1. Como establecer límites por grupo de trabajo

ANEXO 07 A
ANEXO 07 A
Limites de Negociación por Usuario y por Grupo de Trabajo.
Limite de Negociación Por Usuario:
Esta medida de seguridad permite a cada usuario fijar un límite máximo sobre el monto efectivo
resultante de cada propuesta a ser ingresada. Este límite es aplicable únicamente al mercado de renta
variable contado.
Cuando es establecido, el formulario de ingreso de propuestas no habilita el botón Ingresar Compra o
Ingresar Venta cuando el monto efectivo de la propuesta supera el límite.
El limite está expresado en Nuevos soles (S/.). Las propuestas en dólares están sujetas a dicho límite de
acuerdo al tipo de cambio ingresado al sistema.
Esta opción puede ser habilitada, deshabilitada o modificada por el usuario en cualquier momento y
puede ser grabada en cualquier archivo de configuración (xx.bvl) del usuario.
Se puede establecer el límite ingresando al formulario Preferencias (en el menú Opciones) y marcando
la opción Use Order Limit. Finalmente se debe ingresar el monto en el recuadro que se encuentra
inmediatamente debajo.
Monto en S/.
Activar Límite
07 A
Manual del Usuario – ELEX
Límite de Negociación por Grupo de Trabajo
El usuario Administrador SAB (usuario del cliente Elex-Broker SAB con Privilegio “P”) tiene la opción de
establecer límites de negociación para cada grupo de trabajo asignado a su SAB. Dichos límites también
pueden ser establecidos o modificados por el Director de Mercados a solicitud de la SAB
El limite por grupo de trabajo esta expresado en Nuevos soles (S/.). Las propuestas en dólares están
sujetas a dicho límite de acuerdo al tipo de cambio ingresado al sistema. Este límite es aplicable
únicamente al mercado de renta variable contado (no tiene efecto sobre operaciones ni propuestas de
mercado de reporte, ofertas públicas o subastas de colocación primaria y secundaria).
Los elementos que integran el límite por grupo de trabajo son los siguientes:
- Límite Diario: Límite permanente, a cuyo valor es restaurado el límite inicial al inicio de cada sesión.
- Límite Inicial: Límite inicial vigente durante la sesión. Puede ser modificado en forma inmediata.
- Límite Disponible: Limite inicial menos la suma de los montos efectivos de todas las propuestas, de
compra o de venta, ingresadas por el grupo de trabajo, vigentes o ejecutadas durante la sesión.

Si el usuario del grupo de trabajo intenta ingresar una orden cuyo ingreso implicaría que el límite
disponible tome un valor negativo, el sistema la rechazará en su totalidad, y mostrara un
mensaje en la pantalla de información que indica el máximo número de acciones que pueden ser
incluidas en la propuesta sin exceder el límite.

La cancelación de una propuesta restaura el monto correspondiente a dicha propuesta
incrementando el límite disponible (si la propuesta está parcialmente ejecutada, la cancelación
de la misma solo restaura el monto correspondiente a la porción restante).

Una modificación en el crédito inicial, implica una modificación en el límite disponible por la
misma cantidad.
Si la modificación del límite inicial da como resultado un valor negativo para el límite disponible,
el sistema cancela propuestas automáticamente, hasta que el límite disponible tenga un valor
igual o mayor a cero.
El orden tomado en cuenta para la cancelación es la fecha/hora de ingreso. Las primeras
propuestas ingresadas son canceladas primero. Si aun cancelando todas las propuestas
vigentes del grupo de trabajo el límite disponible toma un valor negativo (debido a que las
propuestas ejecutadas no pueden ser canceladas por el sistema), los usuarios del grupo de
trabajo no podrán ingresar propuestas, durante la sesión hasta que el límite sea incrementado.

Si una propuesta de compra genera una operación cuyo precio es menor que el precio propuesto
(por ejemplo, al aplicar una propuesta de venta previamente ingresada a un precio menor) la
diferencia en el monto efectivo será restaurada en el límite disponible.
Ejemplo:

El administador SAB establece los siguientes límites:
Grupo de Trabajo 1 (workgroup1)
- Limite Diario (Permanente): S/. 100,000
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 100,000
Grupo de Trabajo 2 (workgroup2):
- Limite Diario (Permanente): S/. 100,000
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 100,000
07 A
ANEXO 07 A

Grupo de trabajo1 ingresa las siguientes propuestas
Propuesta 1: Compra 20,000 acciones “X” a S/ 2.00 (duración: “HOY”)
Propuesta 2: Venta 45,000 acciones “Z” a S/. 1.00 (duración: “HOY”)

