MIÉRCOLES 12 DE OCTUBRE DE 2016 Algunos productos de crédito se encarecerán, pero no en extremo Representantes de algunos bancos coincidieron en que, dado el incremento en la tasa de referencia por parte del Banco de México (Banxico), algunos productos de crédito se encarecerán —o ya lo están haciendo—, pero consideraron que no habrá intereses extremadamente elevados. Hoy, la tasa de fondeo está en 4.75%, cuando en diciembre del 2015 estaba en 3.0 por ciento. “(Hay que) entender que el ciclo (de tasas bajas) se terminó. Tampoco pensamos que vaya a ser un ciclo muy abrupto. Sí pensamos que pudiera haber un incremento, quizá a finales del año, pero no vemos que vayamos a ver tasas extremadamente elevadas”, dijo Daniel Becker, director general de Banca Mifel. En conferencia de prensa en la que se dio a conocer una alianza con Scotiabank para compartir cajeros automáticos, Becker destacó que el mercado del crédito bancario se ha desarrollado de tal forma que hoy aquellos clientes que tienen contratado un financiamiento a tasa variable, lo pueden mover a tasa fija. EL ECONOMISTA Aumentan intereses en tarjetas de crédito y préstamos a empresas Hay un cambio de ciclo en el costo que pagan los usuarios de crédito bancario, actividad que en la última década creció a tasas hasta cinco veces superiores a las de la economía. A partir de ahora vienen aumentos en el costo del financiamiento, determinado por el alza en las tasas de interés de referencia, que en México han subido cuatro veces desde diciembre pasado. “Los ajustes en las tasas de interés que se han registrado recientemente marcan un cambio de ciclo, para retornar a niveles normales de tasas”, expuso este martes Enrique Zorrilla, director general del Grupo Financiero Scotiabank. Desde diciembre pasado, la tasa de interés de referencia del Banco de México (BdeM) ha subido en cuatro ocasiones, para pasar de 3 a 4.75 por ciento anual. El incremento ha elevado, sobre todo a partir de los últimos dos aumentos, ocurridos en julio y en septiembre pasados, el costo de los créditos negociados a tasa variable, como los que contratan las pequeñas y medianas empresas y los usuarios de tarjetas de crédito. Los préstamos hipotecarios y de consumo se contratan, por lo general, a un rédito fijo. LA JORNADA HSBC invierte más de 5 mil mdp en México Como muestra de confianza y con el propósito de fortalecer el nivel de capitalización de HSBC, su casa matriz inglesa —HSBC Holdings— invirtió 5 mil 550 millones de pesos en su filial mexicana. En un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), HSBC México dio a conocer que la inyección de capital es parte de la estrategia de crecimiento orgánico que sigue el banco. Al respecto, Stuart Gulliver, director general global de HSBC Holdings, destacó que la operación refleja el compromiso que la institución inglesa tiene con México. “Estoy satisfecho con el claro progreso logrado en el país, y evidencia de ello son nuestros más recientes resultados financieros”, apuntó el directivo de uno de los bancos más grandes del mundo. MILENIO DIARIO, LA JORNADA , EL FINANCIERO, LA JORNADA, LA CRONICA, EXCELSIOR HSBC da espaldarazo a su filial mexicana Por el momento, HSBC Holdings dio un nuevo espaldarazo a su filial mexicana, al haberle inyectado 5,550 millones de pesos de capital. El anuncio se hace en medio de una serie de rumores, arrastrados desde el año pasado, que sugieren que, ante la poca rentabilidad del banco en los últimos años y algunos escándalos en los que se ha visto envuelto, éste podría venderse. No obstante, directivos tanto locales como de la casa matriz, han desmentido esa versión y asegurado que México es el socio perfecto para HSBC. “Esta inyección de capital refleja nuestro compromiso con México. Estoy satisfecho con el claro progreso logrado en el país, y evidencia de ello son nuestros más recientes resultados”, dijo Stuart Gulliver, director general de HSBC Holdings. EL ECONOMISTA Crece venta de autos con crédito De los 987 mil 663 autos nuevos comercializados en los primeros ocho meses de 2016 en México, el 67 por ciento fue a crédito, 3 puntos porcentuales más que en igual lapso del año pasado, revelan datos de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA). Según el reporte del organismo empresarial, se vendieron 136 mil 949 vehículos más con un crédito entre enero y agosto del presente año, comparado con igual periodo de 2015; el volumen más alto desde que se tiene registro. “Este año la demanda de automóviles creció de forma significativa, seguimos viendo gran oportunidad para seguir aumentando las ventas con tasas competitivas”, dijo Rafael Portillo, director general de NR Finance México, la financiera de marca de Nissan, Renault e Infiniti. EL FINANCIERO Tarjetas de crédito se van a las nubes El incremento en la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) ha provocado que los intereses que cobran Banamex y Bancomer por el uso de sus tarjetas de crédito se disparara a máximos desde que la Condusef tiene registro, es decir, desde 2009. La tarjeta que tuvo el mayor incremento dentro de los plásticos “clásicos” -con líneas de crédito inferiores a 15 mil pesos- es la Bancomer Azul, pues según datos de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, el Costo Anual Total (CAT) en diciembre de 2015 se ubicó en 50.34%. Sin embargo, la información más reciente, publicada en la página del banco, lo ubica en 86.6%. En el caso de la tarjeta clásica de Banamex, el CAT se elevó hasta 62.6%, lo que representa 22 puntos porcentuales más que su costo de diciembre. 