1 114.- Acuerdos de concesión con incentivos Autores: Marta de

Newsletter “Actualidad Contable. Novedades y práctica sobre el PGC 2007 y las NIIF” 114.- Acuerdos de concesión con incentivos
Autores: Marta de Vicente Lama. Profesora de la Universidad Loyola Andalucía. Horacio Molina Sánchez. Profesor de la Universidad Loyola Andalucía. Experto Contable Acreditado‐ECA® Juan Mª Muñoz Tomás. Profesor de la Universidad Loyola Andalucía. La entidad pública A licita la rehabilitación y explotación de una autopista que se adjudica en concesión por un periodo de 10 años a contar desde la finalización de las obras. Se trata de un tramo de autopista muy transitado y que, a priori, no supone un grave riesgo de demanda, por lo que la entidad pública ha decidido asumir las siguientes condiciones. La rehabilitación se estima que estará finalizada en 1 año. La empresa B es la adjudicataria de la concesión. La entidad pública abonará un importe a la empresa equivalente a 9 millones de euros anuales a partir de comienzos del año 2, cuando se estima que empezará la explotación; ascendiendo el importe total (sin descontar) a un total de 90 millones de euros. La autopista es de peaje; el precio es establecido por la entidad pública e informada en el pliego, con actualizaciones al IPC. Conforme se producen los cobros a los usuarios éstos se transfieren a la entidad pública. La entidad pública A establece como criterio de gestión adecuada el número de vehículos que transitan por la autopista. Si éstos superan los 50 millones de vehículos a lo largo del periodo de concesión, se le entregará al adjudicatario un pago adicional de 10 millones de euros. Al término del acuerdo, la autopista pasa a ser gestionada por la entidad pública o quien ella disponga, sin tener la adjudicataria derecho alguno sobre todo o parte de la autopista. Al final del año 1 finaliza la obra de la autopista y está disponible a comienzos del año 2. En el momento que finalizan las obras de rehabilitación, la expectativa es que esté razonablemente asegurado alcanzar el tráfico de 50 millones de vehículos. Suponga que el valor razonable de los servicios de rehabilitación asciende a 40 millones de euros, mientras que los de gestión a 60 millones de euros. El margen de las actividades de construcción se estima en 5 millones de euros. Omítase el valor actual de los cobros para facilitar la comprensión del caso. Se solicita: ¿Cuál es el tratamiento que se debe conferir a este acuerdo de concesión la entidad adjudicataria de la concesión? 1.‐ Fundamentos económicos La entidad pública acuerda ceder el uso de un bien del dominio público. A cambio de dicha cesión, la entidad pública recibe la rehabilitación del bien de dominio público y los ingresos por la explotación de la autopista. Por su parte, se compromete a abonar en diez años un canon fijo más un incentivo al término del periodo concesional en función de alcanzarse un hito vinculado a los ingresos que va a generar la explotación. La entidad pública A consigue financiar una actuación sobre sus infraestructuras y realizar un outsourcing de la gestión de esta infraestructura. Por su parte, la empresa B, adjudicataria de 1
Newsletter “Actualidad Contable. Novedades y práctica sobre el PGC 2007 y las NIIF” la concesión, presta dos servicios: a) desarrolla unas obras que va a cobrar en un periodo de diez años y b) presta un servicio de gestión durante diez años. ¿Quién controla la autopista? El establecimiento de precios y los riesgos y ventajas derivados de la gestión recaen principalmente en la entidad pública. Sólo marginalmente, la entidad adjudicataria asume el riesgo de demanda (cuando el tráfico en el periodo de la concesión no supera los 50 millones de vehículos). Por tanto, este acuerdo supone que la empresa B no controla la infraestructura sino que tan sólo presta un servicio de construcción y accede a ella para prestar un servicio de gestión en nombre de la empresa pública A. La contraprestación que recibe la empresa B por sus servicios consiste en un cobro fijo más un componente variable a requerir a la entidad pública. Por tanto, tiene un solo cliente. Los cobros que efectúa a los usuarios son por cuenta de la entidad pública y representan una obligación en el momento que se efectúan. El modelo de concesión implica que efectúa dos actividades (construcción y servicios), cobrando durante diez años. 2.‐ Reconocimiento Como consecuencia de la adjudicación, la empresa B contrae dos obligaciones de desempeño. La primera es rehabilitar la infraestructura. La segunda es gestionar su explotación. En el momento de la firma del contrato no se ha satisfecho ninguna de estas obligaciones por lo que no da lugar a reconocimiento de elemento alguno. Por otra parte, es preciso determinar la naturaleza del recurso recibido en contraprestación por el cumplimiento de esas obligaciones. El modelo de concesión de servicios implica que la empresa B no asuma sustancialmente el riesgo de demanda por lo que el contrato confiere un recurso de características similares a un activo financiero. La entidad va generando un derecho de cobro (modelo de activo financiero) porque la entidad no asume el riesgo de demanda en la explotación de la concesión. Si la entidad adquiriese el derecho a cobrar un canon a los usuarios, y ese fuese su único ingreso, la entidad sería retribuida con un activo intangible (modelo de activo intangible). El reconocimiento de dicha cuenta a cobrar se efectuará conforme se satisfacen las obligaciones de desempeño (rehabilitación y servicio de explotación), atendiendo a la doctrina de los contratos pendientes de ejecutar. La empresa B conforme rehabilita la infraestructura cumple la primera obligación de desempeño citada (rehabilitación) y, consecuentemente, reconoce una cuenta a cobrar por los costes incurridos más el margen correspondiente con abono a ingresos de construcción. En el caso comentado, conforme va rehabilitando la autopista, presta el servicio comprometido (segunda obligación de desempeño) y adquiere el control sobre un derecho de cobro a la entidad pública. En cuanto a los servicios de gestión de la infraestructura, se aplicaría la doctrina de los contratos pendientes de ejecutar y se reconocerían conforme se presta el servicio de gestión. Los importes cobrados a los usuarios, generan inmediatamente la obligación de ingresárselos a la entidad pública A, reconociéndose el correspondiente pasivo. 2
