Registro de inversiones - Curso-de-contabilidad-4-II

Escuela de Administración de empresas
Énfasis en Contabilidad
Lic. Grethel Jara Alfaro
INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
CORTO PLAZO
INVERSIONES A CORTO PLAZO
Las inversiones a corto plazo (titulo negociables), se clasifican como activos circulantes o
corrientes. Ejemplos de Titulo valores. Es decir valores en que las empresas invierten sus
fondos ociosos, son las acciones (comunes y preferentes), bonos y otros valores del
gobierno, por ejemplo títulos de tesorería y documentos, bonos). Los títulos negociables
son muy líquidos por que pueden convertirse en efectivo fácilmente.
El grupo de títulos negociables representan un portafolio de inversión. El objetivo de la
firma al hacer la inversión debe ser maximizar el retorno a un mínimo de riesgo. El riesgo
se puede reducir mediante la diversificación, por ejemplo, invirtiendo en empresas de
diferentes sectores industriales.
CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES
Las empresas mercantiles con frecuencia adquieren acciones y bonos de otras
sociedades, así como valores gubernamentales, a fin de tenerlos como inversión.
Era costumbre clasificar a estos valores bien como un activo circulante (valores de
realización inmediata en efectivo), o como activo no circulante (inversiones a largo plazo)
en el balance general de que se pueda o no vender la inversión, dentro de los límites de
una administración adecuada, a fin de obtener fondos para las necesidades actuales.
Desde hace tiempos siempre se ha considerado las inversiones como un activo circulante,
pero la puesta en vigencias las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). Establece
que aquellos activos que en menor tiempo son convertible en efectivo son considerado
activos circulante, aun con la intención de la administración no tenga intención de
venderlas
Así pues, tales inversiones no necesariamente son inversiones temporales, sino que
constituye valores de realización inmediata ya que pueden convertirse en efectivo, sin
interferir con las operaciones normales del negocio. Tales valores consisten ante todo en
titulo de participación negociables de sociedades y títulos de deudas, también negociables
de sociedades u organismo gubernamentales.
Esta diferenciación entre valores de participación y valores de deudas, se basa en una
declaración (statement) del Financial. Accounting standards Board (Juntas de Normas de
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Contadores Financiera), relativo a la contabilización de valores de participación
negociables.
INVERSIONES CLASIFICADOS COMO ACTIVO NO CIRCULANTE
En ocasiones se adquieren inversiones de acuerdo con una política financiera que busca la
acumulación de fondos para fines tales como la expansión de la planta o la liquidación de
deudas a largo plazo. Estas inversiones pueden representar la tenencia de acciones
adquiridas con el fin de controlar otras empresas o crear relaciones ventajosas con
clientes o proveedores, que podrían constituir en valores de participación negociables no
circulantes, o valores de deudas no circulantes.
VALORES NEGOCIABLES COMO ACTIVOS CIRCULANTES:
Un reciente balance general de IBM, muestra las siguientes cuentas en los primeros
lugares de la sección del activo corriente.
Activos Circulantes:
Efectivo
$ 208.607.210
Valores negociables, al precio más bajo entre costo o mercado $ 5.947.653.838
Las grandes inversiones hechas por IBM en valores negociables no es extraña desde
ningún punto de vista, muchas sociedades anónimas tienen miles de valores negociables.
En el balance general, los valores negociables se presentan usualmente inmediatamente
después del activo efectivo, debido a que estos valores son casi tan líquidos como el
efectivo mismo
Las Normas internacionales de Contabilidad establece que una compañía puede separar
sus valores negociables en dos grupos: (1) inversiones temporales clasificados como activo
circulantes y (2) inversiones a largo plazo clasificados como activos no circulante. Aquellos
títulos negociables que la gerencia pretenda mantener a largo plazo, puede relacionarse
en el balance general debajo de la sección de activo circulante bajo el titulo inversiones a
largo plazo.