24 HORAS Golpeará alza de tasas a productos financieros Para Banca Mifel y Scotiabank el alza de tasas en México podría trasladarse en breve al precio de los productos financieros, mismos que se han mantenido estables pero que podrían verse afectados “al retornar a los niveles normales, en un nuevo ciclo económico”. Al dar a conocer, su alianza para compartir sus respectivas redes de cajeros automáticos, Daniel Becker, director general de Banca Mifel y Enrique Zorrilla, director general del Grupo Financiero Scotiabank, reconocieron que al final el alza de tasas tendrá impactos en los productos de tasa variable, aunque también indicaron que por otra parte favorecerán al ahorro, porque subirá su rendimiento. En conferencia de prensa, Enrique Zorrilla, aseguró que “durante muchos años tuvimos un periodo de bajas tasas de interés, y los ajustes que se están dando ahora al alza, marcan un cambio de ciclo. Ahora estamos en un retorno a los niveles normales y debemos entenderlo así”. EL SOL DE MEXICO Descartan que el repunte en los réditos afecte al sector hipotecario Jesús Alberto Cano Vélez, director general de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), aseguró que pese al reciente incremento en la tasa de interés doméstica, ésta no se ha traspasado a los créditos hipotecarios. Indicó que para este año se esperan colocar alrededor de 100 mil millones de pesos en créditos puentes para la construcción, que se comparan muy favorablemente con los 10 mil millones colocados en 2012. Entrevistado en el contexto de la Expocihac, la semana de la construcción, señaló que México tiene un sector robusto. Mencionó que los créditos hipotecarios se mantienen a tasa fija bajas y en pesos, lo que significa una buena noticia para las familias mexicanas. Consideró que todavía es un buen momento para adquirir un crédito hipotecario con la banca, el Infonavit o el Fovissste, porque además se obtiene plusvalía. Anunció que este miércoles se realizará el primer tramo de la bursatilización de las hipotecas del Fovissste por 7 mil millones de pesos en la Bolsa Mexicana de Valores y se espera que el otro tramo por otros 7 mil millones se realizará en diciembre próximo. LA JORNADA Los bancos invierten fuerte; ahí vienen las fintech La banca sigue invirtiendo fuerte en México. Es lógico, en otros lados el negocio bancario está pasando por momentos muy difíciles, mientras que aquí, la banca sigue siendo un excelente negocio. En el primer semestre, los bancos ganaron 53,962 millones de pesos, cifra máxima en una década. La rentabilidad sobre capital de la banca mexicana es de 12 por ciento. No hay muchos negocios que ofrezcan una tasa parecida. No hay un producto bancario que pague al inversionista un rendimiento similar. En busca de esos rendimientos, los principales jugadores están poniendo en marcha una nueva ola de inversiones. Banamex anunció la semana pasada inversiones por 25,000 millones de pesos; HSBC hizo su comunicación ayer: serán 5,500 millones de pesos. El turno de Santander llegará el próximo lunes. Será una inversión importante, dicen. Éstos son sólo las noticias de octubre. Recuerden que BBVA Bancomer está cerrando en el 2016 un ciclo cuatrienal de inversiones de 3,500 millones de dólares que dio a conocer en el 2013. Banorte ha anunciado diversas inversiones, la más reciente de 3,500 millones de pesos, dedicada a tecnología (…) ¿Cómo será la competencia entre bancos y fintechs? El Gobierno iba a dar a conocer el marco regulatorio el 8 de septiembre pasado. Al parecer, el Banco de México no ha terminado de hacer sus observaciones. Agustín Carstens será clave en el proceso de definición de las reglas del juego. En Washington, en entrevista con El Economista, dijo: “El marco regulatorio de las fintech debe incorporar la innovación, pero no puede descuidar la seguridad ni la estabilidad del sistema”. El gobernador del Banco de México usó una analogía: “Los vehículos autotripulados deben respetar los semáforos y los límites de velocidad. Antes de salir a la calle, debe quedar claro quién responde de lo que pase”. Es un asunto delicado: se trata de lograr la mejor combinación entre la tradición y la innovación. Lograr un equilibrio entre los derechos de los consumidores y el de las empresas del sector, las de base tecnológica y las que nacieron en el mundo de los ladrillos. Por lo pronto, las inversiones llegan en cascada. Ahora son los bancos; en breve serán las fintech. ¿Veremos la uberización de la banca? EL ECONOMISTA, columna de Luis Miguel González ¿Y la regulación para fintech? Tal y como se esperaba, nos cuentan que ante el primer fraude cometido a una plataforma de crowdfunding (financiamiento colectivo), la necesidad de regulación para el sector fintech en el país se vuelve más que urgente. Nos cuentan que ante la merma provocada a la plataforma Fondeadora por un millón de pesos por parte de uno de sus proyectos, las autoridades quieren acelerar la presentación de las reglas para el sector, la cual se detuvo ante los cambios en la Secretaría de Hacienda, con la llegada de José Antonio Meade como titular. Como se lo informamos aquí, tanto jugadores