Informe Económico y Comercial Jamaica

INFORME ECONÓMICO Y
COMERCIAL
Jamaica
Elaborado por la Oficina
Económica y Comercial
de España en Santo Domingo
Actualizado a abril 2016
1
1
SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS
INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . . . . . . . . .
2
MARCO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1
PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.1 SECTOR PRIMARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 SECTOR TERCIARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES
Y ENERGÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1
EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . . . . . .
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES
DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . . . . .
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
3.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . .
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . .
3.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES . . .
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS .
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS . . .
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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3.13
4
PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . 26
RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1
MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . .
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . .
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . .
4.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA . . . . . . .
4.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . . . . . . . .
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1
CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . .
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . .
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . . . . . . . . . . .
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES
DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 22: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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1 SITUACIÓN POLÍTICA
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES
Jamaica se configura como una democracia parlamentaria en el ámbito de la Commonwealth of
Nations. Mantiene, así, como Jefe del Estado a la Reina de Inglaterra, la cual está representada
por un Gobernador General que se nombra a propuesta del Primer Ministro.
Desde la independencia del país en 1962, la estabilidad política ha resultado aceptable con
ayuda de las sólidas instituciones recibidas de la época colonial. La estructura legislativa es
bicameral con una Cámara Baja de 60 representantes elegidos por cinco años y un Senado de
21 miembros, 13 de ellos propuestos por el partido ganador y 8 por la oposición. El escenario ha
estado dominado de forma continuada por dos partidos: el People’s National Party (PNP) y el
Jamaica Labour Party (JLP). El PNP ocupó el poder durante 18 años consecutivos hasta
2007. Tras ganar las elecciones de 2002 y retirarse P.J.Patterson, se erigió en líder la entonces
ministro de deportes Portia Simpson Miller.
En cuanto al JLP, su líder histórico, Edward Seaga, se retiró en 2005 siendo sucedido por Bruce
Golding y en 2007 el partido laborista logró por fin regresar al poder con él como Presidente.
Hasta 2016 el PNP gozó de nuevo de mayoría parlamentaria y Portia Simpson estuvo a la
cabeza del Gobierno. Aunque disponía de respaldo popular, el alto desempleo, el débil
crecimiento económico y las medidas de austeridad, así como la altísima criminalidad impidieron
su reelección. Con una participación electoral del 48%, ganó inesperadamente el JLP por un
solo escaño y produciéndose desde marzo una nueva alternativa de poder con Mr. Andrew
Holnes como Primer Ministro para el nuevo período.
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS
Primer Ministro: Mr. Andrew Michael Holness.
Oficina del Primer Ministro: Mr. Derrick Smith
Ministro de Desarrollo Económico y Creación de Empleo (sin cartera *): Mr. Daryl Vaz
Ministro de Finanzas, Planificación y Sector Público: Mr. Audley Shaw
Ministro de Asuntos Exteriores y Comercio Exterior: Ms. Kamina Johnson Smith
Ministro de Industria, Comercio, Agricultura y Pesca: Mr. Karl Samuda
Ministro de Energía, Ciencia y Tecnología: Andrew Wheatley
Ministro de Gobierno Local y Desarrollo Comunitario: Desmond McKenzie
Ministro de Transporte y Minería: Lester Michael Henry
Ministro de Turismo: Edmund Bartlett
Ministro de Salud: Christopher Tufton
4
Gobernador del Banco Central: Mr. Brian Wynter
Presidente del Jamaica Promotion (JAMPRO): Ms. Diane Edwards
(*) Este Ministerio acaba de ser renovado dotándose de una poderosa estructura. Depende de la
Oficina del Primer Ministro y tiene adscritas, entre otras la Agro Investment Co., National Water
Commission, Water Ressources Authority, JAMPRO, National Works Agency, Planning Institute,
Maritime Authority, National Land Agency, Rural Water Supply, National Irrigation Commission,
Housing Agency, National Road Operation & Construction Co., y la Urban Development Co.
2 MARCO ECONÓMICO
2.1 PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA
2.1.1 SECTOR PRIMARIO
A título preliminar antes de pasar a la reseña de algunos aspectos estructurales de la
economía jamaicana se impone advertir sobre la escasez de datos actualizados o de
detalle, faltando varios habituales al caracterizar la estructura de otras economías.
El sector agrícola y ganadero ha ido disminuyendo en importancia relativa y actualmente
representa menos del 7% del producto interno bruto de Jamaica. Su peso económico-social es
mucho mayor, sin embargo, al proveer todavía más del 17% del empleo nacional.
Los datos apuntan a que un 42% de la tierra disponible en el país es utilizado para agricultura.
De este porcentaje, algo más del 9% corresponde a cultivos de carácter permanente, y un 21%
se destina a pastos.
Existe clara dicotomía en el enfoque de los cultivos, distinguiéndose por un lado los destinados
a exportación (caña de azúcar, café, plátano, piña o cítricos, principalmente) y, por otro, los
orientados al consumo nacional (maíz, arroz, verduras, hortalizas o tubérculos). Lo mismo
sucede desde el punto de vista de la propiedad, conviviendo grandes explotaciones estatales con
el cultivo en parcelas privadas.
El azúcar, con 29.000 hectáreas cultivadas, reviste particular importancia para las comunidades
rurales por los beneficios sociales que apareja, ya que da ocupación a más de 35.000 personas.
Su coste de producción es más alto en los bateys públicos; en todo caso, bastante más que el de
otros países. el total de zafra en el último año disponible superó 1.400.000 toneladas métricas,
repartidas entre 573.000 Tm. de las granjas privadas y 829.000 Tm. de las explotaciones
estatales. La producción azucarera fue 122.800 Tm. A lo largo de los años, el sector se ha visto
perjudicado por la disminución del precio del azúcar y la caña, el bajo nivel de productividad y las
cuantiosas pérdidas de Sugar Company of Jamaica, así como por los elevados costes internos
de producción. Tras acumular una deuda superior al 2% del PIB, la Unión Europea intervino en
apoyo del sector con una importante asistencia financiera (78 M€) para respaldar la
diversificación de su industria derivada: molasas, etanol, ron y azúcar refinado.
Otro producto con apreciable salida internacional es el banano, con cifras de exportación de
37.200 Tm. La empresa Jamaica Producers Group domina su actividad internacional con
el 80% de los sectores de las exportaciones. Así mismo destacan el café (6.900 Tm exportadas
anualmente) y el cacao, sectores que están representados por la Junta del Sector del Café y la
Junta del Sector del Cacao, respectivamente.
Las cifras para otros productos tradicionales de exportación jamaicana fueron: 83.700 Tm de
cítricos, de las cuales 79.000 fueron Naranja dulce; y de Coco con 97 millones de unidades.
Datos para otros cultivos adicionales situan la superficie sembrada en 12.578 hectáreas con los
outputs que siguen: Legumbres, 1.634 Tm; Hortalizas, 63.291 Tm; Condimentos, 12.900 Tm;
Frutas, 9.241 Tm; Tubérculos, 43.000 Tm.
5
Pasando a la vertiente agropecuaria, cifras de produccción de carne ofrecidas por el Ministerio
de Agricultura señalan que la avícola destaca con gran diferencia en toneladas totales
sacrificadas: Pollo, 110.312 Tm; Porcino, 8.185 Tm; Vacuno, 6.150 Tm; Bovino, 901 Tm; Ovino
22 Tm.
El país produjo 121 millones de huevos y 11.860 Tm. de leche.
La minería constituye una fuente tradicional de producto y exportaciones para Jamaica. La
extracción de bauxita y su procesado básico ocupan una posición preponderante dentro del
sector minero, pues representa 97% del valor total. Jamaica se posiciona como el cuarto país por
reservas probadas del mineral y es un suministrador mundial relevante. La principal mina fue
reabierta tras permanecer cerrada por los bajos precios mundiales. En 2014 la producción
nacional sumó la empresa Noranda Bauxite, filial de Noranda Aluminium Holdings, extrae
anualmente 5 M TM, parte de las cuales suministran a firmas de su grupo en USA. 12 millones
de Tm para el hidróxido (bauxita) y 4 millones de Tm para el óxido (alúmina).
Exploraciones off-shore de fecha reciente revelan bolsas de petróleo y gas al sur de la isla. De
momento, sin embargo, el país importa la casi totalidad de sus necesidades de materias primas
energéticas; principalmente, desde Venezuela PETROCARIBE, y Trinidad Tobago.
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO
La industria y la construcción aportan el 21% del PIB jamaicano. No puede decirse
que estemos ante un sector especialmente destacado y pujante, pues su
contribución al empleo es ciertamente modesta: apenas 80.000 puestos de trabajo
en manufacturas y 76.000 en la construcción, para un total de 1.1 millones de
empleos en el país. Se deduce de ello que no ha podido absorber de forma
importante la mano de obra que en época reciente va la agricultura va liberando.
La producción industrial registró recientemente crecimientos superiores al P.I.B., con
lo que su peso relativo se incrementa suavemente. Entre los subsectores
destacados merecen citarse productos alimenticios, bebidas alcohólicas, labores de
tabaco, químicos, cementos, metales, papel y muebles, y transformados de la
madera. Los tres primeros concentran actualmente la mitad de la aportación de todo
el sector manufacturero al P.I.B. nacional.
A efectos de la localización industrial ligera y mediana, conviene anotar que
existen 16 Zonas Francas formalmente reconocidas en el Logistic Hub Iniciative,
programa de gran envergadura que pretende convertir la zona de Kingston en el
centro de transferencia de carga, avituallamiento y transformación fabril del Caribe.
Las zonas incluyen la Terminal de contenedores de Kingston, la de Spanish Town
gestionada por Gulfray America Manufacturing, Vernamfield y la del Aeropuerto
Norman Manley de la capital. Se rigen actualmente por la Jamaica Export Free
Zones Act, encontrándose en proceso de constitución una Special Zone Authority de
naturaleza mixta público-privada.
Según datos de la OMC, el país dispone de cuatro refinerías de alúmina:
Windalco, Jamalco, Alpart y Noranda Bauxite Limited, con 9,2 millones de
toneladas capacidad nominal agregada,
aunque se
halla infrautilizada
en
gran medida. Así, RUSAL controla Alumina Partners, que extrae el mineral y
procesa 1,7 MTm; JAMALCO, empresa mixta del Estado con Nobel Ressources,
produce 1,45 MTm; WINDALCO, consorcio entre RUSAL y el Estado, dispone de
una planta de refino de 0,7 MTm anuales.
En referencia al sector eléctrico, los últimos datos señalaban una generación
eléctrica anual de 4.745 millones de kWh, para un consumo de 3.797 millones de
6
Kwh, por lo que las necesidades quedan cubiertas a pesar del amplio margen de
pérdidas técnicas y de otro género. La generación se hace en un 91% a partir de
combustibles fósiles; el 3% procede de centrales hidroeléctricas y el 6% restante de
otras fuentes renovables.
Jamaica cuenta con una refinería de hidrocarburos, la National Refinery,
empresa participada en un 49% por petróleos de Venezuela y que se centra en
diesel, gasolinas y kerosén. La empresa, además, es el importador clave de
combustibles la nación. Su capacidad de producción es de 35.000 barriles al día, con
los que satisface el 40% del consumo jamaicano de producto refinado de petróleo
(70% si se excluye el asociado a la industria de aluminio). Se encuentra bajo
análisis un proyecto de ampliación a 50.000 barriles y nuevos productos más
generación de 100 MW.
2.1.3 SECTOR TERCIARIO
En las últimas décadas el sector terciario se ha erigido en líder destacado de la
generación de producto nacional en Jamaica, aportando ya el 72% del PIB. Es
también, el que más empleos proporciona (64% de la población activa), absorbiendo
el tránsito paulatino de empleos agrícolas hacia actividades de mayor valor
añadido.
Dentro del sector, la parte del león corresponde al Turismo; motor esencial de
la economía al aportar más del 15% del Producto Nacional, el 10% de los
empleos y cerca de 30% de los ingresos de divisas de la nación. Se encuentra
además en franco crecimiento, con tasas superiores al 6% anual que
contrastan
con
la
atonía
de
otras
actividades
económicas. Beneficios colaterales de este auge y perspectivas del turismo son
los flujos de inversión extranjera directa que atrae y el consiguiente empleo y
actividad
económica
que
induce mediante
edificación
de nuevos
complejos, ampliación de los existentes y obras de infraestructura portuaria
para el turismo de cruceros. A las facilidades de tipo fiscal y otras recogidas en
la antigua Hotel Incentives Act se ha añadido en estos años la exención de visado a
nuevos países. Se propicia con ello la implantación de cadenas internacionales las
cuales suman ya 30.000 habitaciones de alto standing en la isla. La cuarta parte de
las mismas está regentada por cadenas hoteleras españolas.
El sector financiero, es importante para la articulación de la política monetaria por el
sistema de gestión de los repos. Está bien capitalizado y opera con estabilidad,
siendo su mayor riesgo la dependencia de la deuda pública, que constituye casi el
80% de los activos líquidos. Existen 9 bancos comerciales - que acumulan el 75% de
los activos del sistema-, 4 sociedades de crédito inmobiliario, 5 compañías de
seguros y 29 sociedades de valores. Los activos agregados de toda esta estructura
duplican el valor del PIB actual de la nación.
Jamaica cuenta con un mercado de valores que ha adquirido apreciable dinámica en
el último año. La capitalización a fines de 2015 tras la gran subida de este año
era 5.200 M$ para el conjunto de 27 empresas cotizadas, cuyo número va creciendo
a pesar del anuncio gubernamental de suprimir pronto la ventaja impositiva
aplicable a las firmas listadas. El rector del sistema es el Banco Nacional de Jamaica
que, a instancia continuada del FMI, está siendo dotado de mayor autonomía en el
manejo de la política monetaria. El norte de sus intervenciones viene muy marcado
por el control del binomio inflación-tipo de cambio de la divisa jamaicana con
respecto al dólar americano.
7
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES Y
ENERGÍA
La disponibilidad de servicios básicos en el país es de cobertura casi total: el 92% de
la población tiene acceso a la electricidad, y 97% en el caso del abastecimiento de
agua.
La isla cuenta con un total de 22.121 km de carreteras, de las cuales un 73% están
pavimentadas.
Los aeropuertos con superficie revestidas son 11, dos de ellos con pista de
despegue superior a 2.400 metros.
Jamaica no dispone de sistema ferroviario en funcionamiento, pero existen en este
momento iniciativas para rehabilitar y poner de nuevo en marcha, para pasajeros y
mercancías, la antigua línea dorsal que operaba hasta hace unas décadas.
Hay 14 puertos marítimos, incluyendo tres terminales de cruceros turísticos. Los
puertos principales son Discovery Bay (Puerto Rhodes), Kingston, Montego Bay,
Puerto Antonio, Puerto Esquivel, Puerto Kaiser y Rocky Point. Según los datos
disponibles, Kingston absorbe las dos terceras partes de las escalas de buques
y manipula más de la mitad del tonelaje total. El país cuenta con una flota mercante
de 45 buques de pabellón nacional.
