Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador

MAESTRÍA EN DIRECCIÓN DE EMPRESAS
FACULTAD DE POSTGRADO
FINANZAS INTERNACIONALES
Dr. Manual Delgado
TRABAJO FINAL:
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
PRESENTAN
Bolaños Teodoro, Lidia Gabriela
Ramírez Cerna, Ivonne Elizabeth
Vides Alas, Jennifer Areli
JULIO 2013.
2
INDICE
1. INTRODUCCIÓN
Para que una empresa pueda incursionar en el comercio internacional debe estar al tanto del
tipo de operaciones que deberá realizar para lograr un intercambio exitoso de bienes o
servicios, para la realización de estas operaciones existen los instrumentos de pago y
financiamiento, la necesidad de los mismos surge de la aparición de negocios en los que
participan distintas partes contratantes ubicadas en distintos países, en una operación
comercial convergen distintos idiomas, costumbres, monedas, sistemas bancarios, además de
otro aspecto importante el cual es la falta de contacto directo con el proveedor o cliente.
Asimismo, la distancia propia en este tipo de operaciones, trae como consecuencia no solo el
desconocimiento de la otra parte, sino que al análisis del factor tiempo, habría que agregarle
los costos en los que se debería incurrir por viajes, traductores, asesoramiento jurídico,
comercial, bancario, etc., por no conocer la regulación legal en ese país
Para poder superar todos los riesgos comerciales es necesario el conocimiento sobre las
ventajas y desventajas de los distintos medios de pagos, a fin de determinar cuál es el medio o
instrumento más apropiado a utilizar, con el cual una vez logrado el acuerdo de negocio, un
contrato de compra y venta internacional de un producto o servicio, garantizarnos el cobro de
la misma o el recibo de la mercadería en la fecha, las condición es de calidad, precio y uso de
embalajes, todas inicialmente pactadas, sin la necesidad de viajar ni mantener contacto directo
con el proveedor o cliente internacional.
En el presente documento se analizaran los distintos instrumentos de pago que se utilizan en el
comercio internacional con El Salvador, la clasificación, definición de los mismos su utilidad e
importancia, además de las formas de financiación de las exportaciones e importaciones, las
diferentes fuentes de financiamiento a las que se puede acudir para solicitar algún producto
financiero para cubrir las necesidades de acuerdo a las actividades que requiera el rubro de la
empresa. Además se abordará la temática de los problemas con los que se enfrentan las
empresas en El Salvador, especialmente las micro, pequeñas y medianas empresas para
acceder a un financiamiento, lo cual dificulta el comercio con el exterior.
Además se hará una breve reseña de la evolución de los instrumentos de pago o crédito de El
Salvador con el comercio exterior, y los cambios que han sufrido en los últimos años, haciendo
énfasis en la importancia que han adquirido hoy en día, para que una empresa pueda ser
competitiva a nivel internacional.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
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1.1. OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Conocer los distintos instrumentos de pago que existen en El Salvador así como las
fuentes de financiamiento disponibles para las empresas para facilitar el comercio
exterior.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
 Analizar y detallar los diferentes instrumentos de pago, su clasificación y utilidad
 Identificar las fuentes de financiamiento y entidades de apoyo, a las cuales pueden acudir
las empresas para acceder a un crédito para financiar sus actividades comerciales con el
exterior.
 Estudiar la evolución que han tenido en El Salvador los diferentes instrumentos de pago,
en los últimos cinco años.
1.2. ÁMBITOS: TEMPORAL Y ESPACIAL
En la presente investigación se ha obtenido información con respecto a fuentes de
financiamiento e instrumentos de pago, en los últimos diez años, en cuanto al comercio de
El Salvador con otros países en distintos rubros de la economía.
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2. PRINCIPALES ASPECTOS DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO Y DE CRÉDITO UTILIZADOS EN EL COMERCIO EXTERIOR EN EL SALVADOR
2.1 TIPOS DE INSTRUMENTOS UTILIZADOS E IMPORTANCIA DE LOS MISMOS.
Instrumento
Cheques
bancarios
Transferencias
bancarias
Factoraje
1
Definición
Utilidad/Importancia
Este tipo de pago directo es considerado el
Documento contable en que se autoriza a su
más sencillo, pero el menos recomendado.
portador extraer dinero de una cuenta sin
Implica alto riesgo para el exportador debido
contar con la presencia del titular de la
a que el pago se basa en confianza y buena fe
cuenta.
de ambas partes.
Traspaso de dinero (que puede ser o no del
mismo banco) entre personas naturales,
A través de códigos de identificación bancaria,
jurídicas, países o entre cuentas de
permite hacer transferencias y agilizar pagos
diferentes titulares. El uso de este
entre las partes involucradas.
instrumento generalmente implica una
comisión
UTILIDAD FINANCIERA:
•Proporciona liquidez en función de las ventas
Otorgamiento de créditos provenientes de
la venta de bienes o prestación de servicios •Nivela flujos de efectivo en caso de ventas
en donde se otorgan anticipos sobre dichos estacionales
•Optimiza costos financieros
créditos, asumiendo o no los riesgos. En
UTILIDAD ECONOMICA
dicho proceso participa un Vendedor, la
empresa de factoraje, y el deudor.1
•Mejora la posición monetaria, no genera
pasivos ni endeudamiento
El contrato de factoring en El salvador exige •Disminuye costos en áreas de crédito y
que el cliente ceda la totalidad de los
cobranza
créditos sobre un
•Cubre el riesgo de cuentas incobrables
deudor y, por tanto, que no exista una
•Apoya la recuperación de su cartera y el
relación de factoring con otro factor sobre
pago puntual de sus clientes
los mismos
UTILIDAD ADMINISTRATIVA
deudores.
•Mediante el respaldo de un equipo
profesional y experto, hace eficiente la
Ejemplos
Cheque de caja
Cheque certificado
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunication) - organización que tiene a
cargo una red internacional de comunicaciones
financieras entre bancos y otras entidades
financieras
Factoring con recurso: el factor no asume el
riesgo de impago
Factoring sin recurso: la entidad financiera
acepta el riesgo de los créditos cedidos
Factoraje de exportación. Corresponde a la
compra de documentos de crédito que
documentan ventas al exterior. Habitualmente la
compañía que realiza el factoraje se asegura la
cobrabilidad mediante un seguro de crédito con
una compañía aseguradora o con otra compañía
de factoraje del país del importador.
