Artículo 3°.- Requisitos

Resolución CONASEV
Nº 036-2007-EF/94.01.1
REGLAMENTO DE PROMOTORES DE PRODUCTOS DE LA
BOLSA DE PRODUCTOS DEL PERÚ S.A.
TITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 1º.- Objeto
El presente Reglamento establece las normas que regulan la actuación de los Promotores
de Productos en la negociación de los productos y servicios listados en el registro de la
Bolsa de Productos del Perú S.A., sin perjuicio de lo previsto en forma general por la
legislación correspondiente y demás reglamentos y disposiciones de la Bolsa.
La Bolsa y la relación de ésta con el Promotor se rigen por la Ley sobre Bolsas de
Productos, sus modificaciones, normas reglamentarias, y supletoriamente por la Ley del
Mercado de Valores, demás normas reglamentarias y futuras modificaciones de las
mismas.
Artículo 2º.- Terminología
Para los efectos del Reglamento de Promotores de Productos, a continuación se
enuncian los términos utilizados con sus respectivas definiciones:
a. Bolsa: Bolsa de Productos del Perú S.A.
b. Cámara: Cámara Arbitral de la Bolsa de Productos del Perú S.A.
c. CONASEV: Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
d. Corresponsal: persona natural o jurídica que toma órdenes y presta asesoría en
representación del Corredor de Productos.
e. Credencial: Documento que acredita al Promotor o miembros de su personal a
ingresar al recinto de la Bolsa y operar en ella.
f.
Días: los útiles.
g. Directorio: Directorio de la Bolsa de Productos del Perú S.A.
h. Institución Liquidadora: Entidad encargada de la liquidación de las operaciones y la
administración de las garantías. Puede ser la Bolsa de Productos del Perú S.A. u otra
institución que cuente con autorización de CONASEV.
i.
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Ley: Ley sobre Bolsa de Productos y sus modificatorias.
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j.
Liquidación: Proceso
mediante el cual la Institución Liquidadora registra la
conformidad de entrega del producto y transfiere los fondos correspondientes al
vendedor.
k. Operador de Piso: Persona natural que ingresa y ejecuta las órdenes en nombre y por
cuenta de su Corredor de Productos u Operador Especial en el recinto bursátil, según
el Reglamento de Corredores de Productos y Operadores Especiales, así como la
persona natural que cumple similar función en nombre y por cuenta de una Sociedad
Agente de Bolsa.
l.
Operador Especial: Persona natural o jurídica autorizada a operar en la Bolsa, que
realiza operaciones directamente en la Bolsa por cuenta propia, asumiendo una
misma posición por producto, sea de compra o de venta.
m. Orden: Documento mediante el cual el cliente dispone, a través de un Promotor de
Productos, la compra o venta de productos en la Rueda, según el Reglamento de
Corredores de Productos y Operadores Especiales.
n. Orden de Entrega: Documento generado por la Institución Liquidadora mediante
el cual el Promotor comprador otorga su conformidad al producto o servicio e
informa de los beneficios o castigos a que hubiere lugar. Este documento,
asimismo, otorga al comprador la facultad de recibir o retirar el producto.
o. Piso: recinto habilitado por la Bolsa en el cual se reúnen los Operadores de Piso
para realizar sus operaciones.
p. Productos: Bienes y servicios establecidos en el artículo 2º del Reglamento de
Operaciones de Rueda de Productos inscritos en el Registro Público del Mercado
de Valores de la CONASEV y registrados en la Bolsa.
q. Promotores: Sociedades y Agentes Corredores de Productos, Sociedades Agente
de Bolsa y Operadores Especiales que se encuentran autorizados para negociar
en la Bolsa de Productos del Perú S.A.
r.
Propuesta: Es la Orden divulgada al mercado que contiene la oferta de compra o
de venta presentada por un Promotor de Productos en la Rueda; contiene las
condiciones y términos de la oferta.
s. Rueda: Rueda de Productos de la Bolsa de Productos del Perú S.A.
t.