El sub sector de Transporte ocupa a 77.000 personas y su mejora es uno de
los objetivos del Gobierno. Con ocasión de las obras de ampliación del Canal de
Panamá el Gobierno se está movilizando para intentar hacer de Kingston el principal
puerto de transferencia de carga en el Caribe y 4º centro logístico más importante
del planeta, en competencia con la iniciativa cubana similar para Mariel. A tal fin
se ha constituido con respaldo oficial la Logistic Hub Task Force, y un primer paso
práctico ha sido la nueva concesión otorgada en 2016 a la firma francesa KFT
(Kingston Freeport Terminal Co.) para la gestión de la terminal de contenedores de
Kingston. El aumento de profundidad del puerto 18 m de calado. se acompaña
también de planes para una gran instalación y centro logístico e industrial en
Spanish Town bajo fórmula de zona franca; el gestor, la Gulfra y America
Manufacturing Ltd., prevé invertir 350 M$ en su infraestructura. En la misma línea va
el proyecto de iniciar en abril 2016 en Montego Bay una terminal y planta con
capacidad de 200.000 Tm anuales para trasvasar y para regenerar GNL que
convierta al país en hub también para este fluido en el Caribe.
En transporte aéreo destaca Caribbean Airlines, antigua Air Jamaica, que en 2010
pasó a ser propiedad estatal de Trinidad y Tobago conservando el Gobierno
jamaicano una participación de 16%.
Jamaica no se importa ni exporta electricidad. El país tiene una capacidad instalada
de 922 MW y cuenta con cuatro centrales térmicas y nueve hidroeléctricas. La
principal empresa del sector es la Jamaica Public Service Co., compañía mixta con
un 18% de titularidad pública. Ejerce ésta el monopolio de la distribución y a
mediados de 2016 inicia la construcción de una central térmica a gas de 190 Mw
(Old Harbour). El Banco de Desarrollo de Jamaica, que posee el 20% del capital, se
ha comprometido en abril 2016 a privatizar su parte. Los socios (Marubeni y Korea
Electric Power) disponen de derecho prioritario para la compra.
En el terreno de las telecomunicaciones, Jamaica cuenta con una red nacional en
crecimiento desde el acuerdo de apertura de 1999, registrándose un aumento
considerable de líneas móviles (el 98% de la población está abonada a este
8
servicio). A nivel internacional, el cable submarino Fibralink ha propiciado una mejora
del tráfico de datos y banda ancha, aunque la tasa de penetración de esta última en
la población sigue siendo relativamente baja. Los tres principales proveedores de
servicios móviles son Cable and Wireless Jamaica Limited (LIME), Digicel Jamaica
Limited y Oceanic Digital Jamaica Limited (Claro). En lo que respecta a Internet, hay
registrados 1,5 millones de usuarios, casi la mitad de la población.
La isla dispone de varias estaciones de televisión, incluyendo tres nacionales
y televisión por cable. Además, emiten unas 30 estaciones de radio.
3 SITUACIÓN ECONÓMICA
3.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES
La economía jamaicana lleva tres décadas creciendo muy despacio; recientemente
se vio afectada, además, por la recesión en los países desarrollados, de los que
proceden tanto las remesas de emigrantes como los turistas que la nación recibe y
que resultan esenciales para aliviar su Balanza de Pagos. En 2014 el PIB había
crecido solo 0,5%, debido en parte a la mala climatología. Pero la lentitud se achaca
también a las políticas de austeridad impuestas por el FMI (superávit primario de al
menos 7,25%) que comprimen la demanda interna reduciendo gasto para bajar el
nivel de deuda pública y frenar el servicio de la misma.
Durante 2015 el avance fue del 0.8% percibiéndose mejoría en la confianza del
consumidor, y ejerciendo impulso la construcción de carreteras (la Norte-Sur y
enlace con la Highway 2000) y la edificación de oficinas y hoteles. Los renglones
más dinámicos fueron Hostelería (2%), Transporte y Logística, mientras que el
sector Primario acusó los efectos de la sequía. El sector Terciario aumentó 0,7%.
Aunque ello comporta una mejora respecto del pasado año, el país necesita tasas
muy superiores para reducir su desempleo y para impulsar su desarrollo socioeconómico. El paro ha seguido descendiendo suavemente hasta el entorno de
13,1% pero la cifra debe matizarse porque su incidencia entre la población joven
supera ya el 33% de parados. Por su parte, la bolsa de valores registró el mayor
crecimiento entre todas las del mundo: 97% de subida en su índice general.
En cuanto al índice de precios fue mejorando hasta quedar en 3,7% -el menor de los
últimos 50 años-, ayudado por la caída en los crudos y la atonía de la renta personal
disponible para consumo.
Las exportaciones de bienes descendieron a 1.267 M$ en 2015. También lo hizo la
importación debido a la débil demanda doméstica, las cotizaciones de la bauxita y alúmina y el
desplome de precios del petróleo. Por su parte, el saldo de los intercambios de Servicios creció
por obra del Turismo y sus 3,4 millones de visitantes; aportaron éstos 2.200 M$, aliviando así
el déficit por Mercancías que es crónico. También las remesas de emigrantes (2.000 M$)
siguieron subiendo. La Balanza Corriente experimentó mejoría por tercer año
consecutivo, quedando en -2,4% del P.I.B. Ello unido a la subida de la inversión
directa y la emisión de bonos en el exterior para amortizar 2.900 M$ de deuda
pendiente con Petrocaribe, propició un ascenso de reservas hasta 2.437 M$ al cerrar
el año y mayor confort en términos de cobertura de importaciones (23 semanas).
La deuda pública total sigue siendo quizá el problema de la economía
y equivale al 125% del P.I.B. Dentro de ella, la deuda externa representa el 55%.
En julio 2015 la decisión de amortizar anticipadamente lo debido a
PETROCARIBE llevó a emitir en el exterior 2.000 M$ en bonos para afrontar ese
pago. Dado que el descuento facial de la recompra se acerca al 50%, la deuda
viva total descendió 800 M$ con esta operación. El Gobierno se propone reducir su
monto al 96% del PIB en el plazo de 6 años.
9
En el capítulo fiscal la esperanza de acrecentar los ingresos públicos mediante un
mayor PIB se ven constreñidos por las medidas de ajuste a que obliga lo convenido
con el FMI. Así, aunque no deja de representar una mejora, para el ejercicio fiscal
2016/2017 se pronostica un nuevo déficit equivalente a -0,5% del producto interno;
y luego más saldos en rojo (- 0,3%) hasta el año 2020. El Fondo prefiere hablar en
términos de superávit primario, para el cual acaba de autorizar una leve relajación
al +7,25% del PIB, con propósitos de estímulo. Los ingresos fiscales van superando
las expectativas, pero los recientes acuerdos con los sindicatos para subir el 4% la
nómina funcionarial absorberán el margen. Al cierre de 2015/2016 en marzo, se ha
conseguido respetar el tope de déficit previsto (-121.000 MSJ).
Otros indicios de optimismo son el comportamiento de la bolsa de valores durante
2015 (primera del mundo este año con una subida del 80% en su índice general y
de hasta 500% en varios títulos relevantes), el hecho de haber podido el
Gobierno regresar
a
los
mercados
financieros
internacionales colocando eurobonos y papel en dólares y la fuerte mejoría de las
expectativas empresariales en la encuesta de abril 2016. El país recibió este año
también una mejora en su rating soberano para deuda a largo, al subirlo Fitch a B,
desde el B- anterior.
Por lo que hace a la política monetaria, la noticia más destacada fue quizá la rebaja
del tipo básico de los certificados a 5,25%, el mantenimiento del encaje y la
expansión de la base monetaria en 12,5% para asegurar la liquidez. Y, en el orden
institucional, la aprobación de la Banking Services Act que introducirá reformas
sustanciales en el sistema financiero; el FMI ha alabado la iniciativa y aconseja que
se apliquen con decisión las medidas que de ella se sigan. El crédito bancario creció
9,4% durante el año. Es de señalar que a principios de 2016 el Gobierno ha vuelto a
pulsar el mercado interno de capitales colocando sin dificultad bonos a 30 años con
cupón fijo de 11,2%. El Banco Central sigue cuidando que el deslizamiento de su
divisa prosiga de forma suave y el cambio cerró 2015 en las 120 unidades por dólar
USA que el organismo había pronosticado. En esta labor se ve ayudado por los
recursos del FMI que, si en su próxima misión en mayo vuelve a mostrar satisfacción
con los cumplimientos gubernamentales, desembolsará un nuevo tramo de 39 M$.
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
10
1. PRINCIPALES INDICADORES ECONÓMICOS Y
SOCIALES
PIB
PIB (M$ a precios corrientes)
Crecimiento (%)
EMPLEO Y TASA DE PARO
Población (millones)
PIB per cápita (US$)
Desempleo (%)
INFLACIÓN
Media anual %
Fin de período %
TIPO DE INTERÉS DE LA BANCA MÚLTIPLE
Media anual %
DÉFICIT PÚBLICO
% del PIB
DEUDA PÚBLICA
en % de PIB
EXPORTACIONES DE BIENES
en millones de dólares
tasa de variación respecto al período anterior
IMPORTACIONES DE BIENES
en millones de dólares
tasa de variación respecto a período anterior
SALDO B. COMERCIAL (BIENES Y SERVICIOS)
en millones de dólares
en % de PIB
SALDO B. CUENTA CORRIENTE
en millones de dólares
en % de PIB
DEUDA EXTERNA
en millones de dólares
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
en millones de dólares
RESERVAS INTERNACIONALES
en millones de dólares
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
en millones de dólares
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR
media anual
fin de período
Fuente: Banco Central, STATIN, FMI, UNCTAD, Banco Mundial
2013
2014
2015
14.189
0,2
13.709
0,4
13.829
0,8
2,78
5.096
15,0
2,79
4.898
13,2
2,81
4.912
13,5
9,3
9,4
6,7
3,9
5
6,1
17,7
17,2
18
0,1
-0,5
-0,1
139,7
135,7
124,8
1.580
-8,5
1.449
-8,2
1.267
-12,6
6.205
-3,2
5.914
-4,7
5.032
-14,9
-3.246
-22,9
-3.133
-22,8
-2.347
-17
-1.281
-9
-1.128
-8,2
-326
-2,4
8.310
8.658
10.314
1.204
1.694
1.710
1.818
2.473
2.914
592
595
N.D.
100,7
106,3
111,2
114,6
117,2
120,4
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB
Atendiendo a las fuentes generadoras, el producto nacional procede en un 7% del sector
agrícola, 21,4% del industrial y 71,6% del terciario. La construcción suele figurar incluIda dentro
del rubro de actividades de servicios en las estadísticas jamaicanas, y su contribución al
11
crecimiento del PIB durante los últimos años está siendo vigorosa.
Pasando al desglose del PIB desde el ángulo de sus destinos finales, el consumo privado
absorbe el 84,8% en valor; el consumo público 14,8%; la inversión pública en capital fijo y
existencias 22,2%; la exportación 31,2% y las importaciones -54,4%.
A la vista de lo anterior, se aprecia como características estructurales de esta economía en grado
de apertura relativamente alto, a la par que una fuerte dependencia de los suministros del
exterior -en particular crudos y combustibles-. El entramado económico-presupuestario del país
resulta así muy vulnerable a la fluctuación de los precios internacionales de los bienes
alimenticios y de las materias primas energéticas y minerales.
Por lo que hace a la estructura del tejido empresarial generador del P.I.B. éste adolece de
relativa debilidad y escasa diversificación, viniendo dominando el panorama por una combinación
de empresas estatales grandes y de multinacionales privadas o que incluyen también
participación extranjera de carácter público.
En otro orden de cosas se constata que el componente informal de la economía es muy elevado:
estudios de la Universidad de Florida lo cifran en un 40% del valor del PIB formal registrado.
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DEL
GASTO
2. PIB: SECTORES Y DESTINOS
%
A) SECTORES GENERADORES
Agropecuario
Industria
Servicios
7
21,4
71,6
B) DESTINOS DE UTILIZACIÓN
Consumo privado
Consumo público
Inversión bruta
Exportaciones de b. y s.
Importaciones de b. y s.
Fuente: CIA World Factbook, 2016
84,8
14,8
22,6
32,2
-54,4
3.1.2 PRECIOS
El entramado del tejido productivo con fuertes posiciones de dominio y la intervención estatal
en materia restan libertad en el proceso de formación de los precios en Jamaica. Por otra
parte, los correspondientes a precios de productos alimenticios y materias primas (
principalmente energía) y ciertas exportaciones clave (minerales) se hallan muy a expensas de
las fluctuación internacional, según queda dicho.
La economía se ha venido caracterizando, año tras año, por índices de inflación elevados, aún
en presencia de crecimientos de su sector real muy modestos e incluso negativos. De esta
forma, la variación al alza del índice es tradicionalmente fuerte y ha rozado los dos dígitos algún
año incluso en plena recesión internacional. En 2014 el dato experimentó una mejoría respecto al
ejercicio anterior, quedando el encarecimiento en 6,7%. Durante 2015 la situación ha seguido
esta evolución positiva hasta bajar a un mínimo histórico de 1,8% en septiembre, debido,
principalmente, a la caída de los crudos petrolíferos y al retroceso que acompaña a la sequía que
aun afecta al país.
Si bien el entramado económico-presupuestario del país adolece de gran vulnerabilidad ante
factores externos, el país cuenta con el respaldo de las instituciones financieras multilaterales
que respaldan el funcionamiento de las fuerzas del mercado, propiciando mejoras en la
competitividad para aliviar así presiones sobre los precios.
12
Las intervenciones del Banco de Jamaica en pro de un deslizamiento suave del tipo de cambio
de su divisa tiene entre sus objetivos también paliar movimientos bruscos de la inflación.
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO
Con una población total que roza 3 millones de habitantes, Jamaica es un país de emigrantes y
su diáspora supera seguramente el millón. Solamente en el trienio 2010-2013, dejaron el país
100.000 personas, principalmente con destino a Canadá, USA y Trinidad-Tobago.
La población activa se cifra en 1.305.000 que para los estándares de la región
caribeña, representa una porción elevada del total de habitantes. En cifras de 2015, el número de
empleos operativos se acerca a 1.1 millones, con el sector Servicios suministrando el 70% del
total.
La pirámide poblacional refleja una estructura bastante joven y el desempleo juvenil triplica casi
la tasa media nacional. El paro total registrado ha bajado ligeramente durante el último ejercicio,
registrando un 13,1% a julio de 2015. En Jamaica el desarrollo en ciertos tramos se vincula a la
elevada criminalidad, siendo por ello una de las prioridades gubernamentales por doble motivo
ya desde el equipo anterior.
Las remuneraciones son bajas y el salario mínimo está fijado en 22.400 dólares jamaicanos
mensuales para jornada semanal de 40 horas. El Planning Institute of Jamaica tiene declarado
que el nivel es insuficiente y debería elevarse al menos un 13% sin dilación. Las organizaciones
empresariales se oponen a ello alegando que tal nivel dejaría a las compañías fuera de
mercado.
Para mejorar las condiciones de empleo, Jamaica precisa elevar su productividad laboral y la
competitividad internacional; pero sin dejar por ello de atender las necesidades económicas y
sociales más urgentes vía mantenimiento de atenciones públicas básicas de forma que no se
avive la delincuencia y la insatisfacción social.
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA
Jamaica ocupa un puesto intermedio en el ranking mundial en términos de renta per cápita.
