Resultados de Operación

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Grupo
Financiero
Banorte
Información financiera al 31 de Marzo de
2011
1T11
web page: www.banorte.com/ri
Contactos Relación con Inversionistas:
David Suárez (México, D.F.)
Mariana Amador (México, D.F.)
Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.)
Ana Lydia Céspedes (México, D.F.)
e-mail: [email protected]
Primer Trimestre de 2011.
1
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
CONTENIDO
1. Resultados Financieros al 31 de marzo del 2011: Grupo
Financiero Banorte
i) Resumen Ejecutivo
ii) Información Detallada
iii) Información General del Grupo
iv) Síntesis Resultados
v) Estados Financieros
2. Resultados financieros al 31 de marzo del 2011: Ixe Grupo
Financiero
3. Anexos: Grupo Financiero Banorte
i.
Cambios contables: Banorte
ii.
Venta a Sólida: Banorte
iii.
Notas a Estados Financieros: Banorte
Primer Trimestre de 2011.
2
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNorte Reporta Utilidad Neta de $1,815 millones en el 1T11.
Resultados de Operación
1T10
(Millones de Pesos)
4T10
Var. Vs.
1T11
4T10
1T10
Margen Financiero
5,562
5,976
6,277
5%
13%
Ingresos No Financieros
2,698
3,321
2,632
(21%)
(2%)
Ingreso Total
8,260
9,297
8,909
(4%)
8%
Gasto No Financiero
4,189
4,815
4,653
(3%)
11%
Provisiones
1,772
1,876
1,338
(29%)
(25%)
Resultado Neto de Operación
2,299
2,606
2,919
12%
27%
Utilidad Neta
1,580
1,758
1,815
3%
15%
Margen Financiero
Durante el 1T11, el Margen Financiero ascendió a $6,277 millones, un aumento del 13% AoA con respecto al
1T10 y 5% ToT con respecto al 4T10, impulsado por el crecimiento en los volúmenes de colocación de crédito,
especialmente en segmentos con mayor contribución al margen como Credinómina, a un costo de fondeo estable,
así como al impacto positivo por la consolidación de Seguros y Pensiones en el Grupo Financiero al instrumentar
el nuevo Criterio Contable A-2. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% durante 1T11, un
aumento de 0.2 puntos porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 1T10 y de 0.1 pp respecto del
4T10.
Ingresos no Financieros
Ascendieron a $2,632 millones durante el 1T11, un ligero decremento del (2%) vs 1T10 y del (21%) ToT vs 4T10.
El decremento AoA se debe a una reducción en las Comisiones por Servicios por algunos de los cambios
regulatorios para eliminar o limitar el cobro de comisiones que fueron instrumentados en la segunda mitad del
2010, así como por menores Ingresos por Intermediación ante un entorno de mercados más complejo. La caída
trimestral se debe a menores comisiones por servicios ante el impacto estacional del trimestre y los cambios
regulatorios aprobados en la segunda mitad del 2010 que estaban pendiente de instrumentarse a partir de enero
del 2011, así como el registro durante el 4T10 de la recuperación extraordinaria del préstamo a Comercial
Mexicana.
INGRESO NO FINANCIERO
(Millones de Pesos )
MARGEN FINANCIERO
(Millones de Pesos)
6,277
5,976
5,562
5,533
1T10
2T10
2,698
2,727
1T10
2T10
2,949
3,321
2,632
5,661
3T10
4T10
1T11
3T10
4T10
1T11
Gastos no Financieros
Durante el 1T11, fueron por $4,653 millones, creciendo 11% vs 1T10 y disminuyendo (3%) ToT vs 4T10. El
incremento anual se dio principalmente por mayores honorarios; gastos de administración y promoción; rentas,
depreciaciones y amortizaciones, otros impuestos y PTU. La disminución trimestral se debe a efectos
estacionales. El Índice de Eficiencia de 52.2% se incrementa respecto al 51.8% en el 4T10 y aumenta también vs
el 50.7% registrado en el 1T10.
Provisiones
En 1T11 las Provisiones alcanzaron un monto acumulado de $1,338 millones, (25%) menores con respecto de
1T10 y (29%) vs 4T10. La disminución anual fue el resultado de un menor requerimiento en la cartera de tarjeta de
crédito y comercial, mientras que la reducción trimestral se debe a menores requerimientos en la cartera
corporativa por la creación extraordinaria de reservas durante el 4T10 para reservar al 100% el crédito de Mexicana
de Aviación. Las provisiones crediticias anualizadas al 1T11 representaron un 2.0% de la cartera crediticia
promedio.
GASTO NO FINANCIERO
(Millones de Pesos )
UTILIDAD NETA
(Millones de Pesos)
4,815
4,653
4,189
1T10
4,391
2T10
1,711
1,758
3T10
4T10
1,815
1,580
4,296
3T10
1,656
4T10
1T11
1T10
2T10
1T11
Utilidad Neta
La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $1,815 millones durante 1T11, creciendo un 15% respecto de 1T10, y 3%
vs 4T10. El aumento trimestral en la utilidad se debe a una importante recuperación del margen financiero, la
contención del gasto y menores provisiones crediticias, mientras que el aumento anual se debe a un mayor
margen financiero y menores provisiones crediticias.
Primer Trimestre de 2011.
3
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Estado de Resultados-GFNorte
1T10
4T10
Var. Vs.
1T11
(Millones de Pesos)
4T10
1T10
Estado de Resultados
Margen Financiero
5,562
5,976
6,277
5%
13%
Ingresos No Financieros
2,698
3,321
2,632
(21%)
(2%)
Ingreso Total
8,260
9,297
8,909
(4%)
8%
Gasto No Financiero
4,189
4,815
4,653
(3%)
11%
Provisiones
1,772
1,876
1,338
(29%)
(25%)
Resultado Neto de Operación
2,299
2,606
2,919
12%
27%
Utilidad Antes de Impuestos
2,394
2,643
2,905
10%
21%
Impuestos
659
720
847
18%
29%
Subsidiarias y participación no
controladora
(61)
(128)
(257)
101%
324%
1,580
1,758
1,815
3%
15%
Activos en Administración
666,598
712,414
736,423
3%
10%
Activo Total
569,012
590,558
642,164
9%
13%
Cartera Vigente (a)
237,210
263,549
270,564
3%
14%
Cartera Vencida (b)
6,128
6,664
6,498
(2%)
6%
Cartera de Crédito (a+b)
243,337
270,214
277,063
3%
14%
Total de Cartera de Crédito Neto (d)
235,840
261,969
268,033
2%
14%
Utilidad Neta
Balance General
2,426
2,025
2,641
30%
9%
Cartera Total (d+e)
238,266
263,994
270,674
3%
14%
Pasivo Total
523,356
540,331
588,494
9%
12%
Depósitos a la Vista
125,917
149,816
144,253
(4%)
15%
Depósitos a Plazo
145,358
142,798
154,992
9%
7%
45,655
50,227
53,670
7%
18%
Derechos de Cobro Adquiridos ( e)
Capital Contable
Indicadores Financieros GFNorte
1T10
4T10
1T11
Var. Vs.
4T10
1T10
Rentabilidad:
MIN (1)
MIN ajustado por Riesgos Crediticios
(2)
ROE (3)
ROA (4)
4.2%
4.3%
4.4%
0.0 pp
0.2 pp
2.9%
3.0%
3.4%
0.5 pp
0.6 pp
15.2%
15.6%
15.5%
(0.1 pp)
0.3 pp
1.1%
1.2%
1.2%
(0.0 pp)
0.1 pp
50.7%
51.8%
52.2%
0.4 pp
1.5 pp
2.9%
3.3%
3.0%
(0.2 pp)
0.1 pp
83.1%
84.0%
95.6%
11.5 pp
12.4 pp
2.5%
2.5%
2.3%
(0.1 pp)
(0.2 pp)
122.4%
123.7%
139.0%
15.2 pp
16.6 pp
2.1%
2.3%
2.3%
0.0 pp
0.2 pp
145.4%
134.3%
144.2%
9.9 pp
(1.2 pp)
Operación:
Índice de Eficiencia (5)
Índice de Eficiencia Operativa (6)
Índice de Liquidez (7)
Calidad de Activos:
Índice de Cartera Vencida
Índice de Cobertura
Índice de Cartera Vencida sin Banorte
USA
Índice de Cobertura sin Banorte USA
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio
MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio
Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo.
Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo.
Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias)
Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio
Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata +
Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo).
Primer Trimestre de 2011.
4
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Utilidad de Subsidiarias
1T10
(Millones de Pesos)
Var. Vs.
1T11
4T10
4T10
1T10
Sector Banca
1,283
1,329
1,459
10%
14%
Banco Mercantil del Norte (1)
1,283
1,329
1,459
10%
14%
78
184
97
(47%)
25%
Sector Bursátil (Casa de Bolsa)
Sector Ahorro y Previsión
123
103
128
24%
4%
Afore
48
53
41
(22%)
(15%)
Aseguradora
70
46
96
110%
38%
5
5
(9)
(285%)
(294%)
Sector Auxiliares de Crédito
106
128
150
17%
41%
Arrendadora y Factor (2)
102
111
139
25%
35%
3
17
11
(36%)
214%
(9)
14
(20)
(236%)
108%
1,580
1,758
1,815
3%
15%
Pensiones
Almacenadora
G. F. Banorte (Tenedora)
Utilidad Neta Total
1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% a partir del 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco
Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. N.A.= No Aplica
2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008.
Información de la Acción del Grupo
1T10
Utilidad por Acción (Pesos)
Var. Vs.
1T11
4T10
4T10
1T10
0.78
0.87
0.90
3%
15%
0.17
0.17
0.17
0%
0%
15.0%
18.3%
18.3%
0%
22%
Valor en Libros por Acción (1) (Pesos)
20.80
22.85
23.61
3%
14%
Acciones en Circulación (Millones de
Acciones)
2,018.3
2,018.3
2,018.0
(0%)
(0%)
54.57
58.86
55.98
(5%)
3%
2.62
2.58
2.37
(8%)
(10%)
8,932
9,620
9,487
(1%)
6%
110,141
118,800
112,970
(5%)
3%
Dividendo por Acción (Pesos)
Payout
de
recurrente)
dividendos
(Utilidad
Precio de la Acción (Pesos)
P/VL (Veces)
Capitalización de Mercado (Millones
de dólares)
Capitalización de Mercado (Millones
de pesos)
1) Se excluye el Interés Minoritario.
DESEMPEÑO DE LA ACCION
2006-2011
300
Banorte
250
200
Bolsa
150
100
50
Primer Trimestre de 2011.
Dic-10
Mar-11
Sep-10
May-10
Dic-09
Mar-10
Jul-09
Sep-09
Abr-09
Ene-09
Nov-08
Ago-08
May-08
Dic-07
Mar-08
Jul-07
Oct-07
Abr-07
Feb-07
Nov-06
Jun-06
Ago-06
Mar-06
Ene-06
0
5
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
ACONTECIMIENTOS RELEVANTES
Fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero.
Durante el trimestre, se registraron una serie de acontecimientos relevantes relacionados con el proceso de
fusión entre GFNorte e Ixe.
El pasado 15 de abril del 2011, la fusión surtió efectos en virtud de que la autorización y los acuerdos para la
fusión con Ixe fueron inscritos en el Registro Público de Comercio de Monterrey, Nuevo León.
Para realizar el aumento de capital e intercambio de acciones, ese mismo día, GFNORTE:
i.
Aumentó la parte variable del capital social en la cantidad de $1,078,035,819.00 (Mil Setenta y Ocho
Millones Treinta y Cinco Mil Ochocientos Diecinueve Pesos 00/100 M.N.), mediante la emisión de
308,010,234 (Trescientas Ocho Millones Diez Mil Doscientas Treinta y Cuatro) acciones, ordinarias,
nominativas, correspondientes a la Serie “O”, con valor nominal de $3.50 (Tres Pesos 50/100 M.N.)
cada una, tomando en cuenta el factor de intercambio pactado de 0.3889943074;
ii.
Sustituyó a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. los títulos de
acciones emitidos por GFNORTE que se encontraban en circulación por nuevos títulos que
representan el total de las acciones emitidas por GFNORTE, incluyendo las emitidas como resultado
del aumento de capital derivado de la fusión; y
iii.
Realizó el canje de las acciones de IXE por acciones de GFNORTE, de conformidad con las
condiciones aprobadas en las Asambleas de Accionistas, entre las cuales se definió que al surtir
efectos la fusión se entregarían a los accionistas de IXE a través de S.D. Indeval, Institución para el
Depósito de Valores, S.A. de C.V., 300,420,101 (Trescientas millones cuatrocientas veinte mil ciento
una) acciones de forma proporcional a la participación accionaria de cada uno de dichos accionistas
en IXE y GFNORTE aportaría las 7,590,133 (siete millones quinientas noventa mil ciento treinta y tres)
acciones restantes, a un fideicomiso irrevocable de administración y pago celebrado por GFNORTE,
en carácter de fideicomitente y fideicomisario en primer lugar y The Bank of New York Mellon, S.A.,
Institución de Banca Múltiple, como fiduciario. De conformidad con lo establecido en el fideicomiso,
todos los accionistas de IXE al surtir efectos la fusión serían designados fideicomisarios en segundo
lugar conforme al contrato de fideicomiso. Las acciones estarán depositadas en el fideicomiso
durante un periodo de 12 meses a partir del 15 de abril del 2011, y podrían ser utilizadas para cubrir
ciertas contingencias que surjan durante el proceso de fusión. Se entregará a los accionistas de Ixe
las acciones que se encuentren dentro del fideicomiso al finalizar el periodo de 12 meses
proporcionalmente a la tenencia en Ixe Grupo Financiero en el momento del intercambio de acciones.
iv.
Solicitó la cancelación de los títulos de acciones emitidos por IXE, como resultado de la fusión.
El Capital Social de GFNORTE, a partir de esa fecha, se compone de la siguiente manera:
No. de
acciones
previas
Fijo
Variable
Capital Social Total
No. de
acciones
emitidas
252,157,233
1,766,190,315
2,018,347,548
No. de
acciones
actuales
252,157,233
308,010,234
2,074,200,549
2,326,357,782
Durante el trimestre, se obtuvieron las siguientes autorizaciones para llevar a cabo la fusión:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) - El 15 de abril, la CNBV autorizó la actualización
de la inscripción de las acciones emitidas por GFNORTE en virtud del aumento de capital resultado de
la fusión.
Asambleas de Accionistas - El 30 de marzo del 2011, GFNorte informó que la Asamblea de
Accionistas votó en su mayoría a favor de la fusión con Ixe Grupo Financiero, quedando de esta forma
autorizada la fusión por parte de este órgano corporativo. En virtud de que la Asamblea de Accionistas
de Ixe Grupo Financiero también autorizó en esta fecha dicha fusión, las dos instituciones se
Primer Trimestre de 2011.
6
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
conjuntan a partir de esa fecha bajo un solo grupo que se denomina "Grupo Financiero Banorte, S. A.
B. de C. V.".
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) - El 8 de marzo del 2011, con fundamento en lo
dispuesto en el artículo 10 de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras y contando con las
opiniones favorables de la CNBV y del Banco de México (Banxico), la SHCP autorizó mediante oficio
UBVA / 012 / 2011 la fusión de Grupo Financiero Banorte en su carácter de fusionante que subsistirá,
con IXE Grupo Financiero en su carácter de fusionada, conforme a los términos y condiciones de los
proyectos de asambleas y convenios de fusión presentados a la SHCP.
Comisión Federal de Competencia Económica (COFECO) - El 3 de febrero del 2011 la COFECO
autorizó la concentración, consistente en la fusión de ambos Grupos Financieros, toda vez que los
índices de concentración derivados de la operación entre GFNORTE e IXE en los mercados en los
que coinciden (servicios de banca y crédito, casa de bolsa, sociedades de inversión y arrendamientos)
se encuentran dentro de los umbrales establecidos por la COFECO para considerar que existen pocos
riesgos de afectación a la competencia y, por lo tanto, no se prevé que la operación tenga efectos
negativos sobre la competencia y libre concurrencia.
La agencia calificadora Standard & Poor’s ratifica las calificaciones de Banorte.
El 22 de marzo del 2011 la Calificadora Standard and Poor‟s (“S&P”) ratificó para Banco Mercantil del Norte,
S.A. con perspectiva “Estable”, las calificaciones BBB- / A-3 en la escala global sobre el riesgo de contraparte
en moneda extranjera y nacional y en certificados de depósito. Asimismo ratificó la calificación BBB- de la
Deuda Senior. Este informe fue el resultado del análisis que hizo la Calificadora sobre el desempeño actual del
Banco y sus perspectivas de negocio después de la fusión de Grupo Financiero Banorte, con IXE Grupo
Financiero. En relación a la fusión con Ixe, S&P estima que el buen desempeño financiero y de mercado que
tiene Banorte, se reflejará tras la fusión, resultando en un banco más diversificado geográficamente y por
segmentación de clientes. En este sentido esperan para 2011, una estrategia de crecimiento moderado y
prudente de la cartera de crédito durante la integración para que de esta manera mantenga su calidad de
activos, dando continuidad a la estrategia de prácticas conservadoras de originación en un entorno
macroeconómico favorable para México durante el 2011.
La agencia calificadora Fitch ratifica las calificaciones de GFNorte y mejoró las calificaciones de
Ixe Grupo Financiero y subsidiarias.
Durante el mes de abril, la calificadora Fitch ratificó la perspectiva de Grupo Financiero Banorte como
“Estable”, afirmando la calificación de „BBB‟. El intercambio de acciones para llevar a cabo la transacción con
Ixe Grupo Financiero (Ixe) es la razón principal de la ratificación de perspectiva para GFNorte ya que
consideran que dicha transacción no involucra un desembolso en efectivo que podría afectar la liquidez y
capitalización de GFNorte. Asimismo mejoró las calificaciones que tenía para Ixe en escala nacional de „A(mex) a „AA+‟ y de sus subsidiarias para alinearlas con la escala de calificaciones de GFNorte. Dado que la
fusión surtió efectos, el pasado 15 de abril Fitch retiró las calificaciones que tenía para Ixe.
Banorte concreta una alianza estratégica con Cardtronics para incrementar en 2,000 su red de
cajeros automáticos.
Banorte y Cardtronics celebraron el pasado 30 de marzo un convenio mediante el cual se añadirán 2,000
cajeros automáticos a la red actual de Banorte. Esta alianza estratégica, aunado a la fusión con IXE, hará que
el Grupo Financiero cuente con una de las redes de cajeros automáticos más importantes en el país,
ofreciendo hacia finales del año a los clientes de Banorte e Ixe una red con más de 7,000 cajeros automáticos
sin cobro de comisión.
La implementación constará de dos fases: en la primera, entre abril y mayo del 2011, se instalarán 1,000
cajeros automáticos y, los restantes 1,000 equipos se habilitarán durante el segundo semestre del año. De esta
forma, el convenio celebrado con Cardtronics permitirá al Banco Fuerte de México continuar su proceso
permanente de expansión tecnológica.
El inicio de actividades de esta alianza con Cardtronics se realizará una vez que se cuente con la autorización
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Designación de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio de Grupo Financiero
Banorte y del Dr. Guillermo Ortiz Martínez como Presidente del Consejo de Administración.
El pasado 18 de febrero, la Asamblea de Accionistas aprobó con 86% votos a favor el nombramiento de Don
Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio del Grupo y de Don Guillermo Ortíz Martínez como
Consejero Propietario Relacionado y Presidente del Consejo de Administración. Estos cambios forman parte
del proceso de institucionalización del Grupo y de sus órganos corporativos. Don Roberto González Barrera,
además de ser el principal accionista del Grupo Financiero y principal promotor de la época de desarrollo más
importante para el Grupo, cuenta con amplia experiencia en el sector empresarial mexicano al ser también
accionista mayoritario y Presidente del Consejo de Grupo Maseca. Por su parte, el Dr. Guillermo Ortíz
Primer Trimestre de 2011.
7
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Martínez cuenta con amplia experiencia en el sector financiero mexicano e internacional, habiéndose
desempeñado como Gobernador del Banco de México, Secretario de Hacienda y Crédito Público, Secretario
de Comunicaciones y Transportes, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público y Director Gerente en el
Fondo Monetario Internacional.
Nombramiento en la Dirección General Adjunta de Desarrollo de Nuevos Negocios.
El pasado 15 de marzo, el Dr. Jorge Alejandro Chávez Presa se incorporó a GFNorte como Director General
Adjunto de Desarrollo de Nuevos Negocios. Es licenciado en economía por el Instituto Tecnológico Autónomo
de México y cuenta con el Master in Arts y el Ph. D. en Economía de The Ohio State University. En su
trayectoria profesional, ha desempeñado diversos cargos en el Sector Público como: i) Vocal de la Junta de
Gobierno del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) (2007–2010) ii) Diputado Federal en la
LVIII Legislatura en el Congreso de la Unión (2000-2003), donde llegó a presidir la Comisión de Hacienda y iii)
Subsecretario de Política de Energía en la Secretaría de Energía (1998-2000); en la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público fue Jefe de la Unidad de Política y Control Presupuestal (1995-1998), Director General de
Política Presupuestal (1992-1995), Director de Deuda Pública (1991-1992) y Director de Planeación
Financiera (1989-1991).
Pago de dividendos ejercicio 2009.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el pasado 18 de febrero, aprobó distribuir entre los
accionistas un dividendo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación, este pago fue realizado el 28
de Febrero. Por su parte, la Asamblea General Ordinaria Anual, que se celebrará el próximo 29 de abril,
propondrá distribuir un dividendo a razón de $0.18 pesos por cada acción en circulación para ser pagado en
mayo del 2011. Estos dos pagos corresponden al segundo y tercer desembolso, correspondientes a la utilidad
de 2009, para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, monto total del dividendo decretado por la
Asamblea de Accionistas en octubre del 2010.
Venta del Paquete Accionario de Gruma.
El pasado 14 de febrero GFNorte informó sobre la venta de 161,405,905 (ciento sesenta y un millones
cuatrocientas cinco mil novecientas cinco) acciones, sin considerar el ejercicio de la Opción de
Sobreasignación, a un precio de Colocación de $52.00 (cincuenta y dos pesos 00/100 M.N) por Acción en la
oferta secundaria global y pública en México de su accionista vendedor Gruma, S. A. B. de C. V. (GRUMA)
además anunció que los intermediarios colocadores en México e internacionales informaron de su decisión de
ejercer en su totalidad la opción de sobreasignación el 11 de febrero de 2011, por lo que la totalidad de las
acciones objeto de la Oferta Internacional fueron liquidadas el 15 de febrero de 2011. Derivado de lo anterior, la
totalidad de los recursos producto de la oferta de 177,546,496 (ciento setenta y siete millones quinientas
cuarenta y seis mil cuatrocientas noventa y seis) acciones, fueron entregados al accionista vendedor GRUMA.
Después de la oferta de acciones y el ejercicio de la opción de sobreasignación por los compradores iniciales y
los intermediarios colocadores, GRUMA no detenta acciones representativas del capital de GFNorte. La Oferta
Pública en México se realizó a través de la BMV, mientras que la Oferta Internacional se realizó en Estados
Unidos conforme a la Regla 144A (Rule 144A) de la Ley de Valores de 1933 y, en otros países, de conformidad
con la Regulación S (Regulation S) de la misma ley y conforme a la legislación aplicable en las jurisdicciones
donde se llevó a cabo la Oferta Internacional. Las acciones ofrecidas en la Oferta Internacional no fueron
registradas bajo la Ley de Valores de 1933, y no fueron ofrecidas o vendidas en Estados Unidos sin registro o
una exención aplicable de los requisitos de registro.
Fund Pro premió a los mejores fondos de inversión en México durante 2010.
El 16 de marzo, Fund Pro Platinum Performance Award 2010, reconoció a NTEGUB como uno de los mejores
Fondos de Inversión de Deuda en la categoría de Deuda Corto Plazo No Contribuyente. Una vez más se
demostró el compromiso de Banorte con sus clientes al brindarles una oferta competitiva de productos y
servicios.
Cambios a Criterios Contables.
Durante el mes de enero de 2011 la CNBV emitió una serie de disposiciones para modificar los criterios
contables aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros e instituciones financieras. Los
principales cambios son:
Controladoras
 Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares”.
Se eliminó la facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas
en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero dichas instituciones deberán ser consolidadas
con los estados financieros de las sociedades controladoras. De esta forma, se inicia con la consolidación de
las empresas de Seguros y Pensiones Banorte Generali.
Instituciones de Crédito:
Primer Trimestre de 2011.
8
i. RESUMEN EJECUTIVO
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
 Criterio B-2 “Inversiones en valores”
Se adicionan reglas para las reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de
títulos para negociar hacia disponibles para la venta, mismas que se podrán efectuar en circunstancias
extraordinarias (la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras),
las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la CNBV.
 Criterio B-5 “Derivados y operaciones de cobertura”
Se dejan de valuar los derivados implícitos denominados en una moneda que es comúnmente usada en
contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se
lleva a cabo.
Se especifica el tratamiento del uso de cuentas de margen en la realización de operaciones con derivados en
mercados o bolsas reconocidos.
La contabilización del colateral en operaciones con derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidas
(OTC), se realiza fuera de las cuentas de margen y se registra en una cuenta por cobrar y por pagar
respectivamente.
 Criterio B-6 “Cartera de crédito”
Se deberán diferir las comisiones cobradas por reestructura de créditos, amortizándolas en resultados como un
ingreso por interés durante el nuevo plazo del crédito, entre otros cambios.
 Criterio D-2 “Estado de resultados”
Se modifica la presentación del estado de resultados, principalmente se eliminan los rubros de “Otros
productos y Otros gastos” y las partidas que ahí se contabilizaban ahora se registrarán en “Otros ingresos
(egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación.
Para mayor información sobre los cambios a criterios contables, consultar la sección correspondiente en los
anexos de este documento.
Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria.
El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica la metodología para la calificación
de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la
estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la
pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011.
Atendiendo a la modificación anterior, el Grupo Financiero al 31 de marzo de 2011, reconoció en el capital
contable, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la
aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e
hipotecaria de vivienda. El registro contable originado para el reconocimiento del citado efecto generó un
cargo de $582 millones a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable, contra un
crédito por la misma cantidad a la cuenta de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” dentro del rubro
de cartera de crédito del balance general. Asimismo, se realizó el registro del impuesto diferido
correspondiente a dicha modificación mediante un cargo a la cuenta activa de “Impuestos diferidos” dentro del
balance por $233 millones, contra un crédito a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del
capital contable.
Primer Trimestre de 2011.
9
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GRUPO FINANCIERO BANORTE
Margen Financiero
Margen Financiero del Grupo
Var. Vs.
1T11
1T10
4T10
10,510
10,979
(Millones de Pesos)
4T10
Ingresos por Intereses
Seguros y Pensiones-Ingresos por
Intereses
Gastos por Intereses
1T10
(1%)
4%
-
-
419
-
-
5,083
5,139
5,051
(2%)
(1%)
Seguros y Pensiones-Gastos por
Intereses
-
-
7
-
-
Ingresos por Primas (Neto)
-
-
3,622
-
-
Incremento neto de reservas técnicas
-
-
2,319
-
-
-
-
1,391
-
-
163
179
159
(12%)
(3%)
28
43
35
(18%)
28%
Siniestros, Reclamaciones y Otras
obligaciones (neto)
Comisiones Cobradas
Comisiones Pagadas
Margen Financiero
5,562
Provisiones
1,772
Margen Financiero Ajustado por
Riesgos Crediticios
Activos Productivos Promedio
1)
2)
10,880
5,976
1,876
6,277
1,338
3,790
4,100
4,940
5%
13%
(29%)
(25%)
20%
30%
531,052
552,232
574,554
4%
8%
MIN (1)
4.2%
4.3%
4.4%
0.0 pp
0.2 pp
MIN ajustado por Riesgos Crediticios
(2)
2.9%
3.0%
3.4%
0.5 pp
0.6 pp
MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio.
MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.
Durante este trimestre, se instrumentó el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de
Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se muestra en el Margen Financiero
un resultado neto de estas operaciones por $325 millones de pesos, que se calcula de la siguiente manera:
Ingresos por Intereses:
Ingresos por primas (neto):
- Gastos por Intereses:
- Incremento neto de reservas técnicas:
- Siniestros, reclamaciones y otras:
Resultado neto:
$419
$3,622
($7)
($2,319)
($1,391)
$325
Durante el 1T11, el Margen Financiero creció un 13% AoA a $6,277 millones de pesos, de los cuales el 5%
($325 Millones) son derivados de la incorporación de los resultados de las empresas de Seguros y Pensiones
conforme al criterio contable A-2; el importe restante se deriva de un aumento del 4% en los Ingresos por
Intereses, producto de un crecimiento del 14% en la colocación crediticia, especialmente en productos con un
mayor impacto en el margen financiero como Credinómina. El margen también se vio favorecido por la
expansión del 10% anual en la captación tradicional y un diferencial mayor entre los Cetes y la TIIE respecto a
su promedio histórico.
El Margen Financiero aumenta 5% respecto al 4T10, que al excluir el efecto de la consolidación de Seguros y
Pensiones citada anteriormente, se mantiene prácticamente igual que el trimestre anterior a pesar de la
estacionalidad del trimestre, respaldado por el crecimiento del 3% en la cartera de crédito, especialmente en
Credinómina. Asimismo, se registró una disminución del (2%) en los gastos por intereses derivado de un
menor costo de fondeo por beneficios en la estructura de captación ante un diferencial mayor entre los Cetes
y la TIIE respecto a su promedio histórico.
El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% durante 1T11, un aumento de 0.2 puntos
porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 1T10 y de 0.1 pp respecto del 4T10, debido
básicamente a una mejora en la estructura de los activos productivos promedio, al registrarse un incremento en
la participación de los activos crediticios con mayor margen vs. una disminución en las inversiones en valores
con márgenes más reducidos.
Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.4% en 1T11, un aumento de
0.6pp respecto del 1T10, y mayor en 0.5 pp respecto al 4T10. Esta mejora en el indicador, tanto en el
comparativo anual como vs. 4T10, es generado por: i) el crecimiento en el margen financiero en ambos
Primer Trimestre de 2011.
10
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
periodos, y ii) una disminución en las provisiones crediticias del (25%) y del (29%) respectivamente, producto
de una mejora en la calidad de la cartera. Como resultado de esta mejoría en la calidad de la cartera de
crédito, las provisiones crediticias representaron 21% del Margen Financiero durante 1T11, comparándose
positivamente respecto al 31% registrado en 4T10 y al 32% del 1T10.
MIN VS CETES
CETES
4.5
4.5
4.5
4.3
MIN
4.4
4.2
4.2
1T10
4.1
4.1
2T10
3T10
4.1
4T10
1T11
Provisiones Preventivas
Las provisiones con cargo a resultados creadas durante el 1T11 ascendieron a $1,338 millones, un decremento
del (25%) AoA derivado de un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de
provisiones en tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial. En forma trimestral, muestra una
reducción del (29%) comparado con 4T10 principalmente por menores requerimientos en la cartera corporativa,
ya que en el 4T10 se crearon las provisiones necesarias para reservar al 100% el crédito de Mexicana de
Aviación. También hubo disminuciones en las provisiones para la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina.
La cartera comercial y empresarial, gobierno, automotriz e hipotecaria registraron ligeros aumentos en
provisiones con respecto al trimestre previo.
Las provisiones crediticias anualizadas al 1T11 representaron un 2.0% de la cartera crediticia promedio, una
disminución de (0.8) puntos porcentuales respecto del 4T10, y una disminución de (1.0) punto porcentual
respecto del 1T10.
Primer Trimestre de 2011.
11
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Ingresos no Financieros
Ingresos No Financieros
(Millones de Pesos)
1T10
Var. Vs.
1T11
4T10
4T10
1T10
Comisiones por Servicios Cobrados
2,192
2,467
2,267
(8%)
3%
Comisiones por créditos comerciales
y vivienda
-
4
3
(14%)
-
92
98
92
(7%)
(0%)
242
265
255
(4%)
6%
70
90
75
(17%)
6%
Ingresos por Portafolios Inmobiliarios
195
227
220
(3%)
13%
Servicios de Banca Electrónica
271
212
202
(4%)
(25%)
Comisiones de Tarjeta Crédito
616
709
701
(1%)
14%
0
-
-
-
(100%)
Comisiones cobradas Afore
292
355
304
(14%)
4%
Otras comisiones Cobradas (2)
413
507
414
(18%)
0%
Comisiones por Servicios Pagados
382
416
578
39%
51%
Transferencia de fondos
Manejo de cuenta
Fiduciario
Comisiones IPAB (1)
8
8
10
25%
29%
375
408
568
39%
52%
-
-
-
-
-
1,810
2,051
1,689
(18%)
(7%)
Ingresos por Intermediación
585
193
517
167%
(12%)
Subtotal Otros Ingresos y Egresos de
la Operación (3)
286
930
256
(72%)
(10%)
18
147
57
(61%)
219%
-
-
113
-
-
304
1,076
427
(60%)
41%
2,698
3,321
2,632
(21%)
(2%)
Transferencia de fondos
Otras Comisiones Pagadas
Egresos por Portafolios Inmobiliarios
Comisiones Netas
Otros Productos (Gastos ) neto (4)
Otros Ingresos (egresos) derivados
de operaciones de Seguros y
Pensiones (5)
Otros Ingresos y Egresos de la
Operación
Ingresos No Financieros
1) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco.
2) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de
Casa de Bolsa, entre otros.
3) En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La mayoría de
estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada.
4) En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y Gastos, neto”
después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2).
5) En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio
A-2).
Ingresos No Financieros
(Millones de Pesos)
1T10
1T11
4T10
Var. Vs.
4T10
1T10
1,614
1,824
1,469
(19%)
(9%)
Recuperación
195
227
220
(3%)
13%
Intermediación
585
193
517
167%
(12%)
304
1,076
427
(60%)
41%
2,698
3,321
2,632
(21%)
(2%)
Servicios
Otros Ingresos y Egresos de la
Operación
Ingresos No Financieros
Durante este trimestre, se instrumentaron los nuevos Criterios Contables A-2 para la consolidación de las
empresas de Seguros y de Pensiones y D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación
en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se incorpora a “Ingresos No
Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después de
“Resultado Neto de Operación” y también se incorpora “Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de
Seguros y Pensiones” que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que
consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el
rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación".
Primer Trimestre de 2011.
12
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
En el 1T11, los Ingresos no Financieros decrecen (2%) AoA debido a una reducción en las Comisiones por
Servicios por los cambios regulatorios instrumentados a partir de la segunda mitad del 2010, así como menores
Ingresos por Intermediación ante un entorno de mercados más complejo. Estas disminuciones fueron
compensadas parcialmente por un aumento del 13% en Recuperaciones y del 41% en Otros Ingresos y
Egresos de la Operación, principalmente por la incorporación a este rubro de los Ingresos derivados de
Seguros y Pensiones y de Otros Productos y Gastos, neto. Excluyendo el impacto de las reclasificaciones
contables, los Ingresos no Financieros hubieran tenido una reducción del (8%) vs. 1T10.
Los Ingresos no Financieros disminuyen (21%) ToT respecto del 4T10 por menores comisiones por servicios
ante el impacto estacional del trimestre y los cambios regulatorios que comenzaron a instrumentarse a partir de
enero del 2011, así como el registro durante el 4T10 de la recuperación extraordinaria por aproximadamente
$629 millones de pesos del préstamo a Comercial Mexicana que previamente había sido castigado. Estas
disminuciones fueron compensadas por una mejoría en los resultados por Intermediación.
Al excluir el efecto del cambio en criterios contables descritos anteriormente, así como el ingreso no recurrente
del 4T10 por la recuperación de Comercial Mexicana, los Ingresos no Financieros hubieran disminuido
solamente un (3%) vs. el 4T10.
Comisiones por Servicios
Durante el 1T11, entraron en vigor los cambios regulatorios pendientes en materia de comisiones conforme a la
Circular 22/2010 emitida por Banco de México en la segunda mitad del 2010 para prohibir o limitar el cobro de
comisiones en ciertos rubros. Algunas disposiciones de dicha circular habían entrado en vigor durante agosto
del 2010, y otras entraron en vigor el 3 de enero del 2011, principalmente la reducción en comisiones por
intento de sobregiro.
Durante el 1T11, las Comisiones por Servicios alcanzaron $1,469 millones de pesos, nivel (9%) menor AoA por
una disminución del (25%) en las comisiones por Servicios de Banca Electrónica ante el impacto por los
cambios regulatorios aprobados a mediados del 2010 en materia de cobro de comisiones a clientes de otros
bancos que usan la red de cajeros automáticos de Banorte. Las Comisiones por Servicios también se vieron
afectadas por un aumento del 52% en Comisiones Pagadas, las cuales crecen ante un mayor pago de cuotas
de intercambio hacia otros bancos, Visa y Mastercard por el mayor uso de las tarjetas de crédito y debito por
parte de nuestra clientela, así como por el pago de mayores comisiones derivado del uso de cajeros
automáticos de otros bancos por parte de nuestros clientes ante los cambios en la regulación a mediados del
2010.
Esta disminución AoA se vio compensada parcialmente por un incremento del 14% en las Comisiones de
Tarjeta Crédito debido a la expansión del 8% en el número de tarjetahabientes y una mayor facturación por
parte de la clientela, y en menor medida por un aumento del 6% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante
el crecimiento en la clientela y del 4% en las comisiones cobradas por la Afore por un aumento del 13% en los
activos en administración.
En el trimestre, las Comisiones por Servicios decrecen (19%) respecto al 4T10 por efectos de estacionalidad y
por el impacto de los cambios regulatorios. Las comisiones por transferencia de fondos, manejo de cuenta,
fiduciario y banca electrónica disminuyen principalmente por una menor actividad de negocios durante el
trimestre derivado de la estacionalidad entre 4T10 y 1T11, mientras que las comisiones cobradas por la Afore
disminuyen 14% ante un solo cobro bimestral durante 1T11 vs. dos cobros bimestrales en 4T10, y la reducción
de 10 puntos base en la comisión promedio acordada con el regulador. Por su parte, Otras Comisiones
Cobradas disminuyen un (18%) ante menores comisiones por créditos no dispuestos y líneas de sobregiro.
Finalmente, las Comisiones Pagadas aumentan un 39% por el pago a otros bancos, MasterCard y Visa ante el
mayor volumen de operaciones por parte de nuestros clientes.
Recuperaciones
Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente
castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”)
tuvieron un incremento del 17% AoA en 1T11 debido a un aumento en los ingresos relacionados con proyectos
de inversión del 10%; adicionalmente los ingresos de la cartera previamente castigada aumentaron el 14% vs
1T10. Las Recuperaciones son inferiores en un (45%) ToT vs. 4T10 principalmente por el registro en ese
trimestre de una recuperación extraordinaria por aproximadamente $629 millones de pesos del préstamo a
Comercial Mexicana. El monto invertido al cierre del 1T11 en los proyectos de inversión asciende a $5,549
millones de pesos, un aumento del 26% respecto del nivel registrado en 1T10 y del 11% vs. 4T10; el portafolio
continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica, de proyectos e industrias.
Otros Ingresos y Egresos de la Operación
Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la
Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se
agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto.
Primer Trimestre de 2011.
13
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Durante el 1T11, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $427 millones de pesos, 41%
superiores AoA con respecto al 1T10 derivado de una mayor recuperación de cartera propia y adquirida, así
como la inclusión de $113 millones de pesos de Ingresos derivados por Operaciones de Seguros y Pensiones
y un aumento en Otros Productos por una mayor cancelación de provisiones y contingencias y el impacto
positivo de la valuación de la constancia de bursatilizaciones.
Con respecto al 4T10, Otros Ingresos y Egresos de la Operación disminuyen en 60% derivado del ingreso
extraordinario registrado en 4T10 por la recuperación del crédito de Comercial Mexicana, así como un aumento
en otros egresos de la operación.
Otros Ingresos y Egresos de la
Operación
1T10
4T10
Var. Vs.
1T11
(Millones de Pesos)
Subtotal Otros Ingresos y Egresos
de la Operación
4T10
286
930
256
1T10
(72%)
(10%)
Recuperación de cartera de crédito
241
905
257
(72%)
7%
Resultado por bienes adjudicados
36
22
27
23%
(25%)
Otros ingresos de la operación
10
3
120
3338%
1124%
Otros (egresos) de la operación
(1)
(1)
(148)
14330%
19714%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18
147
(61%)
219%
Repomo no relacionado con margen
financiero
Resultado por valorización no
relacionado con margen financiero
Otros Productos (Gastos ) neto:
Otros productos
Otras recuperaciones
Otros (gastos)
Otros ingresos (egresos) derivados
de operaciones de Seguros y
Pensiones
Otros Ingresos y Egresos de la
Operación (3)
57
125
901
182
(80%)
45%
71
10
131
1164%
85%
(178)
(764)
(255)
(67%)
44%
-
-
113
-
-
304
1,076
427
(60%)
41%
Intermediación
Los Ingresos por Intermediación ascendieron a $517 millones de pesos, registrando un decremento del (12%)
AoA, debido a un entorno de mercados más inestable. Asimismo, durante el 1T10 se registraron ingresos
extraordinarios por $43 millones de Derivados Implícitos y $30 millones por la venta de acciones de
Mastercard. En forma trimestral, los ingresos por Intermediación aumentan un 167% por los resultados
favorables en las operaciones cambiarias, compra y venta de títulos y derivados, y un impacto positivo de la
valuación y actualización de instrumentos financieros.
Primer Trimestre de 2011.
14
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Gastos No Financieros
Gasto No Financiero
(Millones de Pesos)
1T10
1T11
4T10
Var. Vs.
4T10
1T10
1,722
1,929
1,666
(14%)
(3%)
310
460
528
15%
70%
899
1,145
998
(13%)
11%
552
515
608
18%
10%
Otros impuestos
220
263
314
19%
43%
Aportaciones al IPAB
276
293
302
3%
10%
PTU causado(1)
211
210
235
12%
12%
4,189
4,815
4,653
(3%)
11%
Gastos de Personal
Honorarios Pagados
Gastos de Administración y
Promoción
Rentas, Depreciaciones y
Amortizaciones
Gasto No Financiero
1) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.
El Gasto No Financiero durante 1T11 aumenta 11% en forma anual respecto a 1T10, por: i) mayores gastos en
honorarios producto de una mayor cantidad de servicios contratados para asesorías ligadas a negocio, ii)
mayores gastos de administración y promoción ligados al mayor uso de tarjeta de crédito y al aumento en la
venta de seguros de vida ligados a la colocación de cartera; iii) un incremento en el renglón de otros impuestos
derivado de un mayor volumen de pagos reales durante el 1T11; iv) mayores rentas, depreciaciones y
amortizaciones debido al reconocimiento de la depreciación del mobiliario de los edificios y el equipo de
cómputo que pasó de arrendamiento a activo, aunado a las nuevas adquisiciones, así como mayores rentas de
locales de oficinas por el crecimiento en la red de sucursales y a la apertura de oficinas administrativas en el
territorio Istmo Sur; y v) un aumento en PTU ante el mayor nivel de utilidades del banco.
Comparado con el 4T10, los Gastos No Financieros disminuyen (3%) ToT principalmente por una disminución
en gastos de personal ante el reconocimiento durante el 4T10 de la actualización del dictamen actuarial de
indemnizaciones (NIF-D3), efecto que no se registró en este trimestre, así como por un menor nivel de creación
de provisiones para bonos e incentivos y un menor nivel de sueldos y otro tipo de prestaciones. Los gastos de
administración y promoción disminuyen por menores campañas de publicidad y promoción para colocar
productos, incluyendo la campaña masiva para colocar tarjeta de crédito, realizadas en el 4T10 para
aprovechar la época navideña, una disminución de suministros y productos para generar estados de cuenta y
cartas de notificación de cobranza a clientes, así como menores gastos para proyectos con la red de cajeros
automáticos y mantenimiento de infraestructura. Cabe señalar que durante el trimestre, se generaron gastos
relacionados con la fusión con Ixe por $128 millones de pesos, principalmente ligados a honorarios por
asesorías.
El índice de eficiencia (IE) se ubicó en 52.2% en 1T11, superior en 1.5pp al nivel registrado en el 1T10 debido
a un ritmo mayor de crecimiento del gasto respecto al crecimiento en los ingresos totales. En el comparativo
vs. 4T10, el IE trimestral tuvo un incremento del 0.4pp.
Impuestos
Los Impuestos a la utilidad en 1T11 ascendieron a $847 millones, 29% superiores AoA debido a una mayor
base de utilidad para el cálculo de los impuestos por la mejora operativa del grupo financiero y 18% mayores
ToT comparado contra el 4T10 debido a una mayor base de utilidad antes de impuestos en el 1T11. La tasa
efectiva de impuestos y PTU del 1T11 fue del 34.3%, nivel ligeramente inferior al 34.6% del 1T10 y superior en
1.3pp al presentado en el 4T10.
Subsidiarias e Interés Minoritario
Durante 1T11, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($257) millones, contra ($61) millones
registrado durante 1T10 derivado de una disminución en el nivel de utilidades de las Subsidiarias ante la
aplicación del criterio contable A-2 para consolidar las empresas de Seguros y Pensiones línea por línea y no
por método de participación como se realizaba previamente, lo cual tuvo un impacto negativo de $73 millones
en las utilidades de subsidiarias, así como también por la pérdida de $18 millones registrada en las Siefores
durante 1T11 vs. una ganancia de $23 millones en 1T10. Asimismo, la contribución minoritaria de Banco
Mercantil del Norte es mayor en $167 millones de pesos ante el aumento en sus utilidades y también una
contribución superior a Generali por la mayor ganancia en la Afore.
En forma trimestral, el resultado de ($257) millones también es desfavorable con respecto a los ($128) millones
registrados en 4T10 derivado de una disminución en el nivel de utilidades de las Subsidiarias ante la aplicación
del criterio contable A-2 antes descrito, lo cual tuvo un impacto negativo de $234 millones en las utilidades de
subsidiarias, así como también por la pérdida de $18 millones registrada en las Siefores durante 1T11 vs. una
ganancia de $85 millones en 4T10.
Primer Trimestre de 2011.
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ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Utilidad Neta
Durante el 1T11, el Grupo alcanzó una utilidad neta de $1,815 millones de pesos, 15% superior a la registrada
en 1T10 y 3% superior en comparación con 4T10. Es de destacar que 1T11 es el séptimo trimestre
consecutivo con incrementos secuenciales en la utilidad. Durante 1T11, Banco Mercantil del Norte contribuyó
con una utilidad de $1,459 millones de pesos, un 80% de las utilidades totales. El retorno sobre el capital de
GFNorte (ROE) durante el 1T11 fue de 15.5%, 0.3 pp superior al registrado el año anterior. El rendimiento
sobre activos (ROA) fue del 1.2% durante el trimestre, superior en 0.1 pp al registrado durante el mismo
periodo del año anterior.
Capitalización
Capitalización
ii.
financial information
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
Capital Básico
36,023
36,148
37,233
39,369
Capital Complementario
13,855
14,035
13,954
Capital Neto
49,878
50,184
Activos con Riesgo Crediticio
200,487
207,841
(Millones de Pesos)
Var. Vs.
4T10
1T10
41,032
4%
14%
13,252
12,818
(3%)
(7%)
51,187
52,620
53,850
2%
8%
216,406
222,146
224,121
1%
12%
(0.9 pp)
24.9%
24.1%
23.7%
23.7%
24.0%
0.3 pp
Activos Riesgo Total (1)
296,284
300,503
308,862
326,481
335,188
3%
13%
Capital Básico
12.16%
12.03%
12.05%
12.06%
12.24%
0.2 pp
0.1 pp
Capital Neto / Activos con Riesgo
Capital Complementario
4.68%
4.67%
4.52%
4.06%
3.82%
(0.2 pp)
(0.9 pp)
Índice de Capitalización
16.83%
16.70%
16.57%
16.12%
16.07%
(0.1 pp)
(0.8 pp)
1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías.
(*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.
Al cierre del 1T11 el Índice de Capitalización (IC) fue de 16.1% considerando riesgos de crédito, de mercado y
operacional, y del 24.0% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de
12.2% y de 3.8% para el Capital Complementario.
El Índice de Capitalización permanece prácticamente en el mismo nivel respecto al 4T10, debido a los
siguientes efectos:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
Efectos por la reinversión de las utilidades generadas durante el 1T11:
Valuación de instrumentos de cobertura:
Incremento de Activos en Riesgo:
Efecto tipo de cambio Obligaciones Subordinadas en Dólares:
Pago de Dividendos:
Cambio de metodología en la creación de reservas de Créditos de Consumo
+ 0.5 pp.
+ 0.2 pp.
- 0.4 pp.
- 0.1 pp.
- 0.1 pp.
- 0.1 pp.
En forma anual, el índice de capitalización del 1T11 es inferior en (0.8 pp) al nivel del 1T10 por:
1) El efecto de las utilidades generadas del 1T10 al 1T11:
+ 1.9 pp.
2) El crecimiento de los activos en riesgo en ese período:
- 2.1 pp.
3) El pago de dividendos :
- 0.3 pp.
4) La valuación de Instrumentos de Bursatilización:
- 0.1 pp.
5) El efecto por el tipo de cambio de las Obligaciones Subordinadas:
- 0.1 pp.
6) Cambio de metodología en la creación de reservas de Créditos de Consumo
- 0.1 pp.
En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá
constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 1T11, el
periodo de Marzo 2008 a Marzo 2011 se cumplió el plazo para constituir la totalidad del requerimiento (36/36
meses), teniendo un impacto de 2.27 puntos porcentuales sobre el índice de capitalización.
% CAPITALIZACIÓN
16.83%
16.12%
4.06
3.82
12.16
12.06
12.24
1T10
4T10
1T11
Básico
Primer Trimestre de 2011.
16.07%
4.68
Complementario
16
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Captación
(Millones de Pesos)
1T10
4T10
1T11
Var. Vs.
4T10
1T10
Depósitos a la Vista – Sin Intereses
57,453
69,615
66,819
(4%)
16%
Depósitos a la Vista – Con Intereses (1)
68,497
80,218
77,723
(3%)
13%
125,950
149,833
144,542
(4%)
15%
86,188
88,805
89,562
1%
4%
212,139
238,638
234,104
(2%)
10%
59,314
54,142
65,556
21%
11%
Captación Integral Sector Banca
271,452
292,780
299,660
2%
10%
Captación Integral GFNorte (4)
271,254
292,615
299,245
2%
10%
Depósitos por cuenta de terceros
156,938
145,602
154,132
6%
(2%)
Total de Recursos en Administración
428,390
438,382
453,793
4%
6%
Depósitos a la Vista (2)
Depósitos a Plazo – Ventanilla
Captación Ventanilla
Mesa de Dinero (3)
1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y
Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 1T10, 4T10 y al 1T11 fueron de $21 millones, $0 millones y $0 millones, respectivamente.
2) Incluye Tarjetas de Débito.
3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros.
4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (1T10= $198 millones, 4T10= $165 millones y 1T11= $415 millones)
Captación Integral
Al cierre del 4T10, el saldo de la Captación Integral ascendió a $299,245 millones de pesos, 10% mayor AoA
respecto al cierre del 1T10 impulsado por un crecimiento en todos sus rubros. La Captación Vista presentó un
incremento del 15% anual, Mesa de Dinero un aumento del 11% y Depósitos a Plazo en Ventanilla del 4%.
La Captación Integral aumenta 2% ToT vs. 4T10 debido a un incremento en Mesa de Dinero del 21% y un
crecimiento del 1% en Depósitos a Plazo en Ventanilla, lo cual contrarrestó el decremento del (4%) en
Captación por Depósitos a la Vista por los efectos de estacionalidad que se registran durante el primer
trimestre de cada año.
Depósitos a la Vista y Plazo
Al cierre del 1T11, la Captación Vista creció 15% AoA, impulsada por un incremento del 16% anual en los
Depósitos a la Vista sin Intereses a raíz del aumento registrado en los saldos de la mayoría de las cuentas para
personas físicas y personas morales. En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento
anual del 13% también fue impulsado por crecimientos en las cuentas para personas físicas y personas
morales. La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento superior al 13% anual
en cada caso.
En forma trimestral, la Captación Vista disminuye un (4%) vs. 4T10 por la reducción en ambos componentes
derivado de los efectos de estacionalidad que se registra cada año. En el caso de Depósitos a la Vista sin
Intereses la disminución del (4%) se explica por una caída en los saldos de algunos productos para personas
físicas y personas morales, también debido a la estacionalidad que se registra. En el caso de Depósitos a la
Vista con Intereses, la disminución del (3%) se deriva de la caída en los saldos de algunos productos para
personas físicas y personas morales.
Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 4% AoA como resultado de las campañas para colocar los
pagarés que se promueven en las sucursales, así como a los atractivos rendimientos que ofrecen. Los
Depósitos a Plazo aumentan 1% ToT debido, entre otros factores, al lanzamiento del nuevo Pagaré de Altos
Rendimientos ofrecido a la clientela durante el primer trimestre de este año.
Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual del 22% en las
aperturas de cuentas para personas físicas al cierre del 1T11. Adicionalmente, Banorte se ubica como uno de
los bancos con el crecimiento más importante en la captación tradicional y plazo de personas físicas durante
los primeros meses del 2011.
Depósitos en Mesa de Dinero
El incremento de 11% AoA y del 21% ToT por el crecimiento en la captación del pagaré Banorte colocado a
través de la mesa de dinero, se debe a que este mecanismo sirvió para compensar la reducción estacional de
la captación vista, así como para proveer el fondeo requerido por el crecimiento de activos crediticios.
Depósitos por Cuenta de Terceros
Muestra un decremento de (2%) AoA y un incremento de 6% ToT respecto al 4T10.
Recursos en Administración
Al cierre del 1T11, los Recursos en Administración suman $453,793 millones de pesos, 6% de incremento AoA,
por el aumento en todos los rubros de captación tradicional y mesa de dinero. Crecen 4% ToT respecto al
4T10 principalmente por el incremento en Mesa de Dinero y en los Depósitos por Cuenta de Terceros.
Primer Trimestre de 2011.
17
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Cartera de Crédito Vigente
(Millones de Pesos)
1T10
4T10
1T11
Var. Vs.
4T10
1T10
Comercial
80,314
87,825
87,400
(0%)
9%
Consumo
76,206
83,545
85,840
3%
13%
Corporativo
39,046
44,176
45,709
3%
17%
Gobierno
41,000
47,550
51,271
8%
25%
Sub Total
236,567
263,096
270,220
643
454
344
237,210
263,550
270,564
1T10
4T10
1T11
Banca de Recuperación
Total
Cartera de Consumo Vigente
(Millones de Pesos)
Vivienda
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina
Total Consumo
(Millones de Pesos)
3%
14%
(24%)
(46%)
3%
14%
Var. Vs.
4T10
1T10
50,444
55,718
57,006
2%
13%
7,611
8,208
8,486
3%
12%
11,239
11,159
10,925
(2%)
(3%)
6,912
8,460
9,423
11%
36%
76,206
83,545
85,840
3%
13%
1T10
4T10
1T11
Var. Vs.
4T10
1T10
Cartera Vencida
6,128
6,664
6,498
(2%)
6%
Reservas Prev. para Riesgos Crediticios
7,498
8,245
9,030
10%
20%
Derechos de Cobro Adquiridos
2,426
2,025
2,641
30%
9%
Cartera Vigente Total
La Cartera Vigente Total aumenta 14% AoA, creciendo en $33,653 millones de pesos para ubicarse en
$270,220 millones al cierre del 1T11, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación.
Este aumento se debió principalmente por el incremento en todos los rubros de la cartera (excepto tarjeta de
crédito). La Cartera Vigente Total aumenta 3% ToT con respecto al 4T10, creciendo en $7,124 millones de
pesos derivado de un aumento en casi todos los rubros. En este sentido, por cuarto trimestre consecutivo la
cartera de crédito muestra un crecimiento secuencial, una dinamica que no se había registrado desde antes de
la crisis que inició a finales del 2008. Esto es evidencia de la mayor demanda crediticia que existe en México,
así como resultado de las políticas para reactivar la colocación por parte de Banorte. En lo próximos meses,
esperamos que continuen las tendencias favorables en materia de crecimiento del crédito en la industria
bancaria.
El crecimiento de la cartera por rubros fue:
I.
Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Aumenta $9,634 millones de pesos anual o 13% respecto al 1T10 como
resultado del crecimiento en la cartera hipotecaria, nómina y automotriz, y crece $2,295 millones de
pesos trimestral o 3% ToT ante la dinámica favorable en casi todos los rubros, destacando el aumento
en hipotecario y nómina aunque tarjeta de crédito continúa mostrando una caída.
Vivienda: Crece $6,562 millones de pesos anual o 13% AoA, impulsado por el aumento en la
colocación de hipotecas para vivienda media, programa con Pemex, así como la reactivación de los
productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de
pasivos. En 1T11 se colocaron 3,250 hipotecas con valor por $2,964 millones de pesos,
representando un aumento del 5% en el número de créditos y del 11% en el monto colocado. La
cartera crece $1,288 millones de pesos trimestral o un 2% ToT vs. 4T10, mostrando un mayor
dinamismo en la colocación de créditos para mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago
de pasivos.
Tarjeta de Crédito: Registró una contracción anual de $314 millones de pesos o del (3%) AoA y de
$234 millones de pesos trimestral o del (2%) ToT al cierre del 1T11 como resultado de las
depuraciones de cartera y mayores pagos de los clientes. Cabe resaltar que el ritmo de la reducción
Primer Trimestre de 2011.
18
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
del saldo de la cartera ha disminuido en los últimos trimestres por: a) un adecuado manejo del ciclo
de vida del producto, b) un crecimiento en la colocación de 78,304 nuevas tarjetas durante el
trimestre, que representa un aumento del 38% anual, las cuales fueron otorgadas bajo criterios de
originación y administración de riesgo más conservadores y c) una facturación de $6,024 millones
de pesos durante el trimestre, creciendo en 16% anual derivado de las campañas para promover el
uso de la tarjeta, especialmente a finales del 2010, y las promociones de compras a meses sin
intereses. No obstante, durante el primer trimestre la dinámica de la facturación y colocación de
nuevos plásticos disminuye en comparación con el cuarto trimestre del año previo por efectos de
estacionalidad. Es importante resaltar que a pesar de la reducción en el saldo de la cartera, la
rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos 12
meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Asimismo, el banco se
encuentra implementando estrategias para reactivar el crecimiento de la cartera, como la venta
cruzada, desarrollo de canales alternos, lanzamiento de nuevos productos, iniciativas para
promover el uso de tarjeta y posibles alianzas estratégicas. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta
con 1.15 millones de cuentas, un incremento del 8% anual.
Créditos de Nómina: Al cierre del 1T11, la cartera tuvo un incremento anual de $2,511 millones de
pesos o del 36% AoA y de $963 millones de pesos trimestral o del 11% ToT, como resultado de las
campañas de promoción del producto de Credinómina, el aumento del 15% anual en el número de
nominahabientes del banco a 3.16 millones y la estrategia de colocar mayor crédito a los clientes
del sector gobierno. La producción de créditos nuevos durante 1T11 ascendió a $3,497 millones de
pesos, o un 44% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior. Asimismo, se
colocaron 125,866 nuevos créditos durante el primer trimestre de este año, 25% más que el mismo
periodo del 2010 y 23% superior al monto colocado en 4T10. Credinómina continúa ubicándose
como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año
y una mejoría en su calidad de cartera.
Automotriz: La cartera creció $875 millones de pesos anual o 12% AoA y $278 millones o 3% ToT
en 1T11 derivado de las campañas promocionales para promover el producto y una recuperación
en la venta de autos en el país. Asimismo, la colocación se favoreció por una alianza con Isuzu
Motors para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante el trimestre sube un
14% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior. Durante el trimestre, se
colocaron 9,285 nuevos créditos, un 14% superior con respecto al mismo periodo del 2010 y 6%
mayor vs. 4T10.
II. Crédito a Instituciones

Comercial: Crece $7,086 millones de pesos anual o 9% AoA derivado principalmente de un aumento
en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto
Crediactivo para personas morales. El saldo de la cartera para PYMES muestra un crecimiento de
$1,836 millones de pesos anual o del 12%, para ubicarse en $16,667 millones de pesos al cierre del
1T11. En el trimestre, la cartera comercial se contrae $425 millones, una pequeña variación
porcentual con respecto al cierre del 2010, principalmente por la menor colocación crediticia que se
presenta a principios de año por efectos de estacionalidad y la contracción en la cartera comercial del
INB.

