Bankinter Sector Energía, FI Bankinter Materias Primas, FI

Bankinter Sector Energía, FI
(Fondo Absorbente)
Bankinter Materias Primas, FI
(Fondo Absorbido)
Proyecto de fusión de fondos de inversión
Índice:
1) Identificación de los Fondos implicados y de su Sociedad Gestora y Entidad Depositaria.
A) Identificación del Fondo Absorbente.
B) Identificación del Fondo Absorbido.
C) Sociedad Gestora.
D) Entidad Depositaria.
2) Aspectos jurídicos y económicos de la fusión.
Justificación de la fusión.
3) Información sobre la política de inversión y comisiones que seguirá el Fondo Absorbente.
3.1.) Política de Inversión.
3.2.) Régimen de Comisiones.
4) Información sobre las modificaciones que se pretendan incluir en el Reglamento de Gestión del Fondo
Absorbente.
5) Diferencia entre las estructuras de las carteras del Fondo Absorbente y el Fondo Absorbido.
6) Últimos estados financieros auditados e información sobre la posible ecuación de canje que resultaría
conforme a los últimos estados financieros remitidos a la CNMV.
6.1.) Informes de auditoría.
6.2.) Ecuación de canje.
7) Información a los partícipes de los efectos fiscales de la fusión.
1) Identificación de los Fondos implicados y de su Sociedad
Gestora y Entidad Depositaria.
A) Identificación de Fondo Absorbente:
Bankinter Materias Primas, FI fue constituido el 28 de enero
de 2000, e inscrito en los Registros de la CNMV el 3 de marzo
de 2000, con el número 2033.
Bankinter Sector Energía, FI fue constituido el 21 de enero
de 2001, e inscrito en los Registros de la CNMV el 20 de abril
de 2001, con el número 2349.
C) Sociedad Gestora:
El Fondo se denomina en euros.
Inversión mínima inicial: 60 euros.
Prestaciones
asociadas
al
fondo:
Las
Entidades
Comercializadoras ofrecen a sus clientes la posibilidad de
cursar órdenes periódicas de suscripción y/o reembolso de
participaciones por el importe, plazo, periodicidad y fechas
de abono o cargo que el partícipe indique en la solicitud.
La Sociedad Gestora del Fondo Absorbente y del Fondo
Absorbido es Bankinter Gestión de Activos, S.A., SGIIC, con
domicilio en Marqués de Riscal, 11. BIS 3ª Planta - Madrid
(28010), e inscrita en el Registro de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores con el número 55.
D) Entidad Depositaria:
La Entidad Depositaria del Fondo Absorbente y del Fondo
Absorbido es Bankinter, SA, con domicilio en Madrid, Paseo
de la Castellana, 29, e inscrita en el Registro de la de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 27.
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Diaria.
Valor liquidativo aplicable: El mismo día de la fecha de
solicitud.
Lugar de publicación del valor liquidativo: El boletín oficial
de cotización de la Bolsa de Madrid.
Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: Las
órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 17:00 horas o
en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al
día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil
todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el
territorio nacional, salvo que éstos sean hábiles a efectos del
Sistema de Interconexión Bursátil. No se considerarán días
hábiles aquellos en los que no exista mercado para los
activos que representen más del 5% del patrimonio. Los
comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y
anteriores a la establecida con carácter general por la
Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al
respecto por el comercializador.
La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de 10 días para
reembolsos superiores a 300.000,00 euros. Asimismo,
cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo
partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o
superior a 300.000,00 euros la Gestora exigirá para las
nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez
días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que
sea su importe, un preaviso de 10 días. Para determinar el
cómputo de las cifras previstas en este párrafo se tendrán en
cuenta el total de los reembolsos ordenados por un mismo
apoderado. Sin embargo, las solicitudes de reembolso de
cualquier partícipe superiores a 300.000 euros se liquidarán
como cualquier otra solicitud del día, si hay liquidez, y para
el caso de que no existiera liquidez suficiente para atender el
reembolso, se generará la liquidez necesaria, sin esperar a
que venza el plazo máximo de 10 días. En tal caso, el valor
liquidativo aplicable a estos reembolsos será el que
corresponda a las operaciones del día en que se hayan
contabilizado los resultados de las ventas de activos
necesarias para que el fondo obtenga la liquidez para hacer
frente a su pago.
B) Identificación del Fondo Absorbido:
Existe a disposición del público los documentos
informativos de los fondos que pueden ser
consultados en el domicilio y en la web del grupo
Bankinter, y en los registros de la CNMV.
2) Aspectos jurídicos y económicos de la fusión.
La operación de fusión consiste en la fusión por absorción por
Bankinter Sector Energía, FI (Fondo Absorbente) de
Bankinter Materias Primas, FI (Fondo Absorbido), según lo
dispuesto en el artículo 26 de la LIIC.
