estados financieros consolidados
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Banco del Estado de Chile y sus Filiales ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 82 estados financieros ÍNDICE Estados Financieros Consolidados Balances Generales 84 Estados de Resultados 86 83 Estados de Flujo de Efectivo 87 Notas a los Estados Financieros 89 Informe de los Auditores Independientes 114 $ = Pesos Chilenos MM$ = Millones de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Banco del Estado de Chile y sus Filiales BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS 84 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 ACTIVOS DISPONIBLE COLOCACIONES: Préstamos comerciales Préstamos para comercio exterior Préstamos de consumo Colocaciones en letras de crédito Contratos de leasing 208.708,1 Colocaciones contingentes 3 3 5 .848,9 Total colocaciones Menos: Provisiones sobre colocaciones Total colocaciones netas OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a instituciones financieras - Créditos por intermediación de documentos 7.2 4 8 ,4 49.080,8 Total otras operaciones de crédito 7.248,4 96.805,3 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 2 8 5.2 2 7 ,4 290. 1 3 8 , 7 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: Disponibles para la venta 3 . 1 7 5 .5 2 4 ,7 2 . 6 4 1 .0 5 3,9 Hasta el vencimiento 1 8 5 . 8 3 8 ,7 Total instrumentos de inversión CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 2007 MM$ 2006 MM$ 1 . 0 2 1 .6 1 5 ,1 1.028.602,8 3 . 1 2 9 .9 7 4 ,0 2 . 7 4 1 .790 ,0 264.5 9 9 ,3 3 1 1 . 2 3 8 ,5 8 8 2 . 7 8 5 ,0 7 9 8 .5 9 5 ,6 1 . 9 5 3 .350,2 2 . 1 3 6 .994,4 1 4 9 . 1 7 0 ,4 381.1 7 1 ,9 Otras colocaciones vigentes 1 . 5 3 2 . 9 5 6 ,4 9 8 9 . 1 6 7 ,9 Cartera vencida 94.260,2 56.693,5 8.402.482,1 ( 1 6 1 .769,9 ) 8.240. 7 1 2 ,2 7 . 564.822,2 ( 1 2 5 .445,2 ) 7.439. 3 7 7 ,0 4 7 . 7 2 4 ,5 20 8. 5 4 1 ,1 3. 3 6 1 .3 6 3 ,4 2. 849. 5 95 ,0 2 01.0 2 1 ,4 85 . 885 ,8 OTROS ACTIVOS 37 4 .3 3 6 ,9 ACTIVO FIJO: Activo fijo físico 1 4 6 .2 4 5 ,1 1 3 8 .692,6 Inversiones en sociedades 3.8 9 3 ,0 4.530,1 Total activo fijo Total Activos 13.6 4 1 .662,9 Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros. estados financieros 2 7 3 . 1 6 3 ,7 1 5 0. 1 3 8 ,1 1 4 3 .222,7 12.206.7 9 1 ,0 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 MM$ 2006 MM$ PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: Acreedores en cuentas corrientes 2. 2 4 7 .060,0 1.889.927,1 Depósitos y captaciones 5 . 5 6 5 .3 0 7,3 5 . 1 7 7 .680,4 Otras obligaciones a la vista o a plazo 3 6 8 .003,6 Obligaciones por intermediación de documentos 9 1 0 .2 5 7 ,3 5 6 5 .984,5 3 1 5 .288,0 Obligaciones por letras de crédito2 . 0 7 5 .407,82 . 2 2 5 .202,0 Obligaciones contingentes 3 3 7 . 3 6 7 ,0 3 8 3. 1 5 2 ,3 Total captaciones y otras obligaciones OBLIGACIONES POR BONOS: Bonos corrientes 5 0 7 . 8 1 2 ,9 1 74 .310,3 Bonos subordinados 3 3 9 . 7 2 3 ,5 2 9 1 .564,0 Total obligaciones por bonos 8 4 7 .536,4 11.503.403,0 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: 10.5 5 7.234,3 465.874,3 Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones - Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - 120.454,1 Préstamos de instituciones financieras del país 4. 5 1 5 ,0 95.309,1 Obligaciones con el exterior 2 5 6. 9 1 8 ,1 1 1 5 .422,5 Otras obligaciones 14.304,9 30.301,9 Total préstamos de entidades financieras 2 7 5 .738,0 3 6 1 .487,6 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1 8 7 .228,0 70.652,7 OTROS PASIVOS 240.5 5 5 ,0 205.433,7 Total pasivos13.054.460,4 11.660.682,6 INTERÉS MINORITARIO: PATRIMONIO NETO: Capital y reservas 5 4 3 . 8 3 8 ,0 492.7 0 1 ,4 Otras cuentas patrimoniales Utilidad del ejercicio ( Total patrimonio neto 1.380,3 - 1.322,0 10.984,8 ) ( 1.708,4) 52 .969,0 53.793,4 5 8 5 .822,2 544.786,4 1 3 . 6 4 1 .662,9 12.206.791,0 Total Pasivos y Patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 85 Banco del Estado de Chile y sus Filiales ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 86 RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos por intereses y reajustes1 .1 2 3 .623,2 806.971,7 Utilidad por diferencia de precio409. 147,3 222.109,8 Ingresos por comisiones1 1 7 .760,0 1 1 1 .970,2 Utilidad de cambio neta - 4.538,0 Otros ingresos de operación 3.005,3 3.859,4 Total ingresos de operación 1.653.535,8 Menos: Gastos por intereses y reajustes 2007 MM$ 2006 MM$ ( 7 2 5 .769,3) 1.149.449,1 ( 437.506,7 ) Pérdida por diferencias de precio ( 393.910,3) ( 200.417,4) Gastos por comisiones ( ( 9.828,1 ) 8.399,5 ) Pérdida de cambio neta ( 2.944,8)- Otros gastos de operación ( 2.705,9) Margen bruto 5 1 8 .377,4 501.067,7 Remuneraciones y gastos del personal ( 197.676,7 ) ( 1 8 8 .405,7 ) ( 2.057,8 ) Gastos de administración y otros ( 89.327,3) ( 85.337,7 ) Depreciaciones y amortizaciones ( 19.825,3) ( Margen neto 220.819,1 Provisiones por activos riesgosos Resultado operacional 138.316,8 ( 82.502,3) 19.079,5 ) 198.973,8 ( 52.776,6) 146.197,2 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos no operacionales 11.105,0 7.453,4 Gastos no operacionales ( 6. 841,2) Resultado por inversiones en sociedades ( 2. 136,2) Corrección monetaria ( 25.8 1 3 ,5 ) ( Resultado antes de impuestos 1 1 4 .630,9 125.154,1 Provisión para impuestos ( 55. 251,0) ( 65.875,7 ) Resultado después de impuestos Interés minoritario Utilidad del ejercicio 52.969,0 ( Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros. estados financieros ( 25.073,7 ) 569,9 59.379,9 6.410,9) ( 3.992,7 ) 59.278,4 5.485,0) 53.793,4 Banco del Estado de Chile y sus Filiales ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN: Utilidad del ejercicio 2007 MM$ 2006 MM$ 52.969,0 53.793,4 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones 19.876,0 19.079,5 Provisiones por activos riesgosos 82.502,9 52.776,6 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones no permanentes 13.984,6 ) 1. 537,9 ( (Utilidad) pérdida por inversión en sociedades (Utilidad) neta en venta de bienes recibidos en pago (Utilidad) pérdida en venta de activos fijos Castigos de activos recibidos en pago 3.830,6 6.289,7 Corrección monetaria 25.81 3 ,2 3.992,7 Interés minoritario 6.410,9 5.485,0 Otros cargos que no significan movimiento de efectivo 13.605,8 17.385,5 Variación neta de intereses, reajustes y comisiones 2.232,4 ( 485,8) 75,3 ) ( 1 4 1 ,4) 84,3 ( ( devengados sobre activos y pasivos ( 29.502,7 ) ( Total flujos originados en actividades de la operación 163.762,5 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: 340,1 ) 47.977,0) 1 1 1 .396,0 Variaciones que afectan el flujo de efectivo: (Aumento) neto en colocaciones Disminución neta en inversiones 3 1 5 .425,1 691.344,4 (Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito ( 272.560,6 ) 5 3 . 8 1 3 ,8 Compras de activos fijos ( Ventas de activos fijos Inversiones en sociedades ( 1.848.683,0) ( 31.252,9 ) ( 39.432,2) 4.610,2 16.294,7 3.109,0 ) Dividendos recibidos de inversiones en sociedades (Aumento) neto de otros activos y pasivos ( Total flujos utilizados en actividades de inversión ( 1.890.309,9 ) - 103,5 54.843,2 ) Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros. m e m o r i a a n u a l 2007 (1.043.625,2) bancoestado ( 62,7 37.835,6) ( 359.377,4) 87 Banco del Estado de Chile y sus Filiales ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2006 MM$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento (disminución) neta de acreedores en cuentas corrientes 467.290,4 459.008,7 Aumento (disminución) de depósitos y captaciones neto7 1 9.452,4 55.625,0 Aumento (disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 28. 932,5 Aumento (disminución) neto de otras obligaciones por 88 2007 MM$ intermediación de documentos 363. 378,4 ( 1 1 5 .072,3 ) ( 1 2 1 .991 ,8 ) Disminución de préstamos del exterior (corto plazo) ( 66. 477,4) ( 29.936,6 ) Disminución neta en obligaciones por letras de crédito ( ( 13.433,8 ) Aumento de otros pasivos de corto plazo Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Emisión de bonos 538,6) 40.8 3 1 , 2 - 15.949,4 ( ( 1 1 9. 572,1 ) 739,0) 24.444,6 71.440,8 95.044,2 93. 7 1 1 , 3 Rescate de bonos 357.663,8 Préstamos de instituciones financieras (largo plazo) ( Pago de utilidades del ejercicio anterior a beneficio fiscal ( Total flujos originados por actividades de financiamiento1.775.8 2 1 ,9 Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente ( ( Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio ( 6.987,7 ) 21 5.861 ,7 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.028.602,8 81 2. 741 ,1 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente1.021.6 15 ,1 Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros. estados financieros 84.075,5 ) 2. 