r) AL 31/``?n0fi - Banco Central del Uruguay

NORMEY.PERUZZO
& ASOCIADOS
L.
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Auditores& Consultores
TNTERNATIONAL
L1
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J
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L.
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INDUSTRIA
SULFÚRICA
S.A,
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ESTADOSCO'VTABLES
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AL 31/''?n0fi
U
L)
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&presadosenPess Uruguayas
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L.
L'
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Joaquín
Requena
1580- Piso2
c.P.11200
Montevideo
Tel.:(+598)
24080114
(+s98)24099196
Far (+598)24013523
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L'
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Nomey
Nomey
- Pm
- Peroo
& Amciados is mombs
& Asociados es midbro
of Nexía Intém¿tional, a worldwide network of independellt accouting ud consulting fms,
de Nexia iotem&tional, w red mudial de fim6
i;4ependimtes de áuditorla y consirltoría.
www.npyas-nexla.
com.uy
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NORMEY. PERUZZO
& ASOCIADOS
L
L
L
L
Auditores& Consultores
\,
L
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L
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L
Esúadoscontahles consolidados expresados en pesos uruguayos
L
L
CONTENIDO
L
L
L
-
Dictamende losAuditores
-
Estadode situaciónpatr¡mon¡al
al11t1212011
-
Estadode resultados
porel ejerciciocomprend¡do
entreelO1l01l2O11
y el 91t12t2011
-
Estadode origeny aplicación
de fondos
V
-
Estadode evolucióndel patrimonio
L
-
Notasa losestadoscontablesal91112t2011
L
i
'
t
L
L
L
Anexo - Bienesde uso,intangibles,
inversiones
en inmueblesamortizaciones
L
L
E.
L
L
Abreviaturas
L
- pesos uruguayos
$$$$$
US.$- dólarcsestadounidenses
t
L
L
L
L
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NORMEY.PERUZZO
& ASOCIADOS
Auditores
& Consultores
INTERNATIONAL
t,
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Montevideo,
20 de marzode2012.
SeñoresDirectores
y Accionistas
de
INDUSTRIA
SULFIJRICA
S.A.
Hemos auditado los estados contables consolidadosde INDUSTRIA
SULFURICA
S'A. con su controlada
FANAPROQUI
S.A.al 31 de diciembrede
2011,los que comprenden
el estadode situaciónpatrimonial
consolidado
así
comolos correspondientes
estadosde resultados
consolidado,
de evolucióndel
patrimonio
consol¡dado
y de or¡geny aplicación
de fondosconsolidado,
por el
ejerciciofinalizadoen esa fecha,expresados
en dólaresestadounidenses,
y sus
notas que contienenun resumen de las políticascontablessignificátivas
aplicadasy otrainformación
complementaria.
Además,hemosverificadola adecuadaconversión
de estosestadoscontablesa
pesos uruguayossegún los criteriosexpresadosen Nota 2.1, los que se
presentanadjuntos.
Responsabilidad
de Ia Direcciónsobre/os esfados contables
La Direcciónde la sociedades responsable
de la preparacióny presentación
razonablede estosestadoscontablesy los criteriosde valuacióny exposiciónde
acuerdocon NormasContables
Adecuadasen el Uruguay.Dichaiespbnsabilidad
incluyeel diseño,implementación
y mantenimientddeun sistemade control
internoadecuadoP4a la preparacióny presentaciónrazonablede estados
contablesque estén libres de erroressignificativos,
origínadosen fraudeso
errores;la seleccióny aplicaciónde políticascontablesápropiadas;y efectuar
estimaciones
contablesqueseanrazonables
en lascircunstancias.
Responsabilidaddel auditor
Nuestraresponsabilidad
es expresaruna opiniónsobre los estadoscontables
mencionadosen el párrafo primero,basada en nuestra auditoría.Hemos
conducidonuestraauditoríade acuerdocon normasde auditoríageneralmente
- aceptadasen el Uruguay.Estasnormasrequierenque cumplamos
óon requisitos
éticosy que planifiquemos
y realicemosla auditoríaparaobteneruna seguridad
razonableacercade silos estadoscontablesestánlibresde erroressignificativos.
Joaquín
Requena
1580- Piso2
c.P 11200
Montevideo
Tel.:(+598)
24080ll4
(+s98)24099196
Fax:(+598)
24013523
g
Normey - Peruzzo & Asociados is membe¡ ofNexia Intemational, a worldwide network.ofindepende?t accoutrting and consulting fims
Normey - Peruzzo & Asocjados es miembro de Nexia Tntemational, una red mundial de fimas independientes de iuditoria y conultoría
www.npyas-nexla
com.uy
NORMEY- PERUZZO
& ASOCIADOS
Auditores
& Consultores
\-
INTERNATIONAL
Unaauditoríaimplicarealizarprocedimientos
paraobtenerevidenciade auditoría
sobre las cifrasy las revelaciones
expuestasen los estadoscontables. Los
procedimientos
seleccionados
dependendel juicio del auditor,inctuyenOo
la
evaluaciÓn
de los riesgosde que existanerrorer significativos
en los estados
contables,originadosen fraudeso errores.Al efectüardichasevaluaciones
de
riesgos,el auditorconsiderael controlinternoexistenteen la soc¡edad,
en lo que
sea relevantepara la preparacióny presentaciónrazonablede los estados
contables,con la finalidadde diseñarprocedimientos
de audítoríaque sean
apropiadosen las circunstancias,
pero no con el propósitode "rpr"s", ,na
opiniónsobre la eficaciadel sistemade controlinternode la entidad.Una
auditoríatambién incluyeevaluar el grado de adecuaciónde las políticas
contabfesutilizadasy la razonabilidad
de las estimaciones
contablesefectuadas
por la Dirección,
así comoevaluarla presentación
de losestadoscontablesen su
conjunto.
Consideramos
que la evidenciade auditoríaque hemosobtenidoes suficientey
apropiadaparasustentarnuestraopiniónde auditoría.
Opinión
En nuestraopinión,en basea la auditoriaque hemosrealizadosobrelos estados
contablesconsolidados
mencionados
en el párrafoprimeroy a la verificación
de
conversiónque hemosefectuado,los estadoscontablesexpresadosen pesos
uruguayosque se adjuntan,presentanrazonablemente
en todos los aspectos
significativos,
la situaciónpatrimonial
consolidada
de INDUSTRIASULFúRICA
S'A' con su controladaFANAPROQUI
S.A. al 31 de diciembrede 2011y los
resultadosconsolidadode sus operaciones,la evolución del patrimonio
consolidadoy el
por el ejercicio
_origeny aplicaciónde fondos consolidado
finalizadoen esa fecha,expresadosen pesosuruguayos,"
de acuerdocon las
NormasContables
Adecuadas
en el Uruguay.
Ofrosasunfos
Remitimosa los lectoresa la Nota 21 "HechosRelevantes"de'tos estados
contables.La empresa,en el mes de setiembrede 2008 ha sido denunciada
conjuntamente
con su despachante
de aduanapor funcionarios
de la Dirección
Nacionalde Aduanaen relacióna la exportación
de UREAa ZonaFrancay la
exportación
de Fertilizantes
y Bolsasal exterior.Confecha07 de juniode 201i, el
JuzgadoLetradode PrimeraInstanciade Aduanaresolvióinétruirel sumario
aduanero
contraIndustria
Sulfúrica
S.A.,y su despachante
de aduanaimputados
Joaquín
Requena
1580- Piso2
c.P 11200
Montevideo
Tel.:(+598)24080114
(+s98)24099196
Fax:(+598)24013523
t.
Normey - Peruzzo & Asociados is membe¡ ofNexia International, a worldwide network ofindependeñt accounting and consulting fims.
Normey - Peruzzo & Asociados es miffibro dc Nexia International, una red mundial de fimas indcpendientes de iuditoria v conwlto¡ía.
wwwnpyas-nexra.com.uy
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Auditores
& Consultores
INTERNATIONAL
de la comisiónde una presuntainfracción
de defraudación,
por la cual ISUSA
iniciarála etapaprobatoria
correspondiente.
La empresa,basadaen el análisisde
la normativa
aduaneravinculadaa estasituación,
continúasosteniendo
que no
existeinfracción
aduanerade defraudación
y porendeque no ha existidopérdida
de rentafiscalparael Estado.Desdeque se tuvoconocimiento
del expediente,
la
empresano ha podidodeterminarel resultadofinal de este asunto,por lo que
desde el inicio ha procedidoa revelarloen notas a los estadoscontables
conforme a lo requeridopor las Normas lnternacionalesde lnformación
Financiera.
TimbreProfesional
segúnArt. 1o3,
Num.3) delDecretoNo67/005
reglamentar¡o
delApailadoA) del
Art.71 Ley17.738a abonarpor
tNDUSTR|A
SUI_pURlcts.n.
de acuerdoa lo establecido
en la
Comunicación
20101247
y
comunicadoNEI4nú 0l1291de
fecha04 de agostode 2010 del
BCU
Valorvigenh:$ 1.300
Requena
1580- Piso2
Joaquín
c P.11200
Montevideo
Tel.:(+598)
24080114
(+598)24099196
Fax: (+598)24013523
Nor¡ney - Peruzzo & Asociados is member ofNexia Intemational, a worldwide network ofindependeitjaccountinq and consultins hms
Nofme) - Penr//o & Asoc¡¡dos eq miembro dc Ncxra lntcmational- una red mundial de fimc" in.lcpcndicrrrcs
dc iuditoría ¡ consi¡lroria
www.npyas-nexla.com
uy
IN DUSTRIA
SU LFÚ NIGA S.A-
ADMlNlsrRActóu
ce¡tlrrut: RutaI Km.24vN -Tel.:234720 35*
- Ciudad
Fax:(00598)
23472127- C.P.80.101
delPlafa- SanJosé- Uruguay
- E-mail:[email protected]
www.isusa.com.uy
ESTADODESITUACION
PATRIMON]AL
CONSOLIDADO
(cifrasexpresadas
en pesosuruguayos)
Al3l de DiciembreAl3l de Diciembre
ACTIVO
2011
2010
ACTIVOCORRIENTE
$
$
Disponibilidades
Cajay cobranzas
a depositar
578.406,85
725.300,95
Bancos
54.089.959,76
48.458.550.61
54.668.366.61
49.183.851
.56
lnversionesTemporarias
Depósitos
Circular1456(Nota7)
49.200.884.74
25.225.860.31
Intereses
a Cobrar
1.629.796.56
713.133.65
50.830.681.30
25.938.993.96
Créditospor Ventas
Deudores
Plaza(Nota5.1)
390.658.047,63 139.648.790,47
Deudorespor Exportaciones
426.084.879,51
383.112.146,61
Documentos
a Cobrar(Nota7)
464.418.619,97
566.658.724,40
Menos:Previsión
paraDescuentos
( 3 5 . 8 1 1 . 0 1 9 , 6 8 ) (31.138.803,57)
paraDeudoresIncobrables
Previsión
(9.427.861,23)
(0.487.491.37\
1.235.922.666,20 1.047.793.366,54
Otros Gréditos
CréditosFiscales
19.752.996.46
14.571.619,02
y GastosAdelantados
Anticipos
a Proveedores
31.977.647.55
34.528.244,66
Créditoscon Empresas
Vinculadas
(Nota5.1)
3.448.697.90
1.076.829,32
Diversos
26.060.134,78
18.866.339.98
81.239.476,69
69.043.032,98
Bienesde Gambio(Nota2.2.b)
Productos
Terminados
165.710.689,03 54.005.180.55
Mercaderías
9.325.808,99
6.895.803,16
Productos
en Proceso
16.434.792,58
13.096.250,23
MateriasPrimas
577.689.789,39 680.960.846.89
y Suministros
Materiales
8.704.020.76
8.934.585,47
Envases
27.230.551,57
18.567.637,67
y Accesorios
Repuestos
26.239.953,19
25.781.532.76
lmportaciones
en Trámite
64.293.577.43
495.388.056.17
895.629.182.94 1.303.629.892.90
TotalActivoGorriente 2.318.290.373,74 2.495.589.137,94
ACTIVONO CORRIENTE
-4
Otros Créditos
Diversos
408.301,09
715.630.28
Activode lmpuestoDiferido(Nota14)
121.810.201,28 121.421.913,65
122.218.502.37
122.137.543,93
Inversionesa LargoPlazo
(Nota5.2y Anexo)
Inmuebles
,4.793.279,30
0,00
Acciones(Nota5.3)
5.709.631.43
5.709.631.43
10.502.910,73
5.709.631,43
Bienesde Uso (Nota2.2.c,Nota7 y Anexo)
y Revaluados
ValoresOriginales
1.289.594.904,381.068.964.631,65
Menos:Amortizaciones
Acumuladas
(342.001.729,77) (295.819.252,81)
(Nota5.4)
ActivoFideicomitido
14.535.160,90
0,00
lmportaciones
en Trámite
1.691.926.17
5.473.33
962.133.808.84 774.837.305.01
Intangibles(Nota2.2.ey Anexo)
Patentes,
Marcasy Licencias
1.079.459.11
1.079.459.11
(482.369,11)
(482.369.11)
Menos:Amortizaciones
Acumuladas
TotalActivo no Gorriente
,f¿
nonenútnt
TotaldelActivo
Lasnotasy anexosquese adjuntansonparteintegrante
de losestadpqcqqta-bleg.