y autoridades como el Banco de México advirtieron sobre la vulnerabilidad de la legislación mexicana sobre este particular. Nos cuentan además que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, encabezada por Jaime González Aguadé, quería evitar casos como el de Ficrea, por la mala imagen que dejó del sector; sin embargo, los delincuentes se volvieron a adelantar. EL UNIVERSAL, columna Desbalance Recorte al gasto afectaría cartera de nómina Si bien en México los créditos de nómina se han convertido en la opción de otorgamiento de crédito más atractiva para los bancos, los recortes al presupuesto del gobierno como parte de los planes de austeridad fiscal podrían incrementar la tasa de desempleo en el sector público, lo que podría incrementar la presión sobre los indicadores de calidad de activos. De acuerdo con el informe “Créditos de nómina son cada vez más importantes para los bancos en América Latina” elaborado por Standard and Poor’s, los riesgos adicionales derivados del recorte al gasto, como la retención de los pagos de los empleados por parte de las instituciones públicas, podría potencialmente aumentar la cartera vencida de los bancos. No obstante, la calificadora señala que los créditos de nómina están ganando impulso en el país, dada la certeza de pago vía transferencias directas a la institución financiera, o la cobranza se realiza a través de socios o distribuidores en el caso de instituciones financieras no bancarias o acreedores no tradicionales. EL FINANCIERO Bancos se unen para no cobrar La banca en México se encamina a dar a sus clientes más opciones para realizar operaciones básicas al compartir su infraestructura, como es el caso de las redes de cajeros automáticos. En el anuncio de la alianza entre Scotiabank y Mifel, Enrique Zorrilla y Daniel Becker, directores de estos bancos, indicaron que los clientes son los beneficiados con estas alianzas, pero es una tendencia que se verá en el futuro. El director de Banca Mifel, Daniel Becker, consideró que compartir infraestructura de los bancos habla de la tendencia que tendrá el mundo hacia adelante, para lo cual hay que estar preparados y hacer frente de cierta forma a las Fintech, que es un ejemplo de estos cambios disruptivos. EL FINANCIERO, LA CRONICA, columna de Julio Brito Universalidad Desde hace meses, Grupo Financiero Scotiabank, encabezado por Enrique Zorrilla, trabaja para competir en infraestructura bancaria con los gigantes Bancomer y Banamex. Resulta que acaba de firmar un acuerdo de colaboración con Banca Mifel, el cual consiste en que los usuarios de ambos bancos puedan utilizar los cajeros de uno u otro sin ninguna comisión. El convenio parece pequeño, dado que Mifel cuenta con menos de 100 cajeros en el país; sin embargo, Scotia ya hizo lo mismo con Banregio, BanBajío, Inbursa y Afirme, lo que significa que sus clientes tienen a disposición 5 mil 200 cajeros. Más los cerca de 7 mil que tiene Bancomer y los 6 mil 300 de Banamex. MILENIO DIARIO, columna In Versiones Citi muestra su compromiso con México Todo empresario sabe que una marca es quizá, junto con sus colaboradores, el más valioso activo en una organización. Por eso, cualquier cambio en el manejo o presencia de la marca significa un reto que requiere la mayor solidez por parte de quienes dirigen las empresas en México y en cualquier lugar del mundo. Tomar una decisión al respecto requiere una investigación muy profesional amplia y una gran visión de mediano y largo plazo. De ese tamaño es lo que acaba de ocurrir en el Banco de México. Esa emblemática empresa acaba de recibir un compromiso de inversión por parte de su matriz, Citi global, por más de 25 mil millones de pesos en los próximos cuatro años, adicional a lo anunciado por 20 mil millones en 2014. De esa manera, Citi muestra su compromiso con México para transformar las operaciones del banco y convertirlo de nuevo en el referente de la banca nacional: Ernesto Torres y su equipo se comprometen a asumir un reto que es el mayor pendiente en todas las instituciones financieras de nuestro país: dar la mejor experiencia bancaria en México. Una experiencia que de verdad satisfaga las necesidades actuales y futuras de sus más de 20 millones de clientes, y que conjunte la vanguardia tecnológica con la mejor atención personal, desde el momento de la venta hasta la conclusión del ciclo de vida de cada uno de sus productos y servicios. Ese compromiso es lo que hay detrás del cambio del nombre comercial a Citibanamex. Ni más ni menos. ¿Por qué hoy y no hace 15 años cuando ocurrió la integración de Banamex a Citi? Muy sencillo: porque hoy no hay mejor manera de expresar ese compromiso que unir dos marcas líderes en lo global y lo nacional en su sector. Y de allí el lema: lo mejor de México, lo mejor del mundo. Una promesa a la que habrá que dar puntual seguimiento. EXCELSIOR, columna de Alicia Salgado Santander y Universidad Anáhuac ofrecerán maestría internacional en Banca Santander y las universidades Anáhuac y de Cantabria impulsarán la maestría Internacional en Banca y Mercados Financieros en México, cuyo objetivo es ofrecer estudios con enfoque internacional para formar a los profesionales del sector financiero del futuro. “La forma de hacer y concebir a la banca ha cambiado. El proceso de evolución y digitalización de los servicios financieros requiere (...) estar