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Notas a los Estados Financieros
Al 30 de Setiembre de 2010
(Expresados en miles de nuevos soles)
(1) Actividad Económica
La Administradora de Fondos de Pensiones AFP Integra (en adelante la Administradora), fue
constituida por Escritura Pública, de fecha 19 de mayo de 1993 y su rectificatoria de fecha 01
de junio de 1993, ambas otorgadas ante el Notario Público de Lima, Percy González Vigil,
iniciando sus actividades en junio del mismo año. La Administradora es una subsidiaria del
Grupo ING (Holanda) que posee el 80.00 % de su capital social. La Administradora cuenta
con 19 agencias en las principales ciudades del país y su domicilio legal, sede de su oficina
principal, se encuentra en Canaval y Moreyra N° 522, Piso 6, San Isidro, en la ciudad de
Lima. 114839
La Administradora se dedica a administrar un Fondo de Pensiones (en adelante el Fondo)
bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización y a otorgar, a favor de los
trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones,
las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, de acuerdo con el
Decreto Ley N° 25897, Ley del Sistema Privado de Pensiones y sus normas reglamentarias y
modificatorias.
La Administradora administra los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio a
través de la cobertura de las pólizas de seguros contratados con una compañía de seguros
nacional, cuyo costo es cubierto por los afiliados del Fondo.
El Fondo es inembargable y representa un patrimonio independiente y distinto al de la
Administradora; en tal sentido, ésta no tiene derecho de propiedad sobre los bienes que
componen el Fondo, siendo responsable únicamente de su administración. En retribución de
los servicios prestados, la Administradora cobra una comisión que se determina con base en
las disposiciones legales vigentes.
Mediante Ley N° 27328, publicada el 24 de julio de 2000, se dispuso la incorporación de las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP), bajo el control de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. En consecuencia, la SBS ha asumido las
funciones que venía desempeñando la Superintendencia de Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SAFP) como ente regulador y supervisor del Sistema Privado de
Pensiones (SPP); el proceso de transferencia de funciones ejercidas por la SAFP a la SBS
culminó el 20 de noviembre de 2000. Asimismo, la Administradora está sujeta a la
supervisión de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) en
cuanto participe en el mercado de valores.
(2)
Resumen de Principios y Prácticas de Contabilidad
Los estados financieros están preparados y presentados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones
emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas
(Continúa)
.2.
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Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comité de
Interpretaciones (SIC E IFRIC)
Los principios y prácticas de contabilidad más importantes que han sido aplicados para el
registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros de la Administradora,
son las siguientes:
(a)
Uso de Estimaciones Contables
La preparación de los estados financieros, requiere que la Gerencia efectúe estimaciones y
supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de
contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras
reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán
diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los
estados financieros corresponden a la depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo, la
amortización de activos intangibles, y los pasivos diferidos por impuesto a la renta y
participación de los trabajadores, cuyos criterios contables se describen más adelante.
(b)
Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un
instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros incluyen a los
instrumentos primarios como son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y las acciones
representativas del capital, y a los instrumentos derivados como son las opciones, futuros y
contratos a plazo de tipo financiero, permutas de tasas de interés y permutas de divisas
(Swaps).
Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo,
se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los
tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran
directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la
Administradora tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intención de
cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(c)
Valores Negociables
Los valores negociables corresponden a inversiones que se comercializan en mercados
líquidos, se mantienen con el propósito de invertir en instrumentos financieros líquidos, y no
con la intención de retenerlos a largo plazo. Los valores negociables se registran al costo o a
su valor de mercado, el menor. Los ajustes resultantes de cambios en la valorización de estas
partidas se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas.
(d)
Encaje Legal
El encaje legal se presenta al valor cuota vigente a la fecha del balance general .El encaje
legal se valoriza diariamente en función al valor cuota de la cartera administrada por cada
fondo y se registra como Resultados No Realizados de la Administradora de acuerdo a la
normatividad de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
(e)
Inversiones en Valores
Las inversiones en valores corresponden principalmente a acciones, las cuales se registran al
costo. Asimismo, de acuerdo con los criterios de la gerencia y con base en las expectativas
del desarrollo de estas inversiones, si la reducción del costo al valor patrimonial es
.3.
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considerada una disminución en el valor que no es de carácter temporal, se constituye una
provisión para fluctuación de valores con cargo a resultados del ejercicio.
