Presentación de PowerPoint

La Ética de la Gestión
Empresarial. Las implicaciones
de la Ley Sarbanes-Oxley"
Alicante 4 Marzo 2005
AGENDA
1.
1.
Ley Sarbanes Oxley
2.
Entorno legal en España
3.
Otros ejemplos de Leyes Internacionales
4.
Autorregulación del sector
Alicante 4 Marzo 2005
2.
INTRODUCCIÓN A LA LEY SARBANES-OXLEY

La bancarrota de Enron y posterior escándalo contable de
WorldCom, entre otros, provocaron que el Congreso de los
Estados Unidos se decidiese a actuar para tratar de establecer un
cierto control sobre su sistema financiero.

Así, la Ley Sarbanes-Oxley fue aprobada en los Estados Unidos el
30 de Julio de 2002, siendo de aplicación a aquellas entidades que
cotizan en la SEC.

La Ley ha supuesto un significativo impacto con respecto a la
implantación y desarrollo del Buen Gobierno Corporativo de las
entidades cotizadas.
3
INTRODUCCIÓN A LA LEY SARBANES-OXLEY

4.
El espíritu de esta Ley está orientado a tratar de recuperar la
confianza de los mercados, especialmente en todo lo referente a
garantizar la transparencia de los procesos de reporting y de la
información que se ofrece a terceros. En este sentido, la Ley hace
especial énfasis en todos aquellos aspectos relativos a los
controles internos que afectan de un modo directo a los procesos
relacionados con los reporting financieros.
INTRODUCCIÓN A LA LEY SARBANES-OXLEY
En líneas generales, las disposiciones de la Ley están diseñadas
alrededor de los siguientes principios:
 Independencia
 Integridad
 Supervisión Adecuada
 Responsabilidad
 Controles Internos Seguros
 Transparencia
5
INTRODUCCIÓN A LA LEY SARBANES-OXLEY
Las provisiones de la Ley tienen impacto para:
• Los directivos de la empresa
• El Consejo de Administración
• Los comités de auditoría
• Auditores
• Analistas
• Otros (abogados, fiscales...)
Un aspecto clave de la Ley es el nuevo régimen de certificaciones que exigen
tanto al CEO como al CFO, así como sus responsabilidades respecto a la
información recogida en los estados financieros y al Control Interno de las
entidades.
6.
PENALIZACIONES CRIMINALES
Sarbanes-Oxley
De 10 a 20 años
Fugarse de la cárcel
De 1 a 2 años
Secuestro implicando rescate
De 3 a 5 años
Segundo Grado por asesinato
De 11 a 14 años
Piratería Aérea
De 20 a 26 años
7.
Alicante 4 Marzo 2005
8.
9.
Alicante 4 Marzo 2005
10.
LEYES DE BUEN GOBIERNO
 Ley Sapin, lleva 12 años en el mercado
 Sarbanes & Oxley (EE.UU.)
 Grecia. Actualmente implantando una
 Portugal. Especie de Ley Sapin “Ley Sapin corregida”
Más dos instrumentos reguladores:
 COI
 CENP
11.
Ley Sapin
•
Relativa a la prevención en Francia de la corrupción y a la
transparencia de la vida económica y de procedimientos
públicos (2 de Enero de 1993).
•
Establece que toda compra de espacio publicitario no puede
ser realizada por un intermediario, sólo por cuenta de un
anunciante y en el marco de un contrato escrito.
•
Toda rebaja o ventaja arancelaria de alguna naturaleza debe
figurar sobre la factura librada al anunciante.
•
El que abastece de servicios de medios de comunicación o
de soporte de espacio publicitario no puede recibir ninguna
remuneración ni ventaja cualquiera por parte del vendedor
del espacio.
12.
Ley Sapin (Cont.)
•
El vendedor de espacio publicitario dará cuenta al
anunciante en el mes que sigue a la difusión del mensaje
publicitario, de las condiciones en las cuales las
prestaciones han sido efectuadas.
•
En caso de que la compra de espacio publicitario sea
efectuada a través de un mandatario, las obligaciones
precedentes incumben tanto al vendedor con respecto al
mandatario, como al mandatario con respecto al anunciador.
•
Será castigado con una multa de 200.000 francos todo
anunciador o intermediario que no redacte contrato escrito
conforme a la Ley.
13..
COI
•
El COI Communications es un departamento reportando al
Ministerio de la Presidencia británico y creado en Abril de
1990. Con base en Londres, tiene 8 oficinas regionales y 300
empleados.
•
Es la Agencia contratadora de la publicidad gubernamental,
intermediaria entre el Gobierno Central y el Sector
Publicitario.
•
Aglutina la compra de medios, asesora en la estrategia y
mide la eficacia de las campañas.
16.
CENP (Consello Executivo das Normas-Padrao
•
Se crea en Mayo de 2000 en Brasil. Tiene 22 miembros: 4
Anunciantes, 6 Agencias, 12 Medios y 1 representante del
Gobierno.
•
La normativa establece las bases en tres áreas de relación:
1.
2.
3.
•
14.
Relación Agencia – Anunciantes y Medios
Relación Agencia – Anunciantes
Relación Agencia – Medios
Los medios comunicarán públicamente su listado de precios
y podrán ofertar condiciones específicas a su conveniencia.
El anunciante es el responsable último del pago al medio.
CENP (Consello Executivo das Normas-Padrao (Cont.)
•
15.-
La relación entre el Anunciante y su Agencia prevalece sobre
la establecida entre el Anunciante y el Medio. Se prohibe
expresamente.