Factoraje de importación. Es el aseguramiento de
créditos que exportadores de un país otorgaron a
http://es.wikipedia.org/wiki/Factoraje#Tipos_de_factoraje
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cobranza de sus cuentas
•Informa periódica y continuamente las
operaciones y cobranza
•Evalúa la situación crediticia de sus clientes y
prospectos
Es el acuerdo por medio del cual un Banco
(Banco emisor) es obligado (por un
ordenante, su cliente) a efectuar un pago o
cobro a un tercero (Beneficiario).
Cartas de
Crédito
Garantías
Toda carta de crédito tiene su origen en un
contrato de compra-venta de mercancías
(aunque puede originarse en la prestación
de servicios).2
Este instrumento es la forma más segura de
cobro para el exportador y la más costosa
para el importador. Están regulados por la
Cámara de Comercio Internacional (CCI) y
Reglas Uniformes Relativas a los Créditos
Documentarios (URU)3
Compromiso que da la entidad financiera
(garante) a pagar una cantidad determinada
al beneficiario (normalmente el exportador)
si éste le presenta unos documentos del
importador, normalmente previamente
acordados que confirman que la otra parte
no ha cumplido con sus obligaciones (el
pago del importador)
En El Salvador se trabaja habitualmente con
cartas de crédito a la importación y a la
exportación, lo que supone una mayor
seguridad documentaria para el comprador,
que se asegura en recibir la mercancía
ordenada de acuerdo a calidad y cantidad
establecida.
Por su parte, el vendedor obtiene un pago
asegurado por el Banco y reduce los retrasos
en el pago por problemas políticos o
cambiarios del comprador.
Permite al garante y al beneficiario proteger
su inversión por medio de las diferentes
herramientas (Pagarés, letras de cambio, o
contratos) estableciendo términos y clausulas
para su cumplimiento en el plazo establecido.
importadores de otro país. Es el complemento
del factoraje de importación y suele incluir los
servicios de gestión de cobranza y transferencia
de los fondos al país del exportador.
Tipos de cartas de crédito:
a. Domésticas
b. Contra pago
c. Contra aceptación
d. Revocables o Irrevocables
e. Comerciales o financieras: sucede cuando la
transacción que la involucra es una operación de
compraventa, que puede ser local o internacional
(de importación o de exportación), o financiera,
cuando asegura el cumplimiento de una
obligación de este orden (stand by).
Tipos de garantías:4
Garantía de Licitación
Garantía de Devolución
Garantía de Buena Ejecución
Garantía de Pago/Cobro
2
http://www.xing.com/net/ne_comercioexterior/tenicas-de-marketing-internacional-133145/las-cartas-de-credito-documentario-8661169/8661169
http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_8.pdf
4
http://www.actibva.com/magazine/productos-financieros/tipos-de-garantias-financieras
3
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
6
2.2 FORMAS DE FINANCIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES
Todas las empresas requieren de financiamiento, obtenerlo no es una tarea fácil, pero contar
con fondos para invertir en equipamiento, producción o comercialización local e internacional, ha
sido hasta el momento un proceso complejo.
Actualmente, existen muchas instituciones de capital que ofrecen una diversidad de productos
financieros para cubrir las diferentes necesidades según la actividad exportadora a la cual
pertenece.
DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Bancos privados
 Banco Agrícola, S.A.
 Scotiabank El Salvador, S.A.
 Banco de América Central, S.A.
 Banco Citibank de El Salvador, S.A.
 Banco Promérica, S.A.
 Banco HSBC Salvadoreño, S.A.
 Banco G&T Continental El Salvador, S.A.
 Banco ProCredit, S.A.
 Banco Azteca El Salvador, S.A.
Bancos estatales
 Banco de Fomento Agropecuario
 Banco Hipotecario de El Salvador, S.A.
Bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito
 Banco de los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa, S. C. de R.L. de C.V.
(BANTPYM)
 Banco de Los Trabajadores Salvadoreños, S. C. de R.L. de C.V. (BTS R. L. DE C.V.)
 Banco Izalqueño de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C. V.
 Primer Banco de
los
Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R. L. de C. V.
 Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R. L. (ACCOVI de R.L)
 Sociedad de Ahorro y Crédito CREDICOMER, S. A.
 FEDECRÉDITO
Otros
Banco Multisectorial de Inversiones, que actualmente tiene funciones de segundo piso y otorga
créditos a través de los bancos privados. Sin embargo, ya está aprobada la Ley del Sistema
Financiero para Fomento al Desarrollo con la cual nace el Banco de Desarrollo (BDES) con ambas
funciones de primer y segundo piso. Los detalles se incluyen en el apartado del marco legal.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
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OFERTAS DE FINANCIAMIENTO5
Productos financieros
Al presente, la mayoría de bancos de El Salvador, tienen productos financieros similares
para el exportador, lo que hace la diferencia en cada uno de ellos son las comisiones, tasas de
interés y el servicio que brinda la institución bancaria, a continuación se describen los que
pueden ser utilizados para obtener financiamiento y que pueden ser usados para exportar. Ver
tabla 7 (Ver Anexo 1).
 Crédito Decreciente: Crédito pactado a un plazo determinado, bajo un solo desembolso,
estableciendo cuotas iguales y sucesivas que incluyen capital, intereses y seguro hasta su
vencimiento, puede ser utilizado para compra de activo fijo, maquinaria y equipo, que
sean necesarios para la actividad productiva.
Características:
 Se puede establecer mediano y largo plazo de acuerdo a las necesidades propias del
negocio.
 Línea de Crédito Rotativa: Es un crédito revolvente a corto plazo que puede ser utilizado
para las necesidades financieras debido a la actividad habitual del negocio, como por
ejemplo: financiamiento para inventarios, compras, capital de trabajo, pago de planillas,
pago de impuestos, necesidades de capital para comercio exterior, cobertura de pagos
imprevistos o estacionales.
Características:
 Desembolsos parciales.
 Vencimientos de cada retiro de acuerdo al plazo establecido inicialmente.
 Las amortizaciones realizadas a capital generan disponibilidad para nuevos desembolsos.
 Los plazos de las líneas de crédito rotativas son de seis meses, máximo un año.