504,0) 56.262,1 ) ( 8.133,4 2.1 19,1 ) 468.624,0 4.780,9 ) 1.028.602,8 Banco del Estado de Chile y sus Filiales NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados a) Información proporcionada Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales, en el caso de los presentes estados, concuerdan con principios contables generalmente aceptados en Chile. En relación con los saldos del ejercicio 2006, éstos han sido actualizados según la variación del Índice de Precios al Consumidor utilizada para efectos de corrección monetaria, ascendente a 7,4%. b) Criterios de consolidación Los presentes estados financieros consideran la consolidación de las filiales en las cuales el banco posee una participación superior a un 50%, incluyendo para estos efectos la Sucursal en Nueva York, cuyo detalle es el siguiente: Participación directa SOCIEDAD 2007 2006 % % BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa 99,9996 99,9996 BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras (*) 99,8900 99,8900 BancoEstado Corredores de Seguros S.A. 50,1000 50,1000 BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. (*) 99,9000 99,9000 BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos 99,9900 99,9900 BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. (*) 99,9000 99,9000 Globalnet S.A. (1) - BancoEstado Centro de Servicios S.A. (*) BancoEstado - Sucursal Nueva York (*) Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. (2)(*) 63,1579 99,9000 99,9000 100,0000 100,0000 99,9000 - (*) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las demás Sociedades son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (1) En abril de 2007 se produjo la disolución de la sociedad. (2) La Sociedad inició sus operaciones en febrero del 2007. Todos los saldos y transacciones significativas entre el Banco, sus filiales y la Sucursal de Nueva York, y entre estas últimas, han sido eliminados en la consolidación. La participación de terceros en el patrimonio y los resultados de las filiales ascienden a $ 1.380,3 millones, originando un cargo a resultados por $ 6.410,9 millones, importes que se presentan en el rubro “Interés minoritario” del Balance General Consolidado y del Estado de Resultados Consolidado, respectivamente (en 2006 el interés minoritario alcanzó a $ 1.322,0 millones, generándose un cargo a resultados por $ 5.485,0 millones). Los activos e ingresos de operación de las filiales representan, en su conjunto, un 9,7% y un 7,2%, respectivamente, del total de los activos e ingresos de operación consolidados (4,9% y 7,2% en 2006, respectivamente). Para efectos de consolidación, los estados financieros de la Sucursal de Nueva York han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $ 496,89 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2007 ($ 534,43 por US$ 1 en 2006), de acuerdo con las normas establecidas por el Boletín Técnico Nº64 (Colegio de Contadores de Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica. c) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones incluyen los intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 89 d) Corrección monetaria El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ 25.813,5 millones ($ 3.992,7 millones en 2006). Las cuentas de resultado no se presentan corregidas monetariamente. e) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 496,89 por US$ 1 ($ 534,43 por US$ 1 en 2006). El saldo de $ 2.944,8 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados (utilidad de cambio neta de $ 4.538,0 millones en 2006), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del banco. f) Inversiones financieras Las inversiones financieras son clasificadas y valoradas de acuerdo al siguiente detalle: • Instrumentos para negociación: Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio” del Estado de Resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos por intereses y reajustes” del Estado de Resultados. 90 En el caso de Banco Estado S.A. Corredores de Bolsa y de Banco Estado S.A. Administradora General de Fondos, este ajuste se registra contra resultados y sólo cuando el valor de mercado resulta inferior. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. • Instrumentos de inversión: Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones al vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda. Las Inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las Inversiones al vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. estados financieros El banco ha evaluado su cartera clasificada bajo el rubro “Instrumentos de Inversión” al 31 de diciembre de 2007 y 2006 para verificar si existen indicadores de deterioro, dicha evaluación incluye evaluaciones económicas, rating de crédito de los emisores en deuda y la intención y la capacidad de la Administración de mantener estas inversiones hasta el vencimiento. En base a la evaluación de la Administración se considera que estas inversiones no presentan deterioro. g) Contratos de derivados financieros Los contratos de derivados son clasificados y valorizados de acuerdo al siguiente detalle: Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Balance General a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de la suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad por diferencia de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no clasifican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Balance General. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de intereses para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros Activos” u “Otros Pasivos”, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. h) Operaciones con pacto El banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones del banco que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo son clasificadas como “Documentos intermediados” y valorizadas al valor m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 91 inicial del contrato más intereses y reajustes devengados. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por intermediación de documentos”, reconociéndose los intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre. El banco también efectúa operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Los instrumentos financieros que el banco compra de acuerdo a esta modalidad, son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”. i) Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros, requiere que la Administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. j) Contratos de leasing Se presenta bajo este rubro el valor nominal de todos los contratos de leasing vigentes netos de intereses no devengados y del impuesto al valor agregado. Las provisiones se presentan por separado, incluidas bajo el rubro “Provisión sobre Colocaciones”. Los bienes adquiridos para operaciones de leasing se presentan bajo el rubro “Otros Activos” al valor de adquisición más corrección monetaria. k) Provisiones por activos riesgosos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de crédito de los activos, han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. Los modelos establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para la determinación de provisiones, se resumen como sigue: Modelos basados en el análisis individual de los deudores: El análisis individual de los deudores es necesario cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea preciso 92 conocer integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar a lo menos los siguientes factores de riesgo: • Industria o sector. • Socios y administración. • Situación financiera y capacidad de pago. • Comportamiento de pago. Finalizado el análisis, cada deudor y colocación deberá estar clasificado en una de las siguientes categorías: Cartera de Deudores con Riesgo Normal: •Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas y sin riesgos apreciables. • Categorías B corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas, pero que presentan algún riesgo. Cartera de Deudores con Riesgo Superior al Normal: •Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente. Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, el banco utiliza los porcentajes de provisión aprobados por su Comité Ejecutivo. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones: estados financieros Categoría Rango de pérdida estimada Provisión % C1 Hasta 3% 2 C2 Más de 3% hasta 19% 10 C3 Más de 19% hasta 29% 25 C4 Más de 29% hasta 49% 40 D1 Más de 49% hasta 79% 65 D2 Más de 79% 90 Modelos de evaluación grupal: Por su parte, el análisis grupal se utiliza para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos, tratándose por lo general de personas naturales o empresas de tamaño pequeño. Para estos efectos, el banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos. Castigo de colocaciones: El castigo de colocaciones, se efectúa una vez que se han agotado los medios de cobro para obtener su recuperación, dentro de los plazos normativos dispuestos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y que son los siguientes: - Los créditos de consumo son castigados en un 100% cumplidos 6 meses de impaga la primera cuota vencida. - Los créditos comerciales se castigan al cumplir 24 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos sin garantía real, y 36 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos con garantía real. Recuperación de colocaciones castigadas Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”, neteando el gasto de provisiones del ejercicio. 93 Al 31 de diciembre de 2007 las recuperaciones de colocaciones ascendieron a $ 24.294,4 millones ($ 23.393,5 millones en 2006). l) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. m) Operaciones de factoring El banco efectúa operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales recibe facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando al cedente un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. Las colocaciones por factoring se valorizan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precios generada en la cesión, se devenga en el período de financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente. En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $ 83.921,5 millones al 31 de diciembre de 2007 ($ 43.722,9 millones en 2006), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos. n) Bienes recibidos en pago Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre su valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de tasación de dichos bienes, y netos de los castigos normativos. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. o) Inversiones en sociedades Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la Institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (V.P.). Las otras inversiones minoritarias, se registran a su costo de inversión inicial, corregido monetariamente. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado p) Conversión de los estados financieros de Sucursal en el exterior El banco convierte los registros contables de su Sucursal en Nueva York a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones Permanentes en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G.. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos chilenos de acuerdo al tipo de cambio indicado en la nota 1 b). De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”. q) Impuesto a la renta y diferidos La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad a las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, según los Boletines Técnicos N°s 60, 69, 71 y 73 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. r) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. s) Intangibles El banco valoriza sus activos intangibles conforme a lo dispuesto en la Circular N° 3.029 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las inversiones en software son los principales activos intangibles mantenidos por el banco, las cuales se amortizan en un plazo no superior a 6 años, y se presentan netos de amortizaciones en el rubro “Otros Activos” (ver Nota 22). t) Efectivo y efectivo equivalente 94 Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro Disponible demostrado en el Balance General. El Estado de Flujo de Efectivo se ha preparado según el método indirecto. Nota 2 - Cambios Contables Durante el presente ejercicio, no se han producido cambios contables en la aplicación de criterios contables que puedan afectar la interpretación de estos estados financieros consolidados. Nota 3 - Hechos Relevantes Cambio Gerente General Ejecutivo Con fecha 31 de diciembre de 2007 el señor José Manuel Mena Valencia, renunció al cargo de Gerente General Ejecutivo del banco. En su reemplazo se designó al señor Pablo Piñera Echenique, quién asumirá el cargo a contar del 7 de marzo de 2008. Cambio de Directores en el Consejo Directivo Con fecha diciembre de 2007, presentó su renuncia al cargo de Director del banco, el señor Francisco Vidal Salinas. • Emisión de Bonos Subordinados Durante el mes de mayo de 2007 el banco emitió bonos subordinados por un monto de 2,5 millones de UF a 24,5 años plazo y a una tasa de emisión de 4,0% anual con pago de intereses semestrales, con un período de gracia para el capital de 5 años (amortización semestral a contar del sexto año). estados financieros • Emisión de Bonos Bancarios Durante el año 2007 el banco emitió bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle: Serie Tipo Monto en UF millones Tasa de emisión Plazo en años Mes de colocación C Bancario 5,0 4,00% 5,00 Enero 2007 D Bancario 6,0 4,00% 10,00 Agosto 2007 E Bancario 4,0 3,75% 5,00 Octubre 2007 F Bancario 2,0 4,25% 20,00 Octubre 2007 Nota 4 - Operaciones con Partes Relacionadas De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros. a) Créditos otorgados a personas relacionadas Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue: Cartera Vigente 2007 MM$ 2006 MM$ Cartera Vecina Total Garantías (*) 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ 2006 MM$ A empresas productivas 22.790,2 42.031,3 - - 22.790,2 42.031,3 - - A personas naturales (**) 1.480,0 1.325,6 - - 1.480,0 1.325,6 1.451,3 1.262,2 Total 24.270,2 43.356,9 - - 24.270,2 43.356,9 1.451,3 1.262,2 (*)Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el artículo 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**)Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 95 b) Otras operaciones con partes relacionadas Durante los años 2007 y 2006, el banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 Unidades de Fomento. SOCIEDADES Gastos 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ Ingresos 2006 MM$ Nexus S.A. - Asesoría Apoyo Computacional Empresa de Correos de Chile - Franqueo de correspondencia Transbank - Administradora de Tarjetas de Créditos 2.568,8 - 420,5 2.175,0 741,1 619,7 - - - - Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. - Servicio de telefonía - 222,9 - - Ingeniería Informática Kibernum S.A. - Recursos externos Sistema Nacional de Comunicaciones Financieras S.A. - Comunicaciones financieras - 292,5 285,0 294,3 - - - Televisión Nacional de Chile - Publicidad 493,5 381,1 - - Fundación Asistencial y de Salud - Arriendo de oficinas Subtotal Operaciones menores o iguales a UF 1.000 - Publicidad y otros - 28,3 - - - Ingresos por arriendos - - 398,2 153,0 Totales 3.865,1 4.862,7 398,2 153,0 89,8 115,3 - - 3.865,1 4.834,4 - - 96 A juicio de la Administración, todas estas transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización. estados financieros Nota 5 - Inversiones en Sociedades En el activo fijo se presentan inversiones en sociedades por $ 3.893,0 millones ($ 4.530,1 millones en 2006), según el siguiente detalle: Participación dePatrimonio de la Inversión la InstituciónSociedad Valor de la inversión Resultados SOCIEDADES 2007 % 2006 % 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ Transbank S.A. 8,7188 8,7188 5.650,5 5.638,2 492,7 491,6 75,8 Operadora de Tarjetas de Créditos Nexus S.A. 12,9030 12,9030 4.678,9 5.074,2 603,7 654,7 1 1 7,0 Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos 11,6600 11,6600 3.636,1 3.215,8 418,9 370,4 48,3 62,3 2,0833 2,0833 16.3 7 1 ,2 16.193,0 341,1 337,4 107,2 79,5 2,5000 2,5000 3.427,1 3.276,7 85,7 82,0 3,8 4,6 21,0000 21,0000 4.103,1 6.428,9 861,6 1.350,0 ( 2.630,9 ) ( 106,9 ) ( 2.278,8 ) 241,7 de Alto Valor S.A. 2006 MM$ 75,1 1 2 7,1 Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa Electrónica de Chile Administrador Financiero Transantiago S.A. (1) Subtotales 2.803,7 3.286,1 Acciones o derechos en otras sociedades 1.089,3 1.244,0 Totales (2) 3.893,0 4.530,1 142,6 328,2 ( 2.136,2 ) 569,9 97 (1) El 21 de diciembre de 2007, mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas, la sociedad Administrador Financiero Transantiago S.A. acordó la capitalización de los créditos en cuenta corriente mercantil que mantenía dicha sociedad con sus accionistas, por un total de $ 10.200,0 millones. BancoEstado posee el 21% de dicha sociedad, por lo que su aporte ascendió a MM$ 2.142,0. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, se encuentra en proceso de autorización por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras dicha capitalización, como también de la formalización mediante escritura pública de dicha capitalización. Con fecha 10 de enero de 2008, los accionistas del Administrador Financiero del Transantiago (AFT) emitieron, a prorrata de su participación accionaria, un comfort letter a favor de BBVA por el financiamiento de las boletas de garantía que AFT debe constituir a favor de la Subsecretaria de Transportes, por hasta un máximo de UF 760.000. (2) C on fecha 14 de noviembre de 2007 se aprobó la constitución de la Sociedad filial BancoEstado Administradora de Fondos de Inversión de Capital de Riesgo S.A., cuyo giro será la administración de fondos de inversión en capital de riesgo. BancoEstado será socio mayoritario con el 99,9% de las acciones mientras que el restante 0,1% será de propiedad de BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos. Esta filial comenzará sus operaciones durante el año 2008. Al 31 de diciembre de 2007 no se había constituido dicha Sociedad. Nota 6 - Disponible En el rubro Disponible, se incluyen depósitos mantenidos por el banco en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile. De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el banco debe mantener ciertos saldos obligatorios de depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel de los depósitos del banco, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos ascendían a $ 302.182,0 millones al 31 de diciembre de 2007 ($ 148.381,7 millones en 2006). m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Nota 7 - Provisiones para Cubrir Activos Riesgosos Al 31 de diciembre de 2007 el banco mantiene provisiones por un total de $ 161.960,0 millones ($ 125.489,9 millones en 2006), para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante 2007 y 2006 en las cuentas de provisiones, se resume como sigue: Provisiones sobre Bienes recibidos Otros en pago activos MM$ MM$ Colocaciones MM$ Saldos al 31 de diciembre de 2005 97.559,8 Aplicación de provisiones Provisiones constituidas 70.658,0 Saldos al 31 de diciembre de 2006116.801,9 Saldos al 31.12.2006 actualizados en 29,7 ( 51.415,9 ) - Total MM$ 15,7 97.605,2 ( 267,6 ) 4,8 259,0 34,5 7,1 un 7,4% para fines comparativos 125.445,2 37,1 7,6 Saldos al 31 de diciembre de 2006 1 16.801,9 34,5 7,1 Aplicación de provisiones ( 61.671,2 ) Provisiones constituidas 106.639,2 15,1 Saldos al 31 de diciembre de 2007 42,8 161.769,9 ( ( 51.683,5 ) 6,8 ) - 70.921,8 116.843,5 125.489,9 116.843,5 ( 61.678,0 ) 140,2 106.794,5 147,3 161.960,0 A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según 98 los antecedentes examinados por la Institución. estados financieros Nota 8 - Patrimonio a) Patrimonio contable A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios 2007 y 2006 Capital pagado Reservas MM$ MM$ Otras cuentas patrimoniales MM$ Utilidad del año MM$ Total MM$ Saldos al 31.12.2005 Distribución utilidad 2005 - Capitalización utilidad 2005 - 37.489,0 Revalorización del capital propio - 9.527,0 - - 9.527,0 Ajuste cambio normativo Circular N° 3.345 - - - Ajustes por valoración de inversiones disponibles para la venta (1) 4.000,0 414.243,2 (13.029,3 ) 39.462,1 444.676,0 - ( 6.505,6) - ( 1.973,1 ) ( - (37.489,0) 1.973,1 ) - ( 6.505,6 ) - - - 11.263,4 - 11.263,4 Ajuste por diferencia de conversión (2) - - - Utilidad ejercicio 2006 - - Saldos al 31.12.2006 Saldos al 31.12.2006 actualizados en 175,2 175,2 - 50.087,0 50.087,0 4.000,0 4 54.753,6 ( 1.590,7 ) 50.087,0 507.249,9 un 7,4% para fines comparativos 4.296,0 4 88.405,4 ( 1.708,4 ) 53.793,4 544.786,4 Saldos al 31.12.2006 4.000,0 454.753,6 Distribución utilidad 2006 - Capitalización utilidad 2006 - 47.583,0 Revalorización del capital propio - 37.501,4 Ajustes por valoración de inversiones disponibles para la venta ( 1.590,7 ) 50.087,0 507.249,9 - - ( 2.504,0) - (47.583,0) - ( 2.504,0 ) - - 37.501,4 - - ( 5.943,5 ) - ( 5.943,5 ) Ajuste por diferencia de conversión (2) - - ( 3.450,6 ) - ( 3.450,6 ) Utilidad ejercicio 2007 - - Saldos al 31.12.2007 4.000,0 539.838,0 - 52.969,0 52.969,0 (10.984,8 ) 52.969,0 585.822,2 (1)Corresponde al ajuste a valor de mercado de la cartera de inversiones disponibles para la venta (Nota 1 f)). (2) Corresponde a las diferencias de conversión originadas por el registro de la inversión en la Sucursal Nueva York (Nota 1 p)). La aplicación de los nuevos criterios contables y de valorización para instrumentos financieros normados en Circular N°3.345 e instrucciones posteriores, afectaron retroactivamente el patrimonio al 1° de enero de 2006, ajustando las diferencias de valorización determinadas al 31 de diciembre de 2005, generando un cargo ascendente a MM$ 6.987,0. El banco registró un cargo neto a los resultados de 2007 por MM$ 189,9 (abono neto a resultados al 31.12.06 de MM$ 15.298,4). Distribución de la utilidad ejercicio 2006: De acuerdo al Decreto Supremo N°553 de fecha 24 de abril de 2007, del Ministerio de Hacienda, de la utilidad 2006 ascendente a $ 50.087,0 millones, se destinaron $ 2.504,0 millones a beneficio fiscal (en el año 2006 se destinaron $ 1.973,1 millones de la utilidad 2005 ascendente a $ 39.462,1 millones). Los $ 47.583,0 millones restantes ($ 37.489,0 millones en 2006) fueron destinados a incrementar las reservas del banco. Las cifras mencionadas se presentan en valores históricos. Revalorización del capital propio: El monto de la revalorización del ejercicio correspondiente al capital pagado se presenta en el rubro Reservas, debido a que de acuerdo con la Ley Orgánica del banco, el capital autorizado sólo podrá ser aumentado por Decreto Supremo. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 99 Utilidad del ejercicio 2007: La utilidad del ejercicio 2007 alcanzó a $ 52.969,0 millones. S.E. la Presidenta de la República podrá, a proposición del Consejo Directivo del Banco del Estado de Chile, destinar toda o parte de la utilidad del ejercicio a beneficio fiscal, según lo dispone la Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile. b) Capital básico y patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de Capital básico Activos totales computables Porcentaje Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo Porcentaje 2007 MM$ 2006 MM$ 532.853,2 490.993,0 13.777.570,7 12.370.190,3 3,87% 3,97% 837.703,1 760.770,8 7.770.961,4 6.8 3 2 .601,0 10,78% 11,13% De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, estos índices han sido determinados sobre el total de activos ponderados por riesgo sobre bases consolidadas, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta Institución presenta la siguiente situación: El capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del banco. El Patrimonio efectivo y los activos se consideran sobre base consolidada con las subsidiarias. El Patrimonio efectivo se determina a partir del capital básico con los siguientes ajustes: a) Se suman los bonos subordinados con tope del 50% de ese capital básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo. b) Se 100 deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación. Nota 9 - Instrumentos para Negociación El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: Al 31 de diciembre de INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE 2007 MM$ 2006 MM$ Instrumentos del Banco Central de Chile Instrumentos de la Tesorería General de la República Otros instrumentos fiscales Subtotal Otros instrumentos financieros Pagarés de depósitos en bancos del país 214.748,4 248.3 51,4 Letras hipotecarias de bancos del país - 268,5 Bonos de bancos del país - - Bonos de otras empresas del país - - Otros instrumentos emitidos en el país - - Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior - - Otros instrumentos del exterior - - Subtotal 214.748,4 248.619,9 Total 285.227,4 290.138,7 68.5 1 8,8 39.940,7 1.959,7 1.577,6 0,5 0,5 70.479,0 41.518,8 estados financieros Nota 10 - Instrumentos de Inversión El detalle de los instrumentos que el banco y sus filiales ha designado como inversiones disponibles para la venta y como inversiones al vencimiento es el siguiente: Al 31 de diciembre de INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA: 2007 MM$ 2006 MM$ INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Instrumentos del Banco Central de Chile Instrumentos de la Tesorería General de la República Otros instrumentos fiscales Subtotal Otros instrumentos financieros Pagarés de depósitos en bancos del país Bonos de empresas del país Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior 1.080.053,1 1.644.120,3 60.273,3 14.850,5 - - 1.140.326,4 1.658.970,8 1.852.221,9 890.603,2 Letras hipotecarias de bancos del país - - Bonos de bancos del país - - 13.146,9 15.594,8 - - 58.939,6 - 110.889,9 75.885,1 Subtotal 2.035.198,3 982.083,1 Total 3.175.524,7 2.641.053,9 Al 31 de diciembre de INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO: 2007 MM$ 2006 MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de la Tesorería General de la República Otros instrumentos fiscales Subtotal Otros instrumentos financieros Pagarés de depósitos en bancos del país 12.645,9 - Bonos de bancos del país 37.506,6 37.5 1 2 ,6 Bonos de empresas del país 4.895,3 6.761,5 Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 612,5 - Otros instrumentos del exterior 40.496,9 37.570,6 Subtotal 96.157,2 81.844,7 Total 185.838,7 208.541,1 86.717,7 104.203,1 2.963,8 2 2 .493,3 89.681,5 126.696,4 Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de MM$ 700.373,0 y MM$ 387.015,3 al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 24 días al cierre del ejercicio (17 días en 2006). Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de MM$ 17.226,7 y MM$ 3.822,2 respectivamente, registrada como ajustes de valorización en el patrimonio. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 101 Nota 11 - Activo Fijo Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, son las siguientes: 2007 MM$ 2006 MM$ 100.026,2 9 3 . 7 3 7 ,6 Terrenos y edificios Muebles y útiles 1 1 .079,9 1 4 .202,5 Equipos computacionales y otros 30.134,0 25.314,7 Otros 5.005,0 5.437,8 Total 146.245,1 138.692,6 Nota 12 - Contratos de Derivados Financieros El banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación: Al 31 de diciembre de 2007 Monto nocional del contrato con vencimiento final en Menos de Entre 3 meses Más de 3 meses y un año un año MM$ MM$ MM$ Derivados mantenidos para Cobertura de flujo (f) cobertura contable o valor razonable (VR) 102 Valor razonable Activos Pasivos MM$ MM$ Forwards de monedas - - - - - Swaps de tasas de interés - - - - - Swaps de monedas - - - - - Swaps de monedas y tasas - - - - - Opciones call de monedas - - - - - Opciones call de tasas - - - - - Opciones put de monedas - - - - - Opciones put de tasas - - - - - Futuros de tasas de interés - - - - - Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura - - - - - Derivados mantenidos para negociación Forwards de monedas 4.256.629,9 3.908.586,5 553. 434,4 103.778,6 108.622,7 Swaps de tasas de interés 7 7 5 .790,2 1.878.634,8 5.040. 5 7 2 ,5 97.242,8 78.595,4 Swaps de monedas - - - - - Swaps de monedas y tasas - - - - - Opciones call de monedas - - - - - Opciones call de tasas - - - - 9,9 Opciones put de monedas - - - - - Opciones put de tasas - - - - - Futuros de tasas de interés - - - - - Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 5.032.420,1 5.787.221,3 5.594.006,9 201.021,4 187.228,0 Total activos (pasivos) por derivados financieros 5.032.420,1 5.787.221,3 5.594.006,9 201.021,4 187.228,0 estados financieros Al 31 de diciembre de 2006 Monto nocional del contrato conValor razonable vencimiento final en Activos Pasivos Menos de Entre 3 meses Más de 3 meses y un año un año MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Derivados mantenidos para Cobertura de flujo (f) cobertura contable o valor razonable (VR) Forwards de monedas - - - - - Swaps de tasas de interés - - - - - Swaps de monedas - - - - - Swaps de monedas y tasas - - - - - Opciones call de monedas - - - - - Opciones call de tasas - - - - - Opciones put de monedas - - - - - Opciones put de tasas - - - - - Futuros de tasas de interés - - - - - Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura Derivados mantenidos para negociación - - - - - Forwards de monedas 4.271.592,6 2.973.062,1 371.059,3 39.987,6 42.890,9 Swaps de tasas de interés Swaps de monedas 443.972,4 1.460.6 8 1 ,9 3.330.077,8 45.898,2 27.7 6 1,8 - - - - - Swaps de monedas y tasas - - - - - Opciones call de monedas - - - - - Opciones call de tasas - - - - - Opciones put de monedas - - - - - Opciones put de tasas - - - - - Futuros de tasas de interés - - - - - Total activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 4.715.565,0 4.433.744,0 3.701.137,1 85.885,8 70.652,7 Total activos (pasivos) por derivados financieros 4.715.565,0 4.433.744,0 3.701.137,1 85.885,8 70.652,7 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 103 Nota 13 - Vencimientos de Activos y Pasivos a) Vencimiento de colocaciones y otros activos financieros A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2007. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos. 104 2007 Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES: (*) Préstamos comerciales y otros 1.711.577,3 845.493,2 804.1 3 3 ,1 1.577.422,9 4.938.626,5 Créditos hipotecarios para vivienda 90.407,4 202.453,8 3 5 1 .961,8 1.476.552,0 2.1 2 1.375,0 Préstamos de consumo 301.772,0 308.917,6 160.438,6 105.430,4 876.558,6 OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras - - - - Créditos por intermediación de documentos 7.248,4 - - - 7.248,4 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 212.713,5 3.061,9 48.043,7 21.408,3 285.227,4 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: Disponibles para la venta 2.458.489,2 255.782,5 207.521,1 253. 7 3 1 ,9 3 . 1 7 5.524,7 Hasta el vencimiento: 51.094,3 93.321,4 23.896,1 17.526,9 185.838,7 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 128.668,9 47.205,6 23.777,5 1.369,4 201.021,4 Al cierre del ejercicio 2006, los saldos fueron los siguientes: 2006 Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES: Préstamos comerciales y otros 1.583.427,5 693.052,1 644.941,0 1.082.684,7 4.004.105,3 Créditos hipotecarios para vivienda 97.080,4 217.852,4 378.464,7 1.575. 