Banca privada

Capítulo C.2:
La economía financiera
Alfonso J. Gil López
UNED
Milagro, 2010
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Índice
1. El dinero
2. El sistema financiero
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0. La economía financiera
La economía financiera trata de estudiar cómo se financia la
actividad económica de un país, a través de los recursos
financieros, entre los que incluimos el dinero. El dinero es una
de la variables más relevantes de la economía financiera
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1. El dinero
En la actualidad la gente no intercambia bienes directamente,
utiliza el dinero para realizar sus transacciones lo que permite
una mayor especialización en el trabajo
Cualidades del dinero:
•Durabilidad: no puede ser perecedero
•Transportabilidad: ha de ser fácilmente transportable
•Divisibilidad: debe poderse dividir de manera que permita los
intercambios de aquellos bienes que tienen un valor pequeño
•Homogeneidad: cualquier unidad debe ser idéntica a la demás
•De oferta limitada: para garantizar su valor económico
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1.1. Concepto y funciones del dinero
El dinero es un medio de pago, generalmente aceptado por la
colectividad.
Funciones
•Depósito de valor
•Unidad de cuenta
El valor del dinero reside en la confianza de los individuos
Tipos
1.- Dinero legal
•Billetes y monedas Depósito de valor
2.- Dinero bancario
•Depósitos a la vista: cheques
•Depósitos de ahorro: libretas de ahorro
•Depósitos a plazo: sin retirar el dinero en un periodo
Concepto de liquidez
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1.2. La oferta monetaria
La oferta monetaria es la medida que nos indica cuál es la
cantidad de dinero que circula en una economía determinada.
Definiciones de oferta monetaria:
M1 = efectivo + depósitos a la vista
M2 = M1 + efectivos de ahorro
M3 = M2 + depósitos a plazo
ALP = M3 + otros activos líquidos
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1.3. La actividad de las entidades financieras
Los bancos a través de la actividad de concesión de créditos
tienen la capacidad de crear dinero. El dinero bancario.
La autoridad monetaria de cada país es la encargada de fijar las
reservas en función de los depósitos que exige la autoridad
monetaria.
El efectivo que mantienen los bancos más sus depósitos en el
banco central constituyen las denominadas reservas bancarias
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1.4. El proceso de creación del dinero bancario
Los bancos con su actividad son capaces de crear dinero
La cantidad de dinero que los bancos son capaces de crear está en
relación con las reservas bancarias, que es el porcentaje legal mínimo
de depósitos que exige la autoridad monetaria
Proceso:
• Los individuos depositan individualmente todo el dinero que reciben
• Los bancos conservan todo el dinero exigido por la ley en forma de
reservas
• Los bancos conceden préstamos por el resto del dinero de libre
disposición
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2.1. Concepto y funciones del sistema financiero
El sistema financiero es el conjunto de intermediarios que se
sitúan entre las personas con capacidad de financiación y las
personas con necesidad de financiación y que tienen la misión
de captar los recursos financieros sobrantes y canalizarlos hacia
las necesidades de financiación.
Condiciones
•Que consigan convencer a los ahorradores (remuneración-interés)
•Obtención de beneficios por la instituciones (precio del dinero-interés)
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2.2. Los instrumentos financieros
Intercambio de recursos financieros en el tiempo, concretada en
el momento presente utilizando medios financieros de pago o en
el futuro utilizando instrumentos financieros de crédito, que los
emiten los agentes que necesitan financiación.
Caracteres
•Liquidez
•Riesgo
•Rentabilidad
•
Renta variable
•
Renta fija
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2.3. La instituciones financieras
La instituciones financieras actúan como intermediarios entre
oferentes y demandantes de activos financieros
Instituciones más representativas
•Banco de España
•Banca privada
•Cajas de ahorros
•Bolsa de valores
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2.3.1. El Banco de España
El Banco de España es un organismo autónomo, responsable de
regular el funcionamiento de las instituciones financieras y en
particular de la creación de dinero bancario.
Funciones
•Emisión de billetes
•Ser el banco del Estado
•Ser el banco de bancos
•Control de cambios
•Responsable de la política monetaria
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2.3.2. Banca privada
Los bancos privados son sociedades anónimas que actúan en el
negocio financiero con la intención de obtener beneficios en el
desempeño de sus tareas.
Actividades
•Captación de depósitos del público
•La concesión de créditos a empresas y particulares
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2.3.3. Cajas de ahorro
La diferencia fundamental entre la banca privada y las cajas de
ahorro es que éstas últimas son instituciones sin fines de lujo.
Actuación similar a la banca privada
•Captación de depósitos del público
•La concesión de créditos a empresas y particulares
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2.3.4. Bolsas de valores
Podemos considerar a las bolsas de valores como mercados
organizados especializados en la negociación de toda clase de
títulos valores (acciones, bono, obligaciones…) que en el
desempeño de sus función canaliza el ahorro hacia la inversión.
Tipos de mercado
•Mercado primario: se venden los títulos por primera vez
•Mercado secundario: se negocian los títulos ya emitidos
La bolsa facilita la financiación de las empresas
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