 Línea de Crédito No Rotativa: Es un crédito que se utiliza solo una vez y por un plazo
definido y que puede ser utilizado por ejemplo para importación de maquinaria y equipo,
financiamiento a corto plazo de proyectos del sector construcción.
El nombre de la línea puede variar de acuerdo al banco, es conocida también como línea de
crédito fija.
5
http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=blog_list_category&sectionid=2&id=43&Itemid=168;
https://www.bac.net/elsalvador/esp/banco/corporativo/corsincartas.html;https://www.latinamerica.citibank.com/salvador/b
ancaEmpresarial/comercioInternacional/index.htm; http://www.gytcontinental.com.sv/website/index.php/cartas-de-creditode-exportacion-empr.html; http://www.bancoprocredit.com.sv/?cat=1137&title=Créditos&lang=es ;
https://www.promerica.com.sv/?art=1133 ; http://www.scotiabank.com.sv/?cat=1084
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Características:
 El plazo y forma de pago se adecua a la actividad del proyecto a financiar.
 Se realizan supervisiones al proyecto.
 Los plazos son máximo de un año.
 Sobregiro Empresarial: Es un límite autorizado en una cuenta corriente para hacer frente a
emergencias eventuales de efectivo.
Características:
 Es un crédito revolvente.
 Es de corto plazo, máximo 30 días.
 Tarjeta de Crédito Empresarial: Límite de crédito disponible que depende de la capacidad
de pago, puede ser utilizado como herramienta de pago a proveedores, cubre
necesidades imprevistas u ocasionales.
Características:
 Es un crédito revolvente.
 El plazo puede ser hasta de 48 meses.
 Gana puntos6.
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL
Además de los productos financieros, también es primordial para el exportador contar con un
respaldo bancario para hacer una operación de compra venta internacional de mercancías7,
donde quede cubierto el riesgo de no pago, por ende en El Salvador existen alternativas de
medios de pago, que se detallan a continuación:
 Carta de crédito: Es una orden de pago formulada por el banco emisor por cuenta del
comprador, donde pone a disposición del vendedor una suma convenida de dinero que
podrá cobrar mediante la presentación de los documentos que corresponden estricta y
literalmente a los términos y condiciones estipulados en el crédito. Es considerada la forma
más segura para el vendedor.
Existen dos tipos de cartas de crédito:
 Sin confirmar: El banco emisor solo avisa o notifica que la carta ha sido expedida al banco
del exportador.
 Confirmada: El exportador requiere del banco corresponsal la garantía del pago según el
6
http://www.americanexpress.com/credomatic/tarjetadistanciaelite.shtml
7http://www.oficinascomerciales.es/icex/cma/contentTypes/common/records/viewDocument/0,,,00.bin?doc=48057
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compromiso del banco emisor.
Sus formas de pago son:
 A la vista: El exportador recibe el pago contra la presentación de documentos de embarque,
solicitados en la carta de crédito.
 A plazo: Es contra aceptación, plazo que otorga el vendedor hasta 180 días, pactados en un
letra de cambio, se toma como base la fecha de factura comercial, días vista o fecha de
conocimiento de embarque.
 Diferido: Implica un plazo otorgado por el exportador al comprador sin que exista una letra de
cambio y puede tener diferentes fechas de vencimiento.
Características:
 Son irrevocables, las condiciones pactadas en la carta deben cumplirse por ambas partes, no
puede ser modificada o cancelada de forma unilateral, únicamente con el consentimiento de
los involucrados.
 El banco solo manipula documentos, no mercancía.
 El plazo generalmente es de 90 días máximo.
 Carta de Crédito Transferible: Es un crédito documentario donde un primer beneficiario, puede
solicitar al banco pagador la transferencia de una operación recibida en su favor, hacia uno
o varios beneficiarios.
Características:
 La transferencia puede realizarse en su totalidad o parcialmente.
 Se usa cuando el beneficiario o exportador no es el que suministra directamente los
bienes.
 Se puede realizar un anticipo al exportador, lo que genera financiamiento sin costo.
 Carta de crédito stand by: Es un instrumento emitido por el banco a solicitud del comprador a
favor del exportador, para respaldar pagos al vencimiento debido al incumplimiento de
obligaciones pactadas o por contingencia por parte del comprador.
Características:
 Sirve como garantía y no como un instrumento de pago.
 Cubre el 100% del valor de la transacción financiera o comercial.
 En caso de incumplimiento del importador, de inmediato el beneficiario está habilitado para
cobrarla.
 El plazo puede ser hasta de un año.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
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 Cobranza Documentaria: Es un medio de pago donde el banco del exportador ayuda a
canalizar los documentos con los que se podrá retirar su mercadería en aduana, sirve también
para las importaciones.
Puede ser:
 A la vista: Pago contra documentos de exportación o importación.
 A plazo: Firma de letra de cambio firmada.
Características:
 No se realizan pagos anticipados sino hasta que la mercadería ya está en el puerto destino.
 No se requiere financiamiento, ni contrato para solicitar el servicio en el banco, solo presentar
los documentos requeridos, letra de cambio, pagaré, documentos comerciales para exportar.
 Transferencias internacionales o cuenta abierta: este servicio permite realizar pagos hacia
el exterior de forma electrónica utilizando bancos corresponsales y a través de swift.
Características:
 Es un medio de pago seguro.
 Se puede enviar pagos a cualquier parte del mundo.
 Se debe tener cuenta en el banco.
 Pago anticipado: Se realiza cuando no existe confianza entre las partes, el exportador solicita
el pago anticipado antes de embarcar el pedido, el importador asume el riesgo.
Características:
 Es el medio de pago menos costoso y más seguro para el exportador.
 Se realiza a través de una transferencia cablegráfica.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Existen instrumentos financieros que pueden ser utilizados para obtener
financiamiento
para
diferentes necesidades de capital entre las que se puede destacar mobiliario y equipo,
inmuebles, inventarios, medios de transporte, se detallan cuales son:
 Leasing: Es una operación financiera que permite a la empresa o persona natural productiva
obtener bienes como: máquinas, equipos, vehículos u otros bienes mobiliarios e inmobiliarios
mediante un contrato de arrendamiento en el cual la
empresa leasin (arrendador) compra a
cuenta del cliente (arrendatario) los activos que éste desea y se los renta a un plazo
determinado, donde al finalizar existe la opción de compra por el valor residual del bien.
Puede ser:
 Operativo: Se paga un canon mensual que no asume riesgos y que el cliente lleva
directamente a gastos en su contabilidad.