Grupo de Trabajo 2 ingresa las siguientes propuestas
Propuesta 3: Venta 70,000 acciones “Z” a S/. 1.00 (duración: “HOY”)
Propuesta 4: Compra 10,000 acciones “Y” a S/. 1.25 (duración: “PERMANENTE”)

Son ejecutadas las siguientes propuestas:
Propuesta 1: 20,000 acciones “X” a S/ 2.00
Propuesta 3: 30,000 acciones “Z” a S/. 1.00 (saldo vigente 40,000 acciones “X” a S/. 1.00)

Después del ingreso y aplicación de propuestas los límites son los siguientes:
Grupo de Trabajo 1 (workgroup1):
- Límite Diario (Permanente): S/. 100,000
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 15,000 (S/. 100,000 – S/.2 x 20,000 – S/. 1 x 45,000)
Grupo de Trabajo 2 (workgroup2):
- Límite Diario (Permanente): S/. 100,000
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 17,500 (S/. 100,000 – S/.1 x 70,000 – S/. 1.25 x 10,000)

Luego de realizan las siguientes acciones:
- Grupo de Trabajo 2 cancela el saldo vigente de la propuesta 3.
- Administrador SAB incrementa límite inicial del Grupo de Trabajo 1 en S/. 50,000 y el límite diario
(permanente) en S/. 25,000).

Los nuevos límites son los siguientes:
Grupo de Trabajo 1 (workgroup1):
- Límite Diario (Permanente): S/. 125,000
- Límite Inicial: S/. 150,000
- Disponible: S/. 65,000 (S/. 150,000 – S/.2 x 20,000 – S/. 1 x 45,000)
Grupo de Trabajo 2 (workgroup2):
- Límite Diario (Permanente): S/. 100,000
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 57,500 (S/. 100,000 – S/.1 x 30,000 – S/. 1.25 x 10,000)

Luego del fin de la sesión las propuestas vigentes de tipo “HOY” son canceladas por el sistema. Al
iniciar la sesión siguiente los límites son los siguientes.
Grupo de Trabajo 1 (workgroup1):
- Límite Diario (Permanente): S/. 125,000
- Límite Inicial: S/. 125,000
- Disponible: S/. 125,000
Grupo de Trabajo 2 (workgroup2):
- Límite Diario (Permanente): S/. 100,000
07 A
Manual del Usuario – ELEX
- Límite Inicial: S/. 100,000
- Disponible: S/. 87,500
1. Como establecer límites por grupo de trabajo
Para establecer los límites el Administrador –SAB debe ingresar en el menú Opciones, y luego en la
opción usuarios.
La tabla Manage Users mostrará los grupos de trabajo y usuarios asignados a la SAB. Seleccionando
un grupo de trabajo y luego el botón Cambiar, que se encuentra en la parte derecha de la tabla,
permitirá abrir el formulario Manejo de Grupos el cual permite actualizar los límites de negociación de
los Grupos de Trabajo directamente en el Sistema.
Figura 07A-2: Formulario Manejo de grupos







Número: Número de SAB (asignado por la Bolsa).
Nombre: Nombre del Grupo de Trabajo
Privilegio: Privilegio del Grupo de Trabajo (Activo o Inactivo)
Check Limits: Indica si el control de límites se encuentra activo.
Daily: Límite permanente del Grupo de Trabajo. Indica el valor que tomará el límite inicial al
comenzar la siguiente Sesión de Negociación.
Inicial: Límite inicial del Grupo de Trabajo. Cualquier modificación es este límite toma efecto en
forma inmediata.
Disponible: Muestra el monto disponible con relación al Límite Inicial.
Archivo de Limites (Read Limits)
La opción Read Limits permite al Administrador-SAB cargar (desde la tabla Manage Users) un archivo
de texto (creado previamente) para establecer límites máximos de negociación para los Grupos de
Trabajo de su Sociedad, el archivo deberá ser creado por el Usuario Administrador con la siguiente
estructura:
Número_de_SAB|Número_de_Grupo_de_Trabajo|Límite_Diario|Límite_Inicial
En Número de SAB, se deberá indica el número asignado por la Bolsa; el número de Grupo de Trabajo
está especificado en la columna Número. El Límite Diario y el Límite Inicial deberán estar expresados
en Nuevos Soles, y no deberán contener decimales, puntos o comas. Por ejemplo:
01|1|125000|150000
01|2|100000|75000
01|3|50000|50000
07 A
ANEXO 07 A
Indica que al Grupo 1 se le han asignado S/. 125 000.00 de límite diario y S/. 150 000.00 de límite inicial;
al Grupo 2, S/. 100 000.00 de límite diario y S/. 75 000.00 de límite inicial; y, al Grupo 3, S/. 50 000.00 de
límite diario y S/. 50 000.00 de límite inicial.
07 A