Que el Medio ofrezca directamente al Anunciante
condiciones o precios diferentes a los ofertados a la
Agencia.

Que la Agencia omita o no presente al Anunciante la
oferta trasladada por el Medio.
CENP (Consello Executivo das Normas-Padrao (Cont.)
•
La Agencia (que debe estar convenientemente registrada y
cualificada por el CENP) recibirá del medio el descuento de
Agencia, descuento que no será inferior al 20% sobre la
inversión bruta cursada por el Anunciante. La Agencia,
asimismo, retornará al Anunciante parte de ese descuento,
según una escala de facturación en medios de dicho
anunciante.
•
La relación contractual de una Agencia y su Cliente
(Anunciante) deberá estar soportada por un documento
escrito, que complementa y detalla las normas standard.
•
El CENP fija la remuneración de la Agencia y la hace
propietaria del copyright de sus creaciones publicitarias.
16.
Alicante 4 Marzo 2005
17.
MARCO CONCEPTUAL
1ª Línea de defensa
Control interno
2ª Línea de defensa
Terceras partes independientes
3ª Línea de defensa
Supervisión de las autoridades
4ª Línea de defensa
Cumplimiento de las Leyes
Se entiende que estas líneas de defensa son suficientes
(PASF) lo que hay que hacer para el futuro es reforzar
legalmente algunas áreas y está previsto hacerlo.
18.
PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA: CONTROL INTERNO DE
LA EMPRESA
Ámbito de
la UE
19.
A corto plazo:
acciones a finalizar
antes del final de 2004
A medio plazo:
diciembre de 2005
A medio plazo:
diciembre de
2005
Revisión de las
directivas contables:
transparencia de las
estructuras y
actividades del grupo,
incluyendo los
recursos a estructuras
ad hoc (special
purpose vehicles);
Adopción final de las
directivas contables
del Consejo y el PE,
diciembre de 2005*
Propuestas sobre
los aspectos
principales de la
responsabilidad
ligada al cargo de
administrador
(prohibición de
ejercer este cargo
y negligencias
sancionables),
2006*
Adopción final de las
medidas de ejecución
de la directiva sobre la
transparencia, 2005*
PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA: CONTROL INTERNO DE
LA EMPRESA
clarificación de las
responsabilidades de
los administradores
sobre los estados
financieros y las
principales
informaciones no
financieras; y
publicación de una
declaración anual de
gobierno corporativo
por parte de las
sociedades cotizadas*
20.
Propuesta para
facilitar el ejercicio
transfronterizo de los
derechos de voto de
los accionistas, 2005*
PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA: CONTROL INTERNO DE
LA EMPRESA
Recomendación sobre
el papel de los
administradores
(independientes) que
no ejerzan funciones
de gestión y de los
miembros de los
órganos de supervisión
Constitución de un foro
sobre el gobierno
corporativo*
21.
PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA: CONTROL INTERNO DE
LA EMPRESA
Seguimiento de los
trabajos del IASB y
aprobación de las
normas contables
internacionales (IAS)
oportunas*
Lanzamiento de un
estudio sobre la
propiedad real
Ámbito internacional
22.
Seguimiento de los
trabajos del IASB y
aprobación de las
normas contables
internacionales
(IAS) oportunas*
Informe sobre la
propiedad real, con
recomendaciones
sobre las medidas a
tomar, diciembre de
2005
Seguimiento de
los trabajos del
IASB y
aprobación de
las normas
contables
internacionales
(IAS) oportunas*
Reforma del EFRAG Aplicación
y del IASB, junio de mundial de las
2005
IAS
PRIMERA LÍNEA DE DEFENSA: CONTROL INTERNO DE
LA EMPRESA
*
* Iniciativas anunciadas en el plan de acción sobre la
modernización del derecho de las sociedades y el refuerzo del
gobierno corporativo.
La iniciativa sobre la prohibición de ejercer el cargo de
administrador y la negligencia sancionable se ha pospuesto
hasta 2006.
**
23.
**Iniciativa prevista
financieros.
en
el
plan
de
acción
por
los
servicios
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA: TERCERAS PARTES
INDEPENDIENTES
