Creciendo en Nuestra Tierra Informe Anual Soriana 2005

Creciendo en Nuestra Tierra Informe Anual Soriana 2005
Perfil Corporativo 01
Misión y Visión 01
Formatos de Tienda 02
Crecimiento Sostenido 04
Presencia 05
Cifras Relevantes 06
Carta a los Accionistas 07
Estrategia Comercial 10
Operación de Tiendas 12
Cadena de Suministro 14
Tecnología de Información 16
Capital Humano 18
Responsabilidad Social 20
Principales Funcionarios 22
Consejo de Administración 23
Datos Financieros Seleccionados 24
Estados Financieros 25
Información para Inversionistas 43
Contenido
Perfil Corporativo
Organización Soriana es una empresa del sector comercial en México de
capital 100% mexicano, fue fundada en 1968, hoy opera tres formatos de
tiendas de autoservicio y comercializa una gran diversidad de alimentos,
ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos para
el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo.
Las acciones representativas del capital social de la Empresa cotizan en la
Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, con la clave de pizarra SORIANA.
Al cierre de 2005 cuenta con 197 tiendas ubicadas en 84 ciudades de 28
estados de la república; tiene seis centros de distribución y sus oficinas
principales se encuentran en la ciudad de Monterrey, N. L.
Misión
Somos una Empresa que comercializa productos al detalle, en la que
nuestros colaboradores fomentan en cada una de sus actividades
nuestra filosofía y valores para asegurar una relación permanente y
valiosa con nuestros clientes, proveedores, accionistas, comunidad
y medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada
rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y crecimiento.
Visión
Mantener una posición de liderazgo, con base en la preferencia
del consumidor, logrando crear valores que propicien el desarrollo
consistente con la generación de los recursos que la sustentan.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Formatos de Tienda
Hipermercados Soriana
Este es un formato de tienda con 8,500 metros cuadrados
de piso de venta, en el que se comercializa una amplia
variedad de productos de ropa, mercancías generales,
abarrotes, productos perecederos y para la salud. Es el
concepto de tienda que la Empresa ha operado desde sus
inicios y ha sido un concepto en constante evolución para
Hipermercados Soriana Plus
adecuarse a diferentes tipos de clientes y regiones. A través
Algunos de los hipermercados ubicados en áreas maduras y de población
del tiempo hemos agregado departamentos y servicios para
con alto poder adquisitivo, se adecuaron para cubrir necesidades de
atender las necesidades cambiantes de los consumidores y
clientes exigentes, la decoración, distribución e iluminación fueron
la planta comercial se mantiene actualizada bajo un plan de
diseñadas para crear ambientes amables, diferenciados y atractivos.
actualización permanente.
Cuidamos de manera especial la calidad y presentación de los productos
y se distinguen por un alto nivel de servicio al consumidor. La primera
conversión de tienda a este concepto se realizó en 2001.
Cada concepto nos permite
atender nichos de mercado enfocados
Clubes de
precio City Club
Está enfocado a atender clientes institucionales,
pequeñas tiendas y familias de alto consumo que
compran por medio mayoreo y mayoreo.
Nace
en 2002 y en los 8,500 metros cuadrados de piso
de ventas promedio, comercializa productos de
tamaños institucionales, presentaciones multiempaque y cuenta con una importante área de
Cubre las necesidades de consumo de la población
de ciudades medianas y áreas populares de
grandes ciudades, se comenzó a operar en 2003,
y es una tienda desarrollada en instalaciones
austeras pero confortables y ofrece un surtido
seleccionado de los productos que maneja el
hipermercado en un espacio de 5,000 metros
cuadrados de piso de ventas.
Tiendas
Mercado Soriana
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
productos de novedad para cada estación del año.
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Crecimiento Sostenido
Nuestra estrategia de crecimiento
nos ha permitido duplicar el número
de tiendas en los últimos cinco años,
abrir sucursales en 45 ciudades en
donde no teníamos presencia, crear
18,600 empleos permanentes, atender
82.3 millones de nuevos clientes
anualmente y avanzar en nuestro
posicionamiento de mercado logrando
un 17.0% de participación, dentro
de las empresas detallistas que cotizan
en la Bolsa Mexicana de Valores.
Presencia
en 28 estados
y 84 ciudades
Soriana
City Club
Mercado Soriana
Contamos con 197 unidades:
139 hipermercados Soriana
41 tiendas Mercado Soriana
17 clubes de precio City Club
Estado de Resultados
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Recursos Generados
por la Operación
Utilidad de Operación
Ingresos Totales
Cifras Relevantes
2005
2004
% de incremento
Ingresos totales
48,394
43,470
11.3
Utilidad bruta
10,363
9,403
10.2
Utilidad de operación en efectivo
3,920
3,695
6.1
Utilidad de operación
3,122
2,952
5.8
Utilidad neta
2,130
2,710
-21.4
Utilidad neta en efectivo
3,776
3,430
10.1
Activos totales
35,434
32,242
9.9
Pasivos totales
14,529
13,199
10.1
Capital
20,905
19,043
9.8
Acciones (millones)
600
600
Utilidad por acción (pesos)
3.55
4.52
-21.4
Número de tiendas
197
162
21.6
1,530.20
1,323.60
15.6
En millones de pesos a diciembre de 2005
BALANCE
Metros2 de piso de ventas (miles)
Carta a nuestros Accionistas
Señores Accionistas:
2005 fue un año particularmente fructífero para la Empresa, en este año abrimos
más tiendas que en cualquier otro de nuestra historia empresarial, incrementando
la capacidad instalada de nuestra planta comercial en un 15.6%; ingresamos por
primera vez a la Zona Metropolitana de la Cd. de México; logramos hacer llegar nuestros
servicios a 16 ciudades en las que no teníamos presencia, ofreciendo a sus habitantes
una opción competitiva para satisfacer sus necesidades de consumo; y contribuimos a
la economía del país, con la generación de 6,400 nuevos empleos permanentes.
Los esfuerzos que cultivamos en todos
los campos y unidades de negocios, se
reflejaron en una mejora importante de
los resultados financieros de la Empresa,
dentro de los que destacan un incremento
del 11.3% en los ingresos totales.
Al cierre del año contamos con 197 tiendas, de las cuales, 139 son hipermercados
Soriana, 41 son Mercado Soriana y 17 son clubes de precio City Club; el piso de ventas
cubre 1,530,161 metros cuadrados y la planta laboral está integrada por 53,002
colaboradores.
En el aspecto comercial mantenemos la agresiva estrategia integral de mercadotecnia
que nos ha caracterizado durante los 37 años de existencia de la Empresa, reforzando
con ello nuestra diferenciación frente a otras cadenas, cultivando un enfoque de
servicio al público con clase mundial, que aunado a la variedad, frescura y calidad de
los productos y servicios brindados, nos permiten ofrecer al consumidor una atractiva
opción para mejorar la economía familiar, a través de precios más bajos permanentes
y atractivas promociones.
En el área de Tecnología de Información, realizamos mejoras para lograr que la
comunicación fluya de manera oportuna hacia las nuevas tiendas, reforzando los
canales de comunicación con nuestros socios comerciales y facilitando los procesos
operativos para nuestros clientes.
En el presente año agregamos 35 nuevas
tiendas a la operación, convertimos dos
hipermercados al formato plus, continuamos
nuestro programa de remodelación de
tiendas y avanzamos significativamente
en la maduración de la operación de los
conceptos de clubes de precio y tiendas
Mercado Soriana.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
El esfuerzo requerido para alcanzar estos logros no fue poco, pero sustentados en
la disponibilidad de nuestros colaboradores, el apoyo decidido de parte de nuestros
socios comerciales y a la preferencia y lealtad de los clientes, fue posible cosechar los
frutos que hoy estamos reportando.
