Vea aquí el último informe Gran Encuesta Pyme Nacional

La Gran
Pyme
Encuesta
LECTURA NACIONAL
INFORME DE RESULTADOS
1er. semestre 2016
Contenido
Presentación3
Distribución de la muestra total
4
Distribución de la muestra a nivel sectorial
5
Situación actual
6
Perspectivas
19
Financiamiento25
Acciones de mejoramiento
33
Mercado laboral 34
Comercio exterior
35
Indicador Pyme Anif - IPA
38
Ficha Técnica Nacional
39
Presentación
Con esta medición, la Encuesta completa 21 lecturas semestrales, a nivel nacional, en sus cuatro
módulos temáticos: Situación actual, Perspectivas,
Financiamiento y Acciones de mejoramiento. Asimismo, se incluyen, por novena ocasión, los resultados
de la diferenciación por tamaño de empresas: pequeña y mediana.
La Encuesta fue realizada en los meses de marzo
a mayo de 2016 por Cifras & Conceptos, firma encuestadora encargada del trabajo de campo de la
Gran Encuesta Pyme desde 2014. En la última lectura se entrevistó a 1.795 empresarios Pyme de los
macrosectores de industria, comercio y servicios, los
cuales a su vez pertenecen a los 21 subsectores económicos con mayor participación de pequeñas y medianas empresas.
Los resultados de la lectura del primer semestre de
2016 de la Gran Encuesta Pyme reflejaron un deterioro en la percepción de los empresarios Pyme acerca
de la evolución de sus negocios y la demanda en el
segundo semestre de 2015, principalmente en el sector de comercio y de servicios. En contraste, en el sector industrial las Pymes experimentaron una dinámica
más favorable a nivel de ventas. Por tamaño, aunque
las empresas medianas reportaron una tendencia más
optimista que sus pares pequeñas, ambas experimentaron un descenso en sus principales indicadores.
Cabe señalar que estos resultados van en línea con
el menor ritmo de crecimiento económico del país, el
cual se ubicó en un 3.1% anual durante el año 2015,
frente al 4.4% observado en al año de 2014.
Con la desaceleración, los empresarios redujeron su optimismo en sus expectativas de corto plazo, acompañados de altos niveles de incertidumbre.
De hecho, un 15% de los empresarios en el sector
industrial, un 23% en comercio y un 15% en servicios
no tenían certeza sobre qué pasaría con su situación
económica en el primer semestre de 2016. Asimismo, hubo un incremento en las perspectivas negativas para los tres macrosectores analizados.
Gran Encuesta Pyme
La Asociación Nacional de Instituciones Financieras – Anif, Bancóldex, el Banco de la República, y
el Banco Interamericano de Desarrollo – BID (con el
apoyo de la Secretaría de Estado para Asuntos Económicos de la Confederación Suiza), tienen el gusto de presentar los resultados de la Gran Encuesta
Pyme correspondientes al primer semestre de 2016.
Por otra parte, el Indicador Pyme Anif (IPA), que
mide el clima de los negocios en el segmento Pyme,
disminuyó en 4 puntos con respecto a lo observado
en la lectura del segundo semestre de 2015. De este
modo, el indicador alcanzó un valor de 62 y se ubicó en el plano denominado como bueno, continuando con la tendencia negativa observada durante el
año anterior. Esta caída se presentó tanto en el IPA
de las pequeñas empresas (-5 puntos) como en el
de las medianas (-5 puntos), que se ubicaron en 60
y 64, respectivamente. Por último, dado que esta es
una encuesta de opinión, no de actividad productiva
efectiva de las Pymes, la interpretación de sus resultados exige el mayor cuidado.
Anif reitera su agradecimiento a los patrocinadores de la Gran Encuesta Pyme, quienes a través
de su apoyo técnico y económico han permitido su
consolidación como una de las principales fuentes
de información estadísticamente significativa sobre
el importante segmento de las pequeñas y medianas
empresas en Colombia.
3
Análisis de resultados a
Distribución de la muestra
(%)
Total
Industria
23
Servicios
44
Comercio
33
Por tamaño
Industria
60
40
Comercio
62
38
Servicios
65
0
20
35
40
Pequeña
4
60
Mediana
80
100
nivel nacional
Distribución de la muestra a nivel sectorial
(%)
Industria
Productos Productos
minerales textiles
5
no metálicos
6
Productos
metálicos
8
Maquinaria
y equipo
9
Alimentos y
bebidas
13
Prendas de
vestir
10
Productos de
caucho y
plástico
12
Actividades de
edición e impresión
10
Sustancias y
productos químicos
10
Muebles, otras industrias
manufactureras
10
Cuero, calzado y
marroquinería
6
Comercio
Productos textiles y
prendas de vestir
19
Servicios
Publicidad
14
Alimentos y
bebidas
24
Hoteles y
restaurantes
22
Informática
16
Artículos de
uso doméstico
18
Productos
farmacéuticos,
de perfumería
y de tocador
18
Ferretería,
cerrajería y productos
de vidrio
21
Asesoramiento
empresarial
22
Actividades de
arquitectura
e ingeniería
27
5
NACIONAL
Situación actual
Segundo semestre de 2015
• Sector industria
Gran Encuesta Pyme
La situación económica general de las Pymes industriales en el segundo semestre de 2015 presentó
un comportamiento similar al observado en el segundo semestre de 2014. El porcentaje de Pymes industriales que reportaron una mejoría en su situación
económica general durante el segundo semestre de
2015 fue del 42%, semejante al observado un año
atrás (41%). Al mismo tiempo, la proporción de empresarios industriales insatisfechos con su desempeño en el segundo semestre de 2015 alcanzó un 18%,
superando en tan solo 1 punto porcentual a la cifra
de 2014-II (ver gráfico 1).
En particular, un 18% de las empresas industriales pequeñas reportó que su situación económica general en el segundo semestre de 2015 fue peor con
respecto a la del primer semestre. Un año atrás dicha
cifra también se ubicó en un 18%. De manera similar, un 16% de las empresas medianas afirmó que su
situación se deterioró frente al 14% reportado para
2014-II (ver gráfico 3).
Gráfico 1. ¿Cómo califica la situación económica
general de su empresa en el segundo semestre de
2015 con respecto al primer semestre de 2015? (%)
Industria II-15
Industria II-14
Industria II-13
Industria II-12
42
41
50
37
Comercio II-15
Comercio II-14
Comercio II-13
Comercio II-12
42
45
46
40
37
Servicios II-15
Servicios II-14
Servicios II-13
Servicios II-12
40
40
0
20
Mejor
6
41
42
40
36
38
45
49
50
40
Igual
18
17
9
27
20
14
11
24
40
43
60
Peor
19
12
11
14
42
39
36
80
100
En consecuencia, el balance de respuestas (diferencia entre las respuestas positivas y las negativas)
correspondiente a la pregunta sobre la situación económica general de las Pymes industriales se mantuvo
en 24 puntos entre 2014-II y 2015-II, ubicándose por
debajo de su promedio histórico (30), ver gráfico 2.
Al interior de la industria, las opiniones de los empresarios con respecto a su situación actual se mantuvieron en el plano positivo. Se destacan por presentar una percepción más favorable, muy por encima
del promedio del sector, los subsectores de: productos textiles (balance de respuestas de 40); muebles
(32), y productos de caucho y de plástico (27). Por su
parte, las ramas que se caracterizaron por presentar
percepciones menos favorables fueron: cuero, calzado y marroquinería (0); productos minerales no metálicos (12), y maquinaria y equipo (21).
Con respecto a la evolución de las ventas, las
opiniones de los empresarios del sector industrial
Gráfico 2. Situación económica general
(Balance de respuestas)
50
Promedio
histórico
30
26
37
40
30
24
22
21
20
10
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
Servicios
canzó un 51% de las respuestas, mientras que en las
pequeñas fue del 45% (ver gráfico 5). El crecimiento
promedio anual de las ventas de la mayoría de las
empresas Pyme industriales en 2015-II estuvo entre
el 0% y el 10% (63% de las Pymes encuestadas). Tan
solo un 11% presentó un crecimiento mayor al 20%
(ver gráfico 6).
Gráfico 3. Situación económica general
(Balance de respuestas)
Promedio histórico
Gráfico 4. Ventas
(Balance de respuestas)
60
50
Mediana
37
41
44
En materia de pedidos, los resultados de la
más reciente lectura de la Encuesta reflejan una
leve pérdida de dinamismo en la demanda de las
45
22
31
40
35
30
27
25
40
36
20
30
30
15
20
23
18
10
18
16
5
0
10
0
-5
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
-10
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 5. Ventas por tamaño de empresa
(Balance de respuestas)
Promedio histórico
Pequeña
21
19
25
60
50
Mediana
39
36
40
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Mayor al 20%
40
Entre el 10% y el 20%
30
29
25
24
Entre el 5% y el 10%
16
Entre el 0% y el 5%
20
Comercio
Servicios
Gráfico 6. El crecimiento promedio anual de las
ventas de su empresa durante el segundo semestre
de 2015 ha sido:
40
11 8 9
16 10 9
23
24
23
40
42
40
11
10
Menor al 0%
0
Promedio
histórico
28
Gran Encuesta Pyme
Pequeña
23
22
30
NACIONAL
presentaron la misma tendencia en el balance de
respuestas a la registrada por la situación económica general. Así, el balance de respuestas se mantuvo
en un valor similar al de la medición del año anterior, pasando de 26 a 27 entre 2014-II y 2015-II (ver
gráfico 4), con lo cual se ubicó en la misma línea del
promedio histórico (28). En efecto, un 19% de las
Pymes manifestó que sus ventas cayeron, cifra igual
a la observada un año atrás. Adicionalmente, fueron las empresas medianas las que incrementaron
más su nivel de ventas, pues dicho porcentaje al-
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
2013-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2014-II
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
8 12 13
0
Industria
50
Comercio
100
Servicios
7
NACIONAL
Pymes. En el caso de la industria, el balance de respuestas a esta pregunta se redujo en 4 puntos y
pasó de 25 en 2014-II a 21 en 2015-II (ver gráfico
7). Por tamaño, las empresas pequeñas registraron
un balance de respuestas de 20, mientras que para
las medianas el balance fue de 26. Dichas cifras representan disminuciones de 1 y 9 unidades, respectivamente, frente al dato de un año atrás (ver
gráfico 7).
Para el sector industrial Pyme, el nivel de existencias era adecuado en el 85% de los casos, similar
al dato observado en el segundo semestre de 2014
El gráfico 10 muestra que el balance de respuestas a la pregunta sobre el nivel de producción de las
Pymes en el segundo semestre de 2015 permaneció
constante durante el último año y se ubicó en 23. De
acuerdo con los empresarios Pyme, un 19% redujo
sus niveles de producción en el segundo semestre de
Gráfico 7. Pedidos
(Balance de respuestas)
Gráfico 8. Pedidos por tamaño de empresa
(Balance de respuestas)
Promedio histórico
Promedio
histórico
27
45
Pequeña
21
20
26
60
23
29
40
50
35
30
Gran Encuesta Pyme
(90%), ver gráfico 9. El porcentaje de empresas medianas que reportaron que sus existencias eran adecuadas fue del 91% y en las pequeñas del 83%. Esto
indica que las Pymes pudieron anticipar su nivel de
inventarios y continuaron regulando su producción
de acuerdo con la evolución de la demanda.
