Metales Preciosos Octubre 17, 2011 (US Dlls/Oz) ORO Spo t Variació n (último vs anterio r) Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 Nymex 1,663.20 1,674.50 1,666.60 1,679.80 1,670.70 -9.10 -0.54% LB M A 1,663.00 1,682.00 1,656.00 1,678.00 1,682.00 4.00 0.24% Futuro s Oct 1,659.70 1,681.30 1,667.30 1,681.80 1,675.50 -6.30 -0.37% No v 1,660.20 1,681.80 1,667.70 1,682.20 1,675.80 -6.40 -0.38% Dic 1,661.00 1,682.60 1,668.50 1,683.00 1,676.60 -6.40 -0.38% Spot 1,750 Futuros 1,750 1,700 1,700 1,650 1,650 1,600 1,600 Nymex Oct LBMA 1,550 Nov Dic 1,550 11-Oct 12-Oct 13-Oct P LATA Spo t 14-Oct 11-Oct 17-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Variació n (último vs anterio r) Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 Nymex 32.14 32.58 31.82 32.16 31.80 -0.36 -1.12% LB M A 31.37 32.89 31.97 31.82 32.30 0.48 1.51% Futuro s Oct 31.963 32.754 31.633 32.140 31.791 -0.35 -1.09% No v 31.980 32.771 31.649 32.154 31.802 -0.35 -1.09% Dic 31.998 32.789 31.667 32.173 31.821 -0.35 -1.09% Spot Futuros 38 36 34 32 30 28 26 Nymex LBMA Oct 22 Nov Dic 24 11-Oct 12-Oct 13-Oct P LATINO Spo t 14-Oct 17-Oct 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Variació n (último vs anterio r) Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 Nymex 1,518.00 1,545.00 1,529.00 1,552.00 1,549.00 -3.00 -0.19% LB M A 1,514.00 1,546.00 1,535.00 1,553.00 1,570.00 17.00 1.09% Futuro s Oct 1,515.20 1,550.50 1,528.50 1,549.50 1,547.30 -2.20 -0.14% No v 1,515.20 1,550.50 1,528.50 1,549.50 1,547.30 -2.20 -0.14% Dic 1,516.70 1,552.30 1,530.30 1,552.00 1,549.30 -2.70 -0.17% Spot Futuros 1,600 1,600 1,550 1,550 1,500 1,500 1,450 1,450 1,400 Nymex 1,400 LBMA 1,350 Oct Nov Dic 1,350 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Fuente: Spot = Kitco; Futuros = INO. Metales Industriales Octubre 17, 2011 (US Dlls/Lb) COBRE Spo t Futuro s Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 3.2963 3.3810 3.3115 3.4123 3.3726 -0.0397 -1.16% Oct 3.2875 3.3905 3.3025 3.4050 3.3735 -0.0315 -0.93% No v 3.2875 3.3905 3.3035 3.4055 3.3750 -0.0305 -0.90% Dic 3.2905 3.3935 3.3070 3.4085 3.3780 -0.0305 -0.89% Spot 3.60 Variació n (último vs anterio r) Oct -11 LM E Futuros 3.60 3.40 3.40 3.20 3.20 3.00 3.00 Oct LME 2.80 Nov Dic 2.80 11-Oct 12-Oct 13-Oct ALUM INIO LM E Spot 14-Oct 17-Oct 11-Oct 12-Oct Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 0.9857 0.9956 0.9786 0.9837 0.9771 13-Oct 14-Oct 17-Oct Variación (último vs anterior) -0.0066 -0.67% Spot 1.000 0.995 0.990 0.985 0.980 0.975 0.970 LME 0.965 11-Oct ZINC Spot LM E 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 0.8547 0.8726 0.8608 0.8627 0.8539 Variación (último vs anterior) -0.0088 -1.02% Spot 0.88 0.87 0.87 0.86 0.86 0.85 LME 0.85 0.84 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Fuente: Spot = Kitcometals; Futuros = INO. Metales Industriales Octubre 17, 2011 (US Dlls/Lb) P LOM O LM E Spot Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 0.9018 0.9276 0.9127 0.9106 0.8798 Variación (último vs anterior) -0.0308 -3.38% Spot 0.94 0.92 0.90 0.88 0.86 LME 0.84 11-Oct NIQUEL LM E Spot 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 8.4659 8.5969 8.3323 8.5363 8.5690 Variación (último vs anterior) 0.0327 0.38% Spot 8.70 8.60 8.50 8.40 8.30 LME 8.20 11-Oct URANIO Spot LM E 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 52.75 52.75 52.75 52.75 52.75 Variación (último vs anterior) 0.0000 0.00% Spot 58 56 54 52 50 LME 48 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Fuente: Spot = Kitcometals. Petróleo y Gas Natural Octubre 17, 2011 Seguimiento de Precios P E T R Ó LE O ( US D lls / B bl) Variació n (último vs anterio r) Oct -11 Oct -12 Oct -13 Oct -14 Oct -17 WTI 85.81 85.57 84.23 86.80 86.38 -0.42 -0.48% B rent 110.73 111.36 111.11 114.68 110.16 -4.52 -3.94% MME 101.84 102.50 101.56 104.25 103.06 -1.19 -1.14% No v 85.81 85.57 84.23 86.80 86.38 -0.42 -0.48% Dic 86.01 85.78 84.45 87.00 