tema 9- activos financieros

TEMA 9
LOS ACTIVOS FINANCIEROS (tesorería y operaciones financieras)
Títulos o Activos Financieros

Un activo financiero es cualquier activo que sea:
-
Dinero en efectivo, depósitos bancarios.
Un instrumento de patrimonio de otra empresa. (acciones, participaciones..)
O suponga un derecho contractual a recibir efectivo (letras, ch/, pagaré).

Cuando una empresa necesita dinero, emite unos documentos, a modo de
recibos o promesas de pago, que entrega a la persona o a otra empresa, que esté
dispuesta a prestarle su dinero.

Por tanto, estos títulos son activos financieros para el poseedor de esto títulos
(derechos), y pasivos financieros para las empresas que lo emiten (deudas).
Títulos Financieros
- Para el poseedor -- ACTIVOS FINANCIEROS (derechos)
-

1
Para el emisor
-- PASIVOS FINANCIEROS (deudas)
Clases:
-
Títulos Privados: Acciones, Obligaciones.
-
Títulos Públicos: Letras del Tesoro, Bonos del Estado…
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Rodrigo Guerrero
CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS
FINANCIEROS:
A. Rentabilidad: Es el rendimiento que el inversor obtiene.


Si es de renta fija se conoce a priori. (Intereses).
Se es de renta variable depende de los beneficios de la
empresa. (Dividendos).
B. Riesgo: depende del plazo y la solvencia (seguridad de
devolución) del emisor.
C. Liquidez: La mayor o menor facilidad de convertirse en
dinero: lo más líquido es el dinero y lo menos las acciones.
 Lo normal es: un activo es más rentable cuanto más riesgo
tiene y menor liquidez.
DIFERENCIAS ENTRE ACTIVOS FINANCIEROS
Qué representan
Rentabilidad
Relación del
inversor con la
empresa
Derechos que
confieren
2
ACCIONES
OBLIGACIONES
Título de propiedad
de la empresa
Variable
Socio-Propietario de
parte de la empresa
Parte de la deuda de
la empresa
Fija
Prestamista
-A estar informado
-A participar en los
beneficios.
-Derecho preferente
de suscripción de
nuevas acciones.
-Cobro de intereses.
-Devolución de lo
prestado.
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La tesorería
Con el término “tesorería” el Plan General Contable abarca Activos Financieros
altamente líquidos; es decir, dinero con total disponibilidad para la empresa.
Concretamente, nos referimos al dinero en caja y en cuenta corriente.
570- Caja
572- Bancos e instituciones de crédito.
Los depósitos a plazo fijo.

Los depósitos a plazo fijo son contratos mercantiles por los que un cliente de un
Banco se compromete a mantener una cantidad de dinero en esta entidad
financiera durante un plazo de tiempo a cambio de unos intereses.

Las empresas usan este tipo de depósitos para el dinero en efectivo que no
planean usar durante un tiempo.

Las cuentas a utilizar son:
-
548- Imposiciones a corto plazo.
258- Imposiciones a largo plazo.
Ejemplo: Contratamos una imposición a plazo fijo a 1 año, por un importe de 10.000 €,
a un TAE del 3,5 % pagadero por trimestres vencidos.
Cantidad
DEBE
CUENTAS AFECTADAS
Nº de asiento: 1
10.000
Fecha:
Cantidad
HABER
20/01/XX
548- Imposiciones a corto plazo
572- Bancos c/c
10.000
(depósito a plazo fijo)
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Intereses bancarios a nuestro favor.

Por el contrato de cuenta bancaria, el cliente pone a disposición de una entidad
financiera unos activos líquidos (dinero), cobrando periódicamente los intereses
producidos.

Cuando los Bancos liquidan intereses de las cuentas bancarias (de ahorro,
imposiciones aplazo fijo), tienen la obligación de aplicar una retención a cuenta
del IRPF( 21 % de los intereses brutos).
Ejemplo: Hemos recibido del Banco, la siguiente documentación:
Intereses bancarios a nuestro favor: 20, 45 €
Retenciones IRPF (21% x 20,45) : - 4,29 €
Intereses líquidos a nuestro favor: 16,15 €
Cantidad
DEBE
CUENTAS AFECTADAS
Nº de asiento: 1
Fecha:
Cantidad
HABER
31/03/XX
16,15
572- Banco c/c
4,29
473- H.P. derecho por retenciones y pagos a /c
769- otros Ingresos Financieros
20,45
(Liquidación de intereses a n/f)
Inversiones en Acciones de otras empresas.

Son adquisiciones de Activos Financieros de renta variable.