a la vanguardia”, dijo Héctor Grisi Checa, presidente ejecutivo de Santander México. Además, comentó que frente a los cambios en el entorno económico y financiero se necesitan nuevos líderes que esta maestría busca formar. EL ECONOMISTA, LA CRONICA, columna de Julio Brito Banco Inmobiliario Mexicano 3 años y avanzará 25%; El Banco Inmobiliario Mexicano que preside Justino Hirschhorn y que lleva Víctor Manuel Requejo acaba de cumplir 3 años. Se transformó de una sofol. Muy a la callada ya es el 5º del sistema en el financiamiento a la construcción de la vivienda y el 4º más activo como originador de créditos de Fovissste. Su cartera crediticia va a crecer 25% este año. MILENIO DIARIO, columna de Alberto Aguilar Cartera vencida de Infonavit iguala los niveles del 2005 Al mes de agosto de 2016, el Índice de la Cartera Vencida (ICV) del Infonavit registró niveles similares a los de hace 11 años, reflejo del aumento en la contratación bajo el esquema de outsourcing y la cancelación de los programas de reestructura de financiamientos vencidos. El ICV de la institución se ubicó en el octavo mes del presente año en 8.02 por ciento, sólo por debajo del 8.15 por ciento de agosto de 2005, según datos del más reciente informe del director general del Infonavit, David Penchyna. “Anteriormente el Infonavit llevaba a cabo programas de reestructuración de créditos, lo que hacía que, aunque varios de los créditos fueran de cartera vencida aparecieran como vigentes. Ahora mismo estos programas están detenidos, por lo que los índices ahora se acercan un poco más a lo que es real en la cartera vencida del Infonavit. Estamos viendo índices de cartera vencida muy altos que antes se ocultaban con las reestructuras”, explicó Ricardo Marentes, director de la consultora de vivienda MarHe. EL FINANCIERO Se darán 100 mil mdp en crédito hipotecario: SHF Los créditos para vivienda siguen siendo una buena opción, a pesar del aumento de las tasas de interés domésticas, ya que no han sido afectados y la plusvalía es un factor que conviene al comprador, aseguró Jesús Alberto Cano, director de Sociedad Hipotecaria Federal (SHF). En entrevista, luego de inaugurar la 28 Expo Cihac, que agrupa a más de 500 expositores de equipamiento, decoración e iluminación de inmuebles, señaló que para este año se espera colocar hasta 100 mil millones de pesos en créditos puente, que sobresalen dentro de lo canalizado en años recientes. Reiteró que los créditos hipotecarios se mantienen a tasas fijas bajas y en pesos, lo que representa una noticia buena para los mexicanos. MILENIO DIARIO Recibe reconocimiento Quien estará de visita en la plaza bursátil de México es Ricardo Antonio Godina Herrera, vocal ejecutivo del Fovissste, uno de los principales dadores de hipotecas en el país, quien recibirá el reconocimiento que le harán a la institución por las emisiones de certificados bursátiles fiduciarios que ha realizado a través de la Bolsa Mexicana de Valores, que dirige José Oriol Bosch. El Fondo de la Vivienda del ISSSTE cuenta con diversas fuentes de financiamiento para hacerse de recursos y así otorgar créditos para que los trabajadores del Estado adquieran una vivienda. Una de estas fuentes es la cobranza de su cartera hipotecaria, pero también se vale de emisiones de deuda que típicamente ha realizado a través de la BMV. EL ECONOMISTA, columna Acciones y Reacciones De 50% a 70% de ingreso puede bastar para pensión: Consar Ante el mayor envejecimiento al que se acercan los trabajadores próximos a jubilarse, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) dijo que éstos deben comenzar a planear el modelo de salida acorde con sus necesidades. Según el organismo, para que un pensionado pueda disfrutar de su jubilación, algunos estudios señalan que resulta suficiente contar con una pensión equivalente a la mitad del ingreso que se gozaba en la etapa productiva previa al retiro. “Para que un pensionado pueda disfrutar de su jubilación, algunos estudios señalan que resulta suficiente contar con una pensión equivalente entre el 50% y 70% del ingreso que se gozaba en la etapa productiva previa al retiro, porque se reducen ciertos gastos como la manutención de los hijos, el pago de alguna hipoteca o de créditos. En cambio, es importante considerar que los gastos en salud suelen incrementarse”, explicó la Consar. EL UNIVERSAL Piden cambios en el sistema de pensiones De no tomarse acciones de fondo, el sistema de ahorro para el retiro mexicano podría tener los problemas que actualmente tiene el de Chile, en el cual, y pese a que se realizan contribuciones obligatorias de 10% del sueldo de los trabajadores, se están jubilando los primeros chilenos bajo el sistema de contribución definida con tasas de reemplazo de entre 40 y 50 por ciento. Ello pese a que hace 36 años, cuando cambiaron el sistema en Chile, se estimaba que los trabajadores podrían alcanzar una pensión de 70%, cifra que la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), establece como ideal para vivir una vejez con un nivel de vida similar al que se tiene cuando se trabaja activamente. EXCELSIOR Principal, a favor de la creación de una secretaría de pensiones Para hacer un sistema de pensiones más viable financieramente, es necesario que se homologue y para ello sería conveniente que se cree una secretaría de Estado que se encargue de administrar