SILABO MERCADO DE CAPITALES II. I. DATOS INFORMATIVOS : 1.1. 1.2.. 1.3. 1.4 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.10. 1.11. 1.12. Código Ciclo Créditos Área curricular Condición Semestre Académico Duración Horas semanales Requisitos Escuela Profesional Profesores Texto Básico : : : : : : : : : : : 0831069 X 4 Formación Profesional Electiva 2014 - II 17 semanas: 68 horas 06 HT: 2 HP: 4 International Finances Business Negocios Internacionales Comisión Académica CHEOL S. EUN y RESNICK G. Bruce. (2007) Administración Financiera Internacional. Edic. Mc Graw Hill SUMILLA La asignatura pertenece al área curricular de Formación Profesional, es de naturaleza teórica y práctica , tiene por propósito, estudiar el funcionamiento del Mercado de Capitales, Nacional e Internacional, Desempeño del Mercado y Factores Externos e Internos. Intermediación, Mercado Primario y Secundario, Bolsa de Valores, Instrumentos Financieros. Riesgos y Rendimientos. Indicadores Bursátiles, Instituciones de Control y Regulación, Transparencia, Agentes de Intermediación, Fondos Mutuos de Inversión, Portafolio, Técnicas de Diversificación. Alternativas de Inversión y Riesgo. Organiza sus contenidos en las siguientes uunidades de aprendizaje: I. Sistemas y Mercados Financieros. II. La Bolsa de Valores. III. Activos Financieros. IV. Métodos de análisis bursátil y Riesgo en la Inversión Bursátil. III. COMPETENCIA DE ASIGNATURA Reconoce y aplica posibilidades de emprendimiento en los mercados de capitales, operando como agente de Bolsa para conocer instrumentos financieros y portafolios de inversión en los mercados de capitales primarios y secundarios. IV. V. CAPACIDADES ● ● ● ● Analiza la naturaleza de los mercados financieros en relación a la economía global para comprender el sistema del mercado de capitales. Aplica operaciones de compra y venta de valores en los mercados de capitales reconociendo indicadores bursátiles en la bolsa. Identifica diversos tipos de activos financieros reconociendo sus principales características Compara diversos tipos de análisis bursátiles en los mercados de capitales para comprender métodos y técnicas de medición de eficiencia de los mercados de capitales. PROGRAMACIÓN DE CONTENIDOS UNIDAD I SISTEMAS Y MERCADOS FINANCIEROS CAPACIDAD: Analiza la naturaleza de los mercados financieros en relación a la economía global para comprender el sistema del mercado de capitales. 1 Semana Actitudes Cumplimiento de responsabilidades Honestidad intelectual Contenidos Conceptuales 1 2 3 4 Contenidos Procedimentales Analiza la importancia del contexto en la comprensión de los mercados financieros Los flujos financieros entre agentes económicos y agentes económicos Los activos financieros. Agentes e intermediarios Mercados Financieros e Instituciones Financieras Globalización de los mercados. Economía Interna. Riesgos y rendimientos. Fundamentos de la. Economía interna. Riesgo País. Comprende la naturaleza de los activos y mercados financieros Estrategias de Aprendizaje Horas Exposición dialogada 2 Demostración 4 Exposición dialogada Demostración Aplica casos y fundamenta 2 4 2 4 Aplicación de criterios e indicadores 2 Estudio de casos 4 Referencias: BRUN, X.; MORENO, M. (2008): “Análisis y selección de inversiones en mercados financieros”. Profit. UNIDAD II LA BOLSA DE VALORES CAPACIDAD: Aplica operaciones de compra y venta de valores en los mercados de capitales reconociendo