GLOBAL: Futuros en alza tras conocerse las nóminas privadas ADP

GLOBAL: Futuros en alza tras conocerse las nóminas privadas ADP
Los futuros de EE.UU. sostienen su tendencia positiva (promedio en +0,6%) tras conocerse que las nóminas privadas
del reporte ADP de mayo se ubicaron prácticamente en línea con lo esperado por el mercado (ascendieron a 201.000
cuando se esperaba que resultaran 200.000).
También se publicarán, la balanza comercial, que arrojaría en abril un déficit de –USD 44 Bn, el índice ISM no
manufacturero de mayo (descendería a 57,2 puntos desde los 57,8 de abril) y el Libro Beige.
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) recortó su previsión del crecimiento
económico mundial para este año a 3,1% desde 3,7%, aunque indicó que espera que los precios más bajos del
petróleo aseguren una recuperación gradual. En tanto, una de las principales preocupaciones sigue siendo la
debilidad constante que viene mostrando la inversión.
La rueda del martes fue muy volátil para los principales índices norteamericanos, que cerraron en baja luego que no
lograran sostener las ganancias al comienzo de la jornada. El S&P 500 retrocedió hacia los 2109,60 puntos, el
Nasdaq Composite cayó a 5076,52 unidades y el Dow Jones Industrial bajó a 18011,94 puntos (-0,16%).
Los mercados europeos avanzan firmemente tras conocerse varios datos económicos mixtos para la región. Las
ventas minoristas subieron en abril en la Eurozona (+0,7% MoM), mientras que el desempleo descendió a 11,1%,
según datos de la oficina de estadísticas de la Unión Europea, que se suman a otras señales de recuperación
económica en el área monetaria.
Además se confirmaron las cifras del PMI del sector servicios de mayo. Alemania y Francia quedaron por encima de
lo estimado previamente (53,0 puntos y 52,8 respectivamente), mientras que para Italia (52,5 unidades) y España
(58,4 puntos) resultó menor a los valores previos.
En cuanto a Grecia, las esperanzas de un acuerdo sobre la deuda están creciendo. El martes, los acreedores de
Atenas redactaron las líneas generales de un acuerdo para enviar al gobierno griego, de acuerdo a Reuters, en un
intento por resolver las tensas negociaciones sobre las reformas griegas y la deuda. Ahora la presión está del lado del
primer ministro griego, Alexis Tsipras, quien niega que haya visto las propuestas aún.
Grecia debe enfrentar un pago de EUR 300 M (USD 327,9 M) con el FMI el viernes, y hay dudas que el país pueda
honrar su deuda sin mayor ayuda financiera.
Los principales índices asiáticos finalizaron mixtos en una rueda donde se conocieron varios datos positivos tanto de
Australia como de China. La actividad del sector de servicios de China se aceleró en mayo, según mostró el Índice de
Gerentes de Compra (PMI) del HSBC/Markit, debido a que los nuevos negocios crecieron a su mayor ritmo en tres
años.
La economía de Australia se expandió 2,3% YoY en el primer trimestre, superando las expectativas que ubicaban el
crecimiento interanual en 2,1%.
El dólar avanza frente a las principales monedas tras la publicación de las nóminas privadas. El euro cotiza a
EURUSD 1,1116, la libra esterlina se deprecia a 1,5279 y el yen cae a USDJPY 124,51.
Entre los principales commodities, el petróleo WTI no logra sostener las subas previas y retrocede a USD 60,41 el
barril. El oro cede ante la fortaleza del dólar (USD 1.191,70 por onza troy), mientras que la plata baja -0,74% a USD
16,67 por onza troy.
El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años escala a 2,2802%, mientras que los bunds de Alemania
rinden 0,727%. El bono de referencia a 10 años de Japón rinde 0,47%.
SAMSUNG (SSNLF): Despachó 10 millones de sus smartphones Galaxy S6 y S6 Edge en las primeras tres semanas
desde su lanzamiento, el 10 de abril, de los cuales seis millones fueron vendidos a consumidores finales, según
indicó la firma de investigación Counterpoint. El desempeño fue ligeramente mejor que el del modelo anterior, el
Galaxy S5, en el mismo lapso, pero no fue suficiente para superar al iPhone 6 y el 6 Plus de Apple en abril.
ARGENTINA
RENTA FIJA: Argentina podrá apelar el fallo de Griesa
La Cámara de apelaciones de Nueva York decidió que Argentina podrá apelar la decisión del juez Griesa que en julio
pasado habilitó "por única vez" al Citibank a realizar el pago de bonos en dólares emitidos bajo ley local.
Esto impactó positivamente sobre los precios de los títulos públicos argentinos, que según el índice de bonos medido
en dólares del IAMC, subieron en promedio 0,5%.
