De alguna
forma estas dos gráficas resumen uno de los
dilemas actuales sobre el Sistema de Pensiones del Reino Unido. Si le hubiera preguntado
a alguien sobre el Sistema hace unos quince
años (creo que es el periodo más seguro), le
hubieran dicho que la demanda actual del Sistema de Pensiones británico es completamente
diferente que la de la mayoría de los Sistemas
de la Unión Europea, excepto Irlanda.
La demanda de hoy en día, o si lo prefieren, el objetivo del gobierno, es proporcionar
una pensión mínima que garantice a los
ancianos una vejez digna (sin pobreza) y ese
era el único objetivo. A partir de ahí, eran los
individuos los que tenían que decidir que tipo
de pensión extra deseaban obtener. El gobier-
no estableció un marco para ello y favoreció
mediante incentivos fiscales el ahorro para
los planes de pensiones (donde obtuvo diferentes logros), trató también de garantizar
que las pensiones privadas no sufrieran ningún tipo de merma por medios fraudulentos y
reforzó las supervisiones de los planes, que
tuvieron que incrementarse en la década de
los 90 a raíz de algunos escándalos, como el
de Maxwell.
Sin embargo, en lo esencial, el gobierno no
tenía ningún tipo de implicación en los Planes
de Pensiones asociados a los ingresos, excepto
por el propio Sistema estatal de pensiones,
muy módicas. El 2º. nivel, se entendió como el
verdadero motor que motivaba a los ciudadanos a utilizar pensiones de capital privado. Sinceramente, creo que si hubieran hablado con
algún ministro a principios de la década de los
90, les hubiera dicho que mantenían un firme
compromiso de garantizar a las personas con
bajos ingresos que disfrutaran de los beneficios
que otros con mejores ingresos ya disfrutaban
a través de sus planes de pensiones privados,
con tasas de rentabilidad en términos reales
del 9, 10, 11 e incluso 12%, y resultaba escandaloso ver la diferencia de prestaciones entre
unos y otros. Hubieran proseguido diciendo
que los Sistemas de Capitalización de Pensiones del Reino Unido producían la tasa de rentabilidad más elevada del mundo.
IMPACTO DEL BABY BOOM DE LAS DÉCADAS 1940-1960
EN LA TASA DE DEPENDENCIA POR VEJEZ
Fuente: Análisis de la Comisión de Pensiones de los datos del DWP y del GAD.
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El IRCD escribió dos artículos sobre el Sistema de Pensiones de Suiza donde se manifestaba el descontento con el Sistema suizo
por demostrar demasiada prudencia en su
política de inversión, recomendándole que
aprendiera alguna lección del Sistema del
Reino Unido, donde los beneficiarios disfrutaban de una tasa de rentabilidad mucho más
elevada sobre sus cotizaciones. No creo que
hoy en día mantuvieran dicha argumentación.
Dije que volvería a referirme a la importancia de la demografía. Lo que he hecho aquí
es tomar la tasa de dependencia real, (nos
muestra la proporción de personas por encima de la edad de jubilación, respecto de las
personas en edad de trabajar). A partir de
aquí, de forma muy sintética, realizo una proyección bajo el supuesto de que el fenómeno
de los baby boomers no ha existido. En relación con las pensiones, son tres los factores de
los que depende el número creciente de personas en edad de jubilación, a saber: la longevidad, ya que la gente vive más años (algo
positivo) y las tasas de fertilidad, cuya línea
desciende por debajo del reemplazo. Este
último por sí solo, excepto en un plazo muy
largo, no influiría en el aumento de la tasa de
dependencia porque se alcanza algo así como
un equilibrio. Así, manteniendo la tasa de
fertilidad por debajo del reemplazo, pero
constante, se conseguiría una tasa de dependencia más o menos estable, excepto a muy
largo plazo cuando la población entera desapareciera. Una forma de enfocar el fenómeno de los baby boomers es situándolo en (¿en
qué año estamos?) el 2005, es decir en la crisis del Sistema de pensiones, en el caso de un
baby boom.
