Panamá, 30 de Noviembre de 2011 Licenciada YOLANDA G. REAL

Panamá, 30 de Noviembre de 2011
Licenciada
YOLANDA G. REAL S.
Directora Nacional de Registro de Valores
E Informes de Emisores
Comisión Nacional de Valores
Ciudad.
Respetada Licda. Real:
En cumplimiento al acuerdo 18-00 del 11 de octubre del 2000, modificado por el Acuerdo No. 82004 de 20 de diciembre de 2004, presentamos Anexo No.2 Formulario IN-T y adjuntamos a la
presente los Estados Financieros Trimestrales, correspondientes al periodo de julio – septiembre de
2011 de la Compañía ODIN ENERGY CORPORATION.
Atentamente,
Mamoru Saito
Presidente y Representante Legal
Adj. Lo indicado
ODIN ENERGY CORPORATION. RUC 1118571-1-1563803, D.V.88
Punta Pacifica, Torre de las Américas, Torre B, Piso 7, Of. B-703
Teléfono: (507) 216-9054, Fax: (507) 294-8910
Panamá, República de Panamá
1
Formulario IN-T
REPUBLICA DE PANAMA
COMISION NACIONAL DE VALORES
ACUERDO 18-00
(de 11 de octubre de 2000)
Modificado por el Acuerdo No.8-2004 de 20 de diciembre de 2004
ANEXO No. 2
FORMULARIO IN-T
INFORME DE ACTUALIZACION
TRIMESTRAL
Trimestre terminado el
30 de septiembre de 2011
PRESENTADO SEGÚN EL DECRETO LEY 1 DE 8 DE JULIO DE 1999 Y EL ACUERDO No 18-00 DE 11 DE OCTUBRE
DEL 2000.
INSTRUCCIONES GENERALES A LOS FORMULARIOS IN-A e IN-T:
A.
Aplicabilidad
Estos formularios deben ser utilizados por todos los emisores de valores registrados ante la CNV, de conformidad con lo que
dispone el Acuerdo No. 18–00 de 11 de octubre del 2000 (con independencia de si el registro es por oferta pública o los otros
registros obligatorios). Los Informes de Actualización serán exigibles a partir del 1 de enero del año 2001. En tal virtud, los
emisores con cierres fiscales a diciembre, deberán presentar su Informe Anual conforme las reglas que se prescriben en el
referido Acuerdo. De igual forma, todos los informes interinos de emisores con cierres fiscales especiales (marzo, septiembre,
noviembre y otros), que se deban recibir desde el 1 de enero del 2001 en adelante, tendrán que presentarse según dispone el
Acuerdo No. 18–00. No obstante, los emisores podrán opcionalmente presentarlos a la Comisión antes de dicha fecha.
B.
Preparación de los Informes de Actualización
Este no es un formulario para llenar espacios en blanco. Es únicamente una guía del orden en que debe presentarse la
información. La CNV pone a su disposición el Archivo en procesador de palabras, siempre que el interesado suministre un disco
de 3 ½. En el futuro, el formulario podrá ser descargado desde la página en Internet de la CNV.
Si alguna información requerida no le es aplicable al emisor, por sus características, la naturaleza de su negocio o por cualquier
otra razón, deberá consignarse expresamente tal circunstancia y las razones por las cuales no le aplica. En dos secciones de este
Acuerdo se hace expresa referencia al Acuerdo No. 6-00 de 19 de mayo del 2000 (modificado por el Acuerdo No. 15-00 de 28 de
agosto del 2000), sobre Registro de Valores. Es responsabilidad del emisor revisar dichas referencias.
El Informe de Actualización deberá presentarse en un original y una copia completa, incluyendo los anexos.
Una copia completa del Informe de Actualización deberá ser presentada a la Bolsa de Valores en que se encuentre listados los
valores del emisor.
La información financiera deberá ser preparada de conformidad con lo establecido por los Acuerdos No. 2-00 de 28 de febrero
del 2000 y No. 8-00 de 22 de mayo del 2000. Cuando durante los periodos contables que se reportan se hubiesen suscitado
cambios en las políticas de contabilidad, adquisiciones o alguna forma de combinación mercantil que afecten la comparabilidad
de las cifras presentadas, el emisor deberá hacer clara referencia a tales cambios y sus impactos en las cifras.
De requerir alguna aclaración adicional, puede contactar a los funcionarios de la Dirección Nacional de Registro de Valores, al
teléfono 265-2514 .
RAZON SOCIAL DEL EMISOR:
VALORES QUE HA REGISTRADO:
ODIN ENERGY CORPORATION
ACCIONES PREFERENTES / ACCIONES COMUNES
NUMEROS DE TELEFONO Y FAX DEL EMISOR:
DIRECCION DEL EMISOR:
CIUDAD DE PANAMA
.
294-8908 / 8909 FAX 294-8910
.
.
PUNTA PACIFICA, EDIFICIO TORRES DE LAS AMERICAS PISO No. 6
.
DIRECCION DE CORREO ELECTRÓNICO DEL EMISOR:
[email protected]
.
LOCAL 603-B,
2
Formulario IN-T
I PARTE
De conformidad con el Artículo 3 del Acuerdo No. 18–00 de 11 de octubre del 2000, haga un resumen de los aspectos de
importancia del trimestre, según lo establecido en la Sección de Análisis de los Resultados Financieros y
Operativos a que se refiere la Sección II del Artículo 19 del Acuerdo No. 6-00 de 19 de mayo del 2000, modificado
por el Acuerdo No. 15-00 de 28 de agosto del 2000. Adicionalmente, el emisor deberá reportar cualquier hecho o
cambios de importancia que hayan ocurrido durante el período que se reporta (a manera de ejemplo pero no
exclusivamente: cambios en el personal ejecutivo, gerencial, asesor o de auditoría; modificaciones al Pacto Social o
los estatutos; cambios en la estructura organizativa, accionistas controlantes; apertura de nuevos establecimientos,
etc.)
I. ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
A.
Liquidez
B.
Recursos de Capital
C.
Resultados de las Operaciones
D.
Análisis de perspectivas
II. RESUMEN FINANCIERO
III. ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
IV. DIVULGACION
3
Formulario IN-T
I. ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS DEL EMISOR AL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2011.
Activo
Activo corriente
Efectivo y Depósito en Bancos
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar - compañías relacionadas
Inventario
Adelanto de Compras
Impuestos pagados por adelantado
Otros
Gastos pagados por adelantado
30 de septiembre
31 de diciembre
de 2011
No auditado
de 2010
Auditado
B/.
Activo no corriente
Propiedad, Planta y Equipo Neto
Construcciones en Proceso
Inversión
Otros Activos no corrientes
Cuentas por cobrar - Accionistas
Depósito de garantía
Total activo
B/.
17,191
19,479,878
9,631,176
308,158
11,579,074
41,015,476
B/.
COMPARATIVO
31 de diciembre 2010
VS 30 de septiembre
2011
3,042,594
13,636,920
0
1,108,032
5,084,014
8,777
300
22,880,637
-99.43%
43%
28,174,277
7,759,635
35,933,911
31,319,190
2,155,064
0
33,474,254
-10%
-100%
20,750
9,110
29,860
76,979,248
20,750
711,715
732,465
57,087,356
0%
-99%
-96%
34.84%
15,999,420
1,773,396
9,201,680
1,141,240
593,430
28,709,166
-39%
-100%
-100%
-8%
100%
950%
-34%
4,509,404
4,898,412
1,966,697
597,805
654%
15,629
30,400,777
0
29,306,971
13677%
4%
11,126,515
38,694,727
(7,502,247)
(582,344)
5,199,915
29,102,270
(10,761,234)
(733,823)
114.0%
33%
-30%
-21%
(447,000)
41,289,650
(596,000)
22,211,128
-25%
86%
5,288,821
5,569,257
-5%
57,087,356
35%
B/.
-72%
-100%
-100%
-100%
79%
7%
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Depósitos recibidos de clientes
Préstamos por pagar accionistas
Acciones Preferidas
Pasivos Diferidos
Gastos por pagar y otros pasivos
B/.
Pasivo no corriente
Cuentas por pagar - Relacionadas
Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Anticipos, Avances y depósitos recibidos
Prima de antigüedad e indemnización
acumuladas
Total de pasivos
Patrimonio neto
Capital en Acciones Comunes
Prima de emisión
Déficit acumulado
Otros ingresos integrales acumulados
Gastos de Compensación Diferidos - Opciones
de Acciones
Total Patrimonio
Interés minoritario
Total de Pasivo y Patrimonio Neto
B/.
9,838,948
1,054,420
1,887,743
6,229,522
19,010,634
76,979,248
B/.
B/.
