Fitch Sube la Calificación como Administrador de Activos

Fitch Sube la Calificación como Administrador de Activos
Financieros de Crédito de Hito en ‘AAFC2+(mex)’
Fitch Ratings - Monterrey, N.L. - (Junio 21, 2016): Fitch Ratings aumentó la calificación como
Administrador Maestro de Activos Financieros de Crédito de Hito S.A.P.I. de C.V. (Hito) a ‘AAFC2+(mex)’
desde ‘AAFC2(mex)’ y se modifica la Perspectiva a Estable desde Positiva.
FACTORES CLAVE DE LA CALIFICACIÓN
La modificación en la calificación resulta de las mejoras en sus procesos de calidad que se consolidaron,
muestra una documentación detallada de cada uno de sus procesos y tiene una plataforma tecnológica
robusta y en actualización constante. Además ostenta una condición financiera sana, un programa de
capacitación robusto y una plantilla tanto directiva como gerencial experimentada. Su escala de negocio
incrementó en el sector privado al ofrecer productos y servicios de valor agregado al de un Administrador
Maestro.
Aspectos de Riesgo Operativo:
Hito redefinió su estrategia como Administrador Maestro (AM). Si bien, la función natural y principal como
AM es monitorear el portafolio y supervisar a los administradores primarios, la agencia considera que
Hito ha ido más allá en estas actividades. Ofrece servicios y productos nuevos enfocados en maximizar
la recuperación de valor de cada uno de los portafolios de sus clientes, también se enfoca en
incrementar su escala de negocios en el sector privado. Canaliza sus recursos a invertir en temas de
calidad en el análisis, reportes entregables y en el desarrollo e implementación de plataformas
tecnológicas que permitan a los inversionistas ver información detallada de cada uno de sus portafolios.
Por su dinamismo facilita el análisis en tiempo real y la descarga de información.
Durante 2015 y el primer trimestre de 2016 (1T16), Hito se esforzó por mejorar la calidad en los servicios
que ofrece, además buscó un apego mayor de los empleados hacia la entidad. Entre las iniciativas que
se implementaron y concluyeron con éxito en 2015 se encuentran el proyecto de mejora continua en
procesos, el proyecto de gobierno y gestión de tecnologías de información, por mencionar algunos.
Además, tienen tres proyectos activos con más de 85% de avance, relacionados con el procesamiento y
administración de carteras.
Al cierre del 1T16, el valor total del portafolio administrado por Hito fue de MXN71,466 millones (1T15:
MXN72,942 millones); integrado por poco más de 237,000 créditos, de carteras bursatilizadas de
créditos individuales principalmente. Los portafolios de crédito de administradores primarios y especiales,
a los que Hito proporciona servicio de administración maestra, fueron originados por Infonavit, Fovissste,
Banca Múltiple y Sofoles (Su Casita, Crédito Inmobiliario, Crédito y Casa). Asimismo, la entidad brinda
consultoría como administrador maestro a dos instituciones de crédito. Esta se centra en analizar y
rediseñar los créditos hipotecario de la institución, así como en apoyar el diseño e implementación de un
producto de crédito que contempla las necesidades de segmentos no atendidos.
HiTo mantiene la certificación de la norma ISO 9001 2008. En septiembre de 2015 se realizó la auditoría
que resultó positiva y no presentó observaciones o recomendaciones a sus procesos. Esta certificación
la tuvo por primera vez en el último trimestre de 2014. Además, en marzo de 2016, Hito recibió un
dictamen por PWC sin salvedades bajo el SSAE 16 (Statement on Standards for Attestation
Engagements) Tipo II, un estándar de normas de auditoría aprobado por U.S. Securities and Exchange
Commission. La agencia considera que es positivo el avance en sus procesos de calidad ya que refleja
el esfuerzo de Hitó por mantener cada uno de sus procesos alineados a los manuales y con los
estándares de calidad que esta certificación requiere.
En octubre de 2015 la Dirección General cambió. Enrique Zárate, quien era el Director de Operaciones
(puesto aún vacante) tomó la Dirección General, el ejecutivo tiene 9 años laborando en la entidad y
creció profesionalmente junto con Hito. Esta transición fue tomada de buena manera por parte de los
clientes de la entidad, quienes han dado su voto de confianza a la administración nueva. Al corte del
1T16, la plantilla laboral de Hito está integrada por 35 personas (1T15: 36). De manera conjunta, el
personal de la compañía cuenta con 4.4 años de antigüedad en la empresa, en promedio. El índice de
rotación de personal para los últimos 12 meses (UDM) al 1T16 fue de 33.3% (1T15: 40.0%).
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Año tras año Hito se preocupa por incrementar la especialización de sus empleados para mejorar la
calidad de su análisis, así como el uso y proceso de las bases de datos de cada uno de sus portafolios.