PROCRATA
DE CUIDADO
RESPO'{S,q8tE
DEL MEDIO
AIIBIENfE
.i,,li,r
,,
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¡N DUSTRIA
SU LFÚ NICA. S.A.
ADMtNtsrPt/'clóN
9ENTRAL:
Ruta1 Km.24s/N- Tet.:234720 3s'
- Ciudad
Fax:(00598)
23472127- C.P80.101
delPlafa- SanJosé- Uruguay
- E-mail:¡[email protected]
www.isusa.com.uy
ESTADODE SITUACION
PATRIMONIAL
CONSOLIDADO
(cifrasexpresadas
en pesosuruguayos)
Al 3l de DiciembreAl 31 de Diciembre
PASIVO
2011
2010
PASIVOCORRIENTE
$
$
DeudasComerciales
por lmportaciones
Proveedores
32.201.034,84 177.579.630,12
Proveedores
dePlaza(Nota5.1)
40.953.073,38
53.767.452.15
Documentos
a Pagar
0,00
2.291.502.45
Comisiones
a Pagar
11.624.735.26
8.472.656.75
84.778.843.48
242.111.241.47
DeudasFinancieras(Nota5.5)
Préstamos
Bancarios
927.373.902.31 1.056.796.605,81
Obligaciones
(Nota8)
Negociables
39.806.000,00
39.806.000,00
Documentos
a Pagar
2.319.994,39
1.861.833,30
Intereses
a Pagar
65.995.039,33
47.388.124.87
(39.570.382,91)
MeRos:Intereses
a Vencer
$6.857.532,62)
978.637.403.41 1.106.282.181.07
DeudasDiversas
CobrosAnticipados
48.040.165.47
59.876.449,91
Dividendos
a Pagar
2.813.753.59
2.796.856.34
Sueldosy Jornalesa Pagar
812.272,88
229.677,83
paraBeneficios
Provisión
Sociales
34.348.735,53
26.483.480,13
por CargasSociales
Acreedores
10.967.058.93
9.117.140.96
OtrasDeudas
10.456.264.56
10.851.447.98
107.438.250.96
109.355.053,15
Total PasivoCorriente 1.170.854.497.85 1.457.748.475.69
PASIVONO CORRIENTE
DeudasFinancieras(Nota5.6)
Préstamos
Bancarios
532.332.982,80
503.260.489,98
(Nota8)
Obligaciones
Negociables
517.478.000.00 358.254.000.00
1.049.810.982.80 861.514.489.98
Total Pasivo no Gorriente
Totafdef Pasivo
PATRIMONIO(NotaG)
GapitalSocial
CapitalIntegrado
Ajustesal Patrimonio
Ajustespor reexpresión
del Patrimonio
Ajustesporconversión
Reservas
ReservaLey 16060Art.93
Fondode ReservaEspecial
Resultados
Resultados
acumulados
Resultado
del Ejercicio
TotaldelPatrimonio
Totaldel Pasivoy Patrimonio
1.049.810.982.80
2.220.665.480.65
1.000.000.000.00
1.000.000.000.00
86't.514.489.98
2.319.262.965.67
490.000.000.00
490.000.000.00
(11.059.763,55) (13.574.891,46)
4.209.400.31
0,00
(6.850.363,24) (13.574.891,46)
72.856.070.59
2.784.488,20
75.640.558.79
68.185.762,00
449.853.125,5s
518.038.887,59
(18.537.437,00)
0,00
1 3 8 . 0 3 1 . 1 6 7 . 1 8 89.937.025,81
89.937.025,81
119.493.730.1
I
1.188.283.925.73 1.084.401.021.94
3.408.949.406,38 3.403.663.9
Lasnotasy anexosquese adjuntansonparteintegrante
de
,f¿
AL
ADHERIDA
PROGRAITA
DE CUIDADO
RESPO,I,SABtE
DEL ITEDIO
AIIBIENTE
IN DUSTRIA
SU LFÚNIGA
S.A.
ADMIN|STRACIÓN
CENTRAL:Ruta1 Km.24 S/N- Tet.:234720 35'
Fax:(00598)234721 27 - C.P.80.101- Ciudaddel Plafa- San José- lJruguay
wvvw.
isusa.com.uy - E-mail: i [email protected].
uy
ESTADO
DERESULTADOS
CONSOLIDADO
Porel ejercicioiniciadoel 1o.de Eneroy finalizado
el 31de Diciembre
(cifrasexpresadas
en pesosuruguayos)
INGRESOS
OPERATIVOS
Locales
DelExterior
Por el período
01t01t2011
31nz2ofl
$
$
2.861.624.847,10
941.442.049,02 3.803.066.8 ,12
DESCUENTOS
Y BONIFICACIONES
2.263.663.864,27
711.A26.11CI.91
2.g74.689.875,18
(84.580.892,25)
(72.542.351,47\
3.718.486.003,87
2.502.147.623;70
(3.083.729.069,05)
(2.420.428.570,23\
RESULTADO
BRUTO
634.756.934,82
481.719.Q53,47
GASTOSDE ADMINISTRACTON
YVENTAS(Notas
1 0y 1 2 )
(353.141.466,41)
INGRESOS
OPERATIVOS
NETOS
COSTODE LOS BIENESVENDIDOS
(Nota12)
RESULTADOS
DIVERSOS
Otrosingresos
por la Inversión(Nota5.3)
Resultado
porventade Bienesde uso
Resultado
Desvalorización
de Bienesde Cambio(Nota15)
Revaluación
de Inversiones
en Inmuebles
RESULTADOS
FINANCIEROS
Descuentos
obtenidos
ganados
Intereses
Descuentos
concedidos
(Nota20)
perdidosy gastosfinancieros
Intereses
pordesvalorización
Resultado
monetaria
RESULTADOS
ANTESDE IMPUESTOS
TMPUESTO
A LA RENTA(Nota13)
RESULTADO
NETO
167.356,58
5.982.126,38
824.486,46
(53.130.415,39)
3.080.988,59
(43.075.457,38)
2.467.349,98
35.020.259,33
(22.354.101,44)
(111.907.100,61)
(854.117,03) (97.627.709,77)
(287.860"il6,24)
0,00
668.541,36
6.506.614,08
(28.356.754,93)
(21.181.599,49)
0,00
1.355.692,34
26:901.181,39
(r8.716.352,61)
(80.494.399,24)
(2.076^913,02) ( 7 3 . 0 3 0 . 7 9 1 , 1 3 )
140.912.301,26
(2.881.134,08)
138.031.167.18
99.646.646,62
:,
(9.70e.620,80)
___*qg.e37.g&d¿_
la
¡Yllr
Las notasy anexosquese adjuntanson parteintegrantede los estadoscontables
I l7
l@
w
AL
ADHERIDA
PR O C R A M A
DE CUIDADO
RESPO¡ISAEIE
DEL MED'O
AMBIENTE
INDUSTRIA
SULFÚruGA
S.A.
ADMINISTFí/ICIÓNCENTFd#,L:
RUIA1 KM. 24 S/N. TEI.:234720 35'
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ESTADODE ORIGENY APLICACIONDE FONDOSCONSOLIDADO
Por el ejercicio ¡n¡c¡adoel 10. de Enero y final¡zado el 3l de Dic¡émbre
(cifras expresadas en pesos uruguayos)
De 2011
De 2010
¡
$
Resultadodel ejercicio
138.031.167.18
Ajustes:
Cargosno pagados
Amortizaciones
Ajustespor conversión
Ingresosno perc¡bidos
GananciaporVentade Bienesde Uso
Resultado
de la inversión
Ajustespor conversiónde ingresosno percibidos
Revaluación
Bienesde Uso
89 93702s,81
46.374.030,00
4.209.400,48
3 3 . 3 9 14 1 5 , 1 6
0,00
(824.486,46)
(5.982126,38)
(2O7574,56)
(3.r74946,46)
(6.705039,87)
(688929,21)
0,00
0,00
2.742.720,73
't7.248.616,90
(24.891.687,35)
(188129.299,66)
(1?.196.443,76t
408 000709,99
(80.958,44)
(157.332.397,98)
(1.916.802,20)
lnvers¡ones
temporarias
Crédilospor Ventas
OtrosCréditos
Bienesde Cambio
OtrosCrédltosno corrientes
DeudasComerc¡ales
DeudasDiversas
Totalajustes
Fondos(aplicadosa)/provenientes
de operaciones
en inmuebles
Cobrospor ventasde bienesde uso e inversiones
Pagospor comprasde bienesde uso,intang¡bles
e inversiones
en inmuebles
Cobrosde dividendos
Fondosaolicadosa inversiones
Pagode dividendosy dietas
pagode d¡v¡dendos
y d¡etas
Ajustepor reexpres¡ón
Dividendosno cobradosvolcadosa Reserua
Aiustea Resultados
Acumulados
DeudasFinancieras
del/(aplicados
al) f¡nanciamiento
Fondosprovenientes
(12.840297,85)
(7.573.219,87)
(81O.374.746,94)
9.717.542,23
185_037
530,82
43 651 557,75
63 847417,22
(546.392.850,1
6)
201.878.584,40
(456 455 824,34)
1_680.18'1,21
( 2 19 . 1 6 9 . 8 0 40,)1
10 395239,20
( 2 9 90 0 95 1 6 , 9 1 )
688 929,2'l
6 1il 557,38
(287925348,50)
(211.325.065,51
)
( 3 7 . 0 8 1 . I2,10 9 )
(s43795,23)
253 623,93
(26 173.308,35)
(1.378.781,15)
368.807,76
(18537.437,00)
6 0 . 6 5 17 1 5 , 1 5
763.623.391,48
225852009,09
1
14.930.996,4
( 1 85 2 9 . 1 6 3 , 7 6 )
5.484.515,30
A¡uste por reexpres¡ón del saldo ¡n¡c¡al
Saldo inicial del efectivo reexoresado
6.
