De valor asegurado: Arriba del promedio (AA)

Ejercicio sobre riesgo inherente – Auto Ontario
Hoja de respuestas:
MATRIZ DE RIESGOS a la FECHA
Matriz de riesgo anterior a la fecha: [Fecha]
Riesgos inherentes
Supervisión de
la Junta
Alta
Gerencia
Gestión de
riesgos
Auditoría
interna
Cumplimiento
AA
Análisis
financiero
AA
Gestión de
operaciones
AA
Estratégicos
L
Calidad de la gestión de riesgos
Legales y
normativos
N/A
Operacionales
Liquidez
L
Valor asegurado
Del mercado
Auto Ontario
Crediticios
Importancia
Actividades
significativas
(Fecha de la
última
evaluación a
fondo)
Riesgo
neto
Dirección
del riesgo
1
M
1) ¿Debería considerarse a Auto Ontario como actividad significativa?
Es necesario tener un criterio de supervisión al identificar las “actividades significativas” de una compañía. El marco de supervisión proporciona una serie
de criterios útiles al respecto. En este caso, ya que las primas de autos actualmente representan menos de 5% de las primas suscritas, algunos
supervisores podrían decidir que esta actividad no es significativa. Aunque esto es cierto hasta el momento, si se toman en cuenta los planes de
expansión de la compañía respecto a incrementar el total de primas en 25% en 2 ó 3 años, el supervisor deberá ser más cauteloso en su escrutinio. Con
base en las expectativas, sería adecuado considerar a Auto Ontario como actividad significativa. Así, el supervisor deberá tomarse el tiempo necesario
para recopilar la información relativa al riesgo inherente y los controles de gestión de riesgos.
Preguntas 2y3:
Crediticio: Bajo (L)
El riesgo crediticio surge del potencial de impago en el pago de primas por parte de los asegurados o los agentes que recaudan las primas. Las primas de las
pólizas individuales de seguro personal tienen un monto relativamente pequeño. La compañía también tiene la opción de cancelar la cobertura por
incumplimiento del pago. Las mayores exposiciones al riesgo crediticio se deben a montos recaudados pero no remitidos que siguen en manos de los agentes.
Sin embargo, la compañía trabaja con los mismos agentes que venden los seguros de bienes raíces, así que están al tanto de sus expedientes de remisión de
pagos. Aun cuando ha habido casos de agentes de seguros que han hecho mal uso de los fondos, se supone que el pago de cada asegurado debe depositarse
en una cuenta especial, de manera tal que quede separado de los fondos del agente. Además, como se señaló en el material sobre el caso, no hay una
concentración particular de transacciones con agentes individuales.
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Ejemplo – Auto Ontario
1
Del mercado: N/A
No es aplicable a la emisión de pólizas de seguros.
Liquidez: Bajo (L)
El riesgo de liquidez puede surgir si la compañía no es capaz de financiar sus compromisos de pago al vencimiento. Debido al carácter general de las
inversiones de aseguradoras de bienes y accidentes (bonos de corto y largo plazo, y algo de acciones), la probabilidad de sufrir pérdidas importantes se
considera baja.
De valor asegurado: Arriba del promedio (AA)
El riesgo de valor asegurado surge del diseño, fijación de precio, selección y aprobación del producto y los riesgos a asegurar, además de la adjudicación de
demandas de indemnización. La compañía no tiene el mismo grado de control sobre el diseño y precio del producto que sobre las pólizas de bienes raíces.
Dada la competitividad del mercado, actualmente se consideran inadecuados los precios para cubrir los crecientes costos de las indemnizaciones. Las
aseguradoras más grandes definen en gran medida el nivel de los precios en el mercado. Así, el grado de probabilidad de sufrir pérdidas es significativo en
relación con esta cartera y califica como “arriba del promedio”.
Operacional: Arriba del promedio (AA)
Los riesgos operacionales surgen de los problemas en el desempeño de las funciones o procesos propios del negocio. La suscripción de seguros personales
está mayormente sistematizada y, de no ser así, la empresa no podría funcionar. La complejidad del producto Auto Ontario y los cambios en el diseño del
producto durante varias administraciones gubernamentales inciden en el aumento del riesgo operacional. No obstante, como se señala en el material del
caso, esta compañía comparte sus sistemas informáticos con otra pequeña empresa mutualista y se considera confiable. Además de las instalaciones de
apoyo de que dispone la compañía, el riesgo operacional se ve mitigado hasta el rango inferior. Antes de considerar la mitigación, el riesgo operacional
califica como “arriba del promedio”.
Legal y normativo: Arriba del promedio (AA)
Debido al carácter político de Auto Ontario, el negocio ha sufrido una serie de cambios normativos. Adoptar dichos cambios y asegurarse del cumplimiento
con las normas constituye un desafío constante. Existe una serie de requisitos normativos que deben cumplirse, como los plazos para el pago de
indemnizaciones, el arbitraje de demandas de indemnización, la aprobación de tarifas, etc. El incumplimiento no sólo causaría penalizaciones, además
dañaría la reputación de la empresa dentro del mercado.
Estratégico: Moderado (M)
El hecho de que una pequeña aseguradora mutualista, con un historial de resultados bastante pobre, ingresara en el mercado altamente competitivo de
seguros en Ontario, implicó un riesgo grande. Si la compañía cometiera un error en la fijación de precios y en su posición dentro del mercado, no tendrá los
recursos de capital necesarios para cubrir ningún requisito de financiamiento adicional. Por otra parte, podría ser más arriesgado no incursionar en los
seguros de automóviles si los asegurados actualmente en cartera se alejaran por influencia de los competidores. Los tenedores de pólizas de bienes raíces
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Ejemplo – Auto Ontario
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presionaron para que se ofrecieran seguros para autos, y seguramente también habrá presión para mantener un rango de precios competitivo en
comparación con las aseguradoras grandes. ¿La compañía puede afrontar el ser competitiva en este mercado? Mientras la empresa vea esto como un
servicio para sus asegurados y en gran medida dedique sus esfuerzos a la actividad central (bienes personales), el “riesgo estratégico” calificará como
moderado.
El riesgo “clave” es el de “valor asegurado”, seguido por “legal y normativo” y “operacional”.
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Ejemplo – Auto Ontario
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