Los baby boomers –y parece que hay
muchos en el público–, son personas que han
permitido a los gobiernos el aplazamiento de
las acciones necesarias para solucionar el problema de la longevidad y el declive de la tasa
de fertilidad que ha descendido a niveles inferiores al reemplazo. Durante la década de los
30, la tasa de fertilidad en el Reino Unido pro-
bablemente ha estado alrededor, por encima y
por debajo, de la línea de reemplazo. Sólo se
mantuvo alta durante un corto plazo, justo
después de la II Guerra Mundial para luego
descender. Aun siendo más elevada que la
suya, continúa por debajo de la línea de reemplazo. Así, tenemos este crecimiento, estos
periodos de dependencia uniforme, donde el
número de pensionistas se compensa con los
trabajadores que comienzan su vida laboral,
lo que viene ocurriendo desde mediados de los
años 70 y continuará hasta cerca de 2010.
A partir de esa fecha, los baby boomers
comenzarán a jubilarse, lo que exagerará la
curva de esa línea (más moderada que en su
Sistema), que obviamente es mucho más pronunciada que la línea inferior, que sólo la
línea de la fertilidad y la longevidad la cruzan.
Ahora, retomaré la cuestión fundamental,
es decir, ¿cuál es el porcentaje del PIB transferido a los pensionistas?. Teniendo en cuenta sólo las transferencias públicas, donde se
incluye todo (Prestaciones sujetas a condición
de Recursos, Prestaciones por Vivienda y
Ayudas para el Cuidado), cuando la Comisión
de Pensiones inició sus trabajos, las transferencias públicas eran algo más del 6% del
PIB. Si observan este gráfico, verán el número de pensionistas que se proyecta aumentará en un 50%, muy por debajo de sus pronósticos, pero sigue siendo una cifra considerable. Ahora veamos, los últimos pronósticos
sobre las transferencias públicas a los pensionistas, revelan que en 50 años, algo menos
del 7% del PIB se destinará a los pensionistas. El objetivo es mostrarles la reducción
íntegra que se aplicará a cada pensionista,
qué cantidad verán restada de sus ingresos a
consecuencia de una política muy estricta
basada en los precios, como es en este
momento la política del gobierno. En 10 años
esa reducción alcanzará el 9%, lo que no es
nada trivial. Sin embargo, al final del periodo, considerado en 50 años, el promedio de
cada transferencia por individuo se reducirá
en una cuarta parte en términos reales.
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ESTUDIOS
GASTO ESTATAL PREVISTO POR PENSIONISTA
indexado a precios constantes 2003-04
Fuente: Análisis de la Comisión de Pensiones de los datos del DWP y del GAD.
Este dato por sí sólo es muy significativo,
pero lo que lo hace aún más importante, es
que partimos de una situación donde los pensionistas del Reino Unido no representan al
segmento más rico de la sociedad. Hoy, cuando se han realizado estas proyecciones, las
cifras de la distribución de ingresos sugieren
que en Reino Unido entre un quinto y un cuarto de la población (voy a explicar luego esta
oscilación) por encima de la edad de jubilación, vive en hogares con ingresos inferiores al
60% de los ingresos medios de todos los hogares. Por lo tanto, utilizando el lenguaje del
grupo de indicadores de la Unión Europea,
cuyas cifras se remontan al 2000, entre una
quinta y una cuarta parte de los pensionistas
británicos estaban en riesgo de pobreza.
Las últimas cifras conocidas revelan, no
obstante, que las campañas que el gobierno
ha llevado a cabo para concienciar a los pensionistas de que soliciten las prestaciones
sujetas a condición de recursos, o los asociados a los ingresos han sido satisfactorias,
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situando a los pensionistas en el mismo nivel
de riesgo que el resto de la población en su
conjunto. Aunque se ha producido un giro
importante, las cifras continúan siendo altas,
estando por encima de la media de la UE y
aquí es donde surge una paradoja, por lo que
respecta al nivel de pobreza relativa. Reino
Unido, aun teniendo una de las tasas mayores de empleo y PIB per cápita más altos,
cuenta con una tasa de pobreza muy por encima de la media, y ahí se encuentran los pensionistas. Por ello, no se puede decir que
nuestra situación inicial sea demasiado
cómoda para los pensionistas. Respecto a la
oscilación, la razón por la que es fácil cambiar
la media de la tasa de pobreza de los pensionistas entre un cuarto y un quinto de la
media de la población, 60, es por los continuos
altos y bajos de los hogares con pensionistas
en torno al umbral de la pobreza. Así, si bien
no es necesario demasiado esfuerzo para
mover un gran número de ellos por encima
del umbral de la pobreza, tampoco son necesarios muchos errores para trasladar el mis-
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DAVID STANTON
mo número por debajo de dicha línea. Por
ello, se trata de un tema que siempre está en
el trasfondo de muchos análisis y necesariamente lo estará en las recomendaciones que
la Comisión de Pensiones realizará en su
informe final, que creo, verá la luz en otoño.