Saldo f¡nal del efectivo
68 393445,57
(680.430,40)
49 678 087,1I
(494.235,80)
49.183.851,31
67 713.015.17
54.668.366,61
49.183 851,41
f¿
It -''.., '\r
t:'
AL
ADHER'DA
PROGRA,'IA
DE CU'DADO
SABIE
RESPOTI
DEL MEDIO
AMBIENTE
INDUSTRIA
SU LFÚ ruGA S.A.
ADMINISTRACIÓN
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ESTADODE EVOLUCIONDEL PATRIMONIOCONSOLIDADO(c¡frasoxpresadasen pe6os uruguayos)
Por el elerclcio ¡niciado él 10, d6 Enero y final¡zadoel 31 de Diciembredé 20ll
CAPITAL
AJUSTESAL
RESERVAS
PATRIMONIO
SALDOSINICIALES
APORTESDE PROPIETARIOS
Accionesen circulac¡on
RESULÍADOS
PATRIMONIO
ACUiTULAOOS
TOTAL AL
TOTAL AL
31t12t2011
31t12t2010
490.000 000,00
PATRIMONIO
490 000 000,00
+oz.ooo
ooo.oó
68.185.762,00
449.853125,59
93 406.171,73
61.566.1
76,73
405 872 183,87
't'to 425.565,42
GANANCIASRETENIDAS
Reseruálegal
68 185762,00
449 853 125,59
Reseryáslibres
Resultádosno asignados
Reexpresiones
Contables
93 406 17't,73
SUB.TOTAL
AJUSTEA LOS SALDOSINICIALES
Ajustespor reexpresióndel patr¡monio
SUB-TOTAL
3.
SALDOSINICIALESAJUSTADOS
(1 a 3)
SUB-TOTAL
CAPITALIZACIONDE RESERVAS
Reseruaslibres
490.000.000.00 (13.574.89'1,46)5'18.038.887,59 89.937.025,82 '1.084.401.021.95 1.029.492.657,85
510.000.000,00
(510000000,00)
DISTRIBUCION
DE UTILIDADES
D¡videndos
Reserualegal
4.670308,59
Reservaslibres
Dietasy otrosmnceptos
62 5625il,79
REEXPRESIONES
CONTABLES
Ajustespor reexpresióndel patrimonio
Ajustespor conversión
7.
'138031 167,18
CADUCIDADDE DIVIDENDOS(Nota A)
Reseryaslibres
368 807,82
510.000.000,00
(10 602 870,00)
598/273,65
4 209.400,48
'I 796 376,67
138.031.167.18
89 937 025,81
368.807,82
6.724.528,22 (,142.398.328,80) 29.556.704,36
103.882.903,78
1.000000 000,00
1 000 000 000,00
72 856 070,59
27U 488,20
¿6850 363 24)
(26 478 34109)
(7 492O74,0Or,
(18 537437,00)
Reserualegal
Reseryaslibres
Resultádosno as¡gnados
ReexDresiones
Contables
(18 681 234,35)
(18s37437,00)
AJUSTERESULTADOSEJERCICIOSANTERIORES
Reliquidac¡ón
de ¡mpuestos(Nota6 3)
SALDOSFINALES
APORTESDE PROPIETARIOS
Accionesen circulacion
GANANCIASRETENIDAS
(62 s62.554,79)
(7 492O74,OO]
3 469 145,9'1
2 5't5.127,74
4209 400.48
RESULTADODEL EJERCICIO
SUB-TOTAL(4 a 9)
(18681234,35)
(4 670 308,59)
72 856 070,59
27U.488,20
119493730.18'' 119493730,18
t6 850 363 24)
256'tt72,V
54.908.363,93
490 000.000,uD
68 185-762,00
449 853 125,59
89937025,81
(357489'1"621
Nota A - Se volcaron al Fondo de Reserva Especial los dividendoscuyo derecho se perdió por haber pasado cuatro años según lo dispuesto por el
artículo 38 de los EstatutosSoc¡ales
lr';,'''-'"'
*
f¿
AL
ADHERIDA
PROGRAI'A
DE CU'DADO
RESPolvs,qEtE
DEL UEDIO
A'TB'ENTE
e
t'l:
IN DUSTRIA
SU LFÚNIGA
$.A,
':;'"ll
ADMINISTF"ACION
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NOTAS A LOS ESTADOSCONTABLES
CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
NOTA 1 .INFORMACION BASICA SOBRELA EMPRESA.
1.1
Naturalezajurídica
por accionesal portador.
Es una SociedadAnónimaabiertacuyocapitalestácompuesto
I.2
Actividad principal
La actividadprincipal desarrolladapor la Sociedades la fabricacióny venta de fertilizantesv
productosquímicos.
1:
1.3
Consolidaciónde los estadoscontables
Con fecha 16 de abril de 1997 Industria Sulfurica S.A. adquirió la totalidad del paqueteaccionario
de Fanaproqui S.A., una Sociedad Anónima abierta que se dedica a la fabricación y venta de .
productosquímicos para uso agrícola.
r:
La consolidación de los estados contables de Industria Sulfurica S.A. con los de su subsidiariA
Fanaproqui S.A. se efectuó siguiendo los lineamientos establecidospor la Norma lntemacional de
ContabilidadN"27.
Los estadoscontablesde FanaproquiS.A. al 3l de diciembrede 2011 y al 3l de diciembrede 2010
fueron elaboradoscon criterios similares a los utilizados en la confección de los estadoscontables
de IndustriaSulfuricaS.A.
1.4
Inversión en otras sociedades
:'
Con fecha 2 de abril de tí91 Industria Sulfurica S.A. adquirió el 15% del paquete accionario de
Myrin S.A., una SociedadAnónima cerradaque se dedica a la prestációnde servicios de depósito,
embolsadoy entregade productos.
1.5
Actividad Promovida
,:
Por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 2 de marzo de 2009, se sustituyóparte de la resolución
de fecha 16 de enero de 2008 por la cual se declaró promovida la actividad del proyecto de;;
inversión que Industria Sulfurica S.A. presentarareferente ala elaboración y comercialización de
fertilizantes sólidos y líquidos y productos químicos. Mediante estaúltima resolución se adecuóeX
proyecto al nuevo régimen estáblecidopotit Decreto 4551007reglamentariode la Ley 16.906y
IN DUSTRIA
SU LFÚ NIGA S.A-
ADM1NISTRACIÓN
CENTRAL:Ruta1 Km.24 S/N- Tet.:234720 35'
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B) el otorgamientode un créditopor el IVA incluido en la adquisiciónde los materialesy servicios
utilizadosparulaobracivil previstaenel proyectopor uI 8.876.914.
C) la exoneracióndel pago de impuestoa las rentaspor UI 88.135.124
que seráaplicablepor un
plazode 14añosa partirdel ejerciciocomprendido
entreel ll0ll07 y el3llI2l07.
l
D) el cómputocomoactivosexentosde los bienesque seincorporencon destinoa la obracivil por
10añosy losbienesmueblesdeactivofijo por el términodesuvidaútil.
Porresolucióndel PoderEjecutivode fecha20 de diciembrede 2010,se amplióla resolució
n del2
demarzode2009. De estaformasehanconcedido
los siguientes
beneficios:
A) beneficiosen la importaciónde determinadoequipamiento
previstoen el proyectoy declarado
no competitivoparala industrianacional,
.';;
B) el otorgamientode un crédito por el tVA incluido en la adquisición de los materialesy servicios
utilizados para la obra civil prevista en el proyecto por hastaun monto imponible de UI 53.758.542.
C) la exoneracióndel pago de impuestoa las rentaspor UI 87.074.09I que será aplicablepor un
plazo de 14 añosa partir del ejerciciocomprendidoentreel Il0ll07 y eI3Ill2l07.
I
,,,,
D) el cómputo como activos exentosde los bienes que se incorporen con destino a la obra civil por
10 añosy los bienesmueblesde activo fijo por el término de su vida útil.
..
NOTA 2. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
2.1
.
Basescontables
La Sociedadpresentasusesrtados
contablessiguiendolas disposiciones
por el Decreto
establecidas
26612007
emitidopor el PoderEjecutivode la Repúblicaoriental del uruguay.
r:i
En cuanto a la presentaciónde la informacióncontablecomparativacon respectoal ejercicio
anterior;se presentancifras comparativas
referidasal Estadode SituaciónPatrimonial,Estadode
Resultados,
Estadode Evolucióndel Patrimonio,Estadode Origeny Aplicaciónde Fondos,Anbxo
deBienesdeUso,y NotasComplementarias
respecto
al ejerciciofinalizadoeI3lll2l20l0.
"'
A efectosde una adecuadacomparación,las cifras correspondientesa los cuadroscomparatilro, hur,
sido reexpresadasutilizando el tipo de cambio de cierre o promedio del ejercicio consideradosegúrr ir
corresponda.No se aplica el criterio anterior a los importes correspondientesa Capital, Reservas,
Resultados Acumulados, los que coinciden con lc
lndustria Sulfurica S.A en que se recogen las decis
afectana dichos rubros, presentándosela diferencia
al Patrimonio.
{/
ADHERIDA
AL
PROERAHA
DE CUIDADO
RESPOI{SA8tE
DEL MEDIO
AMBIENTE
]:
¡!
"t \
::
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SU LFÚruGA
S.A.
ADMtNtsrRActóN
aENTRAL:
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Los estadoscontablessonpreparados
sobrela basede costoshistóricosen dólaresestadounidenses,
monedafuncionalde la Sociedad,exceptopara los Bienesde cambio,segúnse explica en No¡a
2.2.b.
A efectosde convertir los saldosexpresadosen dólaresestadounidenses
a pesosuruguayosse aplicó
el siguientecriterio:
- lascuentas
deactivoy pasivohansidoconvertidas
a pesosuruguayos
al tipo decambiodecierre
delejercicio:us$
1 : $ 19,903
(us$ I : $ 20,103
al31dediciembre
de2010)
- las cuentasde resultadoshan sido convertidasa pesosuruguayosal tipo de cambio promedio del
ejercicio:US$ I : $ 19,314(US$ l:20,059 al31 de diciembrede 2010).
- las diferencias que se producen como resultado de la conversión han sido incluidas en el rubro
ajustesal patrimonio.
La Sociedad mantiene sus registros contables en dólares estadounidensesy simultáneamenteefli
',,
pesosuruguayosa los efectosde dar cumplimiento a los requerimientoslegalesexistentes.
,,
,,
2.2 Criterios generalesde valuación
il.
Moneda extranjera
Los activos y pasivos en monedasextranjerasson valuados al tipo de cambio vigente a la fecha de
:;
cierredel ejercicio.
b.