Carta a nuestros Accionistas
La diversificación geográfica alcanzada por la Empresa implica también grandes retos para mantener
una cadena de suministro eficiente, la sinergia lograda con nuestros socios comerciales nos ha permitido
alcanzar altos estándares de servicio y con ello garantizar el abasto oportuno de mercancía a las tiendas.
En el área de Capital Humano, mantenemos programas orientados a desarrollar el potencial de nuestros
colaboradores. La integración de nuevo personal, y la preparación de los equipos de gerencia que abrieron
las nuevas sucursales, son muestra de la capacidad para atender oportunamente las necesidades de la
Empresa, al tiempo que preparamos la cepa de futuras generaciones.
Los conceptos de responsabilidad social corporativa se hacen presentes en todos los ámbitos de la
Compañía, la semilla sembrada por nuestros fundadores se traduce cada día en una mayor participación
de colaboradores, clientes y socios comerciales, quienes apoyan los programas instituidos por la Empresa
para beneficiar a personas menos favorecidas.
Los esfuerzos que cultivamos en todos los campos y unidades de negocios, se reflejaron en una mejora
importante de los resultados financieros de la Empresa, dentro de los que destacan un incremento del
11.3% en los ingresos totales, los cuales ascendieron a $48,394 millones de pesos, consolidando el
primer lugar de las empresas detallistas mexicanas; la utilidad de operación en efectivo aumentó un 6.1%
y asciende a $3,920 millones de pesos, en tanto que la utilidad neta asciende a $2,130 millones de pesos,
afectada por una mayor carga impositiva.
El aumento de impuestos derivado de la nueva legislación, no fue obstáculo para incrementar la inversión,
que asciende a $3,941millones de pesos y es superior en un 85% a la utilidad neta obtenida en el año.
Gracias a las estrategias financieras implementadas, mantenemos una sólida estructura financiera sin
pasivo con costo, los activos se incrementaron en un 9.9% y el capital lo hizo en un 9.8%.
Los resultados logrados nos alientan a tomar nuevos desafíos, para los próximos dieciocho meses,
contemplamos abrir 55 tiendas e iniciar de manera formal la operación de una nueva cadena de tiendas
de conveniencia, continuar el programa de remodelación de la planta comercial, mantener vigente la
plataforma de Tecnología de Información y construir un nuevo centro de distribución para productos
frescos.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Una nueva estrategia de administración de inventarios basada en el uso intensivo de los centros de
distribución y programas de resurtido frecuentes, se tradujo en la reducción de 9 días en el nivel de
inventarios, conservando vigente nuestro objetivo de ofrecerle al cliente un amplio surtido de productos.
No nos resta mas que agradecer al público su lealtad y preferencia, a nuestros socios comerciales su
disponibilidad y apoyo, a nuestros colaboradores su entrega y profesionalismo y a ustedes su confianza
en nuestra gestión de administración.
Ricardo Martín Bringas
Director General
Gracias a
las estrategias
financieras
implementadas,
mantenemos
una sólida
estructura
financiera sin
pasivo con costo,
los activos se
incrementaron
en un 9.9% y
el capital lo hizo
en un 9.8%.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Carta a nuestros Accionistas
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Clientes atendidos
(millones)
Estrategia Comercial
Creciendo en Nuestra Tierra
Nuestra estrategia comercial integral
diferenciada, está basada en un
sólido programa de fidelidad que
recompensa la lealtad y frecuencia
de visita, con orientación total hacia
el consumidor y ofreciendo una
experiencia positiva de compra.
Nuestro enfoque de servicio al público con clase mundial,
aunado a la variedad, frescura y calidad de los productos
ofrecidos, nos permiten presentar al consumidor una atractiva
opción para mejorar la economía familiar a través de precios
más bajos permanentes con atractivas ofertas y
promociones.
La colaboración de nuestros socios comerciales
tiene un papel destacado en los logros obtenidos,
el acercamiento que hemos tenido con ellos
se refleja en mejores niveles de servicio de
entrega de mercancías, nuevas promociones
y programas de satisfacción del cliente, que
han permitido ahorros y eficiencias que
estamos compartiendo con los clientes
Hemos iniciado un programa de estandarización de procesos con todos nuestros
socios comerciales para el mantenimiento
del catálogo electrónico de mercancías
que apoyará la eficiencia en la cadena de
Hemos sido selectivos en la importación de productos, dando
preferencia a proveedores nacionales, que además de activar
la economía del país nos permite un reabasto oportuno, mejor
control de inventarios y mayor nivel de servicio.
En Marcas propias ampliamos nuestra
cobertura ofreciendo productos dirigidos
a diferentes segmentos de la población.
En el área de ropa, nuestra estrategia
de ofrecerle mayor valor al consumidor,
en una fórmula de alta calidad a precios
bajos, ha sido reconocida por el mercado.
Hemos desarrollado una nueva tarjeta
Soriana, para que en un solo instrumento el cliente registre
todas sus operaciones con nosotros, programa de lealtad,
dinero electrónico, transferencia de remesas, promociones
exclusivas, etc., y también es la base de nuestro programa
de administración de relaciones con el consumidor.
El dinámico esquema promocional establecido, requiere de
información oportuna para la toma de decisiones. Contamos
con un Sistema de Información de precios comparativo que
permite conocer al día nuestra competitividad
en precios y tomar decisiones sobre esa base.
Nuestra propuesta comercial de Mercado
Soriana ha tenido gran aceptación de parte
de los clientes y hemos logrado un buen
posicionamiento del formato, el concepto de
mercado fresco, que estamos implementado
en los hipermercados plus, ha sido premiado
con la preferencia del consumidor.
Atendemos de manera regionalizada los requerimientos de los
clientes. El contacto diario con ellos nos permite identificar sus
gustos, preferencias y expectativas y actuar en consecuencia,
adecuando nuestras estrategias para cada región del país.
11
suministro y sirve de plataforma para la operación de la factura
electrónica, instrumento que repercutirá en importantes
ahorros para ambas partes.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
La sinergia con nuestros socios comerciales
fortalece la satisfacción de los clientes
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Operación de Tiendas
Evaluamos permanentemente los servicios que
ofrecemos a los clientes para garantizarles siempre una
experiencia positiva de compra. Creamos un ambiente
agradable en las tiendas, el acomodo y distribución de
departamentos y productos está orientado a facilitar el
proceso de compra, el diseño de las tiendas busca su
comodidad y seguridad, y en departamentos con trato
directo, brindamos una atención personalizada.
Los estrictos estándares de higiene que estamos
siguiendo en los departamentos de alimentos,
nos han llevado a recibir las certificaciones; el
TIF por parte de la secretaría de Agricultura
y Ganadería y el Distintivo H que otorga la
Secretaría de Turismo y es avalado por la
Secretaría de Salubridad y Asistencia.
Al automatizar procesos repetitivos y desarrollar
nuevas habilidades en nuestros colaboradores,
se agilizan las rutinas de trabajo, reduciendo
En los últimos cinco años la Empresa ha tenido un crecimiento anual promedio del
15% en su capacidad instalada, en 2005 abrimos más tiendas que en cualquier
otro año de la historia de Soriana. Este crecimiento está enfocado a atender nuevas
áreas geográficas, cubriendo ciudades donde no tenemos presencia y a cubrir
nichos específicos de mercado, a través de tiendas especializadas.
Localizar puntos de venta estratégicos, desarrollar proyectos cada vez mas
homogéneos, utilizar avanzados sistemas de construcción con procesos
estandarizados y materiales preconstruidos, nos permite edificar tiendas en un
promedio de cuatro meses y lograr un estricto control de la inversión por proyecto
para garantizar su rentabilidad.