El gobierno de la Provincia de Buenos Aires realizó la licitación de títulos de deuda por USD 500 M a 6 años con
vencimiento en 2021, a una tasa de 9,95%, con destino a inversión pública. De todos modos, el precio de corte de los
bonos eleva la tasa efectiva a 10,25%. Se recibieron ofertas por un monto de USD 2.000 M, es decir 4 veces superior
al monto original a licitar.
Asimismo, el Ministerio de Economía de la Provincia inició la apertura de un canje de bonos por otros USD 500 M que
cerraría el lunes 8 de junio, con la intención de refinanciar la deuda que vence el 5 de octubre por USD 1.050 M,
además de mejorar el perfil de deuda provincial.
Por otro lado, el BCRA ayer llamó a licitación de Lebacs por un monto de ARS 6.000 M y absorbió unos ARS 478 M
después que el total de adjudicaciones alcanzara los ARS 11.861 M frente a vencimientos por ARS 11.382 M. Las
tasas de interés tuvieron una baja de 12 puntos básicos en el plazo más corto de 91 días.
El dólar implícito aumentó 8 centavos para cerrar en ARS 11,73, mientras que el dólar MEP (o Bolsa) se ubicó en
ARS 11,50. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina el martes se redujo 3,4% y se ubicó en los 576 puntos
básicos.
RENTA VARIABLE: La bolsa subió 6,7% incentivada por el rumor de una alianza política
La bolsa doméstica cerró la segunda rueda de la semana con fuertes subas, en medio de rumores sobre posibles
alianzas políticas de cara a las próximas PASO de agosto entre el Frente Renovador y el PRO.
Además, influyó el alza del precio del petróleo (+2%) impulsado por la baja del dólar y las expectativas que las
existencias de petróleo en EE.UU. hayan caído la semana pasada por quinta vez consecutiva.
Así, el Merval se ubicó en 11484,65 puntos con un avance de 6,7%, la mayor variación en los últimos diez meses. De
esta forma, el índice del panel líder recuperó casi dos tercios de lo que había perdido durante el mes de mayo (10,4%).
La posible unión de las dos fuerzas opositoras entusiasmó a los inversores, ya que de concretarse una alianza,
podrían hacer presión para evitar que gane un candidato oficialista en octubre. Este rumor no sólo hizo subir los
activos locales sino también los ADRs que avanzaron hasta 11%.
El volumen negociado en la Bolsa de Comercio ascendió a ARS 186,8 M, duplicando lo operado en la jornada previa,
mientras que en Cedears se transaron ARS 3,2 M.
Indicadores Macroeconómicos
La desocupación en la Ciudad de Buenos Aires alcanzó el 8,4%
De acuerdo a la Dirección de Estadísticas y Censos de la Ciudad de Buenos Aires, la desocupación en la ciudad
alcanzó el 8,4% en el primer trimestre de este año. Asimismo, según la entidad la tasa de subocupación, que
comprende a las personas que trabajan pocas horas y quisieran trabajar más, se ubicó en 8%.
Indicadores Monetarios
El BCRA no intervino en el mercado cambiario en la jornada de ayer y las reservas internacionales al 1º de junio se
encuentran en USD 33.261 M.
Noticias Sectoriales
En mayo YPF alcanzó en Chubut la producción más alta de los últimos 30 años
La petrolera estatal YPF informó que de la evolución en los últimos tres años se desprende que la producción de
petróleo muestra un incremento del 18% y la de gas del 29%, los que fueron considerados los índices de crecimiento
más altos de los últimos 30 años. Estos resultados constituyen el producto de la actividad desplegada por la
compañía en los yacimientos que opera en Chubut, los que se caracterizan por ser formaciones maduras con más de
80 años de actividad, donde las técnicas de recuperación secundaria están dando excelentes resultados.
Trafigura estudia volver a lanzar la nafta "Puma" en el mercado local
La filial argentina del grupo holandés Trafigura, que desarrolla en el país un proyecto de inversión de USD 350 M, le
anunció a la ministra de Industria, Débora Giorig, que estudia la posibilidad de volver a producir en el mercado local la
marca de combustibles Puma. Trafigura, que es una de las comercializadoras y almacenadoras de combustibles y
minerales más grandes del mundo, está presente en Argentina desde hace dos años, son proveedores de petroleras
como Axion, Petrobras y Oil, y además exportan a Uruguay, Paraguay y Bolivia.
Salta y Antofagasta ratificaron el compromiso de crear un polo de desarrollo bioceánico
La provincia de Salta y la Región de Antofagasta (Chile), ratificaron la consolidación del corredor bioceánico y la
creación de un nuevo polo de desarrollo en el área de la ZICOSUR (Zona de Integración del Centro Oeste
Sudamericano). El compromiso mutuo de integración abarca el intercambio comercial, la facilitación fronteriza en
todos sus aspectos, la cooperación a través de los recursos humanos y tecnológicos, la vinculación ferroviaria y la
búsqueda de conexión aérea, además de la habilitación de corredores turísticos.