Formulario IN-T
4
A - Liquidez
Principalmente los activos corrientes del Emisor vienen dados por las cuentas por cobrar (US$ 19,479,878) suma que es mayor
en US$5,842,958 a la registrada al 31 de diciembre de 2010 (US$13,636,920), lo que representó un aumento del 42,85% en
dicho periodo dado principalmente por la inclusión del Grupo Amiworld y Odin Grupo de Energía en los estados financieros
consolidados de Odin Energy Corp. La cuenta de bancos (US$17,191), suma que es menor en US$3,025,403 a la registrada al 31
de diciembre de 2010 (US$3,042,594), lo que representó una disminución de 99,43% en dicho periodo. Las cuentas por cobrar
accionistas mantienen el mismo saldo (US$20,750), y las cuentas por cobrar relacionadas aumentaron en US$ 9,631,176 con
respecto al 31 de diciembre de 2010.
El emisor se encuentra en una etapa pre-operativa (Odin Energy Corporation) desde febrero de 2008, por tanto su actividad ha
sido la de adecuar la misma principalmente para la construcción en proceso que se tiene de la planta mezcladora de
biocombustibles para el uso de motores diesel, la cual muestra avances significativos en este período y para la realización de la
colocación de valores para el desarrollo de los planes de la compañía. A partir de Octubre del 2010, con la adquisición de
Amiworld, Inc., el Emisor muestra resultados operativos productos de la consolidación de las operaciones de Amiworld. Inc., y
subsidiarias, al 30 de septiembre de 2011. Los activos totales del Emisor muestran un aumento de 34,84% pasando de
$57,087,356 al 31 de diciembre de 2010 a $76,979,248 al 30 de septiembre de 2011.
B - Recursos de Capital
Los pasivos totales del Emisor pasan de US$29,306,971 al 31 de diciembre de 2010 a US$30,400,777 al 30 de septiembre de
2011, lo que representa un aumento de US$1,093,806 debido principalmente a la inclusión en los estados financieros del grupo
Amiworld, Inc, y de Odin Grupo de Energía.
Al cierre del tercer trimestre del año 2011, la compañía ha vendido 1,167,867 acciones preferentes registradas en la Comisión
Nacional de Valores, incluyendo este saldo el canje efectuado por la compañía el 19 de marzo por un monto de 200,000 acciones
preferentes vendidas en oferta privada durante el año 2008, a cincuenta centavos de dólar (US$0.50) por acción, equivalente a
cien mil dólares (US$100,000). Actualmente el patrimonio del emisor es de US$11,000,000 en acciones.
Construcción en Proceso
Al 30 de septiembre de 2011, la compañía tiene costos generados por la construcción en proceso de una planta mezcladora de
biocombustibles para el uso de motores diesel en Colombia y por la ampliación de la refinería petrolera de su subsidiaria Odin
Petroil, por la suma de tres millones doscientos cincuenta mil treinta y dos dólares (US$ 3,250,032).
Acciones Preferentes
Las acciones preferentes son acumulativas y no tiene derecho ni a voz, ni a voto en las juntas generales de accionistas,
ordinarias o extraordinarias del Emisor, pero si tienen derechos económicos. Luego de que el Emisor declare lo dividendos por
pagar, las acciones preferentes devengarán un dividendo anual sobre el precio inicial de la oferta (US$1.00) a una tasa fija de
interés de 9.60% anual, pagadero semestralmente. Estos dividendos se pagarán netos de cualquier impuesto sobre dividendos
que pudiera derivarse de la inversión. Las acciones preferentes no tienen fecha de vencimiento.
En el mes de noviembre 2008 la Compañía realizó una emisión de Doscientas mil (200,000) Acciones Preferentes a través de
una oferta privada, con un valor nominal de Un Centésimo de Dólar (US$0.01) y un valor individual de colocación de Cincuenta
Centésimos de Dólar (US$0.50) por acción. Las acciones preferentes objeto de la emisión privada serían reemplazadas
(canjeadas) por acciones preferentes registradas en la Comisión Nacional de Valores cuando se registraran en esa entidad. El 28
de octubre de 2009 mediante Resolución No.CNV-344-09 se efectuó el registro de las mismas, y el canje se efectuó el 19 de
marzo de 2010. Al 30 de septiembre de 2011 se han colocado 1,167,867 Acciones Preferentes por parte del emisor.
Patrimonio del Accionista
El 12 de septiembre de 2008, a través de una asamblea extraordinaria de accionistas, se aprobó la reforma íntegra del Pacto
Social de la Compañía con el objetivo principal de establecer dos tipos de acciones, acciones comunes y acciones preferentes, en
la preparación de la Compañía para convertirse en una entidad pública. Posteriormente, mediante acta de Asamblea
Extraordinaria de Accionistas del Emisor, adoptada el día 21 de abril de 2009, se aprueba la última reforma integral al pacto
social del Emisor, en el cual se modifica el capital social, tal como consta en la Escritura Pública No.6031 de 23 de abril de 2009,
inscrita a la Ficha 563803, Documento 1572114 de la Sección Mercantil del Registro Público.
Al 30 de septiembre de 2011, la Compañía mantenía un capital autorizado de Once millones de Dólares (US$11,000,000.00),
moneda de curso legal de los Estados Unidos de América, compuesto por Diez millones de Dólares (US$10,000,000.00), moneda
de curso legal de los Estados Unidos de América, en acciones comunes representado por Mil millones (1,000,000,000) de
acciones con un valor nominal de Un centésimo de Dólar (US$ 0.01) cada una y Un millón de Dólares (US$.1,000,000.00),
moneda de curso legal de los Estados Unidos de América, en acciones preferentes representado por cien millones (100,000,000)
de acciones preferentes con un valor nominal de Un centésimo de Dólar (US$0.01) cada una.
Al 30 de septiembre de 2011, el capital pagado es de siete millones trescientos cincuenta y cuatro mil cuatrocientos cuatro
Dólares con cuarenta y tres centavos (US$ 7,354,404.43), moneda de curso legal de los Estados Unidos de América, conformado
5
Formulario IN-T
por 735,440,433 acciones comunes con valor nominal de un centésimo (US$0.01) de Dólar, moneda de curso legal de los
Estados Unidos de América.
Tal como hemos indicado en secciones anteriores, el Emisor se encuentra en etapa pre operativa (Odin Energy Corporation)
desde febrero de 2008, y a la fecha no tiene una política definida de dividendos, la misma quedará sujeta a la terminación de la
construcción de la Planta Mezcladora de Biocombustibles para el uso de Motores Diesel en Colombia, y consecuentemente con
los resultados futuros de la empresa, la Junta Directiva del Emisor definirá su política de dividendos. Independientemente a lo
anterior, lo que el Emisor si tiene proyectado es la tasa de dividendo que debe declarar para realizar los pagos futuros de las
Acciones Preferentes Acumulativas.
C - Resultados de las Operaciones
30 de septiembre
de 2011
31 de diciembre
2010
No auditado
Auditado
Ingresos
Ventas netas
B/.
25,041,992
B/.
108,394,137
Costo de ventas
(22,794,921)
(106,072,853)
Utilidad bruta
2,247,071
2,321,284
Gastos generales y administrativos
Gastos generales y administrativos
(3,712,909)
(6,347,822)
Total de gastos
(3,712,909)
(6,347,822)
Otros egresos
Otros ingresos
Ingresos (egresos) financieros
(1,211,656)
568,592
(53,474)
(1,167,309)
193,510
Pérdida neta
B/.
Menos: Pérdida neta atribuible a la participacion
minoritaria
Pérdida neta atribuible a los accionistas
comunes
B/.
-
B/.
Otros Ingresos - Netos de Impuesto
Diferencia en cambios de moneda
Impuesto sobre la renta corriente
Pérdida Integral
(2,162,376)
(2,162,376)
331,669
B/.
(325,413)
B/.
(2,487,789)
(5,000,337)
(4,668,668)
286,288
B/.
(4,382,380)
Pérdida Neta
Al 30 de septiembre de 2011, la empresa refleja una pérdida neta de US$2,162,376 y un total de gastos por US$ 3,712,909
generado principalmente por los gastos generales y administrativos.
Recordamos que el Emisor se encuentra en una etapa pre-operativa (Odin Energy Corporation) y se dedicará principalmente a
la inversión en refinerías de biodiesel, inversión en facilidades relativas al negocio de energía y su correspondiente manejo,
importación y venta de petróleo crudo y bio-energía, desarrollo y venta de productos por biotecnología.
6
Formulario IN-T
Gastos Generales y Administrativos al 30 de septiembre de 2010.
La empresa incurrió en gastos administrativos y generales al 30 de septiembre de 2010 por la suma de US$3,712,908
Distribuidos de la siguiente manera:
Gastos de compensación - opciones
Depreciación
Legales y profesionales
Gastos de Salarios
Suministros oficina y gastos diversos
Teléfono y servicios públicos
Alquileres
Gastos Financieros
Gastos de viaje y hospedaje
Gastos de mensajería y correo
Mercadeo, publicidad y relaciones públicas
Atenciones a empleados
Seguros
Reparaciones y mantenimiento
I.T.B.M.S
Impuestos Varios
Comisiones
Cuotas y suscripciones
Cargos Bancarios
Gastos Varios
Multas y recargos
Total de Gastos
30 de septiembre
de 2011
(No auditado)
150,343
91,375
476,583
843,841
4,421
316,350
172,017
18,820
2,420
154,016
598
41,688
26,595
6,626
538,428
71,360
922
4,380
790,824
1,303
31 de diciembre
de 2010
(Auditado)
324,988
377,067
1,177,895
1,438,602
361,013
170,777
322,836
132,028
117,811
197,445
1,487,865
3,712,908
6,374,811
52,864
137,665
26,989
48,966
D- ANALISIS DE PERPECTIVAS
Para este periodo el Emisor estará llevando varias iniciativas:
D.1 Expansión.
