indicadores financieros y margen de solvencia

INDICADORES FINANCIEROS Y MARGEN DE SOLVENCIA
1. LIQUIDEZ
1.1. Análisis de Riesgo de Liquidez
Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL): El IRLm a 30 días se mantuvo en valores
adecuados para el semestre Enero – Junio de 2013, con resultados mensuales entre
$91.652 y $182.317 Millones. El IRLr, por su parte, presentó valores entre 151,3% y
327,0% para la banda de 30 días. Estos resultados son superiores a las metas
establecidas al interior del Banco y al valor mínimo que define la Superintendencia
Financiera.
Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL): Los resultados de esta metodología
interna, presentan un flujo neto de caja (FNC) a 30 días con resultados entre $13.301 y
$48.210 millones y un Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) entre 116,8% y
3.105,1%, reflejando la capacidad del negocio para cubrir los recursos requeridos para su
normal funcionamiento.
Nivel de liquidez: El nivel general de liquidez también ha tenido una tendencia positiva en
el primer semestre de 2013, con valores que oscilan entre $135.315 y $179.832 millones;
estos montos se ubican por encima de la banda mínima de liquidez definida por el Banco
para su normal funcionamiento.
Así, la situación de la liquidez de la entidad no ha generado presiones sobre los resultados
del Banco y han permitido al portafolio de inversiones cumplir con su objetivo de servir
como fuente de fondeo ante situaciones imprevistas y generar rendimientos acordes con
su perfil de riesgo.
Indicadores de liquidez
200,000
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
Ene-13
Feb-13
Flujo Neto de Caja
Mar-13
Abr-13
IRLm 30 días
Cifras en millones de pesos.
1
May-13
Jun-13
Nivel de liquidez
2. RENTABILIDAD
2.1.
Rendimiento de los Activos Productivos
Este indicador es el resultado de la relación entre los ingresos financieros del período
julio-diciembre de 2012 y el valor promedio de los activos productivos, expresado como
tasa efectiva anual.
Los ingresos financieros comprenden los intereses y comisiones recibidos por
operaciones en moneda legal, así como también el rendimiento de las inversiones, ya
sean voluntarias, obligatorias o del encaje. Por su parte los activos productivos
comprenden las inversiones y la cartera productiva (cartera bruta menos cartera
vencida). El resultado obtenido para el primer semestre de 2013 es el siguiente:
Rendimiento Activos Productivos % E.A.
Ingresos Financieros MM de $
Activos Productivos MM de $
2.2.
17,56%
186.994
2.219.857
Margen Financiero de Intermediación
Refleja el resultado de la gestión financiera para obtener el máximo rendimiento de los
activos productivos y a la vez obtener recursos con el mínimo costo promedio. Este
indicador se calculó mediante la metodología de margen ex post correspondiendo a la
diferencia entre las tasas activas y las tasas pasivas implícitas, donde las primeras son
los ingresos por intereses como porcentaje de la cartera promedio diario, y las segundas
son los egresos por intereses como porcentaje de los pasivos con costo promedio diario.
El resultado obtenido al cierre de junio de 2013 es de 9,26% EA. Su estructura y
evolución durante el semestre fue la siguiente:
18,0%
15,79%
16,0%
15,67%
15,43%
15,34%
15,13%
14,81%
14,0%
12,0%
10,0%
9,63%
9,80%
9,59%
9,60%
9,48%
9,26%
6,16%
5,87%
5,84%
5,74%
5,66%
5,55%
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
TASA ACTIVA
TASA PASIVA
MARGEN DE INTERMEDIACION
2
2.3.
Rentabilidad del Patrimonio
La rentabilidad anualizada del patrimonio para el primer semestre del 2013 fue de 1,74%
EA.
Utilidad Neta MM de $
Equity MM de $
ROE % E.A.
1.685
194.813
1,74%
3. SOLVENCIA
La Relación de Solvencia cerró junio de 2013 en 14,91%, presentando estabilidad que
se refleja un promedio de para el primer semestre de 15,50%, y ubicándose por
encima del 9% mínimo exigido por la Superintendencia Financiera. Este resultado
demuestra el espacio que tiene el banco para incrementar la exposición al riesgo en
sus activos a través de crecimientos importantes de la cartera y lograr así los
resultados deseados.
Relación de solvencia 2013
15.62%
15.70%
15.63%
15.62%
15.66%
15.34%
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
3
May-13
Jun-13
4. OTROS INDICADORES MANEJADOS POR LA SUPERFINANCIERA
Indicadores Financieros
Margen de utilidades
Excedentes Cop ($)
Margen Financiero bruto
Margen Financiero bruto Cop ($)
Margen Operacional EBITDA
Result. Op. Antes de Prov. Dep y Amort
Solvencia
jun-13
188.107,49
0,90%
1.685
63,82%
120.043
22,87%
43.018
15,33%
Calidad de Cartera:
Estructura de Balance:
Activos productivos /
Pasivos con costo
Calidad Tradicional
Cubrimiento de Cartera:
Provisiones de Cartera
Cartera vencida
8,78%
1,05
2.219.857
2.117.079
5,99%
99,54%
130.580
131.177
Return On Equity (R.O.E) % E.A.
Return
Equity
Return On Assets (R.O.A) % E.A.
Return
Assets
1,74%
1.685
194.813
0,14%
1.685
2.416.127
4