IES Informe Económico Semanal

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Consultores, Investigaciones Económicas Sectoriales
La consultora líder en la elaboración de estudios económicos sectoriales
Buenos Aires, julio de 2012
El Mercosur con Venezuela y Chile ya representa más del 52% de las ventas externas de
medicamentos
Las exportaciones de productos farmacéuticos crecieron 6,8% en los
primeros cinco meses de 2012 y las importaciones tuvieron un
incremento del 18,7%

El sector laboratorios cerró el período comprendido por los cinco primeros meses de 2012 en
un escenario positivo en el cual trepó al 11,5% respecto de iguales meses de 2011, y del 1,2%
entre los meses de mayo de ambos años.

- anual y 1ros. 5 meses de cada año - en millones de u$s 1.790,4
Exportaciones
Importaciones
1.500
Saldo Comercial
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809,9
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Comercio Exterior de Productos Farmacéuticos
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El perfil comercial externo de los productos
farmacéuticos
terminó
el
período
comprendido por los cinco primeros meses
de 2012 en un escenario positivo, si bien
redujo levemente el comportamiento del
pasado año. Las cantidades exportadas se
contrajeron un 1,6% respecto de iguales
meses de 2011, en tanto que en valores
crecieron un 6,8% en relación a los
registrados en esos meses, lo cual marca un
importante avance en los precios medios de
exportación.
5 m-12*

Por el lado de las importaciones, en los cinco primeros meses de 2012, treparon en valores un
18,7% sobre iguales meses de 2011, en tanto que en las cantidades se registró una merma del
3,4%, lo cual revirtió el aumento del 14,7% del total de este último año y del 16,8% de los
primeros cinco meses de 2011 sobre iguales meses de 2010.

El saldo comercial negativo en los primeros cinco meses de 2012, trepó 26% sobre iguales
meses de 2011, en tanto que en el mes de mayo el déficit anotó un aumento del 46% interanual.
El dato del período se ubica por encima del crecimiento entre los cinco primeros meses de 2011
y 2010, que fue del 19,9%, posiblemente, en parte, producto de las citadas restricciones y a una
cierta flexibilidad a las importaciones, que, a juzgar por la evolución de las ventas, aún no han
sido totalmente sustituidas por la producción nacional.

En cuanto al destino de las exportaciones de productos farmacéuticos en el período enero –
mayo de 2012, se encuentra en primer lugar (al igual que en el mismo período de 2011) al
principal socio del Mercosur, Brasil, al cual se dirigió un 17,5% de nuestros envíos en valores.
Por el lado de las importaciones, en la cima se encuentran Alemania, con el 18,2%, que
desplazó a los Estados Unidos al segundo lugar, con el 16,5%, seguido por Suiza (8,8%, que
retornó al tercer puesto),