 Financiero: Se paga un canon mensual que genera riesgo y obligación, se registra en el activo
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
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y pasivo del cliente en su contabilidad.
Características:
 Se financia hasta el 100% del bien.
 Las rentas son deducibles en su totalidad del impuesto sobre la renta.
 Los activos en arrendamiento no impactan al total de activos de la empresa que contrata el
servicio, para el pago de impuestos municipales.
 Le permite pagar IVA a la empresa contratante durante el plazo del arrendamiento y
recuperarlo mensualmente.
 Los plazos de financiamiento están acorde al tipo de bienes, el mínimo es de dos años y
máximo de cinco años.
 Se contrata un seguro que ampare el bien.
 Factoraje Local: Es un financiamiento en donde el vendedor (cliente) de productos o
servicios, cede sus cuentas por cobrar a la empresa factoraje (factor), a cambio de efectivo.
Tiene dos modalidades:
 Factoraje con Recurso: bajo esta operación se otorga financiamiento de un porcentaje de
los documentos por cobrar (quedan o facturas) presentados por el cliente, en caso que
el comprador no cancele, el cliente queda obligado a responder el pago al banco.
 Factoraje sin Recurso: se compra a descuento documentos por cobrar (letras de cambio)
presentados por el cliente, previo análisis de emisor del mismo.
Características:
 Hasta el 90% del total de documentos a descontar
 Plazo máximo de hasta 120 días.
 No requiere garantías colaterales8.
 Disminuye los costos administrativos, dado que las gestiones de cobro las realiza
directamente el banco.
 Se firma pagaré.
 Se debe presentar carta de cargo a cuenta por las comisiones que cobrará el banco.
 Factoraje Internacional: Es una línea de crédito rotativa que financia directamente cuentas por
cobrar a los Estados Unidos, que es evaluada contra el flujo de efectivo y que es garantizada
a través de los documentos comerciales de exportación.
Características:
 El financiamiento es contra órdenes de compra.
 Garantía y servicio de cobro internacional
 Fideicomisos: Un fideicomiso es un contrato por medio del cual el cliente (fideicomitente)
transfiere al banco (fiduciario), una determinada cantidad de bienes, para su administración, en
8
Se refiere a garantías hipotecarias, o de programas de apoyo públicos como los de BMI
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
12
beneficio de él mismo o de terceros (fideicomisario).
Los elementos personales del fideicomiso son:
 Fideicomitente: Es cualquier persona natural o jurídica que entrega los bienes o derechos
sobre los que tiene facultad.
 Fiduciario: En El Salvador únicamente son las instituciones financieras autorizadas, según lo
establece el Código de Comercio en su Art. 1238, debiendo para ello contar con autorización
especial, según lo dispuesto en los artículos 51 y 67 de la Ley de Bancos
 Fideicomisario: Persona a favor de quien se constituye el fideicomiso.
 Puede ser persona natural o jurídica, incluso el mismo fideicomitente.
 Seguros y fianzas
Principales aseguradoras de El Salvador
 ASESUISA, MAPFRE La Centro Americana, Aseguradora Popular S.A de C.V. , Scotia Seguros,
HSBC Seguros., Seguro e Inversiones, S.A., Aseguradora Agrícola Comercial, S.A.
Algunos de los productos de seguros y fianzas empresariales con los que cuentan las diferentes
aseguradoras del país son los siguientes:
 Seguro de Robo con violencia.
 Seguro de Transporte.
 Póliza de importación
 Póliza de Exportación
 Póliza de transporte interno
 Transporte marítimo
 Transporte terrestre y aéreo
 Envíos postales
 Ramos diversos
 Fianzas
 Responsabilidad civil productos
 Fianza de riesgo financiero
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
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2.3 INSTITUCIONES FINANCIERAS –PÚBLICAS Y PRIVADAS- PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE
FINANCIACIÓN.
En El Salvador existen diferentes instituciones de apoyo, a continuación se describen las
principales:
A. Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA)9
Institución cuya finalidad es promover las exportaciones del sector público y privado,
integrándolas para lograr un mayor desarrollo económico y social.
Proporciona instrumentos y mecanismos a las empresas que les permiten desenvolverse en el
mercado exterior, cuentan con programas como: cronograma de actividades como exportar
paso a paso, es un programa innovador y práctico que permite tener capacitación, asistencia
técnica, dirigido a productos y servicios que desean internacionalizarse.
PROESA hace énfasis en ayudar especialmente a las MIPYMES pues sabe que dichas
empresas carecen de experiencia en las exportaciones y necesitan una institución a la cual
acudir y les explique claramente cómo es el proceso y como darles seguimiento.
Se presentan oportunidades comerciales en una gran diversidad de productos que cada día
aumentan más, de la misma forma la institución posee un catálogo de sitios web, directorio de
proveedores, directorio de exportadores, estadísticas de comercio, incoterms, ferias y misiones,
noticias relacionadas al tema de exportación y casos exitosos.
Con el propósito de ayudarles a las empresas con la internacionalización de sus productos
o servicios PROESA ha creado un programa práctico e innovador, dicho programa facilita la
información, brinda capacitación, asistencia técnica y apoyo en sus esfuerzos de promoción
para tres mercados determinados: Honduras, Panamá y República Dominicana países que
ofrecen grandes oportunidades para el comercio exterior.
En esta actividad los asesores de PROESA podrán organizar una agenda de negocios que
abrirá puertas a contactar nuevos clientes, es importante aclarar que las empresas que deseen
participar tendrán la oportunidad de pedir cofinanciamiento de FONDEPRO.
B. Banco Multisectorial de Inversiones (BMI)10
Funcionando desde 1994 en el país, un banco de desarrollo que abre las puertas a aquellos
empresarios, estudiantes, profesionales, salvadoreños en el exterior a través de créditos,
garantías, servicios complementarios para un mayor impulso económico. El banco posee
fuentes de financiamiento a largo plazo ofrece un bajo perfil de riesgo y un manejo
transparente de las políticas lo posicionan como un banco de segundo piso.
Su finalidad es ayudar en proyectos del sector privado con el fin de impulsar el desarrollo
y competitividad de las empresas, favorecer a la micro y pequeña empresa, generación
9
http://www.proesa.gob.sv/index.aspx##
https://www.bmi.gob.sv/portal/page?_pageid=38,55707&_dad=portal&_schema=PORTAL
10
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
14
de empleos, progresar en los servicios de salud y educación.
