ROYAL DUTCH SHELL plc BOLETÍN INFORMATIVO PARA

ROYAL DUTCH SHELL plc
BOLETÍN INFORMATIVO PARA
INVERSORES 2012
ROYAL DUTCH SHELL plc
Concentración
en los clientes y
asociados
Rentabilidad y
desempeño
Sostenibilidad y
crecimiento
Shell es una de las compañías independientes de petróleo y
combustible más grandes del mundo en términos de
capitalización del mercado, liquidez operativa y producción
de petróleo y combustible. Intentamos mantener nuestro firme
desempeño operativo y continuar con nuestras inversiones
principalmente en países que tienen la infraestructura
necesaria, experiencia y potencial de crecimiento restante.
Dichos países incluyen: Australia, Brunei, Canadá, Dinamarca,
Malasia, Países Bajos, Nigeria, Noruega, Omán, Qatar,
Rusia, Reino Unido, EE. UU. y en los próximos años, China.
No obstante, confiamos que nuestra tecnología, nuestra
capacidad para desarrollar y ejecutar proyectos y nuestra
excelencia operativa sigan siendo factores diferenciadores
clave para nuestros negocios. Se estima que en el año 2012
la compañía realizará una inversión de capital en torno a un
80% en nuestros negocios Upstream.
Explotación de
petróleo y gas
Millón de horas trabajadas
Lesiones - casos registrados
por millón de horas trabajadas
“Objetivo cero” en seguridad
Nuestra estrategia
Nuestra estrategia busca reforzar nuestra posición como líderes
en la industria del petróleo y del combustible para proporcionar
un rendimiento competitivo a los accionistas mientras
ayudamos a cumplir con la demanda global de energía de
forma responsable. La seguridad y la responsabilidad
corporativa son el eje central de todas nuestras actividades. En
la actual se registra una gran competencia en el acceso a los
recursos Upstream y a los nuevos mercados Downstream.
Production de pétrole
et de gaz
Tecnología con
valor añadido
Frecuencia total de casos registrados (escala de la izquierda)
Horas de trabajo (escala de la derecha)
Extracción
de bitumen
Refinado de petróleo
en combustibles
y lubricantes
Minería de
arenas
petrolíferas
Producción de
sustancias petroquímicas
Desarrollo
de campos
Suministro
y distribución
Comercialización
Conversión de gas a
productos líquidos (GTL)
Desarrollo de
biocombustibles
Comercialización
Licuefacción
de gas por
enfriamiento (GNL)
Ventas
entre
empresas
Generación de
energía eólica
Regasificación
de GNL
PRODUCTOS
QUÍMICOS
USADOS PARA
Venta minorista
Venta minorista


Ventas entre
empresas
GAS
Presentación de
Shell por Peter Voser
www.shell.com/intro_handbook_video
2 | Royal Dutch Shell plc
para cocinar,
calefacción,
alimentación eléctrica

COMBUSTIBLES
Y LUBRICANTES
para transporte
plásticos
recubrimientos
detergentes
Upstream
Canadá: PROYECTO DE
ARENAS PETROLÍFERAS
de Athabasca
Qatar: Planta Pearl
de gas a líquidos
QATARGAS 4
En Upstream nos concentramos en la exploración de
nuevas reservas de petróleo y gas y en el desarrollo de
importantes proyectos en donde nuestra tecnología y
conocimientos suponen un valor añadido para los
propietarios de los recursos. Upstream se controla a través de
dos negocios: Upstream Americas y Upstream International.
Australia:
FLNG PRELUDE
naceleración
de nuestros recursos a valor, con un
crecimiento de producción rentable, entrega de proyecto
en el cuartil superior y excelencia operativa; y
ndiferenciación competitiva a través de un liderazgo,
tecnología y asociación integrados del gas.