86.62 -0.38 -0.44% Ene 2012 86.16 85.95 84.63 87.10 86.80 -0.30 -0.34% Spo t Futuro s (WTI) Spot Futuros (WTI) 90 120 110 85 100 90 80 80 70 75 60 WTI Brent Nov MME 50 Dic Ene 2012 70 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Fuente: Spot WTI y Brent - NYMEX; Spot MME - PEMEX; Futuros - INO. G A S N A T UR A L ( US D lls / M M B t u) Spo t Oct -11 Oct -12 3.616 3.489 No v 3.616 Dic Ene 2012 Futuro s Oct -13 Variació n (último vs anterio r) Oct -14 Oct -17 3.531 3.703 3.688 -0.01 -0.41% 3.489 3.531 3.703 3.688 -0.01 -0.41% 3.859 3.791 3.814 3.960 3.903 -0.06 -1.44% 4.008 3.950 3.971 4.100 4.037 -0.06 -1.54% Futuros Spot 5 5 4 4 3 3 Spot Nov 2 Dic Ene 2012 2 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct 11-Oct 12-Oct 13-Oct 14-Oct 17-Oct Fuente: Spot = Kitco; Futuros = INO. Octubre 17, 2011 Notas relevantes Resumen de exploraciones de juniors La compañía de Vancouver Esperanza Resources (TSX-V: EPZ, Pink Sheets: ESPZF) dio a conocer resultados de perforaciones efectuadas en el proyecto aurífero Cerro Jumil en México. Se completaron otros 5,566m en la actual campaña hasta alcanzar un total de 47,148m, según un comunicado de Esperanza. Mediante el programa se evaluarán objetivos adyacentes a recursos conocidos y se cubrirán aquellas áreas clasificadas ahora como recursos inferidos. Entre los resultados destacan 27m con 1.0g/t, 24m con 1.2g/t y 21m con 1.0g/t. Esperanza identificó otros seis blancos en un radio de 10km en Cerro Jumil. También se comenzaron los trámites para recibir el visto bueno del gobierno y la comunidad al objeto de iniciar las labores exploratorias. La compañía decidió pasar Cerro Jumil a la etapa de plena factibilidad y de momento se encuentra preparando un documento para solicitar propuestas de compañías competentes de ingeniería. Esperanza realizó además campañas de perforaciones exploratorias iniciales en los proyectos Pucarana y Colqui Orcco en Perú. Si bien se encontró mineralización de baja ley, la empresa no anticipa nuevas excavaciones y está revisando sus opciones respecto de las propiedades. ( BNAMERICAS ) Octubre 17, 2011 Notas relevantes Resumen financiero y de nombramientos de juniors La firma de Vancouver Goldgroup Mining (TSX: GGA) adquirió el 30% de participación que la connacional Almaden Minerals (TSX: AMM, AMEX: AAU) tenía en el proyecto aurífero Caballo Blanco en México, informó la primera en un comunicado. Goldgroup es ahora dueña del 100% de Caballo Blanco, ubicado en el estado de Veracruz. El pago abarcó US$2.50mn en efectivo, 7 millones de acciones ordinarias de Goldgroup y hasta 7 millones de títulos adicionales al alcanzarse ciertas metas claves en el proyecto. Almaden también recibirá un retorno neto de fundición de 1.5% por Caballo Blanco y una participación de 40% que tiene Goldgroup en la propiedad El Cobre en Veracruz, lo que aumenta la cuota de Almaden en la iniciativa al 100%. *** La firma estadounidense Siga Resources (OTC.BB: SGAE) firmó una carta de intención con NG Vega Company and Associates respecto de un conjunto de concesiones de metales básicos y preciosos en el estado mexicano de Chihuahua. El acuerdo concede a Siga un plazo de exclusividad de 90 días para un proceso de due diligence, que planea efectuar de inmediato, y un derecho preferencial sobre seis grupos de concesiones contemplados en el convenio, comunicó la empresa. ( BNAMERICAS ) Octubre 17, 2011 Notas relevantes Producción de plata equivalente de Great Panther baja 18% el 3er trimestre por menores leyes - Mexico Great Panther Silver (TSX: GPR, AMEX: GPL) registró una producción de plata equivalente de 484,550oz el tercer trimestre en sus operaciones mexicanas, según los resultados trimestrales de la minera de Vancouver. La cifra constituye una baja interanual de 18%, lo que se explica por una caída de las leyes minerales que contrarrestó el aumento del ritmo de procesamiento. La compañía posee la mina Guanajuato en el estado