Proyecto de Fusión Credinvertir y Platinum 75-25 / 90-10

PROYECTO DE FUSIÓN ENTRE EL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA PLATINUM 75-25, FONDO DE
INVERSIÓN COLECTIVA PLATINUM 90-10 Y EL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CREDINVERTIR
ADMINISTRADOS POR HELM FIDUCIARIA S.A.
Dando cumplimiento a lo dispuesto en el Artículo 3.1.2.1.1 del Decreto 2555 de 2010 se presenta el siguiente PROYECTO
DE FUSIÓN DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA.
1. NATURALEZA DE LA FUSIÓN
Fusión por absorción, a partir de la cual el FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO “CREDINVERTIR” (en adelante
FONDO ABSORBENTE), administrado por HELM FIDUCIARIA S.A. (en adelante LA FIDUCIARIA), el cual seguirá
teniendo vigencia jurídica después de la fusión, absorbe a los FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTOS CON
PACTO DE PERMANENCIA ”PLATINUM 75-25” (en adelante FONDO ABSORBIDO 1) y “PLATINUM 90-10” (en
adelante el FONDO ABSORBIDO 2), administrados por LA FIDUCIARIA, los cuales se disuelven sin liquidarse y cuyos
patrimonios serán absorbidos y harán parte integral del FONDO ABSORBENTE, integrando a sus activos y pasivos todos
los activos y pasivos del FONDO ABSORBIDO 1 y del FONDO ABSORBIDO 2 (conjuntamente LOS FONDOS).
La fecha de la fusión de LOS FONDOS será el día siguiente en que se haya cumplido el plazo para que los Inversionistas de
LOS FONDOS ejerzan el derecho de retiro (en adelante la Fecha T), esto previa aprobación del presente Proyecto por parte
de la Junta Directiva de LA FIDUCIARIA y las Asambleas de Inversionistas de cada uno de los fondos; es decir, del FONDO
ABSORBENTE, del FONDO ABSORBIDO1 y del FONDO ABSORBIDO 2.
2. MOTIVOS DE LA FUSIÓN
Dentro de la estrategia de LA FIDUCIARIA para el año 2015 y luego de haber recibido la administración del FONDO
ABSORBIDO1 y del FONDO ABSORBIDO 2 en atención a la cesión realizada por CorpBanca Investment Trust S.A.
Sociedad Fiduciaria, previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia, se encuentra la redefinición del
portafolio de fondos a ofrecer a los clientes del Grupo CorpBanca, dentro de los cuales está contar con una gama de
productos con diferentes políticas de inversión, plazos y perfiles de riesgos, de tal forma que les permita a los inversionistas
obtener diferentes oportunidades conforme con sus necesidades de inversión. De esta manera, al ser CREDINVERTIR,
PLATINUM 75-25 y PLATINUM 90-10 fondos de inversión colectiva abiertos con pacto de permanencia, con un perfil
equilibrado o moderado que comparten similares políticas de inversión, se ha decidido fusionar los tres Fondos de Inversión
Colectiva.
3. ESTADOS FINANCIEROS Y DATOS BÁSICOS PARA ESTABLECER LAS CONDICIONES DE LA FUSIÓN
Las condiciones de la Fusión parten de los Estados Financieros del FONDO ABSORBENTE, del FONDO ABSORBIDO1 y
del FONDO ABSORBIDO 2 debidamente certificados, dictaminados y acompañados de las correspondientes notas a dichos
Estados Financieros con corte al 31 de diciembre de 2014. Los datos básicos para la fusión incluyendo cifras de los fondos
fusionados son las siguientes:
7. ESTADOS FINANCIEROS
Cifras en M illones
A C T IVO
DISPONIBLE
INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA
INVERSIONES PARA M ANTENER HASTA EL VENCIM IENTO
DEUDORES
DIFERIDOS
P A SIVO
OBL.FINC.Y POSIC.PASI. EN OP DE M CDO M ONET.Y RELA.