el ahorro para el retiro de los trabajadores mexicanos, indicó Leopoldo Somohano, director de planeación estratégica de Principal Financial Group. “Si bien no se resolvería el problema de las pensiones en el corto plazo, se podría dar mejor viabilidad financiera, pues cada vez es más grande el pasivo de pensiones tanto del IMSS como del ISSSTE”, dijo en una reunión con medios. Refirió que desde el 2014 se propuso crear un sistema único de pensiones para empezar a migrar todos los regímenes de beneficios definidos que quedan en el país a un esquema de cuentas individuales; sin embargo, el proyecto no tuvo éxito entre los legisladores para sacarlo adelante. Insistió en que se debe hacer una reforma integral en el sistema de pensiones para darle viabilidad y equidad, pues si bien reducir comisiones y mejorar rendimientos genera un valor agregado, no se tendría un verdadero impacto si no se logra un incremento en las aportaciones de 6.5 por ciento. EL ECONOMISTA AXA y startups, en pro de la salud En los próximos días AXA Seguros firmará alianzas con 1DOC3 y Clínicas Cuídate, con las que espera dar un mayor acompañamiento a sus clientes para diagnosticar de manera oportuna padecimientos que pueden tratarse a tiempo para evitar grandes problemas de salud. El vicepresidente ejecutivo de Salud de AXA, Santiago Fernández, detalló que la alianza con 1DOC3 es con el fin de que sus clientes puedan tener acceso a un sitio web que permita a las personas hacer preguntas sobre salud de manera anónima, las cuales se responderán gratuitamente por médicos. “Al ser pagadores, normalmente las aseguradoras tienen una oferta escasa en cuanto a la parte de prevención y detección de enfermedades. Con 1DOC3 se busca guiar y asesorar a los clientes para que se pueda tener mejor vigilada la salud, y puede implicar la reducción de riesgo de grandes enfermedades”, comentó respecto de la alianza con esta empresa colombiana. EL ECONOMISTA Propone la AMIB competir por ahorro a afores y una baja del impuesto a 23.5%; Recién el CCE que preside Juan Pablo Castañon formuló a los diputados diversas propuestas fiscales como el regreso a la deducción de las prestaciones sociales, un esquema simplificado para las Pymes y una baja a la tasa impositiva que hoy se cobra al ahorro. A este último punto la AMIB que agrupa a las casas de bolsa y que preside José Méndez Fabre, le ha seguido la pista, máxime que nuestra capacidad de ahorro como país ha caído en una década del 77% al 66% del PIB, lo que nos hace más vulnerables. AMIB propone diversas medidas para empujarlo. Para personas físicas a largo plazo su intención sería competir por esos recursos con las afores. Que gane el mejor rendimiento. La AMIB está en pro de bajar la carga fiscal al ahorro hoy del 35%. Plantea reducirla al 23.5% para aquellos que no declaran y acreditarlo a la declaración para quienes sí pagan impuestos. El cobro corresponda al nivel de cada causante. Suena bien. MILENIO DIARIO, columna de Alberto Aguilar Mujeres, con más rezago financiero A escala mundial se estima que mil 100 millones de mujeres están excluidas del sistema financiero formal, reveló el informe titulado Un peso menos: Lo que nos dicen los diarios financieros acerca de cómo estructurar los servicios financieros adecuados para las mujeres de bajos ingresos, auspiciado por Omidyar Network. En el documento se detalla que en los países en vías de desarrollo, como México, las mujeres están 9% detrás de los hombres en el acceso a una cuenta bancaria, por lo que es indispensable la búsqueda de mecanismos para cerrar la brecha de género en la inclusión financiera. EXCELSIOR El gobierno pagará $2.7 billones por servicio de la deuda en 6 años: SHCP El gobierno federal pagará 2.7 billones de pesos por servicio de la deuda en el periodo de 2017 a 2022, con el objetivo de reducir el Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público (SHRFSP) y lograr una consolidación fiscal, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). De acuerdo con la dependencia, el SHRFSP es el indicador que agrupa la deuda neta del sector público, pues “representa el acervo neto de las obligaciones contraídas para alcanzar los objetivos de las políticas públicas, tanto de las entidades adscritas al sector público como de las entidades privadas que actúan por cuenta del gobierno federal”. Además, el indicador sirve como referencia para que las agencias calificadoras analicen las condiciones de estabilidad de la deuda de un país. LA CRONICA Empresas de telecomunicaciones ganaron casi $60 mil millones entre abril y junio Durante el segundo trimestre de 2016 las empresas de telecomunicaciones móviles que operan en México lograron ingresos por 59 mil 893 millones de pesos, lo que significó una disminución de 0.7 por ciento respecto al mismo periodo de 2015, señaló la consultoría The Competitive Intelligence Unit (The-CIU). Explicó que la contracción de 0.7 por ciento responde a la disminución de precios en los servicios de voz y datos, el cual no logró ser compensado por la creciente compra de equipos. Fernando Esquivel, analista de The-CIU, desglosó el comportamiento de cada uno de los segmentos que integran el mercado móvil, para exponer las razones en la variación de ingresos. LA JORNADA Repuntan ventas de cadenas comerciales durante el mes patrio El mes patrio impulsó las ventas en