La estrategia Upstream
La implementación de nuestra estrategia nos llevará a
gestionar activamente nuestra cartera en torno a tres ejes
principales en Upstream:
ncrear nuestra base de recursos a través de la exploración
en todo el mundo, adquisiciones concentradas y salida de
posiciones de cartera no centrales;
Puntos destacados de Upstream 2011
nProducción de 3,2 millones de boe/d
n~14 mil millones de boe de reservas
comprobadas por la SEC
n$30,6 mil millones de liquidez de operaciones
n$19,1 mil millones de inversión de capital neta
Upstream: Proyectos en construcción
SCHIEHALLION
REDEVELOPMENT
AOSP
DEBOTTLENECKING
CLAIR PH2
CORRIB
KASHAGAN PH1
NORTH AMERICA TIGHT GAS
EAGLE FORD
CARDAMOM
PORT ARTHUR
MAJNOON FCP
MARS B
UAE
AMAL STEAM
HARWEEL
BONGA NW
SABAH GAS
KEBABANGAN
WHEATSTONE LNG
FECHA DE INICIO
2012-13
BC-10 PH 2
PLUTO LNG T1 (WOODSIDE)
GREATER WESTERN FLANK PH 1
GUMUSUT-KAKAP
PRELUDE FLNG
NORTH RANKIN 2
GORGON LNG T1-3
2014-15
2016 +
Royal Dutch Shell plc | 3
Downstream
LUBRICANTES
COMERCIALIZACIÓN
Downstream gestiona las actividades de fabricación,
distribución y comercialización de Shell para los productos y
sustancias químicas derivadas del petróleo. Estas actividades
están organizadas en clases de negocios controladas
globalmente, aunque algunas se controlan regionalmente o se
proporcionan a través de unidades de apoyo.
La estrategia Downstream
La implementación de nuestra estrategia nos llevará a
gestionar activamente nuestra cartera en torno a tres ejes
principales en Downstream:
nRentabilidad y excelencia operativa. Nos esforzamos por
maximizar el tiempo en actividad y el rendimiento
operativo de nuestra base de activos y en reducir los
costos y la complejidad a través de una serie de
programas de desarrollo continuos;
nConcentración en la cartera. Nos volvemos a concentrar
en refinar nuestra cartera en las instalaciones más
Brasil: Joint venture de Biocombustibles Raizen
PLANTA QUÍMICA DE
SINGAPUR
ESTACIÓN DE SERVICIO
DE CHINA
eficientes; aquellas que mejor se integran con los
suministros de crudo, las salidas de comercialización y las
plantas petroquímicas locales; y
nCrecimiento selectivo. Intentamos mantener o aumentar
nuestros márgenes en nuestras regiones centrales del
territorio, con expansión selectiva en países como China,
India y Brasil, que tienen un alto potencial de crecimiento.
Esto incluye la investigación, el desarrollo y la
comercialización de biocombustibles.
Puntos destacados de Downstream 2011
n~3 mb/d de refinado y 5,8 mtpa de capacidad
química de etileno
n~43.000 sitios minoritas
n$4,9 mil millones de liquidez de operaciones
n$4,3 mil millones de inversión de capital neta
Shell se asocia con Ferrari
Proyectos y tecnología
Día de seguridad en la refinería de PerniS
Proyectos y tecnología controla la entrega de los
proyectos principales de Shell e impulsa la investigación e
innovación para crear soluciones tecnológicas. Nuestro
compromiso con los avances tecnológicos y la innovación
continúa siendo el pilar fundamental de nuestra estrategia. Los
proyectos energéticos son cada vez más complejos y más
exigentes, desde un punto de vista técnico, y, por ello,
4 | Royal Dutch Shell plc
Plataforma MARS-B
creemos que nuestra experiencia en ingeniería será un factor
decisivo por lo que respecta al crecimiento de nuestros
negocios. Nuestros puntos fuertes son, entre otros, el
desarrollo de tecnología y su aplicación, nuestras habilidades
financieras y de gestión de proyectos - que nos permiten
hacernos cargo de grandes proyectos de desarrollo de
campo, y la gestión de cadenas de valor integradas.
