El Algodón pierde participación frente a las fibras

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EL ALGODÓN PIERDE
PARTICIPACIÓN FRENTE A
LAS FIBRAS SINTÉTICAS. *
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El algodón fue la fibra textil más importante del mundo durante la mayor parte del siglo XX, cediendo el primer lugar
en la década de 1990 sólo al poliéster. Desde la introducción de las fibras sintéticas o artificiales (MMF) en la década
de 1920, la participación del algodón en el consumo mundial de fibras ha tenido una tendencia a la baja. La comercialización del poliéster y otras fibras no celulósicas en la década de 1960 marcó un periodo de cambio estructural particularmente rápido, y la pérdida de participación del algodón entre las fibras. Posteriormente, la promoción genérica del
algodón, los cambios en las políticas agrícolas y los cambios en los gustos redujeron el abandono del algodón en las
décadas de 1980 y 1990.
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EL CONSUMO MUNDIAL DE FIBRAS POR MAYOR PARTICIPACIÓN DE FIBRA Y ALGODÓN DEL TOTAL
No celulósica
Millones de toneladas
80
p
70
p
p
p
60
40
30
20
10
0
p
p
p
p
p
Lana
p
Participación de algodón
Porcentaje
50
45
p
p
p
p
p
40
p
p
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50
p
Celulósica
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Algodón
p
p
35
p
30
25
20
15
10
5
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Año calendario
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Fuente: Comité Consultivo Internacional del Algodón.
* Texto tomado de: OCDE-FAO, Perspectivas Agrícolas 2013-2022, Texcoco, Estado de México, Universidad Autónoma Chapingo, 2013.
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S ep tiembre
2013
El consumo mundial de fibra tiene una alta correlación con la actividad económica, y con la abrupta desaceleración de
la economía mundial en el año 2008, el consumo mundial de fibras cayó por primera vez en casi dos décadas. Posteriormente, las fibras sintéticas reanudaron su expansión anterior, pero el consumo de algodón se ha reducido casi todos
los años. El resultado ha sido una caída relativamente brusca de la participación del algodón en el consumo mundial de
fibras, de 38 por ciento en 2008 a un estimado de 31 por ciento en 2012.
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La volatilidad en los precios del algodón es una de las razones de la pérdida de participación de la fibra de algodón. Un
repentino salto casi sin precedentes en los precios del algodón en 2010 alteró drásticamente la rentabilidad relativa del
algodón y otras fibras, en 2010 y 2011. Las grandes oscilaciones en los precios del algodón también dieron lugar a un
incumplimiento récord de los contratos de compra de algodón. El incremento de cinco veces en los incumplimientos
denunciados de promedios pasados produjo un aumento de los costos de transacción en el comercio del algodón. El
precio volátil del algodón también redujo la previsibilidad de márgenes para los productores y los minoristas textiles.
Por último, los altos precios de garantía en China han limitado la capacidad de la industria textil más importante del
mundo para hacer rentable el hilado del algodón, más que las MMF. Otros países han aumentado su consumo como
reacción hasta cierto punto, pero pocos exportadores textiles pueden igualar la infraestructura y las economías de escala
de China en la producción textil.
PRECIOS MUNDIALES DEL ALGODÓN Y EL POLIÉSTER
Precios del Algodón
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
1999
2000
2001
2002
2003
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0
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Precios del Poliéster
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USD/toneladas
3,500
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Campaña comercial
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Fuente: Cotton Outlook, Centro de Información Nacional de Algodón de China, y cálculos del Departamento de Agricultura de EUA basados en datos de
Cotton Outlook
China ha sido el mayor productor y consumidor mundial de algodón desde
1980. A partir de su adhesión a la OMC en 2001, ha sido siempre el mayor
importador mundial de algodón, intensificando aún más su papel crucial en el
mercado mundial. Las variaciones en la demanda externa de China de algodón
han tenido importantes efectos en los precios mundiales.