Su producto por habitante en 2015 fue de 4.912 M$, cifra inferior a la de hace dos años;
y resulta ilustrativo echar la vista atrás una década, cuando la renta per cápita estaba ya en los
mismos niveles actuales. Las razones del estancamiento nominal son la azarosa evolución del
PIB, combinada con el impacto que el tipo de cambio tiene sobre la cifra medida en dólares
americanos.
Pasando a la distribución del producto por estratos económicos, el Índice de GINI es ciertamente
elevado (45,5) y denota una fuerte concentración de la renta nacional en una reducida
porción privilegiada de la población.
El Informe sobre Desarrollo Humano del PNUD para 2015 sitúa la isla en el puesto 99 entre los
países calibrados con un índice general IDH de 0,719. Dentro de las naciones caribeñas,
Jamaica figura por detrás de Barbados (puesto 57), Cuba (67), Trinidad y Tobago (64), pero
aventaja en la clasificación a República Dominicana (101) y a Suriname (103).
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA
El bajo pulso que caracteriza a la evolución del PIB jamaicano, unido a la escasa presión fiscal
se vienen traduciendo en déficits presupuestarios reiterados causando la elevada deuda interna
y externa que el sector gubernamental ha ido acumulando.
La reciente combinación de recortes de gasto público -principalmente en proyectos de inversión, reducciones en los pagos por intereses y unos crecidos ingresos por exportación están
logrando mejorar las cuentas. En 2014 el déficit público quedó por bajo del -0,5% del P.I.B. y el
ejercicio 2015/2016 se cerró con saldo fiscal primario (que excluye intereses de deuda) próximo
a +7% del PIB, conforme a lo convenido con el FMI. La continuidad de esta tendencia deberá
coadyuvar a la reducción paulatina del cociente Deuda pública/PIB acercándolo al entorno de
13
0,96 fijado como meta a medio plazo. Reducción ésta que, junto al aseguramiento de la
estabilidad, constituye uno de los objetivos centrales de la política fiscal comprometidos por el
Gobierno en 2015 con las misiones del Fondo que visitan el país.
La adopción de nuevas medidas en 2015 buscaba conseguir ingresos adicionales. Entre otras
cosas, en abril 2015 se aumentaron los gravámenes del Impuesto General al Consumo y se
instauró un Impuesto Especial que grava los carburantes. A partir del 1 de septiembre entró en
vigor una nueva retención impositiva del 3% para las facturaciones que a lo largo de 30 días
excedan de 100.000 $ por servicios de consultoría, ingeniería, gestión, catering, reparaciones y
transporte, entre otros.
En abril 2016, cautivo de su promesa clave en la campaña electoral, el nuevo Gobierno discute
con el FMI la compatibilidad de exonerar el Impuesto sobre la Renta a las de umbral superior a
1,5 MJD, con idea de estimular la demanda agregada de consumo. La buena noticia de cara a
estas conversaciones es que el ejercicio fiscal 2015-2016 logró cerrarse en 120-700 M U$,
cumpliendo con el límite de superávit primario establecido.
Del lado del gasto, el acuerdo alcanzado en agosto 2015 con los sindicatos JCTU y JTA
permitirá contener los salarios de los empleados públicos hasta lograr que la masa salarial quede
en 9% del PIB, conforme el Gobierno tiene prometido al FMI. Estos cambios, junto con los
sucesivos desembolsos trimestrales del FMI y la asistencia multilateral -destacadamente la
ayuda presupuestaria de la UE-, reducirán la presión que gravita sobre las finanzas públicas para
poder cumplir con sus compromisos de pagos. De hecho, Mr. Holnes prevé someter al
Parlamento en mayo la subida del mínimo exento para el impuesto de la renta. De otra parte, el
acuerdo salarial incluye aumentos del 4% para los salarios públicos en 2015 y 2016 estrechará el
margen disponible para inversión pública, destino con que el Gobierno promete dar a cualquier
excedente, en lugar de consentir mayor gasto corriente.
En un orden paralelo de cosas, una nueva legislación apunta a reforzar la transparencia del
gasto con la expectativa de mejorar la eficiencia y la equidad.
Por lo que hace a la política monetaria, la noticia más destacada fue quizá la rebaja del tipo
básico de los certificados a 5,25%, el mantenimiento del encaje y la expansión de la base
monetaria en 12,5% para asegurar la liquidez. Y, en el orden institucional, la aprobación de la
Banking Services Act que introducirá reformas sustanciales en el sistema financiero; el FMI ha
alabado la iniciativa y aconseja que se apliquen con decisión las medidas que de ella se sigan.
El crédito bancario creció 9,4% durante el año. Es de señalar que a principios de 2016 el
Gobierno ha vuelto a pulsar el mercado interno de capitales colocando sin dificultad bonos a 30
años con cupón fijo de 11,2%. El Banco Central sigue cuidando que el deslizamiento de su
divisa prosiga de forma suave y el cambio cerró 2015 en las 120 unidades por dólar USA que el
organismo había pronosticado. En esta labor se ve ayudado por los recursos del FMI que, si en
su próxima misión en mayo vuelve a mostrar satisfacción con los cumplimientos
gubernamentales, desembolsará un nuevo tramo de 39 M$.
Según viene siendo norma, la autoridad monetaria se acoplará a evolución de las tasas que
determine la Reserva Federal estadounidense por lo que la tasa se elevará cuando se
materialice la esperada subida de tipos en EE.UU. El tipo de interés activo promedio de los
bancos comerciales para préstamos en moneda local alcanzó 17,2% y se esperaba que siguiera
elevándose. No obstante, la suavización de la inflación animó al Banco Central a recortar tipos,
dejando el overnight de la banca en 8% en busca de un estímulo a la actividad por vía de la toma
de créditos por el sector privado.
En caso de detectarse pérdida de confianza en la moneda (el FMI deja entrever que 140 por
dólar USA sería un entorno más lógico para la valuta jamaicana) y en los resultados de la política
aplicada, la política monetaria habría de revertirse endureciéndola incluso con respaldo del
Fondo, para frenar una posible salida de capitales y la depreciación adicional que ello
conllevaría.
Otras medidas que el nuevo Gobierno deberá abordar o reforzar en el ámbito monetario incluyen
la consolidación de la independencia del propio Banco Central, la modificación del mecanismo de
transacciones de repos, la aplicación de la nueva ley de Servicios Bancarios sobre garantía de
14
los depósitos y mejoras
posibles contingencias.
en
la
protección
de
inversionistas
y
en
el
remedio
de
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS
Tras su última nueva misión al país de noviembre 2015, el FMI refrendó su optimismo sobre la
gestión fiscal y monetaria de la economía, cuyo producto interior bruto confíaba crezca 1,6%
durante el año en curso. El crecimiento seguirá afirmándose hasta conseguir, quizá, una tasa de
3% durante 2018. Eso sí, más por vía de la inversión bruta que del consumo; y contando con
firmes
condiciones
externas
que permitan
una demanda sostenida
para
las exportaciones nacionales.
El turismo continuará siendo puntal clave del esquema con su pronóstico de alcanzar cuatro
millones de visitantes en 2018 y mantener una media de pernoctación de 9 noches para los
visitantes que no son de crucero. También las remesas de los emigrantes crecerán
previsiblemente un 4% anual como media durante los próximos ejercicios.
El programa de desarrollo de infraestructuras, JDIP tiene prevista financiación china de 385M$
M$ para la concesión de la Southern Coastal Highway, una terminal marítima en Fort Augusto,
una plataforma para trasbordo de contenedores en Gordon Cay y un gran centro logístico en el
entorno de la capital con vistas a aprovechar el aumento de tráfico y tonelajes de buque tras la
ampliación del Canal de Panamá. En caso de cristalizar, estas iniciativas más la edificación de
de grandes complejos de hotel-centros de juego ya aprobados, reforzarán las posibilidades de
crecimiento del P.I.B. y el empleo durante varios años.
En lo tocante a precios, la evolución de su índice va a depender bastante de cómo se comporten
los hidrocarburos en el mercado internacional. La previsión actual es que la tasa anual para los
tres próximos años no exceda el 4,5%.
Por lo que respecta a situación de pagos con el exterior, se estima que el saldo de la balanza
corriente contenga su déficit en torno a -3% en 2017/18. Y que, paralelamente, la inversión
extranjera se afiance paulatinamente al consolidarse la confianza en las perspectivas de la
economía.
Según quedó indicado, se dispone de poco margen para estimular el crecimiento económico o la
creación de empleo, debido a los estrictos objetivos fiscales (superávit primario no inferior
al 7,25% del PIB) y al pesado fardo de la deuda, que impiden alegrías de gasto en inversión
pública. La debilidad estructural de Jamaica, unida a las limitaciones políticas y de capacidad
productiva dificutan el cumplimiento de objetivos en el marco del EFF aunque, por ahora, se
vienen alcanzando. De no cubrirlos, podrían darse huidas de capital y dificultades de financiación
al erosionarse la confianza de los inversores. Aunque, en vista de los esfuerzos
gubernamentales y del positivo juicio emitido por las misiones del FMI nuestra impresión es que,
aún en caso de algún incumplimiento, el Directorio del Fondo haría concesiones prosiguiendo de
todas formas con su asistencia financiera.
Por último, el importante capítulo es de la deuda pública seguirá decreciendo lentamente un
porcentaje del P.I.B., aunque no es probable que el propósito declarado de rebajarla 30 enteros
con respecto al P.I.B. desde el 120% actual pueda lograrse en una década.
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO
- El marco para los objetivos y transformación deseada para el país viene recogido en el "Visión
2030. National Development Plan". Su objetivo central es pasar de la actual economía basada en
el turismo playero, explotación de minerales y productos agrícolas básicos, a otra menos
dependiente de la coyuntura y la climatología, que se base en formas elevadas de capital
humano, cultura y capacidad institucional.
El documento esboza una estrategia a largo plazo para elevar la calidad de vida mediante un
amplio abanico de actuaciones. Van éstas desde la búsqueda de estabilidad económica,
gobernabilidad o desarrollo urbano sostenible, hasta la seguridad ciudadana o la incorporación
de la diáspora a las tareas de desarrollo. Ello se acompaña con mejoras de infraestructuras
15
viales, aeroportuarias y ferroviarias, abastecimientos de agua y energía, fomento del
empresariado y la innovación mediante clusters sectoriales, mejores servicios financieros,
abanico manufacturero más amplio y competitividad por vía de educación y formación
profesional, y la elevación de estandares de calidad.
El citado "Vision 2030" se complementa con un "Medium Term Socio-Economic Policy
Framework" que escalona actuaciones a emprender durante el trienio que ahora termina.
- Desde el inicio de los años ochenta Jamaica cuenta con el apoyo de las instituciones
financieras multilaterales para acometer las reformas estructurales que propicien la actividad
privada y el funcionamiento de las fuerzas de mercado, respaldo va a continuar. Seguramente el
FMI acordará una nueva Facility en 2017 y el B.M. y el B.I.D. apuntalarán el programa con planes
multianuales de nuevos préstamos al país.
- Se han introducido medidas legislativas para aumentar la recaudación de ingresos y simplificar
el sistema tributario. En 2014, se adoptó normativa para aumentar la independencia funcional
del Banco de Jamaica y para mejorar su capacidad supervisora del sistema financiero. Otras
medidas estructurales se orientan a la transparencia en cuentas públicas, mejora del clima de
negocios, trámites burocráticos y fomento de la inversión extranjera.
- Si bien es cierto que las remesas y el ingreso por turismo apuntalan cada año la balanza de
pagos, sigue existiendo incertidumbre financiera y poca confianza en la solidez de la divisa.
- Un importante capítulo que sigue pendiente de mejora es el energético. Las necesidades
incluidas las de generación eléctrica, se cubren en su casi totalidad (90%) mediante derivados
del petróleo. El coste del Kwh en Jamaica está entre los más elevados del mundo, incidiendo en
la competitividad y en el saldo de divisas mismo. Por ello el Gobierno lleva tiempo planteándose
fuentes alternativas, en particular GNL y renovables. Sin embargo, la introducción del
GNL requiere fuerte inversión en infraestructuras portuarias y en red nacional de distribución;
además, el proceso ha estado sujeto a controversia porque los principales consumidores (plantas
de bauxita y refinerías de alúmina) no lo ven como la mejor alternativa. A estas dudas se agrega
ahora el cambio de precios relativos en el mercado internacional que vuelve a hacer atractivo el
combustible líquido.
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS
A lo largo de 2015 el total de intercambios con el exterior por mercancías y servicios alcanzó
10.775 M$, agregando compras y ventas, lo que pone de manifiesto la dependencia del exterior
que la economía tiene.
Correspondieron a exportación de mercancías 1.261 M$, mientras que la importación de las
mismas quedó en 4.410 M$ al caer el importe de los combustibles y alimentos adquiridos. Los
ingresos por servicios fueron de 2.943 M$, ligeramente mayores que durante el ejercicio previo, y
muy superior a los pagos de este renglón (2.137 M$). Dado que las compras por Servicios son
2.127 M$, el saldo positivo ayuda a atenuar el déficit comercial.
En todo caso, la sub balanza de bienes y servicios muestra déficit crónico a nivel de Balanza
Corriente la situación queda salvada luego por obra del superávit de la renta secundaria.
3.4.1 APERTURA COMERCIAL
Con un cociente del total de intercambios de bienes sobre el P.I.B. próximo a 0,8, la economía
jamaicana se situa en un nivel de apertura exterior relativamente elevado. En términos de
mercancías exclusivamente el coeficiente sería 0,4.
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES
Los cuadros acompañantes muestran cifras de flujos hasta diciembre 2014, a la espera de que
culmine el proceso de declaraciones a ONU sobre 2015. En ellas puede verse en cualquier caso
el primer cliente del país son los Estados Unidos, en posición muy destacada además (casi un
40% de las ventas externas), seguido por Canadá.
16
En la clasificación de proveedores vuelve a dominar Estados Unidos. Aquí es de tener
presente que las altas posiciones de Venezuela y Trinidad Tobago se deben casi
exclusivamente a suministros de hidrocarburos.
Por lo demás, procede señalar que China está ganando cuota de mercado en Jamaica de forma
paulatina, al igual que lo viene haciendo en otras islas de la Región.
Los intercambios comerciales jamaicanas con la Unión Europea de los que si disponemos ya de
datos para 2015, han ido mejorando discretamente a lo largo de los últimos años. En el caso de
la exportación se alcanzaron 323 M€, fruto del notable progreso experimentado este año.
En referencia a España cabe anotar que el país caribeño adquirió un 136% más bienes
españoles que en 2015 principalmente en forma de bienes de equipo. No sucedió lo mismo con
la importación española que decreció, si bien las cifras son de poca importancia mínima en
cualquier caso, como puede verse en el cuadro 15 del I.E.C.
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES)
3. PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES
2013
2014
Millones
$
%
Millones
$
Estados Unidos
771
-6,4
573
Canadá
Islandia
Reino Unido
Alemania
Eslovaquia
225
38
81
5
0
85,1
38,4
80,9
-51,5
-
221
64
76
5
0
Japón
12
16,0
9
Barbados
9
-60,8
9
Eslovenia
63
-11,2
51
14
1659,7
17
Portugal
Fuente: ONU-ProClarity
2015*
%
25,6
-1,6
69,2
-6,5
-8,7
25,4
-0,7
20,0
25,7
Millones
$
%
326
-43,1
188
89
81
56
23
-15,0
40,2
6,7
955,3
-
22
135,9
11
16,8
11
-79,2
7
-59,7
*Datos provisionales
CUADRO 4: IMPORTACIONES
PROVEEDORES)
POR
PAÍSES
(PRINCIPALES
PAÍSES
17
4.PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES
2013
2014
2015*
Mill.
