Situación mundial del sector de los cereales campaña

Situación mundial del sector de los cereales
campaña 2012/13
Mª José Maluenda García. Ingeniero Técnico Agrícola
A medida de que se actualizan los datos del sector de cereales de la
campaña 2012/13, se observa fuertes descensos en todos los factores de:
producción, consumo, comercio y existencias principalmente. Las proyecciones
de producción del CIC (Comité Internacional de Cereales) de noviembre de
2012, se situarían en 1.762 millones de t, que representan un descenso
considerable del conjunto de los cereales de 88 millones de t con respecto a la
anterior campaña, siendo más notables las pérdidas en la producción de maíz
en 46 millones de t, con 41 millones de t la producción de trigo y de 8 millones
de t en cebada. La demanda está condicionada y muy paralizada por la falta
de la oferta y por los altos precios generalizados de todos los cereales en
general. El consumo se estima en 1.806 millones de t, que representa un
consumo de los más bajos desde hace 14 años (42 millones de t menos que la
campaña anterior). A nivel mundial, las existencias del conjunto de los
cereales estarían en 324 millones de t (45 millones de t menos que la pasada
campaña), correspondiendo 95 millones de t al conjunto de stocks de los
principales exportadores (32 millones de t menos que la pasada campaña).
Igualmente, las existencias de los principales exportadores serían las más
bajas desde hace 17 años, siendo mas notorio las reservas de trigo, que sólo
se estimarían en 50 millones de t frente a las mínimas que quedarían para el
maíz de 28 millones de t. El comercio es previsible que también pueda
disminuir en 17 millones de t con respecto a la pasada campaña y situarse en
253 millones de t (134 millones de t para el trigo y 94 millones de t para el
maíz). Esta baja actividad comercial, se debe a los recortes en las
importaciones por parte de la UE de trigo de los países del Mar Negro, por
unas bajas producciones de trigo por causas metereológicas adversas, siendo
otra causa que frenaría el comercio los precios en alza del trigo con respecto a
los precios también muy altos del maíz. Por tanto, y a estas fechas ya muy
avanzadas de la campaña, el sector de los cereales proyectados hace unos
meses de alcanzar el record conseguido en la campaña anterior, estaría
perdiendo fuerza mes a mes a medida que se actualizan los datos del sector de
cereales.
La situación macroeconómica mundial es bastante incierta, y sobre todo
por la situación en China e Irán en los mercados bursátiles que siguen muy
deprimidos y que están afectando directamente al conjunto de los precios
básicos. En el informe sobre perspectivas económicas mundiales, el FMI
recortó sus previsiones para el crecimiento un 3,3 % para el 2012 y del 3,6%
para el 2013, con unas previsiones de ir bajando aún más. La volatilidad en los
tres últimos meses ha sido más débil que en trimestres anteriores, su impacto
sobre el sector esta más influenciado por las estaciones climáticas, que por
otros factores exteriores, aunque no hay que olvidar su repercusión ligado por
la fluctuación del euro que marcó una gran influencia en la volatilidad del sector
en estas mismas fechas del año anterior.
1
El trigo y el maíz, representan el 84% de la producción de cereales en el
mundo, nos centraremos en estos dos cultivos más importantes analizando los
aspectos más destacados de esta campaña y sus perspectivas para la
siguiente campaña, sin olvidar la importancia actual en todos los foros
internacionales de la evolución de la volatilidad y sus efectos en el sector de las
materias primas y de los productos agrícolas.
La gráfica 1, recoge la evolución del sector de los cereales en los últimos años,
relativo a la producción, consumo y stocks en la última década de fuente del
(CIC).
Gráfica 1 Evolución del sector de cereales en los últimos 10 años
Trigo
Finalizada prácticamente la recolección de trigo en el hemisferio Norte,
muy avanzada en el hemisferio Sur y con los datos actualizados de Australia y
la UE las previsiones de producción mundial se van recortando fuertemente,
situándose en 654 millones de t, lo que representa un descenso del 6% con
respecto a la anterior campaña, siendo más notables estas reducciones en la
UE, los países de la Commonwealth of independent Status (CIS) y en concreto
en Kazajstán, Rusia y Ucrania, así como en Canadá, Argentina y Australia. La
superficie sembrada de trigo, podría haber llegado a 219 millones de ha en la
campaña 2012/13. Casi concluida la siembra de trigo de invierno para la
cosecha 2013/14 en el hemisferio Norte, y contando con unas perspectivas
favorables de los precios del trigo, es previsible que la superficie mundial
aumente y alcance 223 millones de ha, lo que supone un aumento considerable
de la superficie destinada al trigo de 4 millones de ha, siendo la UE, la CEI y
EEUU los países donde mayor superficie se destinarían al cultivo del trigo. La
2
gráfica 2, muestra la evolución del trigo en los últimos años, relativo a la
producción, consumo y stocks en la última década de fuente del (CIC).