CUENTAS POR PAGAR
P A T R IM ON IO O VA LOR N ET O
APORTES DE CAPITAL, DERECHOS O SUSCRIPCIONES
C R ED IN VER T IRP LA T IN UM 75-25P LA T IN UM 90-10F IC F USION A D O*
24,789.27
8,573.43
15,744.11
467.59
51.98
51.98
24,737.30
24,737.30
2,514.01
674.40
1,839.61
5.94
5.94
2,508.08
2,508.08
834.13
285.84
548.29
3.18
3.18
830.95
830.95
28,137.41
9,533.66
18,132.01
467.59
61.09
61.09
28,076.33
28,076.33
Las cifras finales pueden diferir dado que la contabilidad del FONDO ABSORBENTE reflejará los resultados contables a
la fecha de perfeccionamiento de la fusión. Estas cifras no contemplan el efecto que puede tener el uso del derecho a
retiro de los clientes del FONDO ABSORBIDO1 y del FONDO ABSORBIDO 2.
1
3.1. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA PLATINUM 75-25 (FONDO
ABSORBIDO 1)
3.1.1. CALIFICACION (A 31 de diciembre de 2014)
3.1.2. RESUMEN DE COMPOSICIÓN, PLAZOS Y DURACIÓN
Plazos al vencimiento de las inversiones:
2
Composición por calificación y tipo de renta:
3.2. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA PLATINUM 90-10 (FONDO ABSORBIDO 2)
3
3.2.1. CALIFICACIÓN DEL FONDO ABSORBIDO 2
3.2.2. INFORMACIÓN PLAZOS Y DURACIÓN (A 31 de diciembre de 2014)
3.2.3. DISTRIBUCIÓN POR CALIFICACIÓN Y TIPO DE RENTA
4
3.3. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CREDINVERTIR (FONDO ABSORBENTE)
3.3.1. CALIFICACIÓN DEL FONDO ABSORBENTE Y EL ADMINISTRADOR (A 31 de diciembre de 2014)
Calificación: M1 (col); Riesgo de Mercado: 2; Riesgo de Crédito: AAA
Fecha de la última calificación: Noviembre 2014
Entidad calificadora: Fitch Ratings Colombia S.A.
3.3.2. INFORMACIÓN PLAZOS Y DURACIÓN (A 31 de diciembre de 2014)
Plazos al vencimiento de las inversiones
5
3.3.3. COMPOSICIÓN DE PORTAFOLIO
a. Por calificación y tipo de renta
4. MECANISMO UTILIZADO PARA NIVELAR EL VALOR DE LA UNIDAD DE LOS FONDOS Y RELACIÓN DE
INTERCAMBIO
Para los efectos del artículo 3.1.2.1.1 del Decreto 2555 de 2010, se proponen los siguientes mecanismos para nivelar el
valor de unidad de los fondos de inversión colectiva a fusionar:
FIC (al 31de Diciembre de 2014)
Patrimonio
Valor de las
unidades
Unidades en
circulación
CREDINVERTIR
24,737,295,813.34
2000,01
12,368,574.88
PLATINUM 75-25
2,508,080,000.00
11,279.25
222,361.83
* El FONDO ABSORBENTE entregará participaciones a los inversionistas del FONDO ABSORBIDO 1 y EL FONDO
ABSORBIDO 2 en función de los valores de unidad que rigen para las operaciones del día de la operación de fusión en
la Fecha T. Con los valores arriba indicados, que corresponden al corte del 31 de enero de 2015, se ilustra un ejemplo
del mecanismo de nivelación e intercambio del valor de unidad de LOS FONDOS.
a.-) La cartera absorbente recibirá como aportes el valor del FONDO ABSORBIDO 1, expresado en unidades al valor de
la unidad que rige para las operaciones del día de la cartera absorbente en la Fecha T.
Número de unidades a entregar a los inversionistas del FONDO ABSORBENTE por cada unidad del FONDO
ABSORBIDO1
Donde:
Ua = Número de Unidades aportadas
VFa1 = Valor del Fondo al cierre de la Fecha T del FONDO ABSORBIDO.
UFe1 = Valor de la Unidad para las operaciones de la Fecha T del FONDO ABSORBENTE.
b.-) Relación de Intercambio por unidades en circulación de la FONDO ABSORBIDO 1.
Donde:
RI= Relación de Intercambio
Ufa1 = Valor del Fondo al cierre de la Fecha T del FONDO ABSORBIDO 1.