Bienes de cambio
Los bienes de cambio son valuados a su costo histórico de compra o producción en dólares
estadounidenses,
convertidos a pesosuruguayosal tipo de cambio vigente a la fecha de los estadés
contables,o a su valor neto de realización,de ambos el menor.
.. :
En el casode los productostqrminados,sus costosincluyen materiasprimas, mano de obra directa y
gastos generalesde fabricación. Los gastos generalesde fabricación fijos y variables han sido
imputadosa la producciónrealizadaen el ejercicio.
Los repuestosy materialesse valúan a su costo de última compra en dólaresestadounidenses.
El ordenamientode las salidas se realiza siguiendo el criterio de primero entrado, primero salido,
con excepción de los productos terminados que se valúan considerando el costo promedio
ponderadodel inventario inicial más la producción del ejercicio.
La valuación conjunta de los Bienes de Cambio no superasu valor de realizaciónestimado.
Cumpliendocon lo dispuestoen el Decreto505/0
Primasseincluyenbienesimportadosen el régimen
($ 11.214.191,30
de $ 24.447.621,51
al 31 de dicie
AdmisiónTemporaria
($ 7.713.t
de$ 25.116.324,35
A 3!l- üi"i;
¡
r;'-11r.'''':' l
¡i
"
'"
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ADMIN|STRAC!ÓN
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c.
Bienesde uso
Los bienes de uso figuran a sus valores históricos de adquisición en moneda extranjera, *¿, ü,
gastosnecesariospara ponerlos en condicionesoperativas,convertidos a pesosuruguayosal tipo dé
cambio vigente a la fecha de los estadoscontables.
El costo de las mejoras que extiendenla vida útil de los bienes o aumentansu capacidadproduct'iva
es activado.Los gastosde mantenimientoson cargadosa resultados.
La amortizaciónse calcula linealmente, apariir del mes siguienteal de su incorporacióny comienzq
de uso en la actividad operativade la empresa,aplicando las tasasdefinidas en el Anexo.
A juicio de la Dirección de la Sociedad, los valores contables de dichos activos no superan sus
valoresrazonables.
A juicio de la Dirección de la Sociedad, los valores contables de dichos activos no superan sús
valoresrazonables.
d.
Inversionesa largo plazo
" "
Las participacionesaccionariasen otras sociedadesse valúan según 1o establecidopor las normas
contablesadecuadasen Uruguay.
,
,,,,
Inversiones en entidadescontroladas
.:
Con fecha30 de noviembrede 2009,PoderEjecutivode la RepúblicaOrientaldel Uruguay,emitió
el decreto538/009,en el que estableceque las inversionesen entidadescontroladas,en entidades
controladasde forma conjuntay en entidadesbajo la influenciasignificativadeberánser valuad¿s
bajo la aplicacióndel métodode la participaciónestablecidoen las noÍnas contablesadecuadas
(NIC 28), ruzón por la cual la inversiónen FANAPROQUIS.A. en los EstadosContatiles
según
Individuales,serávaluadabajoestemétodoy no por el costode compracomocorrespondería
la NIC 39.
Inversionessin influencia significativa
La NIC 39 establecepara la medición, el valor razonable,salvo las inversionesen instrumentosde
patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado de un mercado activo y cuyo valor
razonableno pueda ser medido con fiabilidad, se medirán al costo. Para el casode Myrin S.A., no
existe un mercado activo de las accionesy tampoco se puede determinar con fiabilidad el valor
razonable de su patrimonio, razón por la cual dicha participación se valúa al costo y siempre
teniendo en cuentacomo en todos los activos. el deterioro del valor de los mismos.
r: l:
Los inmueblescon destinoa inversionesa largoplazosevalúana suvalor detasación.
Intangibles
El Valor llave se origina, de acuerdo a lo mencionado en la
adquisición de la totalidad del paquete accionario de Éáiiaptoquí
\'
INDUSTRIA
SULFÚN¡CA
S.A.
ADMtNtsrP¿/'ctóu
ceurnet: Ruta1 Km.24vN - Tet.:234720 3s'
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delPlafa- SanJosé- uruguay
www.
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corn.uy
utilizado para el valor llave es el métodolineal a partir del año siguienteal de su incoqporación,
aplicandola tasadefinidaen el Anexo.
Valor razonable
Se entiendeque el valor nominalde disponibilidades,
inversionestemporarias,créditospor ventas,
otros créditos, deudas comerciales, deudas financieras y deudas diversas constituyen
aproximaciones
a susrespectivos
valoresrazonables.
g.
Deterioro en el valor de los activos
Los activos sujetosa amorlizaciónse sometena pruebasde deterioro cadavez que ocuffen hechoso
cambios en las circunstanciasque indican que su valor de libros pueda no ser recuperable.Cuando.
el valor de libros de un activo excedesu valor recuperable,se reconoceuna pérdida por deterioro dÉ
valor. El valor recuperablees el mayor entre su valor razonablemenos los costosde rcalizaciónú su
valor de uso.
h.
Conceptode capitalutilizado
i;
El resultado se ha determinado sobre la base de la variación que ha tenido durante el ejercicio lel
..::
capital consideradoexclusivamentecomo inversión en dinero.
No se harealizado ninguna provisión especial para considerar la probable cobertura que podría
merecerel mantenimientode la capacidadoperativa del capital, solamentese ha tratado de manteiier,
la capacidadfinanciera del mismo.
i.
Cuentas de patrimonio
Las cuentasde patrimonio se presentana sus valores históricos, incluyéndoseen el rubro Ajusterílal
Patrimonio, el ajuste para reflejar la pérdida de poder adquisitivo de la moneda local respectoüel
dólar estadounidense- monédafuncional de la Sociedad- tal como se detalla en la Nota 6.
j.
Reconocimientode ingresosy costos
La Sociedad aplica el principio de 1o devengado para el reconocimiento de los ingresos e
ir:
imputaciónde los egresoso costosincurridos.
k.
Impuesto a la renta diferido y corriente
La Sociedadaplica parala contabilizacióndel Impuesto a las Ganancias,la Norma Intemacional der: ,i
Contabilidad N" 12 (NIC I2), reconociendo el impuesto diferido en base a las diferencias
temporarias entre los valores contables y la valuaci
pasivos.
El impuesto diferido es determinado utilizando las
estadoscontablesy que se esperanseanaplicablescu
se realice o el pasivo por impuestodiferido seapagad
INDUSTRIA
SULFÚN¡CA
S.A-
ADMtNtsrp¿¡.qóN
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com.uy
L
Iill'r
Los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida en que sea probable la
disponibilidad de ganancias fiscales futuras contra las cuales absorber las deducciones ppr
diferenciastemporarias.
i, .
El impuesto a la renta corriente es calculado sobrela basedel resultadofiscal estimadoal cierre del
ejercicio.
j
2.3
Estado de Origen y Aplicación de Fondo
Para la preparacióndel Estado de Origen y Aplicación de Fondos se adoptó la definición de Fondos
: Flujo de efectivo, entendiéndosepor tal el capítulo de Disponibilidades
2.4
Permanencia
de criterioscontables
Los criterioscontablesaplicadospor la Sociedad,son coincidentescon los aplicadosen tj:
elaboración
y presentación
de los estados
contables
por el ejercicioanualfinalizadoel3111212010.
NOTA 3 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSFINANCIEROS
: 1 . .
La actividad de la empresase encuentraexpuestaa diversos riesgos financieros. La administracibgr
de estos riesgos es ejecutadapor la Gerencia General conjuntamentecon el Equipo Guía, quienes
,';r
estableceny supervisanlas políticasde administraciónde riesgos.
3.1
rj
Riesgode crédito
:,
La política de crédito de la empresa establece la fijación de líneas de crédito basándoseen
información de balancesde empresasy estadosde responsabilidadde particulares.AdicionalmenJe
se tiene un conocimiento de la actividad de los clientes mediante visitas y seguimiento de las
actividades.En caso de excederselos límites fijados se utilizan otros medios como cesión;de
créditos, prendas, avales, etc. También se formalizan los créditos con documentos de terceios
diversificando de estaformtrel crédito y evitando la concentracióndel riesgo.
Como consecuenciade la política antes detalladahistóricamentelos casosde deudoresincobrafles
han sido muy bajos con relación a los montos vendidos.La relación de muchos añosy conocimitfrrto
de los clientes ha permitido encontrar soluciones para los casos de dificultades de cobranza. Poi
todo esto la provisión para deudoresincobrablesse hace caso a caso considerandoaquellos de baja
probabilidad de cobranzacomo ser concursos,quiebras,fugas,etc.
:
Si bien un alto porcentaje de los créditos por ventas se concentranen saldos superioresal 5Yo del
total, se trata de clientes con suficiente respaldoeconómico-f,rnanciero
y/o con garantíasadicionales.
Se detalla a continuación la distribución de los créditos por ventasen función de su porcentajesobre::
el total:
3llt2l20tl
Deudoresmavoresal5Yo
Deudoresentreel LoAvel5Yo
Deudoresmenoresal IYo
3Ut2t20t0
6r%
5s%
r3%
20%
25%
26%
)*.;:- -''""
Y
I1
AL
ADHERIDA
PROGRAITA
DE CUIDADO
RESPo'{S,C8tE
DEL MEDIO
AIilBIENTE
, r , l i , ,
IN DUSTRIA
SU LFÚNIGA
$.A.
ADMINISTFú/'CIÓN
CENTRAL:RUIA1 KM.24 S/N. TEI.:234720 35*
Fax:(00598)234721 27 - C.P 80.101- Ciudaddel Plafa- San José- Uruguay
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3.2
Riesgode liquidez
:,:
La empresa tiene como política mantener un nivel suficiente de fondos para su operativa y::la
disponibilidad de líneas de crédito tanto locales como del exteriot pata financiar las necesidadesdd
capital de trabajo. A estos efectos se financian los activos no corrientes con fuentes de mediano y
largo plazo, diversificando la fuente de financiación utilizando préstamosbancarios y emisión'de
obligaciones negociables. La empresa ha emitido tres series de obligaciones negociables
comenzandoen el aflo 1997 habiendopagadoen tiempo y forma de acuerdoal cronogramade cada
una a pesar de haber atravesadolas crisis que afectaronel período, las cuales fueron un análisis dE
sensibilidad hecho con la realidad económicay financiera. La dirección ha seguido una política de
distribución de utilidades que le ha permitido atender a los accionistasy adicionalmentereinvertir
utilidades mediante la creación de reservas.Esta estrategiade coordinación de las decisiones de
inversión, de financiamiento y de dividendos ha permitido ademásde incrementarlos dividendos a
los accionistas,incrementarel patrimonio de la empresadisminuyendoel ratio de endeudamiento.,'
A continuación se presentan los pasivos financieros clasificados en función se la fuenie de
financiación y de los vencimientos contractuales,las cifras presentadasen dólares estadounidenses
no descontados.
corresponden
a flujos de cajacontractuales
".
l.;:. ". ;': .";;. .:'::'..::'i
,{j:::l;";"1:.::;:::;:;:..:.:l::::
Menor a 1 año
US$
PréstamosBancarios
Obligaciones
Nesociables
Préstamos
ParticularesI
De3añosa5
años
US$
Delañoa3
años
US$
Más de 5 años
Total
us$
us$
;;
47.046.630.84 1 3 . 6 1 8 . 0 5 8 . 7 6 6.409.r90,32 6.719.rr9.95 73.792999.87
2.007.r37,5014.000.000.00 4.000.000,00 8.000.000,00 28.00'7.13'7,s0
116.578,01
|
--
i:.;7ffi
: ::::';:;;:".::,1::.":::":'i'.:.;'"::::'":"":':-.