Título representativo de productos: Documento
servicios que se negocian en la Bolsa.
que representa los bienes o
Artículo 3°.- Requisitos
Para operar en la Bolsa, los Promotores deben contar con la autorización de
funcionamiento o habilitación expedida por CONASEV y haber firmado el convenio con
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la Bolsa que regula la relación comercial entre ambos. Adicionalmente, deberá
entregar la siguiente información:
a. Copia de la resolución de autorización de funcionamiento o habilitación expedida
por CONASEV,
b. Escritura pública de constitución y su constancia de inscripción en los Registros
Públicos,
c. Fotocopia del Registro Único de Contribuyentes-RUC.
d. Relación de accionistas,
e. Relación de Directores y su constancia de inscripción en los Registros Públicos,
f.
Plana gerencial y su constancia de inscripción en los Registros Públicos,
g. Hoja de Vida y fotocopia del documento de identidad de las personas indicadas en
los incisos d), e) y f) cuando corresponda.
Artículo 4°.- Credencial
Una vez la Bolsa cuente con la documentación solicitada y suscrito el convenio,
procederá a abrir un registro para el Promotor, lo que se le comunicará por escrito a
éste.
La Bolsa emitirá una credencial para que el Promotor esté plenamente identificado, la
cuál estará suscrita por el Gerente General de la Bolsa, en señal de aprobación.
El costo de emisión de la Credencial será comunicado mediante publicación en el
boletín.
La Bolsa emitirá las Credenciales que le soliciten los Promotores para su personal
autorizado, dentro del límite fijado por el Directorio.
En caso de extravío, el Corredor deberá comunicar, bajo su responsabilidad, la
pérdida en forma inmediata para su anulación.
Para obtener una nueva credencial, deberá solicitarlo mediante carta dirigida a la
Gerencia General de la Bolsa. La reposición de la Credencial tendrá un costo, que
será informado por la administración de la Bolsa y deberá ser cancelado en el
momento de la solicitud.
Las Credenciales son otorgadas a una persona específica, por lo tanto no podrán ser
cedidas, prestadas o de cualquier forma transferidas. El intento o transferencia o
falsificación por parte del Promotor, implicará la inclusión de una carta de llamada de
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atención firmada por el Gerente General de la Bolsa en su registro con copia al
representante legal de Promotor y comunicado al Comité de Vigilancia.
Artículo 5°.- Registro
La Bolsa mantendrá un registro individual para cada Promotor, donde consignará
todos sus documentos, copia de la correspondencia que se le envíe, infracciones y
demás documentos o antecedentes que la Gerencia General considere pertinente.
Artículo 6°.- Contraprestación
El Promotor está obligado a pagar a la Bolsa por los servicios a que se refiere este
Reglamento, una contraprestación cuyo monto, forma y oportunidad serán
establecidos conforme a las tarifas vigentes a la fecha de la prestación del servicio
correspondiente. Dichas tarifas podrán ser modificadas unilateralmente por la Bolsa.
Artículo 7°.- Obligaciones de la Bolsa
Son obligaciones de la Bolsa para con los Promotores las siguientes:
1. Autorizar y regular el acceso del Promotor al o los mecanismos de negociación
conducidos por la Bolsa y otros servicios que brinde y sean compatibles con el
convenio suscrito.
2. Permitir el acceso a la información que la Bolsa genere respecto de las
operaciones que en ella se realicen, así como a la información que provean a la
Bolsa de los productos inscritos en su registro.
3. Proporcionar, de ser el caso, el software que sea necesario para que el Promotor
pueda acceder a la Rueda y a la información que se brinde.
4. Brindar un trato igualitario que permita acceder a las negociaciones en condiciones
de libre competencia y formación de precios.