Corporativa: Creció $6,663 millones de pesos anual o 17% AoA en 1T11 debido principalmente a la
reactivación del crédito en este sector y a la participación de Banorte con otros bancos en el crédito
estructurado para financiar la expansión internacional de un cliente importante. La cartera crece
$1,533 millones de pesos trimestral o 3% ToT vs 4T10 resultado de la mayor demanda crediticia por
parte de estos clientes y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación con clientes
nuevos y existentes. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se
encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales
empresas acreditadas por Banorte representan el 14.2% de la cartera total del banco, 0.2 puntos
porcentuales mayor con respecto a 4T10. El crédito más grande a empresas representa el 1.8% de la
cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma.

Gobierno: Creció $10,271 millones de pesos o un 25% AoA como resultado de la colocación de
varios créditos a gobiernos estatales, y en menor medida municipales y organismos descentralizados,
durante el periodo, así como los esfuerzos de promoción del área, a su especialización, así como la
creación de productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales a las necesidades
financieras de los tres niveles de gobierno. La cartera crece $3,721 millones de pesos trimestral o 8%
ToT en 1T11 vs. 4T10 principalmente por la colocación de créditos a gobiernos estatales. Es
importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por
sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Los 20 principales gobiernos acreditados por
Banorte representan el 18.6% de la cartera total del banco, 0.6 puntos porcentuales más que en 4T10.
Primer Trimestre de 2011.
19
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
El crédito más grande a gobiernos representa el 2.3% de la cartera total, mientras que el gobierno
número 20 representa el 0.3% de la misma.
Cartera Vencida
Al cierre del 1T11, la cartera vencida ascendió a $6,498 millones de pesos, registrando un incremento de 6%
AoA principalmente por la clasificación del crédito de Mexicana de Aviación como vencido. La cartera vencida
muestra un decremento del (2%) ToT.
En 1T11, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.3%, nivel inferior en 0.2 puntos porcentuales al registrado
en el 1T10 y en el 4T10. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se
ubica en el mismo nivel de 2.3%. Es importante resaltar la importante disminución en la ICV de INB, bajando
de 11.4% a 4.5% entre 1T10 y 1T11.
La mayoría de los segmentos de la cartera muestran una mejoría. Los índices de cartera vencida por
segmento evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

Comercial:
 1T11: 4.1%.
 4T10: 3.9%
 1T10: 5.0%
El aumento durante el trimestre se da principalmente por la clasificación de un crédito por $210
millones de pesos en el noroeste del país como vencido.

Corporativo:
 1T11: 2.4%.
 4T10: 2.5%
 1T10: 0.1%
El crecimiento anual se debe a que en el 4T10 se clasificó el crédito de Gamma Servicios de
Negocio (Mexicana) como vencido.

Gobierno:
 1T11: 0%.
 4T10: 0%
 1T10: 0%

Hipotecario:
 1T11: 1.2%.
 4T10: 1.7%
 1T10: 1.7%
Al excluir la cartera vencida del INB, el ICV de la cartera hipotecaria en México es del 1.1%.


Tarjeta de crédito:
 1T11: 9.1%.
 4T10: 8.5%
 1T10: 10.5%
El ICV durante el trimestre es superior al compararse contra 4T10 debido a un ligero incremento en el
saldo de cartera vencida, pero principalmente a la contracción del saldo de la cartera vigente. Es
inferior al compararse con 1T10 a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total
durante los últimos doce meses.