Mediana
36
34
35
40
25
20
21
30
15
16
14
20
10
5
32
26
24
20
13
10
8
0
0
-5
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
Servicios
11
Industria II-14
6
Industria II-13
7
3
60
90
3
50
88
3
40
85
10
Comercio II-15
2012-II
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
5
84
Comercio II-14 4
91
5
6
89
3
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 10. Producción industrial
(Balance de respuestas)
Gráfico 9. Existencias (%)
Industria II-15
2011-II
Pequeña industria
Mediana industria
Promedio
histórico
29
30
29
20
23
21
10
Comercio II-13
0
Insuficientes
8
20
40
Adecuadas
60
80
Excesivas
100
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Pyme
Pequeña
Mediana
Estos niveles de producción llevaron a una expansión en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI).
En el segundo semestre de 2014, esta se encontraba
alrededor de un 70% para cerca del 50% de las Pymes
industriales, mientras que en el segundo semestre de
2015 se ubicó en un 80%, volviendo a los niveles de
2013-II (ver gráfico 11). Por tamaño, las pequeñas y
medianas empresas también mantuvieron un nivel
Gráfico 11. Utilización de la Capacidad Instalada
(50% de las Pymes industriales)
60
80
75
60
70
65
80
70
40
20
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Gráfico 12. Utilización de la capacidad instalada por
tamaño de empresa en el segundo semestre de 2015
(% de las Pymes industriales)
Lo anterior afectó negativamente los márgenes de
ganancia, los cuales se desaceleraron, indicando que
los empresarios no pudieron transferir el incremento
Gráfico 13. Sector industria: inversión en maquinaria
y equipo (Balance de respuestas)
25
25
Gran Encuesta Pyme
% de UCI
80
Sin embargo, los empresarios industriales redujeron su inversión en maquinaria y equipo. El balance
de respuestas a esta pregunta llegó a 10 en 2015-II,
menor en 9 puntos frente al observado en el segundo semestre de 2014, y por debajo de su promedio
histórico de 17 (ver gráfico 13). Cabe señalar que el
66% de las empresas mantuvo constante la inversión
en maquinaria y equipo en el segundo semestre de
2015. De igual forma, el 67% de las empresas pequeñas y el 64% de las empresas medianas mantuvo
igual la inversión en maquinaria y equipo.
De otro lado, en el sector manufacturero se observó un aumento de los costos de los insumos productivos durante el segundo semestre de 2015. El balance de respuestas (44) a esta pregunta indica que
el porcentaje de Pymes industriales que manifestaron haber sufrido un encarecimiento de sus insumos
(55%) fue superior al de aquellas que reportaron una
reducción en sus costos (11%). Este balance de respuestas superó en 9 puntos porcentuales al observado un año atrás (ver gráfico 14). Analizando por
tamaño empresarial, la proporción de empresas pequeñas que sufrió un encarecimiento de sus costos
fue igual a la de las medianas (55% en ambos casos),
ver gráfico 15.
100
85
de producción entre el 50%-90% de su capacidad instalada (ver gráfico 12).
NACIONAL
2015, mientras que un 42% la incrementó. Dicho incremento fue mayor en las empresas medianas, donde un 44% la aumentó frente al 41% observado en las
empresas pequeñas.
Promedio
histórico
17
20
20
15
13
13
10
15
10
10
5
5
0
10-20%
31-40%
51-60%
Pequeña
71-80%
Mediana
91-100%
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
9
NACIONAL
en costos al precio del bien final. En el gráfico 16 se observa que, en el caso de las Pymes industriales, el balance de respuestas a esta última pregunta pasó de 14
en el segundo semestre de 2014 a 8 en igual semestre
de 2015, por debajo de su promedio histórico (11). No
obstante, dicha situación perjudicó en mayor medida
a las empresas medianas, pues su balance de respuestas cayó a 7 (vs. 20 en 2014-II), mientras que en las
medianas fue de 8 (vs. 11 en 2014-II), ver gráfico 15.
El empleo del sector industrial se desaceleró,
pues el balance de respuestas se ubicó en 6, un va-
lor más bajo que el observado en el segundo semestre de 2014 (12). De hecho, la proporción de Pymes
industriales que redujeron su planta de personal
fue de un 15% en el segundo semestre de 2015,
similar al 14% reportado un año atrás (ver gráfico
18). Dicha tendencia también se observa en las empresas pequeñas, donde el 15% redujo su planta de
personal (1 punto porcentual por encima del registro de 2014-II). En las medianas, la proporción de
empresas que redujeron su planta de personal fue
del 16%, cifra que se incrementó en 3 puntos porcentuales en el último año (ver gráfico 19).
Gráfico 14. Costos
(Balance de respuestas)
Gráfico 15. Costos por tamaño de empresa
(Balance de respuestas)
Promedio
histórico
40
33
38
50
44
41
Gran Encuesta Pyme
40
34
30
Promedio histórico
Pequeña Mediana
36
40
33
42
35
41
60
50
47
44
39
36
33
40
30
20
20
10
10
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
3
19
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Pequeña
9
4
17
50
30
40
20
Mediana
18
18
27
30
20
10
0
8
6
10
-1
0
-10
14
11
7
5
-6
-10
-20
-20
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
10
2013-II
Gráfico 17. Márgenes por tamaño de empresa
(Balance de respuestas)
Promedio histórico
Promedio
histórico
11
40
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
Servicios
Gráfico 16. Márgenes
(Balance de respuestas)
2011-II
Comercio
Servicios
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 18. Empleo
(Balance de respuestas)
Gráfico 19. Empleo por tamaño de empresa
(Balance de respuestas)
Promedio histórico
Promedio
histórico
11
20
Pequeña
6
4
9
50
8
12
40
15
NACIONAL
Finalmente, el principal problema que enfrentaron las Pymes manufactureras para el desarrollo
de sus actividades en el segundo semestre de 2015
fueron los costos de los insumos. En efecto, el 50%
de los empresarios identificó este hecho como el
principal obstáculo, aunque un año atrás dicha proporción ascendía al 16% de las respuestas. Los altos impuestos se ubicaron en el segundo lugar, con
una participación del 28% del total, cifra muy superior a la registrada en 2014-II (15%). Le siguen en el
ranking la rotación de cartera y el capital de trabajo
insuficiente, que obtuvieron un porcentaje del 11%
(ver gráfico 21). Por tamaño empresarial, las pequeñas parecieron verse más afectadas por los costos
de los insumos (48%) y los altos impuestos (24%).
Mediana
19
23
18
Gran Encuesta Pyme
Con relación a la relocalización geográfica de las
Pymes industriales en el país, la mayoría (88%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización en 2015-II (ver gráfico 20). En contraste, los
empresarios que respondieron afirmativamente argumentaron querer hacerlo para reducir los costos
de transporte (8%) o por otras razones diferentes a
las asociadas con el transporte (5%).
30
10
10
5
6
6
20
13
11
9
9
4
4
10
0
0
-10
-5
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
Servicios
Gráfico 20. Durante el último año, ¿ha pensado o ha
realizado una relocalización geográfica de su empresa
con el fin de reducir sus costos de transporte?
100
88
87
89
5
9
5
6
Industria
Comercio
Servicios
Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte
2014-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
50
16
18
Costos de los insumos
Tasa de cambio
0
0
11 15
11
7
10
11
7
7
28
13
7
17
35
Cuellos de botella para 0 4
satisfacer la demanda
5
0
3
Contrabando
6
0
No
2015-II
Gráfico 21. Sector industria: principal problema (%)
Falta de demanda
5
8
2013-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
Capital de trabajo
insuficiente/Iliquidez
20
Sí
Pequeña industria
Mediana industria
Rotación de la cartera
40
0
2012-II
Altos impuestos
80
60
2011-II
2013-II
10
20
2014-II
30
40
50
2015-II
11
NACIONAL
Resultados subsectores industria
Balance de respuestas*
Gráfico 23. Volumen de ventas
Gráfico 22. Situación económica general
Productos textiles
Muebles
Productos de caucho y de plástico
Alimentos y bebidas
Actividades de edición e impresión
Prendas de vestir
Productos metálicos
Total industria
Sustancias y productos químicos
Maquinaria y equipo
Productos minerales no metálicos
Cuero, calzado y marroquinería
0
40
32
27
27
26
26
24
24
24
21
12
Gran Encuesta Pyme
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
0
48
33
28
27
27
23
23
16
15
13
12
10
20
30
40
50
Gráfico 26. Márgenes
19
13
4
0
10
20
30
40
50
Productos textiles
Muebles
Productos de caucho y de plástico
Actividades de edición e impresión
Prendas de vestir
Productos metálicos
Total industria
Alimentos y bebidas
Maquinaria y equipo
Sustancias y productos químicos
Productos minerales no metálicos
Cuero, calzado y marroquinería
-8
-20 -10
48
29
29
28
23
21
21
16
16
13
8
0
10
20
30
40
50
Gráfico 27. Número de trabajadores
Productos textiles
Prendas de vestir
Muebles
Productos de caucho y de plástico
Alimentos y bebidas
Actividades de edición e impresión
Productos metálicos
Total industria
Maquinaria y equipo
Productos minerales no metálicos
Cuero, calzado y marroquinería
Sustancias y productos químicos
20
14
12
10
10
9
9
8
5
-4
-4
-5
-10 -5
0
*Respuestas positivas – respuestas negativas
12
52
33
33
30
29
29
27
26
24
Gráfico 25. Nivel de pedidos recibidos
Gráfico 24. Volumen producido
Productos textiles
Alimentos y bebidas
Actividades de edición e impresión
Productos de caucho y de plástico
Muebles
Prendas de vestir
Total industria
Sustancias y productos químicos
Productos metálicos
Maquinaria y equipo
Productos minerales no metálicos
0
Cuero, calzado y marroquinería
Productos textiles
Productos de caucho y de plástico
Alimentos y bebidas
Actividades de edición e impresión
Muebles
Maquinaria y equipo
Total industria
Prendas de vestir
Productos metálicos
Productos minerales no metálicos
Sustancias y productos químicos
Cuero, calzado y marroquinería
5
10
15
20
Productos textiles
Productos de caucho y de plástico
Sustancias y productos químicos
Alimentos y bebidas
Actividades de edición e impresión
Total industria
Maquinaria y equipo
Prendas de vestir
Productos metálicos
Cuero, calzado y marroquinería
Productos minerales no metálicos
Muebles
-15
-20
24
17
16
10
9
6
5
5
3
0
-8
-10
0
10
20
30
Gráfico 28. Costos de producción
58
55
Prendas de vestir
Alimentos y bebidas
Maquinaria y equipo
Productos minerales no metálicos
Productos metálicos
Actividades de edición e impresión
Total industria
Muebles
Productos de caucho y de plástico
Productos textiles
Cuero, calzado y marroquinería
Sustancias y productos químicos
50
50
45
44
44
44
44
28
28
24
0
10
20
30
40
50
60
Alimentos y bebidas
Sustancias y productos químicos
Cuero, calzado y marroquinería
Muebles
Productos minerales no metálicos
Total industria
Actividades de edición e impresión
Productos textiles
Prendas de vestir
Maquinaria y equipo
3
Productos de caucho y de plástico
2
Productos metálicos
0
0
NACIONAL
Gráfico 29. Inversión en maquinaria y equipo
22
18
16
15
12
10
9
8
7
5
10
15
20
Los empresarios Pyme del sector comercio experimentaron una ligera desaceleración en su actividad
económica (a nivel de su situación actual, ventas y
pedidos) en el segundo semestre de 2015.
mentos y bebidas (17), y productos farmacéuticos de
perfumería y tocador (20) tuvieron una percepción
menos favorable, ubicándose por debajo del promedio de todo el sector (22).
