ahorro

LA MOVILIZACION DEL AHORRO
EJERCICIO PARA CALCULO DE TASAS PASIVAS Y
ACTIVAS
PARA PODER DETERMINAR LAS YA TASAS DE
INTERES, SEA ACTIVAS O PASIVAS PARTIREMOS
DE ALGUNOS SUPUESTOS.
LAS BASES DE ESTOS SUPUESTOS ESTAN EN
CADA ORGANIZACION Y CADA UNA
PROBABLEMENTE TENDRA ESTRUCTURAS DE
TASAS E INTEGRACION DE SALDOS DE SUS
CARTETARAS ACTIVAS Y PASIVAS DIFERENTES.
LA FORMA DE HACERLO SERIA DE LA
SIGUIENTE MANERA:
1.
CALCULAR EL COSTO FINANCIERO PARA
DETERMINAR LA TASA PASIVA PROMEDIO
PONDERADA
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INPYME
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TIPO DE DEPOSITO
MONTO
(1)
DEPOSITOS A PLAZO FIJO
DEPOSITOS RETIRABLES
AHORROS NAVIDEÑOS
SUB-TOTAL
APORTACIONES
TOTAL
300,000.00
200,000.00
40,000.00
540,000.00
460,000.00
*1,000,000.00
TASA DE
INTERES
(2)
DESLIZAMIENTO
(3)
14%
10%
8%
12%
12%
12%
26%
22%
20%
10%
12%
22%
**COSTO FINANCIERO
*CAPITAL UTILIZADO
COSTO FINANCIERO
CAPITAL UTILIZADO
=
TASA
COMBINADA
(4: 2+3)
COSTO
FINANCIER
O
(5 = 4x1)
78,000.00
44,000.00
8,000.00
130,000.00
101,200.00
**231,200.00
C$ 213,200.00
C$1,000,000. 00
231,200.00
,000,000.00
=
0.231 x 100
= 23.12 %
TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA = 23.12%
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
RECOMENDACIONES:
A las aportaciones si no pagan nada por ellas, se les
designa una tasa equivalente al costo de oportunidad.
Lo mismo se hara con las donaciones y utilidades
retenidas. Estas ultimas se calculan en promedio, ya
que las utilidades retenidas (del periodo mas las de
periodos anteriores) no estuvieron fijas todo el año,
se pueden tomar las que aparecen el año anterior
más las del presente periodo dividido entre dos.
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
CALCULAR EL RENDIMIENTO FINANCIERO DE LA
CARTERA ACTIVA (PRESTAMOS OTORGADOS).
PARA ELLO DEBERAN AGRUPARSE LOS SALDOS DE
PRESTAMOS QUE TENGAN LA MISMA TASA DE INTERES
Y ASIMISMO SE VA A MANTENER ESE MISMO NIVEL DE
PRESTAMOS POR TASA.
TIPO DE
PRESTAMO
COMERCIO
PRODUCCION
PERSONAL
TOTAL
MONTO
(1)
500,000
130,000
350,000
**980,000
TASA DE
INTERES
(2)
DESLIZAMIENT
O
(3)
TASA
COMBINADA
4 (2+3)
36%
24%
12%
12%
12%
12%
48%
36%
24%
RENDIMIENTO
FINANCIERO
5 (4x1)
240,000
46,800
84,000
370,800
Τ SE ASUME QUE LOS DEPOSITOS ESTAN FIJOS TODO EL AÑO Y
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
QUE MANTENDREMOS UNA ESTRUCTURA DE CARTERA
IGUAL A COMO APARECE EN EL CUADRO TODO EL AÑO.
Τ LA DIFERENCIA PARA ESTAR EN BALANCE DE C$ 1,000,000.00
Y C$ 980,000.00 ES DE C$ 20,000.00 (ASUMIMOS QUE ESTOS
IMPORTES SE MANEJAN EN CUENTAS DE CHEQUES Y CAJA),
POR CONSIGUIENTE NO GENERAN NINGUN INGRESO.
TASA ACTIVA PTOMEDIO PONDERADA =
370,800.00
980,000.00
= 37.84%
= 0.378 x
EL MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA ES:
TASAS ACTIVAS PROMEDIO PONDERADAS MENOS TASAS
PASIVAS PROMEDIO PONDERADAS.