Automotriz:
 1T11: 0.8%.
 4T10: 1.0%
 1T10: 1.4%

Credinómina:
 1T11: 1.5%.
 4T10: 1.8%
 1T10: 2.1%
Primer Trimestre de 2011.
20
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Variaciones de Cartera Vencida
(Millones de Pesos Nominales)
Saldo al 31 diciembre 2010
6,664
Traspasos de cartera Vigente a Vencida
Renovaciones
Pago Efectivo
Quitas
Castigos
Adjudicaciones
Traspasos de cartera Vencida a Vigente
Ajuste Cambiario
2,886
(81)
(442)
(26)
(853)
(61)
(1,085)
(32)
6,498
Saldo al 31 marzo 2011
Durante el 1T11, un 63% de la nueva cartera vencida corresponde a consumo, un 30% a comercial /
empresarial, un 7% a hipotecario y un 0% a corporativa. Por su parte, un 42% del requerimiento de reservas
crediticias corresponde a consumo, un 24% a comercial / empresarial, un 12% a hipotecario, un 6% a gobierno,
un 2% a corporativo, y el 14% restante a otros segmentos, beneficios y quitas, entre otros conceptos. Por su
parte, un 68% de los castigos corresponde a la cartera de consumo, 16% a hipotecario, 11% a comercial y el
5% restante al área de recuperación.
Calificación de Cartera de Créditos al 1T11 – GFNorte
(Millones de Pesos)
RESERVAS PREVENTIVAS
Categoría
Riesgo A
CARTERA
CREDITICIA
COMERCIAL
CONSUMO
VIVIENDA
TOTAL
54,378
0
16
147
163
Riesgo A1
113,448
566
0
0
566
Riesgo A2
69,133
656
0
0
656
Riesgo B
21,029
0
832
217
1,049
Riesgo B1
8,942
153
383
0
536
Riesgo B2
7,648
68
457
0
525
Riesgo B3
2,438
252
0
0
252
Riesgo C
2,867
0
737
248
985
Riesgo C1
842
178
0
0
178
Riesgo C2
1,198
548
0
0
548
Riesgo D
1,526
231
795
52
1,078
2,368
2,134
241
0
2,375
4,786
3,461
664
8,911
Riesgo E
Total Calificada
Sin Calificar
Exceptuada
Total
Reservas
Constituidas
Exceso / (Faltante)
285,817
(186)
217
285,849
9,030
120
Notas:
1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de Marzo de 2011.
2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la
Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria
de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de
diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial.
3.- A partir de Marzo 2011 entró en vigor la nueva regulación para calificar la cartera de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, y conforme lo anterior las
reservas de estos segmentos se calculan de acuerdo a las nuevas disposiciones.
3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV
para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS.
4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Febrero de 2011, la reserva constituida es a Marzo de 2011.
Del total de la cartera de crédito, un 83% está calificada como Riesgo A, un 14% como Riesgo B, un 2% como
Riesgo C y el resto como Riesgo D y E.
Primer Trimestre de 2011.
21
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios
(Millones de Pesos)
Provisiones Preventivas Iniciales
Cargos a resultados
Creadas con Margen de Utilidad
Otros Conceptos
1T11
8,244
1,845
1
Castigos, condonaciones y quitas:
Créditos Comerciales
Créditos al Consumo
Créditos a la Vivienda
Por Bienes Adjudicados
Costo de Programas de Apoyo a Deudores
Valorización
Provisiones Preventivas Finales
(126)
(624)
(169)
(57)
(976)
(64)
(20)
9,030
Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios
El saldo de la cuenta del balance al final del trimestre se ubica en $9,030 millones, superior en 10% al
registrado al final del 4T10 debido a las provisiones cargadas contra resultados y capital por $1,845 millones
de pesos, lo cual contrarrestó los castigos por $976 millones de pesos realizados durante el trimestre. Esto
permitió aumentar el índice de cobertura de reservas a 139% a finales del 1T11 (144% sin considerar a INB).
Requerimientos de Reservas Preventivas
Las provisiones totales creadas durante 1T11 ascendieron a $1,338 millones, un decremento del (25%) AoA
derivado de un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de provisiones en
tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial.
En forma trimestral, muestra un decremento del (29%) ToT vs. 4T10 principalmente por menores
requerimientos en la cartera corporativa, ya que en el 4T10 se crearon las provisiones necesarias para reservar
al 100% el crédito de Gamma Servicios de Negocio (Mexicana de Aviación). También hubo disminuciones en
las provisiones para la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina. La cartera comercial y empresarial,
gobierno, automotriz e hipotecaria registraron ligeros aumentos en provisiones respecto al trimestre previo.
De conformidad con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el
banco constituyó reservas contra pérdidas esperadas para la cartera hipotecaria y de créditos de consumo no
revolventes. De esta forma, las reservas constituidas durante el mes de marzo del 2011 ascendieron a $628
millones de pesos (monto al porcentaje mayoritario del Grupo), y se conformaron de la siguiente manera:
Credinómina: $490 millones de pesos
Automotriz: $110 millones de pesos
Hipotecario: $28 millones de pesos
Total: $628 millones de pesos
El sistema bancario mexicano continuará en un entorno de mayor regulación. Además de la creación de
reservas adicionales para las operaciones de arrendamiento y factoraje, tarjeta de crédito, créditos hipotecarios
y de consumo no revolventes, están en puerta nuevos requerimientos para créditos comerciales y de gobierno.
Primer Trimestre de 2011.
22
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SECTOR BANCARIO
Estado de Resultados-Sector Banca
1T10
Var. Vs.
1T11
4T10
(Millones de Pesos)
4T10
1T10
Estado de Resultados
Margen Financiero
5,348
5,682
5,674
(0%)
6%
Ingresos No Financieros
2,172
2,646
2,038
(23%)
(6%)
Ingreso Total
7,520
8,327
7,712
(7%)
3%
Gasto No Financiero
3,795
4,415
4,132
(6%)
9%
Provisiones
1,746
1,834
1,337
(27%)
(23%)
Resultado Neto de Operación
1,979
2,078
2,243
8%
13%
Utilidad Antes de Impuestos
2,028
2,131
2,291
8%
13%
592
641
672
5%
14%
49
52
47
(9%)
(3%)
Impuestos
Subsidiarias y participación no
controladora
1,435
1,490
1,618
9%
13%
Cartera Vigente (a)
227,239
251,434
257,246
2%
13%
Depósitos Total
271,473
292,780
299,660
2%
10%
Utilidad Neta
Balance General
Margen Financiero
El Margen Financiero ascendió a $5,674 millones, un incremento del 6% respecto del 1T10 debido a un
crecimiento del 13% en la Cartera Vigente y al crecimiento del 10% en Captación con un costo de fondeo
estable.
En forma trimestral, el margen financiero permanece en el mismo nivel respecto al 4T10 principalmente por
efectos de estacionalidad.
Ingresos No Financieros
Los Ingresos no Financieros durante el 1T11 decrecen (6%) respecto al 1T10 debido a menores ingresos por
Intermediación ante un entorno de mercados más complejo.
En forma trimestral, los Ingresos No Financieros disminuyen (23%) vs. 4T10 principalmente por la recuperación
extraordinaria durante el trimestre anterior del préstamo a Comercial Mexicana que previamente había sido
castigado. Asimismo, las comisiones por servicios presentaron una disminución del (4%) vs. el 4T10 debido al
impacto estacional del trimestre y a los cambios regulatorios que comenzaron a instrumentarse a partir de
enero del 2011.
Ingresos No Financieros
(Millones de Pesos)
1T10
1T11
4T10
Var. Vs.
4T10
1T10
1,167
1,251
1,205
(4%)
Recuperación
195
227
220
(3%)
13%
Intermediación
506
149
200
34%
(61%)
Otros Ingresos y Egresos de la Operación
304
1,020
414
(59%)
36%
2,172
2,646
2,038
(23%)
(6%)
Servicios
Ingresos No Financieros
3%
Gastos No Financieros
El Gasto No Financiero durante 1T11 aumenta 9% respecto al 1T10 debido principalmente a: i) mayores gastos
en Honorarios por servicios contratados para diversas asesorías relacionadas al negocio, ii) Gastos de
Administración y Promoción ligados al mayor uso de tarjeta de crédito y al aumento en la venta de seguros de
vida vinculados a la colocación de cartera y, iii) al incremento en Otros Impuestos por un mayor volumen de
pagos reales durante el 1T11.
En forma trimestral los Gastos No Financieros disminuyen (6%) vs. 4T10 principalmente por una reducción en
Gastos de Personal y Gastos de Administración y Promoción.
Primer Trimestre de 2011.
23
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Provisiones Crediticias
Las Provisiones Crediticias reportadas en el 1T11 ascendieron a $1,337, (23%) menores AoA debido
principalmente a un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de provisiones
en tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial. En forma trimestral, las provisiones se reducen (27%)
por menores requerimientos en la cartera corporativa, principalmente por las provisiones extraordinarias
creadas en 4T10 para reservar al 100% el crédito de Mexicana de Aviación, así como menores requerimientos
en la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina.
Utilidad
La Utilidad Acumulada del Sector Bancario (al 100% incluyendo la Afore por método de participación) ascendió
a $1,618 millones durante 1T11, superior en 13% respecto a la registrada en 1T10, principalmente por un
mayor margen financiero y un monto menor de provisiones.
La Utilidad Acumulada del trimestre creció el 9% vs. 4T10 debido principalmente a la disminución en
provisiones y gastos operativos.
Índice de Cartera Vencida
El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario muestra un nivel de 2.4%, (incluye la cartera vencida del INB)
y se compara favorablemente contra 2.5% en 4T10 y 2.6% en 1T10.
Indicadores Financieros Sector Bancario
1T10
4T10
Var. Vs.
1T11
4T10
1T10
Rentabilidad:
MIN (1)
4.2%
4.3%
4.3%
(0.0 pp)
0.1 pp
2.8%
2.9%
3.3%
0.4 pp
0.5 pp
ROE (3)
13.9%
13.6%
14.3%
0.7 pp
0.4 pp
ROA (4)
1.0%
1.0%
1.1%
0.1 pp
0.1 pp
50.5%
53.0%
53.6%
0.6 pp
3.1 pp
2.8%
3.1%
2.9%
(0.2 pp)
0.1 pp
82.4%
82.2%
90.8%
8.6 pp
8.4 pp
MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2)
Operación:
Índice de Eficiencia (5)
Índice de Eficiencia Operativa (6)
Índice de Liquidez (7)
Calidad de Activos:
2.6%
2.5%
2.4%
(0.1 pp)
(0.2 pp)
121.2%
122.0%
137.1%
15.1 pp
15.8 pp
2.2%
2.3%
2.4%
0.0 pp
0.2 pp
144.6%
132.6%
142.3%
9.8 pp
(2.2 pp)
Índice de Cartera Vencida
Índice de Cobertura
Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA
Índice de Cobertura sin Banorte USA
Crecimientos (8)
(0.3%)
10.0%
13.4%
3.4 pp
13.7 pp
Captación Ventanilla
4.7%
7.3%
10.4%
3.1 pp
5.6 pp
Captación Integral
6.3%
6.4%
10.4%
3.9 pp
4.1 pp
Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito
24.9%
23.7%
24.0%
0.3 pp
(0.9 pp)
Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado
16.8%
16.1%
16.1%
(0.1 pp)
(0.8 pp)
Cartera de Crédito Vigente (9)
Capitalización
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio.
MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio
Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo.
Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo.
Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias)
Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio
Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad
inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.
Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior.
No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.
ROE
(SECTOR BANCA)
14.9%
14.7%
13.9%
1T10
Primer Trimestre de 2011.
14.3%
13.6%
2T10
3T10
4T10
1T11
24
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
BANORTE USA
I.
Banorte USA
Resumen de Resultados- Banorte USA
1T10
Var. Vs.
1T11
4T10
Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)
Margen Financiero
4T10
207
164
1T10
161
(1%)
(22%)
76
48
27
(45%)
(65%)
Ingreso Total
283
212
188
(11%)
(34%)
Gasto No Financiero
173
202
171
(15%)
(1%)
Provisiones
128
48
(0)
(100%)
(100%)
Resultado Neto de Operación
(18)
(38)
17
(144%)
(194%)
(8)
(15)
5
(133%)
(161%)
(10)
(24)
12
(151%)
(221%)
Ingresos No Financieros
Impuestos
Utilidad Neta
Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA
(subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y
Motran) se ubicó en $12 millones de pesos durante el 1T11, aumentando 221% respecto al 1T10, derivado
principalmente de la liberación de reservas crediticias registradas en Inter National Bank y una contención del
gasto operativo. En forma trimestral, la utilidad crece 151% con respecto al 4T10 debido principalmente a una
disminución en el gasto operativo y en las provisiones crediticias.
II. Inter National Bank (US GAAP)
Resumen de Resultados y Balance
General – Inter National Bank
1T11
Var. vs Var. vs
4T10 1T10
1T10
4T10
Margen Financiero
15
13
14
Ingresos no Financieros
4
1
(8)
Ingreso Total
19
14
6
(56%)
Gastos no Financieros
11
17
12
(27%)
8%
Provisiones
10
(1)
(1)
(48%)
(112%)
Resultado de la Operación
(3)
(2)
(5)
(126%)
(43%)
Utilidad Neta
(2)
(1)
(3)
(134%)
(45%)
Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)
Estado de Resultados
4%
(6%)
(1360%) (310%)
(66%)
Balance General
589
636
711
12%
21%
Cartera Vigente
1,009
903
849
(6%)
(16%)
Cartera Vencida
130
87
40
(54%)
(69%)
Captación Vista
716
748
794
6%
11%
Captación Plazo
1,015
1,113
1,109
(0%)
9%
Captación Total
1,731
1,861
1,903
2%
10%
Capital Contable
402
397
390
(2%)
(3%)
Inversiones en Valores
Primer Trimestre de 2011.
25
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Indicadores Financieros INB
Cifras en US GAAP
1T10
4T10
1T11
Var. vs
4T10
Var. vs
1T10
Rentabilidad:
MIN
3.4%
3.1%
3.1%
0.0 pp
(0.3) pp
ROE
(2.1%)
(1.3%)
(3.1%)
(1.8) pp
(1.0) pp
ROA
(0.4%)
(0.2%)
(0.5%)
(0.3) pp
(0.1) pp
61.9%
121.4%
198.6%
77.2 pp
136.7 pp
Índice de Cartera Vencida
11.4%
8.8%
4.5%
(4.3) pp
(6.9) pp
Índice de Cobertura
21.4%
30.7%
60.0%
29.3 pp
38.6 pp
Operación:
Índice de Eficiencia
Calidad de Activos:
Capitalización:
Índice de Apalancamiento
9.0%
9.0%
8.4%
(0.6) pp
(0.6) pp
Índice de Capitalización
17.4%
18.6%
19.8%
1.2 pp
2.5 pp
Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank
(INB) registró una pérdida de US ($3.1) millones durante el 1T11, 45% inferior a la utilidad del 1T10, derivado
principalmente de la pérdida registrada por la venta de Cartera de INB a Banorte.
En marzo de 2011 y como parte del proceso de saneamiento del balance de INB, Inter National Bank realizó
una venta de Cartera con valor en libros de US $73.2 millones a Banco Mercantil del Norte, operación que
generó una pérdida por US ($7.2) millones neto de impuestos. Como resultado de la venta, el indicador de
Activos Clasificados sobre Capital Primario del INB se redujo de 90% en 4T10 a 60% en 1T11. Los bienes
transferidos serán administrados por Solida USA.
Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US 711 millones de dólares
concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US 122 millones de dólares
o 21% AoA y US 75 millones de dólares o 12% ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos
están calificados AAA, debido a que dichos títulos tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al
1T11 el portafolio presenta una ligera ganancia no realizada por la valuación de estos títulos y la vida promedio
ponderada es de 6 años.
La Captación Total asciende a US 1,903 millones de dólares y aumenta US 172 millones o 10% AoA y US 42
millones o un 2% ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US 849 millones, disminuyendo US 160
millones de dólares o (16%) AoA y US 54 millones de dólares o (6%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se
ubica en US 40 millones de dólares y registró una disminución de US 90 millones de dólares o (69%) AoA y US
47 millones de dólares o (54%) ToT derivado de la estrategia adoptada por el banco ante la necesidad de
disminuir los Activos Clasificados.
Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 1T11
se encuentra en 19.8% y el Índice de Apalancamiento en 8.4%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida
disminuyó (6.9) pp AoA para ubicarse en 4.5% y el Índice de Cobertura aumentó 38.6 pp AoA para ubicarse en
60.0%, ambos impulsados por la venta de cartera a Banorte.
En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, tanto el ROE como el ROA se vieron afectados por el efecto de la
pérdida en venta de cartera, ya que excluyendo dicho efecto ambos indicadores serían positivos. El ROE
disminuye (1.0) pp AoA para ubicarse en (3.1%) y el ROA disminuye (0.1) pp AoA para ubicarse en (0.5%).
Por su parte, el MIN disminuye (0.3) pp AoA para alcanzar un 3.1%, afectado por el entorno de bajas tasas de
interés que prevalece en los Estados Unidos, así como por la contracción en la cartera crediticia.
III. Sólida USA
Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC,
el regulador del INB en Estados Unidos, el banco realizó una venta de cartera que será administrada por
“Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos.
La primera venta de bienes adjudicados se realizó en Noviembre del 2010 con un valor en libros de US 62
millones de dólares, representando un 67% del total de bienes adjudicados por INB.
En marzo 2011 se llevó a cabo la segunda venta de Cartera con un valor en libros de US $73.2 millones a
Banco Mercantil del Norte. El monto de cartera vendida representa un 40% del total de los activos clasificados
de INB.
Primer Trimestre de 2011.
26
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Como resultado de la venta de cartera, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario tuvo una
importante reducción, alcanzando niveles de 60% al cierre del 1T11.
De esta forma, los activos en administración por Solida USA se componen de la siguiente manera:
Bienes Adjudicados Solida México:
Cartera Banorte:
Activos Clasificados INB:
Total:
Primer Trimestre de 2011.
US 55 millones (Valor de Compra)
US 61 millones (Valor de Compra)
US 120 millones
US 237 millones
27
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
BANCA DE RECUPERACIÓN
1T10
1T11
Var. Vs
1T10
(57)
(65)
14%
Provisiones Crediticias
11
(4)
(136%)
Ingresos no Financieros
450
497
11%
Gastos no Financieros
213
216
2%
Estado de Resultados de Banca de Recuperación
(Millones de Pesos)
Margen Financiero
Otros Productos y Gastos, neto
88
48
(45%)
Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias
257
268
4%
Impuestos
77
80
4%
Utilidad Neta
180
187
4%
1T11
Activos Administrados
REGISTRO EN BALANCE
(Millones de Pesos)
Activos Propios:
Portafolios
Administrados:
Adquiridos
Proyectos de Inversión:
Total
y
REGISTRO DE INGRESOS EN EL
ESTADO DE RESULTADOS
38,894 Cartera y Bienes Adjudicados de Banorte
Margen Financiero / Otros Productos y Gastos
35,786 Sólida Administradora de Portafolios y
Ingreso No Financiero / Otros Productos y Gastos
(Sólida / Banorte)
Banorte
5,549 Sólida Administradora de Portafolios
80,229
Ingreso No Financiero
Del total de activos Banorte por $38.9 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre
del 1T11, un 31% corresponde a tarjeta de crédito, 25% a crédito hipotecario, 14% a empresarial,
corporativa y comercial, 12% a crediactivo, 8% a crédito de nómina y personal, 7% a automotriz, 1% a
Pronegocio y 2% a bienes adjudicados. Los ingresos generados por esta cartera durante el 1T11
ascendieron a $251 millones de pesos, 7% mayores AoA, mientras que la utilidad ascendió a $107
millones de pesos, 19% mayor AoA.
Al cierre del 1T11, del total de $35.8 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados
por Banca de Recuperación, un 32% corresponde a cartera hipotecaria, 30% a empresarial y
comercial, 11% a portafolios inmobiliarios, 20% a cartera administrada a la SHF y 7% a bienes
adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante el 1T11 ascendieron a
$93 millones de pesos. Durante el 1T11, se ganó la licitación para administrar 27,916 mil créditos
hipotecarios de “Su Casita” por $7,200 millones, inmuebles de Scotiabank por $622 millones y de
Cartera al INB por USD 73 millones de dólares.
En materia de proyectos de inversión, el saldo en balance invertido por Sólida en este tipo de proyectos
al cierre del 1T11 asciende a $5.5 mil millones de pesos, 26% superior al registrado durante el 1T10.
Este monto se encuentra invertido en 54 proyectos a nivel nacional. Los ingresos generados por estos
proyectos durante el 1T11 ascendieron a $192 millones de pesos, 10% mayores AoA, mientras que la
utilidad neta ascendió a $80 millones de pesos, superior en 8% AoA.
Primer Trimestre de 2011.
28
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SECTOR BURSÁTIL
Sector Bursátil
1T10
(Millones de Pesos)
4T10
1T11
Var. Vs Var. Vs
4T10
1T10
Casa de Bolsa
78
184
97
(47%)
25%
1,495
1,883
1,967
4%
32%
150,985
174,068
181,840
4%
20%
Activo total Neto
7,840
10,169
14,497
43%
85%
ROE
21.5%
41.6%
20.2%
1,246
1,589
1,664
Utilidad Neta
Capital Contable
Cartera en Custodia
(21.4 pp) (1.3 pp)
Capital Neto
Capital Global
5%
34%
Casa de Bolsa
Utilidad
Durante el 1T11, Casa de Bolsa registró una utilidad neta por $97 millones, representando un aumento del 25%
AoA derivado principalmente de mayores ingresos en banca de inversión, así como a mayores cobros por
servicios en sociedades de inversión de deuda y renta variable como consecuencia de una mayor captación.
La utilidad neta observó un decremento del (47%) vs. 4T10, como resultado, principalmente, de la cancelación
de provisiones en el 4T10 y a una menor actividad en la intermediación de valores durante el 1T11.
Sociedades de Inversión
Al cierre del 1T11, los activos en administración de las sociedades de inversión ascienden a $37 mil millones
de pesos y mostraron un crecimiento del 20% anual, derivado de los esfuerzos para mejorar los rendimientos
de los fondos y la promoción con la clientela. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de
deuda ascienden a $ 31 mil millones, que representa un incremento 21% anual, mientras que las sociedades
de inversión en renta variable manejan activos por $ 6.4 mil millones, con crecimiento del 17% anual. Al cierre
del mes de marzo, Banorte tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 3%, en fondos
de deuda del 3.1% y en fondos de renta variable del 2.8%.
Cartera en Custodia
Al cierre del 1T11, alcanzó un monto de $181.8 mil millones, un aumento del 20% AoA y del 4% ToT,
impulsada por una mayor captación de clientes de banca patrimonial en sociedades de inversión, Banorte
Securities, así como mercado de dinero y capitales.
ROE
(SECTOR BURSÁTIL)
41.6%
Primer Trimestre de 2011.
21.5%
19.5%
1T10
2T10
20.2%
16.3%
3T10
4T10
1T11
29
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
AHORRO Y PREVISIÓN
Sector Ahorro de Largo Plazo
(Millones de Pesos)
4T10
1T11
Var. Vs
4T10
Var. Vs
1T10
102
111
1,442
1,780
87
1,867
2,051
85,615
19.1%
(22%)
5%
(2%)
(1%)
(6.7 pp)
(15%)
29%
27%
13%
(10.3 pp)
110%
8%
4%
5%
50%
38%
5%
13%
14%
31%
1T10
Afore
Utilidad Neta
Capital Contable
Activo Total
1,609
2,096
Activos Administrados (SIEFORE)*
75,623
86,271
ROE
29.4%
25.8%
Aseguradora (1)
137
90
Capital Contable
2,510
2,436
Activo Total
12,260
13,419
Reservas Técnicas
7,687
8,319
Primas Emitidas
1,919
1,672
188
2,625
13,903
8,757
2,513
Índice de cobertura de reservas
técnicas
1.3
1.3
1.2
(0.1 p)
(0.1 p)
Índice de cobertura de capital
mínimo de garantía
2.0
1.7
1.7
-
(0.3 p)
Índice de cobertura de
requerimiento mínimo de capital
N.A.
N.A.
N.A.
-
-
Índice de cobertura de capital
mínimo pagado
31.5
31.5
31.0
(0.5 p)
(0.5 p)
22.5%
15.1%
29.8%
14.7 pp
7.3 pp
(285%)
(2%)
7%
8%
(15%)
(294%)
(2%)
38%
41%
37%
Utilidad Neta
ROE
Pensiones (1)
10
10
Capital Contable
1,026
1,028
Activo Total
19,777
25,478
Reservas Técnicas
18,534
24,134
Primas Emitidas
1,300
2,085
(18)
1,010
27,336
26,090
1,783
Índice de cobertura de reservas
técnicas
1.0
1.0
1.0
-
-
Índice de cobertura de capital
mínimo de garantía
2.1
1.6
1.4
(0.2 p)
(0.6 p)
Índice de cobertura de
requerimiento mínimo de capital
N.A.
N.A.
N.A.
-
-
Índice de cobertura de capital
mínimo pagado
8.5
8.5
8.1
(0.4 p)
(0.4 p)
ROE
3.7%
3.9%
(11.2 pp)
(11.0 pp)
Utilidad Neta
(7.3%)
1) A partir de enero del 2011, entraron en vigor, nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte
Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.
Afore
Durante el 1T11, la AFORE registró una utilidad neta de $87 millones (51% corresponde a Banorte), (15%)
inferior AoA derivado de una caída en los productos financieros. La Utilidad Neta es (22%) menor respecto del
4T10 debido principalmente al impacto negativo en productos financieros de las minusvalías en las SIEFORES,
así como el impacto en ingresos de un menor ritmo de afiliaciones. Al cierre del 1T11, la AFORE registra
fondos administrados que ascienden a $85,615 millones de pesos, un aumento de 13% AoA ante la mejoría en
los rendimientos de los fondos, aunque registran un decremento de (1%) ToT como resultado principalmente
de un menor rendimiento de los fondos ante un entorno de mercados complejo, así como a la actividad de
traspasos.
Banorte cuenta con un 6.2% de participación en fondos administrados, situándose en la 8ª posición del
mercado.
Por otro lado, al cierre del 1T11, la AFORE contaba con un total de 3.89 millones de afiliados, con una
participación del 9.3% en el total de afiliados al sistema y en cuentas certificadas.
Aseguradora
Obtuvo una utilidad de $188 millones en 1T11 (51% corresponden a GFNorte), 38% superior AoA, debido un
mayor monto de primas emitidas y devengadas lo cual tuvo un impacto favorable en los ingresos operativos
Primer Trimestre de 2011.
30
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
que crecen a un mayor ritmo que los gastos. En forma trimestral, la utilidad neta aumenta 110% respecto del
4T10 debido a mayores primas emitidas y devengadas que tuvieron un impacto positivo en los ingresos
operativos, aunado a una contención de gastos por siniestralidad y de operación.
Las primas emitidas aumentan 31% AoA y 50% ToT, alcanzando un monto de $2,513 millones de pesos,
mientras que las primas devengadas ascendieron a $1,550 millones de pesos al cierre de 1T11, creciendo 17%
respecto a 1T10 y 12% respecto al 4T10.
Por su parte, las reservas técnicas se ubicaron en $ 8,757 millones, aumentando en 14% AoA y 5% ToT.
Pensiones
Obtuvo un resultado de $(18) millones de pesos en 1T11 (51% corresponden a GFNorte), disminuyendo
(294%) AoA principalmente por el impacto negativo de $96 millones de pesos derivado de los castigos y
pérdidas realizadas en la depuración de cartera, aunado a un aumento en los gastos relacionados con las
rentas vitalicias ante un crecimiento del 198% en el número de casos, así como por el incremento en reservas
técnicas.
En forma trimestral, la utilidad disminuye (285%) por menores productos financieros, mayores gastos por
rentas a pensionados, comerciales y de administración, así como al impacto por la depuración de la cartera. Al
eliminar el impacto de los castigos en el portafolio de inversiones, la utilidad sería de $12 millones de pesos,
nivel superior en $2 millones de pesos al registrado durante 1T10 y 4T10.
ROE
(AFORE)
ROE
(ASEGURADORA)
37.0%
29.4%
29.8%
25.8%
21.5%
1T10
2T10
22.5%
19.1%
3T10
4T10
16.2%
1T10
1T11
2T10
19.5%
3T10
15.1%
4T10
1T11
ROE
(PENSIONES)
3.9%
3.7%
0.5%
-3.5%
-7.3%
1T10
Primer Trimestre de 2011.
2T10
3T10
4T10
1T11
31
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO
SOFOM y Auxiliar
de Crédito (1)
1T10
4T10
1T11
Var. Vs
4T10
Var. Vs
1T10
139
2,068
16,648
119
286
16,451
27.7%
25%
7%
5%
(15%)
(1%)
5%
4.1 pp
35%
30%
26%
8%
41%
26%
1.1 pp
11
217
40
505
20.7%
(36%)
5%
(20%)
(35%)
(15 pp)
214%
43%
(64%)
154%
11.3 pp
(Millones de Pesos)
Arrendadora y Factor
102
111
Capital Contable
1,589
1,930
Cartera Total (1)
13,183
15,884
Cartera Vencida
111
141
Reservas Crediticias
203
289
Activo Total
13,079
15,679
ROE
26.6%
23.6%
Utilidad Neta
Almacenadora
3
17
Capital Contable
152
206
Inventarios
111
49
Activo Total
199
777
9.4%
35.7%
Utilidad Neta
ROE
1)
Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).
Arrendadora y Factor
La Empresa Arrendadora y Factor generó utilidades por $139 millones durante el 1T11, 35% mayor AoA
respecto 1T10 derivado del incremento de su portafolio crediticio del 26% y una mejoría en su costo de fondeo.
La utilidad del 1T11 aumenta en 25% respecto al 4T10 por menores reservas por calificación de cartera y por el
crecimiento en la cartera.
Al cierre del 1T11, el Índice de Cartera Vencida cerró en 0.7%, disminuyendo 0.2 puntos porcentuales (pp) con
respecto al 4T10 y 0.1 pp vs. 1T10, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 12.70%, considerando
activos ponderados en riesgo totales por $16,646 millones.
Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera entre las 16 empresas de
este sector conforme a la información disponible a la fecha.
Almacenadora
La Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $11 millones de pesos durante el 1T11, 214% mayor respecto de
1T10 por un aumento en los ingresos relacionados con la comercialización de inventarios, el incremento de
operaciones de habilitación y en los servicios de logística. Es (36%) menor en relación a 4T10 por la menor
actividad de negocios que se registra tradicionalmente a principios de año.
Al cierre del 1T11 el Índice de Capitalización fue de 9.4% considerando certificados en circulación en riesgo
o
totales por $2,310 millones. Asimismo, la Almacenadora de Banorte ocupa el 2 lugar entre las 20
almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.
ROE
(ARRENDADORA Y FACTOR)
26.6%
25.2%
29.0%
ROE
(ALMACENADORA)
27.7%
57.5%
23.6%
35.7%
29.8%
20.7%
9.4%
1T10
Primer Trimestre de 2011.
2T10
3T10
4T10
1T11
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
32
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
CALIFICACIONES
Calificaciones Internacionales
Firma
Calificadora
Standard & Poor‟s
ENTIDAD
Calificada
Calificación
Banorte
ESTABLE
BBBBBBA-3
A-3
BBB-
Perspectiva
Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo
Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo
Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo
Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo
Valores de Deuda Senior
ESTABLE
BBB
BBB
F2
F2
C
2
5
BBBNF (Not Floor)
Perspectiva
Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo
Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo
Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo
Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo
Individual – Moneda Extranjera
Calificación Soporte-Banorte
Calificación Soporte-GFNorte
Piso de la calificación de soporte-Banorte
Piso de la calificación de soporte-GFNorte
Perspectiva BFSR
Modesta Fortaleza Financiera
Perspectiva Depósitos GLC
Largo Plazo – Depósitos Bancarios *
Corto Plazo – Depósitos Bancarios *
Depósitos Largo Plazo –Moneda Local
Depósitos Corto Plazo –Moneda Local
* Moneda Extranjera
Banorte
Fitch
Grupo
Financiero
Banorte
Categoría
Fecha
Marzo, 2011
Abril, 2011
Moody‟s
Banorte
ESTABLE
C–
ESTABLE
Baa1
P-2
A3
P-2
Moody‟s
Banorte
Baa1
Baa2
Baa1
Ba1
Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 2)
Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 1)
Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada (Tier 2)
Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada
Agosto,
2010
Moody‟s
Banorte
A3
Valores de Deuda Senior
Agosto 2010
Moody‟s
Casa de
Bolsa,
Arrendadora
y Factor
Banorte
ESTABLE
A3
P-2
Perspectiva
Emisor Largo Plazo
Emisor Corto Plazo
Agosto,
2010
Primer Trimestre de 2011.
Agosto,
2010
33
ii. INFORMACION DETALLADA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Calificaciones Domésticas
ENTIDAD
Calificada
Calificación
Banorte
F1 + (mex)
AA + (mex)
F1 + (mex)
AA + (mex)
AA (mex)
Riesgo Contraparte Corto Plazo
Riesgo Contraparte Largo Plazo
Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo
Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo
Largo Plazo Escala Nacional deuda subordinada
Abril, 2011
Arrendadora y
Factor Banorte
AA + (mex)
F1 + (mex)
AA + (mex)
F1 + (mex)
Largo Plazo
Corto Plazo
Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda
Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda
Abril, 2011
Banorte
Aaa.mx
MX-1
Depósitos Largo Plazo
Depósitos Corto Plazo
Agosto, 2010
Arrendadora y
Factor
Banorte
Aaa.mx
MX-1
Calificación de Emisor en Escala Nacional Largo Plazo
Calificación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo
Agosto,2010
Banorte
Aa1.mx
Largo Plazo Escala Nacional de México deuda subordinada junior
Octubre,2009
Fitch
Seguros
Banorte
Generali
AA (mex)
Fortaleza Financiera del Asegurador
Abril, 2011
Fitch
Casa de Bolsa
Banorte
ESTABLE
F1 + (mex)
AA + (mex)
Perspectiva
Riesgo Contraparte Corto Plazo
Riesgo Contraparte Largo Plazo
Abril, 2011
Moody‟s
Casa de Bolsa
Banorte
ESTABLE
Aaa.mx
MX-1
Perspectiva
Emisor Largo Plazo
Emisor Corto Plazo
Agosto,2010
Firma
Calificadora
Fitch
Moody‟s Escala
Nacional
Categoría
Fecha
Otras
Calificaciones
INFRAESTRUCTURA
Infraestructura
1T10
4T10
1T11
Personal
19,167
19,747
20,093
Banca (1)
15,386
15,895
15,996
Otros Sectores
3,781
3,852
4,097
Sucursales (2)
INB
1,098
1,134
1,142
20
20
20
0
0
0
4,539
5,004
5,014
Pronegocio
Cajeros
(1) Incluye INB desde el 4T06 y Uniteller desde el 1T07.
(2) Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.
Al cierre del 1T11 se contaba con 1,142 sucursales, 8 más en comparación con 4T10, un aumento
de 1% trimestral. Se abrieron 44 sucursales en los últimos 12 meses, un crecimiento del 4% anual.
Durante los últimos 12 meses se habilitaron 475 cajeros automáticos, un crecimiento del 10% anual,
aumentando la red a 5,014 ATM‟s a finales del 1T11. Asimismo, se dieron de alta 4,520 Terminales
Punto de Venta (TPV‟s) durante el trimestre, alcanzando 62,856 TPV‟s instaladas al cierre de marzo,
un crecimiento anual del 26%.
Primer Trimestre de 2011.
34
iii. INFORMACION GENERAL
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN
GENERAL
Participación Accionaria de GFNorte
en Subsidiarias
1T11
92.72%
99.99%
51.00%
51.00%
51.00%
99.99%
99.99%
100.00%
Banco Mercantil del Norte (1)
Casa de Bolsa
Afore (2)
Aseguradora
Pensiones
Arrendadora y Factor
Almacenadora
Banorte USA (2)
1) Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la
operación se concretó en el 4T09
2) Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.
Estructura del Capital Social de la Holding
SERIE O
31 de marzo de 2011
No. De Acciones
2,018,347,548
No. De Acciones en circulación
(300,000)
Acciones en la Tesorería de GFNorte
Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 1T11
NOMBRE
Alejandro Valenzuela del Río
PUESTO ACTUAL
Director General, Grupo Financiero Banorte
NEGOCIOS
Alfredo Thorne Vetter
Director General de Mercados Globales
Carlos Eduardo Martínez
Director General de Gobierno
Carlos Garza
Dir. General de Banorte USA
Fernando Solís Soberón
Dir. General Ahorro y Previsión
Jesús Garza Martínez
Director General de Banca
José Armando Rodal Espinosa
Director General de Empresas
Luis Fernando Orozco
Dir. General de Recuperación de Activos
Marcos Ramírez Miguel
Dir. General Corporativo
STAFF
Alejandro Garay Espinosa
Director General de Servicios Corporativos
Benjamin Vidargas Rojas
Dir. General de Auditoría
Carla Juan Chelala
Dir. General de Mercadotecnia
Héctor Martín Ávila Flores
Encargado de Despacho Dir. General Jurídica
Javier Márquez Diez-Canedo
Dir. General Administración de Riesgos
Prudencio Frigolet Gómez
Dir. General Tecnología
Sergio García Robles Gil
Dir. General de Planeación y Finanzas
Primer Trimestre de 2011.
35
iii. INFORMACION GENERAL
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Fortalecimiento de la Estructura Organizacional de Grupo Financiero Banorte.
El 16 de diciembre, se formalizó la conformación de 18 Direcciones Generales Adjuntas (DGA‟s) en
GFNORTE, las cuales se determinaron con el propósito de contar con una estructura organizacional más
eficiente que permita soportar crecimientos orgánicos futuros, así como afrontar los nuevos retos que tiene la
Institución, buscando con ello generar sinergias organizacionales en el corto plazo y fortalecer los tramos de
responsabilidad.
Dirección General
Banca
Direcciones Generales Adjuntas en GFNORTE
Nombre
Nombramiento
Carlos Javier Zambrano Elizondo
Héctor Abrego Pérez
Andrés Emmanuel Aymes Ansoleaga
Recuperación Activos
Mario Alberto Barraza Barrón
Servicios Corporativos
Administración de Riesgos
Jurídico
Mercadotecnia
Javier Beltrán Cantú
Heleodoro Ruíz Santos
Héctor Martín Ávila Flores
José Federico García Cruz
Gerardo Zamora Nañez
Alejandro Vázquez Salido
Gobierno
Jorge de la Vega Grajales
David Alberto Salazar Vite
Nora Elia Cantú Suárez
Planeación y Finanzas
Fausto José Hernández Pintado
Arturo Monroy Ballesteros
Mercados Globales
Carlos Alberto Arciniega Navarro
Ursula Margarete Wilhelm Nieto
David Ricardo Suárez Cortazar
Director General Adjunto de Personas Físicas
Director General Adjunto de Canales Alternos
Director General Adjunto de Personas Morales
Director General Adjunto Recuperación Cobranza
Consumo
Director General Adjunto Recursos Materiales
Director General Adjunto Administración de Riesgos
Director General Adjunto Fiduciario
Director General Adjunto Mercados
Director General Adjunto Arrendadora, Factor y
Almacenadora
Director General Adjunto Gobierno Federal
Director General Adjunto Instituciones y Asociaciones
Públicas
Director General Adjunto Gobiernos Estados y
Municipios
Director General Adjunto Contabilidad y Fiscal
Director General Adjunto Planeación y Proyectos
Estratégicos
Director General Adjunto Banca Inversión y
Financiamiento Estructurado
Director General Adjunto de Tesorería
Director
General
Adjunto
Planeación
Banca
Patrimonial y Privada