Los empresarios de este sector percibieron una
leve desmejora de su situación económica general.
De hecho, el 42% de los empresarios del sector comercio reportó una mejoría en su situación actual,
mientras que el porcentaje de aquellos que opinaron
lo contrario fue del 20%. Esto produjo un balance de
respuestas de 22, es decir, 9 puntos por debajo de
lo observado en el segundo semestre de 2014 (ver
gráficos 1 y 3).
La leve caída en el optimismo de las firmas sobre
el desempeño a nivel de situación económica general,
también se vio reflejada en la percepción de los comerciantes Pyme acerca de la evolución de la demanda en el segundo semestre de 2015. En el caso de las
ventas, el balance de respuestas mostró un descenso
al pasar de 33 a 16 para el total de Pymes comerciales
entre 2014-II y 2015-II. Dicho descenso tuvo un impacto mayor en las empresas pequeñas, donde un 29% de
los encuestados manifestó que sus ventas decrecieron
frente al 21% reportado en las medianas (ver gráficos
4 y 5). El crecimiento promedio anual de las ventas de
más de la mitad de las Pymes comerciales (66%) se
ubicó entre el 0% y el 10% (ver gráfico 6). Por tamaño se observó una diferencia significativa, pues el porcentaje de empresas pequeñas de
este sector que reportaron una desmejora en su situación económica actual fue del 22%, muy superior
al 14% de las empresas medianas. Adicionalmente,
el porcentaje de pequeños empresarios que reportaron una evolución favorable de su situación económica disminuyó durante el último año del 45% al
39%, condición que fue contraria para las firmas medianas, las cuales vieron un incremento de la favorabilidad de 4 puntos porcentuales en dicho lapso de
tiempo (ver gráfico 3).
A nivel de subsectores, se destacan por su percepción favorable respecto a la evolución reciente
de sus negocios los subsectores de: artículos de uso
doméstico (balance de respuestas de 29), y productos textiles y prendas de vestir (24). Por su parte, ali-
Gran Encuesta Pyme
• Sector comercio
A nivel de pedidos, un 39% de los empresarios experimentó un aumento en el segundo semestre de
2015, es decir 8 puntos porcentuales por debajo de
lo reportado para el año anterior. En consecuencia,
el balance de respuestas llegó a 14, ubicándose en
un valor menor al de su promedio histórico de 23.
Este decrecimiento se evidenció principalmente en
las empresas pequeñas, pues el porcentaje de empresarios que percibieron un incremento en sus pedidos bajó en el segundo semestre de 2015 (13 puntos porcentuales), ver gráficos 7 y 8. En contraste, las
empresas medianas incrementaron este rubro en 5
puntos porcentuales.
13
NACIONAL
De acuerdo con lo anterior, la superficie de ventas presentó una contracción, ya que un 20% de las
Pymes comerciales disminuyó, con lo cual el balance
de respuestas a esta pregunta llegó a 9; registrando
una caída de 17 puntos porcentuales frente a la cifra
observada un año atrás. Al respecto, un 21% de las
empresas pequeñas redujo su superficie de ventas y
en las medianas lo hizo un 15% (ver gráfico 30). Lo
anterior sugiere que, en general, los comerciantes
disminuyeron el área destinada a ventas.
Gran Encuesta Pyme
Por otro lado, el porcentaje de Pymes comerciales que calificaron como excesivo su nivel de existencias se ubicó en un 5% en 2015-II, dato igual al registrado un año atrás (ver gráfico 9). Por tamaño, se
observan diferencias menores: el 6% de las empresas
comerciales pequeñas consideró que sus existencias
eran excesivas, al tiempo que este porcentaje fue de
un 3% en las empresas medianas. Sin embargo, la
mayoría de las Pymes pudieron anticipar sus niveles
de demanda y ajustaron sus inventarios, pues el 84%
de las empresas pequeñas y el 85% de las medianas
consideraron su nivel de existencias como adecuado. En materia de costos de comercialización, los resultados de la última medición señalaron un incremento. El porcentaje de empresarios que reportaron
que esta variable se incrementó (55%) fue superior
al de aquellos que señalaron una contracción (14%).
Esto hizo que el balance de respuestas a la pregunta
llegara a 41, valor que a su vez es superior al promedio histórico de 33 en el sector (ver gráfico 14). Dicha tendencia fue similar entre pequeñas y medianas
empresas, dado que un 53% de las empresas pequeGráfico 30. Sector comercio: superficie de ventas
(Balance de respuestas)
35
Promedio
histórico
16
30
25
20
15
10
9
5
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
14
ñas reportó que sus costos aumentaron, al igual que
un 61% en las medianas (ver gráfico 15).
Este aumento en los costos de comercialización
afectó el margen de ganancia del sector. En efecto,
el porcentaje de empresas que experimentaron un
crecimiento en sus márgenes (29%) fue inferior al
de aquellas que percibieron una reducción (31%),
lo cual dio como resultado un balance de respuestas de -1 (ver gráfico 16). El descenso de este indicador se explica principalmente por las empresas
pequeñas que reportaron un balance de respuestas de -6 (ver gráfico 17). Las empresas medianas,
en cambio, obtuvieron un balance de respuestas
de 14, aunque este valor fue 11 puntos porcentuales menor al observado durante el año anterior.
El empleo del sector también presentó un leve
descenso durante el segundo semestre de 2015.
Mientras que un 61% de las Pymes mantuvo el número de trabajadores constante, un 23% lo incrementó
y un 17% lo redujo. Lo anterior llevó a una caída en el
balance de respuestas que pasó de 17 en 2014-II a 6
en 2015-II (ver gráfico 18). En las empresas pequeñas
se dio una creación de empleo, pues estas registraron un balance positivo de 4; en las medianas dicha
variable fue mucho más alta, llegando a 11 (ver gráfico 19). Sin embargo, esta variable, comparada con la
registrada el año anterior, se desaceleró en 4 puntos
porcentuales en las pequeñas empresas y 23 puntos
porcentuales en las medianas.
Con respecto a la relocalización geográfica de
las Pymes comerciales, la mayoría (87%) expresó
no haber pensado o realizado dicha relocalización
en 2015-II (ver gráfico 20). En contraste, los empresarios que respondieron afirmativamente argumentaron querer hacerlo para reducir los costos
de transporte (9%) o por otras razones diferentes
a las asociadas con el transporte (5%).
Al igual que lo registrado en los últimos años,
las Pymes comerciales señalaron la competencia de
grandes superficies como el principal problema que
enfrentaron durante el segundo semestre de 2015
(29% de los consultados). Esto también se evidenció
en las empresas pequeñas. La tasa de cambio alcanzó el segundo lugar del ranking, ya que el porcentaje de
Pymes que señalaron a este como el principal problema se incrementó en 4 puntos porcentuales en 2015,
con un 29% de las respuestas. Cabe señalar que para
las empresas medianas la devaluación del peso frente al dólar representó el mayor obstáculo con una
participación del 50% (ver gráficos 31 y 32).
Competencia de grandes
superficies
29
30
26
Tasa de cambio
10
Altos impuestos
5
Falta de demanda
0
Contrabando
0
33
11
5
2013-II
8
Rotación de cartera
0
15
2014-II
20
25
30
35
0
6
10
Pequeña
2015-II
16
0
0
Contrabando
10
50
15
0
Falta de demanda
27
6
2
18
Costos de insumos
10
11
Rotación de cartera
23
0
Tasa de cambio
12
7
8
Costos de insumos
30
30
Altos impuestos
21
15
8
Competencia de grandes
superficies
22
16
Gráfico 32. Sector comercio: principal problema por
tamaño de empresa en el segundo semestre de 2015
(%)
NACIONAL
Gráfico 31. Sector comercio: principal problema (%)
20
30
40
50
Mediana
Resultados subsectores comercio
Gráfico 33. Situación económica general
Gráfico 34. Volumen de ventas
Artículos de uso doméstico
29
Productos textiles y prendas
de vestir
Total comercio
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
23
Artículos de uso doméstico
24
22
17
Total comercio
16
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
20
Alimentos y bebidas
15
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
20
Productos textiles y prendas
de vestir
14
Alimentos y bebidas
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
17
0
5 10
15
20
25
11
0
30
Gráfico 35. Nivel de pedidos recibidos
10
20
Productos textiles y prendas
de vestir
25
6
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
16
Artículos de uso doméstico
4
Total comercio
14
Artículos de uso doméstico
-1
Alimentos y bebidas
14
Total comercio
-1
Alimentos y bebidas
-1
11
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
Ferretería, cerrajería y productos
-13
de vidrio
7
0
30
Gráfico 36. Márgenes comerciales
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
Productos textiles y prendas
de vestir
Gran Encuesta Pyme
Balance de respuestas*
10
*Respuestas positivas – respuestas negativas
20
30
-15
-10
-5
0
5
10
15
NACIONAL
Gráfico 37. Número de trabajadores
Gráfico 38. Costo de ventas
Artículos de uso doméstico
14
Productos textiles y prendas
de vestir
38
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
-3
-5
39
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
4
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
41
Alimentos y bebidas
5
Alimentos y bebidas
44
Total comercio
6
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
51
Artículos de uso doméstico
12
Total comercio
Productos textiles y prendas
de vestir
0
5
10
15
36
0
20
40
60
Gran Encuesta Pyme
• Sector servicios
La evaluación que hicieron los empresarios Pyme
del sector servicios sobre su situación económica general en el segundo semestre de 2015 presentó síntomas de desaceleración, siguiendo la tendencia que
se venía presentando desde el año anterior. Así, el
porcentaje de empresarios que vieron mejorar sus
negocios llegó al 40%, al tiempo que el de quienes
indicaron lo contrario alcanzó un 19%. Lo anterior
generó un balance de respuestas de 21 puntos, que
contrastan con los 33 puntos alcanzados en el segundo semestre de 2014 (ver gráficos 1 y 2). La mejor
percepción respecto a la situación económica actual
en el sector servicios se concentró en las empresas
medianas, donde el 46% indicó que esta fue más favorable, mientras que en las empresas pequeñas tal
porcentaje alcanzó un 38% (ver gráfico 3).
Al interior del sector, los subsectores de actividades de informática (27) y asesoramiento empresarial (25) mostraron las percepciones más favorables en su balance de respuestas. Sin embargo, en
general, todos tuvieron un comportamiento bastante similar. Efectivamente, el subsector de publicidad
registró un balance de respuestas de 21, mientras
que hoteles y restaurantes y actividades de arquitectura alcanzaron los 18 puntos.
De igual manera, la percepción respecto a la demanda mostró señales fuertes de deterioro en las
Pymes de servicios. En efecto, el balance de respuestas sobre la evolución de las ventas en las pequeñas
16
y medianas empresas pasó de 31 en 2014-II a 18 en
2015-II. Para las empresas pequeñas dicho balance
fue de 16 (8 puntos por debajo del valor reportado
un año atrás), mientras que para las medianas llegó a
25 (14 puntos por debajo del valor reportado un año
atrás), ver gráficos 4 y 5.
En esta edición de La Gran Encuesta se indagó sobre el crecimiento promedio anual de las ventas para
el segundo semestre de 2015. Para el sector de servicios se encontró que el 40% de las Pymes crecieron
en promedio hasta 5%, el 23% creció entre el rango
de 5%-10%, un 9% creció entre 10% y 20% y la misma proporción creció a ritmos superiores al 20% (ver
gráfico 6).
