UNIVERSIDAD DEL TOLIMA INSTITUTO DE EDUCACIÓN A DISTANCIA - IDEAD PR0GRAMA ADMINISTRACION FINANCIERA POR CICLOS PLAN INTEGRAL DE CURSO 1. LINEAMIENTOS GENERALES o Unidad Académica: o Programa o carrera: o Campo de formación: o Núcleo de Formación: o Nombre del Curso: o o o o o Número de Créditos: Semestre: Trabajo Presencial: Trabajo Independiente: Asesorías: Proyecto de investigación: Instituto de Educación a Distancia (IDEAD) Administración Financiera por Ciclos Creación y Administración de Empresas Competitivas, para la Generación de Empleo. Desarrollo Económico y Contable Financiamiento de empresas en el mediano y largo plazo cuatro (3) VI 24 horas 114 horas 6 horas Caracterización de empresas regionales 2. PROPOSITOS DE FORMACION 2.1 GENERAL: Generar en los estudiantes, los elementos de juicio necesarios para seleccionar el tipo de endeudamiento que más convenga a su empresa, en función de los plazos de los créditos. 2.2 ESPECIFICOS. Hallar y estudiar el mayor número posible de sistemas de financiación para todo tipo de empresas, a corto, mediano y largo plazo. Caracterizar los sistemas de financiamiento estudiados, para que sirva de base para la toma de decisiones, en el momento en que la empresa deba tomar acciones de endeudamiento. 3. PRINCIPIOS DE FORMACION El curso se desarrolla con base en los principios establecidos en los lineamientos para los PIC, esto es: Autonomía, Participación, pertinencia, coherencia, Democracia y Flexibilidad. 4. ARTICUACION DEL CURSO CON: a) Los propósitos: El curso se desarrolla buscando el logro de los propósitos tanto en lo general como en lo específico. En tal desarrollo hay una participación activa de los estudiantes. b) Los principios: El desarrollo del curso está basado en los principios preestablecidos en los lineamientos para su presentación como son: Autonomía para el análisis de cada tema; participación activa de todos los estudiantes; pertinencia de los contenidos, como parte importante de la formación integral en la disciplina del administrador financiero; coherencia entre los diferentes temas a tratar; democracia porque todos los estudiantes tienen igual libertad para participar y expresar sus puntos de vista y flexibilidad, porque el curso no obedece a un esquema invariable, sino que se puede adaptar a las conveniencias del grupo en términos de manejo de los contenidos y su forma de análisis. c) El campo de formación: El curso se halla enmarcado dentro del campo de la creación y administración de empresas productivas, asumiendo el la consecución y manejo de los recursos, como parte importante de la administración. d) El núcleo de formación: Los contenidos del curso corresponden a lo que en los lineamientos para PIC, se denomina gestión y desarrollo financiero, aspecto indispensable para la supervivencia y sostenibilidad de la empresa. 5. PRESENTACION Y SUSTENTACION DEL CURSO EN EL MARCO DEL DISEÑO CURRICULAR 5.1 IMPORTANCIA La importancia de este curso radica en los aspectos descritos en los propósitos: De una parte, darle al estudiante, herramientas para indagar sobre una multiplicidad de fuentes de financiación. Y de otro lado, lograr que tenga los criterios necesarios para elegir el tipo de crédito que más le convenga en función de plazos, sin olvidar otros componentes de las condiciones financieras de los créditos. 5.2 EL PROYECTO DE INVESTIGACION. El proyecto de investigación abarca el estudio de todos los sistemas de financiamiento de mediano y lago plazo, entendiéndose como tales, los créditos de los siguientes rangos: Corto plazo, hasta dos (2) año; mediano plazo, mayor de dos (2) y hasta cinco (5) años y lago plazo, los créditos mayores de cinco (5) años. A continuación se presenta el contenido temático del curso. PRIMERA UNIDAD: Generalidades sobre créditos. Requisitos y documentos para solicitudes de créditos Garantías exigidas por instituciones financieras para otorgamientos de créditos. Bibliografía: www.asobancaria.com glosario www.banpopular.com.co SEGUNDA UNIDAD. (Créditos de corto plazo) Créditos de consumo Sobregiros bancarios