Por lo tanto, ésta es nuestra postura oficial. El gobierno habitualmente dice «todo
está muy bien» «así es cómo nos enfrentamos
a la sostenibilidad financiera de las pensiones públicas». Por ello, en los trabajos en la
UE sobre sostenibilidad y la adecuación de
las pensiones, el Reino Unido se apunta como
el país que cuenta con el Sistema de pensiones más sostenible de Europa, debido a su falta de generosidad, además el Sistema se considera capaz de asumir un 50% más de pensionistas, al fin y al cabo, no van a percibir
prestaciones suficientes del gobierno. Resol-
vemos el problema dejando a las pensiones
estatales, podríamos decir, marchitarse en la
vid. Las abandonamos sin alimento, al no
vincularlas a los ingresos. Y el gobierno
manifiesta «todo está muy bien», porque en
vez de realizar la mayoría de las transferencias a través del sector público, el privado
intervendrá para llenar el hueco. Y esto, creo,
que se trata más bien de «esperanza» que de
«planificación», de una mera afirmación, que
de actuar para que suceda y aquí es donde
nos enfrentamos a la realidad, y es aquí donde la Comisión de las Pensiones ha de expresar con claridad la realidad de la crisis en el
sistema de pensiones del Reino Unido.
Dicho esto, en primer lugar, observemos
en esta transparencia el número de personas
que cotizan a las pensiones privadas.
CAMBIO EN LA PARTICIPACIÓN DE LAS PENSIONES PRIVADAS:
1996-97 hasta 2003-04: millones
(Todos aquellos empleados en edad laboral)
Fuente: FRS 1996-97, 2002-03, 2003-04.
Fijándonos en la parte izquierda del gráfico, se puede apreciar que entre mediados
de los 90 y 2003-2004, los resultados están
prácticamente nivelados, si bien, no existe
ninguna evidencia de que haya habido crecimiento. Ahora, si se fijan en el número de
personas que no cotizan al Sistema privado
de pensiones, (parte derecha), verán que las
cifras han saltado de 9,5 millones a 11,7. Se
trata de personas que no cotizan a los planes
privados, pero la mayoría de ellos cotizarán
en el futuro a los Planes Estatales de Pensiones Secundarias, donde podrán elegir. Se
les está aconsejando que permanezcan en el
Sistema estatal y a muchos de ellos afiliados
a los planes privados de pensiones modestas, se les recomienda que retornen al Sistema estatal.
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ESTUDIOS
Fijándonos en la parte izquierda del gráfico, se puede apreciar que entre mediados de
los años 90 y 2003-2004, los resultados están
prácticamente nivelados, si bien, no existe
ninguna evidencia de que haya habido crecimiento. Ahora, si se fijan en el número de personas que no cotizan al Sistema privado de
pensiones, (parte derecha), verán que las
cifras han saltado de 9,5 millones a 11,7. Se
trata de personas que no cotizan a los planes
privados, pero la mayoría de ellos cotizarán
en el futuro a los Planes Estatales de Pensiones Secundarias, donde podrán elegir. Se les
está aconsejando que permanezcan en el Sistema estatal y a muchos de ellos afiliados a los
planes privados de pensiones modestas, se les
recomienda que retornen al Sistema estatal.
