Compra de maquinaria

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Herramienta de financiación que permite la renovación tecnológica
Compra de maquinaria
por Leasing
Una herramienta financiera más accesible para las PyMEs que el crédito convencional.
Por Nicolás V. Castiglione
Diseñador. Especialista en Gestión Estratégica de Diseño (UBA)
Leasing
Es común que las empresas fabricantes de máquinas
no dispongan de capacidad de financiamiento propia
para ofrecerle a sus clientes, esto sumado a las dificultades de muchos clientes para acceder a créditos
blandos otorgados por entidades bancarias, complica
bastante el panorama del empresario que desea
adquirir maquinaria.
El leasing es una herramienta de financiación que
permite la renovación tecnológica sin endeudarse. Es
un alquiler con opción a compra de bienes y equipos.
La operatoria del leasing está regulada por la ley
25.248 del año 2000. Es ofrecido por bancos oficiales,
bancos privados, compañías financieras y compañías
de leasing.
Es un medio de financiación a mediano y largo plazo
(normalmente 5 años) que se realiza entre la empresa “prestadora” (banco o compañía) y la empresa
“tomadora” (interesada en adquirir una máquina). El
prestador compra la máquina y se la alquila al tomador. En el contrato de alquiler se estipula el plazo y
la cantidad de cuotas de leasing.
Desde el punto de vista de las pequeñas y medianas
empresas, se confirma que esta operatoria se ha convertido en la herramienta más adecuada para
ampliar la capacidad de producción, porque es más
accesible para ellas que el crédito convencional.
Una vez vencido el plazo de arrendamiento, se
puede elegir entre:
● adquirir el bien, pagando una última cuota de
“valor residual”.
● renovar el contrato de leasing por otra máquina, lo
cual evita la obsolescencia de los equipos.
● no ejercer la opción a compra, entregando el bien
al arrendador.
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El Leasing es una nueva herramienta financiera que ha sido
creada con el objeto de brindar a las PyMEs y Grandes
Empresas la posibilidad de acceder a una moderna herramienta de financiación a largo plazo para la adquisición de
Bienes de Capital.
Ante el complejo escenario al que se debe enfrentar hoy el
sector empresario el leasing se convierte en una gran
opción para obtener financiamiento genuino permitiendo
que las empresas se mantengan actualizadas tecnológicamente.
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Ventajas del Leasing
Incorpora bienes sin adquirirlos, por lo tanto no afecta el capital de la empresa.
Financia el 100% del valor del bien.
● Con el pago de la primera cuota (canon) se dispone del uso de la máquina.
● No se contabiliza la máquina como activo de la empresa hasta la opción de compra, con lo cual se reduce la base imponible para el cálculo del impuesto a la ganancia mínima presunta.
● Se financia el pago del IVA: se va pagando con cada cuota y no completo como en el caso de la compra.
● Como está pagando un alquiler (se contabiliza como pérdida), se reduce el monto para el cálculo del
impuesto a las ganancias.
● Se amortiza aceleradamente más del 90% del valor de la máquina y luego de ejercer la opción de compra, amortiza el valor residual.
● Las cuotas de leasing se pagan con fondos generados por la explotación de la misma máquina que se
está alquilando.
● El primer canon se abona recién cuando se concreta la entrega del bien.
● No afecta los límites de crédito de la empresa en el sistema bancario porque no existe ningún endeudamiento.
●
●
Empresas que compraron máquinas a través de
Leasing:
Básico: comenzó su actividad comercial como proveedor de diseño gráfico a empresas de serigrafía
locales. Sus directores decidieron incorporar un router mediante un leasing contratado con La Banca
Nazionale
del
Lavoro. El arrendamiento lo fueron
pagando con la producción
que
la
misma máquina realizaba. Hoy Básico
está situado en el
Parque Industrial La
Cantábrica,
la
empresa se extendió
hacia la producción
de
mobiliario,
exportando manufactura a México.
●
Cuadro publicado en la revista "Tiempo PYME" Nº 30 (pág.8)
de Diciembre 2005, informando sobre una línea de créditos
del Banco Nación para la producción por US$ 1.500 millones,
lanzada por el presidente Kirchner y la ministra Miceli.
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Ejemplos orientadores (cuadros A, B, C y D):
Algunas cotizaciones de leasing, para diferentes valores de maquinaria
Ejemplo “A”
Precio de compra
USD 64.900,00
61 cánones mensuales, cada uno de:
USD 1.473,23
Comisión 1,5%
USD
Valor residual 5%
USD 3.245,00
Seguro
973.50
*
Ejemplo “B”
Precio de compra
USD 41.500,00
61 cánones mensuales, cada uno de:
USD
942,05
Comisión 1,5%
USD
622.50
Valor residual 5%
USD 2.075,00
Seguro
*
* Para establecer el porcentaje correspondiente al seguro, se tendrá en cuenta la ubicación de la
planta donde se instalará la máquina y el tipo de construcción de la misma.
Los precios no incluyen IVA.
DIARIO CLARÍN, noviembre 4, 2005
El ministerio de economía redujo el plazo de amortización para los bienes comprados a través de
“leasing”, que es el alquiler con opción a compra. Se trata de un estímulo impositivo para facilitar
la utilización de esta herramienta financiera, vigente hace ya diez años, y que procura brindar una
alternativa crediticia principalmente a las empresas.
A través del decreto 1352/05 del 3 de noviembre de 2005, se estableció una reducción del plazo
mínimo de “vida útil”, para reducir su impacto en el impuesto a las ganancias, de todos aquellos
bienes, adquiridos a través de leasing: 25% de la vida útil económica del bien para el caso de bienes muebles.
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Ejemplo “C”
Precio de compra
USD 24.000,00
61 cánones mensuales, cada uno de:
USD
544,80
Comisión 1,5%
USD
360,00
Valor residual 5%
USD 1.200,00
Seguro
*
Ejemplo “D”
Precio de compra
USD 20.000,00
61 cánones mensuales, cada uno de:
USD
454,00
Comisión 1,5%
USD
300,00
Valor residual 5%
USD
1000,00
Seguro
Image Display Network: adquirió un router
mediante un leasing ofrecido por una compañía privada. Fabricó letreros para diversas empresas petroleras, que fueron instalados en sus estaciones de servicio. Hoy la empresa, situada en la Ciudad de
●
*
Buenos Aires, produce cartelería especializada,
exportando gran parte de su producción. ■
Las marcas mencionadas en esta nota técnica, son registradas por
sus titulares.
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