Alianzas estratégicas y Joint Ventures Lic. Msc. Jose Marco Quiroz Mihaic Introducción • Las alianzas se definen como acuerdos entre dos o mas empresas que tienen como principal misión el cooperar en la búsqueda de algún objetivo común. Introducción • Las alianzas representan una forma organizacional mas flexible que las fusiones y adquisiciones para modificar el ámbito corporativo de una empresa, ya que permiten la intersección de solo una parte de sus activos y el comportamiento de los riesgos del negocio. Ejemplo de Alianza: Vertex & Novartis Distribución Mundial Derechos de marketing Novartis pudo haber buscado sus propios científicos y y equipos para desarrollar por su cuenta drogas farmacéuticas o adquiriendo la empresa Vertex Empresa Farmacéutica “Novartis” Empresa de investigación biotecnológica “Vertex” ALIANZA Vertex pudo haber establecido sus propios canales de distribución y realizar Internamente el marketing de sus productos Licencia para el desarrollo de 8 drogas. El método menos costos y de menor riesgo para cumplir sus objetivos El método menos costos y de menor riesgo para cumplir sus objetivos Alianzas: Aspectos Generales • Las alianzas son un amplio espectro de relación entre empresas para reestructurarse(1): – – – – – Negocios o proyectos a Corto Plazo. Formación de entidades separadas (Proyectos a largo plazo) Ayudan a disminuir la incertidumbre (mercados de mucha competencia) Las alianzas pueden presentar un mecanismo adecuado para aprovechar las oportunidades y desafíos presentes en el ambiente global. (Unir sinergias) Ej. Novartis y Vertex. Otros de los beneficios de las alianzas son el compartir conocimiento tecnológico, de nuevos mercados, de canales de distribución y administrativo entre los socios (1)Las empresas se reestructuran para hacer frente a cambios operacionales con recursos internos, y a las fuertes inversiones que requiere la integración de ciertas actividades a través de fusiones y adquisiciones. Alianzas: Riesgos y fracasos • Los consultores de McKinsey, Joel Bleeke y David Ernst muestran que 2/3 de las alianzas enfrentan problemas importantes dentro de sus primeros dos años de vida, mientras que otros estudios muestran que menos del 50% sobrevive al cabo de los tres años de su formacion. Alianzas CONTRATOS DE C.P MERCADO SPOT FUSIONES CONTRATOS DE L.P Acuerdos Informales de cooperación ADQUISICIONES JOINT VENTURES Organizaciones “Hibridas” Formación de “Nuevas Entidades” INTEGRACION Condiciones para una “alianza exitosa” • En términos generales, para que una alianza estratégica sea exitosa, se deben cumplir al menos las siguientes tres condiciones: – Que cada parte de la alianza aporte algún recurso que la otra no posea y que le sea caro adquirirlo. – Que los recursos aportados por cada parte sean complementarios, en el sentido de que el valor que aportan cuando se utilizan en conjunto sea mayor al valor que aporta la suma de los recursos cuando se utilizan por separado. – Que tengan una estructura de gobierno organizacional que facilite la resolución de disputas sin afectar significativamente su desempeño. Otros ejemplos de alianzas • Alianzas en el mercado internacional: – – – – – – Apple, IBM y Motorola, trabajaron en conjunto en la fabricación de los microprocesadores “Power PC” Hewlett-Packard y Canon, en la producción y venta de impresoras laser. Ford adquirio o compro a Volvo y Land Rover. Chrysler compro el 37% de la empresa japonesa Mitsubishi Motors. GM tomo un 10% de participación en FIAT a cambio de un 5% de GM para la compañía italiana. (Ademas ambas compañias tiene un alto nivel de ahorro porque comparten motores, cajas de cambio y plataformas para sus modelos en Europa y Sudamerica. (Economias de escala y ambito) Renault compro a la problemática empresa Japonesa Nissan. (Estas compañias ahorran porque utilizan las mismas carrocerias para ambas marcas) (Economias de Escala y de ambito) Otros ejemplos de alianzas Otros ejemplos de alianzas Otros ejemplos de alianzas Según Rebecca Larson, profesora asistente de negocios en la Universidad Liberty, Starbucks se asoció con las librerías Barnes y Nobles en 1993 para colocar cafeterías en sus sucursales, beneficiando a ambos minoristas. En 1996, Starbucks se asoció con Pepsico para embotellar, distribuir y vender la popular bebida a base de café Frappacino. Una alianza entre Starbucks y United Airlines se tradujo en que el café se ofrecía en los vuelos con el logo de Starbucks en las tazas y una asociación con Kraft Foods resulto en que el café de Starbucks se comercializara en los supermercados. En 2006, Starbucks formó una alianza con la NAACP (sigla inglesa de la Asociación Nacional para el Desarrollo de la Gente de Color), con el único propósito hacer avanzar los logros de la compañía y de la NAACP en relación a la justicia social y económica. Enfoques para analizar alianzas estratégicas • Se puede categorizar en cuatro enfoques para analizar las alianzas estrategicas: – Enfoque de comportamiento estratégico. – Enfoque basado en la obtención de sinergias. – Enfoque del conocimiento organizacional y aprendizaje. – Enfoque de costos de transacción. Enfoque de comportamiento estratégico – Este enfoque postula que las firmas establecen alianzas como un modo de maximizar sus ganancias a través de mejorar su posición competitiva, resaltando elementos como: – La estrategia de mercado del producto – Asumir compromisos en capacidad de producción – Todo esto con el objetivo de retrasar la expansión de ciertos competidores. Enfoque de comportamiento estratégico – Este enfoque según Kogut (1991) plantea una motivación estratégica relacionada a las anteriores para establecer