Si analizamos de forma más exhaustiva la
situación de los Sistemas de Pensiones Ocupacionales en el Reino Unido durante los últimos cincuenta años (siguiente diapositiva),
observaremos un destacado crecimiento de
las cifras desde principios de los años 50 has-
ta finales de los años 60, especialmente en el
sector privado. Es la era dorada de las pensiones privadas ocupacionales, cuando el
grueso del empleo se localizaba en las grandes corporaciones, en las grandes empresas
manufactureras que gozaban de planes ocupacionales de pensiones de prestaciones definidas, muy consolidados. Posteriormente, el
número de Sistemas privados comenzó a descender y durante un tiempo se vio ligeramente compensado por la privatización. Se transfirió una gran proporción del empleo del sector público al sector privado, en cuyo paquete
también se incluyeron los Sistemas ocupacionales de pensiones, aunque, como veremos
ahora mismo, también éstos han experimentado algunos cambios. El sector público ha
atravesado algún periodo de crecimiento, lo
que refleja el nivel de empleo público. Sin
embargo, el proceso de privatización provocó
algunas reducciones, pero a partir de los años
90 y en especial a partir de 1997, se produjo
un gran crecimiento en las pensiones ocupacionales del sector público.
PARTÍCIPES DE LOS PLANES DE PENSIONES OCUPACIONALES
(Millones)
Fuente: GAD Planes de Pensiones Ocupacionales, 2004, Junio 2005.
Una de las relativas buenas noticias es que
el panorama oscuro que se vislumbraba para
las mujeres tras este periodo tiene ciertas
50
mejores perspectivas. Así, a lo largo de las
últimas décadas, el empleo femenino ha crecido, especialmente en el empleo público,
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DAVID STANTON
donde también se incluían los Planes Ocupacionales de Pensiones con Prestaciones Definidas. En ese sentido, las mujeres atraviesan
mejores tiempos, aunque esto no significa
que hayan logrado una situación óptima, o
que estén acumulando Sistemas de pensiones
que les permitan compensar unas profesiones
que se han visto interrumpidas para dedicarse a los cuidados, ni tampoco que –y probablemente esto es lo que resulte más importante– existan pruebas de que las mujeres
estén teniendo en cuanta el alto índice de
divorcio a la hora de planificar su propia provisión de pensión.
Dentro del Sistema privado (siguiente diapositiva), otra de las tendencias presentes
durante los últimos quince años es el marcado descenso en los Sistemas Privados de Pensiones de Prestaciones Definidas (DB, línea
superior), como resultado de un gran esfuerzo
por parte del gobierno por animar a la gente a
que se acoja a los Planes Personales de pensiones de contribuciones definidas (DC, línea
inferior), aunque ahora no parezca haber producido un resultado completamente satisfactorio, si bien cuando se diseñó este Sistema y
se desarrolló la política y la legislación, creo
que el gobierno vio el resultado que deseaba.
Pero detrás de ellos y a pesar de que se trataba de Planes de Pensiones de prestaciones
definidas, muchos de estos Sistemas han
cerrado sus puertas a nuevos afiliados
(closed). Grandes empresas como Sainsbury,
la cadena de supermercados, no permiten a
los nuevos empleados entrar en sus regímenes ocupacionales de prestaciones definidas
(pág. 52, 1.ª diapositiva).
PARTÍCIPES DE LOS PLANES OCUPACIONALES DEL SECTOR PRIVADO
(Millones)
Fuente: GAD Planes de Pensiones Ocupacionales, 2004, junio 2005.
Esto es algo muy frecuente durante los
últimos cinco años. Se aprecia una aceleración del número de planes que no acogen más
afiliados y si se observan el total de contribuciones destinadas a los Sistemas privados
(pág. 52, 2.ª diapositiva), apenas existen
pruebas de mejora significativa en el montante de las cotizaciones, excepto por aquellos
Sistemas mayoritariamente de prestaciones
definidas que no acogen personas nuevas,
donde el patrón ha de compensar los planes
en déficit. Por lo tanto, no existen evidencias
claras de que en el año 2050 el sector privado
vaya a contribuir el doble o el triple en su
transferencia a pensiones respecto de su responsabilidad actual. Fíjense en otra característica de diferencia entre prestación y cotización definidas: Observen la evolución de con-
REVISTA DEL MINISTERIO DE TRABAJO Y ASUNTOS SOCIALES
51
ESTUDIOS
PARTÍCIPES DE LOS PLANES DE PENSIONES DE PRESTACIONES
DEFINIDAS EN EL SECTOR PRIVADO
(Millones)
Fuente: GAD Planes de Pensiones Ocupacionales, 2004.
