Compass Small Cap Chile Fact Sheet

COMPASS SMALL CAP CHILE
Fondo de Inversión Abril de 2014
RENDIMIENTO HISTÓRICO
ENE
FEB
PÁGINA 1/2
A
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
YTD
6,7%
1,3%
-4,4%
2,0%
-9,9%
OBJETIVO DEL FONDO
2014
-4,4%
3,1%
2,8%
1,4%
2013
5,1%
3,7%
-0,4%
-5,3%
-1,8%
-5,2%
-5,9%
-5,1%
2012
1,0%
4,4%
5,7%
1,1%
-5,5%
-0,5%
-2,8%
-1,2%
4,4%
9,0%
-2,6%
4,8%
18,4%
2011
3,1%
-5,4%
1,2%
3,9%
0,4%
-7,5%
-7,5%
-1,4%
-10,1%
10,1%
-1,7%
-1.9%
-17.2%
2010
6,5%
4,1%
9,8%
0,8%
3,0%
4,8%
11,6%
9,3%
4,7%
2,3%
4,1%
4,1%
87,7%
2009
7,0%
-0,6%
-2,2%
10,8%
14,3%
3,4%
0,4%
0,5%
6,5%
1,2%
-2,5%
1,7%
46,7%
2008
-11,3%
3,0%
-5,2%
7,5%
-4,4%
-5,2%
-0,5%
-2,0%
-9,9%
-12,0%
-0,2%
-1,5%
-35,8%
2,7%
2007
9,7%
0,8%
4,4%
11,0%
3,7%
4,6%
0,6%
-2,7%
-0,2%
1,8%
-6,4%
-6,3%
21,0%
2006
3,2%
2,2%
2,9%
4,0%
-1,3%
-2,7%
0,7%
3,5%
2,2%
4,9%
4,5%
3,1%
30,6%
2005
-1,0%
2,5%
0,4%
-1,4%
-0,4%
3,1%
5,7%
-3,3%
0,2%
-3,8%
-3,2%
-2,6%
-4,2%
2004
-1,5%
2,3%
-0,7%
0,8%
0,3%
3,8%
7,0%
9,3%
6,4%
1,1%
2,7%
1,7%
37,9%
El objetivo del Fondo será invertir en acciones de
sociedades anónimas abiertas nacionales que i) no se
encuentren dentro de las 40 sociedades con mayor
capitalización bursátil (market cap) del Índice General
de Precios de Acciones (IGPA), ii) no mantengan
inversiones en acciones de sociedades que se encuentren dentro de las 40 sociedades con mayor market
cap del IGPA, que representen más del 10% de su
patrimonio bursátil; en acciones de transacción bursátil
de sociedades extranjeras, que tengan al menos un
50% de sus activos en Chile y que tengan un market
cap individual inferior a la sociedad número 40 del
IGPA; y en títulos emitidos por bancos extranjeros
representativos de dichas acciones nacionales o
extranjeras. G
INFORMACIÓN DEL FONDO
GRÁFICO DE RENDIMIENTO MENSUAL
Fecha de inicio 9 de septiembre de 1996
SMALL CAP CHILE
IGPA
MSCI Small Cap Chile
15%
10%
400
350
300
250
5%
200
0%
150
100
-5%
Fecha de renovación 15 de julio de 2014
450
Retorno acumulado
Variación mensual
20%
*
50
-10%
Domicilio Chile
Código Bloomberg CFIMCOMP:CI
Código Bolsa Santiago CFIMCOMP
Patrimonio del fondo $223.252 Millones
Valor Cuota $59.598,1236
Moneda CLP
Portfolio Manager Teresita González
ene-04
abr-04
jul-04
oct-04
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
0
INFORMACIÓN GENERAL
Administrador del Fondo
*índice de retornos acumulados en base 100 desde diciembre de 2003
Compass Group Chile S.A. Administradora General de
COMENTARIO DEL FONDO
Custodia Nacional DCV
Fondos
Durante el mes de abril continuamos viendo mejores indicadores provenientes de mercados desarrollados, mostrando buenos datos de
PMI y en terreno expansivo. Estados Unidos mostró datos de ISM de manufactura y crecimiento de ventas retail positivos, siendo 53,7 y
1,1% respectivamente. Por otro lado, desde China continuaron las señales de una posible de desaceleración, con el PMI manufactura
siendo 50,3 (Bajo 50 deja el terreno expansivo) lo que se compara con el 50,9 que alcanzó el mismo mes del año anterior y con indicadores que muestran una mayor restricción en la entrega de créditos.
Custodia Internacional Pershing LLC, a través de cuenta
de corretaje internacional en CG Compass (USA) LLC
Auditores Externos KPMG
En Chile se continuaron mostrando señales de una desaceleración de la economía. El IMACEC registrado para el mes de febrero fue de
2,9% y el IPOM corrigió a la baja sus perspectivas de crecimiento de demanda interna para el 2014 desde 4,8% a 3,3%. Por otro lado, el
dato de ventas minoristas salió levemente bajo lo esperado, y continúa mostrando su tendencia a la baja, siendo 5,3% el crecimiento en el
mes de febrero.
LIQUIDEZ Y CONDICIONES
Durante abril continuó la tendencia positiva para la bolsa chilena, con el IPSA presentando un rentabilidad de 3,6% durante el mes.
Suscripciones Diarias
Retiros Semestralmente hasta el 10% del total de cuotas
En términos de rentabilidad, los sectores más afectados durante el mes en small caps fueron Industrial e Inmobiliario, que tuvieron un
desempeño de -7,4% y -5,4% respectivamente. El sector Industrial se vio influenciado por el desempeño de Edelpa, que presentó una
caída de 22,1%, que se ha visto afectado por malos resultados presentados el 2013 con caídas de 90,6% en la utilidad, en comparación al
año anterior. El negativo desempeño que registró el sector Inmobiliario se explica por el anuncio de la reforma tributaria que tendría un
alto impacto en el sector.
