5.2. Ejercicios de Ratios

Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
 Se valora en un tercio su resolución numérica y en dos tercios el razonamiento del resultado. Si la resolución
numérica es errónea, pero el razonamiento correspondiente a esa resolución es correcta, se valorará
positivamente dicho razonamiento
 Para facilitar el comentario se han proporcionado unos intervalos orientativos de referencia en documento al
efecto (consultar). El razonamiento del resultado deberá incluir la explicación del ratio, su significado e
información proporcionada por el mismo
- EN EL CASO DE EJERCICIOS EN QUE HAYA UN BALANCE
- en Ratio de Rentabilidad financiera se dispone de los dos datos que conforman la ratio
- en Ratio de Rentabilidad económica: se proporcionará el beneficio de explotación en el enunciado
- EN EL CASO DE EJERCICIOS DE CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS:
- en Ratio de Rentabilidad económica se aportaría el valor del Activo en el enunciado
- en Ratio de Rentabilidad Financiera, se proporcionaría el dato de Recursos Propios en el enunciado
Ratios de
rentabilidad
económica y
financiera
Ratios
EJERCICIOS DE RATIOS (BALANCE)
CRITERIOS DE EVALUACIÓN PARA Ratios financieros
El alumno debe saber analizar la situación de una empresa a través de la aplicación de las diferentes ratios (contenidos PAU):
1º) calcular las diferentes ratios financieros entendiendo el valor resultante;
2º) razonar* los diferentes resultados que obtenga para cada ratio: disponibilidad inmediata, liquidez, fondo de maniobra, garantía o
distancia a la quiebra, y endeudamiento;
3º) calcular las ratios económicos entendiendo el valor resultante; y
4º) razonar* los diferentes resultados que obtenga para cada ratio: rentabilidad económica y rentabilidad financiera, tanto si corresponden a
un único o más periodos de una empresa, o a una o varias empresas.
*El razonamiento sobre el resultado de cada ratio debería contener al menos una frase en que deje constancia de la comprensión por parte
del alumno del significado de la ratio, ya sea haciendo referencia a la definición del mismo o a través de una reflexión coherente sobre la
relación entre las variable que intervienen.
CONVOCATORIA 2013
Opción A- Julio 2013
1. Con los datos del siguiente Balance:
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A
COBRAR
EFECTIVO
Y
OTROS
ACTIVOS
LÍQUIDOS
EQUIVALENTES
TOTAL ACTIVO
460.000
62.000
36.100
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
FONDOS PROPIOS
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
350.000
160.000
52.600
4.500
562.600
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
562.600
1.a Calcule y explique las ratios de garantía y endeudamiento. (1,00 puntos)
1.b Calcule y explique la ratio de rentabilidad del capital, si el resultado del ejercicio fue de 9.600 euros. (0,55 puntos)
1.c Calcule y explique el Fondo de Maniobra que resulta del Balance anterior. (0,55 puntos)
Ratio de Garantía = 562.600/212.600=2,65
Activo Corriente  Activo No Corriente
Pasivo Corriente  Pasivo No Corriente
Ratio de Endeudamiento = PC + PNC / PN+ P = (52.600+ 160.000) / 562.600 = 0,3779 (37,79%)
Ratio de Rentabilidad del Capital = Resultado/Recursos Propios = (9.600/350.000) = 0,0274 (2,74%)
Fondo de maniobra = AC-PC= 102.600-52.600= 50.000 euros
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Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
CONVOCATORIA 2012
Opción A- Junio 2012 (examen reserva)
1. Con los datos del siguiente Balance:
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DEUDORES
COMERCIALES
Y
OTRAS
CUENTAS A COBRAR
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS
EQUIVALENTES
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
410.000
35.000
50.700
FONDOS PROPIOS
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
314.000
119.000
64.200
1.500
TOTAL
PASIVO
Y
497.200 PATRIMONIO NETO
497.200
1.a Calcule y explique las ratios de disponibilidad, liquidez, garantía y endeudamiento. (1,74 puntos)
1.b Calcule y explique la ratio de rentabilidad del capital, si el resultado del ejercicio fue de 14.400 euros. (0,58
puntos)
1.c Calcule y explique el Fondo de Maniobra que resulta del Balance anterior. (0,58 puntos)
CONVOCATORIA 2011
Opción A- Junio 2011 (examen reserva)
Dadas las siguientes masas patrimoniales correspondientes al ejercicio 2010:
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR
FONDOS PROPIOS
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
EXISTENCIAS
PASIVO CORRIENTE
134.600
282.000
48.200
176.000
4.900
80.000
104.000
1.a Ordénelas adecuadamente y realice el Balance de situación para dicho ejercicio. (1 punto)
1.b Calcular y comentar el Fondo de Maniobra que presenta dicho balance. (0,50 puntos)
1.c Calcular las ratios de liquidez, garantía y endeudamiento. Explicar los resultados obtenidos.
