ANEXO: Normas de valoración

Nº DE CONTRATO DE DEPÓSITO DE VALORES
9B
Información MiFID
Banco Mediolanum ha decidido aumentar el grado de protección de sus clientes extendiendo las cautelas que la Directiva MiFID
establece para la operativa con productos complejos o a iniciativa de la entidad, a la operativa de “Sólo Ejecución”, por lo que el
“servicio de recepción, transmisión y ejecución de órdenes” sobre valores negociables y otros instrumentos financieros no
complejos realizado a iniciativa del Cliente se prestará bajo la modalidad de Comercialización definida por Banco Mediolanum. En
consecuencia, en estos casos también será preciso evaluar la Conveniencia con carácter previo a la contratación.
Si, tras la evaluación de la Conveniencia, la Entidad considera que un producto no es adecuado o que la información obtenida es
insuficiente, advertirá al Cliente, quién, si continúa interesado, deberá reiterar expresamente la decisión de invertir en esa familia de
productos.
La Entidad reserva la modalidad de Comercialización únicamente a determinados productos sobre los que el Banco no realiza
recomendaciones personalizadas, por lo que se encuentran fuera del ámbito del Servicio de Asesoramiento en materia de
inversiones definido por la Entidad (Banco Mediolanum asesora exclusivamente en productos de gestión del ahorro del Grupo Bancario
Mediolanum), siendo el Cliente quien toma sus propias decisiones de inversión y quien asume plenamente el riesgo.
La modalidad de Comercialización comprende dos servicios distintos: la presentación de productos financieros al público en general y
de manera no personalizada, y la tramitación de órdenes de compra-venta sobre productos financieros (recepción y transmisión o
ejecución de órdenes) realizadas a iniciativa del Cliente, y pertenecientes a cualquiera de las “familias de productos financieros”
establecidas en marzo de 2011 por Banco Mediolanum fuera del ámbito del Servicio de Asesoramiento en materia de inversiones, y
que se definen a continuación:
1. Familia de productos de renta variable (RV), renta fija (RF) e instituciones de inversión colectiva (IIC´s) NO COMPLEJOS:
1
acciones cotizadas, bonos, obligaciones, pagarés, acciones de SICAV´s con vocación inversora NO de inversión libre, ETF´s de
2
2
4
5
IIC´s armonizadas , participaciones de IIC´s armonizadas , así como nuestros productos bursátiles “Credivalor ” e “Intradia ”.
2. Familia de productos de renta fija (RF) COMPLEJOS: renta fija convertible, putable bond, callable bond, obligaciones
preferentes;
3. Familia de productos de renta variable (RV) e instituciones de inversión colectiva (IIC´s) COMPLEJOS: acciones y
3
participaciones preferentes, ETF´s de IIC´s no armonizadas , participaciones de IIC´s de inversión libre, hedge funds, fondos de
fondos hedge
6
4. Familia de productos derivados (COMPLEJOS): futuros, opciones, warrants, estructurados, contratos por diferencias (CFD´s).
Banco Mediolanum NO realiza recomendaciones personalizadas sobre ninguno de los productos pertenecientes a las
familias arriba mencionadas (Banco Mediolanum asesora exclusivamente en productos de gestión del ahorro del Grupo
Mediolanum), siendo el Cliente quien toma sus propias decisiones de inversión y quien asume plenamente el riesgo.
Por último, le comunicamos que toda la información referente a la implantación de la Directiva MIFID, entre la que se incluyen las
políticas que rigen nuestra actividad (en particular las referidas a la de Salvaguarda de Activos, Tratamiento y Mejor Ejecución de
Ordenes de Clientes y Conflictos de Interés) puede consultarla en nuestra página web www.bancomediolanum.es, solicitarla a través
de su Consultor o llamando al teléfono de nuestro Servicio de Banca Telefónica 900 800 108.
DEFINICIONES:
1
ETFs (o fondos cotizados): Instituciones de inversión colectiva cuya política de inversión consiste en replicar un índice o una
cesta de valores. Su mayor particularidad, frente a los fondos de inversión tradicionales, reside en que no es la gestora quien
compra o vende las participaciones, sino que el inversor puede adquirirlas a través de las Bolsas de valores, como si se tratara de
una acción.
2
IICs armonizadas (o UCITS): Fondos y sociedades de inversión extranjeras, domiciliadas en un Estado miembro de la Unión
Europea y sujetas a la Directiva europea que regula las instituciones de inversión colectiva.
3
IICs no armonizadas (o Non UCITS): Fondos y sociedades de inversión extranjeras, que no están domiciliadas en un Estado
miembro Unión Europea o que, si lo están, no se encuentran sujetas a la Directiva europea que regula las instituciones de inversión
colectiva.
4
Credivalor : Producto bursátil que permite realizar operaciones de compra y venta de valores del índice Íbex-35 con crédito al
mercado.
5
Intradía : Servicio de intermediación de compra o venta de valores, dirigido a los inversores que deseen operar en bolsa con
apalancamiento intradiario.
6
Contratos por diferencias (o CFDs): Contratos en los que un inversor y una entidad financiera acuerdan intercambiarse la
diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un determinado activo subyacente (valores negociables, índices,
divisas…).