El sector con mejor desempeño durante el mes fue Entretenimiento, que tuvo un alza de 32,1%, explicado por el positivo desempeño de la
acción de Enjoy. Este buen desempeño se explica por la recuperación que se ha visto en los ingresos de los casinos después de un mal
año posterior al inicio de la ley antitabaco. Lo anterior impulsaría a mejoras en los resultados de las compañías dentro de esta industria.
Durante abril el índice MSCI Small Cap Chile tuvo una rentabilidad de 0,7%, mientras que el fondo Compass Small Cap Chile tuvo un
desempeño positivo de 1,4% en igual período. Los mayores aportes en el mes fueron Enjoy que rentó 32,1% e impactó positivamente al
fondo en 1,27%, y Hortifrut que tuvo una rentabilidad de 15,3%, impactando positivamente en el fondo en 0,46%. Por otro lado, las posiciones que más restaron valor fueron Gasco y Besalco que tuvieron una rentabilidad de -11,8% y -5,6% impactando negativamente al
fondo en -0,55%, y en -0,4% respectivamente. B
suscritas y pagadas del fondo
Remuneración fija 0,952% Anual IVA incluido
CONTACTO COMERCIAL
DEL FONDO
Correo electrónico [email protected]
COMPASS SMALL CAP CHILE
Fondo de Inversión Abril de 2014
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ESTADÍSTICAS DE RENDIMIENTO DEL FONDO
ÚLTIMO MES
A
YTD
1 AÑO
2 AÑOS
3 AÑOS
DESDE EL INICIO C
SMALL CAP CHILE
1,4%
2,7%
-10,0%
-2,9%
-11,5%
234,9%
IGPA
3,4%
5,3%
-9,0%
-12,5%
-15,8%
161,5%
MSCI SC CHILE
0,7%
1,3%
-23,6%
-25,7%
-46,6%
61,4%
ESTADÍSTICAS DE RIESGO
A
VOLATILIDAD ANUALIZADA *
MEJOR MES
PEOR MES
SMALL CAP CHILE
16,9%
14,3%
-12,0%
% MESES POSITIVOS
61,3%
IGPA
14,1%
15,0%
-9,1%
56,5%
MSCI SC CHILE
20,9%
16,0%
-15,9%
54,0%
INFORMACIÓN
DE LA COMPAÑÍA
Compass Group es uno de los principales asesores
de inversión independientes de América Latina,
especializado en la gestión de activos para clientes
institucionales y de alto patrimonio. Fundada en
Nueva York en 1995, actualmente contamos con
una red regional de oficinas afiliadas en Argentina,
Chile, Colombia, México, Perú y Uruguay, con más
de 250 empleados en la región.
*Para el cálculo de la volatilidad se consideran los retornos mensuales desde el 31/12/2003
PRINCIPALES POSICIONES DEL FONDO (% sobre total de activos del fondo)
EMBONOR-B
PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD
7,7%
SECURITY
FINANZAS
7,3%
BESALCO
INDUSTRIAL
6,4%
WATTS
PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD
5,6%
CRUZBLANCA
SALUD
5,5%
SALFACORP
INDUSTRIAL
5,2%
GASCO
SERVICIOS DE UTILIDAD PÚBLICA
4,9%
ECL
INDUSTRIAL
4,6%
LAS CONDES
SALUD
4,5%
MULTIFOODS
PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD
4,2%
E
A Para efectos de rentabilidades y estadísticas, los valores
cuota incluyen los ajustes por dividendos. Rentabilidades
son nominales. Para todos los cálculos de estadísticas y
rendimiento se está utilizando el 31/12/2003 como fecha de
inicio.
B Para el cálculo de los retornos de las acciones mencionadas son utilizados los precios de cierre informados por la
bolsa de Comercio de Santiago de Chile.
C Retornos acumulados desde 31/12/2003, fecha de inicio
del mandato de inversión en acciones small caps chilenas.
EXPOSICIÓN POR SECTORES
Salud
11,7%
Finanzas
14,9%
DEF
D Incorporamos el saldo en disponible en la exposición por
sectores con el objeto de reflejar el 100% de los activos del
fondo.
Productos de
consumo
no Básico
9,6%
E Datos referidos al 31 de marzo de 2014, según los últimos
Estados Financieros del Fondo remitidos a la SVS.
Materiales
8,2%
Servicios de
Utilidad Pública
4,9%
Energía
0,9%
Industrial
24,1%
Productos de
Primera Necesidad
25,7%
F Clasificación de sectores correspondiente a la clasificación
GICS (Global Industry Classification Standard) de Standard &
Poor`s. Esta clasificación es usada a nivel global en el
mundo financiero para la categorización de compañías en
determinados sectores e industrias.
G Este es un resumen del objetivo de inversión, si requiere
mayor detalle de éste, o de información relativa al Fondo o
de la oportunidad de las disminuciones de capital que
señala este fact sheet, ver el reglamento interno del fondo
en www.cgcompass.com
Nota: IGPA y MSCI Small Cap Chile son índices de referencia
presentados sólo para efectos comparativos, toda vez que el
objetivo del Fondo no es ganar o replicar a dichos índices.
La emisión objeto de promoción se encuentra inscrita en el
Registro de Valores bajo el Nº 354, y toda la información
relevante respecto de la misma, está contenida en el Prospecto de Emisión de Cuotas, el cual es de carácter público.
NOTA IMPORTANTE
Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella
se repita en el futuro. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su
respectivo reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia.
www.cgcompass.com