Tarjetas de crédito Remesas negociadas Créditos de libre inversión OTROS CRÉDITOS DE CORTO PLAZO Aceptaciones bancarias Fáctoring Créditos de la Banca de las oportunidades Créditos de las cajas de compensación FINAGRO Cultivos semestrales Avicultura (engorde) Bibliografía www.finagro.gov.co www.bancadelasoportunidades.gov.co www.banagrario.gov.co www.bancolombia.com.co TERCERA UNIDAD (Créditos de mediano plazo) Créditos de consumo de 25 a 60 meses Créditos para vehículo Microcrédito para financiación parcial de vivienda (hipotecario) FINAGRO – Cultivos de mediano rendimiento Mora, curuba, plátano- otros frutales Ganadería: Cría Piscicultura Leasing BANCOLDEX Créditos para capital de trabajo Créditos par activos fijos Bibliografía: www.finagro.gov.co www.bancolombia.com www.corfivalle.com www.leasingdeoccidente.com www.leasingbancolombia.com CUARTA UNIDAD (Créditos de largo plazo) Créditos hipotecarios (Vivienda, local, bodegas) FINAGRO Cultivos de tardío rendimiento Aguacate, cacao, guanábana Café (siembra) Adquisición de tierras Reforestación Compra de maquinaria agrícola Línea Agro Ingreso Seguro (AIS) FINDETER Créditos para entes territoriales BIBLIOGRAFÍA: www.finagro.gov.co QUINTA UNIDAD. TEMAS COMPLEMENTARIOS Constitución de garantías reales para créditos Constitución de hipotecas Constitución de prendas Bibliografía: Entrevistas a funcionarios de Bancos y de Notarías. 6. PRESENTACION DEL CURSO EN TERMINOS DE LA CATEGORIA PROBLEMAS/CONOCIMIENTOS 6.1 JUSTIFICACION DEL CURSO Dentro del campo de la investigación formativa está el proyecto de “Caracterización de empresas regionales”, y el Administrador Financiero de la Universidad del Tolima, consiente de las características del sector productivo regional y conocedor de sus necesidades, está llamado a gerenciar y/o administrar los recursos financieros de las empresas del sector. En ese orden de ideas, el curso busca que el profesional asuma con eficiencia y eficacia su rol de administrador y tenga el suficiente buen criterio para tomar las decisiones o asesorar a quienes las tomen, respecto de las líneas de crédito que más convengan a la organización. 6.2. PRESENTACION DE LOS NÚCLEOS PROBLEMICOS 6.2.1. NUCLEO PROBLEMICO 1 TITULO: EL CRÉDITO: Requisitos, documentos y garantías PROBLEMA: ¿A qué se enfrenta un usuario que requiere recursos para financiar sus proyectos, pero desconoce los trámites que debe realizar, el allegar documentos, llenar formatos y constituir garantías exigidas por los prestamistas? PROBLEMAS ¿Cómo afecta al cliente el desconocimiento de los trámites que, por primera vez deben realizar para obtener un crédito con una institución financiera? ¿Qué puede hacer un usuario cuando una entidad financiera le exija conseguir documentos y llenar formatos que él desconoce? ¿Es posible para un cliente plantear alternativas diferentes, más ágiles y menos onerosas CONOCIMIENTOS Conceptos generales sobre crédito Requisitos para trámite de créditos, según tipo de solicitante Documentos necesarios para trámite de créditos (personas naturales y personas jurídicas) Concepto sobre garantías, ligadas a la seguridad para el prestamista. Tipos de garantías y sus implicaciones en el costo del crédito. Diferentes tipos de garantías reales Responsabilidades de los deudores solidarios frente a las obligaciones bancarias PREGUNTAS GENERADORAS En el ámbito financiero, indique qué es un crédito, enuncie 4 tipos de ellos y establezca diferencias fundamentales. ¿Cuales criterios que, en su opinión, tendrían mayor peso, para seleccionar uno u otra modalidad de crédito y/o prestamista? Enuncie y explique los diferentes tipos de garantías admisibles por instituciones financieras para otorgamiento de créditos. ¿Por qué una garantía hipotecaria es más costosa que una prenda? ¿Por qué conviene más una prenda sobre maquinaria, que una prenda sobre vehículo? ¿Qué diferencia hay entre la responsabilidad respecto de las garantías reales? de un deudor principal y uno solidario? 