ASPECTOS A DESTACAR EN MATERIA DE INVERSIÓN
GANANCIAS (*)
RETORNO TOTAL PARA LOS ACCIONISTAS
$ mil millones
$ mil millones
%
35
60%
30
25
40%
20
15
10
20%
5
0
0%
-5
2007
2008
2009
2010
2011
2006 -2008
UPSTREAM
CORPORATIVO
DOWNSTREAM
DESINVERSIONES/OTROS
2009-2011
OTROS PRINCIPALES
SHELL
(*) GANANCIAS EN FUNCIÓN DEL COSTO ACTUAL
DE LOS SUMINISTROS
el retorno de la inversión total para los inversores representa el
movimiento del precio de la acción más los dividendos nuevamente
invertidos
CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIÓN
CRECIMIENTO SOSTENIDO DE LIQUIDEZ
millones boe/d
millones de boe/d
$ mil millones
4,0
$ mil millones
$100/barril
200
$80/barril
3,5
150
$87/barril
100
3,0
50
2,5
2009
2010
2011
PRODUCCIÓN
0
2017-18
potencial
2008 - 2011
2012-15 POTENCIAL
LIQUIDEZ DE OPERACIONES
2010 - 11 VENTA DE ACTIVOS
INVERSIÓN DE CAPITAL NETA
DIVIDENDOS Y PRECOMPRAS
FUTURA VENTA DE ACTIVOS Y CADUCIDADES
DE LICENCIA
LIQUIDEZ DE OPERACIONES PRESUPONE UN MEJOR ENTORNO DOWNSTREAM Y DE
GAS EN EE. UU. A PARTIR DE 2011; LIQUIDEZ DE OPERACIONES EXCLUYE LOS
MOVIMIENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO
PREVISIÓN DE LA PRODUCCIÓN A $ 80/barril BRENT
DESEMPEÑO DE LAS ACCIONES
RDSA & AEX
RDSB & FTSE
RDSA ADS & DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE
Índice (Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006
= 100)
Índice
(Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006 = 100)
Índice (Final 2006 Índice
= 100)(Final 2006 = 100)
140
140
140
120
120
120
100
100
100
80
80
80
60
60
40
40
2007
2008
2007
2009
2008
2010
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160
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2008
20102007 2009
20112008 2010 2007
2009 2011 2008
2010
2007
2009
2011
2008
2010
RDSA ÁMSTERDAM
RDSA ÁMSTERDAM
RDSA ÁMSTERDAM
RDSB LONDRES
RDSB LONDRES
RDSB LONDRES
RDS ADS NUEVA YORK
AEX
AEX
AEX
FTSE
FTSE
DJ INDUSTRIAL AVERAGE DJ INDUSTRIAL AVERAGEDJ INDUSTRIAL AVERAGE
FTSE
2009
2011
2010
2011
RDS ADS NUEVA YORK RDS ADS NUEVA YORK
Royal Dutch Shell plc | 5
PEARL GTL
www.shell.com/pearlgtl_video
Preludio de FLNG
www.ushell.com/preludeflng_video
6 | Royal Dutch Shell plc
gas compacto
www.shell.com/tightgas_video
ACCIONES E INFORMACIÓN DE CONTACTO
ACCIONES CLASE A
ACCIONES CLASE B
Símbolo Ticker - Londres
RDSA
RDSB
Símbolo Ticker - Ámsterdam
RDSA
RDSB
RDS.A
RDS.B
GB00B03MLX29
GB00B03MM408
G7690A100
G7690A118
Número SEDOL - Londres
B03MLX2
B03MM40
Número SEDOL- Euronext
B09CBL4
B09CBN6
Símbolo Ticker - Nueva York (ADS(*))
Código ISIN
CUSIP
Promediación en FTSE al 31/12/11
5, 98%
4,57%
Promediación en AEX al 31/12/11
19,42%
No se incluye
Royal Dutch Shell plc - Programa previsto para dividendos provisionales 2012
4o trimestre de 2011 1er trimestre de 2012 2o trimestre de 2012 3er trimestre de 2012
Fecha de anuncio
2 de febrero de 2012
26 de abril de 2012
26 de julio de 2012
1 de noviembre de 2012
Fecha ex-dividendo
15 de febrero de 2012
9 de mayo de 2012
8 de agosto de 2012
14 de noviembre de 2012
Fecha de registro
17 de febrero de 2012
11 de mayo de 2012
10 de agosto de 2012
16 de noviembre de 2012
Fecha de anuncio de precio de acción
de referencia de vale canjeable
22 de febrero de 2012
16 de mayo de 2012
15 de agosto de 2012
21 de noviembre de 2012
Cierre si elección de vale canjeable y
elección de moneda (*)
2 de marzo de 2012
25 de mayo de 2012
24 de agosto de 2012
30 de noviembre de 2012
Fecha de anuncio de equivalentes en
libras esterlinas y euros
9 de marzo de 2012
1 de junio de 2012
3 de septiembre de 2012
7 de diciembre de 2012
Fecha de pago
22 de marzo de 2012
21 de junio de 2012
20 de septiembre de 2012 20 de diciembre de 2012
Nuestras direcciones
SEDE SOCIAL
Royal Dutch Shell plc
Shell Centre
Londres SE1 7NA
Reino Unido
Registrada en Inglaterra y Gales,
Número de compañía 4366849
Registrada en el Dutch Trade Register,
Número 34179503
OFICINAS CENTRALES
Royal Dutch Shell plc
Carel van Bylandtlaan 30
2596 HR La Haya
Países Bajos
RELACIONES CON LOS
INVERSORES
Solicitudes de accionistas
institucionales:
Relaciones con los inversores
Royal Dutch Shell plc
PO Box 162
2501 AN La Haya
Países Bajos
Tel: +31 (0)70 377 4540
o
Investor Relations
Shell Oil Company
PO Box 2463
Houston, TX 77252
EE. UU.