Entre las funciones principales del banco es ceder créditos en moneda nacional o extranjera
a través de instituciones seleccionadas para el financiamiento de proyectos de inversión
a desplegarse de la empresa privada, difundir obligaciones de moneda nacional o extranjera,
con el objetivo de obtener financiamiento para los propósitos de la ley del banco, entregar en
administración de carteras de crédito a las instituciones seleccionadas de acuerdo a la ley de
bancos, capítulo 42, desarrollar y ofrecer productos financieros para soportar el
posicionamiento de empresas salvadoreñas.
Crear productos financieros para apoyar laregionalización de empresas salvadoreñas, realizar
capacitaciones, asesoría y asistencia técnica, dirigidos aumentar y mejorar la entrada de
financiamiento.
Instrumentos financieros como:
 Programa de emisión de bonos.
 Fideicomiso de apoyo a la inversión en la zona norte de El Salvador (FINDENORTE).
 Fideicomiso de reestructuración de deudas de las municipalidades (FIDEMUNI).
 Fideicomiso de respaldo para crédito de desarrollo habitacional (FORDEH).
Programa de garantías
 Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE).
 Garantía para la Agricultura Intensiva y la Agroindustria (PROGAIN).
 Programa de Garantía Agropecuaria (PROGRARA).
 Sociedad de Garantía Recíproca (SGR).
 Fondo de Garantía a las Exportaciones (FIDEXPORT).
C. Ministerio de Economía (MINEC)11
El Ministerio de Economía es una de las secretarías de Estado que conforman el órgano
ejecutivo del gobierno central, contribuye al desarrollo de una economía favorable y
competitiva, ampliando el horizonte de los salvadoreños cooperando con un desarrollo de
manera sostenible y equitativa.
Por otro lado, facilita información como indicadores económicos, entre estos se pueden
mencionar: Desempeño gubernamental, recurso de infraestructura física, calidad de vida
entre otros, de los cuales se puede obtener un análisis de la situación actual de la economía,
realizar una evaluación de los resultados de las estrategias que llevan al país a ser más
competitivo, también se pueden encontrar otras estadísticas de comercio, en donde se
encuentran datos de las importaciones y exportaciones, balanza comercial o consulta de
hidrocarburos, dichas estadísticas muestran información sobre reporte de precios, variación
11
www.minec.gob.sv ?option=com_content&view=article&id=280&Itemid=146
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
15
y consolidados de los precios de los combustibles, ventas de productos derivados del
petróleo, consulta SAC, en este apartado pueden realizarse consultas al sistema arancelario.
El MINEC canaliza el programa llamado FONDEPRO que es un fondo destinado a ceder
cofinanciamiento no reembolsable enfocado a la MIPYME a fin de fortalecer su competitividad y
obtener mayores resultados económicos.
D. FONDEPRO12
Es un fondo financiero destinado al otorgamiento del cofinanciamiento dicho fondo no es
reembolsable para la micro, pequeña y mediana empresa.
El fondo es ejecutado a través de 5 líneas de apoyo:
 Calidad y productividad.
 Cadenas productivas con enfoque de valor y la asociatividad. C. Innovación y tecnología.
 Desarrollo de mercados.
 Concurso emprendimiento innovador (capital semilla).
E. CONAMYPE 13 Apoyo a emprendedores
La Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE), tiene como objetivo
fortalecer y desarrollar a la micro y pequeña empresa para contribuir al desarrollo
económico y la competitividad del país a través de la generación de empleos.
Actualmente apoya a través tres tipos de servicios:
 Servicios de CONAMYPE: Comprende asistencia al pequeño empresario o al emprendedor,
con respecto a capacitaciones, asistencia técnica, biblioteca física y virtual, asesoría en
trámites empresariales, trámites para la formalización se empresas.
 Servicios de Centro de Desarrollo Artesanal (CEDART): Son oficinas especializadas en
atención al sector empresarial que pone a disposición de artesanos servicios de atención al
sector artesanal, donde le apoyan con copia de documentos, creación de correo electrónico,
acceso a teléfono y fax para sus actividades productivas, asesoría en el llenado de
documentos requeridos para tener acceso al apoyo de CONAMYPE, también tienen
formación vocacional, apoyo a ferias, asociatividad que es promoción y seguimiento de
proyectos productivos en conjunto, asesoría empresarial a MYPES, donde le ayudan a
solucionar problemas surgidos por el negocio.
 Servicios del Centro de Desarrollo de Micro y Pequeña Empresa (CDMYPE): este
funciona como alianza entre el Ministerio de Economía, CONAMYPE, Universidades,
gobiernos locales y ONG´s.
F. Centro de Trámites de Importación y Exportación (CIEX)
12
http://www.fondepro.gob.sv/index.php?option=com_content&task=view&id=38&Itemid=1
13http://www.conamype.gob.sv/newsite/index.php?option=com_content&view=article&id=98&Itemid=154
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
16
Ventanilla única, ubicada en el Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR), conformada
por delegados de las diferentes instituciones gubernamentales y utilizando sistemas
automatizados permite el registro, autorización y obtención de documentos requeridos
para la importación y exportación de mercancías en mercados internacionales.
G. Sistema Integrado de Comercio Exterior (SICEX)14
Herramienta informática usada para solicitar autorización de exportación e importación desde
Internet, las 24 horas del día los 365 días del año.
Para tener acceso al SICEX, deberá especificarlo en la ficha de inscripción de exportador y
efectuar el pago de los derechos correspondientes, posteriormente le enviarán por correo
electrónico el usuario y contraseña.
Los documentos autorizados se transmiten electrónicamente a la aduana correspondiente según
el destino a exportar.
H. Exporta Fácil 15
Correos de El Salvador brinda el servicio Exporta Fácil el cual está orientado a la MIPYMES
que precisen comercializar sus productos en mercados internacionales como madera,
barro, cuero, textiles, medicinas, alimentos típicos, musicales, vegetales, metal y
cerámicas. Los productos que se encuentren en las prohibiciones del Convenio Postal Universal,
UPU y las establecidas por cada país destino.
I. Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID)
El programa de Promoción a Exportadores de la Agencia para el Desarrollo Internacional
(USAID) y del Gobierno, orientado a la micro, pequeña y medianas empresas que
comercializa sus productos en mercados internaciones, para brindar asistencia técnica,
asistencia financiera y promover las exportaciones a través de ferias, entre otros.
