D iescefp / 031 / 2015 INDICADORES ECONÓMICOS DE COYUNTURA agosto 11, 2015 1. Indicadores Económicos En la semana del 3 al 7 de agosto de 2015, en México se difundieron los siguientes elementos: Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, Sistema de Indicadores Cíclicos (indicador adelantado), Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM), Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior, Inversión Fija Bruta, Remesas Familiares, Índice de Confianza del Consumidor, Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), Tipo de Cambio, Precio de la Mezcla Mexicana de Petróleo de Exportación e Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). En el caso de los Estados Unidos se publicaron, principalmente: Índice PMI (Purchasing Managers Index; Índice de Gerentes de Compras), Venta de Automóviles, Generación de Empleo, Tasa de Desempleo y Solicitudes de Desempleo. México 1 Concepto Crecimiento (var. % anual del PIB) Inflación (var. % INPC) Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) Tasa de interés (Cetes 28 días, %, fin de periodo) Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) Cuenta Corriente (millones de dólares) Balance fiscal 4 (% del PIB) E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) SHCP2 3 2.2 - 3.2 3.0 14.8 14.5 3.5 -----28,360 -3.5 Encuesta de 2015: Junio Julio 2015 2.60 2.55 2.91 --15.26 3.35 674 4.41 -28,855 -3.28 2.82 --15.64 3.33 667 4.38 -27,701 -3.30 2.31 2.36 3.3 - 4.3 3.0 14.5 14.5 4.5 -----31,600 -3.0 3.20 3.36 --15.01 4.12 717 4.26 -30,446 -3.05 3.19 3.33 --15.37 4.11 696 4.23 -29,518 -3.01 2.9 2.80 2.77 3.1 2016 Crecimiento (var. % anual del PIB) Inflación (var. % INPC) Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) Tasa de interés (Cetes 28 días, %, fin de periodo) Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) Cuenta Corriente (millones de dólares) Balance fiscal 4 (% del PIB) E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) 1/ Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: julio de 2015; Banxico. 2/ Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Documento Relativo al Cumplimiento de las Disposiciones Contenidas en el Artículo 42, Fracción I, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria 2015. 3/ SHCP, Comunicado de Prensa 037/2015, 4 p. 4/ Balance tradicional con inversión; en el caso de la Encuesta, es el déficit económico como porcentaje del PIB. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP y Banxico. Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura Último Dato Indicador Parámetro de Referencia Variación Sistema de Indicadores Cíclicos, 2008 - 2015/junio (puntos) 102 101 99.82 puntos, -0.06 puntos, mayo 2015 100 99.91 may-15 99 98 Adelantado 97 Feb-09 (-4) 96 may.-15 sep.-14 ene.-15 may.-14 sep.-13 ene.-14 may.-13 sep.-12 sep.-11 ene.-12 may.-11 sep.-10 ene.-11 may.-10 sep.-09 ene.-10 may.-09 sep.-08 ene.-08 ene.-09 95 may.-08 El Indicador Adelantado busca señalar anticipadamente la trayectoria del Indicador Coincidente (que refleja el estado general de la economía). Su interpretación parte de su posición con relación a su tendencia de largo plazo (línea horizontal igual a 100 puntos), si se encuentra por arriba o por debajo de esta tendencia y si está creciendo o decreciendo. 99.77 jun-15 Coincidente ene.-13 99.77 puntos, -0.05 pts, junio 2015 may.-12 Indicador Adelantado Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. IPM 1 3.06 1/ Cifras preliminares a partir de enero de 2012. Año base 2008=100. 2/ Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 0.85 may.-15 mar.-15 ene.-15 nov.-14 sep.-14 jul.-14 may.-14 0.65 mar.-14 ene.-14 sep.-13 1.70 1.13 1.40 1.95 1.85 1.91 0.50 1.67 2.56 2.35 1.25 3.42 3.31 2.20 3.18 3.00 3.47 3.84 2.38 2.77 Variación % anual 2 Variación % mensual nov.-13 -0.39 Mide el comportamiento del gasto realizado por los hogares residentes del país en bienes y servicios de consumo (tanto de origen nacional como importado). Se excluye la compra de vivienda u objetos valiosos. 2013-2015/mayo 3.95 +1.67% anual, mayo 2014 jul-15 Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior 6.42 Variación 0.66 +2.77% anual, mayo 2015 Parámetro de Referencia jul.