Por su parte, el balance de respuestas correspondiente a las órdenes de servicios también mostró un descenso marcado, pues pasó de 30 en 2014II a 16 en 2015-II (ver gráfico 7). Por tamaño se
detectaron resultados similares, ya que en las empresas medianas hubo una caída en el balance de
respuestas de 33 a 24 en el último año, al tiempo
que el de las pequeñas pasó de 28 a 13 en dicho
período (ver gráfico 8).
El 46% de las Pymes de servicios reportó haber
sufrido un encarecimiento de sus costos de operación en el segundo semestre de 2015. Este porcentaje fue ligeramente mayor en 1 punto porcentual con
respecto al mismo semestre de 2014. A su vez, un
En línea con el deterioro de la demanda, el comportamiento de los márgenes de ganancia mostró
una tendencia a la baja durante el segundo semestre de 2015. Así, el balance de respuestas correspondiente al margen de ganancia cayó de forma
dramática de 28 en 2014-II a 6 en 2015-II, ubicándose muy por debajo de su promedio histórico de
19 (ver gráfico 16). Por tamaño, se observa que el
porcentaje de empresas pequeñas que incrementaron sus márgenes fue menor que en las medianas.
En efecto, la proporción de respuestas favorables
para las empresas medianas llegó al 34%, mientras
que en las pequeñas fue del 31%. Cabe anotar que
en ambos tipos de empresas se observaron similares niveles en la proporción de respuestas negativas, con cifras que fueron superiores al 20% de los
encuestados (ver gráfico 17).
En lo referente al empleo, las Pymes del sector
servicios mantuvieron una tendencia estable frente a
lo reportado en el segundo semestre de 2014. Efecti-
Gráfico 39. Sector servicios: principal problema (%)
24
Competencia
Falta de demanda
Tasa de cambio
Falta de liquidez
Por último, los dos principales problemas que
señalaron las Pymes del sector servicios para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de
2015 fueron la competencia y la falta de demanda
(ambos con el 24% de los consultados). En tercer lugar, se ubicaron los altos impuestos con 18%, mientras que un 15% reportó la tasa de cambio. Al parecer, las empresas pequeñas se vieron más afectadas
por la competencia (29%) en comparación con las
medianas (11%), ver gráficos 39 y 40.
Gráfico 40. Sector servicios: principal problema por
tamaño de empresa en el segundo semestre de 2015
(%)
Competencia
4
6
6
5
21
Falta de demanda
18
18
Altos impuestos
2013-II
11
Rotación de cartera
8
15
20
2014-II
25
30
2015-II
35
40
17
8
0
4
Falta de liquidez
0
33
21
11
9
10
29
11
Tasa de cambio
7
NACIONAL
De forma similar a los sectores de industria y comercio, los empresarios Pyme de servicios no han
pensado en realizar relocalizaciones geográficas con
el fin de reducir los costos de transporte. Efectivamente, el 89% de los encuestados respondió de forma negativa a esta pregunta, mientras que solo el 6%
ha realizado relocalizaciones a causa de los costos de
transporte (ver gráfico 20).
15
10
Rotación de cartera
0
30
12
2
36
24
10
Altos impuestos
28
vamente, un 63% de las empresas mantuvo su planta
de personal estable y el 23% la incrementó, lo cual
generó un balance de respuestas de 10 en 2015-II,
muy similar a lo observado un año atrás (11), ver gráfico 18. La situación por tamaño es bastante similar,
como lo muestra el gráfico 19, pues el balance de respuestas para las pequeñas empresas se ubicó en 9,
mientras que para las medianas esta cifra fue de 13,
en donde el incremento de la planta laboral se ubicó
entre el 22% y 27%. Gran Encuesta Pyme
12% reportó una disminución en tales costos, dato 3
puntos porcentuales superior al presentado hace un
año. Esto llevó a que el balance de respuestas se redujera de 36 a 34 durante este lapso (ver gráfico 14).
Por tamaño de empresas no se observaron mayores
diferencias, de hecho, el balance de respuestas disminuyó en 3 puntos para las empresas pequeñas y en
1 punto para las empresas medianas (ver gráfico 15).
22
10
Pequeña
20
30
40
Mediana
17
NACIONAL
Resultados subsectores servicios
Balance de respuestas*
Gráfico 41. Situación económica general
Informática
27
25
Asesoramiento empresarial
Total servicios
21
Publicidad
21
Hoteles y restaurantes
18
Actividades de arquitectura
e ingeniería
18
Gran Encuesta Pyme
0
Gráfico 42. Volumen de ventas
30
22
Total servicios
17
Total servicios
15
Actividades de arquitectura
e ingeniería
19
Hoteles y restaurantes
19
Publicidad
20
Asesoramiento empresarial
23
Informática
23
Informática
24
Asesoramiento empresarial
16
Publicidad
Actividades de arquitectura
e ingeniería
11
10
20
30
Informática
11
0
10
20
17
14
Publicidad
Actividades de arquitectura
e ingeniería
12
Total servicios
6
Publicidad
12
Hoteles y restaurantes
6
Actividades de arquitectura
e ingeniería
5
Total servicios
10
6
Hoteles y restaurantes
Asesoramiento empresarial
Informática
5
0
5
4
3
Asesoramiento empresarial
10
*Respuestas positivas – respuestas negativas
15
30
Gráfico 45. Número de trabajadores indirectos
Gráfico 44. Número de trabajadores directos
18
20
Gráfico 43. Volumen de órdenes de servicio
Hoteles y restaurantes
0
10
20
0
5
10
15
Gráfico 46. Costos de operación
Hoteles y restaurantes
46
37
Asesoramiento empresarial
Total servicios
Informática
10
20
30
5
Actividades de arquitectura
e ingeniería
27
0
6
Publicidad
30
Publicidad
7
Total servicios
33
Actividades de arquitectura
e ingeniería
14
Asesoramiento empresarial
Informática
35
3
Hoteles y restaurantes
40
NACIONAL
Gráfico 47. Márgenes
2
0
50
5
10
15
Perspectivas
Gran Encuesta Pyme
Primer semestre de 2016
• Sector industria
Los empresarios del sector industrial vieron reducido levemente su optimismo respecto al desempeño futuro de sus negocios, reflejado en un
descenso en las expectativas. Así, el 44% de los encuestados consideraba que el desempeño general
de su empresa durante el primer semestre de 2016
sería favorable, similar a lo observado un año atrás,
cuando esta proporción había sido del 45%. No
obstante, la proporción de empresarios con perspectivas negativas sobre su desempeño general se
incrementó al pasar del 10% al 14% entre 2015-I y
2016-I (ver gráfico 48). En las empresas medianas se
observaba un mayor optimismo, ya que las perspectivas positivas alcanzaron un 47% frente a sus pares
pequeñas, donde dichas perspectivas llegaron a un
43% (ver gráfico 49).
mentos y bebidas (18), mostraron expectativas menos positivas frente a su situación económica general
en el corto plazo.
A nivel de subsectores se destacan: sustancias y
productos químicos (con un balance de respuestas
de 50), productos de caucho y plástico (42), y muebles (41). Por el contrario, los subsectores de productos minerales no metálicos, cueros, calzado y marroquinería, y productos textiles (todos con un balance
de respuestas de 12), junto con el subsector de ali-
Servicios I-16
Servicios I-15
Servicios I-14
Servicios I-13
Gráfico 48. Desempeño general de la empresa (%)
Industria I-16
Industria I-15
Industria I-14
Industria I-13
44
45
14
10
23
15
23
4 12
27
13
12
21
15
23
20
5 12
25
61
36
Comercio I-16
Comercio I-15
Comercio I-14
Comercio I-13
23
37
44
15
28
24
62
36
25
41
30
52
60
43
0
Favorable
27
22
20
13
9
24
25
40
Se mantendrá igual
24
10
60
Desfavorable
80
15
15
3 13
22
100
Incierto
19
NACIONAL
Los empresarios también fueron menos optimistas en sus expectativas de producción industrial. Un
48% afirmó que esta se incrementaría frente a un 19%
que esperaba lo contrario. En consecuencia, el balance de respuestas se ubicó en 29 en 2016-I, 5 puntos
por debajo del registro de 2015-I (ver gráfico 50). Este
comportamiento se observó tanto en las empresas pequeñas (con un balance de 27) como en las medianas
(38), donde se evidenciaron caídas del balance de respuestas durante el último año (3 puntos porcentuales
en pequeña y 4 puntos en mediana).
En línea con lo anterior, los resultados más recientes de la Encuesta evidencian que los empresarios industriales del segmento Pyme registraron un
leve descenso en sus expectativas sobre la evolución
futura del nivel de pedidos. El balance de respuestas
a esta pregunta se ubicó en 30, cuando un año atrás
llegaba a 34 (ver gráfico 51). A su vez, las empresas
pequeñas fueron menos optimistas, pues un 48% esperaba un incremento en sus pedidos, mientras que
en las medianas dicho porcentaje fue del 53% (ver
gráfico 52).
Gráfico 49. Desempeño general por tamaño de
empresa en el primer semestre de 2016 (%)
Gráfico 50. Expectativas de producción industrial
(Balance de respuestas)
Gran Encuesta Pyme
Industria
Pequeña I-16
Pequeña I-15
Mediana I-16
Mediana I-15
Comercio
Pequeña I-16
Pequeña I-15
Mediana I-16
Mediana I-15
43
43
47
48
26
40
0
20
26
32
21
31
52
45
53
Mediana I-16
Mediana I-15
12
28
23
36
43
40
46
Servicios
Pequeña I-16
Pequeña I-15
Favorable
26
21
28
40
Se mantendrá igual
15
16
23
12
6
13
12
11
12
24
23
60
22
14
24
20
17
21
Desfavorable
100
38
30
29
27
10
Promedio
histórico
30
0
-10
2009-I 2010-I 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I
Pyme
Mediana
Pequeña
Gráfico 52. Expectativas de pedidos por tamaño de
empresa (Balance de respuestas)
50
Promedio histórico
Pequeña Mediana
29
40
25
34
32
37
60
40
50
30
30
20
21
17
Promedio
histórico
31
24
31
10
0
40
2009-I 2010-I 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I
Comercio
Servicios
37
30
28
20
16
20
10
0
Industria
20
40
Incierto
Gráfico 51. Expectativas de pedidos
(Balance de respuestas)
-10
50
20
14
15
8
17
11
17
11 13
80
60
2012-I
2013-I
Pequeña industria
Mediana industria
2014-I
2015-I
Pequeña comercio
Mediana comercio
2016-I
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 53. Sector industria: expectativas de inversión
en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)
Por último, dado el menor optimismo en las expectativas sobre situación económica general y producción y ventas, la mayoría de los empresarios del sector
anticipaban que sus niveles de inversión en maquinaria y equipo se mantendrían constantes en el primer
semestre del año (49% de los consultados). De este
modo, el balance de respuestas correspondiente a la
pregunta se ubicó en 22 en 2016-I, 8 unidades menos
que lo observado el año anterior (gráfico 53).
25
NACIONAL
Al interior de la industria, los subsectores de sustancias y productos químicos y productos de caucho
y plástico se mantienen como los más optimistas con
respecto a su nivel de producción. Por su parte, los
sectores de cuero, calzado y marroquinería se destacan por tener las expectativas menos favorables.