Tel: +1 713 241 1042
Fax: +1 713 241 0176
[email protected]
[email protected]
www.shell.com/investor
Para preguntas
sobre
ACCIONISTAS DEL NEGOCIO
DE RETAIL
Solicitudes de accionistas del negocio
de Retail:
Shareholder Relations
Royal Dutch Shell plc
Carel van Bylandtlaan 30
2596 HR La Haya
Países Bajos
Tel: +31 (0)70 377 1365
+31 (0)70 377 4088
Fax: +31 (0)70 377 3953
o
Shareholder Relations
Royal Dutch Shell plc
Shell Centre
Londres SE1 7NA
Reino Unido
Tel: +44 (0)20 7934 3363
Fax: +44 (0)20 7934 7515
[email protected]
www.shell.com/shareholder
REGISTRO DE ACCIONES
Equiniti
Aspect House,
Spencer Road
Lancing
West Sussex BN99 6DA
Reino Unido
Tel: 0800 169 1679 (Reino Unido)
+44 (0) 121 415 7073
Fax: +44 (0) 1903 833168
Para obtener información en línea sobre
sus acciones y cambiar la forma en la
que desea recibir la documentación de su
compañía: www.shareview.co.uk
AMERICAN DEPOSITARY
SHARES (ADS)
The Bank of New York Mellon
Shareowner Services
PO Box 358516
Pittsburgh, PA 15252-8516
EE. UU.
Tel: +1 888 737 2377 (EE. UU.)
+1 201 680 6825 (Internacional)
[email protected]
www.bnymellon.com/shareowner
Royal Dutch Shell plc | 7
Brasil: Joint venture de Biocombustibles Raizen
www.shell.com/raizen_cosan_video
Para más información: www.shell.com/investor
DECLARACIÓN CAUTELAR
805222, Abril de 2012
Este boletín informativo no constituye, ni podrá considerarse, una oferta de venta de
valores. Existe un riesgo asociado a la inversión en nuestras acciones ordinarias. Por
ello, un inversor podría perder dinero con su inversión en nuestras acciones ordinarias
o ADS.
Recursos: Nuestro uso del término “recursos” en esta publicación incluye las cantidades
de gas y petroleo que aún no han sido clasificadas como reservas de gas y petroleo
probadas por la Securities and Exchange Commission de EE. UU. (“SEC”) o como
probadas reservas mineras por la SEC. Los recursos se ajustan a las definiciones 2P y
2C de la Sociedad de Ingenieros Petroleros (Society of Petroleum Engineers).
Las compañías en las que Royal Dutch Shell plc posee directa e indirectamente
inversiones son entidades independientes. En esta publicación se utilizan
ocasionalmente “Shell”, “Shell group” y “Royal Dutch Shell” por conveniencia cuando
se hace referencia a Royal Dutch Shell plc y a sus filiales en general. Del mismo modo,
también se utilizan las palabras “nosotros”, “nos” y “nuestros” para hacer referencia a
filiales en general o a quienes trabajan en ellas. Estas expresiones también se utilizan
cuando la identificación de la compañía o compañías particulares no tiene ningún
propósito útil. El uso que se hace de “filiales”, “filiales de Shell” y “compañías de Shell”
en esta publicación hace referencia a las compañías sobre las que Shell tiene control
directa o indirectamente, disponiendo de una mayoría de los derechos de voto o del
derecho a ejercitar una influencia de control. Las compañías en las que Shell tiene
influencia significativa pero no control se mencionan como “compañías asociadas”
o “asociados” y las compañías en las que Shell tiene control conjunto se mencionan
como “entidades controladas conjuntamente”. En esta publicación, los asociados
y las entidades controladas conjuntamente también aparecen como “inversiones
contabilizadas por el método de la participación”. El término “Interés de Shell” se
utiliza por conveniencia para indicar el interés de propiedad directa y/o indirecta (por
ejemplo, mediante la participación accionarial del 23% en Woodside Petroleum Ltd.)
por parte de Shell en un proyecto comercial, asociación o compañía, después de la
exclusión de todos los intereses de terceros.