ODIN ENERGY CORPORATION, se encuentra desarrollando el “PROYECTO VERDE” el cual consistirá en la construcción y
puesta en marcha de la unidad de mezclado del Diesel Petrolero vehicular (D2) y del Diesel Vegetal (Biodiesel), permitiéndole al
Emisor suministrar D2 en sus diferentes mezclas (B4, B7, B10) al mercado.
Una parte muy importante de esta etapa será la actualización de nuestra fuente de producción de vapor convencional por una
con tecnología de punta, capaz de alimentarse de cualquier insumo, la cual servirá de fuente de vapor para ambas Divisiones, así
como de fuente energética debido a la inclusión de paneles solares (energía solar) y de energía eólica de alta tecnología
japonesas que producirán la energía necesaria para la autosuficiencia energética de ambas plantas.
La transformación de las plantas del Emisor a plantas autosuficientes energéticamente hablando y limpias, cobrara aún más
importancia con la instalación de una unidad de captura de emisiones CO2, que nos permitirá contabilizar nuestras
disminuciones de emisiones que al ser certificadas por el Gobierno Colombiano, nos permitirá canjearlo por Bonos de Carbono.
El Emisor se siente en la obligación de tomar todas las medidas necesarias para detener el cambio climático y el aumento del
efecto invernadero, por esta razón la compañía decidió implementar la tecnología de Lecho Fluidizado Circulante; Esta
tecnología produce vapor y energía usando diferentes tipos de combustible como Biomasa y carbón, y sobre todo reduciendo
las emisiones atmosféricas lo que la convierte en la tecnología de punta amigable con el medio ambiente.
D.2 Vanguardia Tecnológica.
Con miras a lograr una mayor eficiencia operativa en el desarrollo de sus operaciones, el Emisor utilizará procesos y
maquinarias que le permitirán obtener eficiencias en sus procesos, con altos estándares de calidad en su producto y en la
gestión de sus plantas de producción.
7
Formulario IN-T
D.3 Crecimiento Orgánico.
El Emisor continuará creciendo en Colombia, a ritmos mayores que el crecimiento de la industria, a través de la implementación
de una estrategia basada en nichos de mercado, y compitiendo en base a calidad de servicio y de producto.
Actualmente la Industria del Biodiesel a nivel mundial se encuentra en una etapa de crecimiento acelerado, producto de la
creciente demanda de energías renovables. La producción mundial de Biodiesel se triplicó desde 2005, pasando a ser 12
millones de toneladas en el 2007.
Entre los principales productores de biodiesel se encuentra la Unión Europea, con una producción anual de 8 millones de
toneladas en 2007 y un total de 241 plantas. Estados Unidos sigue en importancia con 1.5 millones de toneladas.
Los biocombustibles son una alternativa posible y positiva ante los desafíos que enfrenta la economía mundial. En el mundo se
apuesta al biodiesel y al etanol para comenzar un reemplazo gradual, y acotado, del petróleo con la doble ventaja potencial de
que ambos se originan en fuentes renovables y, en que permitirían reducir las emisiones de carbono que provocan el
calentamiento global. En Colombia, los biocombustibles se presentan potencialmente como un área productiva cuyo desarrollo
podría contribuir a potenciar el crecimiento del sector agropecuario y de algunas economías regionales, diversificar la matriz
energética (sustituyendo parte de las crecientes importaciones petroleras), generar empleo e incluso convertirse en una fuente
importante de divisas.
II PARTE
RESUMEN FINANCIERO
Presente un resumen financiero de los resultados de operación y cuentas del Balance del trimestre para el cual
reporta y de los tres trimestres anteriores.
Propósito: Brindar al inversionista en un formato tabular sencillo y comprensible información relevante sobre el
emisor y sus tendencias. Elija la presentación que sea aplicable al emisor, según su giro de negocios.
A.
Presentación aplicable a emisores del sector comercial e industrial:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Ventas o Ingresos Totales
Margen Operativo
Gastos Generales y Administrativos
Utilidad o Pérdida Neta
Acciones Comunes emitidas y en
circulación
Acciones Preferidas emitidas y en
circulación
Utilidad o Pérdida por Acción
Depreciación y Amortización
Utilidades o pérdidas no recurrentes
BALANCE GENERAL
Activo Circulante
Activos Totales
Pasivo Circulante
Deuda a Largo Plazo
Acciones Preferidas
Capital Pagado
Utilidades Retenidas
Patrimonio Total
RAZONES FINANCIERAS:
Dividendo/Acción
Deuda Total/Patrimonio
Capital de Trabajo
Razón Corriente
Utilidad Operativa/Gastos financieros
TRIMESTRE
AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE
2011
25,041,992
3,537,199
-1,782,979
TRIMESTRE
AL 30 DE
JUNIO DE
2011
24,119,643
3,282,897
-350,531
735,440,433
518,886,321
518,886,321
518,886,321
1,167,867
1,167,867
1,151,555
1,151,555
91,375
266,846
N/A
123,729
N/A
366,042
N/A
TRIMESTRE
AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE
2011
41,015,476
76,979,248
19,010,634
1,054,420
7,354,404
-7,502,247
41,289,650
TRIMESTRE
AL 30 DE
JUNIO DE
2011
10,298,248
52,813,468
23,002,305
1,053,240
5,188,863
-14,650,494
24,048,376
$ 0.00
0.46
22,004,842
2.16
0
$ 0.00
0.96
-12,704,057
0.45
0
N/A
TRIMESTRE
TRIMESTRE
AL 31 DE
AL 31 DE
MARZO DE
DICIEMBRE DE
2011
2010
18,076,218
108,394,137
1,465,200
5,958,689
-234,615
-4,977,246
TRIMESTRE
TRIMESTRE
AL 31 DE
AL 31 DE
MARZO DE
DICIEMBRE DE
2011
2010
21,036,460
26,113,751
60,592,028
59,946,401
30,589,808
28,783,446
1,041,240
1,141,240
5,188,863
5,188,863
-12,294,484
-10,738,142
24,089,791
25,365,788
$ 0.00
1.27
-9,553,349
0.69
0
$ 0.00
1.14
-2,669,695
0.91
0
8
Formulario IN-T
III PARTE
ESTADOS FINANCIEROS
Presente los Estados Financieros trimestrales del emisor.
IV PARTE
DIVULGACIÓN
De conformidad con los Artículos 2 y 6 del Acuerdo No. 18–00 de 11 de octubre del 2000, el emisor deberá divulgar
el Informe de Actualización Trimestral entre los inversionistas y el público en general, dentro de los sesenta días
posteriores al cierre del trimestre, por alguno de los medios que allí se indican.
1.
2.
Identifique el medio de divulgación por el cual ha divulgado o divulgará el Informe de
Actualización Trimestral y el nombre del medio:

Diario de circulación nacional

Periódico o revista especializada de circulación nacional

Portal o Página de Internet Colectivas (web sites), del emisor, siempre que sea de acceso público

El envío, por el emisor o su representante, de una copia del informe respectivo a los accionistas e
inversionistas registrados, así como a cualquier interesado que lo solicitare.

El envío de los Informes o reportes periódicos que haga el emisor (v.gr., Informe Semestral,
Memoria o Informe Anual a Accionistas u otros Informes periódicos), siempre que: a) incluya toda
la información requerida para el Informe de Actualización de que se trate; b) sea distribuido
también a los inversionistas que no siendo accionistas sean tenedores de valores registrados del
emisor, y c) cualquier interesado pueda solicitar copia del mismo.
www.odinenergycorporation.com
Fecha de divulgación.
2.1 Si ya fue divulgado por alguno de los medios antes señalados, indique la fecha:
2.2 Si aún no ha sido divulgado, indique la fecha probable en que será divulgado: 15 DE DICIEMBRE DE 2011
FIRMA(S)
El Informe de Actualización Trimestral deberá ser firmado por la o las personas que, individual o conjuntamente,
ejerza(n) la representación legal del emisor, según su Pacto Social. El nombre de cada persona que suscribe
deberá estar escrito debajo de su firma.
_____________________________
Mamoru Saito
Pasaporte japonés No. TZ0544187
Presidente y Representante Legal
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Estados financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
“Este documento ha sido preparado con el conocimiento
de que su contenido será puesto a disposición del público
Inversionista y del público en general”
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Índice del Contenido
Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre la Información Financiera Intermedia.
