Comentario quincenal - Observatorio de precios

Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
Soya: Incertidumbre en el precio a inicios de 2014
Pese a una baja en el precio internacional de la soya en los dos últimos trimestres del 2013, algunos
factores podrían influir en una recuperación en su precio. Por lo pronto, en enero de 2014 registró
una recuperación al inicio de este año.
Gráfica 1 Precios Internacionales de la Soya, enero2014
Se espera un crecimiento en el volumen cosechado de soya, de 7.2%, de 268.27 en 2012/2013 a
287.69 millones de toneladas en 2013/2014 (Cuadro 2), el volumen más alto hasta ahora. No
obstante, también se observan algunos riesgos, porque algunos de los principales países productores,
como Brasil, han sido afectados por fenómenos climatológicos, caracterizados por exceso de agua en
algunas regiones productoras o sequías en otras. Cabe recordar que la producción de Soya de Brasil
ha crecido a costa de la selva y esos fenómenos no se podrían desvincular de los cambios físicos
provocados por el hombre.
Cuadro 1. Estatus económico de Soya.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez
Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
En el caso de la soya, como oleaginosa que se destina en un alto porcentaje a procesos de
industrialización, sus stocks finales en los años posteriores a la crisis de 2008 y durante la recesión
económica mundial, han mostrado una tendencia creciente, lo cual puede deberse a la debilidad de la
demanda. Eso ha propiciado un debilitamiento en el precio de la soya.
Por lo que se refiere a las expectativas, el último Reporte Semanal del Panorama Mundial del
Mercado de Granos, que se dio a conocer el miércoles cinco de marzo, que prepara la Agencia de
Servicios a la Comercialización y Desarrollo de Mercados Agropecuarios (ASERCA), menciona diversos
factores que podrían influir en el comportamiento del precio de la soya, en el mediano plazo en los
mercados internacionales y por consiguiente en México.
Entre los factores que menciona, se encuentran:
 La consultora brasileña Safras & Mercado recortó su pronóstico de producción de soya en ese
país, a 86.1 millones de Toneladas Métricas (TM), al igual que el Oil World que redujo su
estimado en 1 millón de TM a 84 millones de TM. A su vez, el USDA recortó sus expectativas
de 90 millones de TM a 88.5 TM. No obstante, algunos pronósticos climáticos esperan lluvias
más moderadas en Brasil, esperando que progrese la cosecha y la transportación de la
misma.
 Las ventas de exportación de la soya de EUA son fuertes. El USDA pronostica que serán de 41
millones de TM, pero los compromisos ya rebasan las 43.3 millones de TM, cifra superior al
pronóstico. Lo que representa el 106% del pronóstico de las exportaciones estadounidenses,
muy por arriba del 88% del promedio de años previos y del 95% del año pasado.
 Las fuertes lluvias en la parte oeste de Brasil han retrasado la cosecha. Las lluvias también
han dificultado la transportación de la producción a los puertos para su distribución y han
puesto en juego la calidad de la oleaginosa.
 El reporte de la Asociación Nacional de Procesadores de Semillas Oleaginosas, por sus siglas
en ingles NOPA de extracción de soya en EUA de enero fue mucho menor a lo esperado en
4.3 millones de TM.
 Existe la posibilidad de que China rechace embarques de soya de EUA si está contaminada
con trazas de una variedad de maíz genéticamente modificado no aprobada por ese país.
La mayoría de esos factores se reflejará en el mediano plazo. Sin embargo, ya limitan las expectativas
que se habían generado en los mercados internacionales de soya, acerca de un nuevo período de
precios bajos.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez
Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
Gráfica 2 Precios Futuros de Soya, 2014.
Durante febrero los precios de futuros de soya mantuvieron un comportamiento al alza con respecto
al mes previo, fluctuando entre los 460 y 520 dólares por tonelada. Durante el mes de febrero, los
precios internacionales de la soya en físicos, fluctuaron entre los 500 y 524 dólares por tonelada en
promedio.
Balanza Comercial
De acuerdo con datos reportados por el Banco de México, la balanza comercial mexicana en Soya es
altamente deficitaria. Nuestro país es importador neto de esta oleaginosa. Las importaciones de Soya
que realiza México se han mantenido casi constantes durante los últimos tres sexenios (1994-2013),
aunque mostrando una ligera alza en ellas. México depende de las importaciones de soya para
fabricar aceites.
