Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015

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Encuesta del Sentimiento del Inversionista
Global 2015
RESULTADOS CLAVE – MÉXICO
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global
2015
¿Cómo se sienten los inversionistas sobre sus perspectivas financieras en la compleja economía
global de hoy? Durante los últimos 5 años, hemos investigado a los inversionistas a través de
nuestra Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global para averiguarlo.
Nuestro sondeo anual explora las actitudes y expectativas de los inversionistas con respecto al
año en curso. Hemos descubierto un resistente optimismo entre los inversionistas globales desde
nuestra primera edición en 2011. Sin embargo, este optimismo se ha mitigado por una sensación
de incertidumbre, que podría estar evitando que algunos inviertan para respaldar sus objetivos de
largo plazo.
¿Ha cambiado el sentimiento de los inversionistas luego de un año con resultados mixtos en los
mercados financieros? ¿O es que los inversionistas ven oportunidades en el horizonte? Nuestra
encuesta devela estas cuestiones, y otras.
Explore los resultados para saber que esperan los inversionistas para el año en curso.
11.500
2015
Encuesta
6
Inversionistas
23
Continentes
Países
2
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados Clave
1
2
3
4
5
3
Globalmente, la mayoría de los inversionistas anticipan un alza del mercado en
2015
Inversionistas mexicanos esperan que el sector inmobiliario, acciones y metales
preciosos proporcionen los mejores retornos
Los inversionistas de mercados emergentes y desarrollados divididos en sus
percepciones
Globalmente los inversionistas son optimistas con respecto a alcanzar sus
objetivos financieros
Los inversionistas mexicanos miran más allá de sus fronteras para oportunidades
de inversión
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
1
Globalmente, la mayoría de los inversionistas anticipa un alza del mercado en
2015
Mientras que el 2014 fue un año de resultados mixtos para las acciones globales, la mayoría
de los inversionistas (58%) piensa que su mercado local presentará resultados positivos este
año. Mirando hacia el futuro, los inversionistas de EE.UU. y Canadá muestran el mayor
optimismo para las acciones locales (64%) mientras que los inversionistas de América Latina
son los menos optimistas de que el mercado terminará el año en positivo (46%).
A pesar de la merma en el sentimiento de América Latina, casi la mitad de los inversionistas
mexicanos (46 %) esperan que el mercado local termine el año con retornos positivos,
ligeramente mejor que la evaluación del año pasado del mercado actual (2% mejor).
Cuando se les preguntó sobre el desempeño del mercado de 2014, una poción menor de
inversionistas globales (55%) creyeron que su mercado local finalizó el año en territorio
positivo. En realidad, los mercados accionarios de 15 de los 23 países sondeados tuvieron un
desempeño negativo el año pasado, 55%,1 y solo un 40% de los inversionistas sabían como
se habían comportado su mercado local.
PORCIÓN DE INVERSIONISTAS QUE ESPERAN UN ALZA DEL MERCADO
Globalmente, un 58% de los inversionistas creen que su mercado local tendrá un
desempeño positivo en 2015
64%
62%
US & Canadá
Europa
56%
Asia Pacífico
46%
América
Latina
1. Según datos de MSCI.
4
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
2
Inversionistas mexicanos esperan que el sector inmobiliario, metales preciosos y
acciones proporcionen los mejores retornos
En México, bienes raíces fue la clase de activo más favorecida por los inversionistas, con un
57% seleccionando al sector inmobiliario entre las clases de activos con el mejor rendimiento
esperado para el 2015. En América Latina, los inversionistas de Brasil y México fueron los más
optimistas con respecto al sector inmobiliario. Globalmente, los inversionistas australianos son
los más optimistas sobre el sector inmobiliario, con casi siete de cada diez considerando que
dichas inversiones proveerán los mejores retornos este año.
En México, los metales preciosos siguieron al sector inmobiliario como la clase de activo más
favorecida, con casi la mitad de los inversionistas (46%) considerando que la clase de activo
proporcionará los mejores retornos este año. Los inversionistas griegos mostraron el mayor
apetito por los metales preciosos, como el oro y la plata este año (61%).
Las acciones continúan siendo una inversión atractiva para muchos, con un 44% de los
inversionistas mexicanos seleccionando esta clase de acción entre sus 3 principales
elecciones para el 2015. Los inversionistas en Hong Kong y Japón mostraron el mayor
optimismo por las acciones, con cuatro de cada cinco seleccionando a las acciones como el
mejor desempeño.