COTIZACIONES DE LAS PENSIONES BASADAS EN LA CAPITALIZACIÓN
(Expresadas en un porcentaje del PIB 1992-2003)
Fuente: Análisis de la Comisión de Pensiones basados en los datos de ABI, HMRC y ONS.
tribuciones a los planes de prestación definida entre el 2002 y el 2005 (siguiente diapositiva); puede apreciarse un aumento de las
cotizaciones combinadas del empresario y del
trabajador, lo que resulta un verdadero
intento por tapar el agujero del déficit de esos
52
Sistemas. Por el contrario en los Sistemas de
pensiones de cotización definida que no prometen al beneficiario ninguna prestación
determinada, sino que sólo prometen devolverle los beneficios que hayan acumulado sus
cotizaciones, se observa solo un aumento
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moderado en ese periodo. Asimismo en el
total de contribuciones de ambos Sistemas,
las contribuciones a regímenes de prestación
no definida, representan menos de la mitad
de lo que se ingresa en las prestaciones definidas actualmente.
PROMEDIO DE COTIZACIONES EN LOS PLANES DE PENSIONES
(En porcentaje de ingresos)
Empresario
2002
2005
DB
DC
GPP
11,5
5,1
5,6
16,5
5,9
6,1
Empleado
2002
2005
4,3
3,4
3,6
16,5
4,1
3,8
Combinado
2002
2005
DB
DC
GPP
15,8
8,5
9,2
22,0
10,0
9,9
DB
DC
GPP
Fuente: Encuestas sobre las tendencias en pensiones de ACA.
Según los resultados de las investigaciones de la Comisión de Pensiones, los empresarios van perdiendo gradualmente el interés por la provisión de pensiones. Un número creciente de éstos asegura no importarle
la provisión de pensiones. Es más, dicen que
éstas no forman parte del paquete de contratación y retención, lo que resulta especialmente obvio entre los gerentes de pequeñas empresas, cuyos empleados también
muestran un gran desinterés por estos sistemas.
GRUPO DE TRABAJO EMPRESARIAL SOBRE PENSIONES
• Cambio drástico de las actitudes de los empresarios hacia las pensiones durante los últimos 10-15 años.
• Un número creciente de empresarios establece limitaciones al valor de la provisión de
pensiones.
• Interés limitado en las pensiones por parte de los empresarios pequeños.
• Los empleados de las pequeñas empresas manifiestan su poco interés por las pensiones.
Fuente: Grupo de trabajo empresarial sobre pensiones. «Informe dirigido al Secretario de Estado de Trabajo y Pensiones». Diciembre, 2004.
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53
ESTUDIOS
Por tanto, no hay una gran evidencia de
que las grandes campañas por conseguir un
aumento de las provisiones a las pensiones
privadas, bien por parte del empresario, o en
respuesta a la demanda del empleado, hayan
conseguido los resultados deseados. En el caso
de que el sector privado interviniera para llenar el hueco, sería exactamente este sector de
la fuerza de trabajo el que tendría que mostrar un gran crecimiento y no ocurre así.
Fijémonos en la siguiente diapositiva en
otro aspecto: «las pensiones de partícipe» (stakeholder pensions), que estableció el gobierno
para proporcionar un régimen de pensión personal básico de cotización definida, con costes
de administración muy inferiores a un cierto
nivel. Incentivo que se han incrementado después en un 1,5%, estando además cada
empresario con mas de cinco empleados, obligado a establecer este Sistema.
VARIEDAD DE INICIATIVAS
• Planes de Pensiones de
Participación Empresarial
80% sin afiliados activos
• Régimen de asesoramiento
básico sobre la venta (PSO4/22)
Sólo uso limitado
• Mayor precio tope (1,5) para
las nuevas pensiones de partícipe
La rentabilidad de los segmentos
sin provisiones adecuadas continúa
siendo marginal
Un bajo interés de las empresas en los trabajadores con ingresos bajos/medios de las
pequeñas y medianas empresas
Sin embargo, algunos de estos regímenes
sujetos a sanción empresarial en caso de
incumplimiento están vacíos. El 80% de ellos
no cuenta con afiliados activos. Además, aunque existe un régimen de asesoramiento básico sobre la venta para «las pensiones de partícipe», según los datos, no ha conseguido
mucho impacto a la hora de reclutar nuevos
afiliados para este tipo de pensiones. Incluso
a pesar del aumento en las cargas administrativos susceptibles de deducción de las cotizaciones, (en torno a un 1,5 o 1%), la mayoría
de los proveedores no considera rentable a
este segmento del mercado y, por lo tanto,
muestra muy poco interés por conseguirlo.