En la mayoría de los casos, sin embargo, la administración mantiene disponible para la
venta sus valores negociables, cuando quiera que la compañía los necesite o para
intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto los valores
negociables son considerados generalmente como activos circulantes
COSTOS DE ADQUISICION:
Cuando las inversiones en valores negociables son adquiridas, se efectúa un cargo a la
cuenta de inversiones temporales y se abona a la cuenta de efectivo (bancos) por aquella
cantidad que represente el precio total de compras, incluyendo cualquier comisión que se
haya pagado a casas de bolsa y cualquier impuesto a que haya sido sujeta la transacción.
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Asimismo, debe quedar asentado en el mayor auxiliar cada transacción referente a
inversiones en valores. Dicho mayor mostraría para cada tipo de inversión el costo de
adquisición, fecha de adquisición, el número de acciones, obligaciones, certificados o
valores poseídos, así como el costo por unidad.
Asimismo, mostraría la información necesaria para determinar la ganancia o la pérdida al
vender cada inversión.
Existe una diferencia entre la inversión en acciones y la inversión en obligaciones. Esta
diferencia estriba en el hecho de que la inversión es obligaciones acumula intereses, los
cuales son cobrados periódicamente y la inversión en acciones percibe un rendimiento
llamado dividendos el cual es cobrado de acuerdo con las disposiciones emitidas por la
asamblea de accionistas de la empresa que haya decretado la repartición de dividendos
Cabe hacer notar que en una operación de compra, venta de obligaciones, el interés que
se haya acumulado desde el último pago debe ser pagado por el comprador y por tanto,
debe registrase en una cuenta separada de aquella que representa el costo de la
inversión. Por otro lado, los dividendos en acciones no son acumulables como los
intereses en las obligaciones y el precio que se haya pagado es registrado íntegramente en
la cuenta de inversiones.
CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
Cuando se compran valores, se debita una cuenta llamada valores negociables por el
precio total de la compra, incluyendo cualquier comisión a corredores e impuestos de
transferencia. Se debe mantener un mayor auxiliar que muestre cada valor poseído con
fecha de adquisición, costo total, numero de acciones (o bonos) y costo por cada acción (o
bonos).
Este mayor auxiliar proporciona la información necesaria para determinar el valor de la
ganancia o pérdida cuando se vende la inversión en acciones o bonos.
La diferencia principal entre el registro de una inversión en bonos y una inversión en
acciones es que el interés sobre los bonos se acumula día a día. Cuando se compran bonos
entre fechas de interés, el comprador paga por el bono, el precio de mercado cotizado
más el interés acumulado desde la última fecha de pago por intereses. Mediante este
arreglo el nuevo propietario adquiere el derecho a recibir la totalidad del siguiente pago
semestral de intereses. Debe debitarse una cuenta denominada intereses por cobrar
sobre bonos por el valor de los intereses comprados. Los dividendos en acciones, sin
embargo, no se acumulan y todo el precio de compra pagado por el inversionista en
acciones se registra en una cuenta Valores Negociables.
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INGRESOS PROVENIENTE DE INVERSIONES EN BONOS
Para ilustrar los asientos contables para una inversión en bonos, suponga que en agosto
un (1) inversionista compra 10 bonos de $ 1.000 al 9% y paga intereses en el 1ro. de junio
y 1ro. de diciembre. El inversionista compra los bonos en 1ro. de agosto a un precio del
98%, más una comisión de corretaje de $ 50 e intereses acumulados de dos meses por $
150 ($ 10.000 x 9% x 2/12 = $ 150). El asiento el 1ro de agosto para reflejar la inversión es:
01/08
Valores negociables
9.850
Intereses por cobrar sobre bonos
150
Bancos
10.000
p/r. compra 10 diez bonos del 9% CIA. Rider al 98%
El 1ro. de diciembre, fecha del pago semestral de intereses, el inversionista recibirá un
cheque de intereses por $ 450, el cual se registrara como sigue:
01/12
Bancos
450
Intereses por cobrar
150
Ingresos por intereses
300
p/r ingresos de intereses sobre bonos
el crédito de $ 300 a ingreso por intereses sobre bonos representa el valor realmente
ganado durante los cuatro meses de posesión de los bonos (9% x 10.000 x 4/12 = 300)
Si los registros contables del inversionista se mantienen sobre una base de año calendario,
se debe realizar el siguiente asiento de ajuste al 31 de diciembre
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31/12
Intereses por cobrar sobre bonos
75
Ingresos por intereses sobre bonos
75
p/r. acumular intereses ganados de un mes
(10.000 x 9% x1/12 = 75)
AMORTIZACION DEL DESCUENTO O PRIMA EN BONOS DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL
INVERSIONISTA
Se ha analizado la necesidad para la compañía emisora de bonos por pagar, de amortizar
cualquier descuento o prima en bonos para medir correctamente el gasto de interés sobre
los bonos. Pero ¿Cuál es la situación desde el punto de vista del inversionista? ¿Debería
amortizar cualquier diferencia entre el costo de la inversión correctamente?. La repuesta
a esta pregunta depende de si el inversionista considera los bonos una inversión a corto
plazo.