Para los próximos diez años, las expectativas de los inversionistas mexicanos son
consistentes, con el sector inmobiliario como la mejor inversión para la próxima década,
seguido de metales preciosos y acciones.
INVERSIONISTAS MEXICANOS SELECCIONAN SUS PRINCIPALES CLASES DE ACTIVOS
PARA EL 2015
Los inversionistas creen que el sector inmobiliario será la mejor inversión para el año en curso
2°
Metales Preciosos
46% considera que
los metales preciosos
superarán en
rendimiento a otras
clases de activos en
2015.
5
1°
Inmobiliario
La mayor poción de
inversionistas (57%)
espera los mejores
retornos para el
sector en 2015.
3°
Acciones
44% cree que las
acciones ofrecerán los
mejores rendimientos
este año.
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
3
Los inversionistas de mercados emergentes y desarrollados divididos en sus
percepciones
Nuestra encuesta global descubrió marcadas diferencias en las actitudes y acciones de los
inversionistas que viven en mercados emergentes y desarrollados. Por ejemplo, es más
probable que los inversionistas que habitan en mercados emergentes realicen cambios a sus
portafolios de inversión este año en comparación con sus pares de mercados desarrollados.
A continuación siguen algunas diferencias clave que emergieron de nuestros hallazgos:
• Es más probable que los inversionistas de mercados emergentes adopten una estrategia
más conservadora este año, más allá del hecho de que los países de mercados emergentes
han presentado mejores retornos promedio en sus mercados accionarios que los mercados
desarrollados en 2014.
• Con respecto a las inquietudes de los inversionistas, aquellos que viven en mercados
emergentes son el doble de propensos a preocuparse por la inflación, y casi el doble de
propensos a tener inquietudes sobre las tasas de interés en ascenso, y sobre los efectos de
la caída de los precios del petróleo que los inversionistas de mercados desarrollados. Por
otra parte, los inversionistas de mercados desarrollados son casi doblemente propensos a
mostrar preocupación por la situación fiscal en la Eurozona. En México, las principales tres
inquietudes de los inversionistas son la caída del precio del petróleo, la política fiscal del
Gobierno y Inflación.
• A pesar de sus temores, los inversionistas de mercados emergentes son más optimistas
con respecto a alcanzar sus objetivos de largo plazo que los inversionistas residentes en
mercados desarrollados. A pesar de que la mayoría de los inversionistas mexicanos son
optimistas con respecto a alcanzar sus objetivos financieros, dicho número se ha reducido
con respecto al año 2014.
INQUIETUDES DIVERGENTES ENTRE INVERSIONISTAS DE MERCADOS EMERGENTES Y
DESARROLLADOS
Portion of emerging
Inversionistas que viven en mercados emergentes son doblemente propensos a preocuparse por la
market investors that
inflación.
are optimistic about
86%
37%
55%
18%
Portion of emerging
market investors that
believes real estate
will be the bestperforming asset
class in 2015.
Inflación
Inflation
28%
59%
27%
Portion of emerging
market investors that
plans to follow a more
conservative strategy
16%
this year.
Tasas
de interés
en Rates
ascenso
Rising
Interest
Emergentes
Emerging
6
40%
their long-term
financial prospects.
21%
14%
Caída
del precio
del petróleo
Falling
Oil Prices
Eurozone
Crisis
de deudaDebt
de la Crisis
Eurozona
Desarrollados
Developed
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
4
Globalmente los inversionistas son optimistas con respecto a alcanzar sus
objetivos financieros
A pesar de algunas dificultades en el mercado global de acciones en el 2014, los inversionistas
permanecen optimistas sobre la perspectiva de alcanzar sus objetivos financieros.
Globalmente, cuatro de cada cinco inversionistas son optimistas o muy optimistas acerca de
alcanzar sus objetivos financieros, lo que ha permanecido casi sin cambios desde nuestro
estudio previo conducido en 2014.
De los 22 países incluidos en nuestra encuesta del 2014, ocho mostraron mayores signos de
optimismo, y 14 no presentaron cambios o una disminución del optimismo desde Febrero del
año pasado.