Gráfica 2 Evolución del sector del trigo en los últimos 10 años
La producción de trigo en la UE se ubicaría en 130,6 millones de t (137,4
millones de t de 2011/12), descenso muy notorio en España, Italia, Portugal y
Grecia por falta de lluvias y sequía permanente y en otros Estados miembros
como Francia y el Reino Unido por los bajos rendimientos obtenidos. Las
proyecciones en la UE cara a la campaña 2013/14, es aumentar la superficie
de siembra en Francia y el Reino Unido para contrarrestar la pérdida de la
superficie de colza, dificultada por condiciones desfavorables en agosto y
septiembre. Igualmente aumentarían la superficie de siembra de trigo, en
Dinamarca, Alemania y Polonia para compensar las pérdidas provocadas por
las heladas de la pasada campaña. Los precios atractivos del trigo, también
animan a los agricultores aumentar la siembra de este cultivo para la campaña
2013/14, por lo que se puede estimar una superficie de siembra de 25,8
millones de ha, frente a 25,3 millones de ha de la campaña actual
Las condiciones de sequía sufridas en los países de la CEI, han influido
fuertemente la producción en todas las regiones; en el caso de Kazajstán con
10,5 millones de t, la producción recolectada representa menos de la mitad de
la campaña pasada que alcanzo unos valores record de 22,7 millones de t; en
Rusia una fuerte sequía redujo considerablemente la cosecha de trigo estimada
en 39,0 millones de t, frente a 56,2 millones de t de la pasada campaña y la
misma situación sufrida por Ucrania que ha reducido su producción en un 34%
llegando sólo 14,2 millones de t. Las lluvias de otoño, han mejorado los niveles
de humedad en el suelo, hecho que unido a los elevados precios mundiales,
hace que se esté potenciando fuertemente la superficie de cultivo para
2013/14 principalmente en Rusia de 23,5 millones de ha a 25,5 millones de ha,
y de 5,6 a 6,5 millones de ha en Ucrania; mientras que en Kazajstán, los
elevados costes del transporte y su capacidad limitada de almacenamiento,
3
limitan su comercio mundial y por consiguiente su área de siembra sería similar
a la campaña pasada de 13,5 millones de ha.
Un aumento de la superficie cultivada y una mejora de los rendimientos,
ha favorecido la producción de trigo en EEUU con un incremento del 14% hasta
sitúarse en 61,8 millones de t en 2012/13, superficie que podría elevarse en un
4% y alcanzar 23,6 millones de ha en 2013/14. En Argentina con un retraso
notable de la siembra, y las fuertes lluvias ha resentido la cosecha de trigo
fuertemente y sólo alcanzaría 11 millones de t, frente a 14,1 millones de t en la
pasada campaña. La climatología adversa en los últimos años, está motivando
a que los agricultores argentinos opten por otros cultivos como la soja o la
cebada más rentables que el trigo, por lo que la siembra de trigo puede ser
mermada para la 2013/14. Las previsiones de producción en Australia, también
se han visto menguadas por condiciones climatológicas adversas en casi un
25%, alcanzando 22 millones de t lejos de su producción record en 2011/12
con 29,5 millones de t. El tiempo seco y caluroso también en Brasil y Sudáfrica
han repercutido negativamente las previsiones de producción que podrían
alcanzar 5,1 y 1,8 millones de t respectivamente.