Una inversión a corto plazo en bonos generalmente se lleva en los registros contables del
inversionista al costo, una ganancia o perdida se reconoce cuando se vende la inversión.
Las inversiones a corto plazo en bonos usualmente van a ser vendidas antes de que
venzan y el precio de venta será determinado por el precio corriente. Bajo estas
condiciones, no es seguro que la amortización de la prima o del descuento arroje una
medida exacta del ingreso de la inversión que el obtenido llevándolos al costo.
Cuando se poseen los bonos durante un largo plazo, es más probable que el precio de
mercado de la inversión se mueva hacia el valor de vencimiento de los bonos.
De esta forma, las compañías que hacen inversiones a largo plazo en bonos, deben
amortizar cualquier diferencia entre el costo de la inversión y su valor vencimiento a lo
largo de la vida de los bonos. Si el método de interés efectivo de amortización produce
resultados sustancialmente diferentes de los obtenidos por el método de línea recta.
Debe usarse el método de interés de efectivo
La amortización de la diferencia entre el costo y el valor vencimiento se registra con un
ajuste directo a la cuenta valores negociables. Cuando se adquiere una inversión en bonos
a largo plazo con descuento, los asientos de amortización comprenden un debito a valores
negociables y un crédito a ingreso por intereses. Cuando los bonos se compran con prima,
la amortización se registra mediante un debito a ingresos por intereses y un crédito a
valores negociables.
INGRESOS SOBRE INVERSIONES EN ACCIONES
¿Cuándo debe registrarse un dividendo en efectivo como Ingreso para el inversionista?.
¿Sería la fecha en que el dividendo se declara, la fecha de registro, la fecha que excluye el
dividendo o la fecha en que se recibe el dividendo? La mayoría de inversionista registra los
dividendos en efectivo como ingreso en la fecha en que reciben el cheque de los
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dividendos. El asiento para registrar el recibo de un dividendo en efectivo comprende de
un debito a banco y un crédito a ingreso por dividendos.
Las acciones adicionales recibidas en fraccionamiento de acciones o dividendos en
acciones no constituyen ingresos para el accionista y únicamente se requiere un asiento
de memorando para registrar el aumento en el número de acciones poseídas. La base del
costo por acción se disminuye debido al mayor número de acciones que componen la
inversión, después de recibir acciones adicionales de un fraccionamiento de acciones o de
un dividendo en acciones: como por ejemplo, Suponga que un inversionista pago $ 72 por
acción y compro 100 acciones por un costo total de $ 7.200. Posteriormente el
inversionista recibió 20 acciones como dividendo en acciones. El costo por acción se
reduce a $ 60 acción, calculado mediante la división del costo total de $ 7.200 por las 120
acciones poseídas después del dividendo en acciones del 20%. El asiento de memorando
que se debe hacer en el diario general seria:
10 de julio:
Se recibieron 20 acciones comunes adicionales como resultado de un dividendo en
acciones del 20%. Se poseen ahora 120 acciones con un costo base de $ 7.200 a $ 60 por
acción.
GANANCIAS Y PERIDAS EN LA VENTA DE INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
La venta de una inversión en acciones se registra con un debito a Banco por el valor
recibido y un crédito a la cuenta valores negociables por el valor en libros de los valores
vendidos. Cualquier diferencia entre el producto de la venta y el valor en libros de la
inversión se contabiliza mediante un debito a perdida en venta de valores negociables o
mediante un crédito a ganancia en venta de valores negociables
En la fecha de la venta de una inversión en bonos, se debe reconocer cualquier interés
acumulado desde la fecha del último pago de intereses como ingreso por intereses. Por
ejemplo suponga que 10 bonos de la Sociedad Anónima ELK registrados en la cuenta de
un inversionista por $ 9.600 se venden a un precio del 94% y con intereses acumulados de
$ 90. La comisión sobre la venta es de $ 50. El asiento se debe hacer:
Banco
9.440
Perdidas en ventas de valores negociables.