Esta publicación incluye declaraciones estimativas relativas a las condiciones
financieras, resultados de operaciones y negocios de Shell y el Shell Group. Las
declaraciones no relativas a datos históricos se considerarán, en todo caso, de
carácter estimativo. Las declaraciones estimativas hacen referencia a expectativas
futuras basadas en las expectativas e hipótesis actuales de la dirección y están
condicionadas por riesgos conocidos y desconocidos e incertidumbres que
pueden dar lugar a que los resultados, el rendimiento y los acontecimientos
difieran sustancialmente de los expuestos de forma expresa o implícita en tales
declaraciones. Son declaraciones estimativas, entre otras, las relativas a los riesgos
potenciales de mercado de Shell y el Shell Group y a las expectativas, creencias,
estimaciones, previsiones, proyecciones y suposiciones o hipótesis de la dirección.
8 | Royal Dutch Shell plc
Estas declaraciones se identifican por el uso de términos y frases como “anticipa”,
“cree”, “podría”, “estima”, “espera”, “tiene la intención”, “pretende”, “puede”,
“objetivos”, “previsión”, “plan”, “probablemente”, “proyecto”, “riesgos”, “persigue”,
“debería”, “tiene como objetivo” u otros similares. Diversos factores pueden
afectar a las actividades futuras de Shell y del Shell Group y dar lugar a que los
resultados difieran sustancialmente de los expuestos en las declaraciones estimativas
incluidas en esta presentación, entre ellos (a título ilustrativo y no exhaustivo): (a)
fluctuaciones de precio del crudo y del gas natural; (b) cambios en la demanda de
los productos de Shell; (c) fluctuaciones monetarias; (d) resultados de la perforación
y producción; (e) cálculos de las reservas; (f ) pérdida de cuota de mercado y
competencia industrial; (g) riesgos medioambientales y físicos; (h) riesgos asociados
a la identificación de la adecuada adquisición de propiedades y objetivos, y la
negociación y ejecución satisfactorias de dichas transacciones; (i) riesgo de realizar
negocios en países en desarrollo y países sometidos a sanciones internacionales;
(j) desarrollos legislativos, fiscales y regulatorios, incluidos los potenciales litigios
y medidas regulatorias que se pudieran derivar de los cambios climáticos;
(k) condiciones económicas y de mercado en diversos países y regiones; (l) riesgos
políticos, incluidos los riesgos de expropiación y re-negociación de los términos de
contratos con entidades públicas, retrasos o avances en la aprobación de proyectos y
retrasos en el reembolso de costos compartidos; y (m) cambios en las condiciones de
comercialización. Todas las declaraciones estimativas que figuran en esta publicación
quedan expresamente cualificadas en su totalidad por las declaraciones cautelares
contenidas o referidas en esta sección. Los lectores no deben depender excesivamente
de las declaraciones estimativas.
Existen otros factores que podrían afectar a los resultados futuros y que se incluyen
en el Formulario 20-F del Informe Anual de Shell para el año que finaliza el 31 de
diciembre de 2011 (disponible en www.shell.com/investor y www.sec.gov). El lector
debe tenerlos también en cuenta. Las declaraciones estimativas se formulan únicamente
con respecto a la fecha de esta publicación, 13 de abril de 2012. Shell y sus filiales y
el Shell Group no asumen obligación alguna de actualizar o revisar públicamente las
declaraciones estimativas por nueva información, acontecimientos futuros u otros datos.
Debido a estos riesgos, los resultados pueden diferir sustancialmente de los expuestos
o implícitos en las declaraciones estimativas de esta publicación o inferidos de las
mismas.
En esta publicación Shell puede haber empleado algunos términos, como “recursos”,
que las directrices de la SEC nos prohíben estrictamente incluir en los documentos que
se presentan ante ella. Los inversores estadounidenses deben consultar cuidadosamente
lo expuesto en nuestro Formulario 20-F, Expediente n.º 1-32575, disponible en el sitio
web de la SEC www.sec.gov. Estos formularios pueden solicitarse también por teléfono
a la SEC en el número 1-800-SEC-0330.