El consumo de trigo a nivel mundial podría disminuir un 2% y llegar a
678 millones de t, circunstancia atribuida a la perdida de consumo de trigo
pienso principalmente, debido al precio elevado registrado a lo largo de la
campaña 2012/13; sin embargo este descenso del consumo para pienso no
sería tan acusado como el esperado, debido a la falta de oferta de maíz, y se
situaría en 130 millones de t, muy lejos del consumo de 146 millones de t de
trigo pienso de la anterior campaña. El consumo para alimentación humana
quedaría en 465 millones de t, lo que representa 4 millones de t más que la
pasada campaña, mientras que con 19 millones de t, el consumo industrial
estaría estable como en las últimas campañas. La demanda de trigo en EEUU
espera alcanzar 8,6 millones de t una de la más elevada de los últimos 14
años, y que superaría con creces los 4,6 millones de t e la campaña 2011/12.
Las existencias mundiales de trigo, se van recortando a la vez que se
actualizan los datos del sector. Con los datos disponibles de noviembre los
stocks mundiales se colocarían en 173 millones de t (23 millones de t menos
que la pasada campaña), correspondiendo estas cantidades a unos niveles de
los más bajos desde los últimas campañas. Las existencias del conjunto de los
principales exportadores estarían en 50 millones de t (casi 20 millones de t
menos que la pasada campaña, estando más debilitados los stocks de trigo en
Australia, Kazajstán, Rusia y Ucrania a consecuencia de un mayor consumo
interno. Igualmente EEUU ha reducido notablemente sus reservas a 17,8
millones de t frente a 20,2 millones de t de la pasada campaña, nivel
considerado bajo aunque lejos de alcanzar sus mínimos históricos de 8,3
millones de t de la campaña 2007/08. Siempre hay que ser muy cautos a la
hora de dar estos datos de las existencias, puesto que influyen directamente
sobre los futuros de mercados y en los precios de exportación. La grafica 3,
representa las existencias de trigo en los principales países exportadores en
los últimos 10 años de fuente del CIC.
4
Gráfica 3 Evolución de los stocks del trigo en los últimos 10 años
El comercio mundial de trigo se sitúa en 134 millones de t, lo que
representa un descenso considerable con respecto al record de la campaña
anterior que alcanzó los 146 millones de t. Estas pérdidas en el comercio se
han centrado, en el trigo para consumo humano por una reducción de las
compras de Egipto en casi 2 millones de t y por un flojo comercio para el trigo
pienso, debido a los precios elevados a lo largo de la campaña, aunque esta
inactividad no sería en su totalidad por las medidas tomadas como en el caso
de la UE, que ha mantenido sus aranceles de 0 €/t para las importaciones de
trigo duro y blando de alta calidad, así como para las importaciones dentro de
los contingentes de trigo de baja y media calidad a consecuencia de los
elevados precios de las dos últimas campañas.
Los precios de exportación del trigo, se han mantenido muy elevados
desde el inicio de la campaña ante los rumores de algunas medidas que podían
tomar principalmente Rusia y Ucrania. De hecho, ya se han ratificado en la
prohibición de las exportaciones de trigo desde Ucrania a partir del 15 de
Noviembre a 5,5 millones de t, mientras que Rusia ha confirmado no tomar
ninguna medida restrictiva en sus exportaciones. Esta situación de
incertidumbre y posterior ratificación por parte de Ucrania, ha presionado en
los precios mundiales al mismo tiempo que se publicaban una reducción de las
existencias mundiales, ha repercutido en una subida espectacular de los
precios de exportación. Los precios de exportación para el trigo Hard Red
Winter, estarían en US$380 fob (golfo), mientras que el trigo Solf Red Winter
en US$355 fob (golfo) y en la UE en US $358 fob (Rouen). Los futuros en
EEUU subieron de forma notable a finales de septiembre, por unas existencias
inferiores a las previstas, posteriormente retrocedieron en octubre al conocerse
unos stocks más ajustados y en este momento podrían reaccionar si se
paraliza el comercio de trigo en el Mar Negro y en contra se fortalecería las
exportaciones de trigo de EEUU
5
En la gráfica 4 se puede observar la evolución de los precios del trigo
noviembre 2011 a noviembre 2012 de fuente CIC.