250
Valores negociables
9.600
Ingresos por intereses sobre bonos.
90
p/r. venta de 10 bonos de Compañía ELK al 94% e intereses
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VALUACION EN EL BALANCE GENERAL DE LOS VALORES NEGOCIABLES
Aunque el precio de mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro se puede tener
certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al
valor de vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado, no tienen valores de
vencimiento. Cuando el precio de mercado de una acción baja, no hay forma cierta para
afirmar si la disminución será temporal o permanente. Por esta razón, diferentes normas
de valuación se aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables
(bonos) y en valores patrimoniales negociables (acciones).
VALUACION DE VALORES DE DEUDAS NEGOCIABLES
Los valores de mercado de las acciones pueden subir o caer dramáticamente durante un
período contable. Un negociante que vende una inversión a un precio por encima o por
debajo del costo, debe reconocer una ganancia o pérdidas en las ventas. Pero ¿qué pasa si
el inversionista continúa manteniendo los valores después de un cambio significativo en
su valor de mercado? En este caso ¿debe reconocerse alguna ganancia o pérdidas en los
estados financieros?.
El FASE ha reglamentado que una cartera de títulos patrimoniales negociables debe
mostrarse en el balance general por el menor valor entre el costo agregado o el valor
corriente de mercado. El efecto de esta regla de costo o mercado, el más bajo es
reconocer las perdidas provenientes de caídas en el valor de mercado sin reconocer
ganancias provenientes de alzas en los precios de mercado.
Los contadores tradicionalmente han aplicado criterios diferentes para reconocer las
ganancias o pérdidas. Uno de los principios básicos en contabilidad es que las ganancias
no deben ser reconocidas hasta tanto no se hayan realizado, y la prueba usual de
realización es la venta del activo en cuestión. Las perdidas, por otro lado, se reconocen tan
pronto como la prueba objetiva indique que se ha incurrido en una perdida.
COSTO O MERCADO, EL MÁS BAJO (LMC)
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En la aplicación de esta regla, el costo total de la cartera de títulos patrimoniales
negociables se compara con su valor corriente de mercado y el valor más bajo de estos
dos valores se usa como valuación del balance general.
Si el valor de mercado de la cartera, está por debajo del costo, se debe hacer un asiento
para reducir el valor en libros de la cartera al valor corriente de mercado y así reconocer
una perdida no realizada por El valor de la baja del mercado. La cancelación de una
inversión en valores patrimoniales negociables a un valor de mercado inferior al costo,
origina un asiento de ajuste de final de periodo y debe basarse en los precios de mercado
a la oferta del balance general.
Para ilustrar el ajuste de costo o mercado, el más bajo, suponga los siguientes hechos para
la cartera de inversión de la sociedad anónima EAGLE al 31 de diciembre del 2002
Costo
Valor mercado
Acciones comunes de la compañía Adams 100.000
106.000
Acciones comunes de la compañía Barnes 60.000
52.000
Acciones comunes de la compañía Parker 200.000
182.000
Otros valores patrimoniales negociables
25.000
25.000
Totales
385.000
365.000
Como el valor total de mercado de los títulos en el ejemplo es menor que su costo, la
valoración en el balance general seria por el valor más bajo o sea $ 365.000. Este ajuste
descendente de $ 20.000 significa que una perdida no realizada de $ 20.000 debe incluirse
para determinar el ingreso neto del año. El asiento sería el siguiente:
31 Diciembre
Perdida no realizada sobre valores negociables
20.000
Provisión para valoración de valores negociables
20.000
P/r. reducir el valor libros de la inversión
La pérdida ocurrida por la baja en el valor de mercado de los títulos negociables poseídos
es denominada Perdidas No Realizadas para diferenciarla de una perdida que se realiza
en la venta real de valores.