45
40
35
30
22
20
15
10
Promedio
histórico
23
5
0
-5
2009-I 2010-I 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I
Resultados subsectores industria
Gráfico 55. Volumen de producción
Gráfico 54. Situación económica general
Sustancias y productos químicos
Productos de caucho y de plástico
Muebles
Productos metálicos
Actividades de edición e impresión
Maquinaria y equipo
Total industria
Prendas de vestir
Alimentos y bebidas
Productos textiles
Cuero, calzado y marroquinería
Productos minerales no metálicos
50
Productos de caucho y de plástico
Sustancias y productos químicos
Productos metálicos
Actividades de edición e impresión
Alimentos y bebidas
Total industria
Muebles
Maquinaria y equipo
Prendas de vestir
Productos minerales no metálicos
Productos textiles
Cuero, calzado y marroquinería
42
41
36
35
34
30
19
18
12
12
12
0
10
20
30
40
50
32
31
31
30
16
12
8
10
20
*Respuestas positivas – respuestas negativas
31
29
29
29
23
23
16
8
10
20
30
40
Gráfico 57. Inversión en maquinaria y equipo
39
37
36
35
35
0
40
37
36
35
0
60
Gráfico 56. Nivel de pedidos recibidos
Muebles
Sustancias y productos químicos
Productos metálicos
Productos de caucho y de plástico
Actividades de edición e impresión
Maquinaria y equipo
Productos minerales no metálicos
Alimentos y bebidas
Total industria
Prendas de vestir
Cuero, calzado y marroquinería
Productos textiles
Gran Encuesta Pyme
Balance de respuestas*
30
40
50
34
Muebles
Alimentos y bebidas
Maquinaria y equipo
Sustancias y productos químicos
Actividades de edición e impresión
Productos de caucho y de plástico
Total industria
Prendas de vestir
Productos textiles
Productos minerales no metálicos
Productos metálicos
Cuero, calzado y marroquinería
31
26
24
23
23
22
19
16
15
9
8
0
5
10 15 20 25 30 35
21
NACIONAL
Gráfico 58. Ventas
39
Sustancias y productos químicos
Productos de caucho y de plástico
Productos metálicos
Productos minerales no metálicos
Actividades de edición e impresión
Muebles
Alimentos y bebidas
Total industria
Maquinaria y equipo
Prendas de vestir
Cuero, calzado y marroquinería
Productos textiles
33
33
31
30
29
29
27
26
19
8
8
0
10
20
30
40
Gran Encuesta Pyme
• Sector comercio
Las Pymes comerciales, al igual que en el sector
industrial, experimentaron un descenso en sus expectativas frente a la situación económica general de sus
empresas. En efecto, el 37% esperaba que el desempeño fuese favorable en el primer semestre de 2016,
7 puntos porcentuales por debajo del registro del año
anterior. Por su parte, el porcentaje de empresarios
comerciales que anticipaban un deterioro en esta variable se incrementó, alcanzando un 13% de las respuestas (ver gráfico 48). Igualmente, la incertidumbre
entre los encuestados subió del 20% al 23% durante el
último año. Por tamaño, se observa que el porcentaje
de pequeñas empresas que preveían que su situación
sería favorable descendió de un 43% en 2015-I a un
Al desagregar las respuestas por subsectores, encontramos que dentro de los más optimistas están
los de productos farmacéuticos, de perfumería y tocador, junto con el sector de alimentos y bebidas, con
un balance de respuestas con respecto a la situación
económica general de 32, en ambos casos, superando así el promedio del sector (24). Por el contrario, el
de productos textiles y prendas de vestir alcanzó el
balance de respuestas más bajo entre todos los subsectores (5), ver gráfico 61.
Gráfico 59. Expectativas de ventas
(Balance de respuestas)
Gráfico 60. Expectativas de ventas por tamaño de
empresa en el primer semestre de 2016 (%)
36% en 2016-I. Dicho impacto fue similar en las firmas
medianas, donde la variación cayó del 46% al 40% en
el mismo período (ver gráfico 49).
Promedio histórico
Pequeña Mediana
36
27
31
39
50
60
40
50
30
24
20
19
30
31
10
Promedio
histórico
20
23
18
0
25
31
10
-10
0
2009-I 2010-I 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I
Comercio
22
40
Servicios
2012-I
2013-I
Pequeña comercio
Mediana comercio
2014-I
2015-I
2016-I
Pequeña servicios
Mediana servicios
Los resultados de la Encuesta muestran una moderación en las expectativas de las Pymes comerciales
a nivel de demanda. El balance de respuestas correspondiente al nivel de ventas cayó a 19 en 2016-I, lo que
representó una caída de 17 puntos frente al dato de
2015-I. En las empresas pequeñas dicha variable tomó
un valor de 18 y en las medianas de 23. En ambos casos,
el descenso superó los 10 puntos frente a lo esperado
para el primer semestre de 2015 (ver gráficos 59 y 60).
NACIONAL
En el caso de los pedidos, el balance de respuestas de las Pymes del sector estuvo 21 puntos
por debajo de lo observado un año atrás y se ubicó
en 17 en 2016-I. En este caso, las respuestas negativas saltaron de un 13% a un 19% en el último
año en el caso de las empresas pequeñas, mientras
que en las empresas medianas hubo un aumento
que llegó a los 4 puntos porcentuales (ver gráficos
51 y 52).
Resultados subsectores comercio
Balance de respuestas*
Gráfico 61. Situación económica general
Gráfico 62. Volumen de ventas
32
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
Productos farmacéuticos,
de perfumería y de tocador
32
Alimentos y bebidas
Artículos de uso doméstico
25
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
25
Total comercio
Total comercio
24
Productos textiles y prendas
de vestir
23
21
19
12
Artículos de uso doméstico
Productos textiles y prendas
de vestir
5
0
38
10
20
30
Gran Encuesta Pyme
Alimentos y bebidas
2
0
10
20
30
40
Gráfico 63. Nivel de pedidos recibidos
Productos farmacéuticos, de
perfumería y de tocador
27
Alimentos y bebidas
24
Ferretería, cerrajería y productos
de vidrio
20
Total comercio
17
Artículos de uso doméstico
9
Productos textiles y prendas
de vestir
2
0
10
20
30
*Respuestas positivas – respuestas negativas
23
NACIONAL
• Sector servicios
Los empresarios del sector servicios presentaron
unas perspectivas sobre la situación económica general bastante similares a los otros dos macrosectores analizados en la Encuesta. En efecto, el 41% de los
empresarios del sector manifestó que el desempeño
general de sus empresas en el primer semestre de
2016 sería favorable, similar al 44% y 37% reportado
por industria y comercio, respectivamente. No obstante, esta cifra es inferior al 52% reportado un año
atrás. El menor optimismo de las Pymes de servicios
vino acompañado por un mayor grado de respuestas
negativas (9% de los consultados en 2015-I vs. 13%
en 2015-II), ver gráfico 48. Por tamaño, se observa
que las empresas pequeñas reportaron un descenso
en sus expectativas favorables al pasar de un 52% de
los encuestados en 2015-I a un 40% en 2016-I. Para
las medianas, la desaceleración fue menor al pasar
del 53% al 45% en el mismo período (ver gráfico 49).
Gran Encuesta Pyme
Dentro del macrosector de servicios, varios de
los subsectores presentaron balances de respuestas mayores a 30. Particularmente, en los subsectores de informática (37), asesoramiento empresarial
(33) y hoteles y restaurantes (32) se observa un mayor optimismo en los balances de respuestas. Por el
contrario, el subsector de actividades de arquitectura
presentó el balance menos favorable (18), alejándose del promedio total del sector (28).
Con respecto a las ventas y pedidos, las expectativas de los empresarios del sector mostraron un fuerte descenso. En materia de pedidos, el balance de
respuestas (21) bajó 22 unidades con respecto al año
anterior y continúa distanciándose de su promedio
histórico (31), ver gráfico 51. Cabe señalar que para
las empresas pequeñas la proporción de encuestados que esperaban una disminución en sus pedidos
se incrementó del 12% al 19% entre 2015-I y 2016-I.
Lo mismo sucedió con las empresas medianas, donde dicho porcentaje aumentó del 11% al 18% en igual
período (ver gráfico 52).
En cuanto a las ventas, un 17% de los empresarios esperaba que estas disminuyeran en el primer
semestre de 2016, ubicándose 6 puntos porcentuales por encima de lo observado en igual período de
2015. Adicionalmente, los empresarios que esperaban un aumento en las ventas disminuyó del 57% al
41% en el mismo período. Así, el balance de respuestas a la pregunta pasó de 46 a 24 entre 2015-I y 2016I (ver gráfico 59). Por tamaño, las expectativas de
ventas en las empresas pequeñas se mostraron más
negativas que para las empresas medianas al reducir
su balance de respuestas en 22 puntos, alcanzando
un registro de 22, mientras que las empresas medianas experimentaron una disminución de 17 puntos,
llevándolo a 31 (ver gráfico 60).
Resultados subsectores servicios
Balance de respuestas*
Gráfico 64. Situación económica general
37
Informática
Asesoramiento empresarial
33
Hoteles y restaurantes
32
28
Total servicios
23
Publicidad
Actividades de arquitectura
e ingeniería
18
0
24
10
20
30
40
Gráfico 65. Volumen de ventas
Asesoramiento empresarial
33
Total servicios
10
Publicidad
13
0
21
Actividades de arquitectura
e ingeniería
21
Actividades de arquitectura
e ingeniería
23
Total servicios
23
Publicidad
25
Hoteles y restaurantes
24
Informática
30
Asesoramiento empresarial
Informática
27
Hoteles y restaurantes
10
20
NACIONAL
Gráfico 66. Volumen de órdenes de servicios
-13
-20
30
-10
0
10
20
30
*Respuestas positivas – respuestas negativas
En el sector industrial, el porcentaje de solicitudes de crédito al sistema financiero (46%) registró un
aumento de 6 puntos porcentuales en el segundo semestre de 2015 con respecto al segundo semestre
de 2014. La misma tendencia creciente se observó
en las empresas pequeñas manufactureras, donde el
porcentaje de solicitudes de créditos subió 8 puntos
porcentuales durante igual período, y en las medianas, donde lo hizo en 6 puntos porcentuales. En el
sector de comercio, el porcentaje de Pymes que de-
mandaron crédito también se incrementó en punto
porcentual entre 2014 y 2015 llegando al 45%. Ello
obedeció a un incremento en las solicitudes por parte de las empresas pequeñas (40% en 2014-II vs. 41%
en 2015-II), condición que también ocurrió en las firmas medianas (52% en 2014-II vs. 56% en 2015-II).
Una tendencia similar se observó en el sector servicios. Allí, el porcentaje de Pymes que solicitaron crédito (37%) fue mayor al observado el año anterior
(35%). Esto se explica porque las empresas pequeñas
Gráfico 67. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero?
(% de respuestas afirmativas)
Gráfico 68. ¿Solicitó crédito con el sistema
financiero? (% de respuestas afirmativas por
tamaño de empresa)
Promedio
histórico
49
46
42
60
55
50
46
45
45
60
56
52
47
45
41
50
40
34
30
40
37
35
Promedio histórico
Pequeña Mediana
41
50
40
53
32
45
20
10
30
0
25
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
Servicios
Gran Encuesta Pyme
Financiamiento
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
25
NACIONAL
incrementaron sus solicitudes del 32% al 34%, y a su
vez las medianas las aumentaron del 38% al 47% (ver
gráficos 67 y 68).