8 1 1 ,0 2.269.208,5 Préstamos de consumo 273.352,6 280.775,6 139.008,0 1 0 1 .223,5 794.359,7 OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras 47.724,5 - - - 47.724,5 Créditos por intermediación de documentos 49.080,8 - - - 49.080,8 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 249.777,6 - 24.214,1 16.147,0 290.138,7 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: Disponibles para la venta 2.081.289,6 286.646,3 110.198,9 162.919,1 2.6 4 1.053,9 Hasta el vencimiento: 47.632,5 72.561,9 62.091,8 26.254,9 208.541,1 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 49.822,2 12.798,7 21.497,0 1.767,9 85.885,8 (*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes, los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $ 35.812,9 millones, ($ 59.283,3 millones en 2006) de los cuales $ 23.943,6 millones ($ 44.680,8 millones en 2006) tenían una morosidad inferior a 30 días. estados financieros b) Vencimiento de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento. A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2007. Hasta un año MM$ Más de un año hasta tres años MM$ 2007 Más de tres años hasta Más de seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: (*) Depósitos y captaciones Otras obligaciones a plazo Obligaciones por intermediación de documentos 910.257,3 - - - 910.257,3 Obligaciones por letras de crédito 209.469,9 300.023,8 297.108,0 1.268.806,1 2.075.407,8 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS 51.214,9 87.3 1 7,6 403.016,1 305.987,8 847.536,4 2.750.174,1 562.929,4 1 5 1 .660,4 1.085,3 3.465.849,2 27.955,2 - - - 27.955,2 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Línea de crédito por reprogramaciones - - - - - Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - - - - - Préstamos de instituciones financieras del país Obligaciones con el exterior Otras obligaciones 4.515,0 - - - 4. 5 1 5 ,0 2 3 1.953,6 24.964,5 - - 256.918,1 14.304,9 - - - 14.304,9 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 130.132,2 33.588,5 22.253,4 1.253,9 187.228,0 Al cierre del ejercicio 2006 los saldos fueron los siguientes: Hasta un año MM$ Más de un año hasta tres años MM$ 2006 Más de tres años hasta Más de seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: (*) Depósitos y captaciones Otras obligaciones a plazo Obligaciones por intermediación de documentos 565.984,5 - - - 565.984,5 Obligaciones por letras de crédito 202.659,3 308.737,7 307.123,9 1.406.681,1 2.225.202,0 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS 31.231,3 62.855,4 94.283,1 2 77.504,5 465.874,3 2.564.339,8 372.366,2 122.792,5 1.036,7 3.060.535,2 41.896,1 - - - 41.896,1 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Línea de crédito por reprogramaciones Otras obligaciones con el Banco Central de Chile Préstamos de instituciones financieras del país Obligaciones con el exterior Otras obligaciones - - - - - 120.454,1 - - - 120.454,1 95.309,1 - - - 95.309,1 1 1 5 .422,5 - - - 1 1 5.422,5 30.301,9 - - - 30.301,9 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 57.388,9 5.371,4 7.892,4 - 70.652,7 (*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 105 Nota 14 - Saldos en Moneda Extranjera En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación: Pagaderos en ACTIVOS Fondos disponibles Colocaciones efectivas 986.489,6 841.448,1 Colocaciones contingentes 3 3 5 . 7 8 6 ,6 454.382,8 Instrumentos de inversión 476.949,9 258.430,7 Otros activos 130.762,4 51.987,8 Total activos 2.884.068,4 2.795.237,8 Moneda Extranjera Moneda Chilena(*) 2007 2006 2007 2006 US$ US$ US$ US$ MilesMiles Miles Miles 954.079,9 1.188.988,4 - - 20.239,7 20.239,7 - - 50.752,1 50.752,1 - - 70.991,8 70.991,8 Total 2007 US$ Miles 954.079,9 2006 US$ Miles 1. 1 8 8 .988,4 1.006.729,3 8 6 1.687,8 335.786,6 454.382,8 527.702,0 309.1 8 2 ,8 130.762,4 51.987,8 2.955.060,2 2.866.229,6 106 PASIVOS Depósitos y captaciones Obligaciones contingentes Obligaciones con bancos del país Obligaciones con bancos del exterior Otros pasivos Total pasivos 3.988.455,2 2.598.822,0 2.655. 8 2 3 ,1 1.634.624,1 - - 2.655.823,1 1.634.624,1 339.709,7 454.624,6 - - 339.709,7 454.624,6 34.250,5 56.908,0 - - 34.250,5 5 1 7 .052,3 201.092,2 - - 5 1 7.052,3 201.092,2 4 4 1 . 6 1 9 ,6 251.573,1 - - 441.619,6 2 5 1.573,1 - - 3.988.455,2 56.908,0 2.598.822,0 * Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio. Nota 15 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden La Institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 2007 MM$ 2006 MM$ Valores en custodia 850.343,6 740.524,5 Líneas de crédito obtenidas del exterior 194.658,3 222.513,8 Créditos aprobados y no desembolsados 309.088,1 239.968,8 Documentos en cobranza del país 28.041,8 26.250,1 Total 1.382.1 3 1,8 1.229.257,2 La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General. estados financieros b) Juicios pendientes Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el banco enfrenta diversos juicios originados en el curso normal de sus operaciones. Al cierre de ambos ejercicios se han provisionado las contingencias de pérdida sobre la base de las estimaciones efectuadas por lo asesores legales del banco. El monto provisionado al 31 de diciembre de 2007 ascendió a $ 5.372,1 millones ($ 5.956,5 millones en 2006). c) Garantías por operaciones BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el artículo 30 de la Ley N° 18.045, la Sociedad tiene contratada una póliza de seguro en la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., N°207103268, por un valor de UF 20.000 con vigencia desde el 22 de abril de 2007 hasta el 22 de abril de 2008, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. La Sociedad ha constituido prenda de primer grado sobre la acción de su propiedad en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones con esa Institución. Además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y cada uno de los Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos. En relación al Seguro Integral para corredores, BancoEstado tiene contratada en la Interamericana Compañía de Seguros Generales S.A., póliza N° 0020049108 de fidelidad funcionaria, por un monto asegurado de US$ 10.000.000, con vigencia del 24 de enero de 2007 hasta 31 de enero de 2008. BancoEstado Corredores de Seguros S.A. En cumplimiento al artículo Nº 58 del Decreto con Fuerza de Ley Nº 251 de 1931 y a la Circular Nº 1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se mantiene una póliza de seguros con Chilena Consolidada Seguros Generales, por un monto de UF 500, con fecha vencimiento 14 de abril de 2008. Asimismo, esta Sociedad mantiene una póliza por la responsabilidad civil profesional para Corredores de Seguros en la mencionada Compañía Aseguradora por un monto de UF 60.000 y cuyo vencimiento es el 14 de abril de 2008. Nota 16 - Comisiones 107 El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos 2007 MM$ 2006 MM$ 2007 MM$ Gastos 2006 MM$ Comisiones percibidas o pagadas por: Cobranzas de documentos 22. 5 7 4 ,6 21.507,2 - Convenio de pago y recaudaciones 11.592,9 12.577,4 - Cuentas de ahorro 13.274,6 15.594,2 - Servicio de corretajes de seguros 19. 7 5 1 ,6 16.429,4 - Cuentas corrientes 8.684,0 9. 1 2 6 ,0 - Interbancarias interconexión Redbanc 6.339,9 - - Servicio de cobranza prejudicial 1 1 . 1 9 7 ,1 8. 5 7 1 ,1 - Tarjetas de cajeros automáticos 2.839,5 2.639,3 - Tarjetas de crédito 3. 3 3 8 ,3 2. 8 4 5 ,6 2.458,8 2.059,0 Líneas de crédito 2.003,6 1 . 5 3 8 ,9 - Comercio exterior 8 1 3 ,9 1.089,0 - Custodia y comisiones de confianza 9 1 4,0 1 . 1 9 7 ,7 - Vales vista y transferencias de fondos 2 9 1,7 309,4 - Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes 290,8 2 3 3,8 - Derechos compensatorios por tasaciones 14,4 32,4 - Asesorías financieras - - 146,7 2.478,9 Otros 13.839,1 1 8 . 2 7 8,8 7.222,6 3. 8 6 1 ,6 Total 1 1 7.760,0 1 1 1 .970,2 9.828,1 8.399,5 Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado de Resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”. m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Nota 17 - Ingresos y Gastos Operacionales El detalle de los otros ingresos y gastos operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos: a) Otros ingresos operacionales 2007 MM$ 2006 MM$ Utilidad por bienes recibidos en pago 75,3 141,4 Subsidio originación vivienda nueva básica 330,9 746,2 Utilidad por bienes recuperados 8 5 5 ,8 9 1 1 ,8 Recuperacion de créditos castigados por cuenta del Fisco 1,2 483,1 Recepción subsidios BAF INDAP 482,1 635,8 Otros 1.260,0 941,1 Total 3.005,3 3.859,4 b) Otros gastos operacionales 108 2007 MM$ 2006 MM$ 1.704,1 1.024,3 Egresos por ajuste de pago o cobro del ejercicio anterior Gastos por mantención y/o explotación de bienes raíces recibidos en pago o adjudicados 471,4 465,2 Otros 530,4 568,3 Total 2.705,9 2.057,8 estados financieros Nota 18 - Ingresos y Gastos No Operacionales El detalle de los ingresos y gastos no operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos: a) Ingresos no operacionales 2007 MM$ 2006 MM$ Ingresos por venta de bienes recibidos en pago adjudicados previamente castigados Saldo precio venta acciones Recuperación de castigos varios Ingresos provenientes de ventas de activo fijo Recuperación de gastos 4.467,4 3.691,6 4.066,5 - 8,6 20,5 Ingresos por ajuste de pago o cobro de ejercicios anteriores 173,3 1.189,0 Ingresos por arriendo 155,1 110,8 25,0 449,5 216,4 216,5 Otros 1.992,7 1.775,5 Total 11.105,0 7.453,4 b) Gastos no operacionales 2007 MM$ Provisiones por juicios pendientes Castigo de bienes recibidos en pago o adjudicados 2006 MM$ 146,8 ( 1.100,6 ) 3.7 1 7,2 5.933,1 Castigos de bienes recuperados leasing 113,4 356,5 Castigos varios 148,0 28,8 Indemnizaciones plan de egreso extraordinario convenio colectivo - 18.444,0 Pérdida por venta de activo fijo - - Provisiones por VAR Corredora de Bolsa 1.037,5 - Otros 1.678,3 1.4 1 1,9 Total 6.841,2 m e m o r i a a n u a l 2007 25.073,7 bancoestado 109 Nota 19 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos a) Impuesto a la renta La provisión para impuesto a la renta se determinó a base de las disposiciones legales vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por $ 99.848,4 millones ($ 65.166,3 millones en 2006), el que se presenta neto de pagos provisionales en el Rubro “Otros Pasivos”. El detalle del impuesto es el siguiente: 2007 MM$ 2006 MM$ Impuesto 1ª Categoría (17%) Impuesto Único Artículo 21 Impuesto Artículo 2° DL N° 2.398 (40%) 32.358,5 20.864,4 12,1 10,6 67. 