14
15
http://www.centrex.gob.sv/scx_html/acerca_sicex.html[consultada el 31/10/2011]
http://www.correos.gob.sv/index.php?option=com_content&view=article&id=495&Itemid=271
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
17
2.4 PROBLEMAS Y DIFICULTADES FINANCIERAS EXISTENTES PARA EL FOMENTO EN EL COMERCIO
EXTERIOR.
Existen muchos factores que frenan el crecimiento de las empresas, sin importar el tamaño, el sector y
en el país las preocupaciones como prácticas de competidores en el sector informal, la delincuencia, el
acceso al financiamiento, la inestabilidad política, regulaciones de aduana y comercio exterior, entre
otras son las inquietudes más comunes de los empresarios.
En el mundo, las exportaciones son la base del desarrollo de numerosas empresas, por ello, es
necesario saber que el acceso a los mercados internacionales no es tarea fácil, ya que la exportación es
el resultado de un proceso de investigación, planificación
e inversión, que para llevarlo a cabo se
necesita conseguir financiamiento.
Actualmente, la mayoría de empresas sin importar el tamaño, buscan diferentes medios para
financiar sus exportaciones. La gran empresa tiene la ventaja de acceder fácilmente a
financiamientos de bancos locales y extranjeros, al estar bien establecidas, poseer una trayectoria en el
mercado y la capacidad de cumplir sus obligaciones presentes, así como también la capacidad de
endeudamiento futuro de la empresa.
Con base a la investigación realizada, podemos decir que no existe información consolidada que
agrupe los productos, instrumentos financieros y medios de pago internacional disponibles en El
Salvador y los requisitos para acceder a créditos de exportación, toda esta información se encuentra de
manera dispersa en diferentes fuentes.
DIFICULTADES DE LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA
En el Salvador, el censo económico realizado por la Dirección General de Estadística y Censos
(DIGESTYC)16 contabilizó 175,178 establecimientos y según su clasificación son 90.52% microempresas,
7.54% pequeñas, 1.50% medianas y el 0.44% grandes empresas. Ver tabla 2.
Sin embargo, las MIPYMES frecuentemente inician sus operaciones sin fondos suficientes.
A pesar de que contribuyen significativamente a la economía nacional como fuente generadora de
empleos y estimulantes del crecimiento económico del país, son percibidas por las instituciones
financieras como de alto riesgo. Por esta condición es que los bancos aplican más rigurosamente
sus políticas de documentación y verificación.
Este tipo de empresas son las que enfrentan mayores dificultades a la hora de obtener
créditos de las instituciones financieras, debido a que no están registradas legalmente, a su poca
planeación financiera y la falta de garantías hipotecarías para respaldar su financiamiento.
Los bancos imponen las mismas exigencias de información financiera que a las grandes y les
son requeridas mayores coberturas en garantía que, en caso de carecer de ellas, el Estado pone
a su disposición garantías del Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE).
16
VII Censo Económico 2005. http://www.censos.gob.sv/index-3.html [consultada el 19/11/2011)
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
18
Sin embargo, los costos por su utilización incrementan a las empresas sus gastos financieros. Esto
es desalentador para las nuevas empresas y para aquellas que quieran comercializar sus
productos en el exterior.
De los escasos créditos que reciben, en vez de ser un soporte a su condición financiera,
rápidamente se vuelven –en algunos casos- un problema de operación ya que tienen que pagar altas
tasas de intereses.
La problemática en cuanto al financiamiento principalmente afecta a la microempresa, como
resultado la microempresa carece de oportunidades reales de aumentar su productividad y de
expandir sus operaciones.
DESCONOCIMIENTO DE LA OFERTA FINANCIERA
En el mercado nacional las instituciones bancarias y no bancarias ofrecen productos financieros,
asesoría técnica y programas de apoyo de exportación, pero no están siendo aprovechados.
A pesar de la existencia de los diferentes programas públicos y privados de apoyo para hacer frente a
las necesidades financieras de las empresas, se presentan situaciones que impiden su explotación:

La falta de divulgación de los programas a través de los medios de comunicación.

La escasa indagación que realiza el interesado.

La asesoría proporcionada en los bancos intermediarios, en ocasiones es insuficiente, ya que
el área donde se brinda esta información está centralizada, no está a la mano en todas las
sucursales.

Si el interesado acude a un banco intermediario, el primer requisito para aplicar a un programa
de apoyo del BMI es cumplir con las políticas de crédito de la institución, lo que deja sin acceso
al sector informal y las empresas nuevas sin experiencia.
TRATADO DE LIBRE COMERCIO
Los Tratados de Libre Comercio son acuerdos entre dos países o más que buscan facilitar el intercambio
comercial a través de la eliminación de barreras arancelarias y no arancelarias que dificulten el
intercambio de bienes, mercancías y capitales.
El establecimiento de normas y procedimientos en los TLC tienen el propósito de garantizar la
transparencia de las relaciones comerciales. Por ello, que cada acuerdo es diferente, varía según su
cobertura, nivel de compromiso de ambas partes, temas y vigencia (hasta que una o ambas partes
propongan su terminación).
La Dirección de Administración de Tratados Comerciales (DATCO), tiene como objetivo avalar la
vigencia de instrumentos jurídicos como los TLC, es necesario asegurar que se cumplan los
compromisos asumidos, así como también la institucionalidad, la vigilancia de acciones desleales,
todo con el propósito de aumentar y aprovechar las oportunidades comerciales.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
19
En El Salvador están vigentes los TLC con los países: Ver mapa 1.

Estados Unidos de América

Estados Unidos Mexicanos

Entre Colombia, Guatemala, Honduras y El Salvador

Centroamérica y Panamá

Taiwán, Honduras y El Salvador

República Dominicana

Chile

Cuba

Acuerdo de Asociación con la Unión Europea
A pesar de tener varios tratados, El Salvador exporta en su mayoría a Estados Unidos y al Mercado
Común Centroamericano. Hasta Septiembre de 2011 se contabilizaron 566 empresas salvadoreñas,
(solo 5 más que el año anterior) que exportaron sus mercancías a EEUU por un valor de US$1,
888,196.30. Ver tabla 3.