Además, se están desarrollando muy pocas
campañas publicitarias que animen a la participación en estos Sistemas. Es más, en algu-
54
nos de los Sistemas más importantes se escribe a sus afiliados recomendándoles que vuelvan al Sistema estatal o ejerzan su derecho
de realizar el cambio, escribiéndoles para
notificarles que, de no ponerse en contacto
con ellos y confirmarles que no desean realizar el cambio, ellos mismos lo harán. Se trata
de un intento bastante agresivo de retirarse
en lugar de para entrar.
Llegado este momento, retomo el final
para volver a decir lo mismo (ahora me dirijo
al público de habla española en vez de a los
anglófonos), pero lo voy a exponer de forma
ligeramente diferente. Cualquier país que se
enfrente a una población con un número creciente de pensionistas podría generar la
siguiente gráfica:
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Posición actual en 2002
Una forma de
enfocar el
impacto de la
subida de la
tasa de
dependencia
es calcular qué
porcentaje
del PIB de los
pensionistas
aumentará a lo
largo del
tiempo
Requerido en el 2050
para mantener el nivel
de vida del pensionista
a las ganancias medias
– Si no hay cambios en
la edad de jubilación
– Si la edad media de
jubilación de las mujeres se eleva a los 61,6
hasta el nivel actual de
los hombres, 63,8 tras
la igualación de SPA
(edad pensionable) en
2020
– Si la edad de jubilación de ambos, mujeres
y hombres, se eleva a
Fuente: Análisis de la Comisión de Pensiones.
PORCENTAJE DEL PIB TRANSFERIDO A LOS PENSIONISTAS DEL 2050
Para equiparar su nivel de vida a los ingresos medios
Fuente: Análisis de la Comisión de Pensiones.
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55
ESTUDIOS
Si desean facilitar a la gente el mismo
estándar relativo de ingresos en promedio
respecto de la pensión que están recibiendo,
tendrán que garantizarle el 17,5% del PIB
con el 16% del disponible a través de las
transferencias públicas o pensiones privadas,
sin hacer ninguna mención respecto de dónde
ha de fijarse la división, pero ésas son las cantidades. Incrementando solo el 10% conforme
al número de pensionistas resulta esta cifra.
Asumiendo que se equiparará a los 65 años la
edad de jubilación entre hombres y mujeres,
lo que pronto será un hecho (en unos 7 años),
y suponiendo que con esta medida hombres y
mujeres trabajen el mismo número de años, y
que la edad media de la jubilación efectiva se
equipare a la de los hombres, en ese caso sólo
se necesitará un 14% del PIB para mantener
a los pensionistas al mismo nivel en el que se
encontraban anteriormente.
Si la edad de jubilación va en continuo
ascenso hasta alcanzar el nivel mágico de los
70 años (se denomina edad efectiva de jubilación) habría que transferir a los pensionistas
del mañana la misma cantidad que actualmente. Con frecuencia, suelo decir (con un
cálculo similar para la UE se consigue la misma cifra) que sólo hay una solución, tan solo
una solución para la crisis del Sistema de
pensiones que abarca toda la Unión Europea
y la solución es 70. ¡Puedo darme cuenta de lo
popular que es esta solución, aunque parece
que en España es aún más popular! ¡Igual
tienen suerte y en su país es 75, no lo sé!
¡No esperaba causar tal disturbio! Si lo
enfocamos bajo otro prisma, la Comisión de
Pensiones, en su asesoramiento al gobierno, y
éste, en su momento, tiene solo cuatro únicas
opciones:
LAS CUATRO OPCIONES DE LA COMISIÓN DE PENSIONES
• Los pensionistas serán algo más pobres que el resto de la sociedad; o
• Necesidad de aumentar las cotizaciones al Seguro Nacional o los impuestos dedicados
a pensiones; o
• Incrementar el ahorro; o
• Elevar la edad media de jubilación
Los jubilados puede perder más poder
adquisitivo en relación al resto de la población, (esta opción es casi imposible de plantear en el Reino Unido porque muchos pensionistas obtienen una pensión muy modesta) o bien, segunda opción, se pueden aumentar los impuestos para la Seguridad Social, lo
que va a resultar muy difícil porque, como ya
conocen, el gobierno del Reino Unido está
comprometido a fomentar un gran aumento
del gasto público en sanidad y educación, dos
de sus importantes prioridades y, aunque el
Reino Unido tenga una buena trayectoria en
materia fiscal, en la actualidad está tentando a la suerte, ya que hay que ser muy opti-
56
mista para creer que la economía del Reino
Unido crecerá a un ritmo necesario como
para permitir el incremento de los impuestos
en las pensiones, en la sanidad y en la educación.