.
Menor a I año
US$
PréstamosBancarios
Obligaciones
Nesociables
us$
53.486.s21.61 9.867.545.36
2.003.610,00 4.000.000,00
Particulares
Préstamos
3.3
Delañoa3
años
De3añosa5
años
US$
9.548.r10.72
Más de 5 años
US$
Total
US$;
5.870.003,87 78.772.t8t.5.6
4.000.000.00 t0-000.000,0020.003.610,00
93.5;58,32[
93.558,34
Riesgode mercado
:i
..
presentár
La empresa opera fundamentalmenteen dólares estadounidensesy si bien puede
gr$.
posición pasiva en esta moneda se dispone de una cobertura en bienes de cambio que se tratan$r¿
commodities que se comercializan internacionalmenteen dólares estadounidensesy consistenlft
inventarios de rápida realización En la nota 4 se d
opera la empresa.
3.3.1
Riesgode tasa de cambio
.
A;...
c.,..- :. .-J
' .')
:l
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3.3.2 Riesgode tasade interés
Si bien se mantienenpasivosfinancierosimportantes(Notas 5.5 y 5.6) los mismos se manejancon
tasas básicamenterelacionadas con la LIBOR y en caso de ventas financiadas las mismas se
trasladana los costosde financiación de las ventas.
Por otra parte la empresaha seguido una política de creación de reservasy capitalizaciónde las
mismas 1o cual ha permitido aumentar el patrimonio de la empresa mejorando el índice de
endeudamientopermitiendo de estaforma mitigar el riesgo.
A continuación se presentanlos activos y pasivos sujetos a riesgo de tasa de interés clasificados
según elplazo y la forma de fijación de la tasa de interés.
(1)
(21
(3)
(4)
(5)
Tasa variable base LIBOR 180 días + spread.
Tasa fija establecida por la empresa.
Tasa variable base LIBOR 180 días + spread, con un mínimo,
Tasa variable base LIBOR 180 días + spread, con un mínimo y un máximo.
Tasa fija.
3.3.3 Otros riesgosde precio
La empresa opera fundamentalmentecon productos que son commodities cuyos precios pueden ;,
tener fluctuaciones a nivel internacional. A efectos de mitigar este riego se hace un monitofeo
permanentede las existencias,las ventas y las compras de forma de coordinar los precios de véntdi
con los de compra de la materia prima. Adicionalmente la valuación de los bienes de cambio eii
existencia no supera su valor neto de realizacíón
política de administración del riesgo de precio
internacional del año 2008 que determinó una desvi
la situación financiera y patrimonial se viera modif
''
AL
ADHER'DA
operacionesni la capacidadde pago de la empresa.
I'rr- -"
PROGRANA
DE CUIDADO
S{BLE
RESPO/I
DEL MEDIO
AMBIENTE
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NOTA 4 - POSICIONEN TODAS LAS MONEDAS
La
rcron
ron cn todasIAS monedasal 31 de diciembre
rc
de 20ll es la
la st
Activo
Caia v Bancos
InversionesTemoorarias
DeudoresPlazay Documentos
a Cobrar
Deudoresoor Exoortaciones
CréditosDiversos
PagosAdelantadosv GastosAnticinados
Créditos con EmpresasVinculadas
Créditos Diversos no corrientes
Activo por impuestodiferidono corriente
Total Activo
Pasivo
Proveedorespor Importaciones
ProveedoresdePlaza
Comisionesa Pasar
DeudasFinancieras
Cobros anticipados
DeudasDiversas
DeudasFinancierasLarso Plazo
Total Pasivo
Posición Activa/(Pasiva)
US$
2.071.777,37
2.553.920,58
r7.246.808,46 39.888.097,60
2t.342.664,48
27.833.738.93
903.602,05
8 . 0 7 0 . 1 8 1 , 2 0 r.007.577,92
3.448697,84
408.301.00
$
Euros
13.433.781,57
149.451,00
r2r.8r0.201.28
192.251.710.28
67.767.640,00
149.451.00
(1.617.898,55)
(23.360.197,22)
(883.930,90)
(584.069,50)
(49.170.346,35)
(36.428,41) (2.411.884,49)
(53.034.850,47) (319.963,57)
(52.746.369,03)
(76.431.476,10) (107.734.462,39)
115.820.234,18(39.966.822,39)
149.451,00
ión entodaslasmonedas
al 31 dediciembrede2010esla si
r.485.750,93 2.396.s28,r9
t.303.270.56
33.123.49r
DeudoresPlazav Documentosa Cobrar
19.183.556.16
Adelantadosv GastosAntici
Créditoscon EmDresas
Vinculadas
Créditos Diversos no corrientes
Activo por impuesto diferido no corriente
19.931.884.40
t4.899.766-tl
1.076.829.33
121.421.91
(29.246.931,04 (1.232.00r,26
(2.238.417,73)
s5.s83.689.9s
Cobrosantici
41.059.3r9-46
3.000.100.7
423.015-81
43.28s.6s9.9s
7t0.tl
'*(55203.438,06)
v
,$
AL
CRAIIA
CU'DADO
RESPOI{MBTE
DEL UED'O
AilB'EIITE
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*,.'
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NOTA 5 .INFORMACION REFERENTEA ACTIVOS Y PASIVOS
5.1
Empresasvinculadas
Los saldoscon empresas
vinculadas
al 31 de diciembrede 2011y 31 de diciembrede 2010son'los
siguientes:
3ut2t20tl
3llt2t20l0
$
$
Activo
Anticino a Droveedores
Myrin S.A.
5.593.628.68 6 . 0 1 2 . 3 1 8 , 1 4
Créditos con empresasvinculadas
Mwin S.A.
3.448.697.90 t.076.829,32
Pasivo
Proveedores dePlaza
Mwin S.A.
373.401,78
'.
":
;;
Se detallan a continuación las transaccionesrealizadasdurante los ejercicios finalizados el 31 de
diciembrede2011 y 31 de diciembrede 2010 con empresasvinculadas.
Ventas de bienesy servrcros
Mwin S.A.
3ln2t20ll
3Ut2t20t0
$
$
69.530.40
9.270.72
Comnras de bienes v servicios
Mwin S.A.
5.2
33.888.106,46
30.976.4rs.69
Inversionesen Inmuebles
Al3111212010
corresponden
a: a) terrenosito en Ruta 5 y Camino La Redención; y b) terreno"en
Ruta Interbalneariapadrón 40.942, que no constituyen asiento de la actividad industrial o
comercial.
El Padrón mencionado en el literal a) fue conferido en Fideicomiso según se detalla en Nota {.4).
Asimismo en el ejercicio de referencta Ia empresa enajenó el inmueble ubicado en Ruta
lnterbalnearia padrón 40.942, razón por la cual no se presentan saldos por este concepto al
3Ut2t20tr.
5.3
lnversiones en Acciones
Correspondeal valor de accionesadquiridaspor Industria Sulfurica S.A. según1omencionadoen la
:l
Nota 1.4y valuadas
a sucostodeadquisición.
($ 5.709.631,53
aI3l de diciembrede
La inversiónen Myrin S.A. asciende
a $ 5.709.631,53
2010). Duranteel ejercicio se acreditarondividendospor $ 6.164.557,38($ 688.929p1
acreditaronen el ejercicioanterior).
;;
.f¿
AL
ADHERIDA
PR OG R A I ' A
DE CUIDADO
RESPOflSABIE
DEL MED'O
AMBIENTE
:..,ii.,
,'
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A : . - , - ; . . . . . - j - ' ' ¡
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S.A.
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ADMlNlsrRAcñr,l
ceurnet: Ruta1Km.24s/N- Tet.:234720 3s*
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delPlafa- SanJosé- tJruguay
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corn.uy
5.4
Activo Fideicomitido
Con fecha29 deiuniode 20Il iasociedadotorgóen su calidadde fideicomitente- beneficiariu,ür,
Fideicomisoen el cual confirió al Fiduciariopara que ésteúltimo administre,conserve,concrete
negociose integreemprendimientos
inmobiliariosa travésde inversionessobreuna fracción,de
cambiosito en Ruta 5 y CaminoLa Redención,
PadrónN' 422.757,cuyo valor razonable
se;ha
estimadoen US$ 740.000,originandoun ajustecontraresultadosrevirtiendouna desvalorizacign
registradaen añosanteriores
por US$ 159.525y el remanente
contrarevalorización
en el Patrimonio
deUS$ 369.943.
5.5
Deudastr'inancieras
Lasdeudasfinancieras
corrientes
incluidoslos intereses
devengados
al 31 de diciembrede 2011¡¡i
31 de diciembrede2010sonlassiguientes:
,;"',
3U12t20lr
Banco o Concepto
3ln2/2010
US$
$
1.813.446,00 36.093.0r5,74 1.501.920,00 29.892.713,76
600.891,40 I 1 . 9 5 9 . 5 4 1 , 5 3 2.157.100,22 42.932.76s.68
t8.032.264,16 358.896.1
53,58 14.459.916.05287.796.903.32
1.241.995,7
|
24.717.251,29 7.87| .t43,03 156.6s9.3s9.73
5.424.613,64 t07.966.085,28 4.006.760,00 79.746.544.28
8.014.575,20 t 59.514.090,21 8.0r2.273.60 r59.468.281,46
6.043.47s,80120.283.298,85
2.802.100.0055.770.196,30 2.502.561,50 49.808.481,s3
2.s47.083,00 50.694.592,95
225.704,08 4.492.t88,30
6.569.771,73t30.758.166,74 6.705.607,33 t33.461.702.69
2.007.137,50 39.948.057,66 2.003.610,00 39.877.849.83
I 1 6 . 5 7 8 , 0 1 2.320.252,13
93.558,34
t.862.091,64
49.r70.346,3s978.637.403,40 5s.583.689"9s
1.106.282.181,07
us$
Banco de la Nación Arsentina
Banco Itaú
Banco República
Banco Santander
BBVA Banco
Citibank
CreditUruguayBanco
DiscountBank
HSBC Bank
Nuevo Banco ComerciaL
Obli gacionesNegociables
Préstamos
Particulares
htal
$
Seincluyendentrodel importeanterior$ 153.530.793,22
($ 155.987
.630,69al 31 de diciembréde
rr'
2010)correspondiente
a la porcióncorrientede las deudasf,rnancieras
no corrientes.
Se incluyendentrodel importeanterior$ 105.571,08($ 93.769,00al 31 de diciembrede 2010)
correspondiente
a deudasfinancieraspor leasing.
5.6
Deudas Financieras (No Corrientes)
Las deudasfinancierasno corrientesincluidos los interesesdevenqadosal 31 de diciembrede 2011
y 31 de diciembrede 2010 son las siguientes:
..''.,.