En el sector industrial sobresalió el subsector
de productos de caucho y plástico por presentar el
porcentaje de solicitud de crédito más alto (60%),
seguido por productos textiles (57%), mientras que,
en el subsector de muebles y otras industrias manufactureras solo el 38% de los empresarios Pyme
solicitó crédito bancario. En el macrosector de co-
Gráfico 69. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado?
(% de respuestas afirmativas)
Promedio
histórico
95
95
96
100
Gran Encuesta Pyme
98
mercio, los porcentajes de solicitud fueron similares
entre subsectores, pero sobresalieron las empresas
de ferretería y cerrajería (56%), y productos textiles
y alimentos y bebidas (46%), mientras que el acceso
más bajo se encontró en productos farmacéuticos
de perfumería y de tocador (38%). Por su parte, al
interior del sector servicios las empresas de actividades de arquitectura e ingeniería fueron las que
más crédito solicitaron (53%), mientras que el subsector de hoteles y restaurantes presentó el porcentaje más bajo de solicitudes (24%).
Gráfico 70. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado?
(% de respuestas afirmativas por tamaño
de empresa)
Promedio histórico
Pequeña
94
94
93
102
Mediana
96
98
97
100
96
98
94
94
94
92
91
96
92
88
90
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Comercio
96
94
90
Industria
98
94
93
92
90
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
Servicios
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 71.
b. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)
a. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)
50
40
40
30
30
20
31
31
27
20
44
39
31
30
34
34
26
23
19
19
20
10
Industria
Comercio
Corto
26
46
40
10
0
50
47
49
Mediano
Servicios
Largo
0
Industria
Comercio
Corto
Mediano
Servicios
Largo
Con respecto a las condiciones de los préstamos
aprobados vs. los solicitados, la satisfacción expresada por los empresarios Pyme consultados fue alta
con relación al plazo y al monto de las obligaciones.
Respecto al plazo, en el sector industrial el mediano plazo fue el más solicitado y el más aprobado
(46% solicitado y 49% aprobado). Sin embargo, en
algunos casos las entidades financieras optaron por
alargar la vida de los créditos, ya que un 31% de las
solicitudes fue de largo plazo vs. un 30% de las aprobaciones. En cambio, en el sector comercio, aunque
Gráfico 72. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado
al que usted había solicitado? (% de respuestas
afirmativas)
Gráfico 73. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado
al que usted había solicitado? (% de respuestas
afirmativas por tamaño de empresa)
96
98
NACIONAL
En cuanto a las tasas de aprobación, estas se
mantienen altas en los tres macrosectores, a pesar
de presentar una caída respecto a los resultados del
año anterior. De hecho, las tasas de aprobación llegaron a un 94% en el caso de los sectores de industria
y comercio, y a un 91% en el caso de servicios (ver
gráfico 69). Cabe anotar que para las empresas pequeñas las tasas de aprobación estuvieron por debajo de sus pares medianas en los tres sectores: industria (93% vs. 96%), comercio (92% vs. 98%) y servicios
(90% vs. 94%), ver gráfico 70.
93
92
91
90
90
88
84
82
Comercio
91
90
90
Promedio histórico
Pequeña Mediana
91
91
90
93
92
90
86
84
82
80
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
93
92
88
Promedio
histórico
91
92
92
86
94
Gráfico 74. Sector industria: evolución rangos de tasa
de interés de los créditos aprobados (%)
60
2011-II
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
Servicios
Gran Encuesta Pyme
96
94
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 75. Sector industria: evolución rangos de
tasa de interés de los créditos aprobados
(% por tamaño de empresa)
60
50
50
40
39
30
25
30
20
20
10
10
4
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Hasta +4
Entre +4 y +8
Mayor a +8
42
39
40
0
25
23
5
2
2011-II
2012-II
Pequeña hasta +4
Mediana hasta +4
2013-II
2014-II
Pequeña entre +4 y +8
Mediana entre +4 y +8
2015-II
Pequeña mayor a +8
Mediana mayor a +8
27
NACIONAL
el mediano plazo fue el más solicitado (39%) y aprobado (40%), a una proporción importante de los
empresarios se les acortó la vida de los créditos con
un 34% de las solicitudes y un 31% de las aprobaciones adjudicadas a corto plazo. En el caso del sector servicios, el mediano plazo fue el más solicitado
(44%) y aprobado (47%), mientras que el largo plazo obtuvo un porcentaje significativo de solicitudes
(34%) y aprobaciones (31%), ver gráfico 71.
Entre el 90% y el 93% de las Pymes se sintió satisfecho con el monto del crédito obtenido (ver gráfico
72). Estos resultados se consideran muy positivos y
reflejan la armonización que existe entre el sector financiero y el productivo. En consecuencia, los resultados a nivel de satisfacción de acuerdo con el tamaño de las empresas también son homogéneos, como
se observa en el gráfico 73. Cabe destacar que los
mayores niveles de aprobación los presenta el sector de servicios con 93% (tanto empresas pequeñas
como medianas).
Los resultados a nivel de tasa de interés son mixtos, aunque el rango de tasa más común en los créditos otorgados a los tres macrosectores durante el
segundo semestre de 2015 continuó siendo hasta
Gráfico 77. Sector comercio: evolución rangos de
tasa de interés de los créditos aprobados
(% por tamaño de empresa)
Gráfico 76. Sector comercio: evolución rangos de
tasa de interés de los créditos aprobados (%)
60
70
Gran Encuesta Pyme
50
45
40
60
50
44
40
30
27
20
30
30
25
20
10
7
10
0
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Hasta +4
Entre +4 y +8
6
2011-II
2012-II
Pequeña hasta +4
Mediana hasta +4
Mayor a +8
2013-II
2014-II
Pequeña entre +4 y +8
Mediana entre +4 y +8
2015-II
Pequeña mayor a +8
Mediana mayor a +8
Gráfico 79. Sector servicios: evolución rangos de
tasa de interés de los créditos aprobados
(% por tamaño de empresa)
Gráfico 78. Sector servicios: evolución rangos de
tasa de interés de los créditos aprobados (%)
60
70
50
47
40
48
46
50
30
28
20
40
32
30
26
20
10
10
4
0
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Hasta +4
28
60
Entre +4 y +8
Mayor a +8
0
6
4
2011-II
2012-II
Pequeña hasta +4
Mediana hasta +4
2013-II
2014-II
Pequeña entre +4 y +8
Mediana entre +4 y +8
2015-II
Pequeña mayor a +8
Mediana mayor a +8
En comercio, la proporción de créditos otorgados
a DTF+4 se redujo en 6 puntos porcentuales, mientras que la de los préstamos otorgados a DTF+8 pasó
80
75
Promedio histórico
Pequeña Mediana
67
72
70
73
68
71
95
85
Gran Encuesta Pyme
Promedio
histórico
67
73
70
85
En el sector servicios, el rango de tasa más común
fue hasta DTF+4, con un 47% de los créditos otorgados (+5 puntos porcentuales frente a 2014-II). Al
analizar las tasas de los créditos por tamaño de empresa, no se observan diferencias significativas, aunque cabe destacar que las empresas medianas obtuvieron en mayor proporción créditos que superan el
Gráfico 81. ¿Considera que esta tasa de interés fue
apropiada? (% de respuestas afirmativas por
tamaño de empresa)
Gráfico 80. ¿Considera que esta tasa de interés fue
apropiada? (% de respuestas afirmativas)
90
del 4% al 7% entre 2014 y 2015. Llama la atención
que las medianas empresas (30%) accedieron en un
mayor porcentaje a los créditos otorgados a tasas entre DTF+4 y DTF+8 que sus pares pequeñas (25%), ver
gráficos 76 y 77.
NACIONAL
DTF+4 puntos. En el caso de la industria, se observa
una estabilidad en el costo del crédito, pues el porcentaje de créditos otorgados a una tasa mayor a
DTF+8 se mantuvo estable en el 4% durante el último
año. Por tamaño, se observa un mayor costo del crédito para las medianas empresas industriales, pues
a un mayor porcentaje de estas le fueron otorgados
créditos a tasas mayores a DTF+4 en comparación
con sus pares pequeñas (ver gráficos 74 y 75).
75
70
70
65
64
60
61
60
65
63
60
55
55
50
45
2011-II
2008-II 2009-II 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II
Industria
Comercio
2012-II
Pequeña industria
Mediana industria
Servicios
2013-II
2014-II
Pequeña comercio
Mediana comercio
2015-II
Pequeña servicios
Mediana servicios
Gráfico 82. Los recursos recibidos se destinaron a:
(%)
80
70
71
76
60
50
40
30
20
14
18
18
24
10
0
15
13
5
Capital de
trabajo
Consolidación del
pasivo
Industria
Compra o arriendo
de maquinaria
Comercio
12
19
9
Remodelaciones o
adecuaciones
Servicios
29
NACIONAL
Gráfico 83. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%)
60
50
46
40
51
39
30
19
20
16
10
0
19
16
No accedió a
otras fuentes
6
5
0
Proveedores
19
17
Leasing
Industria
1
0
Recursos
propios
Comercio
1
Mercado
extrabancario
5
4
1
Factoring
Servicios
a. Industria (%)
50
46
46
40
30
19
20
11
Gran Encuesta Pyme
10
0
20
20
17
4
No accedió a
otras fuentes
Proveedores
1
Leasing
Recursos
propios
Pequeña
0
Mercado
extrabancario
5
2
Factoring
Mediana
b. Comercio (%)
70
64
60
50
40
44
30
20
20
19
8
10
0
No accedió a
otras fuentes
7
4
Proveedores
Recursos
propios
0
Mercado
extrabancario
3
5
Factoring
Mediana
c. Servicios (%)
40
37
21
21
16
15
6
No accedió a
otras fuentes
Proveedores
5
Leasing
Pequeña
30
1
Leasing
Pequeña
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
13
2
Recursos
propios
Mediana
0
Mercado
extrabancario
2
Factoring
0
Los recursos solicitados por las Pymes industriales y comerciales al sistema financiero se utilizaron
principalmente para capital de trabajo (alrededor del
71% en industria y un 76% en comercio). En segundo
lugar, se ubicó la consolidación del pasivo como principal destino de los recursos. De hecho, el porcentaje de empresas que utilizaron estos recursos para
la búsqueda de mejores condiciones de plazo, tasa
o amortización de los créditos vigentes con intermediarios financieros fue del 18% en industria y comercio. En contraste, los recursos obtenidos del sector
financiero por parte de los prestadores de servicios
fueron utilizados de forma más pareja, así el 24% fue
destinado a la consolidación de pasivos, el 19% en
remodelaciones y adecuaciones y el 15% en compra
o arriendo de maquinaria (ver gráfico 82).
En cuanto a las fuentes alternativas de financiamiento, un 46% de los encuestados en industria, un
51% en comercio y un 39% en servicios no accedieron a ninguna fuente de financiamiento diferente al
crédito bancario en el segundo semestre de 2015.
Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes de
los tres macrosectores (19% industria y servicios y
17% comercio), aunque en el caso de industria hubo
un empate en el primer lugar con los proveedores
(19%). El uso de otras fuentes alternativas sigue siendo moderado, como en el caso del leasing (0% en industria, 5% en comercio y 6% en servicios) y el factoring (entre el 1% y 5% de las Pymes). Por su parte,
el mercado extrabancario fue la opción menos utili-
NACIONAL
La satisfacción respecto a la tasa de interés se
mantuvo en niveles superiores al 50%, y repuntó en
los tres macrosectores. En el caso de la industria, los
registros de satisfacción subieron de niveles del 60%
en el segundo semestre de 2014 al 64% en el mismo
período de 2015, consolidándose como el sector con
mayor satisfacción respecto a tasa de interés. En comercio, el nivel de satisfacción respecto a la tasa pasó
del 58% en 2014-II al 60% en 2015-II. Asimismo, para
las Pymes del sector servicios se observa un repunte al
pasar del 58% en 2014-II al 61% en 2015-II (ver gráfico 80). Por tamaño de empresa, los resultados indican
que no existen diferencias significativas en los niveles
de satisfacción entre las firmas pequeñas y medianas
para los sectores de comercio y servicios (menores a
3 puntos porcentuales), mientras que en las empresas de servicios la diferencia ascendió a los 8 puntos
porcentuales en favor de las medianas (ver gráfico 81).
zada por las Pymes. Por tamaños, se observa que el
porcentaje de empresas pequeñas que no acceden a
otras fuentes de financiamiento es igual que en las
medianas en industria (46%), menor para comercio
(44% vs. 64%) y mayor para servicios (40% vs. 37%).
A su vez, las empresas medianas de industria y comercio usan más la herramienta del leasing (7%-11%
de los entrevistados) en comparación con sus pares
pequeñas (4%-6%), ver gráfico 83.
Esta edición de la Encuesta preguntó a los empresarios Pyme colombianos sobre el acceso a recursos
de fondos de capital privado (PE: private equity) y
apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el
último año. Los resultados nos muestran que más de
dos terceras partes de los encuestados no han accedido a este tipo de recursos. Específicamente, el 68%
de los empresarios Pyme de industria, el 65% de comercio y el 64% de servicios no accedió a este tipo de
recursos durante el último año (ver gráfico 84).
Finalmente, la principal razón por la cual las
Pymes de los tres macrosectores no solicitaron créditos al sistema financiero es que no lo necesitan
(un 79% en industria, un 71% en comercio y un 65%
en servicios). Esta proporción fue más alta para las
empresas medianas que las pequeñas de los tres
sectores (93% vs. 75% en industria, 79% vs. 66% en
comercio y 68% vs. 64% en servicios). En segundo
lugar, están los elevados costos financieros (un 10%
en industria, 8% en comercio y un 17% en servicios),
condición que por tamaño empresarial mostró ser
superior para las pequeñas empresas en todos los
macrosectores (ver gráfico 85).
Gran Encuesta Pyme
rango de tasa DTF+4 respecto a las firmas pequeñas
(ver gráficos 78 y 79).
Gráfico 84. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos
de capital privado (PE: private equity) y apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año?
100
80
60
65
68
64
40
20
26
32
30
Comercio
Servicios
0
Industria
Sí
No
31
NACIONAL
Gráfico 85. No solicitó crédito al sistema financiero porque: (%)
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
79
71
65
6
4
No lo necesita
1
Asume que su
solicitud será negada
4
Exceso de
trámites
Industria
4
6
3
Procesos
demasiado largos
Comercio
10
17
8
Elevados
costos financieros
Servicios
a. Industria (%)
100
80
7
5
93
75
60
Gran Encuesta Pyme
40
20
0
4
No lo necesita
5
0
Asume que su
solicitud será negada
Exceso de
trámites
Pequeña
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2
5
11
0
Procesos
demasiado largos
5
Elevados
costos financieros
Mediana
b. Comercio (%)
79
66
8
No lo necesita
7
3
Asume que su
solicitud será negada
7
Exceso de
trámites
Pequeña
1
6
Procesos
demasiado largos
12
3
Elevados
costos financieros
Mediana
c. Servicios (%)
80
64
68
60
40
20
0
1
No lo necesita
5
0
Asume que su
solicitud será negada
Pequeña
32
0
Exceso de
trámites
Mediana
5
12
Procesos
demasiado largos
18
12
Elevados
costos financieros
En el módulo de acciones de mejoramiento se
indaga sobre las acciones que las empresas han implementado durante el último semestre para incrementar su competitividad. La última medición de la
Encuesta indica que el porcentaje de Pymes que desarrollaron recientemente alguna acción en este sen-
NACIONAL
Acciones de mejoramiento
tido permaneció similar a la observada en la lectura
del primer semestre de 2015.
En efecto, mientras que en 2015-I el porcentaje
de Pymes que realizaron acciones de este tipo fue en
promedio del 66%, en la lectura del primer semestre
Gráfico 86. Acciones de mejoramiento (%)
2016-I
2015-I
29
23
Capacitar a su personal
2016-I
2015-I
25
17
7
18
9
2016-I
2015-I
2016-I
2015-I
10
Obtener una certificación en ambiental
2016-I
2015-I
10
10 8
12
6
13
Tener una política de responsabilidad social empresarial
2016-I
2015-I
6
Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia
2016-I
2015-I
6 6 4
8 2 6
Ninguna
2016-I
2015-I
Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia
11
11
13
Industria
38
45
9
9
19
12
33
30
37
37
37
36
0
29
41
11
22
14
20
28
28
36
11
15
Lanzar un nuevo producto
16
Gran Encuesta Pyme
Obtener una certificación de calidad
20
40
Comercio
60
80
100
120
Servicios
Gráfico 87. Acciones de mejoramiento por tamaño de empresa en el primer semestre de 2016 (%)
Obtener una certificación de calidad
Pequeña
Mediana
25
Capacitar a su personal
Pequeña
Mediana
24
30
Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia
Pequeña
Mediana
11
9
Lanzar un nuevo producto
Pequeña
Mediana
10
12
10
9
Obtener una certificación en ambiental
Pequeña
Mediana
9
12
7
23
Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia
Pequeña
Mediana
Tener una política de responsabilidad social empresarial
Pequeña
Mediana
6 11
5 11
Ninguna
Pequeña
Mediana
26
32
37
38
39
13
7
5
9
9
12
10
8
40
0
Industria
10
11
20
7 6 3
5 5 6
27
20
14
42
33
20
Comercio
40
39
60
33
32
80
100
Servicios
33
NACIONAL
de 2016 este porcentaje se ubicó en 65% (ver gráfico
86). Por tamaño, se observa que, en promedio, en las
empresas pequeñas cerca del 63% efectuó al menos
una acción de mejoramiento. En las empresas medianas este valor fue mucho mayor, pues llegó al 70%
(ver gráfico 87).
La capacitación al personal fue la principal área de
acción del sector de comercio y servicios en el primer
semestre de 2016. Específicamente, el 28% de las empresas en el sector comercial capacitó a su personal, y
el 38% en servicios. Entre tanto, la obtención de una
certificación de calidad ocupó el segundo lugar para
las firmas de estos sectores (16% en comercio y 29%
en servicios). Por su parte, las Pymes manufactureras
se enfocaron principalmente en acciones encaminadas a obtener certificados de calidad (29%) y luego a
la capacitación de su personal (25%).
Mercado laboral
En primer lugar, se preguntó entre los pequeños y
medianos empresarios del país si la formación profesional ofrecida por el Sena y otros centros educativos
públicos o privados respondía a las necesidades de su
empresa. Se encontró que en los tres macrosectores,
la mayoría de los encuestados reportó que la formación académica si cumplía con las necesidades que
demandaba su firma (70% industria, 66% comercio y
72% servicios, respectivamente).
Adicionalmente, se les indagó en que se debería
cambiar o mejorar la oferta educativa a los que consideraban que esta era insuficiente. Se encontró que
el 33% de los empresarios del sector manufacturero,
el 20% del comercial y el 26% de los de servicios abogó principalmente por una formación que responda
más a las necesidades propias de sus negocios. El desarrollo de programas duales que combinan la teoría
con la práctica fue señalado por el 20% de los industriales, el 22% de los empresarios de comercios y el
23% de los de servicios como una estrategia de mejora de la oferta educativa. La intensificación del pénsum académico (11% en industria, 8% en comercio,
10% en servicios) y la exigencia de prácticas laborales
enfocadas en resultados (9% en industria, 8% en comercio, 9% en servicios) también fueron selecciona-
Gráfico 88. La formación profesional ofrecida por el
Sena y otros centros educativos públicos o privados
responde a las necesidades de su empresa (%)
Gráfico 89. Si considera insuficiente la oferta educativa, en su concepto, ¿qué se debería cambiar/mejorar?
(%)
Gran Encuesta Pyme
La última medición de la Encuesta realizó una
serie de preguntas que permitieran establecer una
caracterización del mercado laboral del segmento
Pyme a nivel nacional y regional. A continuación,
analizaremos los resultados de esta indagación para
la medición nacional.
100
80
La formación responda a las
necesidades propias de mi
sector/industria
28
24
23
60
Intensificar el pénsum académico
40
Exigir prácticas/pasantías laborales
enfocadas en resultados
70
72
66
20
Fomentar más intensivamente la
enseñanza acerca del uso de
herramientas tecnológicas
23
22
20
11 8 10
9 8 9
7 6 9
Fomentar programas de bilingüismo 2 2 3
0
Industria
Comercio
Sí
34
Desarrollar un programa dual: 50%
teórico y 50% práctico
26
20
33
No
0
Servicios
Industria
Comercio
20
40
Servicios
60
80
Cuando se indagó por la distribución de la contraprestación salarial de sus empresas, se encontró que
en industria, comercio y servicios casi la mitad de los
empleados ganaba el salario mínimo (49%, 49% y 45%
en cada caso), ver gráfico 90. La siguiente remuneración salarial con mayor frecuencia se evidenció en el
rango entre 2 y 4 salarios mínimos (41% en industria,
37% en comercio y 44% en servicios). Asimismo, se observó que menos del 10% de los empleados de los tres
macrosectores devenga más de 4 salarios mínimos y
menos de 10. De hecho, menos del 1% del personal de
las Pymes encuestadas devenga un sueldo que sobrepasa los 10 salarios mínimos.
Gráfico 90. La distribución de la contraprestación
salarial de su empresa es la siguiente: (%)
Más de cuatro y menos de diez
salarios mínimos 7 6 9
41
37
49
Un salario mínimo
44
49
45
26
Lo haría, siempre y cuando tuvieran
la formación/capacitación requerida
24
Bajo ninguna circunstancia
contrataría reinsertados
21
Estoy dispuesto a contratar sin
ningún incentivo adicional
8 44
25
22
23
26
21
19
Contrataría si el gobierno genera
incentivos tributarios 5 7 10
Menos de un salario mínimo 1 1 2
0
Industria
Lo haría, siempre y cuando
tuvieran la capacitación requerida y
me dieran incentivos tributarios
Gran Encuesta Pyme
Gráfico 91. ¿Bajo qué circunstancias estaría usted
dispuesto a contratar personas reinsertadas en su
empresa? (%)
Más de diez salarios mínimos 0 0 1
Entre dos y cuatro salarios
mínimos
Por último, se preguntó bajo qué circunstancias
estarían dispuestos a contratar personas reinsertadas en su empresa. Se encontró que más de la cuarta parte de las empresas industriales, comerciales y
de servicios Pyme del país lo haría siempre y cuando tuvieran la formación y capacitación requerida,
y se les diera incentivos tributarios (26%, 25%, 26%
en cada caso), ver gráfico 91. Adicionalmente, el
24% de los empresarios industriales, el 22% de los
comerciales y el 21% de los de servicios respondió
que contratarían personas reinsertadas siempre y
cuando tuvieran la formación requerida. Por otro
lado, un 21% de las Pymes manufactureras encuestadas, un 23% de las comerciales y un 19% de las
de servicios expresó que bajo ninguna circunstancia
contrataría reinsertados.