Director General Adjunto Relaciones con Inversionistas
Entre febrero y abril de 2011, se continuó con el fortalecimiento de la estructura organizacional, designando a
los siguientes ejecutivos como DGA‟s de distintas áreas:
Dirección General
Direcciones Generales Adjuntas en GFNORTE
Nombre
Nombramiento
Banca
Concepción Guadalupe Borjón Shears
Mercados Globales
Alejandro Eric Faesi Puente
Gerardo Valdés Manzano
Jorge Eduardo Vega Camargo
Karina González
Servicios Corporativos
Director General Adjunto Gestión de Sucursales y
Clientes
Director General Adjunto Mercados Globales
Director General Adjunto Recursos Humanos
Director General Adjunto de Contraloría
Director General Adjunto Centro de Contacto
Administración de Riesgos Rafael Angel Hinojosa Cárdenas
Director General Adjunto de Administración de Crédito
Recuperación Activos
Director General Adjunto Inmuebles
Director General Adjunto de Gestión
Director General Adjunto de Empresas
Director General Adjunto Bancas Especialistas
Director General Adjunto Empresas Corporativas
Director General Adjunto Jurídico Banca Mayorista
Director General Adjunto Jurídico Contencioso
Empresas
Jurídico
Primer Trimestre de 2011.
Roberto Galarza Sacramento
Jesús Fernando Martínez Celis Saldaña
Armando Melgar Samperio
Carlos Rafael Arnold Ochoa
Osvaldo Brondo Menchaca
Federico Santos Cernuda
Armando Rivero Laing
36
iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SÍNTESIS DE RESULTADOS
México D.F. a 28 de abril de 2011. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados
de operación al cierre de marzo de 2011. Por séptimo trimestre consecutivo, GFNORTE incrementa su
utilidad, alcanzando $1,815 millones de pesos, un 15% más respecto de la utilidad del mismo trimestre de
2010 y 3% superior en comparación con el 4T10. El banco contribuyó con el 80% de estas utilidades,
alcanzando $1,459 millones de pesos.
El retorno sobre el capital (ROE) durante el 1T11 fue de 15.5% y el rendimiento sobre activos (ROA) fue del
1.2%, superiores al 15.2% y 1.1% del año anterior, respectivamente.
Captación y Margen Financiero
La captación tradicional creció un 10% anual, impulsada por crecimientos en los depósitos a la vista y en los
depósitos a plazo en ventanilla, pasando de $212 mil millones de pesos en el 1T10 a $234 mil millones de
pesos en el 1T11.
Durante este trimestre, se instrumentó el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de
Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se muestra en el Margen Financiero
un resultado neto de estas operaciones por $325 millones de pesos. Durante el primer trimestre de este año, el
margen financiero ascendió a $6,277 millones de pesos, un aumento del 13% respecto al año anterior y 5%
con respecto al trimestre anterior, impulsado por el crecimiento en los volúmenes de colocación de crédito.
Cartera de Crédito
Al cierre del 1T11, la cartera vigente tuvo un crecimiento del 14% respecto al primer trimestre del año anterior
y de 3% en comparación con el 4T10, para llegar a un saldo de $270,220 millones de pesos. Por cuarto
trimestre consecutivo, la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido, la mayoría de los segmentos
muestran crecimiento positivo en forma trimestral (excepto tarjeta de crédito) como resultado de las estrategias
del banco para reactivar la colocación del crédito y aprovechar un entorno económico más favorable. En los
próximos meses, esperamos que continúen las tendencias favorables en materia de crecimiento del crédito en
la industria bancaria.
El crédito a gobiernos aumentó un 25% en el año y 8% en el trimestre, situándose en $51,271 millones para
ser uno de los segmentos con mayor impulso en materia de colocación crediticia durante los últimos meses.
Esta dinámica se debe a los esfuerzos de promoción del área y a su especialización, así como a la creación de
productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales para sus clientes. Los créditos al consumo
tuvieron un incremento del 13% respecto al mismo periodo del año pasado y 3% en el trimestre. Es de destacar
que crédito Hipotecario mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $57,006
millones de pesos, 13% superior respecto al 1T10 y 2% en el trimestre, con lo cual Banorte continúa siendo el
segundo banco con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Credinómina registró un saldo de
$9,423 millones de pesos, un 36% superior respecto al mismo trimestre del año anterior, y un 11% mayor
comparado con 4T10, como resultado de las campañas de promoción del producto y por un incremento en la
producción de créditos nuevos. Por su parte, el crédito Automotriz tuvo un crecimiento del 12% en el año y 3%
en el trimestre, debido a una mayor colocación crediticia derivado de las campañas promocionales para
promover el producto y una recuperación en la venta de autos en el país. La Tarjeta de Crédito muestra una
caída del 3% comparado con el 1T10 y del 2% comparado con el trimestre anterior, al obtener un saldo de
$10,925 millones de pesos, como resultado de las depuraciones de cartera y mayores pagos de los clientes. La
cartera corporativa se ubicó en $45,709 millones, 17% mayor respecto al 1T10 y 3% mayor que el trimestre
anterior derivado de una reactivación del crédito en este sector. El crédito comercial alcanzó un saldo de
$87,400 millones, un crecimiento anual de 9% impulsado un aumento en la colocación de créditos
empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales y
presentó una pequeña variación porcentual con respecto al cierre del 2010 principalmente por la menor
colocación crediticia que se presenta a principios de año por efectos de estacionalidad y por la contracción
presentada en la cartera comercial del banco en Estados Unidos, INB.
El Grupo continuó mostrando una mejoría en la calidad de su cartera al disminuir en un año su Índice de
Cartera Vencida del 2.5% al 2.3%, uno de los más bajos del sistema financiero. Grupo Financiero Banorte
terminó el 1T11 con un saldo de cartera vencida de $6,498 millones de pesos, 6% mayor respecto al 1T10 y
una disminución del 2% respecto al 4T10.
La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se colocó en 139% al cierre del primer trimestre de
2011, superior al 122% del mismo trimestre del año pasado.
Primer Trimestre de 2011.
37
iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Eficiencia
El Índice de Eficiencia (IE) durante el 1T11 se ubicó en 52.2%, superior al nivel registrado el año pasado
debido a un ritmo mayor de crecimiento del gasto respecto al crecimiento en los Ingresos Totales. El IE
trimestral tuvo un incremento de 0.4pp.
Capitalización
El Índice de Capitalización se ubicó en 16.1% al cierre del primer trimestre de 2011, con un índice de capital
básico (tier 1) de 12.2%. Este sólido nivel de capital permitirá a Banorte aprovechar oportunidades de
crecimiento con calidad.
Otras Subsidiarias
La contribución a utilidades por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Afore, Seguros y
Pensiones, fue de $128 millones de pesos durante el 1T11, 4% superior al del año anterior. Durante el
2011, el Sector Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor, así como por la Almacenadora,
registró una utilidad de $150 millones, 41% superior respecto al año pasado. El Sector Bursátil (Casa de
Bolsa) acumuló utilidades durante el 1T11 por $97 millones, 25% superiores a las del 1T10.
Acontecimientos del Trimestre
En el 1T11, Banorte continuó con los esfuerzos realizados durante el año anterior para fortalecer sus
fundamentales y posicionarse como una institución con mayor solidez y así poder retomar la tendencia de
crecimiento ante un entorno económico más favorable, aunque con una competencia creciente. Estos
esfuerzos se reflejaron en los siguientes eventos:
1. Fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero.
Durante el trimestre, se registraron una serie de acontecimientos relevantes relacionados con el proceso de
fusión entre GFNorte e Ixe.
El pasado 15 de abril del 2011, la fusión surtió efectos en virtud de que la autorización y los acuerdos para la
fusión con Ixe fueron inscritos en el Registro Público de Comercio de Monterrey, Nuevo León.
Para realizar el aumento de capital e intercambio de acciones, ese mismo día, GFNORTE:
i.
Aumentó la parte variable del capital social en la cantidad de $1,078,035,819.00 (Mil Setenta y Ocho
Millones Treinta y Cinco Mil Ochocientos Diecinueve Pesos 00/100 M.N.), mediante la emisión de
308,010,234 (Trescientas Ocho Millones Diez Mil Doscientas Treinta y Cuatro) acciones, ordinarias,
nominativas, correspondientes a la Serie “O”, con valor nominal de $3.50 (Tres Pesos 50/100 M.N.)
cada una, tomando en cuenta el factor de intercambio pactado de 0.3889943074;
ii.
Sustituyó a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. los títulos de
acciones emitidos por GFNORTE que se encontraban en circulación por nuevos títulos que
representan el total de las acciones emitidas por GFNORTE, incluyendo las emitidas como resultado
del aumento de capital derivado de la fusión; y
iii.
Realizó el canje de las acciones de IXE por acciones de GFNORTE, de conformidad con las
condiciones aprobadas en las Asambleas de Accionistas, entre las cuales se definió que al surtir
efectos la fusión se entregarían a los accionistas de IXE a través de S.D. Indeval, Institución para el
Depósito de Valores, S.A. de C.V., 300,420,101 (Trescientas millones cuatrocientas veinte mil ciento
una) acciones de forma proporcional a la participación accionaria de cada uno de dichos accionistas
en IXE y GFNORTE aportaría las 7,590,133 (siete millones quinientas noventa mil ciento treinta y tres)
acciones restantes, a un fideicomiso irrevocable de administración y pago celebrado por GFNORTE,
en carácter de fideicomitente y fideicomisario en primer lugar y The Bank of New York Mellon, S.A.,
Institución de Banca Múltiple, como fiduciario. De conformidad con lo establecido en el fideicomiso,
todos los accionistas de IXE al surtir efectos la fusión serían designados fideicomisarios en segundo
lugar conforme al contrato de fideicomiso. Las acciones estarán depositadas en el fideicomiso
durante un periodo de 12 meses a partir del 15 de abril del 2011, y podrían ser utilizadas para cubrir
ciertas contingencias que surjan durante el proceso de fusión. Se entregará a los accionistas de Ixe
las acciones que se encuentren dentro del fideicomiso al finalizar el periodo de 12 meses
proporcionalmente a la tenencia en Ixe Grupo Financiero en el momento del intercambio de acciones.
iv.
Solicitó la cancelación de los títulos de acciones emitidos por IXE, como resultado de la fusión.
El Capital Social de GFNORTE, a partir de esa fecha, se compone de la siguiente manera:
Primer Trimestre de 2011.
38
iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
No. de
acciones
previas
Fijo
Variable
Capital Social Total
No. de
acciones
emitidas
252,157,233
1,766,190,315
2,018,347,548
No. de
acciones
actuales
252,157,233
308,010,234
2,074,200,549
2,326,357,782
Durante el trimestre, se obtuvieron las siguientes autorizaciones para llevar a cabo la fusión:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) - El 15 de abril, la CNBV autorizó la actualización
de la inscripción de las acciones emitidas por GFNORTE en virtud del aumento de capital resultado de
la fusión.
Asambleas de Accionistas - El 30 de marzo del 2011, GFNorte informó que la Asamblea de
Accionistas votó en su mayoría a favor de la fusión con Ixe Grupo Financiero, quedando de esta forma
autorizada la fusión por parte de este órgano corporativo. En virtud de que la Asamblea de Accionistas
de Ixe Grupo Financiero también autorizó en esta fecha dicha fusión, las dos instituciones se
conjuntan a partir de esa fecha bajo un solo grupo que se denomina "Grupo Financiero Banorte, S. A.
B. de C. V.".
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) - El 8 de marzo del 2011, con fundamento en lo
dispuesto en el artículo 10 de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras y contando con las
opiniones favorables de la CNBV y del Banco de México (Banxico), la SHCP autorizó mediante oficio
UBVA / 012 / 2011 la fusión de Grupo Financiero Banorte en su carácter de fusionante que subsistirá,
con IXE Grupo Financiero en su carácter de fusionada, conforme a los términos y condiciones de los
proyectos de asambleas y convenios de fusión presentados a la SHCP.
Comisión Federal de Competencia Económica (COFECO) - El 3 de febrero del 2011 la COFECO
autorizó la concentración, consistente en la fusión de ambos Grupos Financieros, toda vez que los
índices de concentración derivados de la operación entre GFNORTE e IXE en los mercados en los
que coinciden (servicios de banca y crédito, casa de bolsa, sociedades de inversión y arrendamientos)
se encuentran dentro de los umbrales establecidos por la COFECO para considerar que existen pocos
riesgos de afectación a la competencia y, por lo tanto, no se prevé que la operación tenga efectos
negativos sobre la competencia y libre concurrencia.
2. La agencia calificadora Standard & Poor’s ratifica las calificaciones de Banorte.
El 22 de marzo del 2011 la Calificadora Standard and Poor‟s (“S&P”) ratificó para Banco Mercantil del Norte,
S.A. con perspectiva “Estable”, las calificaciones BBB- / A-3 en la escala global sobre el riesgo de contraparte
en moneda extranjera y nacional y en certificados de depósito. Asimismo ratificó la calificación BBB- de la
Deuda Senior. Este informe fue el resultado del análisis que hizo la Calificadora sobre el desempeño actual del
Banco y sus perspectivas de negocio después de la fusión de Grupo Financiero Banorte, con IXE Grupo
Financiero, En relación a la fusión con Ixe, S&P estima que el buen desempeño financiero y de mercado que
tiene Banorte, se reflejará tras la fusión, resultando en un banco más diversificado geográficamente y por
segmentación de clientes. En este sentido esperan para 2011, una estrategia de crecimiento moderado y
prudente de la cartera de crédito durante la integración para que de esta manera mantenga su calidad de
activos, dando continuidad a la estrategia de prácticas conservadoras de originación en un entorno
macroeconómico favorable para México durante el 2011.
3. La agencia calificadora Fitch ratifica las calificaciones de GFNorte y mejoró las calificaciones de Ixe
Grupo Financiero y subsidiarias.
Durante el mes de abril, la calificadora Fitch ratificó la perspectiva de Grupo Financiero Banorte como
“Estable”, afirmando la calificación de „BBB‟. El intercambio de acciones para llevar a cabo la transacción con
Ixe Grupo Financiero (Ixe) es la razón principal de la ratificación de perspectiva para GFNorte ya que
consideran que dicha transacción no involucra un desembolso en efectivo que podría afectar la liquidez y
capitalización de GFNorte. Asimismo mejoró las calificaciones que tenía para Ixe en escala nacional de „A(mex) a „AA+‟ y de sus subsidiarias para alinearlas con la escala de calificaciones de GFNorte. Dado que la
fusión surtió efectos, el pasado 15 de abril Fitch retiró las calificaciones que tenía para Ixe.
4. Banorte concreta una alianza estratégica con Cardtronics para incrementar en 2,000 su red de
cajeros automáticos.
Banorte y Cardtronics celebraron el pasado 30 de marzo un convenio mediante el cual se añadirán 2,000
cajeros automáticos a la red actual de GFNORTE. Esta alianza estratégica, aunado a la fusión con IXE, hará
que el Grupo Financiero cuente con una de las redes de cajeros automáticos más importantes en el país,
Primer Trimestre de 2011.
39
iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
ofreciendo hacia finales del año a los clientes de Banorte e Ixe una red con más de 7,000 cajeros automáticos
sin cobro de comisión.
La implementación constará de dos fases: en la primera, entre abril y mayo del 2011, se instalarán 1,000
cajeros automáticos y, los restantes 1,000 equipos se habilitarán durante el segundo semestre del año. De esta
forma, el convenio celebrado con Cardtronics permitirá al Banco Fuerte de México continuar su proceso
permanente de expansión tecnológica.
El inicio de actividades de esta alianza con Cardtronics se realizará una vez que se cuente con la autorización
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
5. Designación de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio de Grupo Financiero
Banorte y del Dr. Guillermo Ortíz Martínez como Presidente del Consejo de Administración.
El pasado 18 de febrero, la Asamblea de Accionistas aprobó con 86% votos a favor el nombramiento de Don
Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio del Grupo y de Don Guillermo Ortíz Martínez como
Consejero Propietario Relacionado y Presidente del Consejo de Administración. Estos cambios forman parte
del proceso de institucionalización del Grupo y de sus órganos corporativos. Don Roberto González Barrera,
además de ser el principal accionista del Grupo Financiero y principal promotor de la época de desarrollo más
importante para el Grupo, cuenta con amplia experiencia en el sector empresarial mexicano al ser también
accionista mayoritario y Presidente del Consejo de Grupo Maseca. Por su parte, el Dr. Guillermo Ortíz
Martínez cuenta con amplia experiencia en el sector financiero mexicano e internacional, habiéndose
desempeñado como Gobernador del Banco de México, Secretario de Hacienda y Crédito Público, Secretario
de Comunicaciones y Transportes, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público y Director Gerente en el
Fondo Monetario Internacional.
6. Pago de dividendos ejercicio 2009.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el pasado 18 de febrero, aprobó distribuir entre los
accionistas un dividendo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación, este pago fue realizado el 28
de Febrero. Por su parte, la Asamblea General Ordinaria Anual, que se celebrará el próximo 29 de abril,
propondrá distribuir un dividendo a razón de $0.18 pesos por cada acción en circulación para ser pagado en
mayo del 2011. Estos dos pagos corresponden al segundo y tercer desembolso, correspondientes a la utilidad
de 2009, para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, monto total del dividendo decretado por la
Asamblea de Accionistas en octubre del 2010.
7. Venta del Paquete Accionario de Gruma.
El pasado 14 de febrero GFNorte informó sobre la venta de 161,405,905 (ciento sesenta y un millones
cuatrocientas cinco mil novecientas cinco) acciones, sin considerar el ejercicio de la Opción de
Sobreasignación, a un precio de Colocación de $52.00 (cincuenta y dos pesos 00/100 M.N) por Acción en la
oferta secundaria global y pública en México de su accionista vendedor Gruma, S. A. B. de C. V. (GRUMA)
además anunció que los intermediarios colocadores en México e internacionales informaron de su decisión de
ejercer en su totalidad la opción de sobreasignación el 11 de febrero de 2011, por lo que la totalidad de las
acciones objeto de la Oferta Internacional fueron liquidadas el 15 de febrero de 2011. Derivado de lo anterior, la
totalidad de los recursos producto de la oferta de 177,546,496 (ciento setenta y siete millones quinientas
cuarenta y seis mil cuatrocientas noventa y seis) acciones, fueron entregados al accionista vendedor GRUMA.
Después de la oferta de acciones y el ejercicio de la opción de sobreasignación por los compradores iniciales y
los intermediarios colocadores, GRUMA no detenta acciones representativas del capital de GFNorte. La Oferta
Pública en México se realizó a través de la BMV, mientras que la Oferta Internacional se realizó en Estados
Unidos conforme a la Regla 144A (Rule 144A) de la Ley de Valores de 1933 y, en otros países, de conformidad
con la Regulación S (Regulation S) de la misma ley y conforme a la legislación aplicable en las jurisdicciones
donde se llevó a cabo la Oferta Internacional. Las acciones ofrecidas en la Oferta Internacional no fueron
registradas bajo la Ley de Valores de 1933, y no fueron ofrecidas o vendidas en Estados Unidos sin registro o
una exención aplicable de los requisitos de registro.
8. Fund Pro premió a los mejores fondos de inversión en México durante 2010.
El 16 de marzo, Fund Pro Platinum Performance Award 2010, reconoció a NTEGUB como uno de los mejores
Fondos de Inversión de Deuda en la categoría de Deuda Corto Plazo No Contribuyente. Una vez más se
demostró el compromiso de Banorte con sus clientes al brindarles una oferta competitiva de productos y
servicios.
El sistema bancario mexicano opera en un entorno complicado de bajas tasas de interés e incremento en su
regulación que impacta de manera importante los resultados de los bancos. No obstante lo anterior, la
economía en México muestra señales de recuperación en un país que brinda significativas oportunidades al
sector financiero al tener un nivel de bancarización inferior respecto a otros países. En este contexto, Banorte
ha evolucionado con agilidad y fortaleza como banco mexicano decidido a continuar por el mismo camino,
manteniendo la solidez de su base de capital, cuidando siempre la calidad de su activo, la atención a las
familias y empresas mexicanas y creciendo en importancia relativa como intermediario financiero en el
mercado.
Primer Trimestre de 2011.
40
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
133. . .
Holding – ESTADO DE
RESULTADOS (Millones de
Pesos)
Ing. Part. Subs. Y Asoc. E Int.
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Comisiones y Tarifas
Ingresos por intermediación
–
HOLDING
1T10
2T10
3T10
4T10
Acum.
2010
1T11
1,589
2
-
1,664
2
-
1,736
2
-
1,744
2
-
6,734
7
-
1,834
2
-
1,834
2
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,588
-
4
1,662
-
3
1,735
-
3
1,742
-
14
6,727
-
4
1,831
-
4
1,831
-
Result. Antes de Op.
Discontinuadas
1,588
1,663
1,734
1,743
6,727
1,831
1,831
Operaciones Discontinuadas
UTILIDAD NETA
1,588
1,663
1,734
1,743
6,727
1,831
1,831
Otros Ingresos y Egresos de la
operación
Resultado por Posición Mon.
Gastos Admón. Y Promoción
Utilidad antes de Impuestos
Imp. a la utilidad causados
Impuesto al Activo
Imp. a la utilidad diferidos
Holding – BALANCE GENERAL
(Millones de Pesos)
ACTIVOS
Disponibilidades
Cuentas de Margen
Inversiones en Valores
Otras Cuentas por cobrar, neto
Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto
Inversiones permanentes en acciones
Impuestos diferidos, neto
Crédito Mercantil
Otros activos, cgos diferidos e intangibles
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Préstamos de Bancos y otros
I.S.R. y P.T.U. por pagar
Acreedores Diver. Y otras ctas. p/pagar
Impuestos diferidos
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
Capital Social
Prima en suscripción o emisión acciones
Obligaciones Subord. Convertibles
Capital contribuido
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Rsdo por valuación de títulos disp. Venta
Rsdo por valuación de instrumentos
Resultado conversión de op. Extranjeras
Exceso (Insuf.) en actualiz. Contable
Rdo. Por Ten. De activos no Mon. Activo F.
Rdo. Por Ten. De act no Mon. Inv Per Acc.
Ajustes por oblig. Laborales al retiro
Resultado neto
Capital Ganado
Total Capital Contable
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
Holding – CUENTAS DE ORDEN
(Millones de Pesos)
Acciones entregadas en Custodia
Otras cuentas de registro
Primer Trimestre de 2011.
2T11
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
145
8
42,806
1
33
42,993
147
7
43,521
2
31
43,708
346
6
44,328
1
29
44,710
149
6
46,866
2
28
47,051
126
6
48,331
1
31
48,496
1
-
8
-
1
-
-
1
8
1
-
12,020
2,246
14,266
3,178
12,019
2,246
14,266
3,172
12,019
2,246
14,266
3,174
12,019
2,248
14,267
3,165
26,153
521
(1,766)
(946)
25,817
532
(2,628)
(710)
25,811
406
(3,097)
(835)
-
-
-
-
-
-
1,588
28,727
42,993
42,993
3,250
29,434
43,699
43,708
4,984
30,443
44,709
44,710
12,020
2,247
14,266
3,181
25,457
633
(2,215)
(1,000)
6,727
32,784
47,051
47,051
2T11
4T11
3T11
Acum.
1T11
4T11
-
31,499
562
(1,615)
(1,213)
1,831
34,229
48,496
48,496
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3,716
1
3,717
3,716
1
3,717
3,716
1
3,717
3,716
-
3,716
1
3,717
3,716
3,716
3,716
3T11
3T11
4T11
41
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GRUPO FINANCIERO BANORTE
Estado de Resultados-GFNorte
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
2010
3M11
(Millones de Pesos)
Ingresos por Intereses
10,510
10,793
10,944
10,979
11,299
-
-
-
43,226
11,299
Gastos por Intereses
5,083
5,366
5,381
5,139
5,058
-
-
-
20,969
5,058
Comisiones cobradas
163
140
137
179
159
-
-
-
619
159
Comisiones Pagadas
28
34
39
43
35
-
-
-
144
35
5,562
5,533
5,661
5,976
6,365
-
-
-
22,732
6,365
Ingresos por Primas (Neto)
-
-
-
-
3,622
-
-
-
-
3,622
Incremento neto de reservas técnicas
Siniestros, Reclamaciones y Otras
obligaciones (neto)
Margen Financiero antes de Estim.
Ptva. para Riesgos Cred.
Provisiones Prev. para Riesgos
crediticios
Margen Financiero Ajustado por
Riesgos Crediticios
Comisiones por créditos comerciales
y vivienda
-
-
-
-
2,319
-
-
-
-
2,319
-
-
-
-
1,391
-
-
-
-
1,391
5,562
5,533
5,661
5,976
6,277
-
-
-
22,732
6,277
1,772
1,337
1,905
1,876
1,338
-
-
-
6,889
1,338
3,790
4,196
3,756
4,100
4,940
-
-
-
15,843
4,940
Margen Financiero de intereses y
comisiones
-
6
4
4
3
-
-
-
13
3
92
102
96
98
92
-
-
-
389
92
242
254
256
265
255
-
-
-
1,018
255
70
80
75
90
75
-
-
-
316
75
0
0
0
-
-
-
-
-
0
-
Otras Comisiones
705
680
805
862
719
-
-
-
3,051
719
Recuperación del portafolio del
crédito inmobiliario
195
224
260
227
220
-
-
-
906
220
271
247
210
212
202
-
-
-
940
202
616
617
659
709
701
-
-
-
2,601
701
2,192
2,210
2,366
2,467
2,267
-
-
-
9,234
2,267
Transferencia de fondos
Manejo de cuenta
Fiduciario
Comisiones cobradas al FOBAPROA
Servicios de Banca Electrónica
Por créditos de consumo y tarjeta de
crédito
Comisiones y Tarifas Cobradas
Transferencia de fondos
8
7
7
8
10
-
-
-
29
10
Otras Comisiones
375
354
382
408
568
-
-
-
1,519
568
Comisiones y Tarifas Pagadas
382
361
389
416
578
-
-
-
1,548
578
189
193
175
146
173
-
-
-
703
173
265
188
45
30
132
-
-
-
527
132
Valuación a valor razonable de títulos
131
199
111
18
212
-
-
-
458
212
Resultado por intermediación
585
580
331
193
517
-
-
-
1,689
517
Recuperación de cartera de crédito
241
233
233
905
257
-
-
-
1,612
257
Resultado por bienes adjudicados
36
34
18
22
27
-
-
-
110
27
Otros ingresos de la operación
10
11
(3)
3
120
-
-
-
21
120
Otros (egresos) de la operación
(1)
(1)
(1)
(1)
(148)
-
-
-
(4)
(148)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
125
208
406
901
182
-
-
-
1,639
182
Valuación y compra-venta de divisas y
metales
Intermediación de valores y derivados
Repomo no relacionado con margen
financiero
Resultado por valorización no
relacionado con margen financiero
Otros productos
Otras recuperaciones
71
54
106
10
131
-
-
-
240
131
(178)
(240)
(116)
(764)
(255)
-
-
-
(1,298)
(255)
-
-
-
-
113
-
-
-
-
113
Total de Ingresos No Financieros
2,698
2,727
2,949
3,321
2,632
-
-
-
11,696
2,632
Ingreso Total de Operación
6,489
6,924
6,705
7,421
7,572
-
-
-
27,539
7,572
Gasto de Personal
1,722
1,739
1,688
1,929
1,666
-
-
-
7,077
1,666
211
217
198
210
235
-
-
-
837
235
310
346
298
460
528
-
-
-
1,414
528
1,106
1,271
1,249
1,365
1,204
-
-
-
4,991
1,204
552
557
582
515
608
-
-
-
2,206
608
220
200
210
263
314
-
-
-
893
314
276
283
284
293
302
-
-
-
1,136
302
(0)
0
(0)
0
0
-
-
-
0
0
(207)
(221)
(214)
(221)
(206)
-
-
-
(863)
(206)
Total Gasto No Financiero
4,189
4,391
4,296
4,815
4,653
-
-
-
17,691
4,653
Resultado de la Operación
2,299
2,532
2,410
2,606
2,919
-
-
-
9,847
2,919
95
74
115
37
(14)
-
-
-
320
(14)
2,394
2,606
2,525
2,643
2,905
-
-
-
10,167
2,905
578
888
590
679
827
-
-
-
2,735
827
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
(89)
39
41
21
-
-
-
70
21
Otros (gastos)
Otros ingresos (egresos) derivados
de operaciones de Seguros y
Pensiones
Participación de los Trabajadores en
las Utilidades (P.T.U.) causado
Honorarios Pagados
Gastos de Administración y
Promoción
Rentas, Depreciaciones y
Amortizaciones
Otros impuestos Y Gastos No
deducibles
Aportación al Fobaproa ó al IPAB
Recuperaciones de Gastos
prorrateables entre filiales
Reembolsos de gastos
Participación en subsidiarias y
asociadas no consolidadas
Resultados Antes de Impuestos a la
Utilidad
Impuestos a la utilidad causados
Participación de los Trabajadores en
las Utilidades (P.T.U.)
Impuesto al Activo
Impuestos a la utilidad diferidos
Impuestos
Resultados antes de operaciones
discontinuadas
659
798
628
720
847
-
-
-
2,805
847
1,735
1,808
1,896
1,923
2,058
-
-
-
7,362
2,058
Operaciones discontinuadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Participación no controladora
(155)
(151)
(185)
(165)
(244)
-
-
-
(657)
(244)
Utilidad Neta
1,580
1,656
1,711
1,758
1,815
-
-
-
6,705
1,815
Primer Trimestre de 2011.
42
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNorte – Balance General
1T10
(Millones de Pesos)
2T10
3T10
1T11
4T10
2T11
3T11
4T11
ACTIVOS
58,325
59,003
67,143
62,497
62,312
-
-
-
46
90
171
177
178
-
-
-
Títulos para negociar
44,335
81,412
57,653
66,181
79,300
-
-
-
Títulos Disponibles para la venta
12,836
12,376
11,950
12,288
14,006
-
-
-
173,072
156,368
149,165
139,913
159,898
-
-
-
230,243
250,155
218,768
218,382
253,204
-
-
-
Valores no asignados por liquidar
-
-
-
-
-
-
-
-
Deudores por reporto (saldo deudor)
3
2
5
583
3,576
-
-
-
Préstamo de Valores
-
-
0
-
0
-
-
-
4,963
7,695
10,502
7,463
5,756
-
-
-
762
775
694
596
624
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Operaciones con Derivados
5,725
8,470
11,196
8,060
6,380
-
-
-
Operaciones con Valores y Derivadas
5,728
8,471
11,201
8,643
9,956
-
-
-
113,274
116,765
123,238
126,483
127,337
-
-
-
6,091
4,850
5,075
5,521
5,775
-
-
-
Créditos al Consumo
25,759
26,267
27,189
27,828
28,835
-
-
-
Créditos a la Vivienda
51,082
52,843
54,336
56,168
57,348
-
-
-
Créditos a Entidades Gubernamentales
41,003
41,222
44,443
47,550
51,271
-
-
-
237,210
241,948
254,280
263,549
270,564
-
-
-
3,703
3,185
3,133
4,417
4,492
-
-
-
Disponibilidades
Cuentas de Margen
Títulos Conservados a vencimiento
Inversiones en Valores
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Operaciones con valores y derivadas
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Cartera de Crédito Vigente
Créditos Comerciales
-
-
-
-
-
-
-
-
Créditos al Consumo
1,565
1,551
1,418
1,276
1,312
-
-
-
Créditos a la Vivienda
860
894
1,058
971
694
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,128
5,630
5,609
6,664
6,498
-
-
-
243,337
247,578
259,889
270,214
277,063
-
-
-
7,498
7,012
7,637
8,245
9,030
-
-
-
235,840
240,566
252,252
261,969
268,033
-
-
-
2,426
2,311
2,183
2,025
2,641
-
-
-
238,266
242,877
254,435
263,994
270,674
-
-
-
Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones
-
-
-
-
887
-
-
-
Deudores por Prima (Neto)
-
-
-
-
2,186
-
-
-
Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores
-
-
-
-
2,503
-
-
-
406
411
405
950
959
-
-
-
12,288
15,527
12,859
10,864
15,810
-
-
-
Inventario de Mercancías
111
35
39
49
40
-
-
-
Bienes Adjudicados
911
1,413
1,584
809
821
-
-
-
Inmueb., Mobiliario y equipo, neto
8,678
8,873
8,894
9,316
9,389
-
-
-
Inversiones permanentes
3,222
3,283
3,163
3,130
1,384
-
-
-
Impuestos diferidos, neto
1,287
1,377
1,345
1,339
1,555
-
-
-
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
4,418
4,476
4,414
4,503
4,145
-
-
-
Otros activos a corto y largo plazo
5,081
5,150
5,362
5,905
6,162
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
36,403
40,545
38,065
36,865
45,840
-
-
-
569,012
601,140
589,783
590,558
642,164
-
-
-
Créditos a Entidades Financieras
Créditos a Entidades Gubernamentales
Cartera de Crédito Vencida
Cartera de Crédito Total
Prov. Prev. Riesgos Crediticios
Cartera de Crédito Neto
Derechos de cobro adquiridos
Total de cartera de crédito (neto)
Beneficios por recibir en operaciones de reporto
Otras Cuentas por cobrar, neto
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
Primer Trimestre de 2011.
43
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNorte – Balance General
1T10
2T10
3T10
1T11
4T10
2T11
3T11
4T11
(Millones de Pesos)
PASIVOS
125,917
133,849
133,824
149,816
144,253
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
140,573
137,364
141,075
132,673
145,896
-
-
-
4,785
7,289
8,800
6,347
5,492
-
-
-
-
-
3,813
3,778
3,604
-
-
-
271,275
278,502
287,512
292,615
299,245
-
-
-
1
2,516
2,949
4,837
3,519
-
-
-
De corto plazo
13,037
10,795
12,347
13,114
15,084
-
-
-
De largo plazo
7,524
7,408
7,347
8,496
6,517
-
-
-
20,562
20,719
22,644
26,447
25,120
-
-
-
-
-
-
-
34,847
-
-
-
268
3,781
1,262
-
402
-
-
-
191,073
202,328
177,601
178,747
182,245
-
-
-
Reportos (saldo acreedor)
0
0
27
11
34
-
-
-
Total de Colaterales vendidos o dados en garantía
0
0
27
11
34
-
-
-
Con fines de negociación
4,773
7,552
10,235
7,238
5,564
-
-
-
Con fines de cobertura
3,423
4,738
4,779
3,499
2,630
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,196
12,291
15,014
10,737
8,194
-
-
-
-
-
-
-
502
-
-
-
Impuestos a la Utilidad por pagar
443
828
694
711
684
-
-
-
Participación de los trabajadores en la utili.
249
436
621
797
262
-
-
-
Acreedores por liquidación de operaciones
2,523
6,146
7,235
867
5,827
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,329
9,930
9,686
9,871
12,049
-
-
-
Otras cuentas por pagar
12,544
17,340
18,237
12,246
18,821
-
-
-
Obligaciones subordinadas en circulación
17,838
18,039
18,005
17,803
17,636
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,600
1,662
1,699
1,725
1,447
-
-
-
523,356
554,662
542,001
540,331
588,494
-
-
-
11,961
11,959
11,965
11,971
11,968
-
-
-
1,545
1,534
1,596
1,673
1,680
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capital contribuido
13,506
13,493
13,561
13,644
13,647
-
-
-
Reservas de capital
3,178
3,172
3,174
3,181
3,165
-
-
-
26,188
25,852
25,846
25,492
31,524
-
-
-
233
304
298
309
325
-
-
-
(1,766)
(2,628)
(3,097)
(2,215)
(1,615)
-
-
-
(946)
(710)
(835)
(1,000)
(1,213)
-
-
-
Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.
-
-
-
-
-
-
-
-
Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo
-
-
-
-
-
-
-
-
Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes
-
-
-
-
-
-
-
-
Ajustes por obligaciones laborales al retiro
-
-
-
-
-
-
-
-
Efecto acumulado de impuesto diferido
-
-
-
-
-
-
-
-
Resultado neto
1,580
3,236
4,947
6,705
1,815
-
-
-
Capital Ganado
28,466
29,226
30,333
32,473
34,001
-
-
-
3,683
3,759
3,889
4,110
6,022
-
-
-
45,655
46,479
47,783
50,227
53,670
-
-
-
569,012
601,140
589,783
590,558
642,164
-
-
-
Depósitos exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Del Público en General
Mercado de Dinero
Títulos de crédito emitidos
Captación de Recursos
De exigibilidad inmediata
Préstamos de Bancos y otros
Reservas Técnicas
Valores asignados por liquidar
Acreedores por reporto
Operaciones con valores y derivados
Derivados
Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)
Acreedores por cuentas de margen
Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar
Impuestos diferidos (Neto)
Créditos diferidos y Cobros Anticipados
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
Capital Social
Prima en venta de acciones
Obligaciones subordinadas en circulación
Resultado de ejercicios anteriores
Res. por valuación de títulos disponibles para la venta
Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de
efectivo
Efecto acumulado por conversión
Participación no controladora
Total Capital Contable
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
Primer Trimestre de 2011.
44
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNORTE– CUENTAS DE ORDEN
(Millones de Pesos)
Operaciones por Cuenta de Terceros
Bancos de clientes
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
12
39
30
9
10
Dividendos por cobrar de clientes
-
-
-
-
-
Intereses por cobrar de clientes
-
-
-
-
-
18
(377)
(9)
1
(10)
Premios de clientes
-
-
-
-
-
Liquidación con divisas de clientes
-
-
-
-
-
Cuentas margen operaciones con futuros
-
-
-
-
-
Otras cuentas corrientes
-
-
-
-
-
30
(338)
21
10
(1)
Liquidación de operaciones de clientes
Clientes Cuentas Corrientes
Valores de clientes recibidos en custodia
150,022
147,609
159,547
172,922
180,623
Valores y documentos recibidos en garantía
-
-
-
-
-
Valores de clientes en el extranjero
-
-
-
-
-
Valores de Clientes
150,022
147,609
159,547
172,922
180,623
Operaciones de reporto de clientes
30,034
41,531
35,774
28,647
41,790
Operac. de préstamo de valores de clientes
-
-
46
-
-
Compra de futs y cont. adelan. (monto nacional)
-
-
-
-
-
Venta de fut y cont. adelan. (monto nacional)
-
-
-
-
-
Operac. de compra de opciones de clientes
-
-
-
-
-
Operac. de venta de opciones de clientes
-
-
-
-
-
Compra Venta de paquetes de inst.derivados
-
-
-
-
-
4,099
4,087
4,761
4,348
5,176
34,133
72,539
256,724
45,618
76,771
269,661
40,582
71,427
271,577
32,996
78,069
283,997
46,966
69,252
296,841
Fideicomisos administrados
Operaciones por Cuenta de Clientes
Op. de Bca de Inv Cta de Terceros
TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS
Compromisos Crediticios
Fideicomisos
Mandatos
2,421
3,899
4,521
3,155
3,605
113,540
108,022
116,516
122,628
127,790
2,097
2,185
2,188
2,096
2,151
Bienes en fideicomiso o mandato
115,637
110,207
118,705
124,723
129,941
Bienes en custodia o administración
210,338
212,782
233,666
230,140
264,064
Colaterales recibidos por la Institución
34,792