Nuestros planes de crecimiento para el 2006 contemplan la apertura masiva de un
formato de tiendas de conveniencia, que nos permitirá atender el nicho de compras
de último momento; inicialmente serán 300 unidades distribuidas en varias ciudades
de la república que serán operadas directamente o bajo esquema de franquicia.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
actividades manuales, que se reflejan en mayor eficiencia y confiabilidad con menores
gastos de operación. En el período 2001-2005, se redujo el número de empleados
promedio por tienda en un 28%.
13
Mantener un elevado nivel
de servicio al cliente y
procesos estandarizados,
nos permiten lograr
eficiencias operativas
y continuar con un
crecimiento sostenido.
Metros de piso de ventas (miles)
Creciendo en Nuestra Tierra
Número de Tiendas
A través del servicio, cultivamos
la lealtad de nuestros clientes
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Bultos Distribuidos (millones)
Cadena de Suministro
Creciendo en Nuestra Tierra
La aplicación de nuevas estrategias y
herramientas para la administración
de inventarios, se traducen en
un mayor aprovechamiento de los
centros de distribución, garantía
en el abasto de mercancía a las
tiendas y una importante mejora
del capital de trabajo.
Logramos dar una amplia visibilidad a los procesos
que se siguen en la cadena de suministro, que nos
permite identificar áreas de oportunidad.
Un trabajo conjunto con nuestros socios comerciales,
a través de compartir información de inventarios
y desplazamiento de sus productos por tienda,
nos permite una adecuada planeación y mejores
prácticas de surtimiento. Al cierre de 2005 tenemos
49.9 días inventario, cifra 14.5% menor que la del
año anterior.
En los Centros de Distribución logramos mejoras en
el uso de la capacidad instalada al incrementar en
9.1% el número de proveedores; asimismo se acortó
el período de resurtido de nuestros principales
socios comerciales, incrementando la productividad.
Las sinergias y economías de escala logradas nos
permiten reducir costos de operación.
En nuestra flotilla de vehículos refrigerados se integró la modalidad de manejar diferentes
temperaturas en una misma carga, lo que nos permite un mejor aprovechamiento de
cada vehículo, con menores mermas y una entrega más frecuente. El número de viajes
realizado se mantuvo igual que el del año anterior con un incremento del 17.1% en el
tonelaje promedio transportado.
Para garantizar que la mercancía de procedencia extranjera llegue en el tiempo requerido
a las tiendas, mejoramos los procesos de importación sistematizándolos para agilizar su
internación al país. Cambiamos la ruta para ingresar mercancía proveniente de Asia,
utilizando el puerto de Lázaro Cárdenas en Michoacán y se incrementó
el uso de transporte multimodal para incrementar la eficiencia.
En el tercer trimestre de 2006 entrará en operación un nuevo centro de
distribución para productos perecederos en Villahermosa, Tabasco; estas
instalaciones nos permitirán acortar distancias, reducir costos, garantizar frescura y
oportunidad en el abasto para tiendas ubicadas en el sur del país.
15
Se tuvo un incremento del 26.0% en el número de embarques realizados y se logró una
mejor utilización de la capacidad de carga por trailer, logrando embarcar un mayor número
de tarimas promedio, que nos permitió reducir un 3.8% el costo de transportación.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Abasto oportuno de mercancías con inventarios
controlados, mejoran el capital de trabajo
Tecnología de Información
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Tecnología que fructifica en servicio
al cliente y en eficiencia operativa
El sistema de información Soriana, es un proceso cíclico que facilita la interacción
entre clientes, socios comerciales y las diferentes áreas de la Empresa.
El ciclo se inicia cuando el proveedor recibe un pedido de mercancía, él envía
los productos hacia los centros de distribución. Al arribar a nuestras instalaciones
comienza el control interno de la mercancía y a través de distribución centralizada
o cross dock se envía a las diferentes tiendas; ya en el piso de ventas se exhibe
la mercancía, se lleva el control de inventarios por tienda, cuando el cliente la
adquiere, su venta es registrada en el sistema de punto de venta, que finalmente
genera un nuevo pedido de mercancía.
Dicho ciclo permite operar de manera coordinada 205 centros de trabajo
dispersos en 28 entidades federativas, coordinando la labor de 5,000
socios comerciales que nos proveen más de 60,000 productos.
El sistema en conjunto es un proceso integrado de información que
nos permite el flujo de datos para todos los procesos operativos de
manera confiable, facilitando la interactividad de áreas y funciones
para la planeación, seguimiento y toma de decisiones.
Creciendo en Nuestra Tierra
Contacto con proveedores y clientes por
Internet, comunicación entre tiendas,
oficinas centrales y centros de distribución
por el sistema de Intranet, forman parte
importante de la aplicación práctica de los
sistemas de información instalados.
Nuestro reto para el 2006 es adoptar a nuestra operación los
continuos cambios en la tecnología de información disponibles
en el mercado, que nos permitan participar exitosamente en un
ambiente dinámico y en constante evolución.
17
El acelerado ritmo de crecimiento que tenemos, nos motiva a la
innovación continua, a través del desarrollo de sistemas amigables
y métodos de instalación versátiles, para lo cual aplicamos el
concepto de plug & play para la instalación y puesta en marcha
de la infraestructura tecnológica; todo ello permitió
operar a tiempo la conectividad de los nuevos
centros de trabajo abiertos en el año.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Contar con una plataforma de
tecnología de punta, nos garantiza
información oportuna y confiable
para la toma de decisiones, una
comunicación fluida y un importante
soporte para el servicio al cliente.
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Número de Empleados (miles)
Capital Humano
Creciendo en Nuestra Tierra
Ofrecer un servicio con sentido
humano en nuestras tiendas,
es el resultado de un esfuerzo
de capacitación y desarrollo
constante, que involucra a
todos nuestros colaboradores.
Para lograr nuestras metas organizacionales estamos
trabajando en dos vertientes: preparar al personal para
mejorar su desempeño laboral, y elevar su educación
formal, ambos aspectos convergen en el desarrollo integral
del capital humano que colabora con la Empresa.
El entrenamiento es factor clave para apoyar el rápido y
sostenible crecimiento de la Empresa, y al mismo tiempo
garantizar continuidad y homogeneidad de los procesos
en las tiendas existentes.
La especialización y contenidos de los programas de
capacitación, diseñados a la medida, desembocó en la
creación de una escuela de oficios para personal de tiendas
de autoservicio, que ya inició con la especialización de
panaderos, y otras están por arrancar en el corto plazo.
En el presente año se impartieron 3,572,910 de horashombre capacitación, orientadas a buscar que nuestra
gente trascienda a través del servicio a los demás y
revitalizar los procesos humanos.
Tenemos como objetivo elevar el nivel educativo
de nuestros colaboradores a un promedio de 13
años, superior a la media nacional, y apoyados en la
estructura de la Universidad Soriana, en el presente
año participaron en programas de educación formal
2,994 personas, de las cuales 997 lograron certificar
diferentes niveles de estudios. La meta para el 2007,
es alcanzar un nivel promedio de preparatoria.
Soriana está convencida que el capital humano con el
que cuenta, es uno de los principales valores que la
distinguen en el mercado y que la continuidad en su
capacitación nos permitirá satisfacer las necesidades
de personal, con gente comprometida con el desarrollo
de la Empresa y del país.
19
La capacitación se apoya en nuestro sistema interno de
videoconferencias y el uso de Internet, que permiten
impartir cursos, seminarios y pláticas de actualización
de manera simultánea a colaboradores ubicados en
distintas regiones del país.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
La formación integral, es la base del
crecimiento y desarrollo de las personas
Responsabilidad Social
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I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Creciendo en Nuestra Tierra
La semilla de responsabilidad
social sembrada por los
fundadores de la Empresa,
crece continuamente y sus
frutos benefician cada año a
un mayor número de personas.