La participación de las exportaciones de productos farmacéuticos en las MOI alcanzó el 3,1%
en los primeros cinco meses de 2012, un leve crecimiento del 2,8% alcanzado en igual periodo
de 2011. Respecto a las importaciones de las MOI la participación del sector, fue del 4,3% en el
período enero – mayo de 2012, por debajo del 3,3%, alcanzado en iguales meses de 2011.
Informe Económico Semanal® Nro. 526 IES Investigaciones Económicas Sectoriales
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"Nota: no se permite subir este informe a ningún portal de internet sin previa autorización de IES Consultores"
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Telefax: 4374-6187 / 4866-1742 - E-mail: [email protected]; [email protected] / www.iesonline.com.ar
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El sector laboratorios cerró el período comprendido por los cinco primeros meses de 2012 en un
escenario positivo en el cual trepó al 11,5% respecto de iguales meses de 2011, y del 1,2% entre los
meses de mayo de ambos años.
Por el lado de la comercialización, la situación mostró un escenario parejo en dirección pero dispar en
magnitud. Las ventas de medicamentos en valores nominales llegaron a los $ 9600 millones durante los
cinco primeros meses, un 21,3% sobre sus similares de 2011. A su vez, la misma comparación realizada
sobre la cantidad de unidades vendidas (244,5 millones) se mantuvieron estables con un leve crecimiento
del 0,9% entre los períodos indicados, muy por debajo del 10,7% del total año 2011, afectado por el
control de precio y otras trabas al sector.
Comercio Exterior
El perfil comercial externo de los productos farmacéuticos terminó el período comprendido por los cinco
primeros meses de 2012 en un escenario positivo, si bien redujo levemente el comportamiento del pasado
año. Las cantidades exportadas se contrajeron un 1,6% respecto de iguales meses de 2011, en tanto que
en valores treparon a los u$s 312,2 millones y superaron en un 6,8% a los registrados en esos meses, lo
cual marca un importante avance en los precios medios de exportación. En cuanto a la evolución en el
mes de mayo, en materia de valores la exportación cayó un 12,1% interanual, mientras que se registró
una fuerte disminución del 19,3% en cantidades, lo cual, junto con el aumento de las ventas, permitiría
suponer que una parte mayor de la producción se destinó al mercado interno ante la política de
contención de las importaciones. Ese desempeño decreciente afectó sensiblemente el promedio
acumulado a los cinco meses en materia de cantidades.
Gráfico 1
Gráfico 2
Comercio Exterior de Productos Farmacéuticos
Comercio Exterior de Productos Farmacéuticos
- anual y 1ros. 5 meses de cada año - en millones de u$s -
- mensual (en millones de dólares) -
250
2.000
1.790,4
Exportaciones
Saldo Comercial
200
Exportaciones
Importaciones
Importaciones
1.500
150
Saldo Comercial
902
809,9
761
292
500
100
50
312
1.000
0
0
-50
-500
-100
-468,3
-590,3
-150
-1.000
-980,5
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Fuente: IES Consultores, Investigaciones Económicas Sectoriales
Por el lado de las importaciones, en los cinco primeros meses de 2012, treparon en valores a los u$s
902,5 millones, un 18,7% sobre las de iguales meses de 2011, en tanto que en las cantidades se registró
una merma del 3,4%, con un volumen de 9092 toneladas, lo cual revirtió el aumento del 14,7% del total de
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este último año y del 16,8% de los primeros cinco meses de 2011 sobre iguales meses de 2010. En
cuanto a la evolución en el mes de mayo se registró una suba del 7,4%. En ambos casos, se observa el
impacto de las restricciones y limitaciones a las compras externas en el mes con el objetivo, ya señalado,
de reducir el déficit comercial en un año de escasa disponibilidad de divisas para hacer frente a los
compromisos externos y a la salida de capitales. A su vez, parece haberse registrado una aceleración en
el proceso de disminución, pese a las afirmaciones en cuanto a una flexibilización de esas limitaciones.
El saldo comercial negativo en los primeros cinco meses de 2012, trepó a los u$s 590,3 millones, un 26%
sobre el de iguales meses de 2011, en tanto que en el mes de mayo el déficit anotó un aumento del 46%
interanual, con u$s 130,4 millones de baja. El dato del período se ubica por encima del crecimiento entre
los cinco primeros meses de 2011 y 2010, que fue del 19,9%, posiblemente, en parte, producto de las
citadas restricciones y a una cierta flexibilidad a las importaciones, que, a juzgar por la evolución de las
ventas, aún no han sido totalmente sustituidas por la producción nacional. Esas medidas trabaron el