Ámbito de
la UE
A corto plazo:
acciones a finalizar
antes del final de 2004
A medio plazo:
diciembre de 2005
A largo plazo
Directiva sobre el
control legal de las
cuentas (8ª directiva
sobre el derecho de
las sociedades,
revisada)*
Adopción final de la
directiva sobre el
control legal de las
cuentas por el Consejo
y el PE, junio de 2005
Adopción final de la 3ª
directiva anti blanqueo
por el Consejo y el PE,
primer semestre de
2005**
Medidas de
ejecución de la
directiva sobre
los mercados de
instrumentos
financieros,
diciembre de
2006**
3ª directiva anti
blanqueo**
24..
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA: TERCERAS PARTES
INDEPENDIENTES
Reglamento de
aplicación de la
recomendación
especial del GAFI sobre
la financiación del
terrorismo****
Informe sobre los
análisis financieros***
Posición oficial sobre
las agencias de
calificación***
25.
Seguimiento
eventual del
informe sobre los
análisis financieros,
junio de 2005***
Seguimiento
eventual sobre las
agencias de
calificación, junio
de 2005***
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA: TERCERAS PARTES
INDEPENDIENTES
Medidas de
ejecución de la
directiva sobre los
mercados de
instrumentos
financieros,
conflictos de
intereses, junio de
2005**
Adopción de la
propuesta sobre
cooperación
aduanera,
diciembre de 2005
26.
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA: TERCERAS PARTES
INDEPENDIENTES
Ámbito
internacional
27.
Cooperación
reglamentaria sobre
las normas de
auditoría*
Ejercicio de una
influencia sobre la
elaboración de las
normas
internacionales de
auditoría (ISA); si las
condiciones se
cumplen, se aprobarán
las normas, junio de
2005
Aplicación
mundial de las
IAS
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA: TERCERAS PARTES
INDEPENDIENTES
*
* Iniciativas anunciadas en el plan de acción sobre la
modernización del derecho de las sociedades y el refuerzo del gobierno
corporativo.
**
**Iniciativa prevista en el plan de acción por los servicios financieros.
***
***Seguimiento a la reunión del Consejo ECOFIN de Oviedo en abril de
2002. En un informe del Parlamento Europeo, el diputado G. Katiforis
también ha subrayado la cuestión de las agencias de calificación.
****
****Inicialmente integrado en el nuevo marco jurídico deseado para los
pagos, después diferenciado de éste.
28.
TERCERA LÍNEA DE DEFENSA: SUPERVISIÓN Y
CONTROL PÚBLICO
Ámbito de
la UE
29.
A corto plazo:
acciones a finalizar
antes del final de 2004
A medio plazo:
diciembre de 2005
A largo plazo
Lanzamiento de un
estudio sobre las
consecuencias para
los pequeños
inversores y la
transparencia del
mercado de
obligaciones
Informe sobre las
consecuencias para
los pequeños
inversores,
recomendaciones
sobre las medidas a
tomar, diciembre de
2005
Exploración de la
posibilidad de
ampliar y mejorar
el intercambio
automático de
información
mediante el uso
de las nuevas
tecnologías, 2006
TERCERA LÍNEA DE DEFENSA: SUPERVISIÓN Y
CONTROL PÚBLICO
Programación de
seminarios Fiscalis para
promover las mejores
prácticas para tratar
estructuras de empresas
complejas
30.
Examen, con los
Estados miembros,
de las informaciones
pertinentes a
comunicar a las
autoridades fiscales
Elaboración, por
parte de un grupo de
trabajo, de
propuestas
concretas sobre los
casos de fraude
fiscal y evasión fiscal
en estructuras
complejas y opacas
Examen, con los
Estados
miembros, de la
posibilidad de
instaurar un
número de
identificación de
las sociedades en
materia de
fiscalidad directa
TERCERA LÍNEA DE DEFENSA: SUPERVISIÓN Y
CONTROL PÚBLICO
Examen de la
oportunidad de elaborar
definiciones comunes de
fraude fiscal y de evasión
fiscal
Proponer una revisión de
la directiva sobre la
asistencia mutua,
diciembre de 2005
Proponer / examinar
posibles mejoras en el
acceso a las
informaciones bancarias
con fines fiscales,
diciembre de 2005
31.
TERCERA LÍNEA DE DEFENSA: SUPERVISIÓN Y
CONTROL PÚBLICO
Ámbito