el sector detallista del país, toda vez que durante septiembre pasado las ventas en las grandes cadenas comerciales repuntaron a tasa anual 5.6 por ciento a unidades iguales (considerando sólo las que tienen más de un año de operación), mayor al 1.7 por ciento reportado en agosto (el avance más débil en 21 meses). Y de igual manera, según revela un informe de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), las ventas en dicho sector a unidades totales (se incorporan las sucursales que abrieron en los últimos 12 meses), avanzaron 9.4 por ciento a tasa anual, es decir, por encima del 4.8 por ciento mostrado un mes antes. De tal manera, luego del bajo crecimiento que reportaron un mes antes, las ventas en las grandes cadenas comerciales del país se recuperaron en septiembre pasado, con todo y que durante dicho periodo el peso registró una sensible depreciación y el dólar alcanzó un máximo histórico de 20.25 pesos. EL SOL DE MEXICO Pemex busca colocar crudo en la Costa Oeste de EU México se ha fijado como blanco las refinerías de la Costa Oeste de Estados Unidos para aumentar las ventas de su crudo Maya en medio de un exceso de petróleo mundial. Si bien México ha sido un proveedor regular de crudo Maya a las refinerías de la costa del Golfo de Estados Unidos, no ha enviado nada a la costa oeste desde febrero de 2008, según los datos de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos. Las refinerías de California, como Benicia de Valero Energy Corp., El Segundo de Chevron Corp. El Segundo y Phillips 66 solían ser grandes compradores del producto. EL FINANCIERO CFE emite bono por US1,000 millones La Comisión Federal de Electricidad (CFE) colocó un bono a 10 años por 1,000 millones de dólares con un rendimiento de 4.76% o 300 puntos básicos sobre los papeles comparables del Tesoro de Estados Unidos, reportó el servicio de información financiera de Thomson Reuters, IFR, y confirmó la estatal eléctrica. El bono, que tiene un cupón de 4.75%, tuvo una colocación de nada menos que 99.8%, lo que implica una enorme demanda por parte de los inversionistas en esta operación que fue liderada por BBVA, Bank of America Merrill Lynch y Citigroup. En tanto, la CFE tiene calificaciones crediticias de “Baa1/BBB+/BBB+”, respaldadas por el gobierno federal y luego de que al cierre del segundo cuarto del año, tuvo ganancias netas por 127,065 millones de pesos, que contrastaron con las pérdidas por 19,287.3 millones reportadas en el mismo periodo del año pasado. EL ECONOMISTA Reprobados, 75% de los organismos de vigilancia en México, según la OCDE El secretario general de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), José Ángel Gurría, presentó un estudio sobre la fiscalización en México del cual se desprende que 75 por ciento de los órganos de vigilancia están reprobados. En algunos casos, se trata de insuficiencia de recursos económicos o humanos y en otros por limitada autonomía. Al presentar el estudio Gobernanza pública del Sistema Nacional de Fiscalización en México, subrayó que el país ha dado pasos importantes para combatir la corrupción y en la rendición de cuentas, con la aprobación de las reformas, ahora el desafío central es su aplicación. De entrada hay un enfoque más sistémico, lo que revierte un combate fragmentado, si bien el reto es el fortalecimiento de las instancias estatales, advierte. En entrevista, Gurría se refirió a las carencias de los órganos fiscalizadores estatales, que incluyen en algunos casos el marco jurídico o carencias técnicas o administrativas. Sin embargo, mencionó que en el estudio se destaca la relevancia del papel coordinador de la Auditoría Superior de la Federación, que podría potenciar las capacidades de fiscalización en el seno del Sistema Nacional Anticorrupción. LA JORNADA SAT busca regular el comercio electrónico El Servicio de Administración Tributaria (SAT) anunció que trabaja en reglamentar el comercio electrónico y los servicios de paquetería que empiezan a realizar actividades comerciales que incluso comprometen la seguridad nacional con la mercancía que transportan. El administrador general de Aduanas del SAT, Ricardo Treviño Chapa, expuso que en la actualidad gran parte de los hallazgos e irregularidades en todos los sentidos se registran a través del e-commerce. Durante el “Primer diálogo para el combate del contrabando y la piratería”, organizado por la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (Canacintra) en su 75 aniversario, estimó que el e-commerce representa alrededor de 30 millones de dólares en cuanto al valor de las mercancías, con una tasa de crecimiento de doble dígito anual. EL FINANCIERO EPN revisa temas fronterizos y de migración con EU El Presidente Enrique Peña se reunió ayer con el secretario de Seguridad Interna de Estados Unidos, Jeh Johnson, con quien dialogó sobre la agenda bilateral y colaboración en materia de seguridad entre ambos países. Ello a dos meses de que concluya la gestión del mandatario estadounidense, Barack Obama. En el encuentro, en la residencia oficial de Los Pinos, hablaron sobre el cambio de administración en el vecino país del norte, dado que la elección presidencial es el próximo 8 de noviembre, y, sobre los principales mecanismos de cooperación en materia fronteriza y migratoria. Además, el primer mandatario reconoció la relación de confianza mutua y de