5. Desarrollar y establecer los requisitos para obtener la autorización de Operador de
Piso y Corresponsal que presente las órdenes de las operaciones.
6. Procurar la capacitación del personal del Promotor respecto a la operatividad de la
negociación en la Bolsa.
7. Brindar directamente o a través de terceros los mecanismos para la liquidación de
las transacciones de los productos que se realicen en la Bolsa.
Artículo 8°.- Derechos de los Promotores
Son derechos de los Promotores de productos los siguientes.
1. Ingresar al recinto en el que se realice la Rueda de Productos.
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2. Realizar las operaciones autorizadas en el Reglamento de Operaciones de Rueda
de Productos.
3. Recibir un trato que les permita realizar sus actividades con diligencia, lealtad e
imparcialidad.
4. Solicitar a la Bolsa información sobre asuntos no sujetos a reserva bursátil y de
acuerdo a las normas y políticas internas.
5. Coordinar y proponer a la Bolsa proyectos que permitan el desarrollo, la creación y
modernización del mercado de productos y mecanismos de negociación.
6. Acceder a la información de precios y mercados de productos tanto internos como
externos, para los productos y servicios que se negocien en la Bolsa.
7. Proponer nuevos productos a ser registrados en la Bolsa para su negociación.
8. Invocar al Comité de Vigilancia, cuando hubiere causa para ello, según el
Reglamento del Comité de Vigilancia.
9. Solicitar, en su nombre y en el de su cliente, a la Bolsa la intervención de la
Cámara Arbitral, cuando hubiere causa para ello, de acuerdo con el respectivo
Reglamento.
Artículo 9°.- Deberes de Conducta
De acuerdo a la buena práctica mercantil, los usos y costumbres bursátiles; deberán
ser cumplidos tanto por el Promotor como por sus directores, gerentes, funcionarios,
trabajadores, y corresponsales, en particular los principios enunciados a continuación:
1. Promover la transparencia del mercado. El Promotor deberá abstenerse de
ejecutar operaciones cuando tengan conocimiento de que se formulan con el
objeto de promover falsas condiciones de oferta o demanda, promover
oscilaciones artificiales en los precios o cuando se trate de operaciones simuladas.
2. Actuar con responsabilidad, lealtad, cuidado, diligencia y buena fe, respetando
fielmente las instrucciones de sus clientes, o en la ausencia de éstas, en los
mejores términos para el cliente.
3. Mantener confidencialidad respecto de la identidad de sus clientes, de la
información que éstos le hubiesen proporcionado así como de aquella a la cual
hubiesen tenido acceso por el desarrollo de su actividad, salvo cuando le sea
requerida por la Bolsa en el ejercicio de sus funciones.
4. Abstenerse de realizar operaciones en la que se cuente o podría contarse con
información privilegiada, así como tampoco deberá recomendar la inversión en un
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determinado producto o servicio en función a información que se considere
privilegiada.
5. Tratar al personal de los demás Promotores y de la Bolsa, tanto en el Piso como
fuera de él, con el debido respeto y cortesía.
6. El Promotor establecerá un adecuado sistema de selección de sus Operadores de
Piso, y Corresponsales fomentando la especialización y capacitación continua de
su personal.
7. Velar por que el mercado bursátil se desarrolle sobre las bases de la libre y leal
competencia; evitando y desalentando actos contrarios a la buena fe mercantil y al
libre mercado.
8. Obtener de sus clientes información sobre su situación financiera, su experiencia
en la negociación de productos, sus objetivos de participar en bolsa de productos y
de toda otra información que sea relevante para los servicios que les brindará.
9. Ofrecer a sus clientes toda la información de que dispongan, cuando pueda ser
relevante para la adopción de alguna decisión relacionada con su participación en
la Bolsa. Esta información debe ser clara, correcta, precisa, suficiente y oportuna,
para evitar su incorrecta interpretación y debe enfatizar los riesgos que cada
operación conlleva. De acuerdo con las características de la operación que ordene
un cliente, deberá revelársele de manera oportuna y completa, la vinculación de
cualquier tipo que exista entre el Promotor y las personas que podrían actuar como
contraparte en dicha operación.