indicadores bursátiles en la bolsa. Semana Actitudes Conducta ética Disposición por aprender Contenidos Conceptuales 5 6 7 8 La Bolsa Historia Los agentes económicos Operaciones en la Bolsa de valores Compra de valores Venta de valores Indicadores bursátiles Funciones de la Bolsa Taller práctico 1 Evaluación Parcial Contenidos Procedimentales Comprende la naturaleza de la Bolsa de Valores y su importancia en el mercado de capitales Efectúa operaciones de compra y venta de valores utilizando los indicadores técnicos Demostrar lo aprendido Estrategias de Aprendizaje Horas Aplicación de criterios e indicadores 2 Demostración 4 Conferencia dialogada Demostración Taller Demostración Referencias: MARTINEZ ABASCAL, E. (1999): “Invertir en Bolsa: conceptos y estrategias”. McGraw Hill 2 2 4 2 4 2 4 UNIDAD III ACTIVOS FINANCIEROS CAPACIDAD: Identifica diversos tipos de activos financieros reconociendo sus principales características Semana Estrategias de Aprendizaje Horas Conferencia dialogada 2 Estudio de casos 4 2 4 2 4 Actitudes Contenidos Conceptuales 9 Las acciones: tipos. valoración Contenidos Procedimentales Conoce características principales de los activos financieros 10 Los bonos: Clasificación. valorización Clasifica y valar tipos de bonos 11 El Riesgo en la valorización de los bonos. Calcula y analiza los riesgos implícitos en dichos instrumentos 12 Fondos Mutuos de Inversión e Institucionales. Modalidades de Inversión. Portafolios y Rendimientos Aplica modalidades de inversión, clasificando por su rendimiento Conferencia dialogada Estudio de casos Estudio de casos Estudio de casos Técnicas participativas Trabajo en equipo 2 4 Referencias: BRUN, X.; ELVIRA, O.; PUIG, X. (2008): “Mercado de renta variable y mercado de divisas”. Profit UNIDAD IV MÉTODOS DE ANÁLISIS BURSÁTIL Y RIESGO EN LA INVERSIÓN. CAPACIDAD: Compara los diversos tipos de análisis bursátiles en los mercados de capitales para comprender métodos y técnicas de medición de eficiencia de los mercados de capitales. Semana Estrategias de Aprendizaje Horas Exposición dialogada 2 Seminario Estudio de casos 4 2 Demostración 4 Técnicas participativas 2 Solución de casos 4 Evalúa el impacto del riesgo mediante técnicas de medición Estudio de casos 2 Demostración 4 Aplica criterios para decidir en base a dichos métodos Aplicación de criterios e indicadores Solución de problemas Actitudes Contenidos Conceptuales Contenidos Procedimentales 13 Análisis top Down. Análisis Bottom Up. Hipótesis de la eficiencia de los Mercados Comprende la naturaleza de los métodos de análisis bursátil 14 El Análisis Técnico. Chartismo. . Teoría de Dow. Comprende distintos tipos del análisis técnico de inversiones 15 Gráficos Chartistas. Indicadores Técnicos Diferencias entre ambos métodos Riesgo y Tipos de riesgo 16 Métodos de Medición del riesgo Riesgo de cartera Exposición de carteras Comprende la importancia del riesgo en las decisiones de inversión en la bolsa 17 Examen Final 2 4 Referencias: LOPEZ LUBIAN, F.J. (2009): “Bolsa, mercados y técnicas de inversión”. 