(f)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo están registrados al costo, neto de depreciación
acumulada. El costo de los inmuebles, mobiliario y equipo comprende su precio de compra,
incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables así como cualquier costo
atribuible directamente para dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Las
renovaciones y mejoras son activadas, mientras que los gastos de mantenimiento y
reparaciones son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren. El costo y
depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas
respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio en que se
produce.
La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta y utilizando las siguientes
vidas útiles estimadas:
Años
Edificio
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
5
5
10
4
10
La vida útil es revisada por la gerencia en forma periódica con base en los beneficios
económicos previstos para los componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo.
(g)
Activos Intangibles
Los activos intangibles se encuentran constituidos principalmente por sistemas de cómputo y
se registran inicialmente al costo.Un activo se reconoce como intangible si es probable que
los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluirán a la empresa y su costo
puede ser medido confiablemente. Después del reconocimiento inicial, los intangibles se
miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por
desvalorización. Los intangibles son amortizados siguiendo el método de línea recta en un
período de 5 años.
(h)
Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Administradora tiene una obligación presente (legal
o implícita) como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera una salida de
recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente.
Las provisiones son revisadas en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación
disponible a la fecha del balance general.
.4.
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(i)
Compensación por Tiempo de Servicios
La compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula de acuerdo con la
legislación vigente, y se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devengue.
(j)
Impuesto a la Renta Diferido y Participación de los Trabajadores Diferida
El impuesto a la renta diferido y la participación de los trabajadores diferida son
determinados de acuerdo con la legislación vigente.
(k)
Ingresos por Comisiones
Las comisiones que se originan por la administración del Fondo, se reconocen en resultados
luego de haber conciliado y acreditado a las cuentas individuales de capitalización de los
afiliados, la recaudación de los aportes de cada mes.
(l)
Ingresos y Gastos Financieros
Los ingresos y gastos financieros se registran en los periodos en los que se devengan.
(m)
Aportes de Afiliados
Los aportes de los afiliados son registrados en el Fondo de acuerdo con el principio de lo
percibido, de tal manera que el total de aportes no efectuados y sus correspondientes
comisiones no tienen efecto en los estados financieros de la Administradora, pero sí originan
que se interpongan acciones legales por su incumplimiento.
(n)
Utilidad por Acción
La utilidad neta por acción resulta de dividir la utilidad neta atribuible a los accionistas entre
el promedio ponderado del número de acciones en circulación en el período.
(o)
Estado de Flujos de Efectivo
Para propósitos de presentación del estado de flujos de efectivo se consideran como efectivo
y equivalentes de efectivo los saldos de caja y bancos y los valores negociables de alta
liquidez.
(p)
Diferencias de Cambio
Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados en nuevos soles al tipo de
cambio compra y venta, respectivamente, vigente a la fecha del balance general.
(3)
Caja y Bancos
Comprende lo siguiente:
En Miles de S/.
Al 30/09/2010
Disponible en bancos
Depósitos a plazo moneda nacional
Depósitos a plazo moneda extranjera
7,623
9,560
17,183
.5.
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(4) Encaje Legal
Corresponde a los aportes efectuados a los Fondos de Pensiones, destinados a asegurar la
rentabilidad mínima de los mismos.
Al 30 de Setiembre de 2010 los saldos del encaje legal ascienden en miles de S/ a:
Encaje legal Fondo 1
Encaje legal Fondo 2
Encaje legal Fondo 3
Total
18,865
175,503
60,574
254,942
De acuerdo a la Resolución S.B.S N° 15105-2009 de fecha 19 de Noviembre de 2009.
La ganancia o pérdida generada por la valorización diaria del Encaje Legal permanecerá en
el patrimonio neto hasta el momento en que se retire total o parcialmente.
Al 30 de Setiembre de 2010 la valorización ha originado un aumento en el encaje de
S/. 26,729 (En miles) los cuales se encuentran registrados en la cuenta Resultados No
Realizados y está conformado de la siguiente manera:
Fondo 1
Fondo 2
Fondo 3
627
16,726
9,376
Total
26,729
.6.
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(5)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Clase
Saldos al
30.06.10
Adiciones Disminuciones Transferencias
Saldos al
30.09.10
Activo:
Terreno
Edificio
Unidades de Transporte
Muebles y enseres
Equipo de cómputo
Equipos diversos
Trabajos en curso
3,131
33,170
749
5,225
21,409
1,860
1,433
252
174
1,280
9
60
188
1
14
65,544
3,148
263
8,861
393
4,551
18,592
955
33,352
518
30
157
338
21
1,064
7
170
1
14
3,131
34,543
813
5,398
22,675
1,869
-
68,429
Depreciación acumulada:
Edificio
Unidades de Transporte
Muebles y enseres
Equipo de cómputo
Equipos diversos
Valor neto
32,192
192
9,372
253
4,707
18,916
976
34,224
34,205
.7.