homónimo y la operación Topia en el estado de Durango. La producción de plata disminuyó 10% a 343,768oz y la de oro descendió 32% a 1,494oz. También se obtuvieron 222t de plomo y 294t de zinc. La tasa de tratamiento de Guanajuato creció 16% respecto del tercer trimestre del 2010 a 41,371t y se anticipa una mejora de las leyes minerales en el último trimestre del año. En el caso de Topia, el procesamiento se elevó 17% hasta alcanzar un récord trimestral de 12,004t. Para el cuarto trimestre se anticipa una producción de 550,000oz de plata equivalente para así terminar el año con unos 2.2Moz. SAN IGNACIO Great Panther anunció hace poco una estimación inicial de recursos inferidos para la propiedad San Ignacio, cerca de Guanajuato. El cálculo definió 611,000t con 127g/t de plata y 2.05g/t de oro o un contenido de 4.49Moz de plata equivalente. ( BNAMERICAS ) Octubre 17, 2011 Notas relevantes Producción de oro de Argonaut crece 33% el tercer trimestre - Mexico Argonaut Gold (TSX: AR) produjo 16,884oz de oro el tercer trimestre en su mina El Castillo en el estado mexicano de Durango, un salto de 33% respecto de igual cuarto un año antes, según los resultados trimestrales que presentó la firma canadiense. El aumento refleja en parte un incremento del tonelaje extraído. El volumen de toneladas extraídas creció 2% a 4.84Mt, mientras que el total de mineral extraído subió 44% a 2.91Mt, manifestó Argonaut. Los aumentos contribuyeron a compensar el hecho de que ley promedio disminuyera de 0.37g/t el tercer trimestre del 2010 a 0.32g/t. La tasa de recuperación subió de 53% a 56% año con año, aunque fue levemente menor a la del segundo trimestre por la mayor altura de los niveles de acopio, el tiempo en espera asociado con el traslado de la chancadora desde el lado oeste y ciertos casos de falta de cianuro al inicio del trimestre. AVANCES EN EXPLORACIÓN Argonaut está realizando un programa de perforación en 52,000m en su proyecto La Colorada en México, de los cuales ya se han cubierto 33,214m en 195 barrenos. Para fines de octubre se espera un cálculo de recurso realizado por SRK. ( BNAMERICAS ) Octubre 17, 2011 Notas relevantes Recursos de mina Aránzazu de Aura suben 25% Mexico Los recursos medidos e indicados que posee Aura Minerals (TSX: ORA), con sede en Vancouver, en su mina mexicana Aránzazu se elevaron 25%, de acuerdo con una estimación NI 43-101 a cargo de Micon International. La mina, localizada en el estado de Zacatecas, alberga 17.8Mt de recursos medidos e indicados con 1.50% de cobre, 0.68g/t de oro y 18g/t de plata o un contenido de 589Mlb (267,047t) de cobre, 390,000oz de oro y 10.3Moz de plata a una ley de corte de 0.8% de metal rojo, manifestó Aura en un comunicado. La ley de corte se emplea para la definición de recursos en las zonas Arroyos Azules, BW y Mexicana, en las cuales se realizan faenas de extracción. Desde el anterior cálculo de septiembre del 2010, Aura ha abierto 224 barrenos en 56,665m antes del 20 de mayo, fecha de tope para la actualización. Aura planea comenzar un avalúo preliminar basado en la evaluación de una tasa de procesamiento de hasta 5.000t/d, mayor que las 2,600t/d consideradas actualmente, y la cifra podría elevarse, sostuvo el gerente general interino de la compañía, Tom Ogryzlo. Los recursos medidos e indicados a una ley de corte de 0.5% subieron 29% a 32.3Mt con 1.11% de cobre, 0.54g/t de oro y 13.6g/t de plata contenidos en 790Mlb de cobre, 558,000oz de oro y 14.1Moz de plata, manifestó Aura. La producción comercial fue declarada en Aránzazu el 1 de febrero y la mina obtuvo 2,830t de concentrado de metal rojo el segundo trimestre. La producción pagadera ascendió a 1.54Mlb de cobre, 1,574oz de oro y 25,984oz de plata. La compañía también es dueña de las minas de oro San Andrés en Honduras y São Vicente y São Francisco en Brasil. En este último país también posee el proyecto de cobre, oro y mineral de hierro Arapiraca. ( BNAMERICAS )