En 2005 participamos en la
atención de 731,939 personas
a través de 357 instituciones.
Don Armando
Martín Borque
A través de las actividades que realiza la
Fundación Soriana, estamos atendiendo causas
con trascendencia, y gracias a la participación de
la comunidad, colaboradores y socios comerciales
de forma conjunta con los esfuerzos de la
Empresa, se incrementó la ayuda brindada.
En el presente año el monto de los recursos
en efectivo y en especie, que hicimos llegar
a las instituciones ascendió a $77,391,000,
de los cuales el 30.1% fue para programas
asistenciales, 13.7% para educación, 21.5%
para salud, 25.0% desastres, 7.4% a cultura y
2.6% para la defensa de derechos humanos.
Las alianzas con otras empresas en programas
de reciclado de materiales está rindiendo
importantes frutos, con la participación de
todo el personal de Soriana, en el presente año
reciclamos 46,751 toneladas de cartón, con lo
cual evitamos la tala de 794,769 árboles y reciclamos 1,577 toneladas
de plástico ahorrando el consumo de 17,127 barriles de petróleo.
Gracias a los esfuerzos de la Unión Nacional de Empresarios por
Tecnología de la Educación, UNETE, Fundación Televisa, Nacional
Monte de Piedad y los socios de la Asociación Nacional de Tiendas
de Autoservicio y Departamentales ANTAD, de la cual formamos parte,
en los tres años que tiene el programa de “Más computadoras, Mejor
Educación”, se han equipado 620 escuelas públicas que benefician a
315,600 niños en cada ciclo escolar.
Lugar especial tiene este año el apoyo brindado a las comunidades afectadas
por los huracanes Stan y Wilma, tarea en la que participaron activamente
nuestros socios comerciales, clientes y la comunidad en general.
La respuesta a la invitación que hicimos para apoyar esta causa fue
abundante, gracias a ello fue posible enviar 95 traileres conteniendo 1,425
toneladas de ayuda que se canalizó a través de autoridades estatales y de
instituciones de beneficencia locales en los estados afectados. El monto
destinado a esta causa ascendió a 18 millones de pesos.
21
Don Francisco
Martín Borque
(1917-1998)
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Atender necesidades de la comunidad,
madura nuestra responsabilidad social corporativa
Principales Funcionarios
22
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Ricardo Martín Bringas
Director General Alejandro Córdoba Ruiz
Director de Operaciones y Desarrollo
Sergio Martínez San Germán
Director de Sistemas Luis Girard de la Lastra
Director de Logística y Distribución Javier Basauri González
Director de Operaciones Zona Centro Sur
Marco Antonio Vázquez Cortés
Director de City Club José Antonio Sánchez Rodríguez
Director Adjunto de Construcciones
Claudio Guerra Malacara
Director de Inmobiliarias
José Pío Rosales Arciniega
Director de Métodos y Procedimientos
José Manuel Sánchez Moreno Director Comercial Aurelio Adán Hernández
Director de Administración y Finanzas Ricardo Perera Torres Septien
Director de Operaciones City Club
Yuseff Atiyeh Navarro
Director de Bienes Raíces Ricardo Madero Gómez
Director de Compras Perecederos
Héctor Peña Villarreal
Director de Capital Humano
Xavier Bracho González
Director de Compras Abarrotes
Kenneth Moskal Keegan Director de Cadena de Suministro Humberto Fayad Wolff
Director de Mercadotecnia
Francisco Ramírez Díaz
Director de Operaciones Zona Norte
Carlos Cordier Pérez
Director Compras Ropa
Humberto Carrillo Rodríguez
Director de Desarrollo
Guillermo Barrena Velázquez
Director de Publicidad
José Arturo Garza Delgado
Director de Administración de Construcciones
José Luis Sánchez Monroy
Director de Administración
Carlos Álvarez Niño
Director de Servicios a Tiendas
Gustavo Robles Luque
Director Jurídico
Javier Celaya Velázquez
Director de Operaciones Zona Norte Pacífico
Joaquín Pérez-Gavilán Salas
Director de Recursos Humanos
Juan Salas Garza
Director de Operaciones Zona Noreste
Claudio Lomelí Fonseca
Director de Mercado Soriana
José Luis Regato Cobo
Director de Compras Mercancías Generales
Consejo de Administración
Fundadores
Francisco Martín Borque (†)
Armando Martín Borque
Presidente del Consejo
Francisco Javier Martín Bringas
Presidente Suplente
Alejandro Córdoba Ruiz
Secretario Propietario
José Isabel Félix Sánchez
Comisario
Carlos Arreola Enríquez
Comité de Auditoría
Roberto Tohmé Valenzuela*
Guillermo Torre López*
Aurelio Adán Hernández
* Independientes
José Manuel Sánchez Moreno
Aurelio Adán Hernández
Ana María Martín Bringas
Ma. Cruz Macías López*
Gerardo Maldonado Rodríguez*
Sergio Martínez San Germán
María Rosa Martín Soberón
María Teresa Martín Bringas
Luis Girard de la Lastra
23
Vocales
Ricardo Martín Bringas
Alberto Martín Soberón
Gerardo Martín Soberón
Roberto Tohmé Valenzuela*
Guillermo Torre López*
Pedro Luis Martín Bringas
Armando Martín Soberón Juan José Martín Bringas
Carlos Eduardo Martín Bringas I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Comisario Suplente
Héctor Puente Segura
Datos Seleccionados
En millones de pesos a diciembre de 2005
Ingresos Totales
% de Incremento Tiendas Totales
2001
2002
2003
2004
2005
34,319
36,305
38,178
43,470
48,394
8.5
5.8
7.1
13.9
11.3
0.5
-1.1
-3.2
1.7
-0.3
7,878
8,276
9,403
10,363
% Utilidad Bruta
22.3
21.7
21.7
21.6
21.4
% de Incremento
8.5
2.9
5.1
13.6
10.2
5,385
5,802
5,913
6,451
7,241
15.7
16.0
15.5
14.8
15.0
Gastos de Operación
% Gastos de Operación
% de Incremento
Utilidad de Operación en Efectivo
10.9
7.7
1.9
9.1
12.2
2,821
2,679
3,032
3,695
3,920
% Utilidad de Operación en Efectivo
8.2
7.4
7.9
8.5
8.1
% de Incremento
4.1
-5.0
13.2
21.9
6.1
2,271
2,077
2,363
2,952
3,122
6.6
5.7
6.2
6.8
6.5
Utilidad de Operación % Utilidad de Operación
% de Incremento
Utilidad Neta
% Utilidad Neta
% de Incremento
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
7,657
% de Incremento Tiendas Iguales
Utilidad Bruta
24
Utilidad Neta en Efectivo
3.2
-8.5
13.8
24.9
5.8
1,753
1,749
1,766
2,710
2,130
5.1
4.8
4.6
6.2
4.4
-9.1
-0.2
1.0
53.5
-21.4
2,498
2,260
2,784
3,430
3,776
% Utilidad Neta en Efectivo
7.3
6.2
7.3
7.9
7.8
% de Incremento
5.6
-9.5
23.2
23.2
10.1
23,862
25,572
28,299
32,242
35,434
10.1
7.2
10.7
13.9
9.9
10,374
10,556
11,554
13,199
14,529
7.1
1.8
9.5
14.2
10.1
Activos Totales
% de Incremento
Pasivos Totales
% de Incremento
Capital
13,488
15,016
16,745
19,043
20,905
% de Incremento
12.6
11.3
11.5
13.7
9.8
% de Rentabilidad Sobre la Inversión
13.0
11.6
10.5
14.2
10.2
Clientes (millones)
208.9
224.1
238.9
257.8
278.8
% de Incremento
6.3
7.3
6.6
7.9
8.1
Empleados (miles)
35.7
37.6
43.8
46.6
53.0
% de Incremento
3.8
5.3
16.6
6.4
13.7
Número de Tiendas
108
118
138
162
197
% de Incremento
8.0
9.3
16.9
17.4
21.6
926.5
1,016.7
1,171.9
1,323.6
1,530.2
8.2
9.7
15.3
12.9
15.6
Metros de Piso de Ventas (miles)
% de Incremento
Estados Financieros Consolidados
26
Informe del Comisario
27
Dictamen de los auditores
independientes
28
Balances generales
consolidados
29
Estados consolidados
de resultados
30
31
32
Estados consolidados de
variaciones en la inversión
de los accionistas
Estados consolidados
de cambios en la situación
financiera
Notas a los estados
financieros consolidados
25
Contenido
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Organización Soriana, S. A. de C. V. y Subsidiarias
31 de diciembre de 2005 y 2004
Informe del Comisario
A la Asamblea General de Accionistas de Organización Soriana, S.A. de C.V.