Newsletter “Actualidad Contable. Novedades y práctica sobre el PGC 2007 y las NIIF” Una segunda cuestión para el reconocimiento es la capacidad para medir dicho activo. La determinación de los valores razonables se puede obtener de manera fiable. ¿Y el pago variable? El pago variable debe incluirse cuando sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa del importe variable; en otro caso, debe esperarse hasta alcanzar ese grado de probabilidad. Este criterio es la limitación que ha establecido la NIIF 15.56 para estos cobros contingentes. 3.‐ Medición 3.a) Medición inicial La entidad debe determinar el precio de venta independiente de estos servicios de construcción. Para ello debe determinar el precio de venta independiente de los servicios de concesión y los de construcción, repartiendo proporcionalmente entre ambos el precio actualizado pactado en el contrato (NIIF15.74). La NIIF 15.79 propone tres métodos para determinar los precios de venta independientes. La entidad lo puede observar el precio en transacciones similares (enfoque de mercado ajustado). La entidad también puede calcular el coste y añadirle el margen normal (enfoque del costo). En caso, de que alguno de ambos precios de venta independientes no se pudiese observar, con estimar uno de ellos, el precio asignado al otro, sería la diferencia entre el precio pactado en el contrato y el precio de venta estimado del servicio que se puede medir fiablemente (enfoque residual). El importe del contrato no es una cantidad fija, sino que contiene un componente variable. Este se reconoce cuando sea altamente probable que no se produzca una reversión significativa. El componente variable se obtiene por cómo se ejecuta el servicio de explotación de la concesión y no por los servicios de rehabilitación. Por tanto, el precio de la transacción a distribuir es la parte fija del contrato; es decir, 90 millones de euros. Esta se asignará en un 40% a los servicios de construcción, pues es el peso relativo del precio independiente del servicio de construcción sobre el precio independiente de ambos servicios. El servicio de explotación de la concesión es el 60% del precio fijo más el importe variable, en la medida que es altamente improbable una devolución significativa del importe variable. (NIIF 15. 84‐85 y FC284). 3.b) Medición posterior La cuenta a cobrar se puede reconocer por el coste amortizado, pues se estima que el modelo de negocio consiste en cobrar los flujos de efectivo pactados. Sobre el importe de los pagos variables, en el momento que descienda ese nivel de probabilidad para el reconocimiento del pago variable, es preciso reestimar el valor de los ingresos por los servicios recibidos con carácter prospectivo; ajustando los importes pendientes de reconocimiento. 3
Newsletter “Actualidad Contable. Novedades y práctica sobre el PGC 2007 y las NIIF” 4.‐ Reconocimiento contable En el momento que comienzan las obras de rehabilitación y mientras duran: Durante el Año 1 (miles de euros) Gastos de construcción Efectivo/pasivos comerciales Debe 35.000
Haber 35.000 En el momento en el cual finalizan las obras de rehabilitación: Al finalizar el Año 1 (miles de euros)
Debe Cuenta a cobrar 36.000
Ingresos por construcción 90.000 x (40.000/100.000) = 36.000 Haber 36.000 Anualmente, entre el año 2 y el año 10: Año 2 a 10 (miles de euros) Debe Cuenta a cobrar 6.400
Ingresos por servicios [(90.000 x 60%)/10] + (10.000/10) =6.400 miles de euros Efectivo 9.000
Cuenta a cobrar Por los importes cobrados a los usuarios Efectivo xxx
Cuentas a pagar con la Administración concedente Haber 6.400 9.000 xxx Si finalmente se obtuviese el incentivo, en el año 11 el registro sería: Año 11 (miles de euros) Cuenta a cobrar Ingresos por servicios Debe 6.400
Haber 6.400 Efectivo 19.000
Cuenta a cobrar (Por el último cobro con incentivo) 19.000 Si finalmente no se obtuviese el incentivo, el asiento en el año 11 el registro sería: Año 11 (miles de euros) Debe Ingresos por servicios 4.000 Cuenta a cobrar (‐4.000= 6.000 – 10.000) Efectivo 9.000
Cuenta a cobrar (Por el último cobro) Haber 4.000 9.000 4
Newsletter “Actualidad Contable. Novedades y práctica sobre el PGC 2007 y las NIIF” En el caso de haberse considerado el efecto financiero, los ingresos en la cuenta de resultados de la empresa serían: ingresos por construcción, ingresos por servicios e ingresos financieros. 5.‐ Información presentada La información presentada muestra los negocios que asume la empresa B. Por un lado, una actividad de construcción cuyo ingreso se reconoce cuando cumple su obligación de desempeño, reconociéndose los márgenes correspondientes a dicha actividad. Por otro, un contrato pendiente de ejecutar que se reconoce conforme se presta el servicio de gestión de la infraestructura y tercero un ingreso financiero por el hecho de haber aplazado los cobros (hemos omitido su presentación para facilitar la comprensión del caso). 5