NACIONAL
dos como importantes mecanismos para mejorar la
formación profesional.
50
Comercio
100
150
Servicios
0
Industria
Comercio
20
40
60
80
Servicios
Comercio exterior
En el ámbito del comercio exterior, las Pymes a
nivel nacional se caracterizan por tener una oferta
reducida en materia de manufacturas y servicios.
Para esta medición de la Encuesta se pudo observar que el porcentaje de empresas no exportadoras tanto industriales como de servicios disminuyó.
Sin embargo, se sigue encontrando que el grueso
de las empresas no son exportadoras. En particular, para el sector industrial se ve que las empresas
no exportadoras pasaron de ser el 82% en 2014-II
a 77% en 2015-II, ver gráfico 92. Además, el 9%
aumentó sus exportaciones frente al 5% reportado
en la medición anterior. En cuanto a la proporción
de Pymes de servicios que exportan, esta pasó del
7% en 2014-II al 9% en 2015-II. Por su parte, el porcentaje de Pymes que afirmaron experimentar un
aumento en sus exportaciones pasó del 1% al 3% a
lo largo del último año.
35
NACIONAL
En esta edición de la Encuesta se incluyeron 2
preguntas nuevas. En primer lugar, se preguntó sobre las razones por la cuales su empresa no exporta.
Para el caso de Pymes industriales, el 34% dijo no
estar interesado; la segunda razón para no exportar
es que no saben cómo hacerlo (23%), mientras que
quienes consideran que no cuentan con productos
de exportación representan el 14%. En el caso de las
empresas de servicios, el 70% de las empresas dijo
tener otros motivos para no exportar diferentes a
los presentados en la encuesta. Dentro de las opcio-
nes contempladas, la principal razón por la que no
exportan es porque no saben cómo hacerlo (24%);
la segunda razón más común por la que no exportan
es porque no están interesados en hacerlo (4%), ver
gráfico 93.
Gráfico 92. Con respecto al primer semestre de 2015,
el volumen exportado por su empresa durante el
segundo semestre de 2015(%)
Gráfico 93. ¿Cuáles son las razones por las que su
empresa no exporta?
9
Industria II-15
Gran Encuesta Pyme
Industria II-14
82
5 8 4
8
Industria II-13
Está interesado en exportar, pero
no sabe cómo hacerlo
74
13 5
34
No está interesado en exportar
77
10 4
La segunda pregunta que se incluyó en esta medición de la Encuesta respecto a comercio exterior es
si los empresarios Pyme tienen algún plan de internacionalización para su negocio. El 51% de los industriales cuenta con un plan de internacionalización,
23
Considera que su negocio no tiene aún
productos que sean exportables
91
Servicios II-15 3 4 2
Servicios II-14 1 4 0
93
231
94
Servicios II-13
0
Aumentó
20
40
Se mantuvo igual
80
100
100
42
43
60
40
20
55
51
Industria I-16
12
Industria I-15
7
36
40
Servicios
14 3
18
Servicios I-16
4 62
Servicios I-15
4 41
73
18
3
62
87
91
9 61
0
Aumentará
68
11 2
Industria I-14
Servicios
No
20
Gráfico 95. Expectativas sobre el volumen
de exportaciones (%)
0
Sí
8 0
Industria
Servicios I-14
Industria
2
0
No exporta
Gráfico 94. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio?
24
10 0
No cuenta con información sobre
potenciales mercados para sus
productos/servicios
Disminuyó
80
14
Es muy riesgoso y costoso salir a los
mercados internacionales
60
4
84
20
40
Se mantendrá igual
60
Disminuirá
80
100
No exporta
Frente al impacto de la reciente devaluación pesodólar que ha sufrido el país en el último año, el 70% de
los empresarios industriales, el 76% de los comerciales
y el 59% de los empresarios de servicios respondieron
que esto tuvo efectos desfavorables sobre la situación
económica de sus empresas durante el segundo se-
Por segunda ocasión en la Encuesta se preguntó
a las Pymes a nivel nacional por la participación de
distintos mercados en el total de las ventas de sus
empresas durante el segundo semestre de 2015. A lo
anterior, las Pymes de los tres macrosectores respondieron que entre el 57% y el 59% de las ventas están
definidas para el mercado local y entre el 3% y el 5%
se destinan al mercado internacional, ver gráfico 97.
Gráfico 96. La reciente devaluación que ha sufrido el
país ha tenido un impacto sobre la situación económica
de su empresa (%)
Gráfico 97. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una
mayor participación en el total de las ventas de su
empresa durante el segundo semestre de 2015? (%)
Industria II-15
11
Industria II-14
8
Comercio II-15
70
62
5
8
Servicios II-14
10
0
Favorable
Desfavorable
Industria II-14
18
Comercio II-15
56
26
10
59
33
8
8
65
23
5
2
4
67
27
Comercio II-14
56
10
28
4
59
32
Servicios II-15
58
9
28
3
Servicios II-14
57
11
27
4
40
20
Industria II-15
27
76
Comercio II-14 4
Servicios II-15
19
48
40
60
80
No ha tenido ningún impacto
100
NACIONAL
Finalmente, en materia de expectativas, como lo
muestra el gráfico 95, las Pymes que esperaban aumentos en su volumen de exportación pasaron del
7% en 2015-I al 12% en 2016-I en el caso industrial y
se mantuvieron en el 4% para el caso de las Pymes de
servicios. De igual forma, el gran grueso de las empresas encuestadas aseguraron que no iban a exportar en el primer semestre de 2016 (un 68% de industria y un 87% de servicios).
mestre de 2015 (ver gráfico 96). Estos resultados reflejan la creciente preocupación por parte de los empresarios Pyme frente al tema cambiario, ya que en
los tres sectores el porcentaje que considera que la
devaluación trae consecuencias negativas para su negocio aumentó respecto al registro anterior. En particular, en el sector industrial la desfavorabilidad creció
8 puntos porcentuales frente a la medición de 2014,
para comercio creció en 9 puntos porcentuales y para
servicios en 19 puntos porcentuales.
0
20
40
Mercado local de su ciudad
Resto del mercado colombiano
Gran Encuesta Pyme
mientras que en el sector de servicios este porcentaje asciende a 55% como lo muestra el grafico 94.
60
80
100
Valle
Mercado internacional
37
Indicador Pyme Anif - IPA
Adicionalmente, se incluyó la diferenciación del
IPA por tamaño de empresa, como se viene haciendo desde el primer semestre de 2012. Los resultados indican que las empresas pequeñas presentan
una mayor afectación en su situación económica,
pues alcanzaron un IPA de 60 (vs. un 65 de 2015-II).
En contraste, dicha variable fue de 64 en las empresas medianas, alcanzando también la calificación de
“buen” ambiente de negocios, aunque cabe aclarar
que esto representa una caída frente al registro de 67
observado en 2015-II.
Desde el primer semestre de 2010 se viene presentando el Indicador Pyme Anif (IPA). Este indicador
representa una contribución analítica para resumir, en
un solo valor, el clima en el que se desarrollan los negocios en el segmento Pyme. El IPA recoge variables
que permiten determinar el ciclo de la economía, a saber: i) la situación económica respecto al período anterior (semestre comparativo); ii) la situación del volumen de ventas respecto al período anterior (semestre
comparativo); iii) las expectativas de desempeño de la
empresa en el siguiente período; y iv) las expectativas
de ventas de la empresa en el siguiente período.
La tendencia de desaceleración en el IPA es
consistente con el menor dinamismo experimentado por los empresarios de los tres macrosectores Pyme con respecto a su situación económica
general en el segundo semestre de 2015. Esto se
suma a la fuerte caída en los niveles de optimismo de las perspectivas de los tres sectores en materia de desempeño general, producción y ventas
para 2016-I. Dicha desaceleración a nivel de expectativas es consistente con una lectura macroeconómica menos favorable para el año 2016, donde
Anif espera crecimientos del PIB-real del orden del
2.5%, que representarían un descenso considerable frente al 3.1% observado al cierre de 2015 y al
4.4% del cierre de 2014.
De esta manera, y usando sofisticadas herramientas estadísticas, los umbrales de clima económico quedaron definidos de la siguiente manera: “regular” para
valores menores a 55, “bueno” para valores entre 55 y
73, y “muy bueno” para valores mayores a 73.
En la primera medición de 2016, el IPA alcanzó
un valor de 62, ubicándose en el plano denominado como “bueno” (ver gráfico 99). Así, este indicador
presentó un descenso de 4 unidades con respecto al
valor reportado en la anterior medición de la Encuesta, continuando con una tendencia negativa, como
consecuencia de la desaceleración económica que
está enfrentando el país en 2015-2016.
Gráfico 98. Indicador Pyme Anif-IPA
(Histórico de situación económica y ventas; y expectativas de desempeño general y ventas)
80
77
75
73
70
65
66
66
63
60
55
64
68
66
64
66
62
60
59
57
64
71
69
70
69
66
65
60
67
66
64
65
62
Regular
< 55
50
45
2008-I
2009-I
2010-I
2011-I
Pyme
38
2012-I
Mediana
2013-I
Pequeña
Bueno
55 - 73
60
58
55
54
50
63
Muy bueno
>73
75
72
2014-I
2015-I
2016-I
Ficha Técnica Nacional
Técnica
Entrevista telefónica y presencial, con aplicación de un cuestionario estructurado.
Grupo objetivo
Directivos o personas a cargo del área financiera de empresas de los sectores de comercio e industria con activos entre $345 millones, 416 mil y $ 20.684 millones, o número de empleados
entre 11 y 200; y para el sector servicios con ventas entre $836 millones y $ 16.707 millones, o
número de empleados entre 11 y 200.
Cubrimiento
Nacional (18 departamentos).
Gran Encuesta Pyme
Tipo de muestreo
Estratificado por sector y subsector económico, con selección aleatoria a partir del marco
muestral.
Tamaño de la muestra
1.795 empresas encuestadas.
Tamaño
Industria
Comercio
Servicios
Muestra total
Pequeñas
323
449
586
1.358
Medianas
86
151
200
437
Total
409 600 7861.795
Margen de error
Menor al 5% a nivel de los macrosectores y al 10% a nivel de los subsectores.
Frecuencia
Semestral.
Medición
Marzo – Mayo de 2016.
Realizado por
Cifras & Conceptos S.A.
39
Comité técnico
Banco Interamericano de Desarrollo – BID
Carlos A. Novoa
SECO
Bancóldex
Catalina Pulido
Christian Sieber
Claudia Da Cunha
María José Naranjo
Luis Fernando Ruiz
Banco de la República
Eliana González
María Alejandra Hernández
Anif
Alejandro Vera
Daniela Londoño
Julián Cortés
María Paula Aguirre María Inés Vanegas · Publimarch Ltda.
Cifras & Conceptos S.A
César Caballero
Daniel Castellanos
Camilo Silva
Gran Encuesta Pyme
Informes: [email protected] • [email protected] • [email protected]
Diseño de carátula: Nicolas Gaviria
Diseño y producción electrónica: Camila Rodríguez-Lorena Hernández-Nicolas Gaviria-Tatiana Herrera
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