Monterrey, N. L., 22 de febrero de 2006
1. En mi carácter de Comisario y en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 166 de la Ley General
de Sociedades Mercantiles y de los estatutos de Organización Soriana, S. A. de C. V., rindo mi dictamen
sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información financiera preparada por y bajo la
responsabilidad de la Administración de la Sociedad y que ha presentado a ustedes el Consejo de
Administración, en relación con la marcha de la Sociedad, por el año que terminó el 31 de diciembre
de 2005.
26
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
2. He asistido a las Asambleas de Accionistas y a las juntas del Consejo de Administración a las
que he sido convocado y he obtenido de los directores y administradores la información sobre las
operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar. Mi revisión ha sido
efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas.
Revisé cuidadosamente el dictamen de fecha 22 de febrero de 2006, rendido por separado, por los
auditores externos de la sociedad, PricewaterhouseCoopers, S. C., en relación con el examen que
llevaron a cabo, de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, de los estados
financeros preparados por la Administración de la Sociedad.
3. En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información financiera seguidos por la Sociedad
y considerados por los administradores para preparar la información financiera presentada por los
mismos a esta Asamblea son adecuados y suficientes, y se aplicaron en forma consistente con el
año anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación
financiera de Organización Soriana, S. A. de C. V. al 31 de diciembre de 2005, así como los resultados
de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera
por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en México.
C.P. Carlos Arreola Enríquez
Comisario
Av. Rufino Tamayo No. 100
Colonia Valle Oriente
CP 66269 Garza García, N.L.
Tels. (81) 8152-2000
(81) 8152-2048
Dictamen de los auditores independientes
Al Consejo de Administración y a los
Accionistas de Organización Soriana, S.A. de C.V.
Monterrey, N. L., 22 de febrero de 2006
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas
en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita
obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores
importantes, y de que están preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la
evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros consolidados; asimismo,
incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas
efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros consolidados tomados
en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para
sustentar nuestra opinión.
27
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan
razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Organización Soriana,
S. A. de C. V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los resultados de sus operaciones,
las variaciones en la inversión de los accionistas y los cambios en su situación financiera por los años
que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en México.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Hemos examinado los balances generales consolidados de Organización Soriana, S. A. de C. V. y
subsidiarias (la Compañía) al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los estados consolidados de resultados,
de variaciones en la inversión de los accionistas y de cambios en la situación financiera que les son
relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros consolidados son
responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar
una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
C.P.C. Héctor Puente Segura
Socio de Auditoría
Av. Rufino Tamayo No. 100
Colonia Valle Oriente
CP 66269 Garza García, N.L.
Tels. (81) 8152-2000
(81) 8152-2048
Balances generales consolidados
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
2005
2004
Efectivo e inversiones temporales
$ 3,247,066
$ 2,678,666
Clientes
410,799
352,472
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados (Nota 4)
1,563,778
1,300,068
Inventarios (Nota 5)
5,745,917
6,436,283
Total activo circulante
10,967,560
10,767,489
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 6)
24,212,038
21,287,428
Cuentas por cobrar a largo plazo
115,179
118,875
Inversión en acciones
96,806
27,433
Activo intangible (Nota 9)
18,267
17,664
Otros activos
23,702
22,929
TOTAL ACTIVO
$ 35,433,552
$ 32,241,818
ACTIVO
Activo circulante:
PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS
28
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Pasivo a corto plazo:
Proveedores
$ 8,303,864
$ 8,065,026
Otras cuentas por pagar
765,585
640,483
Total pasivo a corto plazo
9,069,449
8,705,509
Pasivo a largo plazo:
Otros pasivos
192,124
173,484
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 11)
5,267,228
4,319,909
Total pasivo a largo plazo
5,459,352
4,493,393
Total pasivo
14,528,801
13,198,902
Inversión de los accionistas (Nota 10):
Capital social
1,914,968
1,914,968
Prima en venta de acciones
1,490,007
1,490,007
Reserva para recompra de acciones
509,624
509,624
Prima en recolocación de acciones
25,571
25,571
Utilidades acumuladas
20,378,058
17,668,020
Utilidad neta del año consolidada
Insuficiencia en la actualización de la inversión de los accionistas
Total inversión de los accionistas
2,129,952
2,710,038
(5,543,429)
(5,275,312)
20,904,751
19,042,916
$ 35,433,552
$ 32,241,818
Compromisos y contingencias (Nota 12)
TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
Lic. Aurelio Adán Hernández
Director de Administración y Finanzas
C.P. José Luis Sánchez Monroy
Director de Contraloría
Estados consolidados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
Ingresos
Costo de ventas
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
2005
2004
$ 48,394,427
$ 43,469,718
(38,031,130)
(34,066,636)
10,363,297
9,403,082
Gastos de operación
(7,241,108)
(6,451,462)
Utilidad de operación
3,122,189
2,951,620
Productos financieros, neto
177,400
102,341
Utilidad en cambios, neta
28,836
18,710
Ganancia por posición monetaria
124,211
169,164
330,447
290,215
(115,264)
(142,512)
Utilidad bruta
Producto integral de financiamiento:
Otros gastos , neto
Utilidad antes de las provisiones de impuestos
3,337,372
Provisión de impuesto sobre la renta
(1,207,420)
3,099,323
(389,285)
$ 2,129,952
$ 2,710,038
Utilidad por acción en pesos (Nota 3.k)
$3.55
$ 4.52
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
29
Utilidad neta del año consolidada
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
y participación de los trabajadores en las utilidades (Nota 11)
Estados consolidados de variaciones
en la inversión de los accionistas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
Saldos al 31 de diciembre de 2003
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
Reserva
Insuficiencia en
Prima en
para
Prima en
Utilidad
la actualización
Capital
venta de
recompra
recolocación
Utilidades
neta del año
de la inversión
de los
Social
acciones
de acciones
de acciones
acumuladas
consolidada
de los accionistas
accionistas
$ 1,912,240
$ 1,490,007
$ 492,070
$ 19,727
$ 16,062,475
$ 1,765,943
($ 4,997,479)
$ 16,744,983
17,554
5,844
1,765,943
Traspaso del resultado del año anterior
Recolocación de acciones propias
2,728
Saldos al 31 de diciembre de 2004
2,710,038
(277,833)
(160,398)
1,914,968
1,490,007
509,624
25,571
Traspaso del resultado del año anterior
$ 1,914,968
$ 1,490,007
$ 509,624
$ 25,571
2,710,038
2,710,038
(2,710,038)
$ 20,378,058
2,432,205
(160,398)
17,668,020
Utilidad integral (Nota 3.l)
Saldos al 31 de diciembre de 2005
(1,765,943)
26,126
Utilidad integral (Nota 3.l)
Decreto y pago de dividendos (Nota 10)
Total inversión
(5,275,312)
19,042,916
2,129,952
(268,117)
1,861,835
$ 2,129,952
($ 5,543,429)
$ 20,904,751
(Nota 10)
30
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
Estados consolidados de cambios
en la situación financiera
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
2005
2004
$ 2,129,952
$ 2,710,038
Depreciación
797,336
743,359
Provisión del impuesto sobre la renta diferido
972,443
146,162
RECURSOS GENERADOS POR OPERACIONES:
Utilidad neta del año consolidada
Más-Partidas en resultados que no requirieron la
utilización de recursos:
Obligaciones laborales
(574)
Ingresos por adjudicación de mejoras en activos arrendados
1,376
(36,127)
3,899,157
3,564,808
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO:
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados
518,558
(263,709)
Proveedores
238,838
Otras cuentas por pagar
125,103
Recursos generados por la operación
4,459,620
49,535
(1,497,575)
(31,083)
1,643,208
(55,981)
3,672,912
FINANCIAMIENTO:
Recolocación de acciones propias
-
26,126
Pago de dividendos
-
(160,398)
Recursos aplicados en actividades de financiamiento
-
(134,272)
INVERSIÓN:
Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo, neto
(3,843,382)
(2,898,119)
Otros activos y pasivos, neto
(47,838)
(60,066)
Recursos aplicados en actividades de inversión
(3,891,220)
(2,958,185)
Aumento en efectivo e inversiones temporales
568,400
580,455
Efectivo e inversiones temporales al inicio del año
2,678,666
2,098,211
Efectivo e inversiones temporales al final del año
$ 3,247,066
$ 2,678,666
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Inventarios
(58,327)
31
Clientes
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
1. ACTIVIDADES
Organización Soriana, S. A. de C. V. (SORIANA) es una empresa mexicana, dedicada a la operación de una
cadena de tiendas de autoservicio “Hipermercado”, con venta de ropa, mercancías generales y supermercado;
así como la cadena de club de precios “City Club”, dedicada a la comercialización de productos al mayoreo y
medio mayoreo, y el formato de tiendas llamado “Mercado”, que ofrece los mismos productos que las tiendas
de autoservicio tradicionales, en un piso de ventas de menores dimensiones.