La fusión implica la incorporación del patrimonio del Fondo
Absorbido, con transmisión por título de sucesión universal
de la totalidad de su patrimonio, derechos y obligaciones, a
favor del Fondo Absorbente, quedando aquel, como
consecuencia de la fusión, disuelto sin liquidación.
Justificación de la fusión:
La fusión se plantea de común acuerdo entre la Sociedad
Gestora y Depositario, con objeto de simplificar la oferta de
Fondos de Inversión del Grupo Bankinter, y por ser las
características de ambos fondos muy similares en cuanto a
vocación inversora, comisiones e inversión mínima.
Las operaciones del Fondo Absorbido realizadas a
partir de la fecha de ejecución de la fusión
(otorgamiento del contrato de fusión) y hasta su
definitiva inscripción en los Registros que procedan
se entenderán realizados, a efectos contables, por el
Fondo Absorbente.
Todos los gastos derivados de la fusión serán
soportados por la Sociedad Gestora y el Depositario
por lo que no tendrán repercusiones en los fondos
afectados por la fusión.
Una vez ejecutada la fusión, la Gestora, en unión con
el Depositario, procederá a efectuar el canje de los
certificados de participación, en caso de que éstos
hubieran sido emitidos o algún partícipe lo
solicitara.
3) Información sobre la política de inversión y comisiones
que seguirá el Fondo Absorbente.
El Fondo Absorbente modificará su Vocación de fondo de
Renta Variable Internacional a la de fondo Global, pero cuya
inversión se dirigirá mayoritariamente a empresas y
relacionadas con los sectores de la energía, materias primas
y el uso eficiente de los recursos naturales o la energía, y en
activos relacionados con los mercados de materias primas.
Se describen a continuación los aspectos más relevantes en
relación con la vocación inversora y política de inversiones
del fondo, que de forma más amplia y detallada serán
recogidos en el folleto informativo que se registrará en la
CNMV:
3.1. Política de Inversión.
Adicionalmente, se podrá invertir hasta un máximo
conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían
introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones
como consecuencia de sus características, entre otras, de
liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores
emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión
Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los
Organismos Internacionales de los que España sea miembro
y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del
Reino de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados
negociados en mercados organizados de derivados con la
finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en
mercados organizados de derivados con la finalidad de
cobertura y de inversión.
Categoría: Fondo de Inversión. Fondo Global.
Perfil de Riesgo: 7, de una escala del 1 al 7.
Plazo indicativo de la inversión: 4-6 años.
El fondo cumple con la directiva 2009/65/CE.
3.2. Régimen de Comisiones:
Las comisiones aplicables al fondo serán las siguientes:
Política de inversión:
La gestión toma como referencia el comportamiento del
índice 25% Stoxx 600 Utilities (Price) Index + 50% Stoxx 600
Oil & Gas (Price) Index + 25% Stoxx 600 Basic Resource
(Price) Index.
El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC
(hasta un máx. del 10% del patrimonio), mayoritariamente
en valores de renta variable de empresas cuya actividad esté
relacionada con los sectores de energía, materias primas y el
uso eficiente de los recursos naturales o la energía; así como
en activos cuya rentabilidad esté relacionada con los
mercados de materias primas a través de la inversión en los
activos aptos que permita la normativa en cada momento,
incluyendo el uso de derivados sobre índices financieros.
No se preestablecerá los porcentajes de distribución de las
inversiones, ni se predeterminarán los mercados/capitalización/emisores/divisas/sector económico/paises de los activos
en los que puede invertir pudiendo estar la totalidad de la
cartera invertida en una determinada zona geográfica o
países emergentes.
El resto se podrá invertir, directa o indirectamente en activos
de renta fija pública o privada (incluyendo instrumentos del
mercado monetario no cotizados que sean líquidos y
depósitos) de emisores OCDE, con un máximo de hasta un
10% en países no OCDE, no existiendo predeterminación en
cuanto al nivel de rating mínimo, ni de duración media de
esta cartera.
La exposición al riesgo divisa oscilará entre el 0% y 100%.
Podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en otras IIC
financieras, que sean activo apto, armonizadas o no,
pertenecientes o no al grupo de la gestora.
El grado máximo de exposición a riesgo de mercado a través
de derivados es el patrimonio neto.
·
Comisión de gestión: 1,6% anual sobre el
patrimonio (anteriormente 1,5%).
·
Comisión de depósito: 0,15% anual sobre el
patrimonio (anteriormente 0,10%).
·
Comisión de Reembolso: Exento.