Debajo hemos destacado los países que han experimentado los cambios más dramáticos en
sentimiento desde 2014. Mientras que el Reino Unido, Francia, China y España han visto un
aumento del optimismo, el sentimiento de los inversionistas brasileros se ha movido en la
dirección opuesta. En México , el sentimiento también ha decaído, un 7%.
CAMBIOS EN EL SENTIMIENTO DE LOS INVERSIONISTAS
Estos países han experimentado cambios en el optimismo desde el año
pasado.
+9%
Reino Unido
+12%
Francia
+12%
-7%
+14%
México
China
España
-19%
Brasil
7
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
5
Los inversionistas mexicanos miran más allá de sus fronteras para oportunidades
de inversión
Los inversionistas globales continúan reconociendo las oportunidades de inversión que existen
más allá de sus países de origen, una tendencia que nuestra encuesta ha mostrado durante
los últimos cinco años. Esta tendencia también está presente en México.
Globalmente, casi siete de cada diez inversionistas creen que los mejores rendimientos en
acciones se encontrarán fuera de sus países de origen este año, con la mayor parte viendo
oportunidades de acciones en EE.UU. y Canadá. Para renta fija, un parte ligeramente menor
de inversionistas esperan que los mejores retornos sean encontrados más allá de sus
fronteras. Un veinte por ciento de inversionistas indica que buscarán en EE.UU. y Canadá los
mejores retornos de renta fija para el año en curso, mientras que un 15% cree que los mejores
retornos serán encontrados en Asia.
Para los próximos diez años, los inversionistas muestran una mayor probabilidad de invertir
más allá de sus propias fronteras. Más de tres cuartos espera que los mejores retornos se
encuentren fuera de sus países de origen, con la mayor parte favoreciendo a Asia en acciones
y renta fija.
Los inversionistas mexicanos creen que las mejores oportunidades en acciones este año
serán encontradas en EE.UU. y Canadá, seguido por Asia.
INVERSIONISTAS GLOBALES BUSCAN OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN ALREDEDOR DEL
MUNDO
Inversionistas globales esperan que EE.UU. y Canadá proporcionen los mejores retornos en acciones y renta fija
este año.
21%
20%
21%
15%
11%
8%
EE.UU.
Canadá
U.S. & yCanada
Europa
WesternOccidental
Europe
Asia
Equity
Acciones
8
7%
7%
MiddleOriente
East
Medio
Renta Fija
Fixed
Income
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados - México
Percepciones sobre el desempeño del mercado de acciones – 2014 y 2015
Respuesta
2014
2015
Notablemente alcista
7%
8%
Levemente alcista
37%
38%
Esencialmente inactivo
18%
17%
Levemente bajista
28%
26%
Notablemente bajista
10%
11%
Mejores oportunidades en acciones– 2015 y próximos 10 años
Respuesta
2015
Próximos 10 años
País de origen
18%
16%
Europa Occidental
6%
10%
Europa Oriental y Central
4%
6%
América Central y del Sur
5%
6%
EE.UU. y Canadá
37%
25%
África
1%
3%
Asia (incluyendo India)
16%
18%
Medio Oriente
12%
11%
Australia/Nueva Zelanda
2%
6%
Mejores oportunidades en renta fija – 2015 y próximos 10 años
Respuesta
2015
Próximos 10 años
País de origen
22%
22%
Europa Occidental
10%
12%
Europa Oriental y Central
9%
9%
América Central y del Sur
8%
9%
EE.UU. y Canadá
28%
22%
África
5%
5%
Asia (incluyendo India)
10%
12%
Medio Oriente
6%
6%
Australia/Nueva Zelanda
2%
2%
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados - México
Preferencia de clases de activos para 2015 y los próximos 10 años (ranking de los 3 principales)
Respuesta
2015
Próximos 10 años
Acciones
44%
42%
Bonos
18%
20%
Metales preciosos
46%
45%
Materias primas no metálicas
27%
32%
Bienes raíces
57%
57%
Monedas
36%
30%
Alternativos
24%
24%
Ahorros bancarios/ depósitos a plazo
fijo
19%
21%
Clases de activos percibidas como las más riesgosas (ranking de los 3 principales)
Respuesta
2015
Próximos 10 años
Acciones
32%
33%
Euro
27%
27%
Materias primas no metálicas
40%
40%
Bienes raíces
20%