LA CUENTA DE VALUACION
La provisión para la valoración de valores negociables es una contra cuenta de activo o
cuenta de valuación. En el balance general, esta cuenta de valuación se cancela contra el
activo valores negociables de la misma forma como provisión para cuentas incobrables, se
cancela contra cuentas por cobrar. El siguiente balance general parcial ilustra el uso de la
provisión para valuación de valores negociables.
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Activo Circulante
Bancos
Valores negociables
Menos provisión para valuación valores
Cuentas por cobrar
Menos provisión cuentas incobrables
80.000
385.000
20.000
573.000
9.000
365.000
364.000
LA CUENTA DE VALUACION SE AJUSTA CADA PERIODO
Al final de cada periodo, el saldo de la cuenta de valuación se ajusta para que los valores
patrimoniales negociables aparezcan en el balance general al menor valor entre el costo o
el valor de mercado. Si la provisión para valuación debe aumentarse debido a bajas
posteriores en el valor de mercado, el asiento de ajuste reconocerá una perdida adicional
no realizada, por otro lado, si los precios de mercado han subido desde la última fecha del
balance general, el asiento de ajuste reducirá o eliminara la provisión para valuación y
reconocerá una ganancia no realizada.
Para ilustrar el ajuste de la cuenta de valuación, suponga que a finales del 2002, el valor
de mercado de la cartera de la sociedad anónima EAGLE ha aumentado a un valor por
encima del costo. Así el siguiente asiento se haría para eliminar el saldo de la provisión
para valuación.
La ganancia no realizada no puede exceder el saldo anterior de la cuenta de valuación.
31 diciembre
Provisión para valuación sobre valores
20.000
Ganancia no realizada en valores
20.000
P/r. aumentar el valor en libros de los valores negociables
Observe que el valor de la ganancia no realizada reconocida se imita al valor en la cuenta
de valuación. Los aumentos en el valor de mercado por encima del costo no se
reconocen en los registros contables. En resumen, cuando los valores negociables han
sido ajustados por el menor valor, entre el costo o el valor de mercado, ellos se pueden
ajustar nuevamente a su costo original, si los precios de mercado se recuperan. Sin
embargo, las reglas vigentes del FASB no permiten el reconocimiento de un alza en el
mercado por encima del costo de la cartera.
Como la provisión para valuación se basa en una comparación del costo total de la cartera
y del valor de mercado, la provisión se puede asociar directamente con las inversiones
individuales. La provisión para valuación reduce el valor en libros del total de la cartera
pero no afecta los valores en libros individuales de las inversiones que integran la cartera.
Los ajustes de la regla de costo o mercado, el más bajo, por lo tanto, no tienen efecto en
las ganancias o pérdidas reconocida cuando se vende una inversión. Cuando
determinados títulos, se venden, las ganancias o pérdidas realizadas en la venta se
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determina comparando el costo de los valores negociables (sin tener en cuenta los ajustes
por la regla de costo o mercado, el más bajo) con su precio de venta.
INVERSION EN OBLIGACIONES EN LA FECHA DE INTERES.
El monto del interés que se paga a los obligacionistas es igual que un porcentaje del valor
de vencimiento de las obligaciones. Por ejemplo, suponga que compañía Industrias
Brianza S.A., hace una emisión de obligaciones por $ 100.000.000 a un plazo de cinco
años con una tasa de interés de 60% anual. El Sr. Juan Carlos Murillo decide adquirir
temporalmente $ 1.000.000 de esa emisión. El interés que recibiría anualmente como
rendimiento seria de $ 600.000, durante cada uno de los años que el mantuviera dicha
inversión. Como normalmente los pagos son semestrales, entonces significa que el Sr.
Murillo recibiría dos pagos de $300.000 durante cada año.
El asiento que haría el Sr. Murillo para registrar la inversión en obligaciones sería el
siguiente:
.