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(6)
Activos Intangibles
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Clase
Activo:
Software
Amortizacion acumulada:
Software
Valor neto
(7)
Saldos al
30.06.10
Adiciones
Disminuciones
Saldos al
30.09.10
4,995
4,995
4,995
4,995
3,776
195
3,971
3,776
3,971
1,219
1,024
Otras cuentas por pagar
Comprende lo siguiente:
En miles de soles
Al 30/09/2010
Tributos por pagar.
Remuneraciones y participaciones por pagar
Beneficios Sociales a Trabajadores
Aportes por clasificar de la administradora.
Transferencias por pagar a las compañías de seguros.
Acreedores diversos moneda nacional.
Otros.
1,918
4,047
1,280
5,712
10,392
4,920
2,896
31,165
.8.
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Los aportes por clasificar corresponden a los abonos recibidos por concepto de comisiones y
otras retenciones relacionadas con depósitos cuya aplicación a las cuentas individuales de los
afiliados se encuentra en proceso, debido principalmente a la existencia de importes que
corresponden a otras administradoras y recaudaciones pendientes de identificación.
Cuando se reciben las planillas de recaudo que sustentan los importes abonados por cada
beneficiario, la Administradora realiza el proceso de acreditación, registrando en resultados
el ingreso por las comisiones y reconoce las deudas con la compañía de seguro.
Las transferencias por pagar a la compañía de seguros corresponden a la prima pagada por
los afiliados al Fondo de Pensiones, por las pólizas de seguros por riesgos de invalidez y
sobrevivencia contratados con una compañía de seguros nacional.
(8)
Capital social
El capital social autorizado, suscrito y pagado al 30 de Setiembre 2010 está representado por
387,000 acciones comunes de S/ 100.00 cada una.
Accionistas
International Investments S.A
ING Latin American Holding B.V.
ING Pensiones Perú S.A.
ING Insurance International B.V.
Acciones
77,400
142,493
114,165
52,939
387,000
Participación %
20.00
36.82
29.50
13.68
100.00
Al 30 de Setiembre de 2010 el capital social y el patrimonio neto de la Administradora son
superiores al capital mínimo requerido por el Decreto Ley N° 25897.
Las acciones representativas del capital, emitidas y pagadas de la Administradora están
inscritas en el Registro Público de Valores e Intermediarios de la CONASEV y en la Bolsa
de Valores de Lima.
(9)
Reservas
Comprende lo siguiente:
(a)
Reserva Legal
De conformidad con la Ley General de Sociedades, la Administradora debe asignar
no menos del 10% de su utilidad neta anual a una reserva legal, hasta que ésta
alcance la quinta parte del capital pagado y puede utilizarse sólo para compensar
pérdidas futuras.
(10) Dividendos sobre la Inversión Extranjera Directa
De acuerdo con la legislación vigente, los inversionistas extranjeros pueden remesar al
exterior la totalidad de las utilidades netas comprobadas provenientes de su inversión en el
país.
.9.
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(11) Cuentas de Orden
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
30/09/2010
Registro Carta Fianza
Custodia valores inversiones fondo
Custodia bonos de reconocimiento
127,600
23,676,458
2,459,229
26,263,287
De acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la
Administradora mantiene una carta fianza bancaria solidaria, incondicional, irrevocable y de
realización automática hasta por la suma de miles de S/ 127,600 a favor de la Superintendencia de
Banca , Seguros y AFP para respaldar la rentabilidad mínima del fondo de pensiones.
(12) Ingresos por Comisiones
En conformidad a lo establecido en el Decreto Ley Nº 25897 la Administradora tiene derecho
por la prestación de todos sus servicios a una retribución establecida sobre la base de
comisiones de cargo de los afiliados. Estas comisiones están destinadas al financiamiento de
la Administradora, incluyendo la administración del Fondo de Pensiones de las cuentas de
capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y
la suma del capital acumulado por el afiliado más el bono de reconocimiento.
(13) Gastos de Administración
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
30/09/2010
Suministros.
Personal.
Servicios prestados por terceros.
Tributos.
Cargas diversas de gestión.
Provisión del ejercicio.
495
20,257
18,838
7,726
4,423
3,555
55,294
. 10 .
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(14) Gastos de Ventas
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
30/09/2010
Suministros
Personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Cargas diversas de gestión
Provisión del ejercicio
1,389
20,878
3,935
14
220
26,436