20%
Alternativos
25%
26%
Dólar estadounidense
35%
29%
Otras monedas
24%
28%
Metales preciosos
22%
23%
Títulos de gobierno
26%
26%
Bonos corporativos
27%
28%
Ahorros bancarios/ depósitos a plazo
fijo
23%
21%
Estrategia de inversión
Respuesta
Mucho más conservadora
24%
Levemente más conservadora
37%
Sin cambios
5%
Levemente más agresiva
29%
Mucho más agresiva
5%
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados - México
Optimismo acerca de alcanzar los objetivos financieros
Respuesta
Muy optimista
17%
Optimista
69%
Pesimista
13%
Muy pesimista
2%
Resultado preferido de las inversiones
Respuesta
Ganarle al mercado cuando está alto
47%
Igualar el desempeño del mercado
28%
Perder menos que el mercado cuando está bajo
25%
Importancia de la administración de riesgo
Respuesta
Muy importante
69%
Algo importante
29%
No muy importante
2%
Nada importante
0%
Asignaciones de inversión
Respuesta
Acciones
Renta Fija
Efectivo
Alternativos
Aumentar
36%
18%
30%
23%
Disminuir
14%
38%
20%
10%
Sin cambios
28%
25%
45%
36%
No posee
22%
19%
4%
30%
Porcentaje de cambio a la asignación actual (promedio)
Respuesta
Acciones
Renta Fija
Efectivo
Alternativos
Aumentar
24%
21%
32%
25%
Disminuir
19%
28%
23%
20%
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados - México
Objetivos de inversión (ranking de 3 principales)
Respuesta
Jubilación
45%
Planear unas vacaciones
29%
Emergencias
29%
Comprar una casa nueva
41%
Invertir en/iniciar un nuevo negocio
52%
Renovación importante
20%
Matrícula de escuelas/universidades
33%
Herencia para mi familia
20%
Compras de lujo
6%
Boda
4%
Filantropía
2%
Otros objetivos de inversión
20%
Principales inquietudes
Respuesta
Estado de la economía global
32%
Estado de la economía local
34%
Volatilidad del mercado general
33%
Crecimiento desacelerado de China
9%
Desempleo
32%
Caída de los precios del petróleo
45%
Aumento de tasas de interés
27%
Política fiscal del gobierno
43%
Crisis de deuda de la zona Euro
15%
Inflación
37%
Deflación
5%
Ninguno de los mencionados arriba
3%
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Resultados - México
Marco de tiempo para evaluar el éxito de una inversión
Respuesta
Menos de 6 meses
6%
6 a 11 meses
25%
1-2 años
34%
3-5 años
26%
6-10 años
7%
Más de 10 años
1%
Utilización de un asesor financiero
Respuesta
Si
59%
No
41%
Edad de los encuestados
Respuesta
25-34
25%
35-44
33%
45-54
28%
55-64
13%
Género de los encuestados
Respuesta
Masculino
55%
Femenino
45%
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Metodología de la Encuesta
La Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global, realizada por ORC International, incluyó
respuestas de 11.500 individuos en 23 países: Brasil, Chile y México en Latinoamérica; Australia,
China, Hong Kong, India, Japón, Malasia, Corea del Sur y Singapur en Asia; Francia, Alemania, Italia,
Polonia, España, Suecia, Grecia y el Reino unido en Europa; Sudáfrica, Emiratos Árabes Unidos y
Estados Unidos y Canadá en Norteamérica. Los encuestados se encontraban entre las edades de 25
y 65 años en Latinoamérica, Asia (excepto Japón) y Sudáfrica y de 25 años en adelante para Europa,
Japón, Emiratos Árabes Unidos, Canadá y Estados Unidos. A los encuestados se les requería que
tuvieran activos invertibles como acciones, bonos, fondos mutuos, etc. Adicionalmente, se estableció
un nivel mínimo de activos invertibles para cada país de tal manera que se garantizara que el
inversionista tuviera suficientes inversiones, proporcionando una base de conocimiento sobre la cual
responder las preguntas en la encuesta. Las encuestas fueron realizadas entre el 12 de Febrero y el 2
de Marzo de 2015 en todos los países.
14
Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global 2015
Franklin Templeton Investments
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Franklin Templeton Investments
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