ANEXO: Normas de valoración
Adeudos:
Clase de operaciones
Compra de valores mercado nacional
Compra de valores mercado internacional
Abonos:
Clase de operaciones
Fecha de valoración
1er. Día hábil siguiente a la fecha de contratación
Como máximo el primer día hábil siguiente a la liquidación
Fecha de valoración
Venta de valores mercado nacional
1er. Día hábil siguiente a la fecha de contratación
Venta de valores mercado internacional
Como máximo el primer día hábil siguiente a la liquidación
Dividendos, intereses, amortizaciones y demás derechos
económicos
El mismo día del devengo de la operación financiera.
NFOR 0036.0.0.09
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ANEXO – I
TARIFA DE COMISIONES PARTICULARES
OPERACIONES DE VALORES
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------C/V R.V. y Warrants Nacional por Call Center
2 x mil s/efectivo (Mínimo 7,5 EUR)
1,5 x mil s/efectivo (Mínimo 6,5 EUR)
C/V R.V. y Warrants Nacional por Internet
C/V R.V. y Warrants Nacional por Oficina
3 x mil s/efectivo (Mínimo 8,5 EUR)
8 x mil s/efectivo (Mínimo 60 EUR)
C/V R.V. DE, FR, NL, GB y US
8 x mil s/efectivo (Mínimo 60 EUR)
C/V R.V. Resto Zona Euro, NO, CH y JP
8 x mil s/efectivo (Mínimo 120 EUR)
C/V R.V. Resto paises
2,5 x mil s/efectivo
Compra/Venta Derechos
C/V R.F y A.M Nacional (>= 1 año)
2,5 x mil s/nominal (Mínimo 3 EUR)
2,5 x mil s/nominal (Mínimo 3 EUR)
C/V R.F y A.M Nacional (< 1 año) nom*d/365
C/V R.F y A.M Internacional (>= 1 año)
2,5 x mil s/nominal (Mínimo 6 EUR)
2,5 x mil s/nominal (Mínimo 6 EUR)
C/V R.F y A.M Internacional (< 1 año) nom*d/365
Exento
Comision por liquidación
Gestión GEFO
6 x mil s/saldo
2,5 x mil s/nominal (Mínimo 6 EUR)
Traspaso de títulos a otra entidad
Dividendos/cupones (valores negociables)
2,5 x mil s/efectivo (Mínimo 0,6 EUR)
5 x mil s/efectivo (Mínimo 0,6 EUR)
Dividendos/cupones (valores no negociables)
Amortiz./reducciones (valores nacionales)
2 x mil s/nominal (Mínimo 0,6 EUR Máximo 120 EUR)
2 x mil s/nominal (Mínimo 0,6 EUR Máximo 120 EUR)
Amortiz./reducciones (valores extranjeros)
Amortiz./reducciones (valores no negociables)
5 x mil s/nominal (Mínimo 1,2 EUR Máximo 120 EUR)
OPERACIONES DE DERIVADOS
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Futuros s/Mini Ibex por Oficina
3 EUR por contrato
2 EUR por contrato
Opciones s/Mini Ibex
2 EUR por contrato
Opciones s/acciones MEFF
Futuros s/IBEX PLUS por Oficina
15 EUR por contrato
10 EUR por contrato
Futuros CAC-40 EUREX por Oficina
Futuros s/accs.MEFF por Oficina
2 EUR por contrato
Futuros s/DJ STOXX 50 (EUREX)
10 EUR por contrato
Futuros s/S&P Europe 350 (CME)
10 EUR por contrato
Bono 10
10 EUR por contrato
10 EUR por contrato
Futuros s/DJ EUROSTOXX 50 (EUREX) por Oficina
Futuros y opciones USD
15 USD por contrato
15 USD por contrato
Commodities USD
Derivados CHF
20 CHF por contrato
10 GBP por contrato
Derivados GBP
10 EUR por contrato
Futuros BUND ALEMAN EUREX por Oficina
Futuros DAX EUREX por Oficina
10 EUR por contrato
Futuros BOBL EUREX por Oficina
15 EUR por contrato
Futuros SCHATZ EUREX por Oficina
15 EUR por contrato
Otros derivados EURO
15 EUR por contrato
Commodities EURO
15 EUR por contrato
Derivados JPY
2000 JPY por contrato
Futuros s/Mini Ibex por Internet
3 EUR por contrato
Futuros s/IBEX PLUS por Internet
8 EUR por contrato
Futuros CAC-40 EUREX por Internet
8 EUR por contrato
Futuros s/accs.MEFF por Internet
2 EUR por contrato
Futuros s/DJ EUROSTOXX 50 (EUREX) por Internet
8 EUR por contrato
Futuros BUND ALEMAN por Internet
8 EUR por contrato
Futuros DAX por Internet
8 EUR por contrato
Futuros BOBL EUREX por Internet
8 EUR por contrato
8 EUR por contrato
Futuros SCHATZ EUREX por Internet
SERVICIOS
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3 x mil s/nominal (Mínimo 2,4 EUR Máximo 150 EUR)
Comisión sobre Valores Nacionales
Comisión sobre Valores Internacionales
3 x mil s/efectivo (Mínimo 2,4 EUR Máximo 150 EUR)
NFOR 0036.0.0.09
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