El año siguiente marcó un hito en las
políticas de algodón de China con
impactos globales importantes. Para
la campaña comercial de 2011, el gobierno anunció un compromiso abierto para la compra de algodón, si los
precios del periodo de cosecha eran
inferiores a una cantidad de activación de 19,800 yuanes por tonelada
(3,000 dólares estadounidenses por
tonelada). El precio de activación fue
elevado nuevamente para la campaña
comercial de 2012 en respuesta a mayores costos de mano de obra. Pese
al aumento de los subsidios para el
transporte de algodón de la provincia de Xinjiang a la industria textil
nacional en las provincias orientales
de China, los mayores precios del algodón provocaron una disminución
en el consumo de algodón de China
y un abrupto incremento de sus existencias, en tanto los precios mundiales han caído muy por debajo de los
niveles de apoyo de China.
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Si bien se establecieron y ampliaron precios mínimos explícitos y subsidios a
los insumos para los cereales a partir de 2004, los productores de algodón de
China no tuvieron el mismo apoyo de mercado. Los subsidios para los productores de algodón han sido limitados en gran medida a los pagos por semillas
“superiores”. Además, las compras y las ventas de algodón se llevaron a cabo
por el gobierno para estabilizar los precios del algodón en algunos años, pero
sin garantías. La política de algodón en China ha vivido un cambio importante
desde el año 2010, a raíz de un aumento abrupto global en los precios del algodón que tuvo un impacto negativo significativo en la industria textil del país.
Incapaz de contener un aumento sin precedentes de los precios mundiales, el
gobierno detuvo las ventas de sus existencias de reserva de algodón a principios de la campaña comercial. El posterior aumento de los precios implicó costos significativos para los productores de textiles de todo el mundo en 2010.
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EVOLUCIÓN DE LA POLÍTICA DE ALGODÓN DE CHINA
Una parte importante de la producción nacional de algodón de China
para las campañas comerciales de
2001 y 2012 se ha desviado a las
reservas del gobierno. Se pronostica que las existencias finales en la
campaña comercial de 2012 se hayan
más que triplicado en dos años, con el
aumento equivalente a 25 por ciento
del consumo mundial. Al mantener
altos los precios del algodón nacional
y acaparar las existencias, China ha
desviado la demanda mundial de productos de algodón a las fábricas textiles en el exterior, en tanto ha construido reservas nacionales a un nivel
que podría afectar significativamente
los precios en los próximos años. La
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2013
volatilidad del mercado ha perjudicado la demanda mundial de algodón, pero el aumento de uso industrial fuera de China y el aumento de las importaciones de hilados al interior China ponen en relieve el impacto de la política de precios
de China.
El cambio estructural significativo en la producción de algodón tendrá que ocurrir antes de que los costos de producción
en la mayoría de las provincias de China se acerquen a los niveles actuales del mundo. La producción de Xinjiang es
más mecanizada, pero su algodón se ha apoyado en los subsidios al transporte y las políticas favorables para el almacenamiento y la adquisición. Al mismo tiempo, la producción se enfrenta a estos problemas, la industria textil de China
tendrá que ajustarse a los mercados laborales más estrictos y de mayor costo previstos. La política de algodón en China
probablemente continuará evolucionando para responder a estos retos cambiantes.
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PRECIOS MENSUALES DE ALGODÓN, MUNDIALES Y DE CHINA, 2005-2012
Mundial
USD/toneladas
6,000
China
5,000
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4,000
3,000
48
2,000
oe
1,000
0
May-05 Nov-05 May-06 Nov-06 May-07 Nov-07 May-08 Nov-08 May-09 Nov-09 May-10 Nov-10 May-11 Nov-11 May-12 Nov-12
Fuente: Perspectiva del algodón de Beijing, Cotlook Ltd. y el Fondo Monetario Internacional.
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COMPRAS Y VENTAS DE INTERVENCIÓN DE ALGODÓN NACIONAL
DE CHINA PARA LAS RESERVAS DEL GOBIERNO
Reservas Reservas ReservasParticipación
compras
ventas
cambio
de la
netoproducción
Miles de toneladas
Por ciento
Pu
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2004 1400
1402
2005 100100
2006
303150 153 2
2007
00 00
28001200 1600 20
2008
2009
0 1400-1400 -20
2010
0 1000-1000 -16
2011 3130 03130 42
2012
63144050 2264 32
2013
-- --1742 28
Fuente: ICAC Review of the World Cotton Situation, Comite Consultivo Internacional del Algodón, varios números, Cotton Outlook, varios números y USDA
(2013).