ENTONCES:
37.84% - 23.12% = 14.72%
SI LO QUE GENERA NUESTRA CARTERA ACTIVA SON C$ 370,800.00
Y LOS COSTOS FINANCIEROS SON C$ 231,200.00, FACILMENTE
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LA MOVILIZACION DEL AHORRO
PODEMOS ELABORAR UN ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS. SI
ASUMIMOS QUE LOS COSTOS ADMINISTRATIVOS Y GASTOS
GENERALES, PARA FINES DEL EJEMPLO SON DE C$ 200,000.00;
ENTONCES NUESTRO ESTADO DE RESULTADOS SERIA EL
SIGUIENTE:
menos
igual
INGRESOS
COSTOS FINANCIEROS
GASTOS GENERALES Y DE ADMON
EXCEDENTE (DEFICIT) NETO
370,800.00
231,200.00
200,000.00
(60,400.00)
DE LOS RESULTADOS PODEMOS CONCLUIR:
QUE A ESTE NIVEL DE CARTERA ESTARIAMOS OPERANDO CON
PERDIDAS, POR LO QUE NUESTRAS ALTERNATIVAS DE
RESOLUCION SERIAN LAS SIGUIENTES:
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
1. ELEVAR LAS TASAS ACTIVAS PARA MEJORAR EL MARGEN
DE INTERMEDIACION. ESTO ES POSIBLE SI EL MERCADO
FINANCIERO LO PERMITE.
2. REDUCIR LAS TASAS PASIVAS PUEDE LOGRAR EL MISMO
EFECTO, PERO TAMBIEN ANALIZAREMOS SI EL MERCADO
FINANCIERO, NOS LO PERMITE. HAY QUE RECORDAR QUE
DEBEMOS SER COMPETITIVOS, PUES ESTAMOS EN UN
MERCADO DE LIBRE OFERTA Y DEMANDA.
3. OTRA ALTERNATIVA ES ANALIZAR NUESTROS GASTOS
GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Y REDUCIR ESA CARGA.
4. ELEVAR NUESTRO VOLUMEN DE OPERACION PODRIA
AUMENTAR NUESTROS INGRESOS Y ASI OPERAR A UN
NIVEL QUE CUBRA NUESTROS COSTOS FINANCIEROS,
NUESTROS GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION, Y
A LA VEZ GENERAR UN EXCEDENTE.
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
PARA CALCULAR EL NIVEL OPERATIVO EN QUE DEBEMOS
UBICARNOS SE HACE LO SIGUIENTE:
COSTOS FINANCIEROS
GASTOS GENERALES Y DE ADMON
231,200.00
200,000.00
TOTAL GASTOS DE OPERACION
431,200.00
ENTONCES:
GASTOS DE OPERACION
MARGEN DE CONTRIBUCION
=
431,200.00 = 2,929,347.80
0.1472
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
SI SE DESEA TENER UN EXCEDENTE SE TENDRA QUE AGREGAR A
LOS GASTOS DE OPERACION LA CANTIDAD DESEADA Y HACER LA
MISMA OPERACION, POR EJEMPLO SI DESEAMOS UN EXCEDENTE
DE C$ 25,000.00 ENTONCES SERA ASI:
431,200.00 + 25,000.00
0.1472
=
456,200.00
0.1472
= 3,099,184.70
FINALMENTE, UNA MEZCLA DE DOS O MAS DE LOS NUMERALES
ANTERIORES PODRIAN PRODUCIR LOS MISMOS RESULTADOS YA
QUE A VECES ES TAN POCO LO QUE PODEMOS AJUSTAR EN LAS
TASAS QUE NO LOGRAMOS EL OBJETIVO. ENTONCES AL REDUCIR
UN POQUITO LAS TASAS PASIVAS Y AUMENTAR UN POQUITO LAS
TASAS ACTIVAS LOGRAMOS UN BUEN EFECTO. OTRA MANERA ES
MEJORAR A TRAVES DE AJUSTES DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS
EL MARGEN DE INTERMEDIACION Y A LA VEZ REDUCIR LOS
COSTOS DE OPERACION.
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
FACTORES DEMOGRAFICOS
AHORROS
EDAD
EDUCACION
SEXO
INGRESO DE LA POBLACION
CRECIMIENTO DE LA POBLACION
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
PLAN DE MOVILIZACION DEL AHORRO
SENSIBILIZAR
A
LA
GENTE
IMPORTANCIA DEL AHORRO.
DE
LA
MOTIVAR A LA GENTE PARA QUE SE VALGA DE
LOS
SERVICIOS
DE
AHORRO
DE
SU
COOPERATIVA DE AHORRO Y PRESTAMO.
MEJORAR LOS INSTRUMENTOS DE AHORRO DE
LA COOPERATIVA SE AHORRO Y CREDITO
PARA ATENDER NECESIDADES DE LA GENTE
ESTABLECER ADECUADOS SISTEMAS DE
ADMON. FINANCIERA Y CONTROLES EN SU
COOPERATIVA DE AHORROS Y CREDITO PARA
MANEJO DE LOS AHORRO O SISTEMAS
EXISTENTES.