69,187
76,017
62,224
93,783
Colaterales recibidos o vendidos
36,082
45,596
51,787
36,195
63,319
-
-
-
-
-
1,632
1,491
1,184
2,429
2,310
Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía
-
-
-
-
-
Valores a la Sociedad entreg. En custodia
-
-
-
-
-
Valores Gubern. De la sociedad en custodia
-
-
-
-
Valores de la sociedad entreg. en garantía
-
-
-
-
-
Valores en el extranjero de la sociedad
-
-
-
-
-
Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero
-
-
-
-
-
Adeudo al fondo de contingencias
-
-
-
-
Activos y Pasivos Contingentes
272
264
258
256
255
Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida
136
139
Giros en tránsito
Certificados de depósitos en circulación
152
146
-
-
-
-
-
Integración de la cartera crediticia
-
-
-
-
-
Montos cont. en instrumentos derivados
-
-
-
-
-
Otras cuentas de registro
-
-
-
-
401,335
443,579
486,284
459,258
557,416
Títulos a recibir por reporto
-
-
-
-
-
(Menos) Acreedores por reporto
-
-
-
-
-
Operaciones de Reporto
-
-
-
-
-
Deudores por reporto
-
-
-
-
-
(Menos) Títulos a entregar por reporto
-
-
-
-
-
Operaciones de Reporto
-
-
-
-
-
401,335
443,579
486,284
459,258
557,416
Primer Trimestre de 2011.
4T11
-
161
TOTALES POR CUENTA PROPIA
3T11
-
Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro
Operaciones por Cuenta Propia
2T11
-
45
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2011
(Millones de Pesos)
Resultado Neto
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo
Reservas Técnicas
Provisiones
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
Consolidación Sector BAP
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas
Actividades de operación :
Cambio en cuentas de margen
Cambio en inversiones en valores
Cambio en deudores por reporto
Cambio en derivados (activo)
Cambio en cartera de crédito (neto)
Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto)
Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)
Cambio en deudores por primas (neto)
Cambio en reaseguradores y reafianzadores
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización
Cambio en bienes adjudicados (neto)
Cambio en otros activos operativos (neto)
Cambio en captación tradicional
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
Cambio en acreedores por reporto
Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía
Cambio en derivados (pasivo)
Cambio en reservas técnicas (neto)
Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)
Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo
Cambio en otros pasivos operativos
Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de
operación)
Pago de Impuestos a la utilidad
Flujos de efectivo de actividades de operación
1,815
318
2,319
(1,199)
847
3,404
257
5,946
7,761
(1)
(35,161)
(2,993)
1,708
(6,484)
(616)
(887)
(2,186)
(2,503)
(9)
(23)
(1,966)
7,462
(1,325)
3,899
24
(1,673)
32,528
502
(157)
7,850
(897)
(1,074)
3,779
Actividades de inversión :
Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas
Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas
Cobros de dividendos en efectivo
Flujos de efectivo de actividades de inversión
(425)
(3)
6
(410)
Actividades de financiamiento :
Pagos de dividendos en efectivo
Cobros asociados a la recompra de acciones propias
(343)
87
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
(256)
Incremento o disminución neta de efectivo
3,113
Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación
12
(138)
Efectivo y equivalentes al inicio del período
59,337
Efectivo y equivalentes al final del período
62,312
Primer Trimestre de 2011.
46
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO
DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2011
(Millones de Pesos)
CAPITAL CONTRIBUIDO
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Capital
Social
11,971
Prima en Venta de
Acciones
1,673
(3)
-
6
-
-
-
(3)
6
-
-
Movim. inherentes a las decis. de los accionistas
Recompra de acciones
Aplicación de utilidades
Dividendos Decretados por la Asamblea General de
Accionistas:
-El 18 Febrero de 2011
Total
Movimientos inherentes a la utilidad integral
Utilidad Integral:
Resultado neto
Resultado por Valuación de títulos disponibles para la
venta
Efecto de subsidiarias
Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de
flujos de efectivo
Total
Saldo al 31 de marzo de 2011
-
-
-
1
-
-
1
11,968
1,680
CAPITAL GANADO
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Reservas
de
Capital
Resultad
o de
Ejercicio
Anterior
3,181
25,492
Resultad
o por
Valuació
n de
Títulos
Disponib
les para
la venta
309
(16)
13
87
-
-
-
-
87
-
6,705
-
-
-
(6,705)
-
-
-
(343)
-
-
-
-
-
(343)
(16)
6,375
87
-
-
(6,705)
-
(256)
-
-
-
-
-
1,815
-
1,815
-
-
(71)
-
-
-
-
(71)
-
6
-
-
(213)
-
-
(206)
-
-
-
599
-
-
-
599
Resultado
s por
valuación
de Inst. de
Cob. De
flujos de
Efvo
Efecto
Acumul
ado por
Convers
ión
Resulta
do Neto
Participación
no
Controladora
Total
Capital
Contable
(2,214)
(1,000)
6,705
4,110
50,227
Movim. inherentes a las decis. de los accionistas
Recompra de acciones
Aplicación de utilidades
Dividendos Decretados por la Asamblea General de
Accionistas:
-El 18 Febrero de 2011
Total
Movimientos inherentes a la utilidad integral
Utilidad Integral:
Resultado neto
Resultado por valuación de títulos disponibles para la
venta
Efecto de subsidiarias
Resultado por Valuación de Instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo
Modificación en la normatividad de la calificación de
cartera de consumo
Total
Participación no controladora
Saldo al 31 de Marzo 2011
Primer Trimestre de 2011.
(349)
-
-
-
-
-
(349)
-
(343)
(71)
599
(213)
1,815
-
1,788
-
-
-
-
-
-
1,912
1,912
3,165
31,524
325
(1,615)
(1,213)
1,815
6,022
53,671
47
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SECTOR BANCARIO
Estado de Resultados-Sector Bancario
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
2010
3M11
(Millones de Pesos)
Ingresos por Intereses
10,154
10,341
10,458
10,453
10,369
-
-
-
41,406
10,369
4,941
5,166
5,166
4,907
4,818
-
-
-
20,180
4,818
Comisiones cobradas
163
140
137
179
159
-
-
-
619
159
Comisiones Pagadas
28
34
39
43
35
-
-
-
144
35
5,348
5,281
5,390
5,682
5,674
-
-
-
21,700
5,674
Ingresos por Primas (Neto)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Incremento neto de reservas técnicas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,348
5,281
5,390
5,682
5,674
-
-
-
21,700
5,674
Gastos por Intereses
Margen Financiero de intereses y comisiones
Margen Financiero antes de Repomo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Margen Financiero antes de Estim. Ptva. para Riesgos
Cred.
Resultado por Posición Monetaria (margen fincro.)
5,348
5,281
5,390
5,682
5,674
-
-
-
21,700
5,674
Provisiones Prev. para Riesgos crediticios
1,746
1,300
1,892
1,834
1,337
-
-
-
6,772
1,337
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios
3,602
3,980
3,498
3,848
4,337
-
-
-
14,928
4,337
-
6
4
4
3
-
-
-
13
3
92
102
96
98
92
-
-
-
389
92
242
254
256
265
255
-
-
-
1,018
255
65
73
68
81
70
-
-
-
288
70
0
0
0
-
-
-
-
-
0
-
Otras Comisiones
244
239
291
278
261
-
-
-
1,052
261
Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario
195
224
260
227
220
-
-
-
906
220
Servicios de Banca Electrónica
271
247
210
212
202
-
-
-
940
202
Por créditos de consumo y tarjeta de crédito
616
617
659
709
701
-
-
-
2,601
701
1,726
1,762
1,844
1,874
1,804
-
-
-
7,207
1,804
Comisiones por créditos comerciales y vivienda
Transferencia de fondos
Manejo de cuenta
Fiduciario
Comisiones cobradas al FOBAPROA
Comisiones y Tarifas Cobradas
Transferencia de fondos
8
7
7
8
10
-
-
-
29
10
Otras Comisiones
356
342
365
389
369
-
-
-
1,452
369
Comisiones y Tarifas Pagadas
364
348
372
397
379
-
-
-
1,481
379
Valuación y compra-venta de divisas y metales
189
193
175
146
173
-
-
-
703
173
Intermediación de valores y derivados
184
126
(10)
(14)
133
-
-
-
285
133
Valuación a valor razonable de títulos
133
193
115
17
(106)
-
-
-
459
(106)
Resultado por intermediación
506
512
280
149
200
-
-
-
1,447
200
Recuperación de cartera de crédito
241
233
233
905
257
-
-
-
1,612
257
Resultado por bienes adjudicados
36
34
18
22
27
-
-
-
110
27
Otros ingresos de la operación
9
10
(5)
2
119
-
-
-
15
119
Otros (egresos) de la operación
-
-
-
-
(146)
-
-
-
-
(146)
Repomo no relacionado con margen financiero
Resultado por valorización no relacionado con margen
financiero
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
102
124
401
826
184
-
-
-
1,453
184
Otros productos
Otras recuperaciones
70
46
102
8
130
-
-
-
227
130
(154)
(157)
(105)
(743)
(157)
-
-
-
(1,159)
(157)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total de Ingresos No Financieros
2,172
2,217
2,397
2,646
2,038
-
-
-
9,431
2,038
Ingreso Total de Operación
5,774
6,197
5,895
6,493
6,375
-
-
-
24,359
6,375
Gasto de Personal
Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.)
causado
1,590
1,604
1,543
1,819
1,556
-
-
-
6,556
1,556
208
215
196
208
233
-
-
-
827
233
292
330
296
465
439
-
-
-
1,382
439
1,032
1,184
1,202
1,269
1,144
-
-
-
4,687
1,144
Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones
468
471
495
419
501
-
-
-
1,852
501
Otros impuestos Y Gastos No deducibles
192
174
182
227
242
-
-
-
775
242
Aportación al Fobaproa ó al IPAB
276
283
284
293
302
-
-
-
1,136
302
Recuperaciones de Gastos prorrateables entre filiales
(54)
(56)
(98)
(64)
(79)
-
-
-
(273)
(79)
Otros (gastos)
Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de
Seguros y Pensiones
Honorarios Pagados
Gastos de Administración y Promoción
Reembolsos de gastos
(207)
(221)
(214)
(221)
(206)
-
-
-
(863)
(206)
Total Gasto No Financiero
3,795
3,983
3,887
4,415
4,132
-
-
-
16,080
4,132
Resultado de la Operación
1,979
2,214
2,008
2,078
2,243
-
-
-
8,279
2,243
49
44
77
52
47
-
-
-
222
47
2,028
2,258
2,085
2,131
2,291
-
-
-
8,502
2,291
Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas
Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad
Impuestos a la utilidad causados
507
812
483
629
642
-
-
-
2,431
642
Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Impuesto al Activo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
85
(92)
31
12
31
-
-
-
36
31
Impuestos a la utilidad diferidos
Impuestos
Resultados antes de operaciones discontinuadas
592
720
514
641
672
-
-
-
2,467
672
1,435
1,538
1,571
1,490
1,618
-
-
-
6,035
1,618
Operaciones discontinuadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Participación no controladora
0
(0)
(0)
0
(0)
-
-
-
(0)
(0)
1,435
1,538
1,571
1,490
1,618
-
-
-
6,035
1,618
Utilidad Neta
Primer Trimestre de 2011.
48
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Sector Bancario – Balance General
1T10
(Millones de Pesos)
2T10
3T10
1T11
4T10
2T11
3T11
4T11
ACTIVOS
57,827
58,372
66,368
61,640
61,484
-
-
-
46
90
171
177
178
-
-
-
Títulos para negociar
37,673
68,872
47,916
57,321
63,510
-
-
-
Títulos Disponibles para la venta
13,674
13,169
12,505
12,907
14,488
-
-
-
172,599
155,889
148,680
139,427
126,928
-
-
-
223,947
237,930
209,102
209,655
204,925
-
-
-
Valores no asignados por liquidar
-
-
-
-
-
-
-
-
Deudores por reporto (saldo deudor)
2
0
4
11
3,173
-
-
-
Préstamo de Valores
-
-
-
-
-
-
-
-
4,963
7,695
10,502
7,463
5,756
-
-
-
762
775
694
596
624
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Operaciones con Derivados
5,725
8,470
11,196
8,060
6,380
-
-
-
Operaciones con Valores y Derivadas
5,727
8,470
11,200
8,070
9,553
-
-
-
101,489
104,667
108,746
112,181
112,205
-
-
-
7,918
6,677
7,270
7,709
7,590
-
-
-
Créditos al Consumo
25,754
26,258
27,178
27,826
28,832
-
-
-
Créditos a la Vivienda
51,082
52,843
54,336
56,168
57,348
-
-
-
Créditos a Entidades Gubernamentales
40,995
41,216
44,435
47,549
51,270
-
-
-
227,239
231,660
241,964
251,434
257,246
-
-
-
3,592
3,049
3,008
4,276
4,372
-
-
-
Disponibilidades
Cuentas de Margen
Títulos Conservados a vencimiento
Inversiones en Valores
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Operaciones con valores y derivadas
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Cartera de Crédito Vigente
Créditos Comerciales
-
-
-
-
-
-
-
-
Créditos al Consumo
1,565
1,551
1,418
1,276
1,312
-
-
-
Créditos a la Vivienda
860
894
1,058
971
694
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,017
5,494
5,484
6,523
6,379
-
-
-
233,255
237,154
247,449
257,957
263,625
-
-
-
7,295
6,775
7,389
7,955
8,743
-
-
-
225,961
230,379
240,060
250,001
254,881
-
-
-
2,426
2,311
2,183
2,025
2,641
-
-
-
228,387
232,690
242,243
252,026
257,522
-
-
-
406
411
405
950
959
-
-
-
12,071
15,321
12,623
10,543
15,683
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
911
1,413
1,584
809
812
-
-
-
Inmueb., Mobiliario y equipo, neto
7,296
7,458
7,474
7,768
7,703
-
-
-
Inversiones permanentes
1,369
1,401
1,443
1,407
1,457
-
-
-
Impuestos diferidos, neto
1,374
1,469
1,449
1,493
1,722
-
-
-
Cargos diferidos, pagos anticipados e
intangibles
4,230
4,289
4,224
4,314
3,956
-
-
-
Otros activos a corto y largo plazo
4,700
4,765
5,002
5,534
5,723
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
32,356
36,526
34,203
32,818
38,016
-
-
-
548,290
574,077
563,287
564,386
571,678
-
-
-
Créditos a Entidades Financieras
Créditos a Entidades Gubernamentales
Cartera de Crédito Vencida
Cartera de Crédito Total
Prov. Prev. Riesgos Crediticios
Cartera de Crédito Neto
Derechos de cobro adquiridos
Total de cartera de crédito (neto)
Beneficios por recibir en operaciones de reporto
Otras Cuentas por cobrar, neto
Inventario de Mercancías
Bienes Adjudicados
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
Primer Trimestre de 2011.
49
.
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Sector Bancario – Balance General
1T10
2T10
3T10
1T11
4T10
2T11
3T11
4T11
(Millones de Pesos)
PASIVOS
125,971
133,863
133,882
149,833
144,542
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
140,573
137,364
141,075
132,673
145,896
-
-
-
4,929
7,501
9,177
6,496
5,618
-
-
-
-
-
3,813
3,778
3,604
-
-
-
271,473
278,727
287,947
292,780
299,660
-
-
-
1
2,516
2,949
4,837
3,519
-
-
-
De corto plazo
6,495
4,033
3,679
5,764
5,489
-
-
-
De largo plazo
4,814
4,720
4,686
4,132
3,749
-
-
-
11,310
11,269
11,314
14,733
12,758
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268
3,781
1,262
-
402
-
-
-
185,135
190,766
168,670
170,848
170,063
-
-
-
Préstamos de Valores
-
-
-
-
-
-
-
-
Reportos (saldo acreedor)
0
0
27
11
34
-
-
-
Depósitos exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Del Público en General
Mercado de Dinero
Títulos de crédito emitidos
Captación de Recursos
De exigibilidad inmediata
Préstamos de Bancos y otros
Reservas Técnicas
Valores asignados por liquidar
Acreedores por reporto
Total de Colaterales vendidos o dados en
garantía
0
0
27
11
34
-
-
-
Con fines de negociación
4,773
7,552
10,235
7,238
5,564
-
-
-
Con fines de cobertura
3,423
4,738
4,779
3,499
2,630
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,196
12,291
15,014
10,737
8,194
-
-
-
193,599
206,838
184,972
181,595
178,693
-
-
-
Ajustes de valuación por cobertura de pasivos
financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones en operaciones de bursatilización
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por pagar a Reaseguradores y
Reafianzadores (Neto)
-
-
-
-
-
-
-
-
Impuestos a la Utilidad por pagar
379
721
522
504
512
-
-
-
Participación de los trabajadores en la utili.
247
434
618
792
259
-
-
-
Acreedores por liquidación de operaciones
2,523
5,932
7,235
867
5,826
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,642
9,274
8,988
9,317
9,396
-
-
-
Otras cuentas por pagar
11,791
16,362
17,364
11,480
15,992
-
-
-
Obligaciones subordinadas en circulación
17,838
18,039
18,005
17,803
17,636
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,536
1,593
1,631
1,678
1,387
-
-
-
507,547
532,828
521,233
520,070
526,128
-
-
-
11,488
11,488
11,488
11,488
11,488
-
-
-
2,490
2,491
2,491
2,491
2,492
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capital contribuido
13,978
13,978
13,979
13,979
13,980
-
-
-
Reservas de capital
4,659
5,172
5,172
5,172
5,172
-
-
-
23,109
22,235
22,227
22,066
27,361
-
-
-
386
393
273
432
365
-
-
-
(1,832)
(2,762)
(3,267)
(2,316)
(1,669)
-
-
-
Operaciones con valores y derivados
Derivados
Total de Op. con Valores y Derivados
Acreedores por cuentas de margen
Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar
Impuestos diferidos (Neto)
Créditos diferidos y Cobros Anticipados
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
Capital Social
Prima en venta de acciones
Obligaciones subordinadas en circulación
Resultado de ejercicios anteriores
Res. por valuación de títulos disponibles para la
venta
Res. por valuación de instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo
(1,003)
(751)
(885)
(1,061)
(1,288)
-
-
-
Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont.
-
-
-
-
-
-
-
-
Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo
-
-
-
-
-
-
-
-
Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv.
Permanentes
-
-
-
-
-
-
-
-
Ajustes por obligaciones laborales al retiro
-
-
-
-
-
-
-
-
Efecto acumulado de impuesto diferido
-
-
-
-
-
-
-
-
Resultado neto
1,435
2,973
4,545
6,035
1,618
-
-
-
Capital Ganado
26,755
27,261
28,066
30,328
31,560
-
-
-
10
10
10
10
10
-
-
-
40,743
41,249
42,054
44,316
45,550
-
-
-
548,290
574,077
563,287
564,386
571,678
-
-
-
Efecto acumulado por conversión
Participación no controladora
Total Capital Contable
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
Primer Trimestre de 2011.
50
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
SECTOR BANCARIO – CUENTAS DE ORDEN
(Millones de Pesos)
Operac. bca de inv. por cuenta de terceros
Avales otorgados
Activos y Pasivos Contingentes
Compromisos Crediticios
Fideicomisos
Mandatos
Bienes en fideicomiso o mandato
Bienes en custodia o en administración
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito
vencida
Colaterales recibidos por la Institución
Montos compromet. en operac. con Fobaproa
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la
entidad
Integración de la cartera crediticia
Montos cont. en instrumentos derivados
Fideicomiso esq. de participación de flujos
Títulos a recibir por reporto
(Menos) acreedores por reporto
Deudores por reporto
(Menos) Títulos a entregar por reporto
Otras cuentas de registro
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
72,539
272
2,421
113,540
2,097
115,637
206,262
76,771
264
3,899
108,022
2,185
110,207
209,066
71,427
258
4,521
116,516
2,188
118,705
229,949
78,069
256
3,155
122,628
2,096
124,723
226,424
69,252
255
3,605
127,790
2,151
129,941
259,670
161
152
146
136
139
34,792
-
39,211
-
49,150
-
40,914
-
63,811
-
12,043
15,687
24,902
15,452
33,748
-
-
-
-
-
499,058
489,129
-
444,487 455,257
Primer Trimestre de 2011.
2T11
3T11
4T11
560,420
51
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
BANORTE USA
BANORTE USA – ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de Pesos)
1T10
2T10
3T10
4T10
Acum
2010
1T11
Ingresos por intereses
322
270
271
257
1,121
252
Gastos por intereses
119
113
109
99
440
99
Comisiones de cartera
3
5
4
5
17
8
Comisiones Pagadas
Margen Financiero
-
-
-
-
-
-
207
162
167
164
699
161
Provisiones prevent. p/riesgos crediticios
128
(22)
37
48
191
-
-
-
-
-
-
-
78
184
129
116
508
161
Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa
MF ajustado por riesgos crediticios
Comisiones por créditos comerciales y vivienda
-
6
4
4
13
3
Transferencia de fondos
35
38
39
37
150
36
Manejo de Cuenta
17
19
19
17
73
16
-
-
-
-
-
-
Fiduciario
Portafolio del Crédito (Recuperación)
-
-
-
-
-
-
Servicios de Banca Electrónica
8
9
9
9
35
9
Comisiones por Tarjeta de Crédito
-
-
-
-
-
-
Comisiones cobradas al IPAB
-
-
-
-
-
-
Otras comisiones
3
6
4
8
21
4
Comisiones por servicios Cobradas
64
77
75
75
291
69
Transferencia de fondos
1
1
1
1
3
1
Otras comisiones
26
29
28
26
109
25
Portafolio del Crédito (Amortización)
-
-
-
-
-
-
Comisiones por servicios Pagadas
27
29
28
27
111
26
Cambios
10
12
11
10
42
10
Intermediación de valores
23
17
8
9
57
-
Valuación a mercado de títulos
-
-
-
-
-
-
Ingresos por intermediación
33
28
19
19
99
10
Otros Ingresos (Egresos) de la Operación
7
20
(7)
(19)
1
(26)
Ingresos No Financieros
76
96
59
48
280
27
Total de Ingresos (egresos) de la Operación
155
281
188
164
787
188
Gasto de personal
70
69
73
69
280
66
-
-
-
-
-
-
Honorarios pagados
17
19
16
20
72
26
Gastos Admón. Y Promoción
47
56
52
61
217
41
Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones
21
22
21
20
85
19
Otros Impuestos
4
4
4
19
29
5
Aportación al IPAB
13
13
13
13
53
15
Gastos No Financieros
173
182
180
202
737
171
Resultado de la operación
(18)
99
8
(38)
51
17
-
-
-
-
-
-
Participación de los trabajadores en sus utilidades
Participación en Subsidiarias y asociadas no
consolidadas
Utilidad antes de Impuestos a la Utilidad
(18)
99
8
(38)
51
17
ISR
8
(33)
(1)
15
(12)
(5)
PTU
-
-
-
-
-
-
Impuesto al Activo
-
-
-
-
-
-
ISR y PTU diferidos
-
-
-
-
-
-
8
(33)
(1)
15
(12)
(5)
Resultados antes de operaciones discontinuas
(10)
66
7
(24)
39
12
Operaciones discontinuas
-
-
-
-
-
-
Participación no controladora
-
-
-
-
-
-
(10)
66
7
(24)
39
12
UTILIDAD NETA
Primer Trimestre de 2011.
2T11
3T11
4T11
52
Acum
2011
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
BANORTE USA – BALANCE GENERAL
(Millones de Pesos)
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
ACTIVOS
Disponibilidades
685
1,926
1,392
3,615
4,196
-
-
-
-
-
7,276
6,893
7,558
7,872
8,480
11
12
12
11
11
7,287
6,905
7,570
7,884
8,491
Valores no asignados por liquidar
-
-
-
-
-
Saldos Deudores en Operac.de reporto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Valores p/recibir en operac.de préstamo
-
-
-
-
-
Operac. con instrumentos derivados
-
-
-
-
-
Operaciones c/Valores y Derivadas
-
-
-
-
-
10,393
10,312
9,417
9,251
8,095
-
-
-
-
-
Títulos para negociar
Títulos Disponibles para la venta
Títulos Conservados a vencimiento
Inversiones en Valores
Operaciones que rep. Préstamos con colateral
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Créditos al Consumo
186
182
189
189
175
2,317
2,365
2,215
2,175
2,060
Créditos a Entidades Gubernamentales
-
-
-
-
-
Créditos al IPAB
-
-
-
-
-
Créditos a la Vivienda
Derechos de Cobro de Fiduciario
Cartera de Crédito Vigente
Créditos Comerciales
-
-
-
-
-
12,897
12,859
11,822
11,615
10,331
1,055
705
587
504
302
Créditos a Entidades Financieras
-
-
-
-
-
Créditos al Consumo
-
-
1
1
-
207
204
254
270
66
-
-
-
-
-
Créditos a la Vivienda
Créditos a Entidades Gubernamentales
Cartera de Crédito Vencida
Cartera Total
Prov. Prev. Riesgos Crediticios
Cartera de Crédito Neto
1,263
910
842
774
368
14,160
13,769
12,664
12,389
10,699
422
325
315
334
187
13,738
13,443
12,349
12,054
10,512
Portafolio de Activos Crediticios
-
-
-
-
-
Otras Cuentas por cobrar, neto
641
626
621
614
600
Bienes Adjudicados
484
989
1,152
337
305
Inmueb., Mobiliario y equipo, neto
639
646
617
597
566
Inversiones permanentes en acciones
8
8
8
8
8
Impuestos diferidos, neto
-
-
8
38
50
Cobertura Riesgo Crédito para vivienda
-
-
-
-
-
3,257
3,307
3,225
3,157
3,033
213
224
250
200
202
Cargos Diferidos, pagos anticipados e intangibles
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
Primer Trimestre de 2011.
3,470
3,531
3,475
3,357
3,235
26,951
28,074
27,193
28,504
27,962
53
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
BANORTE USA – BALANCE GENERAL
(Millones de Pesos)
PASIVOS
Depósitos disponibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Bonos bancarios
Captación de Recursos
De exigibilidad inmediata
De corto plazo
De largo plazo
Préstamos de Bancos y otros
Valores no asignados por liquidar
Acreedores por reporto
Operaciones que rep. Operac. c/ colateral
Valores p/entregar en operac. Préstamo-Operac. con instrumentos derivados
Operaciones con Val. y Derivados
I.S.R. y P.T.U. por pagar
Acreedores Diver. Y otras ctas. P/pagar
Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas
Impuestos diferidos
Créditos diferidos
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
Capital Social
Prima en suscrip. o emisión acciones
Obligaciones Subord. Convertibles
Capital contribuido
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disp. Venta
Resultado por conversión de op. Extranjeras
Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable
Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo
Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc
Ajustes por obligaciones laborales al retiro
Efecto acumulado de activos diferido
Resultado neto
Capital Ganado
Participación no controladora
Total Capital Contable
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL
BANORTE USA – CUENTAS DE ORDEN
(Millones de Pesos)
Avales otorgados
Otras obligaciones contingentes
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
8,819
12,515
21,334
66
66
165
165
254
8
27
21,855
8,807
13,256
22,063
130
1
131
39
39
4
123
126
265
11
25
22,660
8,110
13,303
21,413
68
68
13
13
5
125
130
260
21
21,905
9,213
13,747
22,960
63
63
6
6
114
114
255
19
23,416
9,441
13,223
22,664
60
60
5
5
101
101
246
13
23,089
4,668
4,668
304
101
34
(10)
429
5,097
26,951
4,668
4,668
304
133
253
56
746
5,414
28,074
4,668
4,668
304
107
145
63
619
5,287
27,193
4,668
4,668
304
44
33
39
420
5,088
28,504
4,668
4,668
344
2
(153)
12
205
4,873
27,962
1T10
2T10
-
3T10
-
4T10
-
2T11
1T11
-
2T11
-
-
-
-
-
22
15
12
13
Apertura de créditos irrevocables
-
-
-
-
-
Bienes en fideicomiso o mandato
-
-
-
-
-
Bienes en custodia o en administración
-
-
-
-
-
Operac. bca de inv. por cuenta de terceros
-
-
-
-
-
Montos compromet. en operac. con Fobaproa
-
-
-
-
-
Inv. de fondos del sist. ahorro para el retiro
-
-
-
-
-
Integración de la cartera crediticia
-
-
-
-
-
Montos cont. en instrumentos derivados
-
-
-
-
-
Fideicomiso esq. de participación de flujos
-
-
-
-
-
Títulos a recibir por reporto
-
-
-
-
-
(Menos) acreedores por reporto
-
-
-
-
-
Deudores por reporto
-
-
-
-
-
(Menos) Títulos a entregar por reporto
-
-
-
-
-
Otras cuentas de registro
Primer Trimestre de 2011.
4T11
3T11
4T11
-
22
Compromisos crediticios
3T11
-
-
-
-
-
22
22
15
12
13
54
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Información por Segmentos
GFNORTE – ESTADO DE RESULTADOS AL 1T11
(Millones De Pesos)
Holding
Banorte
Seguros
Casa de
Bolsa
Arrendadora
y Factor
Pensiones
Almacenad
ora
Total
Eliminacio
Saldo Final
nes
Ingresos por intereses
2
10,383
92
432
431
327
1
11,668
(368)
Comisiones de cartera
-
159
-
-
-
-
-
159
-
159
Ingresos por Primas
-
-
1,903
-
-
1,783
-
3,686
(64)
3,622
Gastos por intereses
-
4,853
7
403
190
-
5
5,458
(365)
5,093
Incremento de Reservas Técnicas
-
-
375
-
-
1,943
-
2,319
-
2,319
Siniestralidad, reclamaciones y otras
obligaciones contractuales (neto)
-
-
1,003
-
-
388
-
1,391
-
1,391
Margen Financiero
2
5,688
610
29
241
(222)
(5)
6,368
(91)
6,277
Prov. prevent. p/riesgos cred. y foba
-
1,337
-
-
1
-
-
1,338
-
1,338
MF ajustado por riesgos crediticios
2
4,351
610
29
240
(222)
(5)
5,030
(91)
4,940
Comisiones por servicios Cobradas
-
2,108
-
241
3
-
25
2,376
(110)
2,267
Comisiones por servicios Pagadas
-
386
285
22
4
23
-
721
(143)
578
Ingresos por intermediación
-
200
32
17
-
268
-
517
-
517
Otros ingresos y egresos de la operación
-
414
73
8
15
(35)
-
475
(48)
427
Ingresos No Financieros
-
2,355
(180)
243
13
210
25
2,647
(15)
2,632
Ingresos Totales de Operación
2
6,686
357
273
254
(12)
21
7,677
(105)
7,572
Gastos No Financieros
4
4,301
147
128
115
14
7
4,717
(65)
4,653
(3)
2,385
209
144
139
(26)
14
2,959
(40)
2,919
1,834
(15)
1
-
-
1
-
1,821
(1,834)
(14)
1,831
2,370
210
144
139
(25)
14
4,780
(1,875)
2,905
-
709
95
47
-
(7)
3
847
-
847
1,831
1,661
116
97
139
(18)
11
3,933
(1,875)
2,058
-
(43)
-
-
-
-
-
(43)
(201)
(244)
1,831
1,618
116
97
139
(18)
11
3,890
(2,076)
1,815
Resultado de la operación
Participación en el resultado
subsidiarias y asociadas
de
Res antes de impuestos de la utilidad
Impuestos a la utilidad causados y
diferidos
Resultados antes
Discontinuadas
de
Operaciones
Participación no controladora
UTILIDAD NETA
Primer Trimestre de 2011.
55
11,299
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 1T11
(Millones de Pesos)
ACTIVOS
Disponibilidades
Cuentas de Margen
Títulos para negociar
Títulos Disponibles para la venta
Títulos Conservados a vencimiento
Inversiones en Valores
Saldos Deudores en Operac.de
reporto
Derivados c/fines de negociación
Derivados c/fines de cobertura
Op. c/Valores y Derivadas
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Créditos al Consumo
Créditos a la Vivienda
Créditos Entid. Gubernamentales
Créditos al Fobaproa o al IPAB
Cartera de Crédito Vigente
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Créditos al Consumo
Créditos a la Vivienda
Créditos Ent Gubernamentales
Cartera de Crédito Vencida
Cartera de Crédito
Prov. Prev. Riesgos Crediticios
Cartera de Crédito Neto
Derechos de cobro adquiridos
Cartera Total
Cuentas por Cobrar (Seg. y Fianz)
Deudores por prima (neto)
CuentasporCobrar (reaseg. y reafia)
Benef. por recibir op de Bursa
Otras Cuentas por cobrar, neto
Inventario de mercancías
Bienes Adjudicados
Inmueb., Mobiliario y equipo, neto
Inv. permanentes en acciones
Impuestos diferidos, neto
Crédito Mercantil
Intangibles
Otros activos
Total Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
Primer Trimestre de 2011.
Holding
126
6
48,331
1
27
4
48,370
48,496
Banorte
62,405
178
63,510
14,488
126,928
204,925
3,173
5,756
624
9,553
112,205
7,590
28,832
57,348
51,270
257,246
4,372
1,312
694
6,379
263,625
8,743
254,881
2,641
257,522
959
15,720
812
7,773
1,331
1,703
2,818
1,138
5,915
37,211
572,754
Seguros
127
2,222
13
6,010
8,245
606
2,087
2,503
8
182
17
59
70
335
8,707
Casa de Arrend Pensio
adora
nes
Bolsa
y
31
7
3 Factor
361
13,204
355
491
- 26,469
14,050
- 26,830
99
1
99
1
- 15,134
8
2
1
- 15,134
119
119
- 15,253
286
- 14,978
- 14,978
281
99
119
53
2
6
1,383
16
20
157
5
1
140
1,441
19
443
14,497 16,451 26,955
Almace
Total
nadora
6
2
53
56
303
303
8
40
43
49
140
505
62,706
178
79,300
14,908
159,898
254,106
3,576
5,756
624
9,956
127,340
7,598
28,835
57,348
51,271
272,391
4,492
1,312
694
6,498
278,889
9,030
269,860
2,641
272,500
887
2,186
2,503
959
15,906
40
821
9,389
49,715
1,764
2,845
1,300
6,180
87,959
688,365
Eliminaci
ones
Saldo
Final
(395)
(902)
(902)
(3)
(1,824)
(1,827)
(1,827)
(1,827)
(1,827)
(96)
(48,331)
(209)
(18)
(48,654)
(46,201)
62,312
178
79,300
14,066
159,898
253,204
3,576
5,756
624
9,956
127,337
5,775
28,835
57,348
51,271
270,564
4,492
1,312
694
6,498
277,062
9,030
268,033
2,641
270,674
2,641
887
2,186
959
15,810
40
821
9,389
1,384
1,555
2,845
1,300
6,162
39,305
642,164
56
v. ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 1T11
(Millones de Pesos)
Holdin
g
PASIVOS
Depósitos exigibilidad inmediata
-
Banorte
Seguros
144,537
-
Pensio
nes
Arrenda
dora y
Factor
Casa de
Bolsa
-
Almace
nadora
Eliminaciones
Total
Saldo
Final
-
-
-
144,537
(285)
144,253
(126)
154,992
Depósitos a plazo
-
155,118
-
-
-
-
-
155,118
Captación de Recursos
-
299,655
-
-
-
-
-
299,655
De exigibilidad inmediata
-
3,519
-
-
-
-
-
3,519
-
3,519
-
11,166
-
252
16,908
(1,824)
15,084
-
2,767
-
-
6,517
-
6,517
13,933
-
(411) 299,245
De corto plazo
-
5,489
-
De largo plazo
-
3,749
-
-
252
26,944
(1,824)
25,120
-
- 26,090
-
34,847
-
34,847
-
-
-
-
402
-
402
-
-
182,245
-
182,245
-
-
Préstamos de Bancos y otros
-
12,758
-
Reservas Técnicas
-
-
8,757
402
-
Valores asignados por liquidar
Acreedores por reporto
-
Colaterales Vendidos
170,063
-
12,182
-
-
-
34
-
-
34
-
34
Derivados c/fines de negociación
-
5,564
-
-
-
-
-
5,564
-
5,564
Derivados c/fines de cobertura
-
2,630
-
-
-
-
-
2,630
-
2,630
-
178,291
-
12,182
-
-
-
190,473
-
190,473
-
-
502
-
-
-
-
502
-
502
27
-
-
-
Operaciones con valores y
derivados
Cuentas por pagar
Impuestos a la Utilidad Causados
-
553
89
684
-
684
PTU
-
259
-
3
-
-
-
262
-
262
5,826
-
1
-
-
-
5,827
-
5,827
Acreedores por liquidar
-
Acreedores Diver.
-
9,521
1,930
198
371
155
14
12,186
(138)
12,049
Otras cuentas por pagar
-
16,159
2,032
229
371
155
-
18,958
(138)
18,821
17,636
-
-
-
-
-
17,636
-
17,636
80
10
Obligaciones subordinadas
-
Impuestos diferidos
-
-
-
119
-
209
(209)
-
Créditos diferidos
-
1,387
-
-
78
-
-
1,466
(18)
1,447
TOTAL PASIVOS
-
526,289
11,279
12,530
14,382
236
287
591,093
12,019
11,488
709
540
306
325
87
25,474
(16,567)
2,248
2,492
-
-
-
-
-
4,740
(13,506)
1,680
14,267
13,980
709
540
306
325
87
30,214
(3,061)
13,647
3,165
5,172
265
91
279
115
26
9,114
(5,949)
3,165
31,499
27,361
1,423
1,033
1,344
589
92
63,339
(31,816)
31,524
(2,599) 588,494
CAPITAL
Capital Social
Prima en suscrip.
acciones
Capital contribuido
o
emisión
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos
562
disp. Venta
Resultado por valuación de Instruí. (1,615)
de Cobertura
Result por conversión de op. (1,213)
Extranj.
Exceso(insuf.) en actualiz. Capital
Contable
Rdo Ten de act no Mon: activo fijo
-
11,968
365
40
197
-
(1)
1
1,164
(838)
325
(1,669)
-
-
-
-
-
(3,283)
1,669
(1,615)
(1,288)
-
9
-
-
-
(2,491)
1,278
(1,213)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rdo Ten de act no Mon: Inv Per Acc
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Efecto acumulado
diferido
Resultado neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,831
1,618
188
97
139
(18)
11
3,866
(2,052)
1,815
34,229
-
31,560
925
1,916
48,496
685
1,010
130
217
71,709
925
(37,708)
5,097
(49,178)
34,001
6,022
53,670
48,496
1,245
505
102,848
(51,777)
642,164
de
activos
Capital Ganado
Participación no controladora
Total Capital Contable
Total Pasivo + Capital
Primer Trimestre de 2011.
-
1,427
-
46,465
2,625
1,967
1,762
2,068
572,754
13,903
14,497
16,451
57
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
2. Resultados financieros al 31 de marzo del 2011: Ixe Grupo
Financiero
Primer Trimestre de 2011.
58
RESULTADOS FINANCIEROS-IXE
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Ixe Grupo Financiero. Cifras comparativas marzo 2011 y 2010
(Cifras en millones de pesos)
Cambios significativos en los estados financieros desde el último reporte anual
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN
En marzo 2011 Ixe Grupo Financiero presentó una pérdida de $318 millones de pesos, la cual se explica en su
totalidad por los gastos de reestructura registrados en el trimestre con motivo de la fusión con GFNorte,
mismos que ascendieron a $334 millones de pesos. Para dicho periodo, el resultado del Sector Banca, que
contribuye con el 39% del resultado del Grupo Financiero, ascendió a $126 millones de pérdida, lo que
representa un crecimiento de 119% con respecto a la pérdida registrada en el mismo periodo del año anterior.
Por su parte, el Sector Bursátil registró una pérdida de $155 millones de pesos, 358% menor a la utilidad de
$60 millones de pesos a marzo de 2010, mientras que el Sector de Auxiliares de Crédito obtuvo $41 millones
de pérdida, 449% menor al resultado obtenido en marzo 2010 y el Sector Servicios reportó $8 millones de
pesos de utilidad, 1,650% más que en el mismo periodo de 2010.
Ixe Grupo Financiero
Estado de Resultados Consolidado del Grupo
Al 31 de marzo
2011
MF antes REPOMO
+ REPOMO-Margen
Al 31 de marzo
2010
$595
-
$482
-
= MF antes riesgos crediticios
595
482
- Provisiones preventivas para riesgos crediticios
- Provisiones preventivas para riesgo Fobaproa
107
-
43
-
= MF ajustado para riesgos crediticios
488
439
+ Ingresos no financieros
516
559
= Ingreso total neto
1,004
998
- Gastos no financieros
1,289
954
-285
44
= Resultado neto de la operación
- Otros productos y gastos, neto
0
0
= Utilidad antes del ISR y PTU
- ISR y PTU (2)
- Impuesto al activo
+ ISR y PTU diferidos
-285
2.5
11
44
18
18
= Resultado antes de subsidiarias
-276
45
-42
-33
= Resultado operaciones continuas
+ Partidas extraordinarias, neto
- Interés minoritario
-319
0
11
9
= Resultado neto
-318
3
+ Utilidades de subsidiarias
A continuación se presenta el desglose de los rubros más importantes que integran el estado de resultados:
Margen Financiero
Al 31 de marzo
2011
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Comisiones de cartera
Comisiones pagadas
Margen financiero
Activos Productivos Promedio
Al 31 de marzo
2010
1,702
1,154
49
1,565
1,121
41
2
3
$595
$482
$105,569
$93,279
(1)
% MF (MIN)
2.25%
2.07%
(1)MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre anualizado/Activos Productivos Promedio.
Primer Trimestre de 2011.
59
RESULTADOS FINANCIEROS-IXE
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Durante el primer trimestre de 2011 el margen financiero fue de $595 millones, mostrando un incremento de
23% respecto de marzo 2010. Lo anterior se debe al incremento de 9% en los ingresos por intereses causado
por el aumento de 10% en la cartera de crédito, lo que se compara favorablemente contra el incremento de 3%
en el gasto por intereses del periodo. Es importante destacar la disminución de 13% en el costo de fondeo por
préstamos interbancarios.
Por su parte, el MIN promedio del periodo aumentó de 2.07% a 2.25% entre marzo 2010 y marzo 2011, lo que
refleja una mayor rentabilidad de los activos productivos, mismos que se incrementaron 13% en el periodo.
Ingresos No Financieros
Al 31 de marzo
2011
Al 31 de marzo
2010
+ Transferencia de fondos
+ Manejo de cuenta
+ Fiduciario
+ Servicios de banca electrónica
+ Comisiones de tarjeta crédito
(1)
+ Otras comisiones cobradas
$4
11
9
21
11
373
$2
4
9
8
7
292
Comisiones por servicios cobrados
429
322
88
78
+ Transferencia de fondos
+ Otras comisiones pagadas
Comisiones por servicios pagados