4 1 3 ,6 44.251,9 Otros 64,2 39,4 Total 99.848,4 65.166,3 b) Impuestos diferidos Los saldos por impuestos diferidos se componen como sigue: DIFERENCIAS TEMPORALES Saldos al 31.12.2006 (históricos) MM$ Variación año 2007 MM$ Saldos año 2007 MM$ ACTIVOS Provisiones sobre colocaciones 110 Intereses y reajustes suspendidos Otras provisiones Documentos intermediados Provisión vacaciones Otros Activos Netos 47.963,0 18. 4 6 1 ,9 29.166,1 21.963,1 5 1 . 1 2 9 ,2 18.574,8 5 . 8 6 5 ,2 24.440,0 383,8 3 8 3 ,8 ) - 7.768,8 1 2 3 ,1 7.8 9 1,9 4 . 9 1 1 ,7 2.3 7 5 ,0 7.286,7 108.768,2 ( 66.424,9 48.404,5 157.1 7 2 ,7 (1) PASIVOS Contratos Leasing Depreciación acelerada activo fijo físico Ajuste valor de mercado inversiones Otros Pasivos Netos 3.433,2 536,6 3.969,8 292,8 30,0 322,8 5.015,5 2.995,7 8. 0 1 1 ,2 8.345,0 3.476,9 11.821,9 17.086,5 7.039,2 24.1 2 5,7 (1) No incluye el efecto por impuestos diferidos por MM$ 9.819,2 ajustado contra patrimonio referido al ajuste de la Circular N° 3.345 de la SBIF de valorización de las inversiones disponibles para la venta. estados financieros c) Efecto en resultados 2007 MM$ 2006 MM$ Provisión impuestos a la renta Efecto de impuestos diferidos del ejercicio (1) 44.597,4 ( Cargo neto a resultados ( 65.875,7 ) ( 99.848,4 ) ( 55.251,0) ( 65.166,3 ) 709,4 ) (1) Incluye efecto por liberación provisión Impuesto a la Renta año anterior por MM$ 3.227,9. Nota 20 - Depósitos a la Vista y Depósitos a Plazo Bajo los rubros acreedores en cuentas corrientes, depósitos y captaciones y otras obligaciones a la vista o a plazo se incluyen los siguientes conceptos: 2007 MM$ 2006 MM$ Depósitos a la vista Cuentas corrientes 2.247.060,0 1.894.451,0 327.158,8 273.406,6 Otros depósitos Depósitos a plazo Depósitos a plazo 3.465.849,2 3.189.605,2 Cuentas de ahorro 1.939.711,4 1.990.046,7 Total 7.979.779,4 7.347.509,5 111 Nota 21 - Gastos y Remuneraciones del Directorio Durante los años 2007 y 2006 se han cargado a los resultados del banco los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Consejo Directivo: CONCEPTO Dietas Gastos de representación Viáticos Total 2007 MM$ 2006 MM$ 133,7 1 2 7 ,1 1 1 ,9 23,4 22,6 34,8 168,2 185,3 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Nota 22 - Otros Activos y Otros Pasivos A continuación se presentan los saldos de las cuentas de “Otros Activos” y “Otros Pasivos” que se demuestran en el Balance General: a) Otros Activos 2007 MM$ 2006 MM$ 112 Impuestos diferidos por cobrar 166.991,9 118.995,6 Divisas adquiridas pendientes de transferencia 62.228,4 27.010,3 Operaciones de LBTR por cobrar 20.505,1 29.8 3 1 ,3 Deudas por cobrar al Fisco 18.786,1 15.8 1 0,3 Activos para leasing 33.205,9 22.5 1 4 ,3 Inversiones en software 8.227,1 7.020,7 Bienes recibidos en pago o adjudicados 1.606,7 3.5 5 7 ,5 Operaciones pendientes 9.099,0 3.077,3 Gastos anticipados 3.9 1 1 ,3 8.8 9 1 ,0 Derechos por operaciones a plazo (simultáneas) 100,8 4.479,2 Cuentas diversas 4.062,0 3.563,1 Comisiones por cobrar 5.863,5 5.609,0 Saldo precio venta de acciones 4.066,5 - Mayor valor en compra de letras de crédito 0,3 7,3 Caja custodia BancoEstado Centro de Servicios 2.320,4 1.041,3 Otros 33.36 1,9 21.7 5 5 ,5 Total 374.336,9 273.1 6 3 ,7 b) Otros Pasivos 2007 MM$ 2006 MM$ Divisas vendidas pendientes de transferencia 37.049,9 39. 8 5 8 ,0 Operaciones de LBTR por pagar 34.110,2 42.5 6 5 ,0 Provisión para impuesto (neto) 72.7 1 7 ,4 41. 5 8 1 ,3 Otras provisiones 8.783,0 28. 8 9 7 ,3 Impuestos diferidos por pagar 24.125,7 18.3 50,9 Provisión por vacaciones del personal 14.974,7 1 5. 4 7 7 ,9 5.372,1 5. 9 5 6 ,5 13.794,7 2.2 9 3 ,6 Provisiones por juicios pendientes Operaciones pendientes Saldos con sucursales (netas) 815,0 1.988,9 Otros 28.812,3 8.464,3 Total 240.555,0 205.4 3 3 ,7 estados financieros Nota 23 - Hechos Posteriores a) Durante el mes de enero se emitieron bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle: Serie Monto en Plazo UF (Millones) Tasa de interés Pago intereses Amortización G 4,0 5 años 3,75% Semestrales Una cuota al vencimiento H 4,0 10 años 4,00% Semestrales Una cuota al vencimiento b) Durante en el mes de enero de 2008 presentó su renuncia al cargo de Director del Consejo Directivo del Banco el señor Álvaro Erazo Latorre. c) Con fecha 7 de marzo de 2008 asumirá como Gerente General Ejecutivo el señor Pablo Piñera Echenique. d) No existen otros hechos posteriores ocurridos entre el 31 de diciembre de 2007 y el 24 de enero de 2008 que puedan afectar significativamente los estados financieros del banco. 113 CARLOS MARTABIT SCAFF ARNOLDO COURARD BULL Gerente General de Finanzas Gerente General Ejecutivo (s) MARCOS GAÍNZA ARAGONÉS ÓSCAR GONZÁLEZ NARBONA Gerente de Contabilidad y Gestión Gerente de Planificación y Estudios m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Informe de los Auditores Independientes DELOITTE & TOUCHE SOCIEDAD DE AUDITORES Y CONSULTORES LTDA. Señores Presidente y Consejeros del Banco del Estado de Chile: Hemos auditado los balances generales consolidados del Banco del Estado de Chile y filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración del Banco del Estado de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basadas en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración del banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 114 En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco del Estado de Chile y Filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Enero 24 de 2008 Ricardo Briggs L. estados financieros BANCO DEL ESTADO DE CHILE Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 116 Estados de Resultados 118 115 MM$ = Millones de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento Banco del Estado de Chile BALANCES GENERALES 116 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 ACTIVOS DISPONIBLE 2007 MM$ 2006 MM$ 7 6 7 . 5 7 1 ,4 998.979,6 COLOCACIONES: Préstamos comerciales 2 .9 1 5 .3 1 3 ,8 2.676.689,3 Préstamos para comercio exterior Préstamos de consumo Colocaciones en letras de crédito 264.599,3 310.486,3 882.785,0 798.595 ,6 1 . 9 5 3 .350,2 Contratos de leasing 208.708,1 1 49.1 70 ,4 Colocaciones contingentes 3 3 5 .848,9 3 8 1 . 1 7 1 ,9 Otras colocaciones vigentes 1 . 5 3 2 .956,4 989. 1 6 7 ,9 Cartera vencida 94.260,2 56.693,5 Total colocaciones Menos: Provisiones sobre colocaciones ( 1 6 1 . 5 1 2 ,5 ) Total colocaciones netas OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: 8.1 8 7 .821,9 2. 1 3 6 .994,4 7.498.969,3 ( 125.410,7) 8.026.309,4 7.373.558,6 Préstamos a instituciones financieras - 17.977,4 Créditos por intermediación de documentos 26.857,6 56. 8 2 1 ,9 Total otras operaciones de crédito 26.857,6 74.799,3 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 1 5 1.7 18 ,6 223.330,8 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: Disponibles para la venta 3.026.005,5 2. 5 7 1 .650,8 Hasta el vencimiento 1 6 9 .479,6 208. 5 4 1 ,0 Total instrumentos de inversión CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 200.606,7 85.420,8 OTROS ACTIVOS 3 6 3 .912,0 273.077,1 ACTIVO FIJO: Activo fijo físico 140.475,9 1 3 3 .70 7,6 Inversiones en sociedades Total activo fijo Total Activos 3.1 9 5 .485,1 1 7 5 .836,7 12.908.297,5 estados financieros 2.780. 1 9 1 ,8 35.360,8 2 9 . 1 2 7 ,5 162.835,1 11.972.1 9 3 ,1 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: Acreedores en cuentas corrientes 2.248.335,5 Depósitos y captaciones 5 . 1 4 3 .4 1 5,0 4.963.348,2 2007 MM$ 2006 MM$ 1.886.914,5 Otras obligaciones a la vista o a plazo 345.546,5 300.746,4 Obligaciones por intermediación de documentos 660.684,3 388.929,2 Obligaciones por letras de crédito Obligaciones contingentes Total captaciones y otras obligaciones 10.810.756,1 OBLIGACIONES POR BONOS: 2.075.407,8 2.226.059,6 3 3 7 .367,0 383. 1 5 2 ,3 10.149.150,2 Bonos corrientes 507.812,9 174.310,3 Bonos subordinados 339.723,5 291.760,5 Total obligaciones por bonos 847.536,4 466.070,8 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones - - Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - 120.454,2 Préstamos de instituciones financieras del país 4. 5 1 5 ,0 95. 3 1 2 ,0 Obligaciones con el exterior 226.474,2 291.394,4 Otras obligaciones 14.304,9 30.301,9 Total préstamos de entidades financieras 245.294,1 537.462,5 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1 8 5 .854,7 69.990,6 OTROS PASIVOS 233.034,0 Total pasivos 12.322.475,3 PATRIMONIO NETO: Capital y reservas Otras cuentas patrimoniales Utilidad del ejercicio Total patrimonio neto Total Pasivos y Patrimonio 12.908.297,5 204.732,6 11.427.406,7 543.838,0 ( m e m o r i a a n u a l 2007 10.984,8 ) ( 52.969,0 5 8 5 .822,2 bancoestado 492.701,4 1.708,4 ) 53.793,4 544.786,4 11.972.193,1 117 Banco del Estado de Chile ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 118 2007 MM$ 2006 MM$ RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos por intereses y reajustes 1.084.082,0 790.283,0 Utilidad por diferencias de precio 399. 1 7 6 ,7 214. 5 1 8 ,5 Ingresos por comisiones 85.209,6 84.049,7 Utilidad de cambio neta - 4.471,0 Otros ingresos de operación 2.603,6 3.5 1 2 ,5 Total ingresos de operación MENOS: Gastos por intereses y reajustes ( 695.362,9 ) ( 422.086,0 ) Pérdida por diferencias de precio ( 383.542,1 ) ( 192.625,6 ) Gastos por comisiones ( 37. 3 3 8 ,9 ) ( 1. 5 7 1 .071,9 1.096.834,7 31.249,4 ) Pérdida de cambio neta ( 2.703,2 ) Otros gastos de operación ( 2.560,7 ) Margen bruto Remuneraciones y gastos del personal ( 158.7 3 6 ,8 ) ( 171.700,2 ) Gastos de administración y otros ( 79.427,6 ) ( 75.607,1 ) Depreciaciones y amortizaciones ( 18.242,6 ) ( 17.696,6 ) Margen neto193.1 5 7 ,1 Provisiones por activos riesgosos Resultado operacional 110.882,2 131.236,8 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos no operacionales 11.366,8 Gastos no operacionales ( 5.629,3 ) Resultado de sucursales en el exterior ( 4 3 5 ,9 ) Resultado por inversiones en sociedades 1 1 .5 2 9 ,2 10.443,1 Corrección monetaria Resultado antes de impuestos Provisión para impuestos Utilidad del ejercicio 449.564,1 ( ( 52.742,0 ) ( ( 104.032,1 456,6 ) 6 . 