Su programa de capacitación incluye aspectos técnicos especializados, principalmente en el área de
originación y manejo de información legal relacionada con la cartera, así como de especialización en
herramientas tecnológicas. Las horas de capacitación rebasaron las 100 horas por empleado para los
UDM, cifra que se duplicó respecto al mismo período del año previo.
Con el objetivo de mejorar el servicio que se proporciona tanto a usuarios internos como externos,
contrataron un proveedor nuevo de software de protección y recuperación de datos que permite
recuperar datos y aplicaciones cuando sea necesario. Con esta herramienta, se logró robustecer la
automatización de respaldos de información crítica tanto en la nube como local. En febrero de 2015 se
implementó la herramienta en fase de pruebas y se liberó productivamente de septiembre de 2015. Hito
fortaleció su plataforma tecnológica al enfocarse en contar con mayor seguridad y resguardo de la
información que sus mismos clientes han demandado.
En opinión de Fitch, Hito tiene una plataforma tecnológica robusta y suficiente para dar soporte a sus
operaciones, con la cual ha podido hacer frente a la administración de un número mayor de
transacciones sin deteriorar sus funcionalidades o la calidad de sus servicios. Además planea seguir
invirtiendo en las mejoras de la misma.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Administrador de Crédito puede disminuir si la entidad limita su función como administrador
maestro o si se afecta por la reducción significativa del número de portafolios administrados. Además, podría ir a la
baja por la evidencia de falta de entrega de reportes del estado de los portafolios a los dueños o inversionistas de los
mismos y que estos lleguen a presentar inconsistencias en la información, así como por el deterioro de su condición
financiera ante la incursión de productos o servicios nuevos.
Contactos Fitch Ratings:
Katalina Treviño (Analista Líder)
Directora Asociada
Fitch México S.A. de C.V.
Prol. Alfonso Reyes 2612,
Monterrey, N.L. México.
Rubén Martínez (Analista Secundario)
Director Asociado
Román Sánchez (Presidente del Comité de Calificación)
Director
Relación con medios: Denise Bichara, Monterrey, N.L. Tel: +52 (81) 8399 9100.
E-mail: [email protected].
La calificación señalada fue solicitada por la entidad o en su nombre y, por lo tanto, Fitch ha recibido los
honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.
La información financiera y operativa de la entidad considerada para la calificación presentada en este
comunicado corresponde a marzo 31, 2016.
La última revisión de la calificación de Hito como Administrador de Activos Financieros de Crédito se
emitió en agosto 11, 2015.
La información utilizada en el análisis de esta calificación fue proporcionada por Hito u obtenida de
fuentes de información pública, y consiste en estados financieros, reportes internos de operación, así
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como copia de reportes a entidades de fomento o regulatorias, incluida la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores. El proceso de calificación también puede incorporar información de otras fuentes externas;
como análisis sectoriales y regulatorios para el emisor o la industria. Para mayor información sobre Hito,
así como para conocer el significado de la calificación asignada, los procedimientos para dar seguimiento
a la calificación, la periodicidad de las revisiones, y los criterios para el retiro de la calificación, puede
visitar nuestras páginas www. fitchratings.mx y www.fitchratings.com.
En caso de que el valor o la solvencia de la entidad se modifiquen en el transcurso del tiempo, la
calificación puede modificarse al alza o a la baja, sin que esto implique responsabilidad alguna a cargo
de Fitch México.
La estructura y proceso de votación de los comités, y de calificación se encuentran en el documento
denominado “Proceso de Calificación”, el cuál puede ser consultado en nuestra página web
www.fitchratings.mx en el apartado “Regulación”.
La calificación mencionada constituye una opinión relativa sobre la calidad crediticia de la empresa y su
capacidad para administrar activos financieros de crédito, con base en el análisis de su trayectoria y de
su estructura económica y financiera sin que esta opinión sea una recomendación para comprar, vender
o mantener cualquier instrumento colocado en el mercado de valores. Dicha calificación no podrá ser
utilizada para emisiones particulares de deuda en Oferta Pública.
La información y las cifras utilizadas para la determinación de esta calificación, de ninguna manera son
auditadas por Fitch México, S.A. de C.V., por lo que su veracidad y autenticidad son responsabilidad de
la emisora o de la fuente que las emite.
Metodologías aplicadas:
- Criterio para la Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en
Latinoamérica (Abril 23, 2015);
- Riesgo de Interrupción de Servicio de Administración de Financiamiento Estructurado (Diciembre 17,
2015).
TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES
SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM. ADEMAS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTAN
DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.MX. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGIAS ESTAN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO
MOMENTO. EL CODIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERES, BARRERAS PARA LA INFORMACION PARA CON SUS
AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMAS POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTAN TAMBIEN DISPONIBLES EN LA SECCION DE CODIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE
HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES
SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTA BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNION EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN
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