88
78
342
244
+ Cambios
+ Intermediación de valores
+ Valuación a mercado de títulos
112
-198
208
90
82
70
= Resultado por Intermediación
122
242
52
73
= Comisiones netas
Otros ingresos y egresos de la operación
= Ingresos no financieros
$516
$559
(1)Incluye comisiones por distribución de sociedades de inversión, financiamiento corporativo, entre otros.
A efecto de identificar claramente el origen de los Ingresos No Financieros, se presenta la siguiente tabla:
Al 31 de marzo
2011
Al 31 de marzo
2010
Servicios
Recuperación
Resultado por Intermediación
Otros ingresos y egresos de la operación
$342
$244
122
52
242
73
Ingresos no financieros
$516
$559
Los Ingresos No Financieros del primer trimestre de 2011 acumulan $516 millones, 8% menores a los
reportados el primer trimestre de 2010. Los principales movimientos se explican a continuación:
Comisiones por servicios: Presentaron un incremento de 40% ($98 millones de pesos) respecto al
primer trimestre de 2010, debido al incremento en la distribución de sociedades de inversión y en las
comisiones relacionadas con la captación (manejo de cuenta y cuota integral de servicios), además
del aumento en las comisiones cobradas por operaciones de financiamiento corporativo.
Resultado por Intermediación: Presentó un decremento de 49% respecto a marzo 2010, debido
principalmente a la baja generalizada de los mercados de dinero y de capitales como consecuencia de
los eventos registrados en Japón y Medio Oriente.
Primer Trimestre de 2011.
60
RESULTADOS FINANCIEROS-IXE
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Gastos No Financieros
Al 31 de marzo
2011
Gastos de personal
Honorarios pagados
Gastos de administración y promoción
Rentas, depreciaciones y amortizaciones
Otros impuestos
Aportaciones al IPAB
Al 31 de marzo
2010
$862
46
221
126
34
$520
45
185
135
42
27
$1,289
$954
PTU
Gastos no financieros
Durante el primer trimestre de 2011, los Gastos No Financieros ascendieron a $1,289 millones, 35% superiores
($335 mdp) a los registrados en el mismo periodo de 2010. Como se mencionó anteriormente, el incremento se
explica en su totalidad por el registro de gastos de reestructura asociados a la fusión con GFNorte.
Como consecuencia de lo anterior, el índice de eficiencia a marzo 2011 se ubicó en 116.0%, 24.4 pp mayor al
nivel registrado en el mismo periodo de 2010.
Cartera de crédito vigente
Al 31 de marzo
2011
Actividad empresarial o comercial
Al 31 de marzo
2010
$23,643
$20,148
Entidades financieras
2,758
1,669
Entidades gubernamentales
3,350
4,702
Consumo
578
676
Vivienda
1,586
1,643
Subtotal
31,915
28,839
$31,915
$28,839
-
-
926
1,037
2.82%
3.47%
Banca de Recuperación
Total cartera vigente
Cartera Fobaproa / IPAB
Cartera vencida
% Cartera vencida
La cartera vigente aumentó $3,076 millones comparado con el primer trimestre de 2010, al pasar de $28,839
millones a $31,915 millones. Los portafolios de cartera que presentaron incrementos fueron: actividad
empresarial o comercial en 17% y entidades financieras en 65%; por su parte, los créditos al consumo, a la
vivienda y a entidades gubernamentales disminuyeron 15%, 4% y 29%, respectivamente.
Al cierre del primer trimestre de 2011, la cartera vencida registró una disminución de 11% en forma anual, para
ubicarse en $926 millones, impulsada principalmente por la reducción en la morosidad de las carteras de
actividad comercial y entidades financieras. Al cierre del primer trimestre de 2011, el índice de cartera vencida
(IMOR) se ubicó en 2.82%, lo que compara favorablemente contra el 3.47% registrado al primer trimestre del
2010.
Captación de recursos
Depósitos a la vista – sin intereses
(1)
Depósitos a la vista – con intereses
Depósitos a la vista
(2)
Al 31 de marzo
2011
$9,239
4,292
Al 31 de marzo
2010
$6,958
2,560
13,531
9,518
Depósitos a plazo – ventanilla
17,312
15,007
Captación ventanilla
30,843
24,526
2,100
4,739
Mesa de dinero
Primer Trimestre de 2011.
(1)
61
RESULTADOS FINANCIEROS-IXE
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Captación integral Sector Banca
Captación integral IxeGF
(2)
$32,943
$29,265
$32,572
$29,120
48
-1
Depósitos por cuenta de terceros
Total de recursos en administración
$32,620
$29,119
(1)Incluye Certificados de Depósitos y Pagares.
(2)Incluye las eliminaciones entre subsidiarias. Los saldos de dichas eliminaciones al 1T10 y al 1T11 fueron de
$145 millones y $371 millones, respectivamente.
Al cierre del primer trimestre de 2011 el saldo de la captación integral fue de $32,572 millones, 12% mayor
respecto del saldo registrado al cierre del primer trimestre 2010. El aumento fue impulsado principalmente por
el crecimiento del 42% respecto al primer trimestre de 2010 en la captación vista, y del 15% en depósitos a
plazo en ventanilla.
SITUACIÓN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
UTILIDADES E ÍNDICES DE RENTABILIDAD
Capital contable Ixe Grupo Financiero
Al 31 de marzo
2011
Al 31 de marzo
2010
Capital social
1,582
1,466
Prima en suscripción o emisión en acciones
5,569
3,942
$7,151
$5,408
321
301
Capital contribuido
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
-347
-173
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
54
45
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura
-9
0
Resultado por conversión de operaciones extranjeras
5
0
Exceso (insuficiencia) en actualización del capital contable
0
0
Resultado por tenencia de activos no monetarios:
0
7
Activo fijo
0
0
Inversiones permanentes en acciones
0
0
0
0
Resultado neto
-318
2
Capital ganado
-$294
$182
3
451
$6,860
$6,041
Efecto acumulado de impuestos diferidos
Interés minoritario
Total capital contable
Índice de capitalización Sector Banca
(1)
Mar-10
3,962
2,506
2,887
1,245
Capital neto
$6,468
$4,132
Activos riesgos crediticios
Activos riesgos mercado y operacional
31,568
10,682
24,492
6,253
$42,250
$30,745
20.49%
9.38%
16.87%
9.39%
Mar-11
Capital básico
Capital complementario
Activos en riesgo total
(1)
Capital neto / Activos riesgos crediticios
Tier 1
Primer Trimestre de 2011.
62
RESULTADOS FINANCIEROS-IXE
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Tier 2
Índice total
(1)Datos previos
5.93%
4.05%
15.31%
13.44%
Al cierre de marzo de 2011 el índice de capitalización (ICAP) fue de 15.31% considerando riesgos de crédito y
de mercado, y de 20.49% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de
9.38% y de 5.93% para el capital complementario. En forma anual, el índice de capitalización de marzo 2011
es mayor al nivel de marzo 2010 por:
1) Aportaciones realizadas en junio 2010 por $800MM y en marzo 2011 por $170MM. Impacto en el
índice:3.15pp
2) Utilidades generadas en 2010 (mar-dic): 0.12pp
3) Efecto de pérdidas 2011. Impacto: -0.41pp
4) Efecto de la variación en el periodo de las inversiones permanentes en acciones y en intangibles. Impacto:
0.18 pp
5) Efecto de nueva emisión de Bono a 10 años 120MD Octubre 2010. Impacto: 4.81pp
6) Efecto por el tipo de cambio de las Obligaciones Subordinadas. Impacto:-0.33pp
7) Efecto de reservas generales por este periodo. Impacto: 0.08pp
8) Crecimiento de los activos en riesgo en el período. Impacto: -5.73pp
Primer Trimestre de 2011.
63
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
3. Anexos: Grupo Financiero Banorte
i.
Cambios contables: Banorte
ii.
Venta a Sólida: Banorte
iii.
Notas a Estados Financieros: Banorte
Primer Trimestre de 2011.
64
3. i CAMBIOS CONTABLES
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS
Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros
sujetas a la supervisión de la CNBV.
El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades
controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las
disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de
contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores
bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el
CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board.
A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a
la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”
publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las
“Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos
financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de
2006 y sus diversas modificaciones.
Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras.
El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modifico mediante la eliminación de facilidad de no
consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo
que a partir del 1 de febrero dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las
sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos
presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado.
Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito.
El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables
aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas
tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a
las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados
financieros del mes de enero de 2011. A continuación se mencionan los cambios más relevantes.
En lo relativo al criterio B-2 “Inversiones en Valores”, se adicionan reglas para las reclasificaciones hacia la categoría
de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, se podrán efectuar
en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo
para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la
CNBV.
En lo relativo al criterio B-5 “Derivados y operaciones de cobertura”:
Se dejan de valuar los derivados implícitos denominados en dólares cuando la moneda que es comúnmente
usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la
transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en
transacciones locales, o bien, en comercio exterior).
En los casos que sí sea necesario reconocer y valuar los derivados implícitos, se eliminó la obligación de
presentarlos en el balance general junto con el contrato anfitrión, por lo que ahora el derivado implícito deberá
presentarse en el rubro de Derivados.
Se especifica el tratamiento del uso de cuentas de margen en la realización de operaciones con derivados en
mercados o bolsas reconocidos.
La contabilización del colateral en operaciones OTC se realiza fuera de las cuentas de margen, se registra en
una cuenta por cobrar y por pagar respectivamente.
En lo relativo al criterio B-6 “Cartera de crédito”
Se deberán diferir las comisiones cobradas por reestructura de créditos y serán reconocidas en resultados
conforme al nuevo plazo del crédito.
Se deberá presentar en forma neta las comisiones y costos por otorgamiento de créditos y anualidades.
Las renovaciones y reestructuraciones de créditos con características distintas a las señaladas en el párrafo 52
se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado en tiempo la totalidad de los
intereses a su cargo y cubierto el 25% del monto original del crédito.
Los criterios D-1 “Balance general” y D-2 “Estado de resultados” presentan cambios en su presentación de acuerdo a
las modificaciones en los criterios mencionados, adicionalmente se eliminan los rubros de “Otros productos” y ” Otros
gastos” y las partidas que ahí se contabilizaban ahora se registraran en “Otros ingresos (egresos) de la operación”
dentro del Resultado de la operación en el estado de resultados.
Primer Trimestre de 2011.
65
3. i CAMBIOS CONTABLES
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de
vivienda.
El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general
aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de
consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para
riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación
entró en vigor el 1º de marzo de 2011.
Atendiendo a la modificación anterior, el Grupo Financiero al 31 de marzo de 2011, reconoció en el capital contable,
dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las
metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda,
referidas en los apartados A de la Sección Primera y el Apartado A de la Sección Segunda, del Capítulo V del Título
Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, de conformidad con el
artículo tercero transitorio.
El registro contable originado para el reconocimiento del citado efecto generó un cargo de $582 millones a la cuenta
“Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable, contra un crédito por la misma cantidad a la cuenta
de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” dentro del rubro de cartera de crédito del balance general.
Asimismo, se realizó el registro del impuesto diferido correspondiente a dicha modificación mediante un cargo a la
cuenta activa de “Impuestos diferidos” dentro del balance por $233 millones, contra un crédito a la cuenta “Resultados
de ejercicios anteriores” dentro del capital contable.
De haberse efectuado el reconocimiento del efecto antes mencionado en los resultados del ejercicio, los rubros que
se hubieran afectado e importes que se hubieran registrado y presentado tanto en el balance general como en el
estado de resultados al 31 de marzo de 2011, serían:
Balance General
Capital Contable
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado neto mayoritario
Total Capital Contable
Original
presentado
Efecto
Cómo se
presentaría
$31,524
1,815
$53,671
$349
(349)
$-
$31,873
1,466
$53,671
1,338
4,939
(20)
$1,815
582
(582)
(233)
(349)
1,920
4,357
(253)
$1,466
Estado de Resultados
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Impuestos a la utilidad diferidos (netos)
Resultado Neto
Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les
prestan servicios
El 31 de agosto de 2009 emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión,
ambos para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en
el extranjero, asimismo dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito y Casas de
Bolsa descritos en el 2T09.
Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito.
El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General
aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la
calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la
estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las
tarjetas de crédito.
Cambios en materia de criterios contables de las organizaciones auxiliares de crédito
El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables
aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y
sociedades financieras de objeto múltiple reguladas.
NIF B-10 “Efectos de la Inflación”.
Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31
de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual
señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales
anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de
2008.
Cambios en operaciones de bursatilización.
Primer Trimestre de 2011.
66
3. i CAMBIOS CONTABLES
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
El criterio C-2 “Operaciones de bursatilización” establece que en las operaciones de bursatilización, el cedente puede
o no transferir los riesgos y beneficios sobre los activos financieros al cesionario, pudiendo además transferir o no el
control de los mismos.
Establece que los beneficios sobre el remanente del cesionario deberán reconocerse como “Beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización” y mantenerse valuados desde su registro inicial, a su valor razonable, los ajustes por
su valuación se reconocen en los resultados del ejercicio. Esta valuación deberá ser consistente con las políticas
contables de la Entidad de Propósito Especifico (EPE) establecida como vehículo bursatilizador.
En caso de que el cedente preste servicios de administración de los activos transferidos, se deberá reconocer un
activo o pasivo por administración de activos transferidos inicialmente a su valor razonable de acuerdo al criterio C-1
como sigue:
a) Se registra un activo si la contraprestación excede los costos y gastos que se incurran en la prestación del servicio,
de lo contrario se registra un pasivo.
b) Posteriormente dicho activo o pasivo se valuará a valor razonable, reconociendo los efectos de su valuación en los
resultados del ejercicio.
Los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización y el activo por administración de activos
financieros transferidos se presentarán en el rubro de “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”.
La valuación de los beneficios por recibir, así como del activo o pasivo por administración se presentarán en el rubro
de “Otros productos“ u “Otros gastos”, según corresponda.
Los efectos de la entrada en vigor de dicho criterio, en caso de haberse aplicado a las bursatilizaciones vigentes al 31
de diciembre de 2008 se detallan a continuación:
Por las operaciones de bursatilización realizadas, los activos financieros fueron dados de baja del balance general
con base en los criterios contables vigentes hasta esa fecha, C-1 “Transferencia de activos financieros” y C-2
“Bursatilización”, y dado que los nuevos criterios contables que sustituyen a los anteriores son de aplicación
prospectiva, no se realizarán registros retroactivos por las operaciones efectuadas previo a su aplicación, por lo que
no se requiere reevaluar las transferencias de activos financieros previamente reconocidas.
Sin embargo, de acuerdo a estos nuevos criterios contables, los créditos bursatilizados de cartera hipotecaria y de
cartera de gobiernos de estados y municipios que Banorte llevó a cabo durante 2006 y 2007, respectivamente, no
hubieran cumplido con los requisitos requeridos en los nuevos criterios contables para ser dados de baja del balance
general, puesto que en ambas operaciones retiene sustancialmente la mayoría de los riesgos y/o beneficios
inherentes a la propiedad de dichos créditos.
El criterio C-5 “Consolidación de entidades de propósito específico” define las normas particulares relativas a la
consolidación de las EPE. Establece que una entidad deberá consolidar una EPE cuando la sustancia económica de
la relación entre ambas entidades indique que se tiene el control de dicha EPE.
Boletín D 8 Pagos basados en acciones
Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes
de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los
cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las
acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados.
La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician
a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por
los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan.
Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento
contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor
razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha.
Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este
esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente.
En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas
en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido
eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10
se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo
que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11
resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones.
Primer Trimestre de 2011.
67
3. ii VENTA A SOLIDA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
VENTA DE CARTERA A SÓLIDA
ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS
En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su
Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad
$1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con
base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de
$1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se
cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma.
Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera
que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el
objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se
buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación
única.
Moneda Nacional (2)
(Millones de Pesos Nominales)
Ago’02
Dic’10
Mar’11
Moneda Extranjera (USD)
(3)
Dic’10
Mar’11
Ago’02
Ago’02
Total
Dic’10
Mar’11
Cartera Vigente
Comercial
5
-
-
5
-
-
10
-
-
Hipotecario
54
20
19
-
-
-
54
20
19
Total
59
20
19
5
-
-
64
20
19
Comercial
405
331
323
293
104
100
698
435
423
Consumo
81
72
72
-
-
-
81
72
72
Hipotecario
1,112
323
317
-
-
-
1,112
323
317
Total
1,598
726
712
293
104
100
1,891
830
812
CARTERA TOTAL
1,657
746
731
298
104
100
1,955
850
831
Comercial
326
318
310
246
572
422
410
77
72
72
-
-
77
72
72
669
313
309
-
104
104
-
100
Consumo
-
669
313
309
1,072
703
691
246
104
100
1,318
807
791
Cartera Vencida
Reservas Crediticias (1)
Hipotecario
Total
(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca.
(2) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio.
(3) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.
Nota 1.- Al mes de marzo 2011 existe una insuficiencia de reservas por $14 millones.
Nota 2.- Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida
En el 1T11 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4 millones, adjudicaciones por un monto de $8
millones, $0.2 millones en reestructuras y $34 millones en quitas y condonaciones. En las Reservas Crediticias
hubo movimientos por $5 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.6 millones y traspasos
de cartera vencida a vigente por $1 millón.
Primer Trimestre de 2011.
68
3. ii VENTA A SOLIDA
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores
financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias,
a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida
Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.
Moneda Nacional (1)
(Millones de Pesos Nominales)
Dic’10
Moneda Extranjera (USD)
(2)
Dic’10
Mar’11
Mar’11
Total
Dic’10
Mar’11
Cartera Vigente
Créditos Comerciales
148,786
154,860
13,330
11,990
162,116
166,850
Créditos al Consumo
27,637
28,657
-
-
27,637
28,657
Créditos a la Vivienda
54,013
55,306
-
-
54,013
55,306
-
-
-
-
-
-
230,436
238,823
13,330
11,990
243,766
250,813
Créditos Comerciales
3,954
4,213
252
281
4,206
4,494
Créditos al Consumo
1,348
1,384
-
-
1,348
1,384
Créditos a la Vivienda
1,025
945
-
-
1,025
945
Total Cartera Vencida
6,327
6,542
252
281
6,579
6,823
13,582
12,271
250,345
257,636
Créditos al Fobaproa o al IPAB
Total Cartera Vigente
Cartera Vencida
CARTERA TOTAL
Reservas Crediticias
Cartera Neta
236,763
245,365
8,131
8,971
297
376
8,428
9,347
228,632
236,394
13,285
11,895
241,917
248,289
128.10%
136.99%
2.63%
2.65%
Reservas a Cartera
% Cartera Vencida
(1) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio.
(2) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.
Primer Trimestre de 2011.
69
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 1T11
(Millones de Pesos)
Valores Gubernamentales
Sin Restricción
Cetes
Bonos
Bondes
Bpas
Restringidos
Cetes
Bonos
Bondes
Bpas
Brems
UMS
Udibonos
Certificados Bursátiles Segregables
Títulos Bancarios
Sin Restricción
Pagarés
Cedes
Bonos
Certificados Bursátiles
Otros Títulos Bancarios
Restringidos
Pagarés
Cedes
Otros Títulos Bancarios
Certificados Bursátiles
Privados
Sin Restricción
Papel Comercial Pesos
Papel Comercial Dólares
PEMEX
EUROBONOS
Certificados Bursátiles
Títulos Subordinados
Otros Títulos
Restringidos
Certificados Bursátiles
PEMEX
Gubernamentales Extranjeros
Sin Restricción
Treasury Bonds
Treasury Bill
Treasury Notes
Otros títulos
Acciones listadas en el SIC
Garantías por Futuros
Sociedades de Inversión
55,069
55,069
5,403
1,688
6,082
41,896
20,200
5,530
5,530
14,670
790
4,396
1,378
8,107
3,665
29
26
3
3,637
1,144
2,493
59
253
253
21
6
226
24
24
8
2
14
14
14
5
9
-
4
4
(1)
(1)
7
11
6
6
5
4
(1)
2
-
VALOR DE
MERCADO
55,327
55,326
5,402
1,708
6,087
42,129
20,235
5,536
5,536
14,699
794
4,404
1,379
8,123
3,679
29
26
3
3,651
1,149
2,502
59
Total
78,993
291
15
79,300
TITULOS PARA NEGOCIAR
Primer Trimestre de 2011.
VALOR EN
LIBROS
INTERESES
PLUSVALIA O
MINUSVALIA
70
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 1T11
(Millones de Pesos)
Sin Restricción
Valores Gubernamentales
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS)
Bonos del Tesoro
Bonos empresa privada
Bonos empresa privada
Acciones GFNorte
Acciones de la BMV
Bonos
Eurobonos
Certificados Bursátiles Bancarios
Certificados Bursátiles
PEMEX
Otros Títulos
Restringidos
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS)
Bonos
Eurobonos
PEMEX
10,949
8,449
247
336
870
929
119
2,698
1,373
235
1,090
49
29
17
17
1
40
23
2
15
PLUSVALIA O
MINUSVALIA
108
2
121
10
10
(24)
162
84
27
50
Total
13,647
89
270
Títulos Disponibles para la Venta
Primer Trimestre de 2011.
VALOR EN
LIBROS
INTERESES
VALOR DE
MERCADO
11,106
8,480
367
363
363
905
119
2,900
1,480
265
1,155
14,006
71
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 1T11
(Millones de Pesos)
TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO
VALOR EN
LIBROS
PLUSVALIA O
MINUSVALIA
INTERESES
Cetes Especiales
Títulos Afectos en Garantía
Derechos Fiduciarios
Valores Gubernamentales
Restringidos
Cetes
Bonos
Bondes
Bpas
Brems
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS)
Udibonos
Certificados Bursátiles Segregables
Sin Restricción
Bonos
Bondes
Bpas
UMS
Certificados Bursátiles Segregables
Títulos Bancarios
Restringidos
Pagarés
Cedes
Bonos
Certificados Bursátiles
Otros Títulos Bancarios
Sin Restricción
Bonos
Certificados Bursátiles
Otros Títulos Bancarios
Privados
Restringidos
Papel Comercial Pesos
Papel Comercial Dólares
PEMEX
EUROBONOS
Certificados Bursátiles
Notas Estructuradas
Sin Restricción
Certificados Bursátiles
Bonos
PEMEX
Notas Estructuradas
Otros Sin Restricción
Otros Títulos de Deuda
Valores Gubernamentales USA
Títulos Subordinados
766
103,852
103,499
572
33,043
67,943
1,941
353
70
256
27
6,290
2,396
2,396
3,894
2,623
1,270
48,340
42,809
2,861
39,948
5,532
5,281
251
11
11
-
478
475
13
35
403
24
3
3
82
17
17
65
23
42
77
44
18
26
33
23
10
-
TOTAL
159,259
640
Primer Trimestre de 2011.
3
-
VALOR DE
MERCADO
768
104,330
103,974
585
33,078
68,346
1,965
356
70
259
27
6,372
2,414
2,414
3,958
2,646
1,312
48,417
42,852
2,879
39,973
5,565
5,303
262
11
11
-
-
159,989
-
72
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR AL 1T11
(Millones de Pesos)
VALOR EN
LIBROS
VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR
Valores Gubernamentales
Cetes
Bonos
Bondes
Bpas
Brems
UMS
Udibonos
2U CBIC
Certificados Bursátiles Segregables
Títulos Bancarios
Privados
Gubernamentales Extranjeros
Treasury Bonds
Treasury Bill
Treasury Notes
(582)
(122)
(510)
50
178
178
Total
(404)
PLUSVALIA O
MINUSVALIA
INTERESES
1
1
1
-
VALOR DE
MERCADO
(581)
(122)
(509)
50
179
179
1
1
-
2
1
(402)
POSICIONES POR OPERACIONES DE REPORTO
(Millones de Pesos)
ESTADO FINANCIERO
VALOR DE MERCADO
COMPENSACION
INDIVIDUAL
COMO REPORTADA (VENTAS)
TITULOS A
RECIBIR
ACREEDORES
POR REPORTO
POSICION
GLOBAL
Valores Gubernamentales
Títulos Bancarios
Títulos Privados
-
153,867
17,116
11,261
(153,867)
(17,116)
(11,261)
Total
-
182,245
(182,245)
POSICION
ACTIVA
POSICION
PASIVA
-
153,867
17,16
11,261
-
182,245
ESTADO FINANCIERO
VALOR DE MERCADO
COMPENSACION
INDIVIDUAL
COMO REPORTADORA (COMPRAS)
DEUDORES
POR REPORTO
Valores Gubernamentales
Títulos Bancarios
Títulos Privados
23,985
4,415
8,756
23,994
4,316
5,305
POSICION
GLOBAL
(9)
99
3,451
Total
37,157
33,615
3,542
Primer Trimestre de 2011.
TITULOS A
ENTREGAR
POSICION
ACTIVA
7
99
3,470
POSICION
PASIVA
16
19
3,576
34
73
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 1T11
(Millones de Pesos)
INSTRUMENTO
A RECIBIR
A ENTREGAR
NETOS
ACTIVO
PASIVO
10
(10)
-
-
-
PRECIO PACTADO
VALOR DE MERCADO
VALUACION
(36)
FUTUROS
Sobre INPC
CONTRATOS ADELANTADOS DE DIVISAS
Negociación
Compras
Ventas
Total
Cobertura
Compras
Ventas
Total
101
(161)
(60)
166
130
64
5
70
72
3
70
-
-
-
-
-
SWAPS
Negociación
Capital
Interés
Valuación
Subtotal
10,173
972
82,058
93,203
(10,118)
(981)
(82,054)
(93,153)
55
(9)
5
50
5,276
5,227
50
Cobertura
Capital
Interés
Valuación
Subtotal
10,960
238
8,308
19,505
(11,293)
(259)
(10,109)
(21,660)
(333)
(21)
(1,801)
(2,155)
475
2,630
(2,155)
Negociación – Activas
Swaptions
Opciones de Tasa
Opciones de Divisa
Opciones sobre índices (ipc)
Total
6
440
446
(3)
(37)
(41)
3
403
406
406
-
Cobertura - Activas
Swaptions
Opciones de Tasa
Opciones sobre ndices (ipc)
Total
160
160
-
-
(10)
(10)
150
150
150
-
Negociación – Pasivas
Swaptions
De Divisas
Opciones de Tasa
Opciones sobre índices (ipc)
Total
(23)
(7)
(396)
(426)
9
4
78
92
(14)
(3)
(317)
(334)
-
334
OPCIONES
Saldo Deudor de Balance
6,380
8,194
Saldo Acreedor de Balance
Primer Trimestre de 2011.
74
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 1T11
(Millones de Pesos)
PRODUCTO
TIPO
Forwards de Divisa
Compras
Forwards de Divisa
Venta
Opciones de Divisa
Compras
Opciones de Divisa
Venta
SUBYACENTE
Tipo de Cambio
(Dólar)
Tipo de Cambio
(Dólar)
Tipo de Cambio
(Dólar)
Tipo de Cambio
(Dólar)
DIVISA
NOCIONAL
MXN
104
MXN
166
MXN
181
MXN
997
TIIE
TIIE
LIBOR
LIBOR
TIIE
MXN
MXN
MXN
MXN
36,264
24,651
6,895
7,026
MXN
300
TIIE
LIBOR
MXN
8,000
MXN
-
Opciones de Tasa
Compras
Venta
Compras
Venta
SwaptionCompras
Swaption-Ventas
SwaptionCompras
Swaption-Ventas
LIBOR
MXN
3,573
Swaps de Tasa
Swaps de Tasa
USD LIBOR S 3M
MXN TIIE
LIBOR
TIIE
MXN
MXN
48,323
383,664
CS EURMXN
CS USDCETE
CS USDMXN
FIJO/FIJO
CETE
FIJO/FIJO
MXN
MXN
MXN
972
1,191
18,970
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Opciones de Tasa
Swaps de Divisa
Swaps de Divisa
Swaps de Divisa
INVERSIONES EN VALORES NO GUBERNAMENTALES
MAYORES AL 5% DEL CAPITAL NETO AL 1T11
(Millones De Pesos)
INDUSTRIA
EMISOR
INBURSA
TIPO DE INVERSION
PRLV
MONTO*
% CAPITAL
NETO
3,517
6.56%
*Incluye posición de la Tesorería.
Primer Trimestre de 2011.
75
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
CARTERA DE CRÉDITO
(Millones de Pesos)
Moneda Nacional
UDIS
1T10
1T11
1T10
Moneda Extranjera
1T11
1T10
Total
1T11
1T10
1T11
Cartera Vigente
Créditos Comerciales
91,604
Créditos a Entidades Financieras
Créditos al Consumo
Créditos a la Vivienda
Créditos a Entidades Gubernamentales
Créditos al IPAB
Total
104,630
299
294
21,371
22,413
-
113,274
127,337
5,707
5,466
-
385
309
6,091
5,775
25,513
28,642
59
17
186
175
25,759
28,835
48,050
55,040
715
247
2,317
2,060
51,082
57,348
40,852
51,222
-
-
151
49
41,003
51,271
-
-
-
-
-
-
-
-
211,727
245,000
1,073
558
24,410
25,006
237,210
270,564
2,602
4,003
6
6
1,095
482
3,703
4,492
-
-
-
-
-
-
-
-
1,565
1,312
-
-
-
-
1,565
1,312
603
601
50
27
207
66
860
694
-
Cartera Vencida
Créditos Comerciales
Créditos a Entidades Financieras
Créditos al Consumo
Créditos a la Vivienda
Créditos a Entidades Gubernamentales
Total
Cartera de Crédito
-
-
-
-
-
-
-
4,769
5,916
56
34
1,302
549
6,128
6,498
216,496
250,916
1,129
592
25,713
25,555
243,337
277,063
COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS:
FINAPE, FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 1T11
(Millones de Pesos)
TOTAL
COSTO DEL PERIODO
FINAPE
FOPYME
Hipotecario UDIS
Hipotecario tipo FOVI
-
SALDO DE CARTERA
-
-
-
64
110
-
-
64
110
Se finalizó el trimestre con un saldo de $110 millones en los programas de apoyo a deudores con un costo para
el periodo de $64 millones.
Primer Trimestre de 2011.
76
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
En base al criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos
créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así
como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán
recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y
condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como
cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que
integran la siguiente tabla:
Total
2,365
270,674
0.9%
(Millones de Pesos)
Cartera Emproblemada
Cartera Total
Cartera Emproblemada / Cartera Total
EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 1T11
(Millones de Pesos)
DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS
ISR
PTU
NETO
Pérdidas Fiscales por Amortizar
Provisiones para posibles pérdidas de créditos
Pérdida Funcionamiento Uniteller y Banorte USA corp.
Exceso de reservas preventivas contables sobre el límite fiscal
Provisiones no deducibles e Ingresos acumulables
Impuesto Estatal sobre Activos Diferidos
Exceso del valor contable sobre el fiscal de Bienes Adjudicados
PTU disminuible
Comisiones cobradas por anticipado
Reservas para obligaciones laborales al retiro
Agentes cuenta corriente
Reserva para compensaciones adicionales a agentes
Acreedores diversos
Decremento por valuación de valores
Estimación para castigos
Pérdida fiscal en venta de acciones
Obligaciones adicionales por beneficios laborales
Otras Partidas
373
102
1
1,736
388
8
370
280
19
1
7
19
52
28
19
29
11
615
118
58
93
2
-
373
102
1
2,351
505
8
428
373
20
1
7
19
52
28
19
29
11
Total Activo
3,442
887
4,329
-
-
-
(560)
(621)
(292)
(1)
(20)
(1)
(147)
(131)
(2)
(541)
(4)
(1)
(10)
(8)
-
(200)
(111)
(95)
(30)
-
(760)
(733)
(386)
(1)
(20)
(1)
(177)
(131)
(2)
(541)
(4)
(1)
(10)
(8)
-
(2,338)
(436)
(2,774)
1,104
451
1,555
DIFERENCIAS TEMPORALES PASIVAS
Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo,
Adjudicaciones, Intangibles y Otros
Aportación Fondo de Pensiones
Adquisición de Portafolios de Cartera
Proyectos Capitalizables
I.S.R. por pagar de los Fideicomisos UDIS
Dividendos Federal Home loan Bank
Amortización Intangible contabilización compra
Pérdida no realizada en títulos disponibles para la Venta
Efectos por valuación de Instrumentos Financieros
Efecto por otras partidas
Reversión del costo de ventas
Incremento por valuación de valores
Deudores por intereses de valores
Inversiones de las reservas para obligaciones
Agentes cuenta corriente
Inventario de salvamentos por realizar
Plusvalía no realizada por inversiones en siefore
Otras Partidas
Total Pasivo
Activo (Pasivo) neto acumulado
Primer Trimestre de 2011.
77
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
EMISIÓN O AMORTIZACIÓN DE DEUDA A LARGO PLAZO AL 1T11 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE
(Millones de Pesos)
TIPO DE DEUDA
Obligaciones Dólares Emisión
2006 – Tier 2
Obligaciones Dólares Emisión
2006 – Tier 1
Obligaciones Q BANORTE 08
– Tier 1
Obligaciones Q BANORTE
08U – Tier 2
Obligaciones Q BANORTE 082 – Tier 2
Obligaciones Q BANORTE 09
– Tier 2
Senior Notes Due 2010
MONEDA
FECHA
EMISION
MONTO
ACTUAL
(Pesos)
Dls
13-Oct-06
4,763
MONTO
ORIGINAL
(Millones
Ps, Dls o
UDIS)
400
Dls
13-Oct-06
2,382
200
MXN
11-Mar-08
3,000
3,000
UDIs
11-Mar-08
2,052
447
MXN
27-Jun-08
2,750
2,750
MXN
30-Mar-09
2,200
2,200
Dls
19-Jul-10
3,573
300
PLAZO
10
años
15
años
10
años
20
años
10
años
10
años
5 años
TASA
VENCIMIENTO
PAGO DE
INTERES
ES
6.135%
13-Oct-16 C/ 180 días
6.862%
13-Oct-21 C/ 180 días
TIIE + 0.60%
4.950%
27-Feb-18
C/ 28 días
15-Feb-28 C/ 182 días
TIIE + 0.77%
15-Jun-18
C/ 28 días
TIIE + 2.00%
18-Mar-19
C/28 días
4.375%
19-Jul-15
C/180 días
PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 1T11 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE
(Millones de Pesos)
MONEDA
NACIONAL
PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES
PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO
CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO
PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO
PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO
CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS
PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS
PROVISIONES DE INTERESES
ELIMINACIONES
Total
Primer Trimestre de 2011.
TASA
PLAZO
(DIAS)
MONEDA
EXTRANJERA
TASA
PLAZO
(DIAS)
TOTAL
-
-
-
656
897
2.53%
0.8911%
1,784
236
656
897
7,253
5,708
9,490
366
75
22,892
5.47%
5.40%
5.37%
8.18%
429
535
146
3,766
2,281
218
4,052
2.56%
2.29%
-
627
741
-
9,534
5,926
9,490
366
75
26,944
(1,823)
25,120
78
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 1T11
(Millones de Pesos)
RESULTADOS POR VALUACION
Títulos para Negociar
Decremento en Títulos
Reportos
Instrumentos Derivados
Futuros
Por préstamo de valores
Rango
Actualización
255
(44)
-
Total
212
Dividendos Recibidos
Títulos para Negociar
Títulos Disponibles para la Venta
Derivados con Fines de Cobertura
Títulos Conservados al Vencimiento
Instrumentos Financieros Derivados
Actualización
45
(4)
91
-
Total por Compra Venta de Valores
Compra Venta de Divisas Spot
Compra Venta de Divisas Forwards
Compra Venta de Divisas Futuros
Compra Venta de Futuros TIIE
Coberturas Cambiarias
Por valorización de divisas
Compra Venta de Metales
Por valorización de Metales
Total por Compra Venta de Divisas
Actualización por Inflación
132
186
(1)
(14)
1
Total Resultados por Compra Venta
305
TOTAL INGRESOS POR INTERMEDIACION
517
Primer Trimestre de 2011.
173
-
79
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Administración de Riesgos
 Riesgo de Crédito
Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo
tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio.
Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son:
Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación
riesgo rendimiento.
Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en
materia de crédito.
Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y
seguimiento de crédito.
Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de
riesgo de crédito.
Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.
Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de
riesgo de crédito.
Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos,
metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