2º Edición. MC-Graw Hill Documento electrónico: GELFENSTEIN F. Arie. Disponible en: www.bovalpo.com.site.stat/capacitacion/Analisis_tecnico_y_fundamental.pdf 3 VI. METODOLOGÍA 6.1. Estrategias centradas en la enseñanza a. Exposición dialogada b. Dinámica de Grupos c. Estudio de casos d. Estudio de casos 6.2. Estrategias centradas en el aprendizaje a. b. c. d. VII. RECURSOS PARA EL APRENDIZAJE a. b. c. d. VIII. Clase magistral Exposición problémica Clase magistral Exposición problémica Manual de asignatura Multimedia Equipos informáticos Fuentes de información EVALUACIÓN La evaluación es un componente del proceso formativo que implica el recojo de información sobre los rendimientos y desempeños del estudiante. Permite el análisis para mejorar el proceso de enseñanza – aprendizaje. Se evalúa antes, durante y al finalizar el proceso. Antes: evaluación inicial, para recoger los saberes que posee el estudiante para asumir la asignatura y se aplica con una prueba de entrada cuyo resultado no interviene en el cálculo de la calificación de la asignatura. Durante: se evalúa el desempeño del estudiante en el cumplimiento de tareas académicas de manera procesal (monografías, proyectos, planes, estudios de mercado, etc.) que originan la nota de proceso. Final: evalúa los productos del aprendizaje, al finalizar una o más unidades de aprendizaje, usándose la prueba escrita como instrumento de medición (examen parcial y examen final). Para efectos de calcular el resultado final de la evaluación asignatura, se utiliza la siguiente fórmula: EVP ( 0.3 ) + EXP (0.3 ) + EXF (0.3 ) Donde EVP son las siglas de Evaluación de Proceso, EXP son las siglas de Examen Parcial y EXF son las siglas de Examen Final. Así mismo, el detalle de la EVP, se calcula de la siguiente forma: Tareas Académicas Peso EXP 0.3 EXF 0.3 EVP PROM 0.3 0.3 4 IX. 9.1. FUENTES DE INFORMACIÓN COMPLEMENTARIAS Fuentes bibliográficas BORRELL, M; MURILLO, C; PEREZ, J; TORRA, S. (1997): “Estadística financiera: aplicación a la formación y gestión de carteras de renta variable”. Editorial Centro de Estudios Ramón Areces. BREALEY, R.; MYERS, S.; ALLEN, F. (2006): Principios de Finanzas Corporativas. Octava Edición. McGraw Hill. CACHÓN, J.E. (1999): “200 Preguntas sobre los mercados de valores”. La ley-actualidad. FERNANDEZ, A.I.; GARCIA, M. (1992): “Las decisiones financieras de la empresa”.Ariel. FERNANDEZ, L.(coordinadora)(2007): “La práctica de las finanzas de empresa”. Delta. GOMEZ, S., GONZALEZ, V. y MENENDEZ, S. (2000). Problemas de Dirección Financiera. Civitas. Madrid GRAHAM,SMART y MEGGINSON (2011). Finanzas Corporativas. México: Cencage Learning. LOPEZ, J. y SAEZ. A. (2000): “Indicadores para el análisis de los mercados bursátiles”. A.D.I. Editorial. MARTIN, J.L.; TRUJILLO, A. (2004): “Manual de mercados financieros”. Thompson MATEU, J.L. (2003): “Análisis técnico de los mercados financieros”. Instituto superior de técnicas bancarias. MENENDEZ, E. (2002): 500 cuestiones resueltas sobre las bolsas de valores. Díaz de Santos. MENÉNDEZ, E. (2004).- Problemas y prácticas sobre los mercados financieros. Díaz de Santos. MURPHY, J.(2003): “Análisis técnico de los mercados financieros”. Eada Gestión 2000. PIÑEIRO, C. DE LLANO, P. Y ÁLVAREZ, B. (2007): Dirección Financiera. Modelos avanzados de decisión con Excel. Delta Publicaciones. 9.3. SANCHEZ, J.L. (Director) (2001):“Curso de Bolsa y Mercados Financieros”. Ariel Economía. SANCHEZ Caludio y COUTO Eduardo. (2000). Invierta con Éxito en la Bolsa de Valores. México: Prentice Hall. SHIRREFF David. (2008). Cómo lidiar con el riesgo financiero. Buenos Aires: The Economist. STANYER Peter (2010) Estrategia de Inversión. Lima. The Economist Fuentes electrónicas www.bvl.com.pe www.conasev.com.pe www.economia.terra.com.pe/acciones/mercados www.thesymbol.net www.bloomberg.com 5