Inversión en Obligaciones Industrias Brianza
$ 1.000.000
Banco
$ 1.000.000
P/r. adquisición de $1.000.000 en obligaciones/ por Industrias del norte
Posteriormente, cada vez que reciba el Sr. Murillo el pago de interés correspondiente a su
inversión haría el siguiente asiento:
Bancos
$ 300.000
Ingresos por Intereses
$ 300.000
P/r. cobro de intereses periodo 1/1________a 30/06______
INVERSION EN OBLIGACIONES EN PERIODO INTERMEDIOS
Cuando la inversión en obligaciones se efectúa en una fecha que no coincide con las
fechas en las cuales se pagan intereses, entonces el comprador debe pagar el precio de las
obligaciones mas el interés que se haya acumulado desde la fecha en que se pagaron por
última vez los intereses hasta la fecha de adquisición, de tal manera que el nuevo
propietario de las obligaciones podrá hacer efectivo enteramente pagos de intereses. La
cuenta que se utilice para registrar los intereses acumulados en las obligaciones
adquiridas será la de intereses acumulados por cobrar.
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Considere que un inversionista adquiere 2.000 obligaciones de la compañía Comercial
S.A., con un valor nominal de $ 1.000 cada una, pagando por ellas $ 1.710.000 más $
50.000 de comisión a la casa de bolsa que efectuó la opción, más dos meses de intereses
acumulados que representan un total de $ 240.000. El asiento de diario quedara como
sigue:
Inversiones temporales
$ 1.760.000
Intereses acumulados por cobrar
240.000
Bancos
$ 2.000.000
P/r. compras de 2000 obligaciones de Cía. Comercial.
Una vez realizado el asiento anterior, considere que han transcurrido cuatro meses y que
la fecha de cobro de intereses de la inversión ha llegado. Suponga que el interés ganado
por el periodo de seis meses transcurridos desde el último pago es de $ 720.000 el asiento
a efectuar seria el siguiente:
Bancos
$ 720.00000
Interés Acumulado por cobrar
Ingresos por interés
P/r. cobro de interés de la inversión.
$ 240.000
280.000
PRESENTACION DE LOS VALORES NEGOCIABLES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Las ganancias y pérdidas en la venta de inversiones, como también el ingreso por
intereses y dividendos, constituyen tipos de ingresos no operacionales. Estos rubros
deben identificarse específicamente en el estado de resultado y deben mostrarse una vez
determinado el ingreso en operaciones.
Aunque los valores negociables usualmente se clasifican como activos corrientes en el
balance general, alternativamente pueden clasificarse como inversiones a largo plazo, si la
administración tiene definitivamente la intención de mantener estos títulos durante más
de un año. Sin importar como los valores negociables se clasifican en el balance general,
ellos se deben mostrar al valor más bajo entre el costo o el valor de mercado.
Las ganancias y pérdidas no realizadas que resultan de la aplicación de la regla de costo o
valor de mercado, el más bajo, sin embargo, se presentan en forma diferentes en los
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estados financieros dependiendo de si la cartera de títulos se clasifican como activos
circulantes o como una inversión a largo plazo. Cuando la cartera se considera como un
activo circulante, las ganancias y pérdidas no realizadas se cierran contra la cuenta
Resumen de Ingresos y se muestran en el estado de resultado, junto con otros tipos de
ingresos en inversiones.
El FSB ha reglamentado que las ganancias y perdidas en inversiones a largo plazo no se
deben incluir en la medición del ingreso neto del año corriente, porque la administración
no pretende vender estos valores en un futuro cercano, así, cualquier perdidas no
realizada en inversiones a largo plazo se muestra en el balance general como una
disminución del patrimonio de los accionistas y no se incluye como una perdida en el
estado de resultados.
La inversión en valores negociables es necesaria para obtener un rendimiento adecuado
sobre aquellos remanentes de efectivo que no se requieren inmediatamente para la
operación del negocio. Estas inversiones pueden efectuarse tanto en obligaciones,
acciones y otros valores. Las reglas de valuación y de presentación difieren
sustancialmente entre las inversiones en obligaciones y las inversiones en acciones debido
a los constantes cambios en el valor de estas últimas. Para registrar las disminuciones en
el valor de mercado de las acciones, se recurre a la aplicación de la regla de costo o
mercado al menor.
NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA DE INVERSIONES TEMPORALES
Norma internacional de Auditoria N 7: establece los procedimientos los procedimientos
de Auditoria recomendados para examen de efectivos e inversiones temporales, los
cuales deberán ser diseñados por el auditor en forma específica en cuanto a su naturaleza,
oportunidad y alcance, tomando en cuenta las condiciones y características de cada
empresa.
Objetivo de Auditoria:
 Comprobar la existencia de las inversiones temporales y verificar que en el balance
general se incluyan todos los fondos propiedad de la entidad ya que sea que obre
en su poder o que estén en custodia de terceros.
 Verificar su correcta valuación de conformidad con las nomas de contabilidad NICs.
 Determinar su disponibilidad inmediata o restricciones.
 Comprobar el correcto registro de los rendimientos de las inversiones en el
periodo correspondiente.
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 Comprobar su adecua cuada presentación en el balance general y la revelación de
restricciones, existencias de inversiones temporales, denominados en monedas
extranjeras, así como las bases de valuación de las inversiones y los gravamen
existentes.
CONTROL INTERNO:
Deben cumplirse los objetivos relativos a autorización, procesamiento y clasificación de
transacciones, salvaguarda física y de verificación y evaluación, incluyendo los que sean
aplicables a los controles relativos al proceso electrónicos de datos (PED).
Varios aspectos que deben considerarse en la revisión, estudio y evaluación, como
controles internos clave en cuanto a:
 Aprobación por parte de la administración de las firmas autorizadas para adquirir,
vender y gravar valores. Es recomendable que existan firmas mancomunadas, con
el objeto de que esta actividad no recaiga en una sola persona.
 Segregación adecuada de las funciones de autorización, adquisición y venta,
custodia, cobranza, tesorería, registros de operaciones y cobro de rendimientos.
 Adecuada protección de la entidad mediante el afianzamiento de las personas que
manejen fondos y valores.
 Valuación periférica de las inversiones
 Existencia de registros para identificar los valores y sus rendimientos.
 Arqueos periódicos de los valores.
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA:
 Planeación: El auditor debe obtener información sobre las características de los
valores, tales como tipos de inversión, tasa de interés, vencimientos, tipos de
monedas, etc.
 Revisión analítica. Para conocer la importancia relativa del rubro de inversiones
temporales dentro de la estructura financiera, se debe identificar cambios
significativos o transacciones no usuales, etc., para el cual el auditor puede aplicar
las siguientes pruebas
o Comparación de cifras con las de ejercicios anteriores, tomando en
consideración los índices generales, fluctuaciones cambiarias, etc., para
juzgar si las variaciones y las tendencias son lógicas.
o Análisis de razones financieras para juzgar si las variaciones y tendencias de
las mismas son razonables con base en el conocimiento general del negocio
y de su entorno.
 Estudio y evaluación preliminar del control interno.
 Prueba e cumplimiento, se desarrollan con el objeto de tener seguridad razonable
de que los procedimientos de control interno en los que pretende confiar, existen
y se aplican eficazmente.
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 Pruebas sustantivas:
o Arqueo de caja
o Confirmaciones
o Revisión de conciliaciones
o Revisión de transacciones
o Corte de movimiento
o Comprobación de valuación
o Cálculos de rendimientos
o Presentación y revelación.
TAREA Nº 2
MATERIAL DE PRÁCTICAS
1. La compañía armero un negocio de ventas estacionales, tiene efectivo ocioso que
desea invertir en acciones comunes de la ensambladora Automotores Andinos.
Pretende mantener las acciones durante un par de meses. ¿Cómo debería presentar
en el balance general los títulos adquiridos?
2. La compañía Higuita compró $ 10.000 en bonos el 98% de la Compañía XP, que tenían
un interés del 15%. los bonos se vencen en tres años. Se supone que la inversión en los
bonos es una inversión temporal.
Determine:
 El ingreso anual
 La ganancia o perdida en la venta de los bonos al 98% dos años después de la
fecha de adquirían
3. El 1 de Enero, la compañía Travenol S.A. tenia fondos ociosos que utilizo en la compra
de 300 acciones de la compañía ABC, a $ 109, mas una comisión de corretaje de $ 300. El
1 de agosto, la empresa recibió un dividendo de $ 6 por acción. El 1 de octubre, vendió
200 acciones a $ 115 acción, menos una comisión de corretaje de $ 210.