Gráfica 4 .Precios de exportación del trigo (noviembre de 2011 a noviembre de 2012)
Maíz
Las previsiones de producción de maíz a nivel mundial, van
descendiendo a medida que se actualizan los datos del sector. La producción
sólo alcanzaría unos 830 millones de t (47 millones de t menos que la pasada
campaña), estas cifras se van reduciendo a medida que se van conociendo el
desarrollo del cultivo en la UE y en EEUU. La superficie mundial destinada al
maíz en 2012/13 se considera record con 171,2 millones de ha, lo que resulta
que los rendimientos han descendido notablemente en 4,9 t/ha respecto a unos
rendimientos récords medios de 5,3 t/ha de la campaña pasada. No obstante,
estos valores se pueden considerar muy elevados con respecto a una
producción media de 824 millones de t de los últimos cinco años. Las
previsiones de producción en EEUU muy adelantada la recolección, alcanzaría
272,4 millones de t muy lejos de la producción de maíz de 313,9 millones de t
de la pasada campaña, siendo también una de las más bajos desde 2006 por
los bajos rendimientos obtenidos de 7,7 t/ha (uno de los más bajos desde
1995) y con diferencia a los rendimientos medios de 9,2 t/ha. La producción en
Canadá, también se ha resentido fuertemente a pesar del incremento de la
superficie destinada a este cultivo, a pesar de incrementarse en 0,2 millones de
ha, la producción ha disminuido en un 8% para llegar a 11,6 millones de t. En la
UE la producción alcanzaría a 53,6 millones de t, que representa un 19%
menos que la anterior campaña. Los bajos rendimientos obtenidos en Hungría
y Rumania debido a una climatología muy seca y mucho calor han repercutido
negativamente en los rendimientos medios comunitarios de 5,9 t/ha, frente a
7,3 t/ha record medio alcanzado en la pasada campaña. La producción de maíz
en India, también podría descender un 15% y colocarse en 18 millones de t,
siendo culpable también la falta de lluvia que han influido en unos respecto
rendimientos más bajos de años anteriores.
Por contrario, en los países del hemisferio Sur concentrada en los
principales países productores de maíz Brasil, Argentina y Sudáfrica podrían
6
establecer unos record en esta campaña y llegar en su conjunto a 110 millones
de t, lo que representa un incremento importante de 4,3 millones t más que la
pasada campaña. La producción en China, se ha superado notablemente por
sus mejores rendimientos y podría situarse en 198 millones de t frente a 192,8
millones de t de la campaña pasada. A pesar de incrementarse la superficie de
siembra en Ucrania en un 20% la producción podría descender en un 12%
respecto a la pasada campaña y llegar a 20 millones de t, producción
considerada aceptable a pesar de los menos rendimientos obtenidos siendo
una de las mejores cosechas obtenidas en Ucrania en su historia. En la gráfica
5, se observa la evolución del sector del maíz en los últimos 10 años.
Gráfica 5 Evolución del sector del maíz en los últimos 10 años
Está previsto que el consumo de maíz en 2012/13 llegue a descender
24 millones de t, con respecto al consumo record histórico de 873 millones de t
de la pasada campaña, a consecuencia de un descenso importante en el
consumo de carne y de productos industriales, y también por el declive de la
producción en EEUU y en la UE principalmente. La demanda mundial para el
consumo de alimentos para pienso se estima en 476 millones de t (488
millones de t en 2011/12) y las proyecciones de consumo industrial, estarían en
240 millones de t, 10 millones de t menos que el consumo para uso industrial
de la campaña anterior. El consumo de maíz para pienso en la UE oscilaría a
45,8 millones de t frente a 50 millones de t de la pasada campaña, mientras
que el consumo en EEU para pienso estaría en 105,0 millones de t frente a
115,5 millones de t de la anterior campaña. El consumo de maíz debería
aumentar en ciertos mercados como China, Brasil, Egipto e Irán, pero
insuficiente para compensar el consumo las perdidas de consumo del resto de
países. El consumo industrial está proyectado en 240 millones de t, 10 millones
de t menos que el año anterior por una pérdida del consumo en la UE, EEUU y
Canadá, aunque no ha sido tan acusado por el previsto desde un principio por
distintas razones: El consumo de maíz para la industria de la producción de
bioetanol en la UE, podría utilizar maíz en lugar de trigo debido a los precios
más competitivos del maíz frente al precio del trigo; mientras que la producción
7
de bioetanol en EEUU podría descender a 143,3 millones de t de maíz frente
a 157,7 millones de t de la campaña 2011/12. La EPA ( Agencia de Protección
Medioambiental de EEUU) ha rechazado la demanda de varios gobiernos de
EEUU, que solicitan la derogación de las entregas obligatorias exigidas en las
normas sobre las energías renovables (RFS) que alcanzan a un volumen de
57.500 millones de litros ( bioetanol y de otros biocombustibles de celulosa,
diesel derivado de la biomasa y de otros biocombustibles avanzados)
destinados al transporte en 2012, de los que 50.000 millones de litros
corresponderían a bioetanol procedente de maíz. Esta situación afectaría a las
proyecciones para 2013 que estarían en 62.700 millones de litros de los que
52.500 millones de litros procederían de maíz. La respuesta a esta demanda
por el USDA y el departamento de Energía de EEUU, no creen la necesidad de
cambiar ninguna medida, ya que no creen que un cambio pueda incidir en el
precio del maíz, ni tampoco en la producción de bioetanol ni en el consumo del
maíz para pienso.