4v
"
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AL
ADHERIDA
PROGRAIIIA
DE CUIDADO
RESPO,I,SAETE
DEL IiED'O
AIIBIENTE
,,:1,,1,
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S.A,
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Bancoo Concepto
3ut2t20tr
3lll2l20t0
US$
US$
$
$
14.537.500,59289.339.874.241t.466.224,91228.212.274,38
Credit Uruzuav Banco
2.0r1.559,r24 0 . 0 3 6 . 0 6 1 , r 7
HSBC Bank
4.600.000,00 91.553.800,004.600.000,00 9 1 . 5 5 3 . 8 0 0 , 0 0
Banco Santander
5.550.000.00 I 10.461.650,004.s00.000,0089.563.500,00
NuevoBancoComercial 2.053.088,88 40.862.627.98 2.707.875,92 53.894.854,44
BBVA Banco
5.779,56
115.030,58
Banco República
Obligaciones
Negociables
26.000.000,00 517.478.000,00
18.000.000,00
3 58.254.000,00
Total
43.285.659.9s
52.746.369,031.049.810;982,80
861.514.489,98
($ 230.061,17
Se incluyendentrodel importeanterior$ 115.030,58
al 3l de diciembrede 2010)
correspondiente
a deudasfinancieraspor leasing.
:"
;: ..
NOTA 6 - PATRIMONIO
6.1
Capital
l
;a
El capital integrado al inicio del ejercicio asciendea $ 490.000.000equivalentes
($ 467.000.000
de2009).;,,
US$$$$$
23.292.333,79
equivalente
a US$22.107.316,53
al 31 dediciembre
Durante el presenteejercicio el Directorio de la Sociedadresolvió capitalízarreservaspo{
($ 23.000.000
a US$ 1.185.017,26
al
equivalente
equivalente
a US$ 26.974.136,56
$ 510.000.000
31 dediciembrede2010).
El capital integrado al cierre del ejercicio asciendea $ 1.000.000.000equivalentea
de201Q).
($ 467.000.000
al 31 dediciembre
US$50.266.470,35
equivalente
a US$22.107.316,53
..
El capital está representadspor acciones al portador de $ I cada una. El ajuste del capital para
reflejar la pérdida de poder adquisitivo de la moneda local respecto al dólar estadounidense,se
t:i
expone en el capítulo Ajustes al Patrimonio de acuerdocon lo detalladoen la Nota 6.2.
6.2
Ajustes al Patrimonio
Dentro del capítulo Ajustes al Patrimonio se encuentranel ajuste a valor razonablede una f,racción
de campo sito en Ruta 5 y Camino la RedenciónPadrónN" 422.757 segúnse describeen Nota 5.4,
;
el ajustede todos los rubrospatrimoniales,a efectode reflejar la pérdidadel poder adquisitivode la
moneda local respecto del dólar estadounidense- moneda funcional de la Sociedad -, según e!
sizuientedetalle:
.f¿
\5
AL
ADHER'DA
PROERA, TA
DE CUIDADO
RESPort.S,qBtE
DEL MEDIO
AIilBIENTE
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3t/t2t20ll
Capital
Ajustes al Patrimonio
Reservas
Resultadosno asignados
Resultadodel ejercicio
Reexpresiónresultadodel ejercicio
para información comparativa
3u12t20t0
Dólares a Tipo
Históricos
de ca.mbio de
crerre
$ 1.000.000.000,00
$ 1.000.453.559,38
7.363.055,14
$
75.ó40.558,79
19.228.518,38
$
$
($ 18.537.437,00)
r8.998.22s,34
$
138.031.167,18
s
S 142.240.567,49
Dólares a Tipp
de cambio dé
cierre
$ 490.000.000,00 s 463.587.3r9,42
Históricos
$ 518.038.887,59s 484.gs1.33j¡,7i
$ 43.182.622,17
s 93.406.17t,73 S 92.6' 79.746,5s
s (4.0r8.62r,38)
$ 1.195.134.288,97
$ 1.188.283.925,73S 1.097.426.437.94
$ 1.084.401.201.90
6.3
Reservas,Resultado del ejercicio y ResultadosAcumulados
Las reservas,resultadodel ejercicio y los resultadosacumuladosse mantienenexpresadosa su valoi
histórico en monedalocal.
..
Se ha contabllízadoen el rubro Resultados Acumulados un monto equivalente a $ 18.537.437,
correspondientea impuestosreliquidados en el marco de una inspección realízadapor la DGI;rntás
l:
las correspondientesmultas y recargossegúnel siguientedetalle:
Detalle de Movimientos en ResultadosAcumulados
Importe en S
período0 1/01/2008al 3I I l2l20I0
Impuestos
reliquidados
s 13.678.378
Multas y recargos
$ 8.095.717
Totaloasado
IRAE créditoa futuroseiercicios
Total a ResultadosAcumulados
s 2r.774.09s
(s 3.236.6s8)
$ 18.537.437
De acuerdo con la actuación inspectiva realizadapor la Dirección General Impositiva (OGDlta ,
empresafue notificada de uua diferencia en la liquidación de Impuesto al Valor Agregado (IVA) por
;.
el período 11112008a 3111212010.
La diferencia surge de una nueva interpretación de la normativa
por parte de la DGI en base a la cual entiende que no correspondela devolución del IVA compra
correspondientea los costosdirectos e indirectos de la elaboraciónde determinadosfertilizantes.
ISUSA entiende que este cuestionamiento supone una interpretación ilegítima de la normativa
vigente. En consecuencia,vrLavez que la DGI emita el acto final de determinaciónpresentarálos
recursos administrativos para que el caso sea resuelto por el Tribunal de 1o Contencioso
tl
Administrativo.
No obstante lo anterior, para evitar llevar adelante una disputa con el organismo fiscal con und'
deuda pendientey en constantecrecimiento por efecto de los recargos,el Directorio de la empresá
decidiópagarla deudabajo protesta.
La DGI también cuestionó la deducción incrementa
calidad.ISUSA tambiénpagó bajo protestaestadif
final que determinela deuda.
Y
"
PROGRAIlIA
DE CUIDADO
RESPOfl$q8tE
DEL 'IEDIO
A'TB'E¡ITE
,,,.:i,,'
il
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IN DUSTRIA
SULFÚNIGA
S-A-
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NOTA 7 - GARANTIAS OTORGADAS
A efectosde garantizar
los créditosobtenidossehanconstituidolos siguientesgravámenes:
Seencuentra
constituida
hipotecas
sobre:inmueblesito en Ruta 1 Km.24por US$ 1.827.000
(US$
1.827.000
al 31 de diciembrede 2010),el PadrónN" 4746 en calleConcepción
entreSorianby]
Coloniapor US$ 620.000( US$ 0 al 31 de diciembrede2010),y el padrónN' 16547ubicadoenel
ParajeConventos
de la ciudadde Melo, Departamento
CerroLargopor US$ 1.500.000
( US$ 0 al
31 de diciembrede 2010),en garantíade las líneasde créditoconcedidas
por el Bancode la,
RepúblicaOriental del Uruguay para financiación de importaciónde materiasprimas, pre..
financiaciónde exportaciones
y financiacióndeproyectosde inversión.
Adicionalmentea las garantíasotorgadaspor Industria Sulfririca S.A., FanaproquiS.A. ha
constituidohipotecasobreinmueblessito en CésarMayo Gutiérrez2305- Montevideo,por US$ ,
390.000(US$390.000al 31 de diciembrede 2010)en garantíade las líneasde créditoconcedida3,'
por el Bancode la RepúblicaOrientaldel Uruguayparafinanciaciónde importaciones
de materias
primasy pre-financiación
de exportaciones.
:..
Se encuentraconstituidaprendasobremáquinasy equiposubicadosen: Ruta I km 24, Ciudaddel
Plata,Departamento
de SanJosé;calle ConcepciónentreSorianoy Coloniade la ciudadde Nueva
Palmira,Departamento
Colonia;y Melo, Departamento
de CerroLargo por US$ 3.000.000(US$
6.200.000
al 31 de diciembrede2010),en garantíade laslíneasde créditoconcedidas
por el Bancü
de la RepúblicaOriental del Uruguay para financiación de importaciónde materias, pre- :
" r,
financiaciónde exportaciones
y financiacióndeproyectosde inversión.
Por líneasde crédito solicitadaspor Myrin S.A, se encuentranconstituidasgarantíasa favor de;
NuevoBancoComercialpor hastala sumade US$ 1.050.000(US$330.038al 31 de diciembrede
2010),a favor del BancoSantander
por hastala sumade US$ 1.950.000(US$ 750.000al 3l.de
diciembrede 2010)y a favordel HSBCBankpor hastala sumade US$ 750.000(US$750.00dal
31 dediciembrede2010).
-.!
Seha dejadoen garantíadepréstamos
bancarios
la sumade US$ 2.4::72.033,60
(US$ I.267.44A,I0
al 31 de diciembrede 2010)correspondiente
a depósitosenBancoCentraldel Uruguaypor Circüla.r
1456.
NOTA 8. OBLIGACIONESNEGOCIABLES
8.1
ObligacionesNegociablesTercera Serie
::
Con fecha 29 de junio de 2009 se emitieron ObligacionesNegociablespor US$ 20.000.000,:sofl
vencimiento el 29 de junio de 2019. Las amortizacionesde capital se realizarán en ocho cuot¿is
anuales del l0% y una cuota final del 20oA, comen
pagos de interesesse realizan en forma semestrala l¿
un mínimo del6,5Yoy un máximo de 8,5%o
anual.
A la fecha de los presentesestadoscontablesse ha r
del capital y los interesessegún1o estipulado en la r
(US$ 20.000.000al31 de diciem
de US$ 18.000.000
bF
A ; ; i ; " " , " " 1 ; , 11:, _:,r, , , , : , . . ¡
I
i
:;
¡N DUSTRIA
SU LFÚruGA
S.A.
ADMtNtsrRActóN
?ENTRAL:
Ruta1 Km.24s/N- Tet.:234720 3s*
- Ciudad
Fax:(00598)
23472127- C.P 80.101
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8.2
Programade Emisiónde ObligacionesNegociables
Con fecha 21 diciembrede 2011 quedó inscripto en el Banco Centraldel Uruguay un Programa:de
Emisión de ObligacionesNegociablesde oferta pública escrituralesno convertibles en accionespof
hastaUS$ 50.000.000con las sizuientescaracterísticas:
:
o
o
o
¡
8.3
Objeto: Financiación del capital de trabajo permanente diversificando Ia fuente de
financiación
Vigencia 5 años.
Plazo de las emisiones:de 1 a 3 años desdela fecha de emisión.
Monto en circulación: En ningún caso podrá haber seriesen circulación pendientesde pago
bajo el Programade Emisión por más de US$ 25.000.000.
,i;;
ObligacionesNegociablesSerie Al
''
::
Con fecha 26 de diciembre de 2011 se emitieron ObligacionesNegociables en el marco del
Programade Emisión detalladoen el punto 8.2, por US$ 5.000.000,con vencimientoel26 de enero
de 2013. El pago del capital se realizará 100% a la fecha de vencimiento. Los pagos de interesbs.,se
rcalizan en forma trimestral a la tasa del 3,25Yoanual, comenzandoeI26 de marzo de 2012 y coill
excepcióndel último pago que se rcalizarájunto con el pago del capital.
.