Prepare: los respectivos asientos de diario.
4. El 1 de marzo del 2000: la Compañía Jamundi compro 50.000 acciones comunes de la
compañía Casa sierra por $ 1.000.000, es decir, el costo por acción es de $ 20. Al 31 de
diciembre del 2000. El valor de mercado era de $ 12 por acción y el 31 de diciembre del
2001 era $ 23.
Prepare los respectivos asientos de diario para los títulos negociables al 31 de diciembre
2000 y 31 diciembre del 2001
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5. Prepare los asientos de diario para las siguientes transacciones de la compañía
Abejorral:
 1 Enero: Compra de 50 acciones de la compañía XY a $ 100 acción, mas honorarios de
corretaje de $ 50
 31 Diciembre: Valor de mercado de las acciones era de $ 95 por acción
 1 Abril: Venta de 20 acciones a $ 102 por acción
 31 Diciembre: El valor de mercado de la acción era de $ 98 por acción.
6. La compañía Silbate adquirió el siguiente portafolio de títulos a corto plazo el
enero.
Compañía Q 1000 Acciones $ 10 valor a la par $ 25
Compañía R 500 Acciones $ 20 valor a la par $ 30
Compañía S 400 Acciones $ 15 valor a la par $ 20
5 de
Nota: valor a la par significa el valor asignado a una acción de capital en la fecha en que se
constituyo la sociedad. Datos adicionales

31 de marzo: Se reciben dividendos en efectivo sobre las acciones de la compañía Q y
de la compañía R de $ 1 por acción y $ 0.75 por acción respectivamente.
 1 de Mayo: Se recibe un dividendo del 25% sobre las acciones de la compañía S
 31 Octubre: Se venden 200 acciones de la compañía S a $ 25 acción.
 31 diciembre: Los precios de mercado de las acciones mantenidas eran: Compañía Q $
30 acción, Compañía R, $ 27 acción, y Compañía S, $ 25 acción.
Se pide:
 Registre los asientos que considere necesarios
7. Prepare los asientos de diario para cada una de las siguientes transacciones de la
Compañía Solar
 3 febrero: Compra de 100 acciones comunes de IBM a $ 70 acción, más un 3% de
comisión de corretaje
 10 Octubre: compra de 50 acciones comunes de Texaco a $ 90 acción, mas una
comisión de corretaje de $ 50
Escuela de Administración de empresas
Énfasis en Contabilidad
Lic. Grethel Jara Alfaro
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31 diciembre: al final del año, los valores de mercado de las acciones poseídas eran
IBM $ 60 acción, Texaco, $ 85 acción.
4 marzo: recibo de un dividendo en efectivo de $ 7 por acción sobre las acciones de
Texaco.
8 Septiembre: venta de 50 acciones comunes de IBM por $ 78 acción
31 diciembre: los valores de mercado de las acciones comunes eran: IBM $ 60, acción,
Texaco $ 90 acción.
.9 abril: recibo de un dividendo en acciones del 20% sobre las acciones de IBM.
14 Junio: Hubo un fraccionamiento de acciones de 3 por 1 sobre las acciones de
Texaco
PREGUNTAS Y TEMAS DE REPAO
1. ¿Por qué las inversiones en valores negociables generalmente se consideran activos
circulantes?
2. ¿Por qué un inversionista que posee muchos valores negociables debe mantener un
mayor auxiliar?
3. Si un inversionista compra un bono entre fechas de interés, la paga como parte del
precio de compra los intereses acumulados desde la última fecha de interés. Por otro
lado si el inversionista compra acciones comunes o preferentes, ningún dividendo
acumulado, se suma al precio de cotización. Explique por que existen estas diferencias.
4. ¿Los dividendos en acciones recibidos deben considerarse ingreso para un
inversionista? Explique.
5. Debido a una disminución en los precios de mercado, la Sociedad Anónima nacional
tuvo que disminuir el valor en libros de su inversión en valores negociables en $
70.000 durante el año corriente. ¿Hay alguna diferencia si, la cartera de inversión de la
Compañía nacional se clasifica como un activo circulante o una inversión a largo plazo
para determinar el ingreso neto del año? Explique en detalle