INTERMEDIACION FINANCIERA
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
UNIDADES
UNIDADES
INDIVIDUOS
INDIVIDUOS
HOGARES
HOGARES
EMPRESAS
EMPRESAS
ASOCIADOS
ASOCIADOS
INTERMEDIACIO
FINANCIERA
COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CREDITO
FLUJO DE FONDOS
SOBRANTES
AHORRO
FLUJO DE FONDOS O
UNIDADES CON
SOCIEDADES FIDUCIARIAS DEFICIT DE
EFECTIVO
SOCIEDADES DE
PRESTAMOS
PRESTAMO
BANCOS
IMAGEN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CREDITO
INPYME
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LA MOVILIZACION DEL AHORRO
CONFIANZA PUBLICA
LA FILOSOFIA DEL
AHORRO Y CREDITO
COOPERATIVISMO
DE
LIDERAZGO
CAPACIDAD
FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO DE LAS COOPERATIVAS
DE AHORRO Y CREDITO
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
•= CARACTERISTICAS DE LA MEMBRESIA Y SU DEMANDA DE
SERVICIOS
•= IMAGEN PUBLICA
•= SERVICIOS DE AHORRO
•= ADMON Y PROTECCION DE LOS AHORROS
•= ADMON DE LA LIQUIDEZ
•= SENSIBILIDAD A LAS TASAS DE INTERES
•= FIJACION DE PRECIOS
•= ADMON DEL MARGEN DE POR MEDIOS DIFERENTES A LA TASA DE
INTERES
•= POLITICAS SOBRE INVERSIONES Y CREDITOS
•= AUDITORIAS Y CONTROLES INTERNOS
FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
FIJACION DE PRECIOS
FACTORES EXTERNOS
FACTORES INTERNOS
TASAS DE MERCADO
COSTOS DE CAPITAL
INSTITUCIONES
FINANCIERAS
COSTOS OPERATIVOS
ESTADO DE LA
ECONOMIA
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS O DE
BAJO RENDIMIENTO
FUENTES DE CAPITAL
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
Ingreso por
Intereses
ACTIVO
+
=
=
=
=
Otros Ingresos
Total de Ingresos
Gastos por I
ntereses
Ingresos netos
Gastos Operativos
Ingresos Netos
(Pérdida neta)
Aprobación para
reservas
Excedentes netos
(pérdidas netas)
PASIVO
PATRIMONIO
Reservas
Excedentes no distribuidos
Certificado de aportación
Socios
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO
POLITICA SOBRE INVERSIONES Y CREDITO
♦INVERIONES
♦PRESTAMOS
RESERVAS
♦FORMACION DE CAPITAL
ECXEDENTES NO
DISTRIBUIDOS
CERTIFICADOS
DE APORTACION
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
¿DE QUE CONSTA EL CAPITAL DE UNA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CREDITO?
RESERVAS
PROVIENEN DE LOS EXCEDENTES NO
DISTRIBUIDOS
EXCEDENTES NO
DISTRIBUIDOS:
REMANENTE DESPUES DE TRASLADAR
LA CANTIDAD NECESARIA A RESERVA
CERTIFICADOS DE
APORTACION:
AHORROS DE LOS SOCIOS EN LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
IMPACTO EN EL MERCADO
COMPETENCIA
CAPACIDADES DE LA
COOPERATIVA DE A y C.
PARTICIPACION EN EL MERCADO
IMPACTO EN EL
MERCADO
CARACTER DE LA COMPETENCIA
LA PLANIFICACION DE UN PROGRAMA DE
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
MOVILIZACION DEL AHORRO
LA IDENTIFICACION DE METAS Y LA
CUANTIFICACION DE LOS
RESULTADOS PRETENDIDOS.
DETERMINACION DE LOS SERVICIOS A BRINDAR
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
EVALUACION DE LAS
CUENTAS DE AHORRO
EXISTENTES
EVALUAR LA CALIDAD DE
LOS SERVICIOS Y LAS
FACILIDADES
HAGA QUE SUS SERVICIOS
SEAN APROPIADOS
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
TIPOS DE SERVICIOS DE AHORRO
LIBRETA DE AHORRO
CERTIFICADOS DE APORTACION
CUENTAS PARA UN FIN ESPECIAL
AHORRO INFANTIL
CUENTAS PARA PERSONAS MAYOR DE EDAD
DEPOSITO DE NOMINA
DEPOSITO A PLAZO
DEPOSITO A LA VISTA
AHORRO DE PENSION Y JUBILACION
SEGURO DE VIDA
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INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
TECNICAS DE MOVILIZACION DEL AHORRO
EDUCACION
DEL SOCIO
ASESORIA
FINANCIERA
VENTAS
VINCULADAS
PUBLICIDAD Y
PROMOCION
BOLETIN
P
U
31
INPYME
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
B
L
I
C
I
D
A
D
PERIODICOS Y REVISTAS
CATELERAS, AFICHES, VOLANTES
RADIO Y TELEVISION
P
R
O
M
O
C
I
O
N
PERMANENTE
CAMPAÑAS DE AHORRO
FACTORES AL SELECCIONAR TECNICAS DE
MOVILIZACION
INPYME
32
LA MOVILIZACION DEL AHORRO
METAS
CAPACIDADES Y COSTOS
SERVICIOS
EXPERIENCIA
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INPYME