6.2.2. NUCLEO PROBLEMICO 2 Título: Sistema de financiamiento a corto plazo PROBLEMA: Teniendo en cuenta los costos financieros, conviene a una persona o empresa de bajos recursos, tomar créditos de corto plazo? PROBLEMAS CONOCIMIENTOS ¿Qué efectos tienen, en el flujo de caja y en los estados financieros, los créditos de corto plazo? ¿Es un sobregiro bancario, una buena solución ante los problemas de iliquidez de una pequeña empresa? ¿Siendo hoy en día, tan ágiles las comunicaciones y la tecnología utilizada por los bancos, tiene sentido utilizar el servicio de las remesas negociadas? ¿Realmente se benefician los comerciantes por el mecanismo de crédito denominado “aceptaciones bancarias”? Para qué utilizar el sistema de financiamiento denominado “Factoring” puniendo la empresa cobrar sus propias facturas? ¿Qué sentido tiene usar el crédito de la “banca de las oportunidades” teniendo mi empresa su propio banco, dispuesto a satisfacer las necesidades de liquidez, de manera inmediata? ¿Una pequeña o mediana empresa puede beneficiarse de créditos de las Cajas de Compensación sin congelar dineros como reciprocidad? ¿Cómo puede FINAGRO beneficiar a la población campesina con los recursos que administra? La incidencia de los créditos de corto plazo en los costos de las organizaciones y el costo que ello representa Los sobregiros bancarios y su costo frente a otras modalidades de crédito Las remesas negociadas: Qué son, cómo funcionan, su conveniencia o inconveniencia y su participación en los costos bancarios, frente a su contraprestación en términos de disponibilidad de recursos en cuenta corriente. Cómo evitar los costos financieros por causa de las remesas negociadas. Las Aceptaciones bancarias: Usos, beneficiarios, ventajas para las partes su monetización a corto plazo y las opciones para los proveedores de mercancías. El factoring: Qué es, quienes pueden utilizarlo y cómo obtener liquidez a partir de facturas, disminuyendo costos operativos en la administración de la cartera. Los créditos de la Banca de las oportunidades: Dónde y cómo funciona, a quienes beneficia, y quienes participan en dichas operaciones. La incidencia de las cajas de compensación como fuentes de financiación a corto plazo, para empresas afiliadas y sus empleados Las posibilidades de utilizar los créditos blandos de FINAGRO para producir alimentos, aprovechando las enormes ventajas de los campos Colombianos, y evitar las consecuencias de la escasez que se anuncia para los próximos años. PREGUNTAS GENERADORAS ¿Cómo se afecta el flujo de caja y la rentabilidad de la empresa, por los créditos de corto plazo? Indique por qué razones, son tan costosos los sobregiros bancarios y cuando se relacionan con las remesas negociadas. ¿Por qué Usted prefiere una remesa negociada en vez de enviarla al cobro? Indique qué es una aceptación bancaria y de ella diga: Para qué sirve? Cómo funciona el negocio? Quienes participan en la operación? Qué ventajas tiene el cliente y qué opciones de liquidez tiene el proveedor? Defina el Factoring Del factoring diga: ¿Qué clases conoce? ¿Cómo opera y qué ventajas tiene’ Diga qué obligaciones tiene el cliente frente al Factor en el momento de entregarle las facturas firmadas por los compradores. Indique: ¿Qué es la Banca de las oportunidades? ¿Cual es el objetivo de la Banca de las oportunidades y dónde opera? ¿Quienes son los corresponsales no bancarios y que requisitos deben reunir para realizar sus funciones’ Explique por qué, las empresas afiliadas de las cajas de compensación pueden obtener créditos y para qué. ¿Cómo se benefician los empleados de una empresa de los créditos que ofrecen las cajas de compensación? ¿Un empleado, para qué puede obtener créditos de la caja de compensación a la cual está afiliado su patrono, y cómo paga el crédito? ¿Cuáles beneficios ofrece FINAGRO, para las pequeñas y medianas empresas, en términos de créditos de corto plazo? 