Otra de las actividades que realiza la Compañía es el giro inmobiliario que comprende la renta de locales que
forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos comerciales.
Durante el año 2005 SORIANA realizó inversiones por $3,941 millones de pesos ($2,970 millones de pesos
en 2004), para la construcción, equipamiento y remodelación de tiendas. Al 31 de diciembre de 2005,
SORIANA tiene en operación ciento treinta y nueve hipermercados, cuarenta y un tiendas de “Mercado” y
diecisiete club de precios y para el año 2006, los planes de inversión se estiman en un monto total aproximado
de $5,500 millones de pesos.
2. BASES DE CONSOLIDACIÓN
Las principales subsidiarias de SORIANA son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V.
• Centros Comerciales Soriana, S. A. de C. V.
• Sector de compañías de servicios que agrupan varias compañías.
• Sector inmobiliario que agrupa varias compañías.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las compañías han sido eliminadas para efectos de la
consolidación. La consolidación se efectuó con base en estados financieros auditados de las subsidiarias.
32
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Organización Soriana, S. A. de C. V.
(compañía tenedora) y los de todas sus subsidiarias en las que posee en forma mayoritaria el capital social y
se ejerce el control administrativo.
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en México (PCGA), aplicando en forma integral las disposiciones normativas relativas
al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente todos los
estados financieros, incluyendo los de ejercicios anteriores que se presentan para fines comparativos, se
expresan en pesos constantes de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005.
La preparación de la información financiera de acuerdo con PCGA, requiere que la administración haga
estimaciones y considere supuestos que afectan las cifras del balance general y los montos incluidos en el
estado de resultados del período; los resultados reales pueden diferir de las estimaciones consideradas.
A continuación se resumen las políticas contables más importantes:
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
a. Efectivo e inversiones temporales
Estos valores se expresan a su valor de mercado. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del
balance general consolidado, se reconocen en resultados dentro del resultado integral de financiamiento.
b. Inventarios y costo de ventas
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado en su mayoría
a través del control de inventarios perpetuos. En virtud de la alta rotación que tienen los inventarios, se estima
que el costo así determinado es similar a su costo de reposición a la fecha del balance general.
c. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Los inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciación acumulada se expresan a su valor
actualizado mediante la aplicación al costo histórico de factores derivados del Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC), excepto por los activos fijos de procedencia extranjera, cuyo valor se actualiza aplicando
el índice de inflación general del país de origen a los montos correspondientes en moneda extranjera y
convirtiendo esos montos a pesos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Los inmuebles, mobiliario y
equipo están sujetos a evaluaciones periódicas por deterioro.
De acuerdo a estimaciones de la Compañía, al 31 de diciembre de 2005 no existe ningún deterioro por
reconocer en los estados financieros que se acompañan.
e. Gastos por apertura de nuevas sucursales
Los gastos erogados por la apertura de nuevas sucursales se capitalizan si cumplen con los criterios definidos
para su reconocimiento como activos; los gastos que no se identifican con ese concepto se registran como un
gasto del periodo. Los gastos por apertura de nuevas sucursales que son capitalizados, se amortizan en un
periodo de doce meses posteriores a la apertura de las nuevas sucursales.
f. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda
nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones
en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación
a la fecha del balance general, se registran dentro del producto integral de financiamiento.
g. Estimación de remuneraciones al retiro
Los planes de remuneraciones por primas de antigüedad, se reconocen como costo en los años en que el
personal presta los servicios correspondientes, de acuerdo con estudios actuariales elaborados por expertos
independientes.
33
d. Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición
A partir del 1o. de enero de 2004, SORIANA adoptó las disposiciones normativas contenidas en el Boletín C15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”, emitido por el Instituto Mexicano
de Contadores Públicos, A. C. Este boletín establece, los criterios generales que permiten identificar y, en
su caso, registrar las pérdidas por deterioro o baja de valor de los activos de larga duración, tangibles e
intangibles, asimismo, precisa los conceptos para la valuación de los activos de larga duración.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos, estimadas
por las Compañías.
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
Los demás pagos basados en antigüedad a que pueden tener derecho los trabajadores en caso de separación
o muerte, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, se registran en resultados en el ejercicio en que se pagan
al personal.
A partir del 1 de enero de 2005, la compañía adoptó las adecuaciones al Boletín D-3 “Obligaciones Laborales”
emitido por el IMCP, el cual incorpora reglas de valuación, presentación y registro para el reconocimiento de
obligaciones por remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas a reestructuración.
La adopción de dichas adecuaciones no tuvo un efecto importante en los estados financieros que se
acompañan.
h. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen en el período en el que se transfieren los riesgos y beneficios de los inventarios a
los clientes que los adquieren, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de
venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.
i. Producto integral de financiamiento
El producto integral de financiamiento se determina agrupando en el estado de resultados: los gastos y
productos financieros, las diferencias cambiarias y la ganancia por posición monetaria.
34
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
La ganancia por posición monetaria representa el efecto de la inflación, medido en términos del INPC, sobre
el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año.
j. Impuestos sobre la renta, al activo y participación de los trabajadores en las utilidades
El impuesto sobre la renta (ISR) y la participación de los trabajadores en las utilidades se registran por el
método de activos y pasivos con enfoque integral. Bajo este método se reconoce un impuesto diferido para
todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos.
El impuesto al activo pagado que se espera recuperar, se registra como un activo de ISR y se presenta en el
balance general consolidado disminuyendo el pasivo por ISR diferido.
k. Utilidad por acción
La utilidad por acción común se calcula sobre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación
durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.
l. Utilidad integral
Las transacciones que se registran en las cuentas del capital ganado durante el ejercicio, diferentes a las
realizadas entre accionistas, se muestran en el estado de variaciones en la inversión de los accionistas, bajo
el concepto de utilidad integral.