$
%
Mill.
$
%
Mill.
$
%
1.980
-0,4
2.182
10,2
1.706
21,8
Japón
143
18,0
136
-5,3
165
21,6
México
179
-8,3
174
-2,4
126
Canadá
117
109
-6,8
89
España
Reino Unido
30
69
14,4
61,0
-8,1
40
71
80
72
Alemania
57
10,0
60
15,8
Brasil
124
59
8,1
India
37
41
13,5
Guatemala
24
34,1
3,2
10,6
55,8
-1,2
15,0
27,6
18,1
97,9
1,4
30
46,6
Estados Unidos
44,7
18,6
13,4
51
55
36
20
Fuente: ONU-ProClarity
*Datos provisionales.
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN)
En el curso de 2015 las ventas jamaicanas al exterior sumaron 1.261 M$ volviendo a caer con
respecto al año precedente; a falta de datos desglosados por renglones todavía, los cuadros
llegan hasta los resultados correspondientes a 2014. La caída que también se produjo este año
vino parcialmente explicada por la reducción en la partida de químicos -especialmente etanolante las desfavorables condiciones del mercado. Hubo en cambio un aumento en los ingresos
por exportación de alúminia y bauxita, que son productos tradicionales y dominantes de
exportación jamaicana junto con el azúcar y el ron, aunque estos últimos no alcanzan el 4% del
total de las ventas al exterior.
Las compras de bienes al exterior durante 2015 sumaron 4.414 M$ según el Banco Central,
un 15% menos que durante el ejercicio previo. Ello fue debido tanto a la débil demanda
doméstica como al descenso de precios del petróleo y derivados.
Para 2014 los principales capítulos importados se muestran en el cuadro 7, que deja patente el
fuerte predominio de los hidrocarburos, los cuales el país adquiere tanto en bruto para su
refinería PETROJAM como ya destilados para consumo. Igualmente notable es el renglón
importador de productos alimenticios, que roza los 1.000 M$ cada año.
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES
5. PRINCIPALES SECTORES DE EXPORTACIÓN
(Millones de $)
Alimentación
Bebidas y tabaco
Materias primas (salvo combustible)
Combustibles minerales
Químicos
Manufacturas
Maquinaria y equipos de transporte
Fuente: Bank of Jamaica
2012
2013
2014
2015
274
104
665
388
228
36
23
243
83
685
351
113
57
38
240
80
700
301
28
69
22
220
61
691
87
25
46
20
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
18
(Millones de $)
6.EXPORTACIÓN POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
28-Product. Químicos inorgánicos
27-Combustibles, Aceites Mineral
26-Minerales, Escorias y Cenizas
22-Bebidas todo tipo (Exc. zumos)
99-Códigos especiales de la Nomenclatura Combinada.
25-Sal, Yeso, Piedras S/ Trabajar
21-Preparac. Alimenticias Diversas
07-Legumbres, Hortalizas, S/ Conserv.
19-Produc. De Cereales, de Pastelería
20-Conservas Verdura o Fruta; Zumo
Fuente: ONU-ProClarity
2011
2012
2013
2014
425
267
102
87
9
2.
16
19
15
16
403
302
101
220
8
2
20
20
17
22
403
267
97
127
8
2
21
22
16
20
405
231
98
60
52
27
21
21
18
17
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES
7. PRINCIPALES SECTORES DE IMPORTACIÓN
(Millones de $)
Alimentación
Bebidas y tabaco
Materias primas (salvo combustible)
Combustibles minerales
Químicos
Manufacturas
Maquinaria y equipos de transporte
Fuente: Bank of Jamaica
2012
2013
2014
2015
948
79
47
2.217
895
1.070
902
963
77
56
2.176
749
1.044
905
919
73
64
1.972
602
1.102
964
841
72
57
1.147
582
1.125
1.126
2012
2013
2014
311
278
187
642
208
70
194
82
49
147
297
285
191
642
212
71
163
82
46
113
256
323
248
797
241
63
164
71
49
76
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
8. PRINCIPALES CAPÍTULOS DE IMPORTACIÓN(Millones de $)
87-Vehículos Automóviles; Tractores
84-Máquinas y Aparatos Mecánicos
85-Aparatos y Material Eléctricos
27-Combustibles, Aceites Mineral
99-Códigos Especiales de la Nom. Combinada
30-Productos Farmacéuticos
39-Mat. Plásticas; sus Manufacturas
73-Manuf. de Fundiciones, Hierro/Acero
03-Pescados, Crustáceos, Moluscos
94-Muebles, Sillas, Lámparas
*Datos provisionales
Fuente: ONU-ProClarity
3.4.4
PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES
DE
SERVICIOS
(EXPORTACIÓN
E
En su Balanza de Pagos preliminar para 2015, el Banco de Jamaica consigna exportaciones de
Servicios por importe de 2.943 M$ -prácticamente iguales que el año previo- y unos gastos por
este concepto que ascendieron a 2.137 M$ la mejora del superávit los servicios de Transporte
(+125 M$), Viajes (+87) y Seguros (+18 M$).
Durante el ejercicio de 2014, para el cual si tenemos cifras absolutas, los importes de cada sub
renglón fueron: Viajes (+2.090 M$), Transporte (déficit de -664 M$) y Otros servicios (-706 M$,
19
reuniendo Seguros, Construcción y Servicios a empresas).
En caso de especial interés por datos temporales parciales, se pueden obtener separaciones de
ingresos y abonos trimestrales a partir de unas entregas trimestrales de estadísticas que el
Banco efectúa.
Procede destacar aquí los Servicios de Turismo, que obtuvieron un aumento de 188 M$ sobre
los ingresos del ejercicio anterior.
3.5 TURISMO
Constituye un pilar clave del edificio económico jamaicano y de su balanza de pagos, codo a
codo con la explotación de minerales y las remesas de emigrantes.
El turismo de Jamaica se centra en sol y playa, sin apenas variantes de motivación cultural o de
otro género.
Según las últimas cifras del Jamaica Tourist Board, durante 2014 se recibieron 3,6 millones de
visitantes que proporcionaron 2.200 millones de dólares de ingresos (aumento del 6,4% sobre el
año precedente), lo que habla por sí solo de la relevancia del sector. A este impacto dinerario se
agrega el importante número de puestos de trabajo directos que caracteriza a esta actividad por
cada unidad de output, y la movilización inducida en términos de inversión en nuevos
establecimientos y negocios turísticos, su renovación y ampliación, más los servicios y
suministros de provisión diaria que todo ello conlleva.
Del total de llegadas, 1,4 millones correspondieron a turismo de crucero, la mitad del cual recala
ahora en Falmouth, repartiéndose el resto básicamente entre Ocho Ríos y Montego Bay. La
perspectiva es de continuación del crecimiento anual de visitantes a una tasa superior al 6% (en
el caso de los europeos, ésta alcanzó el 10% el pasado año). En particular, el turismo de crucero
aumenta con gran rapidez (12,5% más pasajero durante 2014), tal y como viene ocurriendo en
toda la región del Caribe.
El adelanto para la primera mitad de 2015 señala que las llegadas alcanzaron 1,93 millones de
personas, con un aumento del 11,6% en las de vía aérea y un 3,1% en las de cruceros. En el
reparto de los visitantes de 2014 según nacionalidad, destaca Estados Unidos con 1.2 M.,
seguido de Canadá con 0,37 M. y los países europeos con 0,26 M. liderados por Inglaterra (0,17
M.). El 4% del total de turistas fuera de crucero correspondió a nacionales jamaicanos
residentes en el extranjero.
La estancia media del turista convencional (es decir, dejando al margen los cruceristas y los
jamaicanos residentes en otros países y que suelen alojarse en casas familiares) está siendo de
8,3 noches, es decir algo más breve que lo usual.
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES
En su informe “Doing Business”, el Banco Mundial situaba a Jamaica en el puesto 71º entre 189
países, ascendiéndolo en 2016 al 64º. El Banco lo nombra, además, entre los diez países que
más han mejorado su clima para el inversor durante los últimos años. De todas maneras, es
evidente que aún queda mucho por hacer para facilitar los negocios y engrosar los flujos de IED,
como el Gobierno busca con su política difusora de los atractivos del país para los inversionistas
potenciales extranjeros.
El marco director de la inversión extranjera viene regulado por la Companies Act y por la
Securities Act, que regulan la constitución y adquisiciones de activos y sociedades. La normativa
no discrimina entre inversión doméstica y foránea, aplicando Trato Nacional a las empresas de
propiedad extranjera sin imponer tampoco restricciones sectoriales ni topes de tenencia
accionarial sin otra limitación que los casos de posible trascendencia para la seguridad nacional.
En particular, la IED extranjera es bienvenida al programa de privatizaciones que opera desde
hace años.
20
Las formas de desarrollar un negocio en el país incluyen Compañías por acciones pero de
responsabilidad limitada, Sociedades anónimas por acciones, Empresas de responsabilidad
limitada por garantía (ya sea con o sin capital social), Sucursales de empresas extranjeras, y
Asociaciones temporales o Joint Ventures.
La ya antigua Ley de Control de Cambios consagra el libre movimiento de pagos y facilita los
flujos de capital, tanto para invertir en el país como para repatriar luego beneficios o principal.
Las autoridades estimulan en particular la producción destinada a la exportación (Ley de
Fomento de la Industria de Exportación, EIEA) y el establecimiento en recintos de Zonas Francas
(Export Free Zone Act). También existe un programa de Asistencia Técnica Internacional, (ITAP),
dirigido a las iniciativas de envergadura pequeña y mediana cuya inversión se considere que
contribuye al desarrollo nacional.
El Instituto de Promoción de Inversiones de Jamaica, JAMPRO, es el encargado de velar por el
atractivo del país como destino de inversiones productivas y de fomentar en el exterior la imagen
de buena acogida y respeto al inversionista. Dentro de su limitación de medios, el Instituto ha
intensificado su actividad organizando regularmente foros y otros eventos dirigidos a tales
propósito, y ofreciendo servicios de información y asesoría al empresario extranjero para
motivarlo a invertir en la isla.
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
En Jamaica la inversión total representa una parte reducida del P.I.B. La porción extranjera de la
misma es igualmente escasa para los estándares vigentes, si bien resulta crucial para algún
sub-sector de la economía. El stock de inversión foránea en el país en 2015 se cifraba en 13.295
M$ para la IED y en 1.726 M$ para la inversión de cartera.
A lo largo del año fiscal 2014/15 la inversión directa (IED) neta alcanzó 494 M$, según el FMI. El
flujo bruto entrado - del orden de 550 M$, posiblemente- refleja una mejoría del clima de
inversión en línea con los deseos del Gobierno, el cual está necesitado de recursos externos que
no computen como deuda. Sin embargo, las entradas anuales de fondos extranjeros todavía
quedan por debajo de la media de 800 M$ que el país ostentaba antes de la crisis
financiera internacional. El último Staff Report del FMI prevé para los próximos tres
ejercicios aumentos de la IED a ritmos anuales de 3,8%, 3,4% y 3,1%.
Como sectores beneficiarios o de acogida destacan el inmobiliario, el hotelero y el transporte
entre los focos de atención de los inversionistas foráneos. El renglón industrial manufacturero
queda bastante por detrás. El resumen de las entradas acumuladas a lo largo de la última
década compilada (informe UNCTAD) arroja 4.100 M$ con la distribución por sectores receptores
y por países emisores que se transcribe en el cuadro.
Se aprecia el predominio de China, cuyas grandes constructoras han tomado algunas
concesiones en la Highway 2000 y además de otras firmas que invirtieron en la explotación de
caña de azúcar. El despegue chino se acrecentará cuando hayan cifras de 2015 y 2016 a
consecuencia de nuevas operaciones recientes. España no figura a pesar de disponer
probablemente de cifras análogas con su 25% de la capacidad hotelera de la isla; el hecho -que
se repite en nuestro Registro de COMINVER- radica probablemente en haberse utilizado
recursos de otras procedencias, además de sistemas de gestión sin propiedad y capacitaciones
de nacionales terceros.
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES
21
9. INVERSIÓN EXTRANJERA HACIA EL PAÍS: ORÍGENES Y SECTORES
(Millones de $)
A) POR PAÍSES
China
Estados Unidos
Reino Unido
Francia
Canadá
India
Otros
B) POR SECTORES
Sector primario
Minería, agricultura y pesca
Sector manufacturero
Metal y productos metálicos
Químicos
Alimentos, bebidas y tabaco
Otros
Sector servicios
Hoteles y restaurantes
Construcción
Transporte
Finanzas
Otros
Fuente: UNCTAD, World Investment Report 2014
2003-2013
1.350
1.207
367
103
38
3
766
211
687
384
10
258
35
3.147
504
1.350
1.027
96
169
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
En 2015 cambió de manos la concesión del aeropuerto internacional Norman Manley de
Montego, cuya titularidad de gestión un grupo mejicano ha comprado a la española Abertis que
lo explotaba desde que el Gobierno lo abrió a concesión. De forma paralela el Estado convocó
licitación para el aeropuerto de Kingston, también bajo modalidad concesionaria y pensando en
grupos extranjeros, quedando la convocatoria desierta.
Siguiendo con las concesiones la China Communications Construction Co., que ha terminado la
Highway 2000 bajo concesión construirá su sede regional en Kingston. En enero 2016 se ha
concedido a la China Harbour Eng. Co. por 385 M$ la concesión para los tramos 1A y 1B de la
Southern Coastal Hihgway de 43 Km que se ampliará luego otros 65 Km hasta san Antonio.
Igualmente se ha anunciado la adjudicación del refuerzo del abastecimiento de agua potable a
Kingston y St. Andrew al grupo europeo MIYA, por 42,5 M$. Probablemente se trata de un
contrato de inversión bajo fórmula PPP, aunque no tenemos confirmación de ello.
En septiembre 2015 la israelita IC Power adquirió la totalidad del accionariado de Jamaica
Private Power Co., cuya térmica de 60MW aporta el 6% de la capacidad total que se halla
conectada a red. En noviembre del mismo año el gran grupo chino de automoción CNAICO ha
confirmado su decisión de elegir Spanish Town para erigir una gran planta de recambios y partes
de automóvil para América, que tenía pensado haber montado en Cuba.
A mediados de 2016 se firmará la concesión por 30 años del puerto marítimo de Kingston para
contenedores que fue adjudicada al consorcio francés CMA-CGM Terminal Link. La empresa ha
iniciado trabajos de dragado para aumentar la profundidad con vistas a los buques de 14.000
toneladas de registro que podrán cruzar el Canal de Panamá ampliado. Con una inversión
cifrada en 510 M$ que incluye 174 M$ del BID, se ampliaría la capacidad de manejo a 3,2 M de
Tm. anuales.