6.2.3. NUCLEO PROBLEMICO 3 Titulo: Modalidades de financiamiento a mediano plazo. PROBLEMA: Qué incidencia en la empresa tienen los créditos de mediano plazo? PROBLEMAS ¿Cómo afecta, a las empresas regionales, la falta de acceso a CONOCIMIENTOS PREGUNTAS GENERADORAS Líneas de crédito de mediano plazo ¿A qué líneas de crédito de mediano plazo para las empresas regionales, en pueden acceder las empresas de la región, créditos de mediano plazo? Si tenemos en cuenta los costos asociados a un crédito para vehículo; ¿es rentable para una persona natural o jurídica, optar por este mecanismo en vez de uno alternativo? Los créditos para vivienda, por su naturaleza se toman de largo plazo. ¿Qué implicaciones tiene, pues, tomar un crédito hipotecario para pago parcial de vivienda de mediano plazo? ¿Qué hacer para sostener un cultivo de mediano rendimiento en términos de tiempo y cancelar el servicio de una deuda de mediano plazo tomada para tales fines? ¿Cómo enfrentar los altos costos financieros que asociados a un crédito por el Sistema de Leasing, en una empresa que no tiene altos márgenes de rentabilidad? ¿Si todos los créditos de BANCOLDEX son redescontados; ¿cómo afectan esas operaciones el usuario en términos plazos para desembolsos y atención al servicio de la deuda? función de su objeto social. Los créditos para vehículo que ofrecen las instituciones financieras y no financieras: Pagos del servicio de la deuda y costos asociados al seguro contra todo riesgo. La incidencia de la constitución de garantías, en el costo de los créditos, cuando se pignora un vehículo al prestamista. Los costos de un crédito de vivienda, de mediano plazo, ligados a la constitución de hipotecas y a los seguros a cargo del cliente. Los créditos de FINAGRO, a mediano plazo: Cómo tomarlos, qué tipo de inversiones realizar, cómo sacar ventajas de los períodos de gracia. El Leasing como mecanismo alterno de la compra de maquinaria y equipo. Clases, ventajas, montos financiables y opciones para el locatario. El lease-back o retroarriendo: Una forma sencilla de obtener liquidez a partir de activos propios y conservar su tenencia y usufructo. Las posibilidades que ofrece Bancoldex al proveer recursos a bajas tasas de interés, para capital de trabajo, activos fijos y comercialización de productos colombianos en el exterior. para solucionar sus necesidades de liquidez? ¿En su opinión, qué aspectos positivos y negativos se derivan de un crédito para vehículo, tomado en instituciones financieras o no financieras’ ¿Cómo afecta a un usuario de obligación de constituir garantías reales y los seguros asociados al crédito para vehículo? ¿Vale la pena para un usuario, tomar un crédito hipotecario a mediano plazo, para pagar parcialmente una vivienda, y soportar los costos que ello implica? Sobre los créditos de mediano plazo con recursos de FINADRO, indique: ¿Cómo puede un cliente obtenerlos? Qué tipo de inversiones puede realizar? Qué clase de cultivos puede financiar y qué beneficios puede obtener en el campo pecuario. ¿En qué consiste el negocio del Leasing y qué modalidades conoce Usted? ¿Qué ventajas tiene el Leasing para el cliente o locatario? Defina el leasing back o retroarriendo, indique las ventajas para el cliente y de un ejemplo de la operación Sobre los créditos de mediano plazo de Bancoldex responda las siguientes preguntas: ¿Qué tipo de actividades puede financiar? ¿Por qué mecanismo puede obtener los recursos? ¿Como puede un colombiano hacer parte de las ventajas del comercio exterior, sin ser un exportador directo? 6.2.4. NUCLEO PROBLEMICO 4 Título: Sistemas de financiamiento a largo plazo. Problema: Es posible hallar recursos a largo plazo para las empresas regionales? PROBLEMAS CONOCIMIENTOS ¿Los créditos hipotecarios de vivienda, de largo plazo, realmente solucionan los problemas habitacionales de los usuarios? ¿Cómo lograr que un crédito de vivienda a largo plazo no contribuya a crear mayores dificultades en los usuarios, tal como ya ocurrió con el sistema UPAC? ¿Qué pueden hacer los campesinos cuando van a tomar un crédito de largo plazo y los bancos les exigen codeudores que se pueden conseguir? ¿Qué pueden hacer los campesinos para sostenerse, cuando reciben créditos para cultivos de tardío rendimiento o para reforestación? ¿Qué incidencia tiene en la