Estado Consolidado de Situación Financiera
Estado Consolidado de Operaciones
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOS INDEPENDIENTES A
LA JUNTA DIRECTIVA Y ACCIONISTA DE ODIN ENERGY CORPORATION
Hemos efectuado la revisión del balance de situación financiera intermedio de Odin Energy
Corporation (en adelante “la Compañía”), los cuales comprenden el estado de situación
financiera al 30 de septiembre de 2011 y los estados de pérdidas integrales, cambios en el
patrimonio y flujos de efectivo por el primer trimestre terminado en esa fecha, y un resumen
de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Intermedios
La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de la
información financiera intermedia y un resumen de las políticas contables significativas y
otras notas explicativas de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34
Información Financiera Intermedia de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye:
diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y
presentación razonable de estados financieros intermedios que estén libres de
representaciones erróneas de importancia relativa, debido ya sea a fraude o error; seleccionar
y aplicar políticas contables apropiadas; y efectuar estimaciones contables que sean
razonables en las circunstancias.
Alcance de la Revisión
Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de
Revisión Intermedia. Una revisión de información financiera intermedia consiste en realizar
indagaciones con personal clave responsable de asuntos contables y financieros, y en
procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión es
sustancialmente de menor alcance que una auditoria conducida de acuerdo a Normas
Internacionales de Auditoria y, por consiguiente, una revisión nos permite obtener certeza
razonable de que llegaría a nuestro conocimiento todos los asuntos significativos que podrían
ser identificados en una auditoria. Por consiguiente no expresamos una opinión de auditoría.
Opinión
Basados en nuestra revisión, nada ha surgido a nuestra atención que nos haga creer que la
información financiera intermedia que se acompaña, por los tres meses terminados al 30 de
septiembre de 2011, no ha sido preparada, en todos sus aspectos importantes, de acuerdo
con la Norma Internacional de Contabilidad 34, Información Financiera Intermedia, de las
Normas Internacionales de Información Financiera. En nuestra opinión, los estados
financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación
financiera de Odin Energy Corporation al 30 de septiembre de 2011, y su desempeño
financiero y flujos de efectivo, de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Licda. Nedelka Campbell
CPA – 0307-06
29 de noviembre de 2011
Panamá, República de Panamá
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Estado de Situación Financiera
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Véase el informe de Revisión de los Auditores Independientes que se acompañan sobre la Información
Financiera Intermedia)
(Cifras en Balboas)
30 de junio
de 2011
No auditado
Notas
Activo
Activo corriente
Efectivo y Depósito en Bancos
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar - compañías relacionadas
Inventario
Adelanto de Compras
Impuestos pagados por adelantado
Otros
Gastos pagados por adelantado
5
B/.
6
Activo no corriente
Propiedad, Planta y Equipo Neto
Construcciones en Proceso
Inversión
7
8
Otros Activos no corrientes
Cuentas por cobrar - Accionistas
Depósito de garantia
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Depósitos recibidos de clientes
Préstamos por pagar accionistas
Acciones Preferidas
Pasivos Diferidos
Gastos acumulados por pagar y otros pasivos
3,042,594
13,636,920
1,108,032
5,084,014
8,777
300
22,880,637
31,319,190
2,155,064
B/.
20,750
9,110
29,860
76,979,248
B/.
20,750
711,715
732,465
57,087,356
B/.
9,838,948
B/.
10
Pasivo no corriente
Cuentas por pagar - Relacionadas
Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Anticipos, Avances y depósitos recibidos
Prima de antigüedad e indennización acumuladas
Total de pasivos
Patrimonio neto
Capital en Acciones Comunes
Prima de emisión
Deficit acumulado
Otros ingresos integrales acumulados
Gastos de Compensación Diferidos - Opciones de Acciones
Total Patrimonio
Interés minoritario
Total de Pasivo y Patrimonio Neto
B/.
28,174,277
7,759,635
35,933,911
9
9
Total activo
17,191
19,479,878
9,631,176
308,158
11,579,074
41,015,476
31 de diciembre
de 2010
Auditado
33,474,254
1,054,420
1,887,743
6,229,522
19,010,634
6
10
B/.
15,999,420
1,773,396
9,201,680
1,141,240
593,430
28,709,166
4,509,404
4,898,412
1,966,697
15,629
30,400,777
597,805
29,306,971
11,126,515
38,694,727
(7,502,247)
(582,344)
(447,000)
41,289,650
5,288,821
76,979,248
5,199,915
29,102,270
(10,761,234)
(733,823)
(596,000)
22,211,128
5,569,257
57,087,356
B/.
Debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los Estados Financieros Intermedios
4
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Estado de Pérdidas Integrales
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Véase el informe de Revisión de los Auditores Independientes que se acompañan sobre la Información Financiera
Intermedia)
(Cifras en Balboas)
Nota
30 de junio
de 2011
31 de diciembre
2010
No auditado
Auditado
Ingresos
Ventas netas
B/.
B/.
108,394,137
Costo de ventas
25,041,992
(22,794,921)
Utilidad bruta
2,247,071
2,321,284
(3,712,909)
(6,347,822)
Total de gastos
(3,712,909)
(6,347,822)
Otros egresos
Otros ingresos
Ingresos (egresos) financieros
(1,211,656)
568,592
(53,474)
(1,167,309)
193,510
Gastos generales y administrativos
Gastos generales y administrativos
11
Pérdida neta
B/.
Menos: Pérdida neta atribuible a la participacion
minoritaria
(2,162,376)
(106,072,853)
B/.
-
Pérdida neta atribuible a los accionistas
comunes
B/.
Otros Ingresos - Netos de Impuesto
Diferencia en cambios de moneda
Impuesto sobre la renta corriente
(2,162,376)
331,669
B/.
(325,413)
Pérdida Integral
B/.
(2,487,789)
(5,000,337)
(4,668,668)
286,288
B/.
(4,382,380)
Debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los Estados Financieros Intermedios
5
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Estado de Flujo de Efectivo
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Véase el informe de Revisión de los Auditores Independientes que se acompañan sobre la Información
Financiera Intermedia)
(Cifras en Balboas)
30 de septiembre
de 2011
No auditado
31 de diciembre
de 2010
Auditado
Actividades de Operación
Pérdida neta del periodo
B/.
(5,649,488)
B/.
(4,382,380)
Pérdida atribuible a la participación minoritaria
(331,669)
Partidas para conciliar la utilidad neta con el
efectivo neto provisto por actividades de operación:
Depreciación y amortización
604,940
377,067
Provisión para impuestos
325,413
Efecto de conversión de moneda extranjera
(286,288)
Gastos de conversión - Opciones y Acciones
298,000
Cambio de saldos de operaciones no monetarios
(4,719,135)
(4,325,270)
Movimientos en el capital de trabajo:
Cuentas por cobrar
(7,391,906)
(8,209,331)
Inversiones
7,691,956
Inventario
1,278,097
(71,820)
Gastos pagados por adelantado
865
(1,101,336)
Cuentas por cobrar - accionistas y relacionadas
(9,401,776)
Depósitos reembolsables
(344,086)
344,086
Otros Activos
(3,789,531)
Cuentas por pagar y gastos acumulados
(4,661,643)
8,130,879
Depósitos adelantados
(9,722,431)
1,747,013
Cuentas por pagar - relacionadas
1,506,347
Acciones emitidas a pagar accionistas
13,181
Prestaciones laborales por pagar
5,213
Intereses acumulados por pagar
(54,901)
Otras cuentas por pagar
58,431
Efectivo neto utilizado en actividades operativas
(29,531,318)
(3,485,779)
Actividades de Inversión
Efecto neto de la adquisición de mobiliario, equipos, mejoras
y construcción en progreso
(1,283,317)
Compra de Activos Fijos
919,911
Obligaciones Financieras
6,369,422
Construcción en progreso
3,446,490
(3,726,490)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
10,735,823
(5,009,807)
Actividades de Financiamiento
Contribuciones de participación minoritaria
(3,402,073)
3,402,073
Ingresos procedentes de préstamos
(15,804,613)
15,804,613
Inversión en acciones
3,463,727
Abonos a préstamos
12,034,053
(12,034,053)
Aporte a capital
8,398,594
941,240
Prima de Emisión
9,862,999
Ingresos procedentes de préstamos de compañías afiliadas
(12,282,895)
12,069,805
Abonos de endeudamiento de empresas afiliadas
11,447,222
(11,553,911)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento
13,717,014
8,629,767
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo
(433,299)
Aumento (Disminución) neto en el efectivo
(5,078,481)
(299,119)
Efectivo al inicio del periodo
5,095,672
5,701
Efecto de la inclusión de subsidiaria en la consolidación
3,336,012
Efectivo al final del periodo
B/.
17,191
B/.
3,042,594
Debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los Estados Financieros Intermedios
6
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Véase el informe de Revisión de los Auditores Independientes que se acompañan sobre la Información Financiera Intermedia)
(Cifras en Balboas)
7
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(1)
Información General
Odin Energy Corporation (en adelante “La Compañía”), es una sociedad anónima constituida de
acuerdo a las leyes de la República de Panamá, según consta en la Escritura Pública N° 5682 del
17 de abril de 2007. Su propietaria principal es la Compañía C.I. JASB Colombia Ltda. con una
participación del 51% de las acciones, JASB of New York Corp., con una participación del 45% y a
su vez el accionista de JASB of New York Corp. mantiene el 2% restante a título personal y el 2%
restante se encuentra distribuido entre accionistas minoritarios.
La Compañía tuvo dos cambios de nombres desde la fecha de su constitución, el nombre de la
sociedad inicialmente fue Odin Petroleum Corp., modificado por Odin Energy Panama Co., y
reemplazado a su vez por Odin Energy Corporation desde el 11 de julio de 2008.
La Compañía se dedicará principalmente a la inversión en refinerías de biodiesel, inversión en
facilidades relativas al negocio de energía y su correspondiente manejo, importación y venta de
petróleo crudo y bioenergía, desarrollo y venta de productos por biotecnología.
Sus oficinas están ubicadas en Punta Pacífica, Edificio Torres de las Américas, piso 7, local 703-B,
Cuidad de Panamá, República de Panamá.
Mediante contrato de permuta realizado entre Jasb of New York Corp., Odin Energy Corpotarion,
del 29 de octubre del año 2010, Odin Energy Corporation adquiere la participación de JASB New
York Corp., en Amiworld, Inc., dando como resultado que Odin Energy Corporation se hace dueña
del 52.40% de las acciones de Amiworld, Inc. y como contraprestación Odin Energy Corporation
emitió a favor de la sociedad JASB of New York 182,496,300 acciones comunes emitidas y en
circulación de dicha sociedad.
Amiworld, Inc. (Amiworld), es una sociedad redomiciliada bajo las leyes de la República de
Panamá, conforme a las disposiciones de la Ley 32 de 1927 y se registró mediante escritura
pública No. 16340 del 23 de agosto de 2010, inscrita a Ficha 710627, Documento Redi No.
1832186, de la Sociedad Mercantil del Registro Público de Panamá.
La sociedad celebró el día 2 de Septiembre de 2011, con la sociedad Amiworld, Inc, una
transacción privada (transacción directa fuera de bolsa) mediante la suscripción de un Contrato
de Permuta por el cual Odin Energy Corporation adquirió de Amiworld, Inc., el 57.87% de las
acciones comunes emitidas y en circulación de la sociedad Odin Grupo de Energía, S.A., sociedad
incorporada y existente bajo las leyes de Colombia, es decir 103,963,180 acciones comunes del
capital social de Odin Grupo de Energía, S.A., con un valor nominal de COP 200,00 por acción
(equivalente a US$ 0.11 por acción), empresa propietaria de una planta procesadora de biodiesel
y una refinería petrolera en Colombia; y como contraprestación Odin Energy Corporation emitió
a favor de la sociedad Amiworld, Inc., 216,554,112 acciones comunes del capital social autorizado
de Odin Energy Corporation, con un valor nominal de US$0.01 por acción, correspondiente a un
8
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(1)
Información General (continuación)
29.45% del total de las acciones comunes emitidas y en circulación de dicha sociedad. Para los
fines del canje de acciones objeto del Contrato de Permuta, previamente descrito, se asignó a las
acciones comunes de Odin Grupo de Energía, S.A., un valor de US$0.12 por acción y a las acciones
comunes de Odin Energy Corporation un valor de US$0.06 por acción.
A raíz de lo anterior, el control accionario de la sociedad Odin Energy Corporation a partir del
perfeccionamiento del Contrato de Permuta queda repartido de la siguiente manera, a saber:
Sociedad
C.I JASB COLOMBIA, S.A.S
JASB OF NEW YORK CORP.
AMIWORLD, INC.
Porcentaje Accionario
35.73%
24.66%
29.45%
La citada reestructuración corporativa fue concebida con la finalidad de diversificar los campos
en donde se desarrolla la organización y diferenciar las operaciones de producción, de las
operaciones de exploración, con miras al fortalecimiento y mayor posicionamiento del grupo en
la búsqueda de liderar el mercado regional de energía limpia.
Estos estados financieros fueron autorizados para su emisión por la administración de la
Compañía el 25 de noviembre de 2011.
(2)
Adopción de nuevas normas, modificaciones e interpretaciones a las normas publicadas
2.1. Normas e interpretaciones que afectan los montos reportados en el período corriente
(y/o periodos anteriores)
Las siguientes normas e interpretaciones, nuevas y revisadas, han sido adoptadas en el período
corriente y el impacto de la adopción se ha hecho para ampliar las revelaciones presentadas y no
tienen un impacto en los resultados reportados o posición financiera de la Compañía.
- Enmiendas a la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas – Las revelaciones en estos estados financieros han sido modificados para
reflejar la aclaración de la IASB (como parte de las mejoras a las NIIFs (2009) que los
requerimientos de revelación en las Normas diferentes a la NIIF 5 por lo general no aplican a los
activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas.
9
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
2.1. Normas e interpretaciones que afectan los montos reportados en el período corriente
(y/o periodos anteriores) (Continuación)
- IFRIC 17, distribución de activos no monetarios a accionistas (efectiva en o después del 1 de
julio de 2009 – La interpretación forma parte de las mejoras anuales publicadas por el IASB en
abril de 2009. Esta interpretación proporciona guías contables para acuerdos por el cual una
entidad distribuye activos no monetarios a accionistas o como una distribución de reserva o
como dividendos.
- IFRS 3 (revisada), Combinación de negocios (efectiva desde el 1 de julio de 2009) – La norma
revisada continúa aplicando el método de adquisición a las combinaciones de negocios, con
algunos cambios significativos. Por ejemplo, hay una elección en una base de adquisición por
adquisición para medir el interés no controlante del adquiriente al valor razonable o una
participación proporcional del interés no controlante del activo neto del adquiriente. Todos los
costos relacionados a la adquisición son cargados a gasto.
La administración anticipa que todas las Normas e Interpretaciones arriba mencionadas serán
adoptadas en los estados financieros consolidados de la Compañía a partir de los próximos
períodos contables y que su adopción no tendrá un impacto material en los estados financieros
consolidados de la Compañía para el período de aplicación inicial.
2.2 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre los estados financieros
Las siguientes normas e interpretaciones nuevas y revisadas también se han adoptado en estos
estados financieros. Su adopción no ha tenido ningún impacto significativo sobre los importes
registrados en estos estados financieros, pero puede afectar la contabilidad de las transacciones
o arreglos en el futuro.
- Enmiendas a la NIC 39 – Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición – Partidas
Cubiertas Elegibles – Estas enmiendas aportan aclaraciones sobre dos aspectos de la
contabilidad de cobertura: la identificación de la inflación como un riesgo cubierto o porción, y
la cobertura con opciones.
2.3
Normas e Interpretaciones emitidas que aún no han sido adoptadas
- NIIF 9 – Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición – Efectiva para los períodos anuales
que inicien en o después del 1 de enero de 2013. – La NIIF 9 se emitió en noviembre de 2009 y
sustituye aquellas partes de la NIC 39, relacionadas a la clasificación y medición de los activos
financieros. Las principales características son las siguientes:
El instrumento de deuda (e.g. préstamo por cobrar) que (1) sea tenido dentro del modelo de
negocios cuyo objetivo es recaudar los flujos de efectivo contractuales y (2) tiene flujos de
10
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(2)
Adopción de nuevas normas, modificaciones e interpretaciones a las normas publicadas
(Continuación)
efectivo contractuales que sean únicamente pagos del principal y de intereses sobre el principal
pendiente generalmente se tienen que medir al costo amortizado. Todos los otros instrumentos
de deuda se tienen que medir a valor razonable con cambios a resultados.
Todos los instrumentos de patrimonio se tienen que medir en el estado de situación financiera
al valor razonable por consiguiente sin excepción, en resultados. Solamente si la inversión en
patrimonio no es tenida para negociación, en el reconocimiento inicial se puede hacer la
elección irrevocable de medirlo a valor razonable a través de otros ingresos comprensivos con
solamente los ingresos por dividendos reconocidos en utilidad o pérdida.
- Mejoras a las NIIFs – Las mejoras han dado lugar a una serie de cambios en el detalle de las
políticas contables de la Compañía, algunos de los cuales sólo son cambios en la terminología, y
algunos de los cuales son de carácter sustantivo, pero no han tenido ningún efecto significativo
sobre los importes detallados.
(3)
Resumen de las Políticas de Contabilidad Más Importantes
La Administración anticipa que todas las Normas e Interpretaciones arriba mencionadas serán
adoptadas en los estados financieros de la Compañía a partir de los próximos períodos contables
y que su adopción no tendrá un impacto material en los estados financieros de la Compañía para
el período de aplicación inicial.
Las políticas de contabilidad más importantes se detallan a continuación:
3.1
Base de Preparación
Los estados financieros fueron preparados de conformidad con la Norma Internacional de
Información Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB).
Los estados financieros consolidados de la Compañía son preparados sobre la base de costo
histórico. La Administración, en la preparación de los estados financieros de conformidad con
(NIIF), ha efectuado ciertas estimaciones contables y supuestos críticos, y ha ejercido su criterio
en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, las cuales afectan las cifras
reportadas de los activos y pasivos y revelaciones de activos y pasivos contingentes a la fecha de
los estados financieros y las cifras reportadas en el estado de pérdidas integrales durante el
período. Las estimaciones y supuestos relacionados, consideran experiencias históricas y otros
varios factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen razonables bajo las
circunstancias. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
11
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
3.2
Principio de Consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen activos, pasivos, patrimonio de los accionistas y
los resultados de las operaciones de Odin Energy Corporation y su Subsidiaria.
La subsidiaria es consolidada desde la fecha en que Odin Energy Corporation obtiene control
hasta el momento en que el control termina. Los resultados de la subsidiaria adquirida o
dispuesta durante el año son incluidos en el estado de resultado consolidado desde la fecha
efectiva de adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición según sea apropiado.
Todos los saldos y transacciones significativas entre el grupo fueron eliminados en esta
consolidación.
3.3
Moneda Funcional
Los estados financieros están presentados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República
de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de
América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$)
de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal.
3.4
Terreno
El terreno está registrado al valor acordado con el accionista por el intercambio de acciones
comunes. Las mejoras importantes y adiciones son capitalizadas y las reparaciones o
mantenimientos que no mejoren el activo son contabilizados a gastos de operaciones en la
medida que se efectúan.
El terreno se revisa para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en
circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un
activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor
que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor
razonable del activo menos el costo de vender y valor en uso.
El valor razonable de los terrenos se determinará a partir de la evidencia en el mercado
mediante tasación, realizada por tasadores profesionales calificados.
3.5
Construcción en Proceso
El costo de los activos en proceso de construcción por la Compañía incluye el costo de
materiales, mano de obra directa y una asignación apropiada de costos.
Los costos administrativos y comerciales incurridos durante el desarrollo o construcción de las
edificaciones son reconocidos en resultados del período cuando se incurren.
12
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(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
3.6 Equipo, mejoras y mobiliario, Neto
El equipo, mejoras y mobiliario están registrados al costo de adquisición. Las renovaciones y
mejoras importantes, que alargan la vida de los activos son capitalizadas. Los reemplazos
menores, reparaciones y mantenimientos que no mejoran el activo ni prolongan su vida útil, son
contabilizados a gastos de operaciones en la medida que se efectúan.
Los gastos de depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes utilizando el
método de línea recta considerando la vida útil de los activos. La vida útil estimada de los
activos se resume como sigue:
Mobiliario y enseres
Equipo de oficina
Mejoras a la propiedad arrendada
10 años
5 años
3 años
La vida útil y valor residual estimado de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado, en cada
fecha del estado de situación financiera.
Las propiedades y equipo se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los
cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en
libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del
activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre
el valor razonable del activo menos el costo de vender y valor en uso.
3.7 Capital en Acciones Comunes y Acciones Preferidas
Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio y las acciones preferidas son
clasificadas como patrimonio solamente si no son redimibles y si son redimibles esta opción
está a favor de la Compañía y cualquier dividendo sobre estas últimas es discrecional.
Las obligaciones contraídas por emisiones de acciones preferidas para la obtención de capital
podrán ser canceladas por medio de pago con activos financieros, o mediante la entrega de sus
propias acciones. En tal caso, si el número de acciones propias exigidas para cancelar la
obligación se modifica con los cambios en el valor razonable de las mismas, de manera que el
valor razonable total de las acciones entregadas sea igual al importe de la obligación contractual
a satisfacer, el tenedor de la obligación no está expuesto al riesgo de pérdidas o ganancias por
fluctuaciones en el valor de las acciones. Tal obligación debe ser contabilizada como si fuera un
pasivo financiero por parte de la Compañía.
13
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(4)
Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina a su vez un activo financiero en una
entidad y un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra entidad. A la fecha del estado
de situación financiera, las actividades de la Compañía se relacionan principalmente con el uso de
instrumentos financieros y como tal, el estado de situación financiera se compone principalmente
de instrumentos financieros.
4.1 Riesgo de Crédito
Es el riesgo de que el deudor, emisor o contraparte de un activo financiero que es propiedad de
la Compañía no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer a la
Compañía de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que la
Compañía adquirió u originó el activo financiero respectivo.
A la fecha del estado de situación financiera no existen concentraciones significativas de riesgo
de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros
de cada estado financiero, en el estado de situación financiera.
4.2 Riesgo de Mercado
Es el riesgo en que el valor de un activo financiero de la Compañía se reduzca por causa de
cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios, y
otras variables financieras, así como las reacciones de los participantes de los mercados a
eventos políticos económicos.
Para mitigar el riesgo la Compañía ha establecido una política que consiste en administrar y
monitorear los distintos factores que pueden afectar el valor del instrumento financiero.
4.3 Riesgo Operacional
El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con
los procesos de la Compañía, de personal, tecnología e infraestructuras, y de factores externos
que no estén relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que
provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estándares
corporativos generalmente aceptados.
El objetivo de la Compañía es el de manejar el riesgo operacional, buscando evitar pérdidas
financieras y daños en la reputación de la Compañía.
4.4 Riesgo de Liquidez o Financiamiento
Consiste en el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con todas sus obligaciones, por
causa, entre otros, de la reducción en el valor de las inversiones y la falta de liquidez de los
activos.
14
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(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(5)
Efectivo y Depósitos en Bancos
El efectivo y los depósitos en bancos se detallan a continuación:
30 de septiembre
31 de diciembre
de 2011
de 2010
Depósitos a la vista en bancos
Efectivo y depósitos en bancos
(6)
17,191
B/.
3,042,594
17,191
B/.
3,042,594
Saldos entre Partes Relacionadas
El estado de situación financiera incluye saldos entre partes relacionadas, las cuales se resumen
así:
30 de septiembre
de 2011
Cuentas por Cobrar
C.I. JASB of New York Corp.
C.I. JASB Colombia Ltda.
Odin Energy Japan
Lexco Trading S.A.
EUBK Stockhouse Corp.
Z International, CA
Great Voyages, Ltd.
C.I. Odin Petroleum
Odin Santa Marta
Odin Petroil
Odin Energy Corp NY
190,416
861,279
104,554
221,286
6,392,515
3,472,046
766,471
12,008,567
Cuentas por Pagar
C.I. JASB of New York Corp.
EBOA, Ltd.
Great Voyages, Ltd.
Odin Energy Corp.
Odin Energy NY Corp.
Jasb Foundation
Odin Petroil
C.I. JASB Colombia Ltda.
Amiworld Panamá
C.I. Odin Petroleum
470,384
288,043
4,085
24,000
31 de diciembre
de 2010
1,602,225
476,487
16,407
56,443
1,696
1,806
2,155,064
311,365
262,440
24,000
19,939
3,110,461
50,798
10,110
2,925,988
6,903,809
15
597,805
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30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(6)
Saldos entre Partes Relacionadas (Continuación)
Las cuentas por cobrar a compañías relacionadas en el extranjero contemplan un plan definido
de pago máximo de un año, generando un interés del 2% mensual. Las cuentas por pagar a las
compañías relacionadas y accionista no contemplan un plan definido de pago, ni causa intereses.
(7)
Equipo, Mejoras y Mobiliario, Neto
Al 30 de septiembre de 2011, el equipo, mejoras y mobiliario se resumen a continuación:
2011
Tierra
Edificios
Construcción en Progreso
Maquinaria y Vehiculos
Equipo y Mobiliario
Mejoras a la Propiedad
B/.
Menos: Depreciación Acumulada
B/.
(8)
745,743
24,290,760
3,250,032
384,848
914,132
18,466
29,603,983
(1,429,706)
28,174,277
2010
B/.
B/.
530,272
18,005,582
9,097,437
330,778
847,944
28,812,013
(1,248,751)
27,563,262
Construcción en Proceso
Al 30 de septiembre de 2011, la compañía a efectuados adelantos por B/ 18,294,927; estos costos
han sido capitalizados por la Compañía como costos de construcción en proceso, generados por la
construcción de una planta mezcladora de biodiesel con diesel mineral en Santa Marta, Colombia.
al 31 de diciembre de 2009 por la suma de B/.2,970,032 (2008: B/.85,000). El contrato firmado
con la constructora señala que los costos totales de la planta ascenderán aproximadamente a
B/.5,082,902.
También se incluye en esta cuenta de construcciones en proceso el costo del terreno donde se
construye la planta mezcladora por la suma de B/.470,828 (2008: B/.235,414). Este terreno está
ubicado en Santa Marta, Colombia y su tamaño aproximado es de 15,188 M2.
El valor total del terreno fue un aporte recibido de su compañía relacionada JASB of New York,
Corp., en donde se recibió el 50% durante el último trimestre del año 2008 y el 50% restante
durante el primer trimestre del año 2009.
16
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(Panamá, República de Panamá)
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30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(8)
Construcción en Proceso (continuación)
Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía recibió como aporte el abono de B/.2,804,032 efectuado
a la constructora de la Mezcladora de Biodiesel por los avances de obra pagados directamente por
la compañía relacionada C.I. JASB Colombia, Ltda., por otro lado la Compañía igualmente realizó
abonos por un valor de B/.81,000 en el año 2009.
(9)
Otros Activos
Los otros activos se conforman de la siguiente manera:
30 de
septiembre
de 2011
Efectivo
Cuentas por cobrar - Accionistas
Depósitos en garantía
Gastos pagados por anticipado
B/.
31 de diciembre
de 2010
B/.
20,750
711,715
B/.
732,465
20,750
9,110
Total de otros activos
B/.
29,860
(10) Capital en Acciones
Acciones Comunes:
La composición de las acciones comunes se resume a continuación:
30 de septiembre
31 de diciembre
de 2011
de 2010
Acciones comunes al inicio del año
Emisión de acciones
Inclusión de subsidiria
B/.
3,363,900
3,990,504
B/.
3,363,900
1,824,963
11,052
Total de acciones comunes
B/.
7,354,404
B/.
5,199,915
17
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30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(10) Capital en Acciones (continuación)
Al 30 de septiembre de 2011, las acciones autorizadas ascienden a 1,100,000,000 (2009:
1,000,000,000) con un valor nominal de B/.0.01 cada una. Los tenedores de estas acciones
comunes tienen derecho a un voto por acción sin restricción y a recibir dividendos cuando sean
declarados por la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía recibió como aporte de capital B/.23,040 (2008:
B/.66,000) en efectivo, el 50% restante del valor del terreno ubicado en Santa Marta, Colombia
por B/.235,414 (2008: B/.235,414) otorgado por la compañía relacionada JASB of New York,
Corp. y el abono de B/.2,804,032 a la constructora de la Mezcladora de Biodiesel por los avances
de la obra pagados directamente por la compañía relacionada C.I. JASB Colombia, Ltda.
El 29 de octubre del año 2010, Odin Energy Corporation adquiere la participación de JASB New
York Corp., en Amiworld, Inc., mediante contrato de permuta de acciones realizado entre Jasb of
New York Corp., y Odin Energy Corpotarion, y como contraprestación Odin Energy Corporation
emitió a favor de la sociedad JASB of New York 182,496,300 acciones comunes emitidas y en
circulación de dicha sociedad.
El 2 de septiembre del año 2011, Odin Energy Corporation adquiere una participación
mayoritaria de Amiworld, Inc., en Odin Grupo de Energía, S.A., mediante contrato de permuta de
acciones realizado entre Amiworld Inc., y Odin Energy Corpotarion, y como contraprestación Odin
Energy Corporation emitió a favor de la sociedad Amiworld, Inc., 216,554,112 acciones comunes
emitidas y en circulación de dicha sociedad.
Acciones Preferidas:
Al 30 de septiembre de 2011, el total de acciones preferidas emitidas y en circulación ascienden a
1,151,555 (2010: 1,151,555) con un valor nominal de B/.0.01 cada una.
El 28 de octubre de 2009 la Comisión Nacional de Valores, mediante Resolución de Registro CNV
Nº 344-09, autorizó a Odin Energy Corporation la emisión de acciones preferidas acumulativas
emitidas en forma nominativa, registradas y sin cupones por un total de 20,000,000 de acciones
preferidas con valor nominal de B/.0.01 cada una conforme a su Pacto Social. El precio inicial de
la oferta será de B/.1 por acción.
El 19 de marzo de 2010, la Compañía efectuó el canje de 200,000 acciones preferidas vendidas en
oferta privada durante el año 2008 por el mismo número de acciones preferidas registradas ante
la Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá.
18
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
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30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(10) Capital en Acciones (continuación)
Al 30 de septiembre de 2011, la Compañía ha vendido 1,167,867 acciones preferidas registradas
en la Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá.
Acciones preferidas al inicio del año
B/.
Emisión de acciones
30 de septiembre
31 de diciembre
de 2011
de 2010
1,151,555
B/.
16,312
Total de acciones comunes
B/.
1,167,867
200,000
951,555
B/.
1,151,555
Las acciones preferidas no tienen fecha de vencimiento, son acumulativas y no tienen derecho ni a
voz ni a voto en las juntas generales, ordinarias o extraordinarias de la Compañía. Estas acciones
tienen derechos económicos sobre una tasa fija de 9.6% anual sobre el precio inicial pagadero
semestralmente, una vez se declaren dividendos. Estos dividendos se pagarán netos de cualquier
impuesto sobre dividendos que pudiera derivarse de la inversión.
19
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(Panamá, República de Panamá)
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30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(11) Gastos Generales y Administrativos
Al 30 de septiembre de 2011, los gastos generales y administrativos estaban compuestos de la
siguiente manera:
30 de septiembre
de 2011
Gastos de compensación - opciones
Depreciación
Legales y profesionales
Gastos de Salarios
Suministros oficina y gastos diversos
Teléfono y servicios públicos
Alquileres
Gastos Financieros
Gastos de viaje y hospedaje
Gastos de mensajería y correo
Mercadeo, publicidad y relaciones públicas
Atenciones a empleados
Seguros
Reparaciones y mantenimiento
Cuotas y Suscripciones
I.T.B.M.S
Impuestos Varios
Comisiones
Cargos Bancarios
Gastos Varios
Multas y recargos
Total de Gastos
20
31 de diciembre
de 2010
150,343
91,375
476,583
843,841
4,421
316,350
172,017
18,820
2,420
154,016
598
41,688
26,595
922
6,626
538,428
71,360
4,380
790,824
1,303
324,988
377,067
1,177,895
1,438,602
361,013
170,777
322,836
132,028
117,811
197,445
1,487,865
3,712,908
6,374,811
52,864
137,665
26,989
48,966
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(12) Impuesto sobre la Renta
Las declaraciones del impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de
Panamá están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales por los tres últimos años.
De acuerdo a la legislación fiscal vigente, están exentas de pago del impuesto sobre la renta, los
intereses ganados sobre depósitos a plazos en bancos locales y extranjeros, de bonos u otros
títulos registrados en la Comisión Nacional de Valores y listados en la Bolsa de Valores de
Panamá, S.A. y de valores y préstamos al Estado y sus instituciones autónomas y semi-autónomas.
Al 30 de septiembre de 2011, la tasa de impuesto sobre la renta aplicable a la renta neta gravable
según la Ley No. 8 del 15 de marzo de 2010 es de 27.5% , la mencionada Ley No. 8 de 15 de marzo
de 2010, también elimina el denominado Cálculo Alterno del Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo
sustituye con otra modalidad de tributación presunta del Impuesto sobre la Renta, obligando a
toda persona jurídica que devengue ingresos en exceso a un millón quinientos mil balboas
(B/.1,500,000.00) a determinar como base imponible de dicho impuesto, la suma que resulte
mayor entre: (a) la renta neta gravable calculada por el método ordinario establecido en el Código
fiscal y la renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables, el cuatro punto
sesenta y siete por ciento (4.67%).
Otra modificación introducida por la Ley No. 8 de 15 de marzo de 2010, es la sustitución del
sistema del pago adelantado del Impuesto sobre la Renta sobre la base de tres (3) partidas
estimadas pagaderas el 30 de septiembre, 30 de septiembre y 31 de diciembre, por un nuevo
sistema denominado adelanto mensual al Impuesto sobre la Renta (ISR), equivalente al uno por
ciento (1%) del total de los ingresos gravables de cada mes. Este adelanto se pagará por medio de
declaración jurada dentro de los primeros quince (15) días calendarios siguientes al mes anterior.
Los adelantos mensuales al Impuesto sobre la Renta empezarán a regir a partir del 1 de enero de
2011.
Al 30 de septiembre de 2011 mantiene pérdidas acumulativas.
Año
2010
2011
2012
2013
2014
Pérdida fiscal a ser
utilizada por año
50,447
50,447
50,447
50,447
38,301
21
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
(13) Compromisos y Contingencias
Al 30 de septiembre de 2011 la Compañía mantiene con un tercero, compromiso dimanante de
contrato de arrendamiento operativo de inmueble, el cual expira en los próximos años. El valor
de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación se estiman:
Año
Monto
2011
56,000
Al 30 de septiembre de 2011, el gasto de alquiler de inmuebles ascendió a B/.172,017 (2010:
322,836).
(14) Asuntos Relevantes
Odin Energy Corporation celebró el día 28 de octubre de 2010, en Santa Marta, Colombia, con la
sociedad Jasb of New York, Corp., sociedad incorporada bajo las leyes del Estado de Nueva York,
una transacción privada (transacción directa fuera de bolsa) mediante la suscripción de un
Contrato de Permuta por el cual Odin Energy Corporation adquirió de Jasb of New York, Corp. el
52.40% de las acciones comunes emitidas y en circulación de la sociedad Amiworld, Inc., es decir
12,166,420 acciones comunes del capital social de Amiworld, Inc. con un valor nominal de
US$0.001 por acción, empresa propietaria de una planta procesadora de biodisel y una refinería
petrolera en Colombia; y como contraprestación Odin Energy Corporation emitió a favor de la
sociedad Jasb of New York Corp., 182,496,300 acciones comunes del capital social de Odin Energy
Corporation, con un valor nominal de US$0.01 por acción, correspondiente a un 35,17% de las
acciones comunes emitidas y en circulación de dicha sociedad.
En octubre de 2010, ODIN ENERGY CORPORATION adquirió el grupo AMIWORLD. AMIWORLD es
una compañía que reporta sus registros contables bajo los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US GAAP).
La Administración tiene el compromiso de hacer los cambios de Sistemas Contables; en la cual se
compromete a unificar o/a emigrar de principios americanos a Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
Este reporte no cuantifica en este momento ningún impacto que pudieran tener estos cambios en
los Estados Financieros que se reportan.
22
ODIN ENERGY CORPORATION
(Panamá, República de Panamá)
Información Complementaria
30 de septiembre de 2011
Odin Energy Corporation y sus Subsidiarias
Estado de Situación Financiera Consolidado
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
Activos
Total
Eliminaciones
Odin Energy
Corporation
Grupo
Amiworld, Inc.
Odin Grupo
de Energía, S.A.
Activos
corrientes:
Efectivo y depósito en bancos
Cuentas por cobrar:
Clientes
Empleados
Compañías afiliadas y relacionadas
Accionistas
Otras
Total de cuentas por cobrar
Inventarios
Adelantos en Compras
Total de activos corrientes
Activos no corrientes:
Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras a la
propiedad arrendada
neto de depreciación y amortización acumuladas
Inversiones
Depósitos en garantía
Cuentas por cobrar - Accionistas
Total de activos
17,191
19,479,878
9,631,176
20,750
11,579,074
40,710,877
308,158
41,036,226
28,174,277
7,759,635
9,110
76,979,248
-
-1,955
1,163
17,982
19,479,878
291,815
20,750
42,600
355,165
9,339,362
9,339,362
-
11,536,473
31,016,351
308,158
-
353,210
9,340,525
31,342,491
-25,882,043
-
3,747,971
13,853,503
4,000
4,204
19,599,072
5,110
-
24,422,102
189,102
-
-25,882,043
17,958,684
28,948,911
55,953,695
Odin Energy Corporation y sus Subsidiarias
Estado de Situación Financiera Consolidado
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Pasivos corrientes:
Arrendamiento financiero por pagar, porción corriente
Acciones por pagar
Cuentas por pagar:
Proveedores
Compañías afiliadas y relacionadas
Otras
Prestaciones laborales por pagar
Gastos e impuestos acumulados por pagar
Impuestos por pagar
Dépósitos pagados por adelantado
Diferidos
Notas por pagar - Bancos
Notas por pagar - Otros
Provisión para programa de lealtad de clientes
Impuesto sobre la renta por pagar empresa
Total de pasivos corrientes
Pasivos A Lagro Plazo:
Reserva para Prestaciones Laborales
Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Cuenta por Pagar - Relacionada
Bonos por pagar, largo plazo
Anticipos, Avances y depósitos recibidos
Impuesto sobre la renta diferido
Provisión para fondo de jubilación
Provisión para prima de antigüedad e indemnización
Total de pasivos
Total
6,329,632
1,054,420
3,509,316
4,846,554
15,739,923
(1,265)
5,226
58,431
58,981
1,887,743
1,261,594
3,270,711
19,010,634
4,898,412
4,509,404
1,966,697
15,629
30,400,777
Eliminaciones
Odin Energy
Corporation
Grupo
Amiworld, Inc.
Odin Grupo
de Energía, S.A.
-
1,610
1,054,420
(17,193)
(17,193)
74,107
17,193
3,435,209
1,130,138
17,193
4,846,554
14,609,785
(1,265)
5,226
-
-
(17,193)
1,261,594
58,431
124
1,887,743
-
3,961
1,320,451
1,946,299
1,134,099
1,337,644
16,556,083
58,857
(17,193)
6,328,022
705,449
15,629
1,855,177
1,025,928
2,363,573
4,898,412
2,778,027
1,966,697
26,199,220
Odin Energy Corporation y sus Subsidiarias
Estado de Situación Financiera Consolidado
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Total
Eliminaciones
Patrimonio de los accionistas:
-
Capital en Acciones
5,887,392
(25,882,043)
Odin Energy
Corporation
11,000,000
Acciones comunes no emitidas
(2,622,378)
(2,645,596)
Acciones preferentes no emitidas
(1,000,000)
(1,000,000)
Reserva Legal
Superavit por revalorizacion
Capital Pagado en Exceso
Gastos de Compensación Diferidos - Opciones de
Acciones
Otros Ingresos Integrales Acumulados
Utilidades no distribuidas
Interese minoritario Odin Grupo de Energia
Total de patrimonio de los accionistas
No interés dominante
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas
Grupo
Amiworld, Inc.
Odin Grupo
de Energía, S.A.
20,769,435
23,218
90,449
90,449
8,771,051
8,771,051
38,694,727
29,616,881
2,376,545
(447,000)
(447,000)
-
(582,344)
(582,344)
-
(7,314,237)
(2,253,005)
(7,502,247)
(3,161,699)
3,178,892
9,862,999
(1,113,896)
4,677,150
4,677,150
45,966,801
(25,864,850)
611,671
-
-
76,979,248
(25,882,043)
16,103,507
17,958,684
21,296,518
34,431,626
5,288,821
(4,677,150)
28,948,911
55,953,695
Odin Energy Corporation y sus Subsidiarias
Estado de Resultado Consolidado
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
Total
Ventas netas
Costo de ventas
Ganancia bruta en ventas
Otros ingresos operativos
Pérdida en venta de activo fijo
Ingresos por indemnización muliticentro
Gastos de ventas generales y administrativos
Pérdida por Comisiones
Pérdida por Permuta de Acciones
Otros egresos
Costos financieros, netos
Impuesto sobre la renta:
Corriente
Diferido
Ganancia (perdida) neta
Menos: Pérdida neta atribuible a la participación minoritaria
Otros Ingresos - Netos de Impuesto
Diferencia en cambios de moneda
(Pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes de Odin
Energy Corp.
Eliminaciones
Grupo Odin
Grupo
Odin Grupo
Energy
Amiworld, Inc.
de Energía, S.A.
-
14,095,000
-13,505,750
589,250
10,946,992
(9,289,171)
1,657,821
20,822
(473,867)
(441,938)
(3,161,699)
-
25,041,992
-22,794,921
2,247,071
-
20,822
(3,712,909)
(441,938)
(769,718)
(4,355,973)
-
(379,197)
3,161,698.59
-
(35,000)
3,161,698.59
(386,897)
(53,474)
(325,413)
-
-
(2,487,789)
-
3,161,699
(2,487,789)
3,161,698.59
-
-
(386,897) -
(386,897)
(2,859,845)
(734,718)
(3,973,799)
(3,156,977)
(53,474)
-
-
(325,413)
-
(3,438,022)
(1,824,569)
-
-
-
-
(3,438,022)
(1,824,569)
Odin Energy Corporation y sus Subsidiarias
Consolidación de Gastos Generales y Administrativos
Por los meses terminados del 1 de enero al 30 de septiembre de 2011
(Cifras en Balboas)
Total
Gastos de compensación - opciones
Depreciación
Legales y profesionales
Gastos de Salarios
Suministros oficina y gastos diversos
Teléfono y servicios públicos
Alquileres
Gastos de viaje y hospedaje
Gastos de mensajería y correo
Mercadeo, publicidad y relaciones públicas
Atenciones a empleados
Seguros
Reparaciones y mantenimiento
Cuotas y Suscripciones
I.T.B.M.S
Impuestos Varios
Comisiones
Cargos Bancarios
Gastos Varios
Multas y recargos
Total de Gastos
Eliminaciones
150,343
91,375
476,583
843,841
4,421
316,350
172,017
18,820
2,420
154,016
598
41,688
26,595
922
6,626
538,428
71,360
4,380
790,824
1,303
3,712,908
0
Grupo Odin
Energy
Grupo
Amiworld, Inc.
1,343
9,198
142,465
64,794
4,208
9,898
44,655
2,110
585
7,204
598
312
7,270
922
6,626
787
71,360
1,924
1,634
1,303
149,000
1,148
80,672
25,287
213
15,088
21,746
5,027
1,835
146,812
23,723
405
9
2,456
446
-
379,197
473,867
Odin
Petroleum
81,028
253,447
753,760
291,364
105,616
11,683
17,653
18,920
537,631
788,744
2,859,845