alianzas. – Esta “motivación estratégica se origina en las industrias donde hay una alta incertidumbre como las tecnologías o biotecnologías. Es decir, que las empresas establecen alianzas estratégicas con el objetivo obtener éxito o fracasar en el mercado. Enfoque basado en la obtención de sinergias – Según Eisenhardt y Schoonhoven plantean que las firmas realizan alianzas por dos razones fundamentales: • Necesitan recursos de otra empresa por estar en una posición competitiva vulnerable. • Tratan de generar valor a través de potenciales sinergias. Enfoque basado en la obtención de sinergias Ejemplo 1: La alianza entre Nestlé y General Mills para producir y distribuir cereales en Europa. Nestlé: aporta su muy buena cadena de distribución en Europa. General Mills: aporta su gran conocimiento en la producción de los cereales listos para ser servidos. Esta alianza entre ambas empresas busca generar sinergias y disminuir la vulnerabilidad que enfrentaría cada una de ellas si tratase de crecer individualmente en esta categoría de la industria. Enfoque basado en la obtención de sinergias Ejemplo 2: La empresa de computadores ICL de Inglaterra ni podria haber desarrollado su nueva generación de “mainframes” sin su alianza con Fujitzu. Ejemplo 3: Motorola necesito de la capacidad de distribución de Toshiba para ingresar al mercado de los semiconductores en Japón. Enfoque del conocimiento organizacional y aprendizaje Las alianzas estratégicas son un mecanismo para retener capacidades y beneficiarse de alguna ventaja superior del “asociado” que, a su vez, transfiere algún conocimiento, típicamente a través del aprendizaje y entrenamiento que se obtiene al llevar a cabo una alianza. Enfoque de costos de transacción Este enfoque plantea que las alianzas estratégicas serán elegidas cuando permitan obtener ahorros de costos de transacción y de producción respecto de realizar las compras directamente en el mercado o de adquirir la propiedad de una empresa. Joint Ventures Lic. Msc. Jose Marco Quiroz Mihaic Aspectos Generales Las joint ventures son una forma de asociación a largo plazo en que las empresas que se asocian siguen existiendo como entidades separadas, pero donde el joint venture implica la creación de una nueva empresa. Joint significa común o conjunto, mientras que Venture una aventura, un proyecto, una empresa. Por tanto significa: “Proyecto común entre dos o mas empresas” Aspectos Generales Las principales motivaciones para la formación de joint ventures están: La obtención de canales de distribución en otras áreas geográficas. El intercambio de conocimientos especializados. La búsqueda de apoyo financiero y de administración para un negocio. El compartir una tecnología especializada. La búsqueda de economías de escala y de ámbito. La diversificación de riesgo de los accionistas de cada una de las empresas. Aspectos Generales Las joint ventures generalmente no tiene éxito cuando: Al menos una de las empresas que lo conforma mantiene actividades competitivas con las del joint venture. El éxito del joint venture requiere de un conocimiento estratégico de cierta variable que los administradores de una de las empresas que lo conforma no están dispuestos a compartir. El establecimiento de incentivos a la administración lleva a que los administradores no realicen su mejor esfuerzo en el joint venture. El contrato bajo el cual se especifican los derechos y obligaciones de cada una de las partes no considera una serie de contingencias que son importantes para el desempeño del joint venture. Tipos de Joint Ventures Las joint ventures se pueden categorizar en: Independientes Dependientes Interdependientes Joint Ventures Independientes Las joint ventures independientes promueven que las compañias: Creen nuevas culturas empresariales. Estructuras financieras independientes Estructuras de las empresas que lo constituyen (alianza) Libertad de financiar sus recursos Interna Externa M.C.I. M.C.E. Joint Ventures Dependientes Las joint ventures dependientes se desarrollan cuando: la joint venture opera como una unidad de negocios de una de las empresas constituyentes y utiliza los sistemas de incentivos y políticas de recursos humanos de una de dichas empresas. Empresa “A” Utiliza Recursos Empresa “B” Empresa “AB” Joint Venture Joint Ventures Dependientes Las joint ventures dependientes se desarrollan cuando: la joint venture opera como una unidad de negocios de una de las empresas constituyentes y utiliza los sistemas de incentivos y políticas de recursos humanos de una de dichas empresas. British Petroleum Mobil Utiliza Recursos Utiliza Recursos Joint Venture: Refinamiento Joint Venture: Lubricantes Joint Ventures Interdependientes Las joint ventures interdependientes es la estructura mas utilizada en la practica. Los miembros del equipo de administración del joint venture mantienen lazos con sus empresas madres originales. Ellos permanecen bajos los mismos planes de compensación, anticipan futuros movimientos de carrera de regreso en sus organizaciones madre. Alianzas vs Adquisiciones Lic. Msc. Jose Marco Quiroz Mihaic Alianzas vs Adquisiciones Opinión de ejecutivos de alianzas vs adquisiciones: SI NO ¿Ven las adquisiciones y alianzas como mecanismos distintos para alcanzar las mismas metas de crecimiento? 82% 18% Cuando su empresa ejecuto su ultima adquisición, ¿evaluó la alternativa de formar una alianza? 24% 76% ¿Su empresa ha desarrollado una guía política especifica o criterio para elegir entre formar una alianza y adquirir a un competidor? 14% 86% Gracias… Universidad Simón I Patiño Esta presentacion fue creado por el catedratico: Lic. Msc. Jose Marco Quiroz Mihaic.