10. Dar cumplimiento a las normas que regulan el ejercicio de sus actividades, velando
siempre por los mejores intereses de sus clientes y la integridad de la negociación
en Bolsa. Los Promotores deberán rechazar operaciones con Promotores no
autorizados, así como cualquier operación en la que tengan conocimiento de que
pueden infringir las normas que les son aplicables.
Artículo 10°.- Obligaciones de Carácter General
El Promotor tendrá las siguientes obligaciones de carácter general:
1. Poseer los conocimientos necesarios sobre los procedimientos de la Bolsa, la Ley
sobre Bolsa de Productos, la Ley del Mercado de Valores, la normativa de
CONASEV, y demás leyes y normas relacionadas con el mercado de productos.
2. Poseer conocimientos técnicos suficientes sobre los productos, servicios y títulos
representativos que se negocien.
3. Realizar sus actividades con diligencia, lealtad, e imparcialidad, otorgando siempre
prioridad absoluta al interés de su cliente, en cumplimiento de los principios
recogidos en las normas que regulan su actuación.
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4. Cumplir con las disposiciones, los procedimientos, políticas, métodos y técnicas
establecidas por la Bolsa, para el correcto acceso y uso del o los mecanismos de
negociación, operaciones y servicios en general que la Bolsa brinde.
5. Proveer la información y documentos que la Bolsa solicite en el plazo que para
cada caso establezca la norma correspondiente o en su defecto la misma solicitud,
respecto a las operaciones y los productos que estén inscritos en su registro, y que
se hayan transado en sus mecanismos de negociación.
6. Respetar y cumplir, de acuerdo a las normas pertinentes, lo que resuelva el
Director de Rueda o quien haga las veces de éste, así como lo dispuesto por la
Cámara Arbitral en caso de controversias.
7. Someterse a las normas y disposiciones internas que el órgano competente de la
Bolsa dicte respecto a la ejecución del convenio entre ésta y los Promotores y
referido a la negociación de los productos y servicios.
8. Mantener actualizada la relación de Operadores de Piso y Corresponsales. Por ello
deberá comunicar a la Bolsa, en el plazo no mayor de dos (2) días el término de la
relación laboral con cualquiera de ellos. En dicha comunicación deberá indicar
detalladamente el motivo del cese.
Artículo 11°.- Obligaciones de Información
Sin perjuicio de la información que deben comunicar en mérito a lo regulado por los
incisos precedentes y demás reglamentos, el Promotor deberá remitir a la Bolsa, en la
oportunidad prevista para el efecto, la siguiente información acerca de sí mismo y de
las operaciones que realiza:
1. Cualquier modificación de su composición accionaria, así como las renuncias,
remociones o nuevas designaciones de los miembros de su Directorio o de sus
gerentes. Dicha información deberá ser proporcionada en un plazo máximo de tres
(3) días contados a partir del perfeccionamiento de cada uno de los actos
indicados.
2. La convocatoria a Junta General de Accionistas que tenga por objeto acordar o
solicitar la cancelación de la autorización de funcionamiento, una fusión, división o
escisión o reducción de capital deberá ser puesta en conocimiento de la Bolsa el
mismo día de su publicación. De no celebrarse esta Junta o de no adoptarse los
referidos acuerdos, la sociedad deberá comunicar este hecho a la Bolsa, al día
siguiente de ocurrido.
3. Toda modificación estatutaria que tenga por objeto su fusión, escisión o reducción
de capital y la respectiva autorización de CONASEV. Dicha información deberá ser
proporcionada en un plazo máximo de tres (3) días contados a partir del
perfeccionamiento del acto indicado.