-13 Consumo Privado Último Dato jun-15 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 3.67 Indicador Volumen Producción Personal Entrega Inventarios esperado ocupado oportuna de insumos de pedidos de insumos may.-13 El IPM de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE) que elabora el INEGI permite anticipar la tendencia de la actividad económica de las empresas. 52.3 52.8 52.5 52.1 46.0 46.6 mar.-13 -0.57 junio 2015 54.5 54.9 52.9 52.7 4.15 julio 2015 56.0 54.0 52.0 50.0 48.0 46.0 44.0 42.0 40.0 1.51 52.7 puntos, (puntos, cifras desestacionalizadas) 54.9 55.1 ene.-13 52.9 puntos, Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM), Junio - Julio/2015 Variación Zona de Contracción Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) Parámetro de Referencia E Indicador Último Dato Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura Indicador que mide el comportamiento mensual de la inversión que está integrado por los bienes utilizados en el proceso productivo durante más de un año que están sujetos a derechos de propiedad, y muestra cómo una gran parte del nuevo valor agregado bruto en la economía se invierte en lugar de ser consumido. 2,043.5 millones de dólares junio junio 2015 2014 Indicador Índice de Confianza del Consumidor Parámetro de Referencia +1.82% -7.59% anual anual julio 2015 6.50 5.31 0.36 2.34 1.35 2.62 0.71 0.35 2.11 3.17 4.16 5.73 6.79 5.03 5.52 8.14 5.59 (millones de dólares y var. % anual) 2,500 25 2,168.3 20 2,000 Las remesas son la cantidad en moneda nacional o extranjera transferida, a través de empresas, por un remitente (persona física residente en el exterior) para ser entregada en territorio nacional a un beneficiaro (persona física residente en México). Representa una de las principales fuentes de divisas del país. Último Dato Remesas Familiares, 2013-2015/ junio Variación julio 2014 El Índice de Confianza del Consumidor refleja las apreciaciones que influyen en gran medida en el ánimo de las decisiones económicas. La confianza del consumidor es una percepción subjetiva y revela sus sentimientos o preferencias al escoger entre varias situaciones. 15 1,500 6.1 10 5 1,000 % 0 -5 500 -10 0 Remesas Familiares -15 var. % anual Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Banco de México. Índice de Confianza del Consumidor, Serie Original y Desestacionalizada 1 2013 - 2015/julio 4.75 4.34 7.83 6.78 4.81 1.17 1.37 4.14 1.82 Remesas Familiares Parámetro de Variación Referencia 2,168.3 millones de dólares -0.87 1/ Cifras preliminares a partir de enero de 2012. 2/ Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Año base 2008=100. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. millones de dólares Indicador Último Dato 0.10 2014 Variación % mensual 0.07 mayo 2015 Variación % anual ene.-13 feb.-13 mar.-13 abr.-13 may.-13 jun.-13 jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct.-13 nov.-13 dic.-13 ene.-14 feb.-14 mar.-14 abr.-14 may.-14 jun.-14 jul.-14 ago.-14 sep.-14 oct.-14 nov.-14 dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 mayo 9 7 5 3 1 -1 -3 -5 -7 -9 0.87 0.27 +0.35% anual, Variación ene.-13 feb.-13 -2.78 mar.-13 abr.-13 -0.58 may.-13 -1.65 jun.-13 jul.-13 ago.-13 -5.62 -4.79 sep.-13 oct.-13 -5.30 -4.35 nov.-13 dic.-13 -2.53 ene.-14 -1.50 feb.-14 mar.-14 -4.33 abr.-14 may.-14 jun.-14 jul.-14 ago.-14 sep.-14 oct.-14 nov.-14 dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 +2.34% anual, Inversión Fija Bruta, Variación Porcentual Anual 1 y Mensual2 2013 - 2015/mayo 4.83 1.94 2.12 Inversión Parámetro de Referencia 1.54 ene.-13 feb.-13 mar.-13 abr.-13 -1.54 may.-13 -1.16 jun.-13 -2.39 jul.-13 -0.91 ago.-13 -0.12 sep.-13 oct.-13 -3.97 nov.-13 -5.83 dic.-13 -9.42 ene.-14 -15.55 feb.-14 -11.45 mar.-14 -6.92 abr.-14 -5.71 may.-14 -4.66 jun.-14 -2.45 jul.-14 -7.59 ago.-14 -7.93 sep.-14 -2.41 oct.-14 -0.66 nov.-14 dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 Indicador Último Dato -1.86 Original, var. % anual Desestacionalizada, var. % mensual 1/ Debido al método de estimación, al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos delINEGI. Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura 3.07 3.00 3.14 3.06 2.88 2.87 2.74 3.50 3.51 3.75 4.07 4.15 4.22 4.30 4.17 4.08 4.48 4.23 3.76 3.97 4.09 3.47 3.46 3.39 3.36 3.62 4 (variación porcentual anual) 4.65 4.63 4.25 3 General Intervalo de variabilidad (2.0-4.0%) jul.-15 may.-15 ene.-15 mar.-15 nov.-14 sep.-14 jul.-14 may.-14 mar.-14 ene.-14 nov.-13 sep.-13 2 jul.-13 El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) mide, a través del tiempo, la variación en los precios de una canasta de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares mexicanos y sirve para evaluar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda y del costo de vida en el país. may.-13 +4.07% anual, julio 2014 Variación mar.-13 INPC +2.74% anual, julio 2015 INPC General, Objetivo e Intervalo, 2013 - 2015/julio 3.25 3.55 Parámetro de Referencia ene.-13 Indicador Último Dato Objetivo del Banco de México Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. Variación (Pesos por dólar) 15.50 15.00 16.0762 14.50 pesos por dólar pesos por dólar 07/08/2015 16.1645 31 de julio de 2015 ppd 14.00 13.50 13.00 jun./2015 ago./2015 12.50 abr./2015 Tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera (pesos por dólar E.U.A). feb./2015 7 de agosto de 2015 Tipo de Cambio FIX , 2014-2015/agosto 16.00 dic./2014 16.1645 16.50 oct./2014 Tipo de Cambio Parámetro de Referencia ago./2014 Indicador Último Dato ovs 110 100 90 79.00 dpb LIF 80 85.00 dpb 70 60 BRENT 50 WTI Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de Pemex, la Secretaría de Energía, Secretaría de Economía, PEMEX, REUTERS. 07-ago.-15 07-jul.-15 07-jun.-15 07-may.-15 07-abr.-15 07-mar.-15 40.77 07-feb.-15 30 43.87 Precio Fiscal Estimado 07-ene.-15 Precio ponderado de las tres variedades de petróleo crudo de exportación: Istmo, Maya y Olmeca. 07-ago.-14 40 48.61 Mezcla Mexicana Observada 07-dic.-14 45.63 dpb, -1.55 dpb semanal, 31de julio 2015 Precios Diarios del Petróleo de Referencia en los Mercados Internacionales del 7 de agosto de 2014 al 7 de agosto de 2015 (dólares por barril) 120 07-nov.-14 Mezcla Mexicana 40.77 dpb, -4.86 dpb semanal, 7 de agosto 2015 Variación 07-oct.-14 Parámetro de Referencia 07-sep.-14 Indicador Último Dato Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura ovs Indicador Último Dato Parámetro de Referencia Índice de Precios y Cotizaciones 0.24% semanal, 7 de agosto de 2015 1.14% semanal, 31 de julio de 2015 Índices Bursátiles al 7 de agosto de 2015 Variación Indicador bursátil más importante de la Bolsa Mexicana de Valores, muestra la evolución del mercado accionario en su conjunto. País Índice España Argentina Brasil Inglaterra Japón Francia Estados Unidos México Alemania IBEX Merval IBovespa FTSE 100 Nikkei 225 CAC 40 Dow Jones IPC DAX-30 Variación porcentual Semanal Acumulada 2015 -0.02 8.74 0.60 30.17 -4.50 -2.86 0.33 2.32 0.68 18.76 1.42 21.50 -1.79 -2.52 0.24 3.98 1.61 17.19 F uente: Elaborado por el CEFP con datos de Ambito.com Disponible en: <http://www.ambito.com/economia/mercados/indices>. Estados Unidos Indicador Último Dato 52.7 puntos, Parámetro de Referencia Variación Indicadores ISM, Junio - Julio 2015 (índice) 60 Junio julio 56.0 56 53.5 puntos, 54 PMI Julio 58 junio 56.5 56.0 55.5 54.0 53.5 52.7 53.5 52.7 52.0 52 50 2015 48.0 El índice PMI (Purchasing Managers Index ; Índice de Gerentes de Compras), es un indicador macroeconómico que refleja la situación productiva, en este caso de los Estados Unidos, con base a la encuesta que elabora el Insitute of Supply Managment (ISM) a las empresas más representativas del sector manufacturero. Indicador Venta de Automóviles Último Dato Parámetro de Referencia +5.3% +9.1% anual, anual, julio julio 2015 2014 49.5 49.5 48 46 44 44.0 42 40 PMI Producción Empleo Precios ExportacionesImportaciones Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Institute of Supply Management (ISM). Ventas de Autos Ligeros en Estados Unidos, 2008-2015/julio Variación La venta de automóviles en los Estados Unidos es un indicador que influye en la producción de la industria automotriz en México, toda vez que se destina el 70 por ciento del total de las exportaciones de vehículos hacia áquel país. Nuevas órdenes de pedidos (var % anual) 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 5.3 jul.