El Mercado Común Centroamericano exportó en 2011
principal socio económico Guatemala. 17
un valor de US$1, 443,811.00, siendo su
Las exportaciones a EEUU son poco diversas ya que mayormente son del sector textil, en el caso del
Mercado Común Centroamericano, son más diversas destacando el sector confección, agroindustria,
alimentos y bebidas, otro país al cual se exporta significativamente es a España, específicamente atún.
Con el resto de países donde se tiene apertura comercial, se tienen exportaciones poco
representativas, sobresale el sector de productos de la industria química.
Según la Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA), aún no se han
tenido los resultados esperados a pesar de tener un año de vigencia el tratado, lo atribuyen al
desconocimiento de las ventajas que tiene El Salvador, destacan entre ellas, la posición estratégica
que tiene a nivel centroamericano y la apertura que se tiene con los Estados Unidos.
De acuerdo al Ministerio de Economía nueve de cada diez productos que exporta El Salvador están
representados en un TLC, pero a pesar de tener esa relación, no se han tenido los resultados esperados,
esto debido a que sólo el 5% de estos tratados se han aprovechado, los resultados son consecuencia
de la débil plataforma empresarial y la poca oferta exportadora que tiene la pequeña y mediana
empresa a nivel nacional.
17
FUENTE: Pagina del BCR, Exportaciones al mercado común centroamericano (Enero-Septiembre de 2011)
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
20
3. ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO O CRÉDITO Y DE LA FINANCIACIÓN
DEL COMERCIO EXTERIOR EN LOS ÚLTIMOS AÑOS (3 O 5 AÑOS).
Cómo parte del proceso de evolución del Sistema de Pago Nacional, el Banco Central de Reserva
promueve desde 2002 un conjunto de acciones cuyo objetivo es impulsar la modernización de dicho
sistema. 18
Considerando como base los rasgos principales analizados a partir de la experiencia internacional, el
modelo de sistema de pagos propuesto contiene un sistema central para liquidación de pagos de alto
valor (LBTR), el cual por lo general sirve para canalizar transacciones electrónicas entre bancos,
gobierno y bolsa de valores. El sistema de pagos electrónicos de alto valor es operado por el Banco
Central a través de las cuentas de depósito que los participantes poseen en dicha entidad. En dicho
sistema convergen además cuatro principales subsistemas de pago:
a)
b)
c)
d)
Operaciones del mercado de valores;
Cámara de compensación de cheques;
Cámara automatizada de compensación de transacciones electrónicas (ACH); y
Transacciones internacionales.
El Banco Central de Reserva actúa como ente analista, regulador y vigilante del proceso de
modernización contribuyendo a que minimicen los riesgos involucrados en los procesos de
compensación y liquidación derivados del uso de diferentes medios de pago.
COMPONENTES DE UN SISTEMA DE PAGOS MODERNO
Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)
Estos subsistemas son utilizados para la liquidación de las operaciones efectuadas dentro del
mercado de valores, los procesos de compensación de cheques y Cámaras de Compensación
Automatizadas (ACHs), así como también las operaciones financieras y reales con el exterior.
Sistema de Liquidación de Valores
Este subsistema canaliza los pagos de alto valor, derivados del proceso de negociación de valores
(títulos, acciones, bonos, etc.) que son realizados a través de una bolsa de valores o directamente por
los bancos centrales, en sus diferentes mercados (primario, secundario y reportos). El operar sobre la
infraestructura de un sistema LBTR ha posibilitado a países como Colombia y España liquidar las
operaciones con valores bajo un esquema de entrega contra pago (DVP 2/), es decir, que los valores
sean entregados si, y solo si, el efectivo haya sido entregado de manera simultánea.
18
http://www.bcr.gob.sv/esp/index.php?option=com_content&view=article&id=117&Itemid=291
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
21
Cámaras de Compensación
La compensación de cheques es un proceso en el que, de mutuo acuerdo pactado en un contrato, los
participantes intercambian cheques y datos para su posterior compensación y liquidación que se
realiza normalmente en los bancos centrales. Aún con la tendencia creciente de los pagos electrónicos
en algunos países, el cheque sigue siendo un importante instrumento de pago, sobre todo para hacer
pagos de bajo valor 4/. Por lo tanto, dentro de un sistema de pagos moderno, no pueden faltar las
cámaras de compensación de cheques como otro subsistema importante del sistema de pago.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
22
UTILIZACION DE MEDIOS DE PAGO DISTINTOS DEL EFECTIVO
(Datos a Diciembre)
Volumen de Operaciones en millones
2003
2004
2005
2006
2007 /1 2008 /2
Cheques
En Cámara electrónica de Compensación
6.7
6.6
6.4
6.6
6.6
6.6
En ventanilla de Bancos
8.0
14.4
16.0
14.3
24.5
26.2
Débito
6.7
15.8
16.2
18.8
15.4
15.0
Crédito
1.4
6.5
9.4
13.0
8.0
9.7
Iniciadas por el Cliente
n.d. 0.0680 0.0730 0.1068
0.0750
0.0411
Interbancarias / de alto valor
n.d.
0.0003
0.0004
Pagos con tarjetas
Transferencias de crédito por medios de papel
n.d.
n.d. 0.0026
n.d.
5.4
13.2
25.5
23.5
27.9
Por banca electrónica (internet)
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
13.0
16.3
Por Kioskos
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
8.0
8.9
Por otros
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
2.5
2.7
n.d.
n.d.
n.d.
0.58
0.1
0.1
n.d.
n.d.
n.d.
2.4
1.1
1.1
Transferencias de crédito por medios electrónicos
Iniciadas por el Cliente
Interbancarias / de alto valor
.
Débitos Directos
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
23
Valor de las Operaciones en millones
2003
2004
2005
2006
2007 /1
2008 /2
Cheques
En Cámara electrónica de
Compensación
18,688.8 20,048.9 20,419.1 22,841.0 24,979.5 26,181.5
En ventanilla de Bancos
10,902.5 19,210.2 27,457.0 27,384.7 24,760.2 25,652.1
Pagos con tarjetas
Débito
216.7
582.8
641.8
780.3
857.5
837.3
Crédito
358.5
404.6
620.4
881.5
691.2
666.2
Transferencias de crédito por medios de papel
Iniciadas por el Cliente
n.d.
4,958.1
5,524.8
7,030.0
6,251.7
7,374.7
Interbancarias / de alto valor
n.d.