Riesgo de Crédito Individual
El Banco del Grupo segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a
empresas.
El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un
sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario,
automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito.
El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados
Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo
Banorte (CIR Banorte).
Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que,
junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la
estimación del nivel de riesgo de crédito.
Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por
estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar
créditos.
Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria,
permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la
actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo
son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además
de experiencia crediticia y calidad de la administración.
Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y
de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el
probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones
preventivas que mitiguen el riesgo de crédito.
En lo que respecta a la CIR Banorte ésta atiende a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General
Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV
el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un
auditor externo internacional a partir del 2001.
Primer Trimestre de 2011.
80
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda
nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación.

Riesgo de Crédito del Portafolio
GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las
mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y
seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano.
La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de
crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por
calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la
finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde
se maximice la rentabilidad con un menor riesgo.
El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los
créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a
cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos.
La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de
incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en
el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en
su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la
probabilidad de incumplimiento está basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la
migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el
porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al
incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el
asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado,
por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”.
Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un
año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se
mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la
calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría
ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de
pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada.
Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión
de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia global de GFNorte. Las
herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se
revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las
mismas.
Al 31 de Marzo de 2011, la cartera operativa total de Banco Mercantil del Norte es de 256,805 millones de
pesos. La pérdida esperada representa el 2.2% y la pérdida no esperada el 3.8% ambas con respecto a la
cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.2% durante el periodo Enero –
Marzo 2011.
En cuanto a Casa de Bolsa, la exposición de crédito de las inversiones es de 13,068 millones de pesos y la
pérdida esperada representa el 0.1252% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el
0.1277% durante el periodo Enero – Marzo 2011.
La cartera operativa total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de 16,648 millones de
pesos. La pérdida esperada representa el 0.7% y la pérdida no esperada el 2.8% ambas con respecto a la
cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.8% durante el periodo Enero –
Marzo 2011.
 Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros
Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas
políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos.
En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de
evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna
por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de
calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de
operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación.
Primer Trimestre de 2011.
81
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las
operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité
correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la
operación dentro del grupo e información de mercado.
El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de
acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las
áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y
de así considerarlo adecuado emita su autorización.
La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos
de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de
Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos
financieros.
La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel
individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor
dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de
diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la
concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que
operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas.
La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o
contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos:
1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje
entre 0% y 100% donde entre mejor calificación se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa.
2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el
incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura
del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la
severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y
acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales
para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento.
Al 31 de Marzo de 2011, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del
Norte es de 194,992 millones de pesos, de los cuales el 99.2% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en
escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal,
Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 19% del Capital Básico a Diciembre 2010.
Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que
representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Diciembre 2010 tienen calificación
mayor o igual a AA+(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y
tasa): certificados bursátiles, de depósito y pagarés de Banco Inbursa a 9 meses por $8,635 a una tasa de
interés promedio ponderada de 5.9%; certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 8 meses por $6,007
a 4.5%; certificados bursátiles de Bancomer a 1 año y 4 meses por $4,680 a 5.1%; y certificados de
bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 26 años y 2 meses por $4,085 a 4.9%.
Para el caso de Derivados, la exposición es de -1,916 millones de pesos, de los cuales el 99.7% tienen
calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales
contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el
2% del Capital Básico a Diciembre 2010.
En cuanto a Casa de Bolsa, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 13,068 millones
de pesos, de los cuales el 100% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en
grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones
Financieras Nacionales representan el 15% del Capital Contable a Diciembre 2010. Adicionalmente, la
exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una
concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Diciembre 2010 tienen calificación mayor o igual a
AA-(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados
bursátiles de Pemex a 3 años y 11 meses por $2,502 a una tasa de interés promedio ponderada de 5.0%;
certificados de depósito y pagarés de Banco del Bajío a 6 meses por $1,493 a 4.8%; certificados de depósito
de Bancomer a 5 días por $1,204 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 11 meses por
$884 a 5.0%; certificados bursátiles de Banco Santander a 2 años y 1 meses por $495 a 5.0%; bonos de
Deutsche Bank a 2 años y 2 meses por $279 a 8.1%; y certificados de depósito de Banco Invex a 7 meses por
$99 a 5.3%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones.
Primer Trimestre de 2011.
82
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Diversificación de Riesgos
En diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de
Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”.
Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que
posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y
documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común
conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas.
En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la
siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos):
Capital básico al 31 de Diciembre de 2010
I.
39,369
Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:
Operaciones crediticias
Número de financiamientos
Monto de los financiamientos en su conjunto
% en relación al capital básico
1
$4,444
11%
Operaciones en mercado de dinero
Número de financiamientos
Monto de los financiamientos en su conjunto
% en relación al capital básico
1
$4,085
10%
Operaciones overnight
Número de financiamientos
Monto de los financiamientos en su conjunto
% en relación al capital básico
1
$5,466
14%
II. Monto máximo de financiamiento con los
3 mayores deudores y grupos de Riesgo Común
$18,092
En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la
siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos):
Capital básico al 31 de Diciembre de 2010
1,930
I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:
Operaciones crediticias
Número de financiamientos
Monto de los financiamientos en su conjunto
% en relación al capital básico
II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común
Primer Trimestre de 2011.
13
6,529
338%
2,843
83
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Riesgo de Mercado
Valor en Riesgo
La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en
inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación
de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de
mercado como para la fijación y control de límites internos.
Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica,
considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos
inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del
Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para
deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no
previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios.
Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance
incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de
negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos
que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices
entre otros).
El VaR promedio para el primer trimestre de 2011 del portafolio, es de 1,533 millones de pesos.
*
Promedio Trimestral del Banco mas promedio trimestral de la Casa de Bolsa
Millones de pesos
VaR Total*
Capital Neto **
VaR / Capital Neto
1T10
3,469
51,124
6.79%
2T10
2,716
51,503
5.27%
3T10
2,272
52,572
4.32%
4T10
1,618
54,208
2.98%
1T11
1,533
55,514
2.76%
** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco y el Capital Global de la Casa de Bolsa.
Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el
Banco y Casa de Bolsa, se comportó durante el primer trimestre del 2011 de la siguiente manera:
Millones de pesos
Factor de Riesgo
Tasa de Interés doméstica
Tasa de Interés extranjera
Tipo de Cambio
Capitales
VaR Total del Banco y Casa de Bolsa
VaR
1,516
380
73
10
1,533
El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos
de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan
los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco y Casa de
Bolsa, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios,
por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo no coincide.
Análisis de Backtesting
A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado,
semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los
resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos.
Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas
Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de
riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas. Estos análisis
permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la
valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición.
Primer Trimestre de 2011.
84
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Riesgo de Liquidez y Balance
A fin de dar una medición del Riesgo Liquidez del Sector Banca, así como un seguimiento en forma
consistente, el Banco se apoyan en el uso de razones financieras, entre estas destaca la Razón de Liquidez
(Activos Líquidos / Pasivos Líquidos). Estando considerados dentro de los Activos Líquidos las
disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los Pasivos
Líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad
inmediata y los de corto plazo.
Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez del Banco utiliza para el portafolio de dólares los
criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite
evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior
promueve una más sana distribución de plazos de estos activos.
Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación en el Banco se
elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier
concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera
y udis).
El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual
permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario
base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el
impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan
pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y
tipo de cambio.
Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las
proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología
utilizada y de ser necesario ajustar los mismos.
Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales
permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia.