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
4. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PAGOS ANTICIPADOS
Impuestos por recuperar
Deudores diversos
Otros cuentas por cobrar y pagos anticipados
Total de otras cuentas por cobrar y pagos
anticipados
2005
2004
$ 1,345,348
$ 1,048,853
64,628
114,925
153,802
136,290
$ 1,563,778
$ 1,300,068
2005
2004
5. INVENTARIOS
$ 2,422,957
$ 3,021,516
Supermercado
2,249,411
2,399,907
Ropa
1,115,798
1,121,456
Mercancías en tránsito
Menos - Reserva para merma
Valor neto de inventarios
1,146
102,583
93,336
5,890,749
6,637,361
(144,832)
(201,078)
$ 5,745,917
$ 6,436,283
2005
2004
$ 13,954,272
$ 12,054,707
6. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
Edificios e instalaciones
Mobiliario y equipo
8,850,038
8,061,016
Depreciación acumulada
(6,116,189)
(5,621,179)
Valor neto por depreciar
16,688,121
14,494,544
7,333,669
6,639,523
190,248
153,361
$ 24,212,038
$ 21,287,428
Terrenos
Construcciones en proceso
Valor neto
La depreciación cargada a resultados en el 2005 y 2004, se calculó con base a la vida útil probable de las
partidas que integran el activo, siendo las tasas promedio de depreciación del 2% para edificio e instalaciones
y del 6.7% al 20%, en mobiliario y equipo.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Anticipos a proveedores
35
Mercancías generales
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
7. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 los saldos que la Compañía tenía con partes relacionadas se incluyen
en el rubro de acreedores diversos y no son representativos. Las operaciones llevadas a cabo con partes
relacionadas durante 2005 y 2004, no fueron relevantes.
8. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, el tipo de cambio fue de $10.71 y $11.22 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente. Al 22 de febrero de 2006, fecha de emisión de los estados financieros
dictaminados, el tipo de cambio es de $10.44 pesos nominales por dólar.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las operaciones en moneda extranjera de la Compañía.
Al 31 de diciembre la compañía tenía los siguientes activos y pasivos consolidados en moneda extranjera:
Activos monetarios circulantes
36
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Pasivos a corto plazo
2005
2004
US$ 58.0
US$ 30.9
(59.4)
(52.2)
Posición neta en divisas - corta
(US$ 1.4)
(US$ 21.3)
Equivalente en miles de pesos
($ 15,535)
($ 239,649)
Las principales operaciones realizadas por las compañías en moneda extranjera son:
Compras
Equivalente en miles de pesos
2005
2004
US$ 256.5
US$ 224.0
$ 2,790,062
$ 2,526,729
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
9. ESTIMACIÓN DE REMUNERACIONES AL RETIRO
Las obligaciones y costos correspondientes a las primas de antigüedad, se reconocen a través de reservas
en libros con base en estudios actuariales elaborados por expertos independientes, utilizando el método de
crédito unitario proyectado.
A continuación se resumen los principales datos financieros de dichas obligaciones:
Obligaciones por beneficios proyectados
Activos del plan
Exceso de activos del plan sobre las obligaciones por beneficios proyectados
Activo de transición por amortizar
Variaciones en supuestos por amortizar
Activo intangible
2005
2004
($ 40,554)
($ 33,780)
52,404
59,481
11,850
25,701
(13,036)
(15,153)
19,453
7,116
$ 18,267
$ 17,664
2005
2004
$ 2,183
$ 5,454
Amortización del activo de transición
Amortización de variaciones en supuestos
(1,993)
(2,059)
907
72
1,237
1,430
Rendimientos de los activos del plan
(2,908)
(3,521)
(Ingreso) costo neto del período
($ 574)
Costo financiero del año
$ 1,376
El (ingreso) costo neto de los servicios anteriores y de las variaciones en supuestos y ajustes por experiencia,
se reconocen mediante cargos a resultados, por el método de línea recta, durante la vida laboral promedio
remanente del personal que se espera reciba los beneficios.
Para la determinación del valor actuarial de las primas de antigüedad, los actuarios utilizaron las siguientes
tasas reales (descontando los efectos de la inflación):
2005
2004
Tasa de rendimiento del fondo
5.50%
5.90%
Tasa de interés
4.50%
4.50%
Tasa de incremento de sueldos
1.00%
1.50%
37
Costo de servicios del año
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
El (ingreso) costo neto consolidado del año se integra como sigue:
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
10. INVERSION DE LOS ACCIONISTAS
Al 31 de diciembre de 2005 las cifras actualizadas de la inversión de los accionistas se integraban como sigue:
Valor nominal
Actualización
Saldo actualizado
$ 82,566
$ 1,832,402
$ 1,914,968
82,766
1,407,241
1,490,007
Reserva para recompra de acciones
119,764
389,860
509,624
Prima en recolocación de acciones
22,069
3,502
25,571
12,045,214
8,332,844
20,378,058
2,076,668
53,284
2,129,952
Capital social
Prima en venta de acciones
Utilidades acumuladas
Utilidad neta del año consolidada
Insuficiencia en la actualización de la
Inversión de los accionistas
(5,543,429)
$ 14,429,047
$ 6,475,704
(5,543,429)
$ 20,904,751
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 16 de abril de 2004, se decretó un pago de
dividendos a razón de $0.25 pesos (valor nominal) por acción, siendo pagados en una sola exhibición a partir
del 31 de mayo de 2004.
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de
cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de
diciembre de 2005 y 2004 el importe de la reserva legal asciende a $382,994 y está incluida en las utilidades
acumuladas.
Los dividendos que se paguen de utilidades acumuladas que no hayan sido previamente gravadas con el
impuesto sobre la renta, están sujetos al pago de dicho impuesto a cargo de la empresa, el cual podrá
acreditarse contra el que resulte a su cargo sobre el resultado fiscal del ejercicio en que se paguen los
dividendos y los dos ejercicios siguientes.
38
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Al 31 de diciembre de 2005, el capital social de la compañía se integra por 600,000,000 acciones ordinarias,
nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y
representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
La insuficiencia en la actualización de la inversión de los accionistas, comprende principalmente el resultado
por tenencia de activos no monetarios. Este resultado representa el importe diferencial entre la actualización
específica de estos activos y su actualización con base en la inflación medida en términos del INPC.
11. IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (ISR), AL ACTIVO (IMPAC)
Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)
SORIANA y cada una de sus subsidiarias determinan y enteran en forma individual el impuesto sobre la renta
y la participación de los trabajadores en las utilidades. El impuesto al activo se causa al 1.8% sobre el importe
neto de ciertos activos y pasivos, solo cuando éste excede al impuesto sobre la renta a cargo. El impuesto al
activo pagado puede ser recuperado en los siguientes diez años en el grado en el que el impuesto sobre la
renta exceda al impuesto activo causado en dichos años.