En tercer lugar, se puede optar por el
aumento de los ahorros o, dicho de otra forma, los trabajadores tienen que realizar
más provisiones a las pensiones privadas de
las que hacen ahora, pero aún más importante es el hecho de que cuando la generación de los baby boomers se jubile, la mayoría
de ustedes lo son (creo), sus hijos se verán
obligados a ahorrar incluso más porque
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serán menos. Por último, la cuarta opción,
aunque puedan pensar que sueno como un
disco rayado: han de elevar la edad de jubilación.
Finalmente, en esta gráfica pueden observar la batería de preguntas que han de contestarse ¿llenará el hueco el Sistema voluntario?.
Creo que la respuesta ahora mismo es «no», no
sin otros recursos que le acompañen.
PREGUNTAS
•
¿Producirá el presente Sistema voluntario junto con el estatal muchas provisiones
«inadecuadas»?
•
¿Cuáles son los grupos desfavorecidos con provisiones inadecuadas?
– ¿los trabajadores con ingresos bajos/medios de las PYMES?
– ¿los autónomos?
– ¿las personas que cuidan a discapacitados y familiares?
– ¿otros?
•
¿Existe algún grupo imposible de servir voluntariamente a costes de provisión (reducciones en el crecimiento de la inversión), que sean tan bajos como para hacer que el
ahorro merezca la pena?
•
¿Pueden producir los cambios en el actual Sistema voluntario (beneficios fiscales,
estimulo, información, nueva regulación) mejores resultados? Por ejemplo, aportación
de cotizaciones más elevadas por parte de empresarios y empleados.
• ¿Es necesario hacer hincapié en otros elementos clave y tendencias de la situación
actual?
Además algunos grupos deberán prestar
especial interés, los autónomos, donde se
incluyen a los profesionales liberales, que
cuentan con buenos medios para obtener una
pensión elevada o pueden vender su negocio
si piensan jubilarse, por lo que habitualmente trabajan más años. Los autónomos trabajan más tiempo porque su trabajo es más llevadero y al envejecer pueden optar por un
trabajo de media jornada. Los cuidadores,
que es sinónimo de mujeres, son otro grupo
particularmente vulnerable porque se apartan del mercado laboral durante un tiempo,
suelen tener salarios bajos y el divorcio les
afecta más a la hora de adquirir la prestación
por jubilación. Se pueden incluir más grupos,
pero existe una categoría entre los autónomos que es objeto de preocupación, son los
que trabajan en franquicias, que antes se con-
sideraba como trabajo por cuenta ajena pero
ahora se les considera autónomos. Estas personas no pueden percibir la pensión que sus
padres y abuelos obtenían desarrollando la
misma tarea.
Por otra parte, si analizamos las pensiones
privadas, veremos que el problema radica en
que las contribuciones módicas que se aportan al Sistema, casi de inmediato sufren una
merma debido al coste administrativo de los
Sistemas privados de capitalización de pensiones. ¿Por qué el gobierno creó pensiones
públicas basadas en contribuciones a la Seguridad Social?. Por la sencilla razón de que el
gobierno representa el modo más eficaz de
recaudar cotizaciones de los trabajadores.
Las compañías privadas no pueden competir
con éste. El Sistema de la Seguridad Social es
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57
ESTUDIOS
mucho más eficaz que la Compañía de Seguros de Prevención que solía recaudar un chelín a la semana, eso debe ser como dos céntimos de euro (igual me han fallado las matemáticas).
Las otras preguntas a examinar pueden
referirse a los beneficios fiscales, la educa-
58
ción, a diferentes regulaciones del Sistema
voluntario que permitan mejores resultados.
Si alguno de ustedes tiene alguna otra idea
estaré encantado de escucharles para exponerlas ante la Comisión de Pensiones.
Muchas gracias.
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