Para abril 2016 se anuncia el inicio de los trabajos para construir una terminal y planta de GNL
en Montego Bay para generar y trasvasar entre buques hasta 200.000 Tm anuales y convertir al
22
país en el hub del Caribe para este fluido. El importe ascendería a 200 M$ y correría a cargo de
la firma New Fortress.
Celebration Inn ha obtenido permisos para construir un complejo de casino en Montego que
incluirá 2.000 habitaciones hoteleras. La primera fase de 500 M$ inicia su construcción en
2016. En línea similar, Harmony Cove, asociada al 50% con la estatal Harmonisation Ltd,
ha conseguido otra para un complejo de 970 M$ con 1.000 habitaciones y casinos, que
iniciará este mismo año. Por otro lado, Urban Development Co. ha firmado un parque de
atracciones que encomendará a la China's Construction Co. Ltd. por un importe estimado de 970
M$.
La americana Benchmark Renewable Energy construirá una planta de etanol de 40 millones de
litros más una plantación de sorgo de 4.000 Ha. para alimentarla y una generadora eléctrica de
6MW. En segunda fase la capacidad y la plantación serán duplicadas.
En el sentido opuesto (desinversión extranjera), la china Pan Caribbean Sugar Co., que lleva
invertidos 200 M$ desde que adquiriera al Estado tres ingenios y la explotación de 38.000 acres
de zafra, pretende dejar el país antes de 2017 y el Gobierno busca estas semanas un comprador
que evite una crisis de empleo en la zona. La compañía explotadora de bauxita Noranda parece
estar deshaciéndose de actividad extractiva cuya venta podría cifrarse en 100 M$. A finales de
2014 el conglomerado ALCOA se desprendió de su participación en JAMALCO, que vendió al
Noble Group de Hong Kong por 140 M$.
En años precedentes se dieron otras implantaciones relevantes de grupos extranjeros en los
sectores hotelero, eléctrico y minero-metalúrgico. Así por ejemplo, el gigante ruso del aluminio
RUSAL detenta el 65% de la producción de bauxita/alúmina. El Estado venezolano invirtió en la
refinería nacional jamaicana, de la cual posee el 49%. También está controlada por
inversionistas extranjeros (coreanos y Marubeni principalmente) la compañía nacional de
distribución eléctrica, Jamaica Public Service Co, donde el Estado conserva solo el 18% del
capital que, además, quiere privatizar en 2016/2017. Por otra parte, ya quedó apuntado que
destacados grupos hoteleros españoles controlan en régimen de propiedad la cuarta parte de la
oferta habitacional de alto nivel en la franja costera de Montego Bay y aledaños.
3.6.4
FUENTES
EXTRANJERAS
OFICIALES
DE
INFORMACIÓN
SOBRE
INVERSIONES
En su Quarterly International Investment Report el Banco de Jamaica ofrece el resultado por
trimestres de inversión directa en el país desglosándola en cuatro subsectores (Turismo, Minería,
Infraestructura y Manufacturas). También reseña la posición de inversión de cartera.
En lo que respecta a flujos anuales, sin embargo, el informe anual del Banco no desglosa
inversión directa y de cartera, ni separa entradas y salidas; tan solo consigna un saldo neto, por
lo que ha de recurrirse a las bases UNCTAD para conocer la I.E.D. recibida y emitida. este
organismo ofrece igualmente en las estadísticas de su World Investment Report el acumulado
del 2003-2014 decenio por sectores receptores. Sin embargo, la reciente edición 2015 del
informe no da continuidad al desglose.
La compilación oficial jamaicana de balanza de pagos presenta un renglón denominado "Private
Investment" que no segrega la inversión directa, y que incorpora además los "Errores y
Omisiones" que permiten cuadrar la balanza total. Todo ello en saldo neto solamente. Tampoco
la Oficina de Estadísticas facilita desglose sectorial de las entradas/salidas de IED.
El F.M.I., con ocasión de sus Staff Report, ofrece su versión de la IED anual del país y la de
cartera, junto con estimaciones de evolución para años venideros; pero solamente en términos
netos y sin especificar países de origen o sectores destinatarios.
Para un conocimiento actualizado, aunque somero, de las operaciones de inversión nuevas y los
planes a corto de grupos extranjeros, el seguimiento de los periódicos Observer y Gleaner
proporciona indicaciones de utilidad.
Por último, en lo que hace a información de tipo cualitativo sobre inversión extranjera, es decir
23
regulación,
instrumentos
de
apoyo,
calendarios
de
actividades
y
eventos,
operaciones destacadas de empresas y otras noticias, el Instituto Oficial de Promoción
(JAMPRO) es la fuente más indicada de consulta: bien en su página [email protected] , en las
memorias anuales, o en sus boletines informativos.
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES
El Certamen más relevante a este respecto -quizá el único sustancial- es el foro que se celebra
en el país con carácter trienal y cuya última edición ha tenido lugar en marzo 2015. Se trata del
Jamaica Investment Forum que organiza el instituto oficial JAMPRO y reune del orden de 150
empresarios internacionales y jamaicanos en torno a diversas conferencias, coloquios e
intervenciones de los responsables de política económica.
Dirigido a promover el país como destino de inversión, cuenta con la participación del
Gobernador, la Primera Ministra, el Mº de Economía y el Mº de AA.EE y Comercio, entre otras
autoridades. Es patrocinador destacado del evento el Banco Interamericano de Desarrollo. Si
bien no se configura propiamente como feria de inversiones, constituye la mejor ocasión para
ponerse al corriente de promociones para atracción de inversión extranjera, así como de
políticas relevantes o noticias sobre proyectos bancables para la IED en el país. Tiene caracter
bienal y se ha celebrado en Estados Unidos y Canadá hasta la edición de marzo 2015 que tuvo
lugar en Montego Bay.
Aparte de lo anterior, cada año suele montarse alguna otra actividad adicional relacionada con la
inversión. Así, en 2014 fue la Conferencia Internacional sobre Venture Capital organizada por el
Dev. Bank of Jamaica Ltd., y en 2015 la Conferencia de la Diáspora Jamaicana de junio 2015
cuyo tema dominante serán las posibilidades de utilización de recursos privados para iniciativas
productivas en el territorio nacional.
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES
Pasando a la emisión de inversión jamaicana al exterior, las cifras a nuestro alcance son las
ofrecidas por la UNCTAD. Las fuentes locales que conocemos nada dicen sobre ella, su posible
reparto, o el importe acumulado a lo largo del tiempo. En todo caso, los importes son ínfimos
y sin desglose por países o sectores. Es de suponer, sin embargo, que una porción de miembros
de la diáspora jamaicana afincada en Canadá y EE.UU. detenten algún stock reseñable de
inversión de cartera, directa, y, en todo caso, inmobiliaria.
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES
10. FLUJO DE INVERSIÓN HACIA EL EXTERIOR POR PAÍSES Y SECTORES
(Datos en millones de $)
POR PAÍSES
2013
n.d.
2014
n.d.
2015
n.d
POR SECTORES
n.d.
n.d.
n.d
TOTAL
-87
-2
n.d.
Fuente:UNCTAD, World Investment Report 2015 - Country Fact Sheet: Jamaica
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS
La economía jamaicana presenta un grave y sistemático déficit en la Sub balanza de
Mercancías. Los resultados positivos de Turismo, Transporte y demás Servicios resultan
insuficientes para compensarlo. La renta primaria neta es también negativa u, si bien las
remesas de emigrantes general casi 3.000 M$, la renta secundaria neta (+2.333 M$) no logra
nivelar el conjunto de la Balanza Corriente. De todos modos, la notable mejoría de 2015 deja su
saldo en -2,4% del P.I.B.
La Balanza de Capital este año presentó un saldo positivo de 1.446 M$ merced al descuento por
24
la recompra de deuda a Petrocaribe.
La Balanza Financiera arroja saldo positivo. Su publicación desafortunadamente no segrega con
detalles los subrenglones hasta que no se disponga de la versión definitiva. En todo caso
consigna una entrada neta de 1.800 M$ por los bonos emitidos en cartera, e inversiones mejores
que el pasado año.
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS
(Datos en Millones de $)
2013
2014
2015**
-1.281
-3.878
632
-689
1.902
-605
-256
2.221
-1.128
-3.759
626
-664
2.090
-706
-287
2.291
-326
-3.153
806
n.d.
n.d.
n.d.
-312
2.333
II. CUENTA DE CAPITAL
19
9
1.467
III. CUENTA FINANCIERA
Inversión directa
Inversión de cartera
Variación de reservas
Errores y Omisiones
**Datos preliminares
-1.262
-
-1.175
591
782
+656
-54
413
794
1.800
+440
-727
11. BALANZA DE PAGOS
I. CUENTA CORRIENTE
Balanza comercial
Balanza de servicios
Transporte
Turismo y viajes
Otros servicios
Balanza de Renta Primaria
Balanza de Renta Secundaria
Fuente: Banco Central
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES
La posición de reservas brutas continuó el fortalecimiento ya observado a lo largo de 2014,
cerrando diciembre 2015 en 2.914 M$, que proporcionan una cobertura de seis meses en
términos de valor de importación.
Este mayor colchón disponible facilitará al Banco de Jamaica su labor de intervención para
cuidar del tipo de cambio y su evolución suave.
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO
La divisa jamaicana siguió depreciándose durante 2015 hasta llegar a 120 J$ al final del año. A
título de referencia, 18 meses antes el tipo era 106,1 por dólar USA.
Las autoridades se esfuerzan por suavizar el deslizamiento para así reducir la inflación inducida
y las alzas concomitantes en el coste del servicio de la deuda exterior. En los próximos
ejercicios se espera un descenso regular que acabe situando la divisa nacional en las
proximidades de 153 unidades por dólar.
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS
Atendiendo a la presentación del Banco Mundial sobre la deuda total del país, cuya última
actualización llega a finales de 2014, el monto de deuda externa ascendía a 14.045 millones de
dólares. Estimaciones de otros analistas situaban el stock en 17.300 M$ y el porcentaje de la
deuda externa sobre el P.I.B. que se suele manejar es del 125%. El monto decreció en 2015 por
lo que más abajo se indica.
A pesar del elevado cociente entre deuda y PIB, Jamaica no tiene la consideración de país HIPC
25
(Heavily Indebted Poor Country) al disponer de un nivel de renta per cápita considerado como
intermedio.
Atendiendo al desglose por acreedores, los bilaterales (gobiernos de otros países) sumaban
1.030 M$, más de la mitad correspondientes a Estados Unidos.
Venezuela ha venido siendo durante años el acreedor más destacado del país, por vía de la
facilidad financiera PETROCARIBE destinada a los suministros de hidrocarburos. Sin embargo,
en julio 2015 se tomó la decisión gubernamental de amortizar anticipadamente esta deuda. Ello
condujo a emitir 2.000 M$ en bonos para afrontar su pago. Dado que el descuento facial de la
recompra ronda el 56%, el total nominal de la deuda jamaicana bajó 800 M$ con la operación;
pero a costa de aumentar el servicio anual ya que, al perderse la concesionalidad que
caracterizaba a los préstamos de la facilidad venezolana, el perfil de repagos se endurece. El
coste de las nueva emisión soberana es del 8,5% anual para los bonos a 30 años y del 6-7%
para la porción emitida a 13 años.
En lo que se refiere a la financiación multilateral se aprecia que, dentro del compromiso externo
total jamaicano, este sumando no es tan elevado como en otras economías de su estilo
porque la porción principal de la deuda del país la conforman los bonos en manos de particulares
extranjeros, emitidos en dólares (3.579 M$). En el paquete adeudado a organismos
internacionales destacan 1.345 M$ con el BID y 824 M$ con el Banco Mundial, además de los
casi 1.000 M$ que se adeudarán al FMI cuando terminen los desembolsos del actual Programa.
En cuanto a la deuda con bancos comerciales extranjeros apenas supone 176 M$.
El servicio de la deuda según cómputo del BM (que sitúa en el dividirse la suma de
exportaciones de bienes, exportación de servicios y renta primaria de la balanza de pagos) fue
22,3%. En 2015 el porcentaje habrá subido por la amortización súbita de principal a
Petrocaribe. Deberá bajar después en 2016, aunque el endurecimiento de interés medio tras
esta operación de canje por bonos de mercado habrá de notarse en el servicio.
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO
Las agencias calificadoras sitúan al país en la parte baja de la escala, aunque en 2015 alguna ha
revisado al alza su calificación. Así, Standard & Poor´s le asigna "B Stable", y Fitch "B- Positive".
En cuanto a las agencias aseguradoras de crédito lo tienen clasificado en el nivel más bajo:
grupo 7º
3.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA
El país enfrenta serios problemas que afectan principalmente a la población joven, tales
como el alto nivel de delincuencia y el desempleo que el Gobierno intenta atajar. Su
impacto es claro al mermar el crecimiento económico, la aceleración del cual es el medio
esencial de lograr el desarrollo de la nación.
Desde el punto de vista de las cuentas gubernamentales el desafío principal a largo
plazo es reducir la deuda pública, (124% del P.I.B). que merma sensiblemente el potencial
de crecimiento económico.
Otros retos críticos mejoran los ratios de la sostenibilidad fiscal y la financiera
exterior, incluyen reducir la vulnerabilidad a los desastres naturales como tifones y
terremotos, proveer servicios a la población para preservar la estabilidad político-social.
La atracción de inversión extranjera de tipo fabril y también para el sector de los servicios
es otro objetivo lógico para conseguir recursos frescos que no provoquen endeudamiento
adicional.
La facilitación de los negocios constituye una preocupación gubernamental más reciente,
pero que se declara con cada oportunidad. En 2014/2015 el país ascendió diez puestos en
el ranking del Índice de Competitividad colocándose en el 86º entre las 144 economías
evaluadas. Empero, sigue habiendo amplio margen de mejora a través de una verdadera
aplicación de una ventanilla única para la constitución de sociedades, simplificación y
abaratamiento de las licencias de obras y, claro está, mejoras de infraestrucruras y del
suministro eléctrico.
La problemática coyuntura de Venezuela, que hace peligrar la continuidad del
generoso instrumento financiero Petrocaribe, supone un riesgo añadido para las finanzas
26
jamaicanas y su posición de solvencia, haciendo necesario identificar fuentes sustitutivas.
De momento, sin embargo, al celebrar el aniversario del mecanismo aseguró que seguirá
en pie, aunque sabido es que sus montos caen fuertemente al aplicarse sus automatismos
con precios bajos de los crudos, como los ahora vigentes.
4 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES
4.1 MARCO INSTITUCIONAL
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES
Históricamente las relaciones económicas entre Jamaica y España han sido poco relevantes
hasta 2005 en que las cosas empezaron a cambiar de modo sustancial con el acercamiento a la
isla de las primeras cadenas hoteleras españolas.
Jamaica es uno de los raros casos donde nuestra presencia inversora es mucho más importante
en la relación económica bilateral que los flujos de bienes y servicios, o que los contratos y
proyectos en cartera de las empresas españolas en el país.
Las cifras de comercio bilateral han ido creciendo notablemente también y en 2015 superaron los
70 M€.
Las empresas españoles sustentan desde hace ya una década la Jamaica Spain Foundation que
ejerce labores sociales y de enseñanza del español cuya actividad recibe amplio reconocimiento.