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4. Copia de la resolución de CONASEV que les autorice a realizar nuevas
operaciones. Dicha información deberá ser proporcionada en un plazo máximo de
un (1) día hábil contado a partir de la notificación de la resolución al Promotor.
5. La designación y remoción del responsable de los procedimientos y sistemas de
control interno del Promotor. Dicha información deberá ser proporcionada en un
plazo máximo de dos (2) días contados a partir de tomado el acuerdo de cada uno
de los actos indicados.
6. Designación o remoción por escrito a la o las personas autorizadas para gestionar
y tramitar asuntos relacionados con la ejecución de sus operaciones. Dicha
información deberá ser proporcionada en un plazo máximo de un (1) día hábil
contado a partir de la entrada en vigencia de la designación.
7. Información respecto de la apertura o cierre de oficinas. Dicha información deberá
ser remitida en un plazo máximo de diez (10) días, contados desde la fecha de
adoptada la decisión. La comunicación deberá incluir los datos relevantes de la
nueva oficina, así como de la persona responsable de ésta.
8. Informe mensual de los niveles de capital y patrimonio neto, a que hacen
referencia las normas del mercado de productos. Dicha información deberá ser
proporcionada en un plazo máximo de cinco (5) días contados a partir del cierre de
cada mes.
9. Estados financieros auditados y memoria anual, los cuales deberán ser
presentados en un plazo que no exceda del 15 de abril del año siguiente al cierre
de cada ejercicio económico.
10. Información financiera no auditada trimestral. Tal información deberá presentarse
en la forma que establecen los reglamentos sobre presentación de información
financiera. Dicha información deberá ser enviada dentro de los treinta (30) días
calendario siguiente al mes correspondiente cuando se trate de los tres (3)
primeros trimestres, y dentro de los cuarenta y cinco (45) días calendario cuando
se trate del cuarto trimestre.
11. Otras que determine el Directorio.
Excepcionalmente, ante el incumplimiento de cualquiera de las obligaciones previstas
en el presente artículo y en los artículos 12° y 13°, la Bolsa podrá otorgar al Promotor
un plazo de dos (2) a siete (7) días, según lo estime pertinente, con la finalidad de que
regularice o subsane algún incumplimiento antes de hacer efectivo lo regulado en la
respectiva cláusula de resolución del convenio suscrito entre el Promotor y la Bolsa.
Dicho plazo se establecerá en la comunicación escrita que se le curse al Promotor.
Artículo 12°.- Intención Manipuladora
El Promotor en ningún caso podrá:
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1. Participar directa o indirectamente o tener intereses en las ganancias de
operaciones manipuladoras o fraudulentas o manejar o financiar este tipo de
operaciones.
2. Circular rumores que pueda esperarse afecten las condiciones de mercado en la
bolsa.
3. Difundir información o efectuar recomendaciones que de acuerdo con el tiempo y
las circunstancias en las que se produzcan sean falsas o engañosas con
conocimiento o debiendo tenerlo respecto a la falsedad de las mismas, con el
propósito de:
a) Inducir a la compra o venta de un producto o servicio;
b) Incrementar, reducir o mantener el precio de un producto o servicio;
c) Dar una falsa apariencia de actividad en el mercado de un producto o
servicio.
4. Efectuar declaraciones con el propósito de inducir a la compra o venta de un
producto o servicio, que de acuerdo al tiempo y a las circunstancias en las que se
produzcan sean falsas o engañosas conociendo o debiendo conocer la falsedad de
las mismas.
5. Realizar por cuenta propia operaciones en productos o servicios con la intención
de crear directa o indirectamente, una falsa o engañosa apariencia de actividad
comercial en el mercado.
6. Realizar por cuenta de un tercero operaciones mediante las cuales:
a) El Promotor intente; o
b) El Promotor tenga conocimiento de que el cliente intenta; o
c) Según las circunstancias de la orden, el Promotor tenga sospechas
razonables que el cliente colocó la orden con la intención de crear una falsa
o engañosa apariencia en el mercado del producto o servicio.