942.2
441.8
356.1
21.6
102.0
Transferencias de crédito por medios electrónicos
Iniciadas por el Cliente
n.d.
1,473.6
5,403.6
9,054.9 11,799.5 15,378.9
Por banca electrónica
(internet)
n.d.
n.d.
n.d.
n.d. 10,093.3 13,517.3
Por Kioskos
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
118.4
97.6
Por otros
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
1,587.8
1,764.0
Interbancarias / de alto valor
n.d.
3,548.1
3,801.0
5,595.5
924.5
1,568.2
n.d.
54.3
71.0
472.3
712.5
842.2
.
Débitos Directos
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
24
Infraestructura de medios de pago
2003
2004
2005
2006
2007 /1
2008 /2
Dispensadores de Efectivo
Número de redes
Nacionales
Número de terminales
Volumen de
operaciones (miles)
2
7
7
8
8
9
717
798
897
958
1,029
1,118
36,000
43,402
48,898
56,930
65,443
67,439
Valor de las
operaciones (miles de
1,599,600 1,943,665 2,190,548 2,209,507 2,841,309 3,035,341
US$)
Dispositivos electrónicos en punto de venta
Número de redes
n.d.
2
2
2
7
7
Tarjetas de Débito
803,526 1,218,930 1,486,643 1,632,642 1,465,046 1,478,897
Tarjetas de Crédito
446,136
581,851
629,739
806,004
717,367
759,148
n.d.
6,000
6,914
10,870
18,096
21,397
8,100
22,355
25,559
31,738
23,481
24,683
Número de terminales
Volumen de
operaciones (miles)
Valor de las
operaciones (miles de
575,200
987,481 1,262,184 1,661,734 1,548,680 1,503,407
US$)
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
25
Transferencias interbancarias en millones de dólares
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Relacionadas c/operaciones
del Estado 1/
5,476.4
5,672.9
6,160.9
7,989.8
7,094.9
8,579.5
Bancos (millones de USD) 2/
8,443.3
8,138.1
8,019.0
8,230.6
8,452.9
9,436.2
Total
13,919.6 13,811.0 14,179.9 16,220.3 15,547.8 18,015.6
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
26
4. RESUMEN, CONCLUSIONES Y PERSPECTIVAS.
Con base en la investigación realizada se concluye que:
 En El Salvador existe una variada oferta de financiamiento, que incluye, productos financieros,
medios de pagos e instrumentos que ayudan a las empresas exportadoras a obtener capital para
hacer frente a diferentes necesidades.
 Las entidades relacionadas con las exportaciones como PROESA y BMI, operan individualmente,
limitando promoción local e internacional de los programas de apoyo.
 La banca privada no divulga los programas de apoyo públicos, a menos que el cliente pregunte por
otra opción.
 A pesar de la variada oferta de financiamiento, muchas empresas no logran acceder a
financiamiento debido a las exigencias documentarias que debe cumplir y los diferentes proceso
burocráticos.
 A los microempresarios les es difícil acceder a los créditos pues no tienen un respaldo para
garantizar el crédito.
4.1 CAMBIOS QUE TENDRÍAN QUE PRODUCIRSE.
 Promover la oferta financiera y la asesoría técnica de las diferentes entidades como una alternativa
de solución a la falta de conocimiento y otorgamiento de créditos de acuerdo a las necesidades
financieras de las empresas, que contribuyen al desarrollo de las mismas y al crecimiento en las
exportaciones.
 La asociatividad en los diferentes sectores constituye una estrategia de desarrollo para la
MIPYMES, que les permitirá colocar sus productos en mercados internacionales, competir a
nivel de grandes empresas, la posibilidad de negociar mejores condiciones crediticias.
 Existen programas de apoyo público y privado orientados al desarrollo económico de El
Salvador, pero es importante que sean difundidos adecuadamente a la población en general
y que en los bancos intermediarios se promuevan según su mercado objetivo.
 Es importante que la información no esté centralizada, ya que en muchos casos los empresarios
empresas que las entidades financieras no les brindan este tipo de información.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
27
5. FUENTES DE INFORMACIÓN Y BIBLIOGRÁFICAS UTILIZADAS.
 República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero
http://www.ssf.gob.sv/
 Oficinas
Comerciales de
España,
“Medios
de
Pago
en
http://www.oficinascomerciales.es/icex/cma/contentTypes/common/record
s/viewDocument/0,,,00.bin?doc=480572
El
Salvador;
 Banco Agrícola de El Salvador, “Banca de Empresas”;
http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=blog_
list_category&sectionid=2&id=43&Itemid=168 .
 República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero; http://www.ssf.gob.sv/ .
 República de El Salvador, Ministerio de Economía, “Estrategia de fomento de la producción”;
http://www.minec.gob.sv/fomento/
 República de El Salvador, Banco Central de Reserva,
http://www.bcr.gob.sv/uploaded/content/category/326344220.pdf
“Ley
de
Bancos”;
 República de El Salvador, Banco Central de Reserva de El Salvador, “Guía de
exportación”; http://www.centrex.gob.sv/scx_html/guia_tramites.html
 República de El Salvador, Diario Oficial, “Ley de Creación de Centro de Trámites de
Importaciones y
Exportaciones”
http://www.asamblea.gob.sv/eparlamento/indicelegislativo/buscador-dedocumentos-legislativos/ley-de-creacion-del-centro-de-tramites-deimportaciones-y-exportaciones [consultada el 29/10/2011].
 República de El Salvador, Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones de
Salvador, “Qué es SICEX”; http://www.centrex.gob.sv/scx_html/acerca_sicex.html
 República
de
El
Salvador,
Correos
de
El
Salvador,
“Exporta
http://www.correos.gob.sv/index.php?option=com_content&view=article&id
 República de El Salvador, PROESA,
“Asocio
Público
Privado”;http://www.proesa.gob.sv/wfContenidoGenerico.aspx?codigo=810
El
Fácil”;
y
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
28
ANEXOS
ANEXO No. 1 Matriz de oferta financiera y comisiones
Fuente propia con datos obtenidos en visita a las Instituciones financieras
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador
29
Mapa 1: Libre Comercio de El Salvador
Fuente: Informe de comercio internacional. MINEC
Tabla 3: Exportaciones a U.S.A (ENE-SEP 2011)
Fuente: BCR.
Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador