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Indicador de accesibilidad a la
vivienda propia a través del crédito
hipotecario 2007-2014
Informe
de resultados
823
Febrero de 2015
R.I. 9000-2482
R.I. 9000-2482
823
Indicador de accesibilidad a la vivienda propia a través
del crédito hipotecario 2007-2014
Comentarios generales
El Indicador de Accesibilidad al Crédito mide cuan
Para calcular el Ingreso Mínimo Necesario para
cerca o lejos se encuentra el ingreso de una pareja de
determinada calificación ocupacional (profesionales,
técnicos, etc.) de la Ciudad de Buenos Aires del
Ingreso Mínimo Necesario para acceder a un
crédito bancario con garantía hipotecaria, para la
compra de una vivienda usada de 70 m 2 en la Ciudad
de Buenos Aires.
acceder al crédito hipotecario, se considera que
la cuota del crédito debe ser equivalente al 30%
de dicho ingreso.
A efectos de calcular el valor de mercado de la vivienda,
se tomó en cuenta el valor promedio en dólares del
m 2 de los departamentos de 3 ambientes usados en
la Ciudad de Buenos Aires y se lo multiplicó por la
superficie indicada. A efectos de expresar el valor en
pesos, se consideró la cotización del tipo de cambio
“no oficial” al último día hábil del mes en cuestión.
El cálculo del ingreso de la pareja suma el ingreso promedio de un varón y una mujer perteneciente al segmento indicado de la calificación ocupacional que surge de la Encuesta Anual de Hogares (EAH) de la DGEyC
de la Ciudad de Buenos Aires y se lo actualiza para los
períodos intermedios en base al Índice de variación
salarial del INDEC.
A efectos del cálculo de la cuota del crédito bancario
que dicha pareja de asalariados necesitaría para
poder comprar una vivienda, se consideró que el
préstamo a obtener correspondería al 75% del valor de mercado de la misma, en base al sistema de
amortización francés y tomándose como único costo
la tasa efectiva mensual para créditos hipotecarios
que surge de la información que publica el BCRA.
Estadísticas
económicas
De este modo, si el Índice arroja un valor de 100,
significa que el ingreso de la pareja de asalariados
es el Ingreso Mínimo Necesario para calificar a
un crédito por el 75% del valor de un departamento
usado de 3 ambientes en la Ciudad de Buenos Aires
(70 m 2). Si el indicador tiene un valor de 90, indica
que el ingreso de la pareja de asalariados es equivalente al 90% del Ingreso Mínimo Necesario para
calificar a dicho crédito.
De este modo, cuanto más lejano a 100 es el índice
(y por debajo de 100), más difícil le resultaría a esa
pareja tipo acceder al crédito hipotecario. En este
sentido, eventuales aumentos en el valor promedio
de las propiedades y/o del dólar tienden a alejar a
las parejas del crédito hipotecario, al tiempo que
aumentos en los salarios y/o bajas en las tasas de
interés del mercado, los acercan.
A los efectos metodológicos, se tomó como referencia
el Housing Affordability Index (http://www.realtor.
org/topics/housing-affordability-index) elaborado por
la National Associatons of Realtors (organización que
agrupa cámaras y a agentes inmobiliarios de EE.UU.).
Indicador de accesibilidad a la vivienda propia a través del crédito hipotecario 2007-2014
| 02 . 02 . 2015
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Indicador de accesibilidad al crédito hipotecario
Entre octubre de 2007 y octubre de
A partir de abril de 2012, se agrega la
2014 el valor del índice cayó más
de 50 puntos para los profesionales
y un poco menos de 29 puntos para
los técnicos, lo que indica un importante
deterioro en la situación de accesibilidad
de los tomadores de créditos hipotecarios.
aceleración en el aumento del tipo de
cambio -el cual no es compensado por
el incremento salarial- y un importante
aumento de la tasa de interés promedio
para los créditos hipotecarios.
A lo largo del período considerado
en la serie, se identifican dos fases
diferenciadas. Entre octubre de 2007
y enero de 2012, el deterioro fue empujado
principalmente por el aumento en pesos
del valor de la propiedad (efecto tipo de
cambio, más aumento del precio en
dólares del m2).
95,0
Índice de accesibilidad
83,6
70,6
67,1
60,6
51,3
47,5
43,5
62,8 62,7 61,1
45,0
56,7
51,0
49,0
43,5 42,4
44,7
39,3
42,4
35,9
31,5
29,9
46,3
42,3
38,7
32,6
34,3
29,3
26,0
32,0
35,7
27,0 27,8
20,3
36,9
27,0
34,1
30,8
25,0 22,6
15,0
Oct. Oct. Oct. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct.
07 08 09 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14
Calificación ocupacional profesional
Calificación ocupacional técnica
Nota: la cotización del dólar corresponde al informado el último día hábil del mes, en www.ambito.com
Fuente: Dirección General de Estadística y Censos (Ministerio de Hacienda GCBA) sobre la base de datos del Sistema Buscainmueble (hasta septiembre de 2011)
y Adinco (desde octubre de 2011), DGEyC (EAH), INDEC (Índice de Salarios) y Banco Central de la República Argentina.
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Dirección General de Estadística y Censos GCBA
Anexo I
Precio promedio del m2 en dólares y tasa de interés mensual promedio
para créditos hipotecarios
3.000
2.404
2.202 2.238
u$/m2
2.044
1.276
1.462
1.510
1.671 1.753
2.177
2.260 2.291 2.191 2.284 2.2722.209
2.151 2.167
1.795
1.648
1.000
Oct. Oct. Oct. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct.
07 08 09 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14
Tasa interés mensual
1,80%
1,51%
1,11%
1,15%
1,25% 1,21% 1,21%1,28%
1,32%
1,40%
1,55%
1,63% 1,63%
1,37%
1,32% 1,34%1,32%1,31%
1,31%
1,29%
0,87%
0,60%
Oct. Oct. Oct. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct.
07 08 09 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14
Fuente: CEDEM, Dirección General de Estadística y Censos (Ministerio de Hacienda GCBA), sobre la base de datos del Sistema Buscainmueble (hasta septiembre de 2011)
y Adinco (desde octubre de 2011) y del Banco Central de la República Argentina (BCRA).
Estadísticas
económicas
Indicador de accesibilidad a la vivienda propia a través del crédito hipotecario 2007-2014
| 02 . 02 . 2015
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Anexo II
Ingresos mensuales promedio de parejas de asalariados y tipo de
cambio informal
($)
30.000
0
27.256 28.787
24.807
22.492
21.219
20.080
17.573 18.542
21.079
16.383
19.959
14.590 15.615
18.615
13.792
16.060 16.470
11.330 12.585 13.246
15.199
10.390 10.846
13.301 14.035
8.168
7.693
10.996 11.537
6.565
10.275
9.188 9.713
7.524 7.860 8.730
7.449
5.856
4.031 5.446
Oct. Oct. Oct. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct.
07 08 09 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14
Calificación ocupacional profesional
Calificación ocupacional técnica
15,00
14,33
Tipo de cambio U$/$
12,60
3,00
9,93
9,40
7,92
3,88 4,04 4,13 4,30 4,34
3,19 3,48
4,49 4,80
5,09
12,30
10,55
8,53
6,37 6,36
Oct. Oct. Oct. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct. Ene. Abr. Jul. Oct.
07 08 09 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14
Nota: la cotización del dólar corresponde al informado el último día hábil del mes, en www.ambito.com
Fuente: Dirección General de Estadística y Censos (Ministerio de Hacienda GCBA) sobre la base de datos de DGEyC (EAH) e INDEC (Índice de Salarios).
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Dirección General de Estadística y Censos GCBA
También es posible acceder a información estadística sobre la Ciudad de Buenos Aires
en www.estadistica.buenosaires.gob.ar
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