,,
8.4
Obligaciones
Negociables
SerieA2
;i
Con fecha 26 de diciembrede 2011 se emitieronObligaciones
Negociablesen el marco del
Programade Emisióndetalladoen el punto 8.2, por US$ 5.000.000,con vencimientoel 26 de
diciembrede 2014.El pagodel capitalse realizará100%a la fechade vencimiento.Los pagosde
intereses
serealizanen formatrimestrala la tasadel3.75Yo
anual.comenzando
el26 de marzode
.. x
2012.
8.5
Obligacionesadicio1ales
La empresa se impuso obligaciones adicionales a cumplir mientras esté vigente alguna ddllas
emisionesde obligacionesnegociablesrealizadas.Las mismas se encuentrandetalladasen: numeral
10 literal C) de la Serie3; y en el numeral 11 literal B) de las seriesAl y 42.
La empresase encuentraen cumplimiento de las obligaciones adicionales impuestastal como se
detalla a continuación:
1)
No se han hipotecado en beneficio de nuevas obligaciones u obligaciones pre- ,,
existentes,ni dar en leasing, ni transferir bajo cualquier título la propiedad de bienes
inmuebles detalladosen los documentosde emisión coffespondientesa las serieseq
2)
circulación
De acuerdoa la restriccióndispuestasc
presentan
ratios:
los siguientes
h*^-'--- '
:
' , . . - . -:'
::
AL
ADHERIDA
PROGRAIIA
DE CUIDADO
RESPO'',S,q8rE
DEL 'IED'O
AMBIENTE
,;.,:i,,
i ; , '
¿ ' .
INDUSTRIA
SU LFÚ N¡GA $.A.
ADMINISTPí¡,CIÓN
CENTRAL:RUIA1 KN. 24 S/N- TEI.:234720 35*
Fax:(00598)234721 27 - C.P.80.101- Ciudaddel Plafa- SanJosé- Uruguay
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i. Coberturade deudas
Al31 de diciembrede 2010
CONCEPTO
US$
4.656.57r.70
1.677
.707,64
4.167
.671.08
(502.724,49\
Resultado neto
Depreciaciónde activosfiios
perdidos
Intereses
Impuestos
Dividendos
(929.27s.95)
Total (1)
9.069.949"98
4.167.67r.08
7.837.392.89
Total 12)
12.005.063,97
Interesesperdidos
Porción corriente deuda a largo plazo
Relacién (lll(21
Límite mínimo establecidoen covenants
,.i,
0.76
1.00
Para la realizaciónde dicho cálculo se han consideradocifras del
al31 de diciembrede 2010.
Al31 de diciembrede 2011
CONCEPTO
US$
7.146.689.82
2.330.002.01
5.794.092.40
149.173,35
(1.387.038"81
14.032.918.77
5.794.092.40
7.713.952.33
Resultado neto
Depreciaciónde activosfiios
Interesesperdidos
Impuestos
Dividendos
Total (1)
Interesesnerdidos
Porción corriente deuda a larso olazo
Total (2)
r3.s08.044.73
Relación (lll?\
Límite mínimo establecidoen covenants
1.04
1.00
'li
Para la realización de dicho cálculo se han consideradocifras del estadoconsolidado
al 3 1 de diciembrede 2011.
i. Razón corriente
At 31 de diciembrede 2010
125.387.586.69
Límite mínimo establecidoen covenants
'...
i
h-.-'---
A ;ulv
l i . r : i '
n
r,'i.ú
¡-
r - '
I:
1 . . - ,:
e,
;f¿
AL
ADHERIDA
PROCRAfrA
DE CUIDADO
SABIE
RESPoTI
DEL MEDIO
AITBIENTE
:.. ii,',
..
i;
i
¡
\
i'
IN DUSTRIA
SU LFÚNIGA
S.A,
ADMtNtsrPl/'ctóN?ENTRAL:Ruta1 Km.24 s/N - Tet.:234720 35*
Fax:(00598)234721 27 - C.P 80.101- CiudaddelPlaúa- SanJosé- Uruguay
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Parula realizaciónde dichocálculosehan considerado
cifrasdel estadoconsolidado
al31 dediciembre
de2010.
Al31 de diciembrede 2011
ii. Razóncorriente
116.479.443"99
Límitemínimoestablecido
en covenants
ParaIa realizaciónde dicho cálculo se han consideradocifras del estadoconsolidadd
,
al 31 de diciembrede 2011.
;,
Si bien se cumple con los ratios anterioresel directorio no propo ndrá pagardividendosque superen
el20% de la utilidad neta del ejercicio económico,bajo ninguna forma con excepciónde dividerrdos
pagadosen acciones,ni rescatarsus acciones,ni recomprar ni rescataren forma anticipada,total ¡o
parcialmente,cualquier forma de endeudamiento.
NOTA 9. CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS
Al cienedel ejercicioexistenresponsabilidades
y/o contingencias,
consistentes
en:
Accionesde tercerosdepositadas
en la empresa
$ 19.140.000,00 ($ 16.165.667,40al3l de diciembrede 2010)
Mercaderíasde tercerosdepositadasen la empresa $ 115.565.590,45($ 181.268.289,33al 31 de diciembrede 2010)
Documentosdescontados
en Bancos
0,00 al 3l de diciembrede 201Q
$ 108.573.898,02($
NOTA 10. GASTOSDE ADMINISTRACION Y VENTAS
El detalle de los principales conceptosde gastosde administracióny ventas al 31 de diciembré de
20II y 31 de diciembrede 2010 es el siguiente:
Concepto
Rehibuciones
al personaly cargassociales
3ln2t20t0
3t/l2t20tl
$
$
49.244.934.20 3 7 . 6 9 8 . 1 9 1 , 0 1
Formación de amortizaciones
13.488.672,40 s.s64.442.59
Impuestos,tasasy contribuciones
33.320.032,07 38.412.74s.28
104.285.978,1376.385.7t2,32
Gastosdirectos de ventas
Fletes
85.365.639,77 73.974.934,20
Otros gastos
67.436.209,24 ss.823.990,84
Total
A
.9fD .
lrr ^rl
I l7
l@
353.141.466,41287.860.016.24
]'n-"-'i ' , . , , , ,W '
A
.,r :..."i: --
.'.
1
:
AL
ADHERIDA
PROGRA'TA
DE CUIDADO
RESPO,I,SAEtE
DEL MED'O
AMBIENTE
,i,,ii,,'
¡
i
:
'
t
'
j
'
:
IN DUSTRIA
SU LFÚRICA
S.A.
ADMINISTRACIÓN
CENTRAL:RUIA1 KM.24 S/N. TEI.:234720 35'
Fax:(00598)234721 27 - C.P 80.101- Ciudaddel Plafa- SanJosé- lJruguay
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j : , i
NOTA 11 . GASTOS POR REMUNERACIONES AL PERSONAL
ii
:;
El detallede los gastospor remuneraciones
y beneficiosal personalar3l de diciembre de 2011 y:al
31 de diciembrede 2010 se detallaa continuación:
3ln2/2010
3ll12l20tl
Concepto
;;
$
$
207.140.174,52
1 68.944.590,26
23.168.372,92 16.570.859,04
230.308.547.44185.515.449,30
Sueldosy jornales
Carsas sociales
Total
El númeropromediode empleados
duranteel ejerciciofue 283 personas(271 personasal 31 de
diciembrede2010).
, 1 1i ,
NOTA 12 . GASTOSPOR NATURALEZA
3t/l2t20tl
3u12/2010
$
s l l
230.308.547.44 185.515.449.30
45.145
.t 57,29
32.403.213,68
Concento
Manode obray cargassociales
Amortizaciones
Variacionesen inventarios de productos terminadosv en Droceso
Materias primas y materialesde consumoutilizados
Impuestos,tasasy contribuciones
(r72.032.519,s4)36.sr}.447.42\
2.793.858.9r7.942.096.127
.393.81
18.653.143,29 28.832.782,84
104.285.978,73 76.385.712,32
96.892.890.87
60.745.795,42
r08.439.633,28
92.873.364,72
76.492.773,30 5 5 . 3 8 1 . 9 3 3 . 5 5
134.825.412,86 116.533.388:2$
Gastosdirectosde ventas
Reparacionesy mantenimiento
Transportesy fletes
Servicios contratados
Otrosgastos
Total Costo de los Bienes Vendidos y Gastos de Administración y
Ventas
3.436.870.535,462.708.288.586.47
NOTA 13 . IMPUESTOA LA RENTA
El cargo por impuestoa la renta de los ejerciciosfinalizadosel 31 de diqiembrede 2011 y 3l de
diciembre de 2010 incluye el impuesto corriente y el impuesto diferido segúnel siguientedetallq:
3ul2t20rr
3ut2t20t0
$
$
t42.894.44
3.2s7.930.9r
Imouesto corriente
lmouesto diferido lNota 14)
(376.796.83)
2.881.134.08
Total Gasto/flnsreso)
9.566.726.36
9.709.620i80
;f¿
hv'o'--''"
Y
-"0./
I : ' L i ' ;
¿ .,'; ¡,",";;
t
:
AL
ADHERIDA
PROGRATTA
DE CU'DADO
RESPOT'r&{81"E
DEL ilEDIO
ATIBIETITE
IN DUSTRIA
SU LFÚ RIGA, S.A.
ADMtNtsrRActóN
9ENTRAL:
Ruta1 Km.24s/N- Tet.:234720 3s*
- Ciudad
Fax:(00598)
23472127- C.P 80.101
delPlafa- SanJosé- Uruguay
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El cargopor impuestosobrela utilidad antesde impuestodifiere de la cifra teóricaque surgiríade
aplicarla tasapromedioponderadade impuestosobrelas utilidadesde la Sociedada continuacign
sedetallala conciliaciónde entredichosconcepto:
Utilidadcontableantesde impuesto
3ut2t20tl
3ur2t20t0
$
$
ii
145.416.686,27
102.858.181"24
(94.516.399,50) (199.362.81
I "07)
3 8 . 4 8 8 . 1 6 9 , 1 7 Q.6t2.470.59\
(89.388.45s,94) 1 0 1 . 1 1 7 . 1 0 0 . 4 3
( 1 . 5 0 7 . 1 8l7) , 3
38.266.90s.46
Utilidadesno sujetasa impuesto
Ajustes de gastossegúnnormas fiscales
Pérdidasfiscales
Diferencias temporarias
(1.s07.187.31)
38.266.90s.46
Impuestoa|arenta2ío/o
(376.796,83)
Impuesto mínimo
Aiuste orevisión eiercicios anteriores
149.054.25
3.108.876,66
9.566.726.36
1 3 8 .117 . 8 9
4.776.55
Total Gasto/llnsreso)
2.881.r34"08
9.709.620.80
Utilidad fiscal
NOTA 14 - IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
" :,
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan cuando existe el derecho l.gul"u
compensaractivos por impuestos corrientes con pasivos por impuestos corrientes, y cuando ioB
saldoscorrespondena una misma autoridad fiscal. Los montos compensadosson los siguientes:
3ur2t20tl
Activos por imDuesto diferido.