Opción B- Septiembre 2011
Dadas las siguientes masas patrimoniales correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010 de la empresa PATIN,SA:
2010
2009
FONDOS PROPIOS
120.000
120.000
EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS
25.800
20.000
DEUDORES COMERCIALES Y CUENTAS
36.700
45.000
A COBRAR
PASIVO CORIENTE
135.000
60.000
ACTIVO NO CORRIENTE
265.000
285.000
PASIVO NO CORRIENTE
198.400
174.000
EXISTENCIAS
125.900
4.000
1.a Ordénelas adecuadamente y realice el Balance de situación de ambos ejercicios. (1,25 puntos)
1.b Calcular y comentar la variación que sufre el Fondo de Maniobra de un ejercicio a otro. (1 punto)
1.c. Calcule y comente la ratio de garantía. (0,50 puntos)
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Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
ACTIVO
Activo No Corriente
Activo Corriente
Año 1
265.000
188.400
Total Activo
453.400
1.b Fondo de maniobra= AC- PC:
1.c. Garantía= AC+ANC / PC+PNC:
Año 2
285.000
69.000
PASIVO Y P. NETO
Año 1
Año 2
Patrimonio Neto
120.000
120.000
Pasivo No Corriente
198.400
174.000
Pasivo Corriente
135.000
60.000
354.000
Total Pasivo y P. Neto
453.400
354.000
2010: 53.400 euros y 2009: 9.000 euros. COMENTARIO
2010:1,36 y 2009:1,51. COMENTARIO
JUNIO 2010 – Específica – Opción B
Hotel La Costa presentó a 31 de diciembre de los dos últimos ejercicios económicos los siguientes balances (miles
de €):
1.a Ordenar los balances anteriores y determinar el valor de las distintas masas patrimoniales de cada año.
1.b Calcular el Fondo de Maniobra con el que ha trabajado la empresa en los últimos dos años y comentar su
resultado.
1.c ¿Le parece razonable el grado de endeudamiento con que ha trabajado esta empresa en los últimos años? Deje
constancia de los cálculos que ha efectuado para determinarlo y comente y razone sus resultados.
ACTIVO
Año 1
Año 2
PASIVO Y P. NETO
Año 1
Año 2
502
257
647
414
Activo Corriente
Patrimonio Neto
1.871
1.882
672
680
Activo No Corriente
Pasivo No Corriente
1.054
1.045
Pasivo Corriente
Total Activo
2.373
2.139
Total Pasivo y P. Neto
2.373
2.139
1.b. Año 1 F.M. = AC – PC = 257 – 414 = -157
Año 2 F.M. = 502 -647 = -145
1.c. ¿Le parece razonable el grado de endeudamiento?
Endeudamiento año 1= (414+680)/ 2.139 = 0,51
Endeudamiento año 2= (647+672)/ 2.373 = 0,55
SEPTIEMBRE 2010 – GENERAL – Opción A
Dado el siguiente Balance:
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
EXISTENCIAS
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CTAS. A
COBRAR
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS
EQUIVALENTES
TOTAL ACTIVO
264.600
82.000
48.200
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
FONDOS PROPIOS
124.000
PASIVO NO CORRIENTE
141.000
PASIVO CORRIENTE
134.700
4.900
399.700
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIONETO
a) Calcular y explicar las ratios siguientes: disponibilidad, liquidez, garantía y endeudamiento.
b) Calcular y explicar la ratio de rentabilidad del capital, si el resultado del ejercicio fue de 6.200 euros
399.700
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Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
a) Ratio de disponibilidad = 4.900/134700= 0.0363. El valor de este ratio es adecuado y por tanto podrá hacer frente a
los pagos inmediatos
Ratio de liquidez = 135.100/134.700= 1,003.El valor es superior a 1 por lo que su liquidez es adecuada pero un poco
ajustada para hacer frente a los pagos a corto plazo.
Ratio de garantía = 399.700/275.700= 1,45.El valor de este ratio es adecuado aunque quizás la solvencia es mínima ya
que está próximo a 1.
Ratio de endeudamiento = 275.700/399.700= 0,69. El endeudamiento es elevado ya que supera el valor de 0,6
adecuado.
b) Rentabilidad del capital = 6.200/124.000= 0,5. Este ratio podría considerarse razonable debido a la situación
económica actual.
Ratio de (Tesorería) disponibilidad (año1)= 101/1106= 0.09
Ratio de (Tesorería) disponibilidad (año2)= 215/617= 0.35
Ratio de liquidez (año 1) = 1151/1106=1.04
Ratio de liquidez (año 2) = 1055/617=1.71
Ratio de endeudamiento (año1)= 1406/1842=0.76
Ratio de endeudamiento (año2)= 897/1856=0.48
Fondo de Maniobra (año 1)= AC – PC= 1151 – 1106= 45
Fondo de Maniobra (año 2)= 1055 – 617= 438
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Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
JUNIO 2004
Convocatoria: 2004 junio
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Economía de la Empresa
SUBCOMISIÓN PARA LA PAU
EJERCICIOS DE RATIOS
SEPTIEMBRE 2006
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