-08 nov.-08 mar.-09 jul.-09 nov.-09 mar.-10 jul.-10 nov.-10 mar.-11 jul.-11 nov.-11 mar.-12 jul.-12 nov.-12 mar.-13 jul.-13 nov.-13 mar.-14 jul.-14 nov.-14 mar.-15 jul.-15 2015 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de WardsAuto InfoBank. Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura 423 260 231 215 187 201 jul.-15 may.-15 119 ene.-15 mar.-15 sep.-14 nov.-14 jul.-14 may.-14 mar.-14 266 329 330 236 286 249 213 250 221 317 109 166 188 225 nov.-13 ene.-14 jul.-13 El reporte de Ofertas Laborales y Rotación de Empleo permite conocer las cifras absolutas de contrataciones, separaciones, despidos y renuncias del mercado laboral estadounidense. sep.-13 2015 187 219 127 164 256 150 225 2015 may.-13 junio 314 julio 205 231 mil, 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 115 215 mil, Variación Generación de Empleo en Estados Unidos: 2013-2015/julio (miles de trabajadores) ene.-13 Generación de Empleo Parámetro de Referencia mar.-13 Indicador Último Dato Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del US. Bureau of Labor Statistics. jul.-15 may.-15 mar.-15 ene.-15 nov.-14 sep.-14 jul.-14 6.2 6.3 6.1 6.2 6.1 5.9 5.7 5.8 5.6 5.7 5.5 5.5 5.4 5.5 5.3 5.3 may.-14 mar.-14 ene.-14 nov.-13 sep.-13 jul.-13 Indica la proporción de personas desempleadas que han buscado trabajo activamente o están esperando volver a trabajar respeto al total de la población económicamente activa. may.-13 5.3%, junio 2015 8.0 7.7 7.5 7.6 7.5 7.5 7.3 7.2 7.2 7.2 7.0 6.7 6.6 6.7 6.6 5.3%, julio 2015 Variación mar.-13 Tasa de Desempleo Tasa de Desempleo en Estados Unidos: 2013-2015/julio (porcentaje de la Población Económicamente Activa) ene.-13 Parámetro de Referencia Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del US. Bureau of Labor Statistics. 350 Solicitudes Iniciales del Seguro de Desempleo en Estados Unidos del 1 de enero de 2014 al 1 de agosto de 2015 (Miles de solicitudes y promedio móvil) 340 330 320 1-ago 270 310 300 290 280 270 260 solicitudes 4 per. media móvil (solicitudes) 250 2014-01-04 2014-01-25 2014-02-15 2014-03-08 2014-03-29 2014-04-19 2014-05-10 2014-05-31 2014-06-21 2014-07-12 2014-08-02 2014-08-23 2014-09-13 2014-10-04 2014-10-25 2014-11-15 2014-12-06 2014-12-27 2015-01-17 2015-02-07 2015-02-28 2015-03-21 2015-04-11 2015-05-02 2015-05-23 2015-06-13 2015-07-04 2015-07-25 Indicador Último Dato Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del U.S. Department of Labor. Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Indicadores Económicos de Coyuntura 2. Agenda Económica Semanal Con la finalidad de contar con un panorama más amplio, se muestra un calendario de indicadores económicos relevantes para la economía mexicana; incluyendo información del organismo que lo publica señalando el país al que corresponde; además, se proporciona el último dato disponible previo a la actualización del indicador. Indicador País Lunes 10 de agosto INEGI, México Balanza Comercial Último Dato Disponible Exportaciones: +1.21% anual Cifras Oportunas Junio 2015 Martes 11 de agosto BANXICO, Reservas Internacionales México Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, México Ventas de la ANTAD INEGI, Actividad Industrial México Reserva Internacional Neta: 190,759.2 millones de dólares 31 de Julio 2015 Ventas: +2.07% real anual Junio 2015 Producción: -0.93% anual Mayo 2015 Miércoles 12 de agosto STPS, Empleo México Informe Trimestral Abril-Junio 2015 BANXICO, México Tasa Empleo Formal (IMSS): +4.37% anual Junio 2015 PIB Estimado 2015: Rango: 2.0 – 3.0% anual Mayo 2015 Jueves 13 de agosto Minuta de la Decisión de Política Monetaria BANXICO, México Departamento de Trabajo, Solicitudes de Desempleo Estados Unidos Tasa de Interés Objetivo: 3.0% Julio 2015 Solicitudes: 270 mil 1 de Agosto 2015 Viernes 14 de agosto Encuesta Nacional Ocupación y Empleo de INEGI, México Tasa de Desocupación: 4.23% PEA er 1. Trimestre de 2015