cooperación productiva con el gobierno del presidente Barack Obama y el funcionario de Estados Unidos le agradeció la colaboración de nuestro país para solucionar los problemas comunes. LA RAZON Acepta Peña Nieto discutir temas de la agenda nacional con legisladores del PAN El presidente Enrique Peña Nieto aceptó reunirse con los senadores del PAN para discutir temas de la agenda nacional, informó el coordinador de los legisladores del blanquiazul, Fernando Herrera. La agenda, dijo, se definirá en los próximos días. La invitación al presidente Peña Nieto para dialogar con los legisladores de Acción Nacional la formuló el coordinador Herrera el pasado 6 de septiembre, luego de la visita a México del candidato del Partido Republicano a la presidencia de Estados Unidos, Donald Trump. Ayer, en conferencia de prensa, detalló que el lunes pasado recibió una llamada de la secretaría particular del Presidente de la República, notificándole que el titular del Ejecutivo “aceptaba el diálogo”, que habrá de desarrollarse los primeros días de noviembre. LA JORNADA “La relación México-EU trasciende los gobiernos” El secretario de Seguridad Interna de Estados Unidos, Jeh Johnson, y el secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong, acordaron integrar un grupo de alto nivel para garantizar que la relación entre México y Estados Unidos se mantenga sin importar el próximo relevo en ambos gobiernos, porque dicho vínculo trasciende administraciones. Osorio Chong afirmó que se alcanzaron consensos en migración y seguridad, pero que el mayor de los acuerdos fue “darle seguimiento más allá de nuestros gobiernos, más allá de las administraciones en las que estamos hoy participando”, porque se trata de beneficiar a los ciudadanos en ambos lados de la frontera, y de esta manera “se verá que se siga con lo que le ha servido a nuestras naciones. MILENIO DIARIO Cuestiona PRI al Bronco; no a los chantajes, dice Ochoa “Más jale y menos Facebook”, pidió al “Bronco”, el presidente del CEN del PRI, Enrique Ochoa quien cuestionó la administración de Jaime Rodríguez Calderón que no ha podido resolver el problema de la seguridad. Al realizar una gira de trabajo por esta ciudad, el dirigente priísta dijo también que está el partido en contra de la corrupción y que la combatirá, pero, externo que defenderá a los militantes que son enjuiciados pero por cuestiones políticas. Asimismo, a los chantajistas del partido, les dijo que se vayan. Ochoa sostuvo un evento masivo con la asistencia de la clase política local y de militantes de las bases en donde se lanzó contra el gobierno de Jaime Rodríguez el cual, indicó, se la ha pasado como candil de la calle y oscuridad de su casa. EL SOL DE MEXICO Llaman a acelerar asilo a haitianos La Organización Internacional para las Migraciones (OIM) ofreció mediar ante el Gobierno de Estados Unidos para que acelere el proceso de solicitud de asilo de haitianos y ayude a reducir la saturación en albergues en esta frontera. "Hay que discutir un poco con las autoridades (de EU) para ver si esto se puede acelerar un poco. Actualmente admiten 110 personas, entre Tijuana y Mexicali", dijo ayer Christopher Gascon, representante en México de la OIM, principal organismo encargado de promover la cooperación internacional en materia migratoria. "Nos preocupa si se puede acelerar el número de cruces. Eso disminuiría la carga acá (en México)". REFORMA Caen petroprecios mientras la OPEP busca llegar a acuerdo Los precios del petróleo retrocedieron el martes desde máximos de un año, después de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) dijo que busca alcanzar un acuerdo global para recortar la producción por al menos seis meses, en medio de las dudas sobre cuánto podría reducir dicho pacto la sobreoferta de crudo. La OPEP se reunirá este miércoles con productores de petróleo ajenos al grupo, en un intento por afinar los detalles del acuerdo global para recortar la producción, que recibió el apoyo de Rusia. Al encuentro informal no asistirá el ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih. El país es el mayor exportador mundial del crudo. LA JORNADA Temer gana una batalla y avanza su ajuste fiscal El ajuste fiscal con el que el presidente de Brasil Michel Temer pretende sacar al país de la crisis logró su primera victoria este lunes, cuando los diputados votaron por amplia mayoría a favor de un proyecto que congela el gasto público durante los próximos 20 años. Por 366 votos favor, 111 en contra y dos abstenciones, la medida con la que el gobierno se propone empezar a ordenar las cuentas públicas y retomar el crecimiento superó holgadamente la primera de las cuatro votaciones —dos en la Cámara de Diputados y dos en el Senado— a las que debe ser sometida para salir del papel. EL ECONOMISTA El ex vicepresidente Al Gore se suma al apoyo de Hillary Clinton El ex vicepresidente estadunidense Al Gore hizo campaña por la candidata demócrata Hillary Clinton en Miami, y recordó que perdió la elección presidencial del 2000 por 537 votos, lo que demuestra que “hay que salir a votar”. Al dirigirse a un público de jóvenes denominados “milenials”, nacidos con el nuevo milenio, en la arena del Miami-Dade College de Kendall, Gore enfocó su discurso en el cambio climático y aprovechó para criticar, sin mencionarlo, al candidato republicano Donald Trump. Acompañado