población, los créditos de largo plazo que otorga FINDETER a los entes territoriales’ Análisis comparativo de los créditos de vivienda a largo plazo, con otras forma de financiación, en función de los costos del capital Los créditos hipotecarios de largo plazo en UVR frente a los créditos pactados en pesos a cuotas fijas Por qué el sistema UPAC, fracasó y causó la pérdida de la vivienda a tantas familias, en vez de solucionar el problema. Comparativo con el sistema de créditos en UVR. Cómo solucionar el problema de falta de deudores solidarios, Mediante el uso del Fondo Nacional de Garantías FNG Estrategias a usar por los campesinos, para sostener la finca, mientras se logran cosechar los cultivos de tardío rendimiento o los proyectos de reforestación. Análisis e interpretación de los beneficios que obtiene la población, cuando el gobierno desembolsa créditos a entes territoriales, para construcción de obras públicas. PREGUNTAS GENERADORAS ¿En qué consiste un crédito de vivienda a largo plazo, cómo se tramita y cómo se constituye la garantía hipotecaria? ¿Qué tipo de costos asociados a la garantía, tienen los créditos hipotecarios a largo plazo? ¿Qué efectos negativos tiene un crédito hipotecario en función del largo plazo? ¿Por qué cree Usted, que el sistema UPAC fracasó en Colombia? ¿Que diferencia o similitud encuentra Usted, entre los créditos hipotecarios del sistema UPAC, con los créditos en UVR? ¿Si Usted no tiene un codeudor con suficiente solidez para que firme, puede proponerle al banco que acuda al FNG? ¿Si Usted tuviera una pequeña finca, y tomara un crédito de largo plazo, por ejemplo para cultivo de aguacate, qué haría para sostenerse mientras aparece la cosecha del producto financiado? Escriba varios ejemplos sobre la forma como Usted o la población en general puede beneficiarse de una obra como el túnel de la línea, si esta obra es financiada con recursos de FINDETER, 6.2.5. NUCLEO PROBLEMICO 5 Título: Trámites de constitución de garantías reales para créditos Problema: ¿Qué hacer para responder ante los prestamistas, por la constitución de garantías reales sobre créditos otorgados? PROBLEMAS CONOCIMIENTOS ¿Cómo responderle a los prestamistas, en los trámites de constitución de garantías reales? ¿Cómo efectuar los diferentes pasos en la Institución prestamista, las Notarías y la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos? ¿Cómo constituir y registrar una prenda sobre vehículos o sobre maquinaria? ¿Cómo lograr que el FNG, garantice parcialmente el pago de una deuda? Trámites para constitución de garantías reales, para créditos: Hipotecarios, prendarias, financieras. Orden secuencial de pasos para constitución de garantías reales Costos notariales y de registro para constitución de garantías. Cómo utilizar títulos valores como garantías admisibles El Fondo Nacional de Garantías FNG, como alternativa, cuando el solicitante no dispone de deudores solidarios. Cómo acudir as FNG. PREGUNTAS GENERADORAS Elabore un cuadro sinóptico de garantías exigibles para créditos. Establezca diferencias entre garantías personales y reales. Explique los diferentes tipos de prendas. ¿Dónde y cómo se registras los diversos tipos de garantías reales? Explique en qué consiste una garantía financiera y como se constituye. ¿Qué beneficios puede obtener un prestatario del FNG, y qué costos le representa? Indique cómo se tramitan las garantías del FNG: Automática e individual. 7. HABILIDADES Y DESTREZAS PARA LOS NUCLEOS PROGRAMATICOS a) Cognitivas: Las que a cada estudiante le provee el estudio y análisis de todas las modalidades de crédito, incluida la información que los estudiantes logren en entrevistas con funcionarios de las instituciones. b) Valorativas: Este curso contribuye definitivamente a agregar valor al perfil profesional y ocupacional del egresado, por cuanto amplía su percepción de opciones para financiar todo tipo de actividades, y porque además le da conocimientos para optar a cargos en las entidades prestamistas. c) Comunicativas: El estudio de los contenidos del curso les permite a los estudiantes, asimilar el lenguaje propio de las entidades crediticias y manejar con propiedad la terminología del sector financiero. Durante el desarrollo de los temas se tiene en cuenta descodificar la semiología del sector financiero y crediticio no financiero, para que el estudiante, cuando llegue el momento pueda sostener un diálogo fluido que verse sobre la actividad. 