ingreso de algunos medicamentos, con la posibilidad de que se produzcan algunos faltantes en el
mercado, según han advertido los laboratorios, que abarcan no solo a los medicamentos sino también a
insumos médicos diversos (jeringas, guantes y envases, entre otros).
Destino y origen del comercio exterior
En cuanto al destino de las exportaciones de productos farmacéuticos en el período enero – mayo de
2012, se encuentra en primer lugar (al igual que en el mismo período de 2011) al principal socio del
Mercosur, Brasil, al cual se dirigió un 17,5% de nuestros envíos en valores. Le siguen en orden de
importancia: Uruguay (13,3%), Venezuela (9,1), Chile (7,4%), Paraguay (5,4%), México (4,4%), y
Colombia (4,2%) como principales destinos, con participaciones superiores al 4%. Con porcentajes
menores (entre 3,1% y 3,3%) se ubican los Estados Unidos, Ecuador, y Perú, con una participación
conjunta del 70,8%. Con respecto al mismo período de 2011, es de notar la importante suba de las
dirigidas a Venezuela (8,2%) a Paraguay (31,7%), a los Estados Unidos (25,7%), Brasil (12,2%), Uruguay
(13,7%), México (11,1%), y a Chile (7,8%). Por el contrario, se registraron menores subas en los envíos a
Perú (4,1%) a Ecuador (2,8%), así como una merma en las destinadas a Colombia (11,9%).
Por el lado de las importaciones, en los cinco primeros meses de 2012 (medidos en valores), en la cima
se encuentran Alemania, con el 18,2%, que desplazó a los Estados Unidos al segundo lugar, con el
16,5%, seguido por Suiza (8,8%, que retornó al tercer puesto), Italia (8,4%), Francia (7,4%), Brasil, (5,8%),
e Irlanda (5%), como los principales países proveedores con participaciones superiores al 5%. Con
menores participaciones se encuentran el Reino Unido, Canadá y Puerto Rico (entre el 3,3% y 4,2%), en
tanto que el resto de los países abarca el 18,9%.
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Gráfico 3
Gráfico 4
Exportaciones de Productos Farmacéuticos por País
Exportaciones de Productos Farmacéuticos por País
- enero a mayo de 2012/2011 (var. % de los u$s) -
- enero a mayo de 2012 (en % de u$s) Resto
43,0%
Total general
6,8
Otros 85 países
México
4,4%
-1,3
Perú
4,1
Ecuador
2,8
Estados Unidos
Paraguay
5,4%
25,7
Colombia
-11,9
México
Chile
7,4%
11,1
Paraguay
31,7
Chile
7,8
Venezuela
Venezuela
9,1%
Brasil
17,5%
8,2
Uruguay
13,7
Brasil
Uruguay
13,3%
12,2
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-10,0
-5,0
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5,0
10,0
15,0
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25,0
30,0
35,0
Fuente: IES Consultores, Investigaciones Económicas Sectoriales
Respecto de los primeros cinco meses de 2011, dentro de un marco de avances mayoritarios, entre los
principales orígenes se destaca el fuerte avance de Alemania, con el 52,9%, y menores en los
provenientes de los Estados Unidos (32,3%) y de Francia (7,8%). Con menores crecimientos, entre los
principales orígenes, se ubica Italia, con el 13,2%, mientras que se registraron caídas en las originarias de
Brasil, con el 4,6% y en las de Suiza (10,7%). Entre los países menores, se destacan los crecimientos de
las importaciones desde Canadá (86,1%) y desde Puerto Rico (31,8%, posiblemente por tratarse de
laboratorios estadounidenses localizados en esa isla).
Gráfico 5
Gráfico 6
Importaciones de Productos Farmacéuticos por País
Importaciones de Productos Farmacéuticos por País
- enero a mayo de 2012/2011 (var. % de los u$s) -
- enero a mayo de 2012 (en % de u$s) Brasil
5,8%
Resto
35,0%
Total general
18,7
Otros 41 países
Francia
7,4%
Reino Unido
17,2
-6,6
Puerto Rico
31,8
Canadá
Italia
8,4%
86,1
Irlanda
-2,0
Brasil
-4,6
Francia
Suiza
8,8%
Suiza
Estados Unidos
16,5%
7,8
Italia
Alemania
18,2%
13,2
-10,7
Estados Unidos
32,3
Alemania
-29,0
52,9
-9,0
11,0
31,0
51,0
71,0
91,0
111,0
Fuente: IES Consultores, Investigaciones Económicas Sectoriales
Participación en las exportaciones de los productos farmacéuticos en las MOI
La participación de las exportaciones de productos farmacéuticos en las MOI alcanzó el 3,1% en los
primeros cinco meses de 2012, un leve crecimiento del 2,8% alcanzado en igual periodo de 2011.
Respecto a las importaciones de las MOI la participación del sector, fue del 4,3% en el período enero –
mayo de 2012, por debajo del 3,3%, alcanzado en iguales meses de 2011.
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Registro de la Propiedad Intelectual Nº 975.138. Queda hecho el depósito que marca la ley 11.723.
Se autoriza su reproducción parcial, siempre y cuando se mencione la fuente: IES Consultores
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