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
La provisión de impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades que se muestra en el estado
de resultados se integra de la siguiente manera:
Impuesto sobre la renta causado
Impuesto sobre la renta diferido
Impuesto al activo
2005
2004
$ 195,756
$ 124,966
972,443
146,162
1,168,199
271,128
23,076
98,832
Recuperación de impuesto al activo
(175)
Beneficio por amortización de pérdidas
fiscales de ejercicios anteriores
(3,821)
Participación de los trabajadores en
las utilidades
19,966
19,500
$ 1,207,420
$ 389,285
Total provisión de impuestos
-
2004
Utilidad antes de impuesto sobre la renta y participación de los trabajadores en las utilidades
$ 3,337,372
$ 3,099,323
Impuesto sobre la renta a la tasa obligatoria
(30% en 2005 y 33% en 2004)
$ 1,001,212
$ 1,022,776
(19,869)
(39,238)
18,362
13,955
Más (menos) efecto de impuesto sobre la
renta sobre:
Diferencias base resultado integral de
financiamiento
Gastos no deducibles
Inversión no deducible por la aplicación
de la deducción inmediata
215,252
Otras diferencias permanentes, neto
(11,021)
(30,763)
Efecto por disminución en tasa de impuesto
sobre la renta (1)
(35,737)
(695,602)
Total de impuesto sobre la renta en resultados
$ 1,168,199
$ 271,128
35%
9%
Tasa efectiva
(1) De acuerdo con las modificaciones a la Ley del Impuesto Sobre la Renta que se publicaron el 1o. de
diciembre de 2004, la tasa del impuesto sobre la renta disminuyó para el año 2005 al 30% y se reducirá
gradualmente en un 1% anual, hasta llegar al 28% en el año 2007. Ese cambio originó una disminución de
$35,737 en el impuesto sobre la renta diferido por pagar registrado al 31 de diciembre de 2005 ($695,602
al 31 de diciembre de 2004) importe que se acreditó a los resultados del mismo.
39
2005
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
La conciliación entre las tasas obligatoria y efectiva del impuesto sobre la renta por el ejercicio que terminó
el 31 de diciembre de 2005 y 2004 se muestra a continuación:
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
Al 31 de diciembre las principales diferencias temporales sobre las que se reconoce impuesto sobre la renta
diferido se analizan como sigue:
Inmuebles, mobiliario y equipo
Inventarios
Otros
Provisión de impuesto sobre la renta diferido
2005
2004
$ 3,501,207
$ 2,581,441
1,861,125
1,808,058
(95,104)
(69,590)
$ 5,267,228
$ 4,319,909
El impuesto sobre la renta diferido registrado al 31 de diciembre, se acreditó (cargó) a las siguientes cuentas:
Saldo inicial de impuestos diferidos
2004
$ 4,319,909
$ 4,269,783
Provisión del año
972,443
146,162
Resultado por tenencia de activos
no monetarios
(25,124)
(96,036)
$ 5,267,228
$ 4,319,909
Provisión de impuesto sobre la renta diferido
Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar y el IMPAC pueden recuperarse cumpliendo ciertos requisitos.
Los años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2005, son:
Año de vencimiento
2006 al 2008
40
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
2005
Pérdidas
amortizables
IMPAC por
recuperar
$ 1,243
$ 515
2009
2,407
2010
17,144
470
2011
3,400
7,671
2012
1,693
9,314
2013
2,145
2,652
2014
32,564
29,556
2015
111,205
11,332
$ 171,801
$ 61,510
Totales
Las pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC recuperable solamente pueden ser aplicadas para compensar
impuestos de cada una de las empresas que lo generaron.
La utilidad para efectos de participación de los trabajadores en las utilidades, no considera el efecto inflacionario,
la fluctuación cambiaria no exigible y la depreciación fiscal a valores históricos y no a valores actualizados.
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
12. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
a. Compromisos:
Se tienen compromisos por arrendamientos de inmuebles por tiendas no propias a plazos promedio de 15
años, los cuales son determinados en base a porcentajes sobre las ventas. Los gastos por este concepto
ascendieron a $124,764 y $121,619, en 2005 y 2004, respectivamente.
b. Contingencias:
1. Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de
manera general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $106,193
(valor nominal) además de que se encuentran tres juicios reivindicatorios con un monto indeterminado sobre
los terrenos de tres tiendas construídas. La Compañía no ha registrado reserva alguna respecto de estas
contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable
son altas.
3. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen contingencias fiscales por un
monto aproximado de $437,032 que involucran a algunas empresas del grupo, con la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público (SHCP), de las cuales $299,921, los asesores fiscales de la Compañía tienen la certeza
jurídica de que se obtendrá una sentencia favorable, basados en la resolución obtenida del Tribunal Federal
de Justicia Fiscal y Administrativa, que declaró la nulidad lisa y llana de la resolución impugnada. Por los
demás créditos fiscales se espera que la resolución final de estas contingencias no tendría efectos adversos
en los estados financieros consolidados.
41
4. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2005, la administración contrató pólizas de seguro de
responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones, sin embargo
aún no se ha concretado un acuerdo que le permita contratar una póliza de seguro para el resguardo de
los bienes, en consecuencia la Compañía reconoció en los resultados del período una reserva con base
a los factores de indicadores de primas cotizadas. A la fecha de emisión de estos estados financieros,
la administración continúa con el proceso de licitación y asume la responsabilidad de absorber en los
resultados cualquier siniestro que se presente.
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
2. Se tiene un pasivo contingente por bajas no reconocidas ante el Instituto Mexicano del Seguro Social
(IMSS) y el Instituto de Fondo para la Vivienda de los Trabajadores (INFONAVIT) por un monto aproximado de
$60,751, que se encuentran vigentes ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa. La Compañía
no ha reconocido reserva alguna por esta posible contingencia, ya que en opinión de sus asesores legales las
posibilidades de obtener una resolución favorable son altas.
13. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
La Compañía administra y evalúa sus operaciones continuas a través de varios segmentos entre los que se
encuentra principalmente el de autoservicio.
A continuación se presenta cierta información financiera relativa por segmentos:
2005
2004
Autoservicio
Otros segmentos
Autoservicio
Otros segmentos
Ingreso total
$ 48,190,598
$ 203,829
$ 43,354,507
$ 115,211
Utilidad de operación
$ 2,982,649
$ 139,540
$ 2,873,773
$ 77,847
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005
excepto que se indique otra denominación)
14. NORMATIVIDAD
A partir del 1 de junio de 2004, el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de
Información Financiera (CINIF), asumió la responsabilidad de la normatividad contable en México. Como
parte de esta responsabilidad y después de un proceso de auscultación, efectuado durante los años de 2004
y de 2005, el CINIF emitió diversas Normas de Información Financiera (NIF), las cuales entraron en vigor a
partir del 1 de enero de 2006.
Las NIF tienen por objeto lograr la armonización de las Normas Locales utilizadas por los diversos sectores
de nuestra economía y converger en el mayor grado posible con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
La estructura de las NIF, a observarse en forma obligatoria, partir del 1 de enero de 2006, es la siguiente:
• Las NIFs y las Interpretaciones de las NIF emitidas por el CINIF.
• Los boletines emitidos por la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores
Públicos (IMCP) que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIFs.
• Las NIIF (IFRS) aplicables de manera supletoria.
La adopción de las NIF no tendrán un efecto significativo en la información financiera de Soriana y sus
subsidiarias.
42
I nforme A n u al S oriana 2 0 0 5
Las circulares de la CPC, seguirán siendo recomendaciones y formarán parte de las NIF hasta en tanto no
pierdan su función, es decir, sean derogadas o ya no sean aplicables por quedar cubiertas en alguna NIF.
Lic. Aurelio Adán Hernández
Director de Administración y Finanzas
C.P. José Luis Sánchez Monroy
Director de Contraloría
Información para Inversionistas
Bolsa de Valores
Bolsa Mexicana de Valores
Símbolo: Soriana
Relaciones con Inversionistas
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Pedro Mejía
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Colonias Cumbres 8° Sector
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México CP 64610
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Este informe anual de Organización Soriana 2005, puede contener ciertas declaraciones sobre expectativas
acerca del futuro desempeño de Soriana y sus subsidiarias, las cuales deben ser consideradas como
estimaciones de buena fe. Estas expectativas, reflejan opiniones de la administración basadas en
información actualmente disponible. Los resultados están sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales
podrán tener un impacto material en el desempeño real de la Empresa.
Diseño: FHDS / Faisal Hussein
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