internacional
Grupo operativo de la
OICV sobre Parmalat
Informe del foro
conjunto sobre el
refuerzo de las
obligaciones de
publicidad
Profundización en las
reglas de buen
gobierno en las
cuestiones
prudenciales ligadas
a la fiscalidad, a los
servicios financieros,
etc.
32.
Informe del foro conjunto
sobre la transferencia del
riesgo de crédito,
diciembre de 2005
Coordinación entre los
Estados miembros y la
Comisión sobre la línea a
seguir en el seno del
grupo de la OCDE sobre
las cuentas
TERCERA LÍNEA DE DEFENSA: SUPERVISIÓN Y
CONTROL PÚBLICO
Velar para que los socios
de la UE apoyen los
principios de
transparencia y de
intercambio de
información en materia
fiscal y financiera.
Acciones positivas en
favor de los socios más
cooperadores
Recomendaciones a los
Estados miembros para
que concluyan los
acuerdos de intercambio
de información con los
centros financieros
offshore
33.
CUARTA LÍNEA DE DEFENSA: MANTENIMIENTO DEL
ORDEN
Ámbito de
la UE
34.
A corto plazo:
acciones a finalizar
antes del final de
2004
A medio plazo:
diciembre de 2005
A largo plazo
Decisión marco
relativa a la
confiscación de los
productos,
instrumentos y
bienes criminales
Decisión marco
relativa a la
ejecución, en la Unión
Europea, de las
decisiones de
confiscación
Mejora de la
cooperación entre las
unidades de
información financiera
(UIF), mediante la red
CRF.Net, diciembre de
2005
Instrumento sobre el
reparto de haberes y
la restitución de los
bienes confiscados
Responsabilidad de
las empresas:
elaboración de una
política europea
sobre la
responsabilidad
administrativa, civil
y penal de las
empresas
Protocolo de acuerdo
entre las UIF y las
autoridades de control,
diciembre de 2005
CUARTA LÍNEA DE DEFENSA: MANTENIMIENTO DEL
ORDEN
Comunicación de las
prohibiciones de ejercer
en la Unión Europea;
podría prever un
mecanismo de
intercambio de
información que garantice
que los profesionales con
ejercicio prohibido,
incluyendo los
administradores de
sociedades, no puedan
encontrar un cargo en otro
Estado miembro
35.
Mejora de la
cooperación entre
las UIF y las otras
autoridades
encargadas del
mantenimiento del
orden, diciembre de
2005
Programa sobre las
técnicas de
investigación,
diciembre de 2005
Inclusión, en el
instrumento de
obstrucción a la
justicia, de
CUARTA LÍNEA DE DEFENSA: MANTENIMIENTO DEL
ORDEN
Propuesta de la
Comisión sobre la ayuda
administrativa mutua
con fines de protección
de los intereses
financieros de la
Comunidad contra el
fraude y cualquier otra
actividad ilegal,
adoptada por la
Comisión el 20 de julio
de 2004 (COM(2004)509)
36.
elementos como la
destrucción voluntaria de
documentos para borrar
cualquier rastro en papel,
diciembre de 2005
Puesta en práctica de una
cooperación reforzada
entre los actores del
sector público y privado
con un interés común por
combatir / reducir la
criminalidad organizada
(plan de acción de la UE
sobre las asociaciones
público privadas)
CUARTA LÍNEA DE DEFENSA: MANTENIMIENTO DEL
ORDEN
Trazabilidad de los flujos
financieros electrónicos:
lanzamiento de un proyecto
de investigación sobre el
riesgo de blanqueo de capital
y otros riesgos de
criminalidad financiera a los
que internet está expuesto
como infraestructura de
pago
Acción para promover la
puesta en marcha de
órganos nacionales
especializados en la
localización, congelación,
embargo y confiscación de
haberes de origen criminal.
37.
CUARTA LÍNEA DE DEFENSA: MANTENIMIENTO DEL
ORDEN
Promoción de su cooperación
mutua, incluyendo la creación
de una red ad hoc
Ratificación del 2º protocolo a la
convención PIF (cabeza de fila:
OLAF)
Seguimiento al acuerdo sobre la
lucha contra el fraude concluido
con Suiza: decisión del Consejo
sobre su inclusión y firma;
puesta en marcha subsiguiente
por parte de la Comunidad y los
Estados miembros .
Ámbito internacional
38.
Alicante 4 Marzo 2005
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
Alicante 4 Marzo 2005
48.