Las existencias mundiales de maíz al final de la campaña 2012/13,
podrían descender a 18 millones de t y alcanzar sólo 116 millones de t, que
suponen uno de los niveles más bajos desde los últimos 6 años. Los stocks de
maíz en los principales países exportadores se sitúan en 28,2 millones de t,
siendo en este grupo de países los stocks más bajos desde los últimos 16
años. Los stocks de maíz en EEUU se estiman en 16,5 millones de t, que
equivalen a menos de mitad de la media de los últimos cinco años de 36,2
millones de t, mientras que en Brasil gracias a las buenas cosechas de los
últimos años, los stocks podrían recuperase y llegar a 9,6 millones de t, frente a
la media alcanzada de 7,7 millones de t. Argentina tendría unos stocks de 0,9
millones de t frente a 2,0 millones de la pasada campaña y los stocks en
Ucrania se situarían en 1,2 millones de t algo superiores a los de la campaña
anterior que sólo llegaron a 1 millón de t. En la gráfica 6 se observa la
evolución de los stocks de maíz en los principales países exportadores en los
últimos años, según fuente CIC
Gráfica 6 Evolución de los stocks en los principales exportadores
8
El comercio exterior mundial del maíz, disminuiría en un 3% y llegar a
94 millones de t frente a 97 millones de t de la pasada campaña, siempre
contando que se mantengan los precios altos y la mejora de la producción en
China y Méjico prevista. La fuerte demanda de maíz de la UE con derechos
arancelarios nulos en detrimento del trigo ha favorecido las importaciones de
maíz procedente de Brasil y de Ucrania, que llegarían alcanzar 9 millones de t
frente a 5,6 millones de t de la pasada campaña. Las ventas de exportación de
EEUU, se mantienen muy flojas del orden de 29,5 millones de t, cifra
considerada una de las más bajas de los últimos años, si se compara con las
exportaciones de 39,2 millones de la pasada campaña. Contrariamente, las
exportaciones de Brasil podrían llegar a 19 millones de t, valores record
alcanzados en comparación con las exportaciones de 8,4 millones de t de la
pasada campaña.
Los precios del maíz se mantienen altos ante unas perspectivas
ajustadas entre la oferta y la demanda. Los futuros en EEUU, están muy
presionados por una caída de las existencias al cierre de la campaña 2012/13,
ocasionando una tónica alcista en el mes de noviembre. Igualmente este valor
al alza de los precios, ha sido ocasionado por el anuncio de EPA de rechazar la
demanda propuesta por el sector para frenar el tope de maíz que debería
destinarse a la producción de bioetanol en EEUU. Los precios de exportación
de la cosecha antigua en Argentina, también han experimentado un alza
sustancial por la poca actividad de las exportaciones situándose en US$307
(fob) en Noviembre. Los precios de exportación de maíz de Brasil en Octubre,
también estuvieron bastante animados debido a un ritmo lento de ventas por
los productores y por la fuerza de los precios en EEUU, llegando a US$285
(fob), al igual que los precios de exportación en Ucrania que registraron una
notable salida colocándose en US$295 (fob).
En la gráfica 7 se observa la evolución de los precios de exportación del
maíz desde noviembre 2011 a noviembre 2012, según fuente CIC
Gráfica 7 .Precios de exportación del maíz (noviembre de 2011 a noviembre de 2012)
9