8. ACTIVIADES DE INTEGRACION PARA LOS NUCLEOS PROBLÉMICOS NO PRESENCIALES INDIVIDUALES NO PRESENCIALES POR CIPAS ACTIVIDADES PRESENCIALES Indagación sobre portafolios de crédito de entidades bancarias Consultas mecanismos de crédito, bancos de 2º. Piso Investigación modalidades de crédito entidades no bancarias Indagación FNG Discusión de temas de acuerdo con lo programado en cada tutoría. Visitas a entidades bancarias Elaboración de trabajos para sustentación Sustentación con participación tanto de los integrantes del CIPAS como de los demás estudiantes del curso. Desarrollo de los temas del contenido del seminario Participación personal o grupal. Talleres para desarrollo algunos temas Evaluaciones escritas individuales Evaluaciones escritas en grupo Tiempo por tutoría : 10 horas Tiempo por tutoría: 3 horas Fuentes de consulta: Páginas web de Bcos. Ciales Páginas web de Bcos de 2º.piso www.fng.gov.co Tiempo por tutoría: 5 horas 9. LECTURAS RECOMENDADAS PARA NUCLESOS PROBLEMICOS Los temas que se desarrollan en este curso no se encuentran en textos, debido a que son componentes de operaciones diarias de entidades financieras, y de otras entidades que otorgan recursos de diferentes formas. Por lo anterior, quien desee estudiar estos temas, deberá remitirse a los portafolios de servicios de las respectivas entidades y apoyarse en los funcionarios que realizan las operaciones. Sin embargo, vale anotar que buena parte de esa información se encuentra fácilmente en las páginas web de tales entidades. Ejemplo: Quien desee hallar los diferentes tipos de créditos otorgados para industria y para exportación por Bancoldex, deberá buscar en www.bancoldex.gov.co . En estas páginas se encuentran tablas con información actualizada sobre: Líneas de crédito, beneficiarios, plazos, períodos de gracia, garantías exigidas, modalidades de amortización, etc. Análogamente, para estudiar los tipos de crédito que FINAGRO, se debe entrar a la página www.finagro.gov.co donde se halla suficiente información estructurada, que permite hacer análisis comparativos de muchas sublíneas orientadas al sector agropecuario. Entonces, el trabajo de los estudiantes consistirá en extraer y organizar la información de cuerdo con las necesidades d cada CIPAS. Al final de este documento, en el punto de bibliografía general, se dará una serie de páginas web a consultar. 9.1 PROCESO DE RETROALIMENTACIÓN Este proceso se realizará de varias maneras, a saber: En cada tutoría se hará un repaso de lo visto en la tutoría anterior. Al entregar las hojas de los parciales, se desarrollarán una a una las preguntas de la respectiva evaluación. Si se hacen exposiciones y/o sustentaciones de trabajos, se irán aclarando las dudas que se presenten, a partir de las preguntas planteadas por los estudiantes. 10 ACREDITACION PARA ALOS NÚCLEOS PROBLÉMICOS La acreditación para cada núcleo problémico será el resultado de las evaluaciones que se realicen a lo largo del desarrollo del curso las cuales podrán hacerse por diferentes modalidades: El cuestionario tradicional, talleres, trabajos escritos y sustentados y los aportes significativos que cada estudiante haga en las plenarias. 10.1 LA CONVOCATORIA La convocatoria versará sobre todos los temas desarrollados. Podrá realizarse mediante un taller, un cuestionario de selección múltiple, preguntas de análisis y opinión personal o una combinación de las anteriores. 12. Bibliografía www.superfinanciera.gov.co www.grupobancolombia.com www.bancodebogota.com.co; www.bancopopular.com.co http://www.fng.gov.co www.finagro.gov.co www.bancoldex.gov.co www.fmm.org.co www.leasingbancolombia.com Elaborado por HECTOR JULIO MORA CUARTAS Tutor Pedagógico.