Adicionalmente, por la parte de patrimonio invertido en IIC
del grupo, las comisiones acumuladas aplicadas directa o
indirectamente al fondo y a sus partícipes no superarán el
2,25% anual en el supuesto de la comisión de gestión. Se
exime a este fondo del pago de comisiones de suscripción y
reembolso por la inversión en acciones o participaciones de
IIC del grupo.
4) Información sobre las modificaciones que se pretendan
incluir en el Reglamento de Gestión del Fondo Absorbente.
No hay cambios.
5) Diferencia entre las estructuras de las carteras del Fondo
Absorbente y el Fondo Absorbido.
Carteras de los fondos a 31.08.2012.
Bankinter Sector Energía, FI
Liquidez +
Posiciones
Deudoras
Acciones Divisa Euro
(sector energético,
eléctrico y empresas
relacionadas)
Acciones Divisa no Euro(sector
energético, eléctrico y empresas
relacionadas)
14,23%
7,91%
77,86%
IICs Relacionadas Con
Materias Primas y/o Uso
eficiente R. Naturales
Total
Contado
0,00%
100%
Derivados Índices
Derivados sobre
Renta Variable Zona Índices de Futuros
Euro
de Materias Primas
0,00%
0,00%
6.2. Ecuación de Canje.
Según los últimos estados financieros remitidos a la CNMV
referidos a 31.08.2012 la ecuación de canje (resultado del
cociente entre el valor liquidativo del fondo absorbido y el
valor liquidativo del fondo absorbente) que resultaría sería la
siguiente:
Bankinter Materias Primas, FI
Liquidez + Posiciones
Deudoras
Acciones Divisa Euro
(M. Primas y/o Uso
eficiente R. Naturales)
Acciones Divisa no Euro
(M. Primas y/o Uso
eficiente R. Naturales)
33,22%
2,41 %
11,74%
IICs Relacionadas Con
Materias Primas y/o Uso
eficiente R. Naturales
Total Contado
52,63%
100,00%
Derivados sobre
Derivados
Índices de
Índices Renta
Futuros de
Variable Zona
Materias Primas
Euro
15,99%
VL FONDO ABSORBIDO =
96,7204
= 0,0832235
VL FONDO ABSORBENTE = 1.162,17715
8,38%
La Sociedad Gestora reestructurará la cartera de los fondos
que participan en la presente fusión mediante la venta de los
valores que sean necesarios, para adaptarlas así a la política
de inversión y vocación inversora que seguirá el fondo
absorbente en el futuro. Esta reestructuración de la cartera
se iniciará una vez finalizado el plazo legal de un mes
contado desde la fecha de comunicación individualizada a los
partícipes del proyecto de fusión de fondos y finalizará, en la
medida de lo posible y siempre en interés de los partícipes,
antes de la ejecución de la fusión.
Para obtener más información, existe a disposición
de los partícipes, en el domicilio de la gestora y en
los registros de la CNMV, los informes periódicos
de los fondos, en los que se puede consultar
composición detallada de la cartera, así como otra
información económica financiera relevante de los
fondos.
No obstante, la ecuación de canje definitiva se
determinará con los valores liquidativos al cierre del
día anterior al del otorgamiento del documento
contractual de fusión, y podrá variar respecto a la
anteriormente señalada.
Dicha ecuación garantizará que cada partícipe del
Fondo
Absorbido
reciba
un
número
de
participaciones del fondo Absorbente de forma que
el valor de su inversión el día de la fusión no sufra
alteración alguna, ya que el patrimonio del fondo
resultante de la fusión es la suma exacta de los
patrimonios de los fondos antes de la fusión.
7) Información a los partícipes de los efectos fiscales de la
fusión.
6) Últimos estados financieros auditados e información
sobre la posible ecuación de canje que resultaría conforme a
los estados financieros remitidos a la CNMV.
6.1. Informes de Auditoría.
Los informes de auditoría del último ejercicio de los Fondos
implicados no presentan salvedades. Dichos informes se
pueden consultar en el domicilio de la Sociedad Gestora y en
los Registros de la CNMV.
La presente fusión se acogerá al régimen fiscal especial que
para las fusiones se establece en el Capítulo VIII del Título VII
de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, por lo que la misma
no tendrá efectos en el impuesto de la Renta de las Personas
Físicas ni en el Impuesto de Sociedades para los partícipes,
manteniéndose en todo caso la antigüedad de las
participaciones.
Para ello, se deberá proceder a comunicar a la
Administración tributaria la opción por este régimen
especial previsto para las fusiones, de acuerdo con lo previsto
en la normativa del impuesto sobre sociedades.
Madrid, 24 de octubre de 2012
Bankinter Gestión de Activos SGIIC, S.A.
Bankinter, S.A.
Fdo.: Javier Bollaín Renilla
Fdo.: Raúl Moreno Moreno