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS
España y Jamaica tienen en vigor, desde 2002, un Acuerdo de Promoción y Protección
Recíproca de Inversiones.
El 16 de mayo de 2009 entró también en funcionamiento un Convenio para la Evitar la Doble
Imposición y Prevenir la Evasión Fiscal, firmado en 2008. Este acuerdo reviste notable interés
para los inversionistas españoles del sector turístico que, implantados en Jamaica mediante
adquisición de notables propiedades de terreno e inmuebles –además de la explotación de los
complejos- se veían perjudicados hasta entonces por figurar clasificado Jamaica como paraíso
fiscal. Consideración ésta que no permitía desgravar en nuestro país por las inversiones
realizadas en la isla además de penalizar el envío de directivos desde España, y que
desapareció con la llegada del Convenio.
Los intercambios comerciales en sentido amplio se encuadran en el Acuerdo EPA que, desde
2008, ampara no solo el acceso al mercado y la facilitación del comercio de bienes, sino también
el de servicios, inversiones y compras públicas, entre otros aspectos y disciplinas. El acuerdo
incorpora igualmente un sustancial elemento de cooperación al desarrollo, con financiación a
cargo del 11º FED en el marco del Acuerdo de Cotonou y sus revisiones, en forma de proyectos
y asistencia técnica para el comercio.
Con ocasión de la visita de SS.MM. los Reyes a la isla (febrero 2009), se firmó un Convenio
sobre Transporte Aéreo, publicado en el BOE en mayo 2010.
Cabe mencionar por último la existencia de un acuerdo bilateral relativo al trabajo remunerado de
los familiares dependientes del personal diplomático, consular, administrativo y técnico adscrito a
las respectivas Misiones Diplomáticas.
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
Si bien la Unión Europea no recogía en su base de datos ninguna traba en Jamaica, continúa
vigente una prohibición de acceso a los productos porcinos y derivados de origen español desde
los problemas fitosanitarios ocurridos hace ya largo tiempo. Aunque el volumen de exportación
afectado reviste un alcance reducido, la OFECOME ha facilitado recientemente una nota
informativa estadística para las gestiones que nuestra embajada se propone realizar ante el
Ministro de Asuntos Exteriores y Comercio para solicitar la remoción.
27
Cabe quizá mencionar aquí a título de obstáculo las quejas de los operadores económicos sobre
los elevados costes operativos a los que se enfrentan, tales como la factura eléctrica o los
elevados impuestos a la importación de productos básicos de alimentación (carne y verduras).
Se trata, no obstante de problemas erga omnes que, por tanto, no afectan únicamente a los
empresarios españoles.
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
Las relaciones comerciales entre Jamaica y España vienen presididas, según queda dicho, por el
acuerdo de partenariado EPA entre la UE y CARIFORUM. El acuerdo está llamado a facilitar los
intercambios con gran ventaja para la exportación jamaicana, gracias al desarme arancelario
asimétrico que intervino de forma inmediata del lado europeo y solo progresivamente para los
países CARIFORUM (mediante desmontes sucesivos bienales que terminarán en 2025).
A lo largo de 2015 las ventas españolas a la isla ascendieron a 72 M€, que duplican largamente
los resultados del año anterior la tendencia al cabo del primer trimestre de 2016, no obstante, es
de regreso al nivel de los 30-40 M€ anuales. La cuota de España en este mercado ha rebasado
largamente, pues, el record que alcanzó en la década precedente. El número de exportadores se
encuentra en torno a la centena, según los años.
Los principales renglones de nuestra exportación vienen siendo los productos cerámicos,
máquinas y aparatos mecánicos, equipo eléctrico, muebles, bebidas alcohólicas, pescados
congelados, manufacturas de piedra y yeso, prendas y textil para hogar, y productos
siderúrgicos. Se echan de menos en la relación figuras como los vehículos o los medicamentos
envasados, que son renglones sustantivos de la importación global jamaicana. En todo caso, los
envíos españoles a la isla están muy ligados desde hace tiempo a suministros para el sector
hotelero: tanto para la construcción o reforma de los complejos y su dotación de mobiliario y
equipamiento como luego para su mantenimiento e insumos ulteriores.
Del lado de las compras españolas hace ya tiempo que el importe anual no alcanza el millón de
euros (0,42 M€ en 2015). Se reparten entre productos siderúrgicos, cobre y sus manufacturas,
ron, café y té, principalmente.
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
12. PRINCIPALES SECTORES DE EXPORTACIÓN ESPAÑOLA
(Datos en Millones de €)
Agroalimentarios
Bebidas
Bienes de Consumo
Materias Primas, Prod. Industriales y Bienes de Equipo
TOTAL
Fuente: ESTACOM
2013
1,8
1,8
10,2
8,8
22,7
2014
2,7
2,8
16
8,8
30,5
%
52
60
56
0
34
2015
2,8
2,9
23
43,3
72
%
2
2
43
394
136
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
(Datos en Millones de €)
13. EXPORTACIÓN ESPAÑOLA POR CAPÍTULOS
85 - Aparatos y material eléctrico
84 - Máquinas y aparatos mecánicos
69 - Productos cerámicos
94 - Muebles, sillas, lámparas
73 - Manufactura de fundición, hierro y acero
99 - Códigos especiales de la nomenclatura combinada
03 - Pescados, crustáceos, moluscos
68 - Manufacturas de piedra, yeso
63 - Artículos de textil y hogar
2012
2013
2014
2015
1,1
2,7
2,3
0,5
0,01
0,8
2,2
0,8
0,9
2,7
3,1
4,0
1,9
0,3
0,5
1,2
0,5
0,8
1,8
10,1
2,6
3,2
0,7
0,7
2,0
0,8
0,5
19,8
9,2
3,9
3,8
3,0
1,5
1,2
1,1
0,8
28
Fuente: ESTACOM
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
14. PRINCIPALES SECTORES DE IMPORTACIÓN ESPAÑOLA
(Datos en miles €)
Agroalimentarios
Bebidas
Bienes de Consumo
Materias Primas, Prod. Industriales y Bienes de
Equipo
TOTAL
Fuente: ESTACOM
2013
22
63
4
2014
10
68
14
%
-55
-8
209
2015
37
34
2
%
270
-50
-85
112
435
287
352
-19
202
528
160
425
-20
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
(Datos en miles de €)
15. PRINCIPALES CAPÍTULOS DE IMPORTACIÓN
ESPAÑOLA
72 - Fundición, hierro y acero
74 - Cobre y sus manufacturas
47 - Pasta de madera, papel
09 - Café, té, especias
22 - Bebidas de todo tipo (Excl. zumos)
99 - Código especial de nomenclatura combinada
12 - Semillas oleaginosas, plantas industriales
84 - Máquinas y aparatos mecánicos
33 - Aceites esenciales, perfumería
90 - Instrumentos y aparatos de óptica; y
medicoquirúrgicos
Fuente: ESTACOM
2012
2013
2014
2015
n.d.
n.d.
n.d.
1
239
6
11
2
4
91
n.d.
n.d.
23
63
2
n.d.
1
n.d.
142
228
34
10
68
11
10
12
3
205
43
38
37
33
33
20
7
3
n.d
n.d
n.d
3
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL
16. Balanza Comercial Bilateral
(Millones de €)
Exportaciones Españolas
Importaciones Españolas
Saldo
Tasa de Cobertura (%)
Fuente: Elaboración propia
2012
2013
14,6
0,48
14,1
3.045
22,7
0,20
22,5
11.211
2014
30,5
0,53
29,9
5.774
2015
%
34
165
32
-48
71,9
0,43
71,5
16.929
%
136
20
39
194
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS
Desafortunadamente, hoy por hoy no se dispone de las cifras de comercio de servicios por
países: ni en fuentes jamaicanas ni en las españolas. Lo mismo sucede con el intercambio de
servicios de los restantes países miembros de la Unión Europea. No obstante, a la vista de su
renglón principal a saber, el turismo español hacia la isla que cabe estimar en 60.000 visitantes
con estancia media de 9 noches - cabe deducir que España aporta a la economía de la isla más
de 10 M$ por esta vía cada año. A estos gastos de estancia y viaje habría que agregar los gastos
de servicios y las compras que efectúan los viajeros; especialmente en el caso de los visitantes
que arriban en cruceros marítimos sin problema de limitación de equipaje.
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN
La inversión española directa en Jamaica es grande para el tamaño de su economía.
29
Destacados grupos hoteleros como Riu, Iberostar, Fiesta, Bahía Príncipe, Fuerte (más Meliá,
que hizo su entrada en 2015) cuentan con múltiples complejos que conforman la cuarta parte de
la oferta de habitaciones de alto estándar existentes en la isla. Esta inversión ha propiciado que
firmas españolas exporten al país materiales de construcción y equipamiento, así como servicios
de ingeniería y consultoría; y también que empresas españolas de otros sectores se acerquen a
la isla en busca de oportunidades de negocio: tanto por vía comercial y de contratos para
instalaciones y montaje, como de inversión para suministrar servicios diversos de forma regular
(hospitalarios, cambio de divisas, gestión aeroportuaria).
Los flujos brutos de Inversión recogidos en nuestro Registro han oscilado bruscamente al
compás de operaciones puntuales. Así, junto a varios totales nulos ( 2011, 2013, 2014, 2015), se
dio bruscamente en 2012 un flujo español de 316 M€.
Las últimas cifras de posición (stock a diciembre 2013) resultan peculiares: el total es
oficialmente 60 M€, que además desaparecerá en el registro tras 2015 porque el aeropuerto de
Montego fue vendido por su titular español. Sin embargo, cualquier estimación de
las propiedades conocidas de grupos españoles en la isla situaría su valor por encima de 1.0001.500 M$. Curiosamente también, los sectores que destacan en las listas del Registro han
venido siendo la ingeniería civil, el financiero y el transporte marítimo, por delante del
hotelero. La explicación reside probablemente en que los complejos turísticos se hayan
financiado desde otros países, o a través de sociedades y copartícipes no españoles.
Jamaica constituye el destino mundial Nº 78 en orden de importancia para la IED española en
términos de stock, pero descenderá muchos puestos cuando aparezcan las cifras de 2015
debido a la citada venta de la concesión aeroportuaria.
Del lado jamaicano no figura anotado flujo alguno hacía España desde tiempo, y así seguían las
cosas al cierre de 2015. El stock total jamaicano registrado en nuestro país es igualmente nulo.
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
17. IED ESPAÑOLA HACIA EL PAÍS
2012
2013
2014
2015
(Datos en Millones de €)
INVERSIÓN BRUTA
316
0
0
0
Inversión bruta por sectores
Comercio e intermediación comercial
Servicios financieros
316
0,2
0
0
0
0
0
0
Fuente: DataInvex
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
18. STOCK DE IED ESPAÑOLA EN EL PAÍS
2011
2012
2013
2014
51
56
60
n. d.
(Millones de €)
TOTAL
Fuente: DataInvex
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
19. FLUJO IED DEL PAÍS HACIA ESPAÑA
(Millones €)
INVERSIÓN BRUTA
2012
2013
2014
2015
0
0
0
0.
30
Fuente: DataInvex
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
20. STOCK DE IED DEL PAÍS EN ESPAÑA
(Datos en Millones de €)
TOTAL
Fuente: DataInvex
2011
2012
2013
2014
0
0
0
0
4.5 DEUDA
El último acuerdo de Jamica con los miembros del Club de París data de enero de 1993 y recibió
tratamiento Houston.
El país no tiene deuda bilateral registrada con España: ni estatal directa, ni por impagos de
seguro de crédito por cuenta del Estado.
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
4.6.1 EL MERCADO
Jamaica es un mercado pequeño: de sus 2,8 millones de habitantes, posiblemente no más
de medio millón tiene capacidad de adquirir producto extranjero, habida cuenta de que la renta
se halla repartida de forma muy desigual. Un 20% de la población vive por debajo de la línea de
pobreza y una proporción sustancial de la masa laboral percibe el salario mínimo, que es inferior
a 140 euros.
Según los datos sobre coste de vida, la porción mensual del ingreso que la familia media de
Jamaica destina a compra de alimentos es del 35%, siguiendo los alquileres con 20%, transporte
19%, restaurantes 12%, deporte y ocio 9%, y ropa y calzado 3%.
Como en otros países en desarrollo, el precio resulta ser factor clave en materia de bienes de
consumo.
No estamos ante un mercado marquista. Los estudios realizados sobre el comportamiento del
consumidor jamaicano destacan la lealtad de los consumidores locales para con los productos
domésticos.
Desde el punto de vista del reparto geográfico del mercado es de tener en cuenta que la
concentración urbana de la población es alta. Viene liderada por la capital, Kingston, con 587.000
habitantes, seguida de Portmore (182.000), Spanish Town (147.000) y Montego Bay (110.000).
Importa tener muy presentes los vínculos comerciales e históricos del país con los Estados
Unidos, que es el principal proveedor e inversor en Jamaica y tiene una destacada y sólida
presencia gozando de aprecio sus productos.
La oferta española de bienes y servicios está bastante ligada al sector hotelero, donde varias de
nuestras grandes cadenas están presentes desde 2005. Entre sus compras figuran no solo
su provisión regular de ciertos productos alimenticios de raigumbre española (embutidos,
aceites...) y bebidas de mesa, sino la decoración y equipamiento de los edificios, los servicios
asociados a sus obras de renovación y el mantenimiento.
En términos del mercado doméstico de bienes las marcas españolas no son conocidas del
consumidor jamaicano. En el ámbito de la consultoría, en cambio, varias firmas han logrado éxito
en el campo de las operaciones de financiación multilateral. También se registran contratas y
aprecio por la tecnología y el producto español en el área de energías renovables, tanto eólica
como solar.
No existen en el país ferias internacionales relevantes. La más destacada -Jamaica Expo 2016
que tiene lugar en abril- se orienta completamente hacia la exportación a otros mercados.
31
Otras muestras son eventos pequeños dirigidos al mercado interno y al público en general, con
pocos visitantes profesionales.
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN
La economía de Jamaica es la tercera en tamaño dentro del CARICOM, después de R.
Dominicana y Trinidad & Tobago, y representa en torno al 12% del producto bruto de la subregión. Como en varios de sus vecinos, el PIB y la balanza de pagos dependenen buena medida
en el Turismo y las remesas de emigrantes.
El país tiene una estabilidad política reconocida y su clasificación en términos de renta y de
índice de desarrollo humano queda por delante de varios vecinos. Su tasa de crecimiento, en
cambio, se ha mantenido baja desde hace décadas: no más del 1% anual medio desde 1980.
A pesar del conjunto de acuerdos comerciales firmados entre países de la zona, la integración
entre las islas del Caribe o de ellas con Centroamérica en materia de inversiones y de comercio
resulta escasa. El hecho de que la principal -R. Dominicana- no haya sido admitida siquiera en el
CARICOM tras muchos años de espera constituye una manifestación más de ello. El acento que
el Acuerdo EPA con la Unión Europa pone sobre la vertiente de integración regional más las
ayudas que lleva aparejadas a tal fin auguran progresos a medio plazo en este sentido, pero no
son de esperar resultados espectaculares.