250- Inversiones financieras a largo plazo, cuando se adquieren acciones de
otras empresas, con carácter duradero o largo plazo. Forman parte de nuestro
Activo No Corriente.

540- Inversiones financieras a corto plazo, por motivo de la obtención de
beneficios mediante la especulación en Bolsa. Estas acciones figurarán en el
Activo Corriente de nuestro Balance de Situación.
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Ejemplo: Nuestra empresa invierte con carácter temporal, en acciones de Endesa, S.A..
Compra 500 acciones con un nominal cada una de 12 €. La adquiere a un valor de
cotización de 16,28 €/acción. La operación la hemos realizado por Banco, que nos ha
cobrado 100 € de gastos de corretaje y comisiones.
Cantidad
DEBE
CUENTAS AFECTADAS
Nº de asiento: 14
8.240
Fecha:
Cantidad
HABER
14/02/X1
540- Inversiones financieras a corto plazo
572- Banco c/c
8.240
(compra de Activos Financieros-acciones)
Cobro de Dividendos.

Tener acciones de otra empresa implica el derecho a participar en sus beneficios.

Se entiende por dividendo la participación en beneficios repartidos que
corresponde a cada acción.

760- Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio (de Activos
Financieros).

Como cualquier rendimiento de capital, tiene retenciones del IRPF (21%).
Ejemplo: De las acciones que tenemos de Endesa, nos han correspondido de dividendos
brutos 1,25 € por acción. Hemos recibido a través de banco, los dividendos netos.
Cantidad
DEBE
CUENTAS AFECTADAS
Nº de asiento: 5
493,75
Fecha:
Cantidad
HABER
14/02/X2
572- Banco c/c
760- Ingresos de participaciones…
131,25
625
473 H.P. derecho por pagos a/c y retenciones IRPF
(Cobro dividendos de acciones Endesa S.A)
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Actividades:
1) La cuenta de Imposiciones a corto plazo, es de:
a) Activo
b) Pasivo
c) Patrimonio Neto
2) Nuestra empresa ha contratado un depósito a 3 años con el Banco BBVA, por un
importe de 50.000 €.
3) Pasado un trimestre nos abonan los correspondiente intereses, al 3,5 € anual, con la
retención de IRPF correspondiente.
4) ¿determina cuál de los siguientes pares de Activos Financieros es más líquido?
a) Dinero en caja o en cuenta corriente.
b) Dinero en cuenta corriente o en cuenta de plazo fijo.
c) Dinero en cuenta corriente o en acciones de una sociedad
5) Enumera los principales derechos que te otorgan las acciones de una sociedad.
6) Se compran 3.000 acciones de valor nominal de 100 € por acción de la Sociedad Inditex,
S.A., . La operación se realiza a un tipo de cotización de 110 € la acción. Se tiene la
intención de mantener a largo plazo esta inversión.
7) Pasado 6 meses y debido a la buena marcha de la sociedad Inditex, su cotización en Bolsa
sube hasta los 140 € por acción. ¿procede realizar algún tipo de asiento contable?.
8) Inditex S.A, acuerda repartir 3 € por acción, que recibimos por Banco.
9) Las acciones de una empresa no tiene plazo de vencimiento. ¿V/F?
10) Las Obligaciones y Bonos de una sociedad, tampoco tienen fecha de vencimiento. ¿V/F?.
11) ¿Puede el propietario de Obligaciones de una Sociedad participar en los beneficios de esta
mediante dividendos?.
12) ¿Qué son los depósitos a plazo?
a) Son sumas de dinero guardadas en una entidad bancaria a corto o largo
plazo.
b) Son cuentas corrientes a largo plazo.
c) Son pasivos Financieros.
13) ¿En qué parte del Balance Final se recogería la cuenta 250?
a) En el Activo Corriente.
b) En el Neto.
c) En el Activo No Corriente.
14) ¿En qué cuenta se registran las acciones adquiridas a otra empresa, para ser vendidas a
corto plazo?
a)
250
b) 540
c) 100
15) ¿A quién corresponde el derecho a cobrar dividendos?
a) Al poseedor de las acciones.
b) Ala Junta de accionistas.
c) A la Sociedad Anónima.
16) El 11 de Octubre compramos acciones de la sociedad XX, S.A., con intención de
mantenerlas en nuestro Activo largo tiempo. Las 1000 acciones cotizan cada una a 55,68 €, y
los gastos ocasionados 258,12 €.
17) Recibimos a través de Banco, los dividendos de acciones, por importe total de 874, 25
€, menos las retenciones de IRPF.
18) Buscar en internet, asientos que hemos visto en este tema.
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