Gráfica 3 Balanza Comercial 1994-2013.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez
Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
Las principales empresas exportadoras e importadoras de soya en México son: “Industria de
Alimentos. S.A.”, “Interquímica, S.A. de C.V.” y “Servicios Alimenticios Avanzados, S.A. de C.V.”.
Producción
La producción de soya en México en los últimos seis años ha mostrado una tendencia al alza pasando
de 88.4 mil toneladas en 2007 a 247.5 mil toneladas en 2012, es decir la producción de soya en 2012
aumento en un 180% comparado con 2007, mostrando una TMAC del 18% en ese período. El
crecimiento se logró por un aumento en la superficie sembrada y cosechada de soya en el país, no se
basó en una mejora en rendimientos.
Gráfica 4 Producción y rendimiento de Soya en México.
La producción de soya en México, se presenta en mayor volumen e importancia en el ciclo P-V que en
el ciclo O-I. Como se señaló, México es un país importador neto de esta oleaginosa.
Según datos del SIAP-SAGARPA, para el ciclo P-V la siembra de soya en nuestro país se concentra en
los meses de mayo a septiembre, registrando el 41.9% de la superficie sembrada de esta oleaginosa
en el mes de agosto. La cosecha inicia en el mes de septiembre del mismo año en que se sembró y
culmina en el mes de febrero del año posterior; el 36% de la cosecha se levanta en el mes de
diciembre. Y para el ciclo O-I, como no representa ninguna importancia el sistema de información
agropecuario, no registra ningún dato de esta siembra y su producción es mínima.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez
Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
Gráfica 5 Producción de Sorgo grano en México.
Los principales estados productores de soya en México son: Tamaulipas en primer lugar, con una
participación del 52% de la producción total y un volumen de 869 mil toneladas para 2012, con un
rendimiento promedio de 1.5ton/ha. Le sigue San Luis Potosí, con una producción aproximada a las
366 mil toneladas, lo que representa el 21% de la producción nacional de soya con un rendimiento de
1.9ton/ha. En tercer lugar de importancia el estado de Chiapas, que representa el 10% de la
producción con un volumen de 173 mil toneladas de soya y un rendimiento de 2.18ton/ha. El precio
medio rural o al productor fluctuó entre los 6,900 y 8,800 pesos por tonelada, un poco mayor a los
reportados en 2011.
Cuadro 2 Cultivo de Soya, 2012.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez
Soya, Comentario 11 de marzo de 2014
Mercado Nacional
Para conocer el mercado nacional de soya, se cuenta con los precios de aceites comestibles a base de
soya en presentación comercial que reporta el SNIIM, donde se han mostrado los precios de este
producto casi sin cambios o una pequeña disminución en su precio.
Cuadro 3. Precios Subproductos Soya.
Aceite Imperial de Soya
Presentación
Enero
Destino
Febrero
1ra Quincena
2da
Quincena
1ra Quincena
2da Quincena
Caja con 12 botellas
de 1 litro
Michoacán: Mercado de
Abasto de Morelia
256
256
256
256
Caja con 12 botellas
de 1 litro
Puebla: Central de Abasto
de Puebla
260
260
222
245
Caja con 12 botellas
de 946 mililitros
Puebla: Central de Abasto
de Puebla
230
230
230
220
Cuadro 4. Precios Subproductos Soya.
Aceite NUTRIOLLI de Soya
Presentación
Destino
Enero
Febrero
1ra Quincena
2da
Quincena
1ra Quincena
2da Quincena
Caja con 12 botellas
de 1 litro
DF: Central de Abasto de
Iztapalapa DF
275
274
273
268
Caja con 12 botellas
de 1 litro
México: Central de Abasto
de Ecatepec
286
275.5
269
269
Caja con 12 botellas
de 1 litro
Oaxaca: Módulo de Abasto
de Oaxaca
284
269
287
287
Caja con 12 botellas
de 946 mililitros
Zacatecas: Mercado de
Abasto de Zacatecas
278.2
283.56
286.2
286.2
El precio al consumidor de ambos aceites al consumidor se ha mantenido durante enero y febrero
según la PROFECO entre los 25 y 25.50 pesos por litro en las tiendas de autoservicio.
Elaboración Observatorio de Precios, 2014
Autor: Alfredo Velázquez Martínez