UFe = Valor de la Unidad para las operaciones de la Fecha T del FONDO ABSORBENTE.
6
La relación de intercambio será de 5.6396 unidades del FONDO ABSORBENTE por 1 unidad del FONDO ABSORBIDO
1. Las unidades se asignarán a los inversionistas del FONDO ABSORBIDO 1 vinculados a la fecha de aprobación del
compromiso de fusión, en la proporción que corresponda a cada uno conforme con la participación que tengan al
momento de la aprobación del compromiso de fusión por parte de las asambleas.
c-) La cartera absorbente recibirá como aportes el valor del FONDO ABSORBIDO 2, expresado en unidades al valor de
la unidad que rige para las operaciones del día de la cartera absorbente en la Fecha T
El FONDO ABSORBENTE entregará participaciones a los inversionistas del FONDO ABSORBIDO 1 y EL FONDO
ABSORBIDO 2 en función de los valores de unidad que rigen para las operaciones del día del FONDO ABSORBENTE
en la Fecha T. Con los valores arriba indicados que corresponden al corte del 31 de diciembre de 2014 se ilustra un
ejemplo del mecanismo de nivelación e intercambio del valor de unidad de LOS FONDOS.
FIC (AL 31 DE DICIEMBRE DE
Valor de las
Unidades en
Patrimonio
2014)
unidades
circulación
CREDINVERTIR
24,737,295,813.34
2000,01
12,368,574.88
PLATINUM 90-10
830,950,698.29
11,398.58
72,899.49
Número de unidades a entregar a los inversionistas del FONDO ABSORBENTE por cada unidad del FONDO
ABSORBIDO2
Donde:
Ua = Número de Unidades aportadas
VFa2 = Valor del Fondo al cierre de la Fecha T del FONDO ABSORBIDO.
UFe = Valor de la Unidad para las operaciones de la Fecha T del FONDO ABSORBENTE.
b.-) Relación de Intercambio por unidades en circulación de la FONDO ABSORBIDO 1.
Donde:
Ri= Relación de Intercambio
Ufa2 = Valor de la unidad para las operaciones del día t del FONDO ABSORBIDO2.
UFe = Valor de la unidad para las operaciones del día t del FONDO ABSORBENTE.
La relación de intercambio será de 5.6993 unidades del FONDO ABSORBENTE por 1 unidad del FONDO
ABSORBIDO 2. Las unidades se asignarán a los inversionistas del FONDO ABSORBIDO 2 vinculados a la fecha de
aprobación del compromiso de fusión, en la proporción que corresponda a cada uno conforme con la participación que
tengan al momento de la aprobación del compromiso de fusión por parte de las asambleas.
El FONDO FUSIONADO tendrá el nombre de FONDO DE INVERSION COLECTIVA CREDIFONDO administrado por
HELM FIDUCIARIA S.A.
5. ASAMBLEA DE INVERSIONISTAS
La Asamblea de Inversionistas del FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA
PLATINUM 75-25 se realizará el 24 de abril de 2015, en la en la Carrera 7 No 27- 18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de
Bogotá D.C a las 4:00 p.m, previa convocatoria realizada por escrito a cada uno de los inversionistas, acompañada del
Proyecto de Fusión. En caso de que no asista a la Asamblea por lo menos el setenta por ciento (70%) del total de las
unidades de las participaciones, se realizará una Asamblea de Segunda Convocatoria el día 29 de abril de 2015 a las
8:00 a.m., en la Carrera 7 No 27- 18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de Bogotá D.C, la cual deliberará con el quorum
resultante de los asistentes a la misma.
La Asamblea de Inversionistas del FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA
PLATINUM 90-10 se realizará el 24 de abril de 2015, en la en la Carrera 7 No. 27-18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de
Bogotá D.C, a las 12:00 p.m, previa convocatoria realizada por escrito a cada uno de los inversionistas, acompañada del
7
Proyecto de Fusión. En caso de que no asista a la Asamblea por lo menos el setenta por ciento (70%) del total de las
unidades de las participaciones, se realizará una Asamblea de Segunda Convocatoria el día 29 de abril de 2015 a las
10:00 a.m., en la Carrera 7 No 27- 18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de Bogotá D.C, la cual deliberará con el quorum
resultante de los asistentes a la misma.