por Hillary Clinton, el ex vicepresidente dijo que ella hará “una prioridad nacional de la crisis climática” mientras que su rival llevaría al país “hacía una catástrofe climática”. EL SOL DE MEXICO Para quebrar bloqueo político, España convoca otra consulta El Rey convocará a los líderes de los partidos con representación parlamentaria los próximos 24 y 25 de octubre en el Palacio de la Zarzuela, según acordó ayer con la presidenta del Congreso, Ana Pastor. Desde el parlamento se insiste en que el procedimiento seguido ha sido exactamente el mismo que se mantuvo en abril: tras una conversación con el entonces presidente del Congreso, Patxi López, se acordó que éste le daría la lista de los grupos parlamentarios y dos semanas después tendrían lugar las consultas. La Zarzuela remarca así que los tiempos no los establecen los partidos políticos, con la fecha del Comité Federal aún en el aire, sino que el rey cumple con la Constitución independientemente del tablero político. LA RAZON En el 2018 operaciones financieras se gravarán La tasa sobre las transacciones financieras podría entrar en vigor “el 1 de enero del 2018”, indicaron los ministros de Finanzas de España y Alemania, después de que 10 países alcanzaran un acuerdo para avanzar en este impuesto. Su puesta en marcha se produciría “no antes del 1 de enero del 2018”, dijo en Luxemburgo el ministro español de Economía, Luis de Guindos, quien destacó que “por primera vez” se alcanzó un acuerdo “sobre los principios básicos”. El proyecto de un impuesto a las transacciones financieras, una especie de tasa Tobin del siglo XXI, fue inicialmente propuesto por el Ejecutivo europeo en el 2011 para disminuir las fallas de los mercados financieros, que hundieron al mundo en una crisis en el 2008. EL ECONOMISTA Deutsche Bank pierde cuota de mercado Deutsche Bank AG, que lucha por retener la confianza de algunos accionistas y clientes, está perdiendo participación en el mercado de la banca de inversiones en Alemania y Europa, en otro tiempo considerado su bastión inexpugnable. La firma con sede en Frankfurt cayó de la primera posición a la séptima en fusiones y adquisiciones de empresas alemanas y del sexto lugar –en 2015– al noveno en materia de acuerdos europeos, según datos compilados por Bloomberg. El peor golpe lo recibió la institución cuando perdió la mayor adquisición de la historia alemana: la compra de Monsanto Co. por parte de Bayer AG en 66 mil millones de dólares. “Los bancos estadounidenses nos han quitado participación”, dijo en una entrevista el lunes por Bloomberg TV Alasdair Warren, responsable de la banca empresarial y de inversiones del banco en Europa, Oriente Medio y África. “En la última parte del año pasado y la primera de éste estuvimos francamente bastante distraídos con una serie de cuestiones internas”. EL FINANCIERO Bancos podrían dejar RU en el 2017 Destacados banqueros advirtieron que podrían empezar a trasladar personal al extranjero el próximo año si no hay claridad sobre si el Reino Unido seguirá teniendo acceso al mercado único europeo cuando abandone el bloque. Ejecutivos de alto nivel de divisiones europeas de algunas de las mayores instituciones financieras del mundo declararon en una conferencia en Londres que sienten que la retórica más dura del gobierno sobre la inmigración daña la economía. James Bardrick, director del banco estadounidense Citi para el Reino Unido, mencionó que el principal dilema de la industria financiera es con cuánta urgencia debe actuar en los planes de contingencia destinados a proteger sus negocios, luego de que el Reino Unido decidió en junio pasado abandonar la Unión Europea (UE). EL ECONOMISTA Bancos chinos necesitarían US1.7 billones: S&P Los crecientes niveles de deuda empeorarán los perfiles crediticios de las 200 principales compañías de China este año, lo que obligará a los bancos del país a recaudar hasta 1.7 billones de dólares de capital para cubrir un posible aumento de préstamos incobrables, precisó Standard & Poor’s (S&P) Global Ratings. El estudio ve poco margen de mejoría en el 2017 por mayor endeudamiento y exceso de capacidad en casi todos los sectores. La deuda ha surgido como uno de los mayores desafíos de China, con la carga de deuda del país subiendo a 250% del Producto Interno Bruto (PIB). El excesivo aumento del crédito resalta el riesgo de una crisis bancaria en los próximos tres años, advirtió recientemente el Banco de Pagos Internacionales (BIS, por su sigla en inglés). EL ECONOMISTA MERCADOS Bolsas IPC DJI Nasdaq S&P 500 Bovespa Merval Ibex Nikkei Hang Seng Shanghai Composite Cierre al 10/oct/16 48,264.96 18,329.04 5,328.67 2,163.66 61,668.33 17,136.22 8,701.50 16,860.09 23,851.82 3,048.14 Cierre al 11/oct/16 48,014.40 18,128.66 5,246.79 2,136.73 61,021.85 17,159.16 8,693.20 17,024.76 23,549.52 3,065.25 Variación 0.52% 1.09% 1.54% 1.24% 1.05% 0.13% 0.10% 0.98% 1.27% 0.56% Cierre al 11/oct/16 5.1069 5.1835 4.70 5.08 5.474947 Variación 0.0004 0.0002 S/C 0.01 0.000613 Cierre al 11/oct/16 18.9545 1,254.83 Variación 0.0555 1.97 Cierre al 11/oct/16 42.02 50.79 52.41 Variación 0.48 0.56 0.73 Tasas TIIE (28) TIIE (91) Cetes (28) Cetes (175) UDI Cierre al 10/oct/16 5.1065 5.1837 4.70 5.07 5.474334 Divisas Dólar Spot Onza Troy NY Cierre al 10/oct/16 18.8990 1,256.80 Petróleo Mezcla Mexicana WTI Brent Cierre al 10/oct/16 42.50 51.35 53.14