La exportación jamaicana a las islas del Caribe representa apenas el 5% de las ventas totales
del país al exterior y la participación de la región en el total de las compras jamaicanas alcanza el
13%. El comercio con sus vecinos isleños es fuertemente deficitario: las compras jamaicanas al
grupo multiplican por nueve sus ventas. Su influencia económica sobre las demás islas de
la región caribeña, pues, dista de ser relevante y la práctica totalidad de sus intercambios
económicos tienen lugar Estados Unidos, Canadá y otras economías ajenas a la región.
En lo referente a su peso en materia de inversiones recibidas por la región desde el resto del
mundo, Jamaica captó aproximadamente el 11% del total durante el último año.
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES
Con vistas al medio plazo, cabe esperar que los renglones que ahora dominan en ventas
españolas
a
Jamaica (suministro,
instalaciones,
materiales
y
equipamiento
para complejos hoteleros más sus necesidades de reposición y de productos alimenticios,
bebidas y diversos artículos fungibles) seguirá conformando por un tiempo el núcleo esencial
de demanda para nuestra exportación. Aunque el ritmo de inversiones de nueva planta
remita, las ampliaciones y reformas en curso con su reposición acompañante de equipo y
materiales podrán dar continuidad a esta exportación. A lo anterior se agrega servicios de
formación profesional, consultoría institucional y de gestión, servicios de salud, mantenimientos
especializados, ingeniería y diseño relacionados con el medio ambiente.
La ingeniería y equipamiento verán abierta una posibilidad pronto con la ampliación a 50.000
barriles de la refinería PETROJAM (empresa mixta de los gobiernos de Jamaica y Venezuela)
con un proyecto buscaría ampliar la gama de productos, además de añadir una generadora
eléctrica de 10 MW.
Los equipos y trabajos de instalación para generación eléctrica a partir de fuentes renovables, en
particular eólica pero también la energía termosolar: tanto para producción y entrega a la red
como para autoconsumo de fábricas, edificios comerciales y grandes hoteles, donde firmas
españolas ya han ejecutado contratos. Como ejemplo inmediato, el fabricante de cervezas
Wisyneo Group proyecta una planta solar de 1 MW en Spanish Town. Brindan también
oportunidades las ampliaciones y mejoras de la red de transporte y distribución de monopolista la
Jamaica Public Services Co. para disminuir el hurto por conexiones ilegales. Por último,
seguirán proyectos de reconversión a gas de otras centrales, y quizá también de grandes
térmicas nuevas a gas. El éxito de ABENGOA en 2016 al quedar como mejor clasificado para la
central de ciclo combinado de Old Harbour (cuya contratación se vio luego impedida por sus
problemas internos) ha mostrado el nivel y precio de la tecnología española y pudiera facilitar el
32
acceso a firmas españolas para otras oportunidades en este terreno. Dentro del sector eléctrico,
aunque en la vertiente de renovables, firmas españolas deberán estar atentas a los planes de
desarrollo de las autoridades -y también de empresas privadas para autoconsumo-, tras algunas
realizaciones españolas ya entregadas con éxito como han sido Widham Farm en eólica y
huertos solares para hoteles.
En el ámbito de infraestructuras, la autopista costera del sur pudiera ofrecer chance para ciertos
suministros o subcontratos con la concesionaria (China Harbour Engineering Co). La mejora de
redes de abastecimiento, los programas de urbanizaciones y viviendas sociales están
atrayendo a grandes constructores (chinos, entre otros) bajo esquemas PPP. Un capítulo
adicional de servicios, bienes y posibles actuaciones procede de las operaciones de inversión
extranjera en obras y hoteles evocadas en & 3.6.3, incluyendo la gestión portuaria para
Kingston que prepara trabajos e instalaciones de acondicionamiento para captar tráfico de
buques mayores de 14.000 TEV con visión al Canal de Panamá ampliado el consorcio francés
CHA CGM - Terminal Link que acaba de hacerse en 2016 la concesión de la terminal de
contenedores de Kingston en 2016 va a necesitar un variado conjunto de trabajos y
equipamiento en este sentido. También la Autoridad Portuaria de Jamaica proyecta mejoras en
terminales de carga y de cruceros en el muelle Reynolds de Kingston.
Los sistemas de riego hidropónicos y su asistencia especializada, el desarrollo agrícola e
industria alimenticia, o los complejos de almacenaje y transporte para GNL, entre otros,
abren posibilidades de suministros y negocio que irán en aumento a medida que el PIB vaya
saliendo de su atonía.
En otro orden de cosas relacionado con operaciones de tipo triangular, los operadores
españoles que requieran completar su oferta de ciertos productos a terceros mercados, o
beneficiarse del mejor trato que las mercancías jamaicanas disfruten en ellos, pueden sopesar el
interés de proveerse desde Jamaica. Puede interesar con este fin la feria Jamaica Export, cuya
edición tiene lugar en primavera (del 14-17 de abril fue la de 2016). Auspiciada por el JAMPRO
y la Jamaica Manufacturers Association, se orienta principalmente a mostrar las capacidades
nacionales en bienes intermedios y agrícolas.
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Aparte de las iniciativas hoteleras que han sido el punto sobresaliente hasta ahora, el turismo
abre oportunidades de inversión en servicios complementarios dirigidos a satisfacer
demandas de la población flotante extranjera alojada en los complejos hoteleros. Nos referimos
a negocios en el ámbito de seguridad, el mantenimiento, servicios e instalaciones de
salud con estándares internacionales, galerías comerciales, restauración y entretenimiento.
En construcción hotelera propiamente estos últimos años no han llegado cadenas con idea de
establecimientos de nueva planta (Meliá lo está haciendo pero en régimen de alquiler de un
antiguo hotel ya existente). Sin embargo, varios de los ya existentes siguen efectuando
renovaciones y ampliaciones de capacidad dentro de sus propios recintos de asentamiento.
Como oportunidad concreta de inversión cabe mencionar el ofrecimiento efectuado por el Grupo
español H 10 convocando posibles inversionistas interesados en tomar participaciones de su
complejo valorado en 200 M$.
La generación eléctrica de fuente eólica y solar, la infraestructura y gestión de servicios
comunitarios (transporte, aguas, alcantarillado, residuos sólidos) son campos igualmente a
considerar. En febrero 2016 la Office of Utilities Regulation emitió solicitud de ofertas para 37 Mw
de energía renovable a la que acudieron 10 concursantes ofertando variedad de potencias y
fuentes, desde combustión de basuras (Green Waste Energy por 110 M$) hasta eólica (Great
Valley, Tamarind valley por 77 M$ para 36 MW), pasando por la solar (Eight Rivers Energy con
37 MW por 49 M$) y que marca una posible tónica de demandas en este subsector digna de
seguimiento.
En caso de sopesar posibles implantaciones manufactureras para bienes de consumo, es
preciso un cuidadoso ejercicio de realismo y tener en cuenta las limitaciones derivadas tanto del
33
tamaño poblacional como del desigual reparto de la renta, que restringen el número de
consumidores con acceso a bienes y servicios importados.
Otro capítulo de posibilidades son las instalaciones para logística y para asistencia a buques en
el gran recinto de la zona franca de Spanish Town cuyos planes de expansión son muy
ambiciosos aprovechando el proyecto de ley sobre Zonas Francas. La Special Authority SEZA en
formación (capital mixto con mayoría pública) tendrá bajo su paraguas del Logistic Hub integrado
por 16 Zonas Francas, además del aeropuerto Norman Manley, la Terminal de Contenedores de
Kingston y Vernamfield, y dispone de un fondo para respaldar su desarrollo. Se habla de
inversiones del orden de 3.000 M$ siendo bienvenidos empresarios extranjeros a instalarse y
operar en lo que el Gobierno proyecta como el gran centro logístico del Caribe.
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN
El elevado nivel de endeudamiento del país, unido a las restricciones sobre nuevo
endeudamiento soberano impuestas por el FMI en el marco de su programa de respaldo hacen
descartar prácticamente la posibilidad de créditos bilaterales con garantía estatal. Por otra parte,
la clasificación de Jamaica en el nivel 7 de las aseguradoras de crédito endurece
el aseguramiento de créditos convencionales a comprador y demás. De todas formas, se leen
declaraciones que según las cuales entidades como el China Exim Bank están dispuestas a
prestar montos importantes para hacerse con proyectos como la autopista costera del sur,
ganada por China Harbour Eng. y que costará 385 M$.
Las principales fuentes a considerar para proyectos y contratos internacionales son, por tanto,
los organismos multilaterales financieros (el Banco Mundial y el BID tienen ofrecidos 581 M$
cada uno acompañando a la EF del Fondo Monetario); los recursos propios que el Gobierno
jamaicano pueda asignar a concursos internacionales abiertos; y las empresas privadas de
inversión extranjera o mixta, algunas en el marco de concesiones PPP, que encargan
consultoría-ingeniería, proyectos y suministros. Asimismo merecen atención los recursos de
Petrocaribe que, cuyo Petroleum Development Fund dota la refinería e importadora Petrojam y
de los que se han beneficiado, entre otras la Port Authority, Development Bank, Airports of
Jamaica, Urban Development Co., o la National Road Co. A pesar de haberse reducido los
montos anuales por la caída de los crudos que determinan su mecanismo automático de crédito
concesible, el esquema venezolano siguió aportando en 2015 más de 300 M$ utilizables para
proyectos diversos.
En iniciativas tendentes a explotación y gestión de infraestructuras aeroportuarias, de logística
de puertos o de generación eléctrica convencional, la fórmula de concesión mediante
PPP parece presentarse como opción principal y de buenas perspectivas. Prueba de ello es la
inversión de 350 M$ efectuada por Gulf American Manufacturing Co. de gestiones una zona
franca en Spanish Town en la cual, por cierto, ha decidido instalar una gran fábrica y almacén de
recambios y partes el gigante chino CNAICO.
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN
Las propuestas de misiones y otros instrumentos tradicionales de promoción comercial en el Plan
de Acción del ICEX y el Plan Cameral no ha venido incluyendo acciones en Jamaica en años
recientes. Los apoyos oficiales a las empresas españolas interesadas en este mercado se vienen
centrando en el suministro de información sectorial y contactos de posibles socios, así como
preparación de agendas de trabajo con acompañamiento de nuestros representantes
diplomáticos en algunos casos específicos.
No obstante, la amplia difusión e impacto que la inversión hotelera española tiene sobre el
país, sus empresas y sus dignatarios proporciona por sí misma un notable factor de imagen.
En 2015 el ICEX sopesó una misión comercial inversa en el ámbito de la generación y
distribución eléctrica de carácter multipaís que hubiera agrupado funcionarios de las entidades
reguladoras, productoras y distribuidoras de electricidad. Desestimada la iniciativa por el
momento, cabe que sea retomada en 2017.
34
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES ECONÓMICAS
BILATERALES
Las relaciones con España en el plano comercial son débiles y tienen pocos visos de
mejora rápida, vista la moderación importadora que se vislumbra para restablecer los
equilibrios macroeconómicos. En el plano de la inversión, en cambio, los vínculos son ya
muy fuertes y la presencia española en la gestión de servicios turísticos está arraigada y
seguirá creciendo.
El aumento de las cifras de intercambios podrá darse al calor de algún contrato o proyecto
de envergadura que recaiga en empresas españolas, el eólico de GAMESA o la Central
de ciclo combinado que ganó ABENGOA aunque luego se malograse.
Visitan anualmente la isla unos 20.000 turistas españoles (principalmente vía charters con
hotel "todo incluído" durante el verano); cifra pequeña comparada con la de viajeros
españoles a otros destinos en esta región, pero creciente.
A pesar de las dificultades para la explotación cotidiana (irregularidad del
aprovisionamiento local de consumibles en cantidad y calidad aceptables, elevados
impuestos a la importación de alimentos, escasez de personal bien formado, fuerza laboral
muy sindicalizada, dificultades de acceso a financiación ...), las cadenas hoteleras
españolas se plantean renovaciones y ampliaciones ante las perspectivas de sostenida
demanda para el producto turístico y el déficit de habitaciones para satisfacerla. Por efecto
de arrastre, se seguirán exportando materiales españoles, equipamiento y servicios para
la instalación y mantenimiento hotelero.
Otras empresas españolas tratarán de aprovechar economías de escala introduciéndose
en el mercado local. Hay también espacio para aplicar know how español
en agroindustria, invernaderos, mataderos, mercas, conservas, etc.
Una dificultad adicional para acceder al mercado proviene del desconocimiento
y desconfianza hacia el país por parte nuestras empresas. A ello se superpone la cercanía
geográfica y cultural de otros mercados de acceso más sencillo para ellas.
El Gobierno identifica como sectores con mayor potencial de crecimiento el turismo, las
manufacturas, el sector de las TIC y la externalización de servicios de información,
comunicación y outsourcing. Pero merecen igualmente consideración las infraestructuras
relacionadas con la transformación de Kingston en centro internacional
para trasbordo aumentando la profundidad de su puerto y desarrollando su entorno
industrial mediante zonas francas.
En energía renovable, existe compromiso político de producir el 20% de la electricidad a
partir de éstas. Su implantación no tiene visos de avanzar a ritmo rápido. Pero ya
GAMESA construyó un parque y, a medio plazo, empresas españolas del sector
energético dispondrán de oportunidades si Jamaica promulga legislación más favorable a
una participación de las renovables en la matriz energética. También han de surgir
posibilidades de proyectos grandes y suministros de equipo para conversión a GNL y ciclo
combinado en las plantas térmicas existentes.
5 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES
5.1 CON LA UNIÓN EUROPEA
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL
En este contexto, la UE y CARIFORUM firmaron el Acuerdo de Asociación Económica (EPA)
el 15 de octubre de 2008 (Guyana firmó el 20 de octubre del mismo año, Haití el 10 de
diciembre del 2009 y Bahamas el 27 de enero del 2010 un acuerdo de servicios e inversiones
con la UE). Es el único EPA completo concluido hasta la fecha que cubre todas las áreas
previstas en Cotonou para conseguir los objetivos últimos de desarrollo sostenible e
integración económica de los ACPs. En virtud del mismo las importaciones de la UE procedentes
de Jamaica entran libres de cuotas y aranceles a la UE, mientras que las exportaciones
procedentes de la UE se liberalizarán a lo largo de 25 años. Se llegará así a cubrir al 82,7% en
valor (85,1% del número de renglones arancelarios) a partir del 2023, quedando fuera del
acuerdo productos sensibles para los productores locales, tales como productos agrícolas,
35
algunos químicos, los muebles y otros bienes industriales.
Además de rebajas arancelarias, el acuerdo contempla acceso al mercado para
mercancías, servicios e inversiones, así como compras públicas y otros aspectos relacionados
con el comercio (propiedad intelectual, facilitación del comercio, temas sanitarios y fitosanitarios,
barreras técnicas). A raíz de ciertas críticas del Representante de la UE sobre retrasos en el
cumplimiento del EPA, el Gobierno jamaicano aseguró estar dando los pasos necesarios
para aplicar la liberalización arancelaria prevista en el acuerdo confirmando que el Consejo de
Ministros había aprobado las enmiendas legislativas necesarias para la aplicación de las nuevas
disposiciones arancelarias, comenzándose a introducir los reducidos aranceles de
importación en consonancia con lo acordado en el acuerdo.