A ser recuperadosdentro de los próximos 12 meses
A ser recuperadosen más de 12 meses
$
3vt2t2010
s
39.754.411.4263.012.281.01
82.055.789.8658.409.632"65
121.810.201,2812t.421.913,65
Activo neto por impuesto diferido
Activo neto por impuesto diferido
Los movimientos brutos en los activos y pasivos por impuesto diferido durante el ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2011 son los que siguen:
Saldosal
Diferenciapor
3ut2t20tl
conversión
$
$
$
7.784.700.20 r.133.480.72 34.566.64 8.952.747,56
1.s05.900.79 t389.389.55) 11.874.83) t.104.636.40
1.422.467.41) t6.620.819.89) t201.908.61)(8.245.195.91)
Saldos al
3ut2t20t0
Previsión nara descuentos
Previsión oara deudoresincobrables
Bienes de cambio
Inversiones
en inmuebles
Bienes de uso
Pérdidas fiscales
Activo/(pasivo) neto por impuesto diferido
Cargoa
Resultados
$
2.891.468.03 (2.80s.899,29) (8s.s68,74)
5 5 . 5 1 8 . 1 6 4 . 6 125.752.283.27 785.341,97 82.0ss.789.86
37942.2231
55.144.t4'7.44( r6.692.8s8.43)(s09.065,63)
11.490"80121.S10.201x
376.796.83
121.421.913.65
¿
'
lu-¡*"-"
i:
A ;u;; ¡
AL
ADHERIDA
PR OG R A I ' A
DE CUIDADO
RESPOfVS,qBtE
DEL TTEDIO
A N ',;
B'ENTE
1i,\,
,,
; ; '
INDUSTRIA
SU LFÚRIGA
S.A.
ADMtNtsTRActóu
crurnet: Ruta1Km.24s/N- Tet.:234720 3i*
- Ciudad
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Activosy pasivospor impuestodiferido
Activo
$
Previsión para descuentos
Previsión para deudoresincobrables
Pasivo
$
8.952.747.56
l.104.636.40
tl
8.952.747.s6
1.104.636.40
(8.245.19s.9r\ ( 8 . 2 4 5 . 1 9 5 . 9 1 )
Bienesde cambio
Inversiones
en inmuebles
Bienesde uso
82.05s.789.86
Pérdidasfiscales
37.942.223.37
Activo/(pasivo) neto por impuesto diferido
Neto
$
82.055.789"86
37.942.223.37
130.055.397,19 (8.245.195,91) 121.810.201,28
Los movimientosbrutos en los activos y pasivos por impuestodiferido duranteel
f,rnalizado
el31 dediciembrede2010sonlos quesiguen:
PrevisiónDaradescuentos
Previsiónpara deudoresincobrables
Bienes de cambio
Inversionesen inmuebles
Bienesde uso
Pérdidasfiscales
Activo/(pasivo)neto por impuesto
diferido
Saldosal
Cargo a
Diferencia por
Saldosaf
31112t2009
Resultados
conversión
3llr2l20t0
$
$
$
$
6.405.800.45 1.338.093.23 40.806.51 7.784.740.20
1.671.513.6s (160.7rr.79) (4.901.07) 1.505.900.79
40.755.890.s8(40.930.151.54)1 .248.206.44\ fi.422.467.41\
/570"74)
(r8.71s.27)
2.9r0.754.04
2.891.468:03
49.9r3.758.45 5.438.s52.00 1 6 5 . 8 s 4 " 1 55 5 . 5 1 8 . 1 6 4 . 6 1 ;
29.622.669.86 24.766.207.00 755.270,58 55.144.147'44
131.280.387,03 (9.566.726,36)
ti
(291.747,01) 121.42t.913,65
Activos y pasivos por impuesto diferido
Activo
$
PrevisiónDaradescuentos
Previsiónparadeudoresiricobrables
Bienes de cambio
Inversionesen inmuebles
Bienesdeuso
Pérdidasfiscales
Activo/(pasivo) neto por impuesto diferido
Pasivo
$
7.784.700.20
1.505.900.79
Neto
$
7.784.700.20
1.505.900,79
t.422.467,41) t.422.467,4r)
2.891.468.03
2.89r.468.03
55.518.164.6r
55.518.164.61
55.144.147.44
55.144.147
"44
122.844.381,06 (1.422.467,41) 121.421.913,65
NOTA 15_ DESVALORIZACION DE BIENES DE CAMBIO
En aplicación del criterio descrito en Nota 2.2 b y, teniendo en cuenta la baja de precioq :l
intemacionalesde las principales materiasprimas, la empresaharealizado un cargo a resultadosetr
($ 28.35(
elpresente
ejerciciopor
$ 53.130.415,39
incluyendentrode resultados
diversos.
I\i"-r'-'-
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Ruta1 Km.24 s/N - Tet.:234720 35*
Fax:(00598)234721 27 - C.P 80.101- CiudaddelPlafa- SanJosé- uruguay
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NOTA 16.INFORMACION POR SEGMENTOS
Los activosy operacionesde la Sociedadse encuentransujetosa riesgosy retomos similares,por:io
que la Sociedadno presentainformación discriminadapor segmentosde negocio.
NOTA 17 - UTILIDADES POR ACCION
La utilidad básica por acción se calcula dividiendo las utilidades atribuibles a los tenedoresde
accionesde la Sociedadpor el número promedio ponderado de accionesen circulación durante el
ejercicio excluyendolas accionesordinarias adquiridaspor la Sociedady mantenidascomo acciones
de tesorería.
Durante el presenteejercicio la Auditoría Interna de la Nación aprobó reforma de estatutosde 14
sociedad.Uno de los artículos reformados refiere al valor de cada acción, a partir de la reformzi,
',
cadaaccióntiene valor nominal de $ 1,00modificandoel valor nominal anteriorde $ 0,10.
,;
Este nuevo valor generaun cambio en el número promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación, tazón por la cual también modifica la información comparativa al ejercicio anterior la
que se modifica a los efectosde compararvalores determinadoscon el mismo criterio.
: .
Utilidades atribuibles a los tenedoresde accionesde la Sociedad
Número promedio ponderadode accionesordinarias en circulación
Utilidadbásicapor acción($ por acción)
3ut2t20tl
3U12t2010
1 3 8 . 0 3 1 . 1 6 7 . 1 889.937.02s.81
835.666.667 482.588.889
0.t6srt
0.186364
NOTA 18. DIVIDENDOS POR ACCION
Con fecha 26 de abril de 20LI Ia Asamblea Ordinaria de Accionistas resolvió distribuir el 20o/o
propuestopor el directorioaprobandoun dividendode $ 18.681.234,35equivalentesa g 0,0381250
por acción (con fecha 26 de abril de 2010 la Asamblea Ordinaria de Accionistas aprobó :un
dividendo de S 26.478.341,09equivalentesa $ 0,0566988por acciónteniendoen cuentael nuevo
valor por acción).
1:
":
NOTA 19 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE RESULTADOS
De acuerdoa lo dispuestopor el artículo 93 de la Ley de SociedadesComercialesNro.16.060,la
Sociedaddebe destinar no menos del 5% de las utilidades netas de cada ejercicio económico a la
formación de una reservalegal hasta alcanzareI20oA del capital integrado.Cuando la misma quede
disminuida por cualquier razón,no podrán distribuirse gananciashastasu reintegro.
:,
NOTA 20 - DESCUENTOSCONCEDIDOS
Dentro de los saldosa cobrar se incluyen interesesin
considerar a fecha de cada balance el valor actu
contabiliza contra la previsión de descuentoslos intel
la diferencia entre la previsión al cierre y la sumr
descuentosefectivamenteconcedidos.
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ADMINISTRACION
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NOTA 21 - HECHOS RELEVANTES
I
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Funcionarios de la Dirección Nacional de Aduanas presentarondenuncia por infracción aduanera
contra ISUSA y el DespachanteREYMUNDEZ en relación a la exportación de UREA a Zgna
Francay la exportaciónde Fertilizantesy Bolsas al exterior.
Del expedientese desprendeque la denunciaradica en:
(a)
Que se importaba UREA exenta de gravámenescon destino agropecuario y se
exportabaaZona FrancaBotnia.
(b)
Que no condice los volúmenes de UREA ingresadaen Admisión Temporaria con la
cantidadutilizadaen la exportaciónde Fertilizantes.
(c)
Que se ingresaronBolsas con el Rótulo de Insumo Agropecuariosin respaldodd
AdmisiónTemporariay sereexportaron
al exteriorcambiándole
el destino.
I ,,
En estesentido,sedenuncianpor infracciónaduanera
a los DUA's de importaciónNo 06671712007,
10924812007,
13082412007
y 03709112008
y a los DUA's de exportaciónNo 13349512095,
061784512006,7253312006, 11914212006, 131t9812006, 13629712006, 042949t20A7,
y 09098212008.
09521912007,
t1579012007,17265612007
r
En la denunciano se discriminaen forma ciertaun importeen conceptode defraudación
aduangra
sino que genéricamente
se denuncianuna seriede DocumentosÚnicos Aduaneros(DUA's), sin
perjuicio que se va a dejar en claro en nuestrarespuestade que "no hay pérdidafrscal" ds la
Administración.
que para ser considerada
El art. 251 de la Ley 13.318del 28 de diciembrede 1964establece
InfracciónAduanerade Defraudacióntienequehaberuna operación,manejo,acciónu omisiónque
las leyes,los reglamentos
desconozca
o los decretos,teniendoquetraducirseenunapérdidaderertta
fiscal.
1, N
En cualquiera de las operativasque realiza ISUSA, a saber; ingreso de lamercadería mediante la
importación tanto para su venta como tal en el mercado interno, así como para la fabricación de
fertilizantestanto para el mercado intemo como parala exportación; o ingreso de la mercaderíáen
admisión temporaria para Ia fabricación de fenilizantes para su exportación, no existe pérdida del
renta fiscal para el Estado.
;:
Se presentó un escrito contradiciendo las razones expuestaspor los denunciantesy fundando con
situacionesde hecho y de derecholas mismas, así como solicitando la clausuradel procedimiento
Por auto 150312011de fecha 7 de junio de 2011, el Jtzgado Letrado de Primera Instancia de
Aduana resolvió instruir el Sumario aduanero contra ISUSA y el Despachante de Aduarib
REYMUNDEZimputadosde la comisióndeunapresuntainfracciónde defraudación.
a recibirla pruebade ambasparteduL.$.
Se inició la etapade sumario,por la cual se comettzará
poreltérmino:,.r$4
demaninesto
losautos
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otorgándosevista de las operacionesformuladas p<
referido plazo, habiendoISUSA presentadoel escritr
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Con fecha 14 de noviembre de 2011 la Fiscal presentó una excepción de incompetencia,
sosteniendonuevamenteque la Competencia de este proceso coffesponde al JuzgadoLetrado $e
Fray Bentos, sin perjuicio de 1o cual hace referencia a dos conceptosque entendemosimportante
resaltar,como ser:
a) Que mantiene nuevamente su posición en que no se verifica infracción aduaneraen el
ingreso de la mercaderíaal territorio nacional (importación).
b) Y que centra la presunta infracción en las exportacionesrealizadas a la Zona Franca {e
Botnia, ya que entiendeque no era utllizadas como ferttlizantes,sin perjuicio - entre otros
fundamentos- de no compartir estecriterio debido a que no le correspondeal Distribuidor q
Importador realízarla 'policía" del destino de la mercadería.
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NOTA 22 -HECHOS POSTERTORES
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A la fecha de presentaciónde los presentesestadoscontables,no existen otros hechos que puedan
afectara la Sociedaden forma sisnificativa.
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