La Asamblea de Inversionistas del FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA
CREDINVERTIR se realizará el 24 de abril de 2015, en la en la Carrera 7 No 27-18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de
Bogotá D.C a las 2:00 p.m, previa convocatoria realizada por escrito a cada uno de los inversionistas, acompañada del
Proyecto de Fusión. En caso de que no asista a la Asamblea por lo menos el setenta por ciento (70%) del total de las
unidades de las participaciones, se realizará una Asamblea de Segunda Convocatoria el día 29 de abril de 2015 a las
2:00 p.m., en la Carrera 7 No 27- 18 Auditorio Piso 24 en la ciudad de Bogotá D.C, la cual deliberará con el quorum
resultante de los asistentes a la misma.
6. DERECHO DE RETIRO
Los inversionistas que no estén de acuerdo con el compromiso de Fusión o no asistan a las Asambleas de Inversionistas,
tienen un término de un (1) mes, contado a partir de la fecha en que se celebre la Asamblea de inversionistas, para
retirarse del respectivo Fondo sin que haya lugar al cobro de penalización o sanción alguna.
7. AUTORIZACIONES
LA FIDUCIARIA, como sociedad administradora de LOS FONDOS, surtirá el siguiente procedimiento que establece el
artículo 3.1.2.1.1del Decreto 2555 de 2010:
1. Autorización del Compromiso de Fusión de los Fondos por parte de la Junta Directiva de LA FIDUCIARIA.
2. Publicación de un resumen del Compromiso de Fusión en un diario de amplia circulación.
3. Convocatoria y celebración de las Asambleas de Inversionistas para solicitar la Autorización del Compromiso de
Fusión de LOS FONDOS.
4. Presentación del compromiso de Fusión de los Fondos a la Superintendencia Financiera de Colombia.
8. PERFECCIONAMIENTO DE LA FUSIÓN
La fusión de LOS FONDOS se entiende perfeccionada para efectos legales, una vez se cumpla el plazo para ejercer el
derecho de retiro de cada uno de los fondos a fusionar, plazo que, empezará a contar desde la fecha en que sea tomada
la decisión por la respectiva Asamblea de Inversionistas de cada fondo, y se le informará a los inversionistas que el
reglamento de EL FONDO ABSORBENTE será el que regulará las inversiones de EL FONDO fusionado.
9. CONCLUSIONES FINALES
Teniendo en cuenta que los reglamentos de LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA no presentan diferencias
mayores, no se generan traumatismos para los suscriptores de dichos FONDOS.
Las diferencias relevantes se presentan en la comisión, los límites de inversión en renta variable y las condiciones de
apertura, monto mínimo y máximo de retiro y el plazo del pacto de permanencia que se detallan a continuación.
Condiciones Generales
FONDO DE INVERSION
“CREDINVERTIR”
COLECTIVA
FONDO
DE
INVERSION
COLECTIVA PLATINUM 75-25
Monto Mínimo de Apertura
Saldo Mínimo
Retiro Parcial Máximo
COP $500.000
COP $500.000
Excedente del saldo mínimo
COP $1’000,000
COP $500.000
Menor de 99% o excedente del
saldo mínimo.
Operación Mínima
Plazo
Comisión Administración
Comisión Éxito
Umbral Comisión de Éxito
Pago Rendimientos
Participación máxima
Inversión máxima en renta variable.
N.A.
30 días calendario
1,35%
0.5% anual liquidada diaria
IPC +4 efectivo anual
NO
20%
50% del valor total del portafolio
N.A.
20 días hábiles
1,8%
NA
NA
NO
30%
25% del valor total del portafolio
Preaviso para retiros
Calificación
No
AAA/2
5 días hábiles
No tiene
FONDO
DE
INVERSION
COLECTIVA
PLATINUM 90-10
COP $1’000,000
COP $500.000
Menor de 99% o
excedente del saldo
mínimo.
N.A.
20 días hábiles
1,8%
NA
NA
NO
30%
10% del valor total del
portafolio
5 días hábiles
No tiene
8