En cuanto a la cooperación UE para con Jamaica como país ACP, su esquema figura resumido
en epígrafe 5.2 del I.E.C. dedicado a relaciones con instituciones financieras internacionales). El
actual Programa Indicativo cubre el período 2014-2020 y contempla un monto de 46 M€ de
asistencia, más las intervenciones que el BEI decida efectuar con cargo a sus propios recursos y
la Facilidad para Inversiones.
El diálogo entre la UE y la región caribeña se desarrolla en el marco del CARIFORUM, que
celebra unas reuniones de altos funcionarios cada cuatro años. La última de ellas en marzo 2016
incluyó asuntos relativos a la inmigración, con especial énfasis en el problema dominico-haitiano
por las deportaciones y retiradas de nacionalidad. Se abordaron igualmente los temas relativos
al imperio de la ley y los derechos humanos y la Estrategia Conjunta de Asociación, con sus
capítulos de Integración, Reconstrucción de Haití, Desastres Naturales, Crimen y Seguridad,
estableciéndose un Grupo de Trabajo al respecto. El Programa Indicativo Regional en curso se
firmó en 2015 por un monto de 345 M€, en cuyo reparto la Integración toma 102 M€, la Facilidad
de Inversiones del Caribe 135 M€, y el Cambio Climático y Desastres Naturales 61,5 M€.
Otro foro relevante de relaciones con la UE lo proporciona el encuentro anual de alto nivel con la
CELAC, institución de la que precisamente este año la R.D. es país presidente y sede. En
su cumbre ministerial con la UE 2015 se hizo mención a una Alianza Estratégica sobre unas
bases pendientes de definir.
En el ámbito económico-comercial la relación viene presidida por los Acuerdos de Asociación
Económica (EPAs) y, por otro, en la asistencia financiera en el marco de los Programas
Indicativos plurianuales del 11º FED del Acuerdo de Cotonou, y su revisión en Ouagadougou.
Los EPA's empezaron a negociarse en 2002 con seis configuraciones regionales entre ellas el
Caribe (a través del CAFIFORUM, que incluye los países CARICOM más República Dominicana)
para salvaguardar las preferencias comerciales unilaterales que la UE concedía a los ACPs
mediante acuerdos compatibles con la OMC que, además, sentaran las bases de su desarrollo
sostenible con el comercio como motor de su integración regional y en la economía mundial. Se
basan estos acuerdos en la apertura gradual y asimétrica de los mercados de los ACPs.
Desde el 1 de enero de 2008, la Unión Europea aplica anticipadamente a los países que
concluyeron acuerdos el nuevo régimen comercial que establece el acceso libre de
aranceles y contingentes (DFQF, salvo para el arroz y azúcar sujetos a medidas
transitorias) y Reglas de origen mejoradas. Además, para compensar los costes del ajuste, los
EPAs incorporan medidas de acompañamiento financiero a través del Fondo Europeo de
Desarrollo y la estrategia de Ayuda para el Comercio.
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
El cuadro 21 ofrece la evolución de intercambios de mercancías con la UE. Mientras que la
exportación jamaicana evoluciona con altibajos y apenas ha progresado 10% con respecto a la
cifra de cuatro años atrás, las ventas europeas han crecido un 50%. Además de los suministros
para equipamiento de hoteles e instalaciones, la mejoría ha sido fruto también del
aprovechamiento del mejor acceso proporcionado por el EPA.
En cuanto al comercio bilateral de Servicios los datos del flujos no se hallan disponibles en
Kingston ni en Bruselas, desafortunadamente. No obstante cabe alguna estimación orientativa
36
porque, además de ciertos servicios a empresas radicadas en el país, el sub-renglón principal
lo conforma el gasto por turismo de residentes europeos. Visitan éstas el país tanto en cruceros
que recalan 24 horas, como por vía aérea con estancia media de 9 noches. Su número alcanzó
un cuarto de millón durante 2015, lo que permite aventurar una contribución anual a la balanza
jamaicana del orden de 300 M$ por este concepto. Es decir un monto equivalente a la
exportación europea de mercancías.
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA
21. Intercambio
comercial con la
U.E.
(Millones de €)
Exportaciones
europeas
Importaciones
europeas
Fuente: Euroestacom
2012
2013
2014
2015
Importe
Importe
Importe
Variación
%
Importe
Variación
%
210
239
254
6
323
27
200
273
260
-5
223
-14
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
U.E. - La Unión Europea tiene en aplicación un Programa indicativo de asistencia al país durante
el período 2014-2020. Se inserta en el marco del acuerdo de Cotonou y su revisión de
Ouagadougou, instrumentándose con cargo al 11º FED. Bajo su capítulo "A" cubre apoyo
macroeconómico, políticas sectorales, programas y proyectos por un total cifrado en 46 M€. A
este primer tramo podrán añadirse recursos adicionales bajo un capítulo "B" en caso de
emergencias o necesidad de ayuda humanitaria e incluso para alivio de la deuda. Por otra parte,
el BEI está facultado para contribuir a través de la Facilidad de Inversiones, o de sus propios
recursos.
En Jamaica, la UE tiene seleccionados como puntos focales de su actuación el buen gobierno, la
capacitación de las instituciones de justicia y del sistema de finanzas públicas, y el medio
ambiente. La distribución de recursos dentro del Programa Indicativo queda así: Justicia, 23
M€. Medio Ambiente y Cambio climático, 15,25 M€. Gestión de finanzas públicas, 3,65 M€.
Apoyo a la sociedad civil, 2,3 M€. Medidas horizontales, 1,8 M€.
Los fondos se adscribirán a programas gubernamentales de su correspondiente ámbito,
dentro de los cuatro grandes capítulos recogidos en el plan gubernamental de largo plazo "
Vision 2030 - National Development Plan"
FMI - En mayo de 2013 el Fondo Monetario Internacional facilitó un crédito a Jamaica bajo la
modalidad “Extended Fund Facility” por un monto total de 958 millones de dólares, ir
entregando al país a lo largo de cuatro años. Los desembolsos, escalonados en tramos
trimestrales, suceden al beneplácito que emite el Consejo tras las correspondientes misiones de
seguimiento.
Hasta ahora el Gobierno va cumpliendo con las metas cuantitativas y estructurales de austeridad
y rendimiento convenidas con el Fondo, por lo que en noviembre de 2015, tras su novena
revisión, el FMI aprobó un nuevo desembolso de 39M$. Este último abono efectuado, que eleva
a 496 M$ las disposiciones desde la concesión de la EFF, se hace efectivo sobre el presupuesto
del ejercicio fiscal 2015/2016, que comenzó el 1º de abril. La siguiente misión fue propuesta en
espera de las elecciones y tendrá lugar en mayo. Es de esperar que el nuevo Gobierno de Mr.
Holnes inicie ahora sus preparativos para solicitar al Fondo una nueva EFF que suceda a la
actualmente en marcha.
Banco Interamericano de Desarrollo –Durante el último quinquenio el Banco aprobó para
Jamaica 1.580 M$ en 22 préstamos incluidas dos operaciones sin garantía soberana, más
otros 17 M$ para 43 operaciones de cooperación técnica.
37
Desde 1961 el Grupo del BID lleva desembolsados en Jamaica 3.202 M$, repartidos de la
siguiente manera: 2.836 M$ de la ventanilla de Capital Ordinario, 166 M$ del FOE y 922 M$
procedentes de fondos bajo su administración.
La relación actual del banco con el país se rige por la Estrategia País bienal, cuyas directrices
son la sostenibilidad fiscal, la protección social, la seguridad física, el sector financiero y la
mejora del clima de negocios. Se contemplan 14 M$ en donación para cooperación técnica.
Durante 2014 los desembolsos efectivos alcanzaron 197 M$ y el monto de nuevos préstamos
aprobado en 2015 fue de 175 M$ destinados a la terminal que operará un concesionario francés.
A él se agregan luego varias asistencias técnicas.
Presentamos debajo una selección de operaciones activas, más algunos de los proyecto en
preparación.
No. de identificación
PROYECTO
A) Proyectos
en preparación
JA-L1058
Fortalecimiento al Sistema Financiero
Jamaicano
M1028, M1035,
X1011, M1034,
M1032
B) Proyectos
JA-L1054
JA-L1053
JA-L1033
JA-L1051
JA-X1009
JA-L1048
JA-G1002
JA-G1001
JA-X1008
JA-L1014
JA-L1038
JA-X1007
JA-L1045
JA-L1037
JA-X1006
Año de
aprobación
-
Varias Asistencias Técnicas
Monto
(M$)
100
2,4
activos
Terminal de contenedores de
Kingston
Apoyo Integral a la Estrategia de
Protección Social de Jamaica
Apoyo a la reforma del sector
educativo III
Programa Estructural Fiscal para el
Crecimiento Económico II
National Commercial Bank Jamaica
Ltd TFFP
Programa de Adaptación y
Mecanismo de Financiamiento para
el PPCR de Jamaica
Programa de Adaptación y
Mecanismo de Financiamiento para
el Programa Piloto
Gestión Integrada de la Zona de
Ordenación de la Cuenca de YallahsHope
Programa de Seguridad Ciudadana y
Justicia III
Programa de Mejoramiento de la
Competitividad III
Programa Fiscal para el Crecimiento
Económico
Programa de Eficiencia del Sector
Público
Caribe Hospitality Kingston
Protección integrada Social y el
Programa de Trabajo
Segunda Expansión del Programa de
Justicia y Seguridad Ciudadana II
-
175
Oct. 2015
50
Oct. 2015
25
Ago. 2015
130
Feb. 2015
100
Dic. 2014
10
Dic. 2014
7,8
Sep. 2014
3,9
Jun. 2014
20
Feb. 2014
60
Feb. 2014
80
Dic. 2013
5
Dic. 2012
6,7
Dic. 2012
30
Jul. 2012
11,4
38
Banco Mundial - La actividad del Grupo del BM en Jamaica es menos notoria que la del B.I.D..
Los desembolsos acumulados suman 2.310 M$, correspondiendo en su totalidad al Banco, sin
actividades del IDA. La deuda viva del país con el organismo es 8,7 M$.
El programa actual abarca el período 2014-2017 y apunta principalmente a modernización del
sector público, creación de un entorno propicio para el crecimiento del sector privado y
adaptación social al cambio climático. Durante el primer año del ciclo se aprobaron 18,7 M$ para
el país. La AIF otorgó 14,4 M$. La CFI (que acumula ya 648,7 M$ en Jamaica entre
intervenciones propias, coparticipaciones y garantías) desembolsó 20 M$ en una operación con
el Facey Group Limited y 28,2 M$ en otra con el Banco de Jamaica.
En el curso de 2015 los nuevos compromisos del Banco ascendieron a 227 M$.
En 2015 el Consejo pasó una operación destacada para respaldo a la eficacia d la administración
fiscal en línea con los objetivos sugeridos por el F.M.I.
Se reseñan seguidamente los proyectos activos y en preparación del B.M. en Jamaica.
No. de
identificación
A) Proyectos
PROYECTOS
P147074
P146606
activos
Jamaica Disaster Vulnerability
Reduction Project
Improving Climate Data and
Information Management
Jamaica Foundations for
Competitiveness and Growth
JM Youth Employment in Digital and
Animation Industries
JM Strategic Public Sect
Transformation
Jamaica Integrated Community
Development Project
Early Childhood Development Project
JM (AF) Social Protection
B) Proyectos
en preparación
P146965
P129633
P147665
P148013
P146688
P146460
Año de
aprobación
Monto
(M$)
Feb. 2016
30
Jul. 2015
6,8
Jul. 2014
50
Jul. 2014
20
Jul. 2014
35
Mar. 2014
42
Feb. 2014
Ene. 2014
12
40
Corporación Andina de Fomento – La cartera de créditos del organismo para con Jamaica a
diciembre 2014 ascendía a 5,6 M$. No figura en su memoria anual ninguna aprobación durante
los últimos años, correspondiendo la última a 10 M$ para mejoras en el sector eléctrico, con la
West Kingston Power Partners.
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO
El país accedió a la OMC el 9 de marzo de 1995. Desde el primer examen de sus políticas
comerciales, realizado en 1998, Jamaica ha desplegado considerables esfuerzos para liberalizar
su régimen de comercio e inversiones mediante mejoras legislativas e institucionales que
faciliten los intercambios y aumenten la transparencia.
Las cláusulas preferenciales de CBI (Iniciativa para la Cuenta del Caribe) y de CARIBCAN
(Acuerdo con Canadá) fueron declaradas incompatibles con las normas de la OMC, por lo que
deberán ser sustituidas por nuevos acuerdos en forma de Tratados de Libre Comercio.
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES
39
Jamaica pertenece a prácticamente todas las entidades regionales y subregionales destacadas:
Organización de Estados Americanos, Comunidad de Estados de Latinoamérica y el Caribe
(CELAC), Corporación Andina de Fomento, Asociación de Estados del Caribe y el Sistema
Económico Latinoamericano.
Junto con Trinidad y Tobago, es una de las principales economías de CARICOM y la tercera de
su formato ampliado, CARIFORUM que agrega República Dominicana al grupo. En 2006,
CARICOM lanzó el proyecto del CSME (Caribbean Single Market & Economy), idea similar a un
mercado único pero que aún se halla en estado embrionario por las reticencias políticas de
ciertos Estados Miembros a avanzar en el proceso de integración.
El principal socio comercial de CARICOM son los EE.UU. Sus relaciones comerciales se
enmarcan en los acuerdos preferenciales de la CBI (Caribbean Basin Initiative), que ha sido
prorrogada hasta 2020. Su renegociación se iniciará tras concluir las negociaciones actuales
para renovar el vigente acuerdo comercial con Canadá (CARIBCAN).
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES
En el ámbito de las inversiones, Jamaica tiene en vigor convenios bilaterales de Promoción y
Protección de Inversiones con 14 países, entre los que figuran Estados Unidos, Alemania,
Inglaterra, Francia y España, entre otros.
Por
lo
que
respecta
a
acuerdos
de
caracter
bilateral paralelos
a
los
de caracter regional reseñados en otro epígrafe-, el más destacado por su trascendencia
financiera es seguramente el acuerdo bilateral con Venezuela. Define éste el acceso a las
ventajas crediticias del esquema de solidaridad Petrocaribe. En virtud de él, Venezuela
suministra al país cuanto combustible y crudo requiera para consumo nacional.
Tales adquisiciones se benefician de un pago aplazado a 25 años con tipo de interés del 1% y
dos años de gracia para porciones que oscilan entre el 40% y el 50% del suministro
correspondiente. El porcentaje lo determina un baremo en función del precio internacional
vigente para el barril. Además, el pago puede efectuarse mediante compensación en especie
con exportaciones jamaicanas. La propia porción pagadera al contado se puede diferir hasta tres
meses con aplicación de un interés de demora del 2% anual.
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LAS
QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
CUADRO 22: ORGANIZACIONES
INTERNACIONALES
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ECONÓMICAS
Y
40
22. INSTITUCIONES DE LAS QUE EL PAIS ES MIEMBRO
Asociación de Estados del Caribe (AEC)
OEA - Organización de Estados Americanos
CARICOM y CARIFORUM
Comunidad de Estados Latinoamericanos y del Caribe (CELAC)
Sistema Económico Latinoamericano (SELA)
ONU - CEPAL
Banco Mundial
Banco Interamericano de Desarrollo
Banco de Desarrollo del Caribe
Corporación Andina de Fomento
FMI
OMC
41