Artículo 13°.- Prevención de Actividades Manipuladoras
En aplicación supletoria del artículo 176° de la Ley del Mercado de Valores, el
Promotor podrá inferir el propósito manipulador del cliente a partir de las
características o circunstancias de las órdenes, tales como:
1. Operaciones que, de acuerdo con el perfil del cliente o del mercado, o del producto
o servicio, son excesivas en relación al volumen habitual.
2. Las órdenes ingresadas en los instantes previos al cierre de la sesión que, por su
precio o cuantía, pueden provocar que la cotización evolucione artificialmente.
3. Cuando la orden es inconsistente con la historia o reciente negociación del
producto o servicio.
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4. Cuando el cliente por cuya cuenta se coloca la orden u otra persona que esté
vinculada a ella pueda tener interés en crear una falsa o engañosa apariencia en el
mercado del producto o servicio.
5. Cuando la orden es acompañada por alguna declaración, entrega o acuerdo
inusual que permita presumir una afectación al mercado.
6. Cuando la orden parezca ser parte de una serie, que en conjunto resulte inusual.
En estos supuestos, el Promotor deberá de abstenerse de tomar la o las órdenes, de
lo contrario será responsable solidario de dicha conducta.
Artículo 14°.- Controversias
El Promotor se somete expresamente al proceso de solución de controversias de la
Bolsa a través de la Cámara Arbitral, previsto para el caso de reclamos presentados
por los clientes y otros Promotores por discrepancias surgidas en la negociación o
ejecución de alguna operación referidas a los términos y condiciones pactadas.
Asimismo, quedan obligados a acatar los fallos que se dicten en dicho proceso, los
cuales tienen carácter de inapelables y se rigen por el reglamento de la materia.
Artículo 15°.- Suspensión
La Bolsa podrá restringir el acceso del Promotor al o los mecanismos de negociación y
a los demás servicios cuando haya incurrido en los siguientes casos:
1. Infracción a las disposiciones contenidas en la Ley, y demás normas que regulan la
actuación de los Promotores. El plazo de suspensión será el determinado por la
resolución que emita CONASEV.
2. Infracción a las disposiciones contenidas en el convenio suscrito entre la Bolsa y el
Promotor.
3. Incumplimiento de cualquiera de las obligaciones descritas en los artículos 10°,
11°, 12° y 13° del presente Reglamento.
4. Alguna otra causa que disponga el estatuto, políticas, disposiciones o reglamentos
internos elaborados por la Bolsa.
5. Después de transcurridos treinta (30) días de vencido el plazo para el pago de la
contraprestación que el Promotor está obligado a retribuir a la Bolsa por algún
servicio prestado según el convenio. Dicha suspensión debe ser previamente
comunicada, otorgándose un plazo de siete (7) días para regularizar el pago.
6. Incumpla, y venza el plazo que la Bolsa le otorgue para regularizar dicho
incumplimiento, sin que ésta haya obtenido una respuesta favorable o satisfactoria
a la observancia de la obligación a cumplir.
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En tanto dure la suspensión, el Promotor quedará privado de todos los derechos y
prerrogativas que el convenio y la autorización de funcionamiento le otorga, no
pudiendo efectuar operaciones o intermediación de productos o servicios de ninguna
clase.
Sin embargo, el Promotor suspendido continuará sometido a todas sus obligaciones,
deberes, responsabilidades y disposiciones frente a la Bolsa.
DISPOSICIÓN FINAL
Respecto a los Márgenes de Liquidez y Solvencia cuyo cumplimiento deberán
observar los Promotores, aplicará supletoriamente lo regulado para dicho efecto en el
Título X del Reglamento de Agentes de Intermediación aprobado mediante Resolución
CONASEV Nº 045-2006-EF/94.10 o la norma que lo sustituya.
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