Riesgo Operacional
GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección Ejecutiva de
Administración de Riesgo Crédito y Operacional”, misma que reporta a la Dirección General de Administración
de Riesgos.
El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los
controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión
de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta
definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal).
La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a
alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales,
b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente
identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar
que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de
capital por riesgo operacional.
Pilares en la Administración del Riesgo Operacional
I.
Políticas, objetivos y lineamientos
Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos,
metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional.
La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de
Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y
adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al
cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna.
La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades
relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la
normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes
de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración
Primer Trimestre de 2011.
85
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f)
Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de
cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.
II.
Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición
Base de Datos de Pérdidas Operativas
Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se ha desarrollado internamente un sistema llamado
“Sistema de Captura de Eventos de Riesgo Operativo” (SCERO). Este sistema permite a las áreas centrales
proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por
Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías :
Tipos de Eventos
Fraude Interno
Fraude Externo
Relaciones Laborales y
Seguridad en el Puesto de
Trabajo
Clientes,
Productos
y
Prácticas Empresariales
Descripción
Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes
indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos
de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna
a la empresa
Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes
indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero
Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales,
sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños
personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación
Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional
frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza
o diseño de un producto
Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de
desastres naturales u otros acontecimientos
Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos en los sistemas
Desastres
Naturales
y
Otros Acontecimientos
Incidencias en el Negocio y
Fallos en los Sistemas
Ejecución,
Entrega
y Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de
Gestión de Procesos
procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores
Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operativos en los que ha incurrido
la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que
presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder
calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.
Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales
Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la
emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de
Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de
información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y
materia jurídica entre otros.
Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales
y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior
permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas.
Modelo de Gestión
Las empresas del GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes,
programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos
operativos, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro
de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional
definida y respaldada por la alta dirección.
Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos
operativos inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido,
actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados en una matriz de
riesgos y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y
definiendo en su caso niveles de tolerancia.
III.
Cálculo de Requerimiento de Capital
De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el
Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad; los activos sujetos al riesgo
Primer Trimestre de 2011.
86
3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
operativo se encuentran revelados en la nota correspondiente a las Reglas para requerimientos de
capitalización.
IV.
Información y Reporte
La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin
reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operativos
detectados, tendencias, riesgos identificados (matriz de riesgos) y sus estrategias de mitigación.
Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo
Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización.

Riesgo Tecnológico
Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción,
alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y
cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este
riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con
toda la organización.
Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité
de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el
enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a
problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional.
Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas
por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad.
Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un
Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres
(DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de
cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones
críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante.

Riesgo Legal
Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo.
Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su
impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son
posteriormente registrados en el SCERO, de acuerdo a una taxonomía predefinida.
Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible
identificar riesgos legales u operativos específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos,
buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto.
Primer Trimestre de 2011.
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3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Control Interno
Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido
estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los
requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia.
El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y
en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:
A. Consejo de Administración con el apoyo del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de
Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS) y del Comité de Remuneración. Este último fue constituido
durante el primer trimestre de 2011 con el objetivo de implementar, mantener y revisar permanentemente
el Sistema de Remuneración en la Institución y que las propias remuneraciones sean consistentes con
una efectiva administración de riesgos. Se cuenta con un CPR para el Banco, Casa de Bolsa, Operadora
de Fondos, Arrendadora y Factor, y Banorte Securities International; además, un CPR para cada empresa
de Seguros, Afore y Pensiones. En el mismo sentido, se cuenta con un Comité de Auditoría de Banco
Mercantil del Norte, Arrendadora y Factor Banorte, un Comité para Casa de Bolsa y Operadora de
Fondos, uno para las empresas del Sector Ahorro y Previsión (CASAP) y uno para INB.
B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos
(UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles
adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación.
C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del
GFNorte), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control
Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de
Auditoria Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas.
D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones
y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia
del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la
Dirección General.
E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y
registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos;
en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la
normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo
consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades.
F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y
liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse,
asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la
información y la prevención de actos ilícitos.
Durante el primer trimestre de 2011, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el
fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y
monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:
A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica,
contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.
B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación
externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos.
Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que
realizan los diferentes integrantes del SCI.
Primer Trimestre de 2011.
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3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la
información requerida por la regulación externa.
D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a
través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en
su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.
Política de Tesorería
La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de
recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las
operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje.
Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de
los Estados Unidos de América.
Fuentes Internas y Externas de Liquidez
Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de
captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de
los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos
de la institución.
En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los
mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda,
préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la
emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a
través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación.
Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de
acciones representativas del capital.
Política de Dividendos
El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos,
en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un
dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior
siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación
financiera de la Sociedad lo permitan.
Créditos Relacionados
En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el
límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de
2010, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de Ps. 8,835 millones y Ps. 8,772 millones,
respectivamente.
Primer Trimestre de 2011.
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3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS
Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.
Personas Responsables
Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones,
preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro
leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos
conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el
mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.
Dr. Alejandro Valenzuela del Río
Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.
Ing. Sergio García Robles Gil
Director General de Planeación y Finanzas
Lic. Benjamín Vidargas Rojas
Director General de Auditoría Interna
Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo
Director General Adjunto de Contraloría
C.P. Nora Elia Cantú Suárez
Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal
Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros
Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias
conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos
Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones)
publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor
de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por
la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación
acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario
actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.
Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se
presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de seguros y
pensiones.
Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con fideicomisos en udis y sus
subsidiarias conforme a las Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las
instituciones de crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005 y modificadas los días 3 de
marzo de 2006, 28 de marzo de 2006, 15 de septiembre de 2006, 6 de diciembre de 2006, 8 de diciembre de
2006, 12 de enero de 2007, 26 de abril 2007, 19 de septiembre de 2008, 14 de octubre de 2008, 27 de abril de
2009, 11 de junio de 2009, 9 de noviembre de 2009 y 27 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en
vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros
comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario
cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es
necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.
GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la
regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las
entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la
Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las
NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito.
Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para
este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato
internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato
utilizado para la información financiera publicada en México.
La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada
una de las entidades a las que se refiere.
Primer Trimestre de 2011.
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