5 1 1 ,0 ) 116.423,0 ( 5 1 .063,1 ) 52.969,0 6.765,6 ( 25.054,9 ) ( 23.680,9 ) estados financieros 448.982,7 183.978,8 ( 82.274,9 ) - 1.891,0 ) ( 62.629,6 ) 53.793,4 BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 120 Estados de Resultados 122 119 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ ACTIVOS 2006 M$ 120 ACTIVO CIRCULANTE: Disponible Títulos de renta variable 3.343.987 977.056 Títulos de renta fija 13.993.695 9.1 33.859 3.307.178 Derechos sobre títulos por compromisos de compra 260.763.003 Derechos a cobrar por compromisos de venta 185.780.275 268.672 Derechos por otras operaciones a futuro 10.101.787 4.479.1 95 Deudores por intermediación 10.354.078 831.204 Documentos y cuentas por cobrar Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas - 1.346.652 4.415.248 1.647.332 4.896 35.046 Impuestos diferidos Títulos entregados en garantía Total activo circulante 308.212.655 ACTIVO FIJO: Equipos y mobiliario de oficina Otros activos fijos Depreciación acumulada Activo fijo neto ( 120.354 1.653.517 275.266 5.356.199 243.327 68.756 235.774 267.879 ) 44.204 ( 68.298 240.436 ) 63.636 426.743 419.272 OTROS ACTIVOS: Título patrimonial en Bolsa de Valores Inversiones en otras entidades Otros activos Total otros activos 522.658 Total Activos 308.779.517 estados financieros 209.975.844 1.295 94.620 1.295 105.298 525.865 210.565.345 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Obligaciones por compromiso de compra Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ 260.674.682 - 185.978.806 Obligaciones en títulos por compromiso de venta Obligaciones por otras operaciones a futuro 10.3 1 7 .460 268.529 Acreedores por intermediación 10.3 53 .939 831 .792 Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 5.919.001 2.883.705 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 1.066.326 3.469 Impuestos por pagar 72 . 1 7 3 42.224 Provisiones y retenciones 1.594.728 5 84.41 8 Total pasivo circulante 289.998.309 195.053.409 PATRIMONIO: Capital pagado 6.106.016 4.460.466 6.106.016 Reservas mayor valor acción Bolsa de Valores 29.393 29.393 Utilidades acumuladas 9.376. 52 7 6.830.874 Utilidad del año 3.269. 272 2.545.653 Total patrimonio neto 18 .7 8 1.208 15 . 5 1 1 .936 121 Total Pasivos y Patrimonio 308.779.517 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 210.565.345 BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa ESTADOS DE RESULTADOS 122 Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ INGRESOS OPERACIONALES: Comisiones por operaciones en rueda 922.055 Comisiones por operaciones fuera de rueda 298.095 65. 1 7 5 Comisiones por contratos de colocación primaria 221.037 242.730 Utilidades por ventas de cartera propia 2.575.221 2.688.632 Ingresos por operaciones a futuro 8.780.888 5.644. 7 7 5 Ingresos por intereses y dividendos de cartera propia 424.707 328.832 Ingresos por administración de cartera y custodia de valores 293.999 250. 3 8 1 Otros ingresos operacionales 6.639.030 3.226.699 Total ingresos operacionales GASTOS OPERACIONALES: Comisiones y servicios ( Pérdidas por menor valor de cartera propia ( 80.523 ) ( 78. 3 1 8 ) Pérdidas por ventas de cartera propia ( 2.583.434 ) ( 1.336.456 ) 2006 M$ 20.155.032 752.234 13.199.458 60.324 ) ( 47.792 ) Gastos por operaciones a futuro ( 9.554.593 ) ( 7.236.092 ) Gastos financieros ( 64.983 ) ( 49.7 3 9 ) Gastos de administración y comercialización ( 1.749.025 ) ( 1.454. 5 6 5 ) Amortizaciones y depreciaciones ( 27.546 ) ( 28.402 ) Otros gastos operacionales ( 48.338 ) ( 6. 7 3 2 ) Total gastos operacionales ( 14.168.766 ) Margen operacional INGRESOS NO OPERACIONALES: ( 10.238.096 ) 2.961.362 Utilidad en inversiones permanentes 110.966 84. 1 3 4 Otros ingresos no operacionales 2.169 265.580 Total ingresos no operacionales GASTOS NO OPERACIONALES: Otros gastos no operacionales 5.986.266 349. 7 1 4 ( 1.037.771 ) - Total gastos no operacionales ( 1.037.771 ) - Corrección monetaria ( 1.150.902 ) Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio ( estados financieros 113.135 ( 268.936 ) 3.910.728 641.456 ) 3.269.272 ( 3.042.140 496.487 ) 2.545.653 BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 124 Estados de Resultados 126 123 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 189.533 256.3 5 7 Depósitos a plazo 4 19.1 0 1 455.301 Valores negociables 833.730 315.250 35.218 10.470 112 56 28.471 124 2007 M$ ACTIVOS 2006 M$ Deudores por ventas Deudores varios Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 19.362 Impuestos por recuperar 27.264 Gastos pagados por anticipado 36.203 Impuestos diferidos 14.097 7.5 5 5 Total activo circulante 1.574.620 1.073.460 ACTIVO FIJO: Maquinarias y equipos Otros activos fijos Depreciación acumulada Total activo fijo OTROS ACTIVOS: Intangibles Total Activos - - 65.262 166.239 ( 155.470 ) 76.031 53.842 1 5 1 .027 ( 109.590 ) 95.279 1 0 .1 1 4 1.660.765 estados financieros 20.240 1.188.979 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Obligaciones con bancos e instituciones financieras corto plazo 4.517 5.066 Acreedores varios 15.297 10.981 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 47.772 1 2.741 Provisiones 177.082 136.485 Retenciones 43.903 Impuesto a la renta Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante PATRIMONIO: Capital Total patrimonio 2007 M$ 2006 M$ - 24.396 21.316 22.308 - 310.879 210.985 592.206 592.206 Utilidades acumuladas 3 8 5.788 290.7 5 1 Utilidad del año 3 7 1 .892 95.037 1.349.886 977.994 125 Total Pasivos y Patrimonio 1.660.765 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 1.188.979 BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos de explotación Gastos de administración y ventas Resultado operacional452.607 2006 M$ 1.987. 278 ( 1.534.6 7 1 ) 1.314.856 ( 1.283.7 8 3 ) 31.073 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos financieros 71.900 69.1 97 Otros ingresos fuera de la explotación Otros egresos fuera de la explotación ( 140 ) ( 1.053 ) Corrección monetaria ( 76.607 ) ( 14.923 ) Resultado no operacional ( 83.143 RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio - 29.922 4.847 ) 447.760 ( 126 estados financieros 114.216 75.868 ) 3 7 1.892 ( 19.1 79 ) 95.037 BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERAS Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 128 Estados de Resultados 130 127 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 708.615 501.875 Valores negociables 384.267 640.670 Deudores por venta 934 - Deudores varios 252.953 Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Total activo circulante ACTIVO FIJO: Maquinarias y equipos Otros activos fijos Depreciación acumulada Total activo fijo OTROS ACTIVOS: Otros Total Activos - 179.319 22.261 1 4 1 .647 1.510.677 106.021 8.006 105.573 1.541.464 2 1 5 .138 1 6 1 .013 3.842.039 (1.612.583 ) 128 estados financieros 2.444.594 2.583.419 (1 . 1 7 9 .754 ) 1.564.678 54.911 - 4.010.182 3.106.142 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Proveedores 73.674 1 3 1 .202 Acreedores varios 31.249 31.8 3 1 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas Provisiones Total pasivo circulante 9.141 67.474 1.111.799 991.622 Retenciones 55.639 46.9 1 1 Impuestos por pagar 27.652 - 1.309.154 1.269.040 PASIVO LARGO PLAZO: Impuestos diferidos 1 8 4 .714 1 3 5 .332 PATRIMONIO: Capital pagado 661.260 Sobreprecio en colocación de acciones propias Resultados acumulados Utilidad del año Total patrimonio 2 .5 16 .314 1.701.770 Total Pasivos y Patrimonio 4.010.182 3.106.142 661.260 24.642 24.642 1 . 0 1 5.868 670.549 814.544 345.31 9 129 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos de la explotación 19.073. 4 6 1 Costos de la explotación ( 12.971.454 ) Margen de explotación 6.102.007 Gastos de administración y ventas Resultado de explotación 15.882.583 ( 10.758.660 ) ( 5.193.604 ) 5.123.923 ( 4.744.582 ) 908.403 379.341 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos financieros Otros ingresos fuera de la explotación Gastos financieros ( 2 . 5 8 5 ) ( ( 30.309 ) ( 76.730 1 2 .202 1 7 .750 95 7 2.263 ) Otros egresos fuera de la explotación Corrección monetaria Resultado no operacional Resultado antes del impuesto a la renta 1.001.73 2 404.510 Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio 814.544 93.329 ( 130 estados financieros 2.936 ) 3 7 . 2 9 1 1 8 7 . 1 8 8 ) ( 1 1 .661 25.169 59.191 ) 345.319 BANCOESTADO CORREDORES DE SEGUROS S.A. Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 132 Estados de Resultados 134 131 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado Corredores de Seguros S.A. BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 132 ACTIVOS 2007 M$ 2006 M$ INVERSIONES: Inversiones financieras: Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Inversiones inmobiliarias y similares: Muebles y equipos (neto) 561.595 589.001 Otros activos fijos (neto) 5.100 6.947 Total de inversiones 13.680.097 11.289.893 DEUDORES POR SEGUROS: Comisiones de intermediación por cobrar no relacionadas Comisiones de intermediación por cobrar relacionadas Total comisiones de intermediación por cobrar 565.633 220.863 12.547.769 9.618.798 - 854.284 2.542.680 1.159.348 405.805 1.467.109 2.948.485 2.626.457 OTROS ACTIVOS: Deudores varios (neto) Gastos anticipados Impuestos: Impuestos diferidos 59.174 46.751 Otros 1 6 .298 1.054.081 Total otros activos 121.481 1.140.106 Total Activos 16.750.063 15.056.456 estados financieros 44.455 38.386 1.554 888 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ PASIVOS Y PATRIMONIO OTROS PASIVOS: Documentos por pagar 2006 M$ 61.406 91.990 Provisiones 707.242 690.626 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 12.847.566 11.199.554 Deudas con el Fisco: Retenciones Impuesto a la renta Impuesto al valor agregado Total otros pasivos PATRIMONIO: 17.646 16.345 158.043 136.231 192.008 155.558 13.983.9 1 1 12.290.304 Capital pagado 289.046 289.046 Resultados acumulados 2.477.106 2.477.106 Utilidad del año Dividendos provisorios Total patrimonio 12.847.566 ( 12.847.566 ) 2.766.152 11.199.554 ( 11.199.554 ) 2.766.152 133 Total Pasivos y Patrimonio m e m o r i a a n u a l 2007 16.750.063 bancoestado 15.056.456 BancoEstado Corredores de Seguros S.A. ESTADOS DE RESULTADOS 134 Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ INGRESOS OPERACIONALES: Ingresos de explotación: Comisiones compañías de seguros relacionadas 9.004.825 7.502.068 Comisiones compañías de seguros no relacionadas 11.304.532 9.628.906 Total comisiones 20.309.357 Costos operacionales Margen de explotación 18.868.669 Gastos operacionales Resultado operacional 15.454.110 ( 1.440.688 ) ( 1.009.498 ) 16.121.476 ( 3.414.559 ) RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos: 17.130.974 ( 3.157.724 ) 12.963.752 Ingresos financieros Otros ingresos 699.698 386.930 12.485 170.045 Total ingresos Egresos: 712.183 556.975 Gastos financieros ( 484 ) ( 1.845 ) Otros - ( 512 ) Total egresos ( 484 ) ( 2.357 ) Resultado no operacional 711.699 Corrección monetaria 694.862 ) ( ( 554.618 31.190 ) Utilidad antes de impuesto a la renta 15.470.947 13.487.180 Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio ( 2.623.381 ) estados financieros 12.847.566 ( 2.287.626 ) 11.199.554 BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZAS S.A. Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 136 Estados de Resultados 138 135 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A. BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 136 ACTIVOS 2007 M$ 2006 M$ ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 270.485 509.851 Valores negociables 2.897.100 1.962.580 Deudores varios 245.769 128.386 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 181.243 205.619 Impuestos por recuperar 32.657 209.034 Gastos pagados por anticipado 119.497 43.676 Impuestos diferidos 30.641 40.894 Total activo circulante 3.777.392 3.100.041 ACTIVO FIJO: Instalaciones 222.142 219.387 Maquinarias y equipos 963.774 929.136 Otros activos fijos 941.543 877.245 Depreciación acumulada Total activo fijo ( 1.524.812 ) OTROS ACTIVOS: Inversión en otras sociedades 602.647 744.428 2.367 Impuestos diferidos Otros 211.205 Total otros activos 213.572 Total Activos 4.593.611 estados financieros ( 1.281.340 ) - 2.367 16.168 16.862 35.397 3.879.866 Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Cuentas por pagar 2006 M$ 135.263 1 3 5 .14 5 Provisiones 505.582 457.944 Retenciones 236.658 2 1 7 .957 Total pasivo circulante 877.503 8 1 1 .046 PASIVO LARGO PLAZO: 21.804 - Impuestos diferidos PATRIMONIO: Capital pagado Resultados acumulados 1.592.264 Utilidad del año 2.099.106 1.482.098 Total patrimonio 3.694.304 3.068.820 2.934 1.592.264 ( 5.542 ) 137 Total Pasivos y Patrimonio m e m o r i a a n u a l 2007 4.593.6 11 bancoestado 3.879.866 BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos de explotación Costos de explotación Margen de explotación5.185.167 Gastos de administración y ventas Resultado operacional2.568.467 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos financieros 136.173 1 1 5 .582 13. 3 11 .156 ( 8.1 25 .989 ) ( 7.669.625 ) 4.355.707 ( 2.616.700 ) 12.025.332 (2.638.329 ) 1.717.378 Otros ingresos fuera de la explotación Gastos financieros ( 1.382 ) 190 ( 1.445 ) Corrección monetaria ( 163.332 ) ( 37.202 ) Resultado no operacional ( 77.110 Resultado antes del impuesto a la renta 2.540.11 6 1.794.488 Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio 28.351 ) ( 441.010 ) 138 estados financieros 2.099.106 175 ( 312.390 ) 1.482.098 SOCIEDAD DE SERVICIOS TRANSACCIONALES CAJA VECINA S.A. Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 140 Estados de Resultados 142 139 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. BALANCES GENERALES Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007 2007 M$ ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 37.579 Valores negociables 426.312 Deudores varios 1.340 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 40.049 Impuestos por recuperar 2.606 Total activo circulante 507.886 ACTIVO FIJO: Maquinarias y equipo Depreciación acumulada Total activo fijo OTROS ACTIVOS: 114 ( 16 ) 98 Intangibles 86.758 Impuestos diferidos 103.740 Total otros activos 190.498 Total Activos 698.482 140 estados financieros Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007 2007 M$ PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Cuentas por pagar 20.457 Provisiones 104.228 Retenciones 14.020 Impuestos diferidos 4.710 Total pasivo circulante 143.415 PATRIMONIO: Capital pagado Pérdida del año Total patrimonio - neto 555.067 Total Pasivos y Patrimonio 698.482 1.038.737 ( 483.670 ) 141 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Por el ejercicio comprendido entre el 22 de febrero y el 31 de diciembre de 2007 2007 M$ INGRESOS DE EXPLOTACIÓN Costos de explotación (273.790 ) Margen de explotación ( 50.307 ) Gastos de administración y ventas ( 499.326 ) Resultado operacional ( 549.633 ) RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos financieros 3 1 .254 Corrección monetaria ( 64.320 ) Resultado no operacional ( 33.066 ) Resultado antes del impuesto a la renta ( 582.699 ) Impuesto a la renta 99.029 Pérdida del ejercicio 223.483 ( 483.670 ) 142 estados financieros BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A. Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 144 Estados de Resultados 146 143 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 ACTIVOS 2007 M$ 2006 M$ ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 980 74.904 Valores negociables 284.449 163.556 Documentos por cobrar 2.977 - Deudores varios 16.586 3.539 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 619.425 536.825 Impuesto por recuperar - 30.999 Impuestos diferidos 10.209 2.453 Total activo circulante ACTIVO FIJO Muebles y útiles 934.626 812.276 2.030 1 .564 Equipos de computación 5.624 4.813 Instalaciones 7.586 7.586 Depreciación acumulada Total activo fijo ( OTROS ACTIVOS Gastos de organización y puesta en marcha Total Activo 3.248 ) ( 1 1 .992 1.323 ) 12.640 - 32.413 144 estados financieros 946.618 857.329 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ PASIVOS PASIVO CIRCULANTE Cuentas por pagar 1 5 .735 64.341 Provisiones 60.053 14.432 Retenciones 67.978 36.758 Impuesto a la renta 6.328 - Total pasivo circulante 150.094 115 .5 31 PATRIMONIO Capital pagado 7 1 5 .783 715.783 Resultados acumulados 6.978 6.853 Utilidad del año 73.763 19.162 Total patrimonio 796.524 741.798 145 Total Pasivos y Patrimonio 946.618 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 857.329 BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ INGRESOS DE EXPLOTACIÓN Costos de explotación Margen de explotación Gastos de administración y ventas Utilidad operacional 153.477 RESULTADO NO OPERACIONAL Ingresos financieros 18.116 1 7 .962 Otros ingresos fuera de la explotación 3.698 4 .379 Otros egresos fuera de la explotación 1.112 ) 8.882 ) Amortización de gastos de organización 2.411.801 ( 2.038.479 ) 2.045.622 ( 1.678.308 ) 373.322 ( 219.845 ) ( 367.314 ( 210.636 ) 156.678 ( y puesta en marcha ( 32.413 ) ( 129.654 ) Corrección monetaria ( 52.296 ) ( Pérdida no operacional ( 64.007 ) ( 133.216 ) Utilidad antes de impuesto a la renta 89.470 Impuesto a la renta ( 15.707 ) ( Utilidad del ejercicio 73.763 146 estados financieros 17.021 ) 23.462 4.300 ) 19.162 BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A. Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 122 Estados de Resultados 124 147 $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses UF = Unidades de Fomento BancoEstado Centro de Servicios S.A. BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 148 2007 M$ 2006 M$ ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE: Disponible 268.554 Valores negociables 1.401. 3 1 3 - Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 473.948 414.560 Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado 55.936 23.884 Impuestos diferidos 1 5.9 8 1 12.379 Otros activos circulantes 2.320.393 1.041.325 Total activo circulante4.536.1 2 5 - 248.449 36.403 1.777.000 ACTIVO FIJO: Muebles y útiles 284. 7 4 1 247.289 Maquinarias y equipos 660.150 515.423 Otros activos fijos 1.794.600 1.250.285 Depreciación acumulada Total activo fijo 1.893.900 OTROS ACTIVOS: Otros activos 76.494 1 1 4.439 Inversión en empresas relacionadas 557 - Total otros activos Total Activos6.507.076 ( 845. 5 9 1 ) estados financieros ( 351.778 ) 1.661.219 77.051 114.439 3.552.658 Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Obligaciones bancarias Documentos y cuentas por pagar Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2007 M$ 2006 M$ 359.8 8 5 241.298 1.041.325 328.987 91.000 2.454.807 Provisiones y retenciones 170.483 1 1 5 .021 Impuesto a la renta 27.010 - Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante PASIVO LARGO PLAZO Obligaciones bancarias 1 7 8 .990 479.774 Impuestos diferidos 160. 1 8 9 2.249 Total pasivo largo plazo 339.179 PATRIMONIO: Capital pagado1. 671.901 1.671.901 Sobreprecio en colocación de acciones Pérdida acumulada Utilidad del año 1.244. 53 7 Total patrimonio neto 2.826. 3 12 Total Pasivos y Patrimonio 6.507.076 413 3.341.585 216 1.488.860 ( m e m o r i a a n u a l 2007 482.023 42.658 132.784 ) bancoestado ( 42.658 213.683 ) 80.899 1.581.775 3.552.658 149 BancoEstado Centro de Servicios S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos de explotación Costos de explotación Margen de explotación Gastos de administración y ventas Resultado operacional 1.348.337 4.444.243 2.144.900 (1.566.449 ) ( 899.588 ) 2.877.794 1.245.312 (1. 529.457 ) (1. 1 1 1 .094 ) 134.218 RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos financieros 63.365 43.313 12.683 Ingresos fuera de explotación Otros egresos fuera de explotación Corrección monetaria Resultado no operacional 134.506 Resultado antes del impuesto a la renta 1.482.843 1 1 2 .887 Impuesto a la renta ( Utilidad del ejercicio ( ( 32.934 ) 28.238 ( 1.080 ) ( 21.3 3 1 ) ( 238.306 ) 150 estados financieros - 410 ) 1.244.537 31.988 ) 80.899 BANCOESTADO NEW YORK BRANCH New York U.S.A., 31 de diciembre de 2007 y 2006 ÍNDICE Balances Generales 152 Estados de Resultados 154 151 MM$ = Millones de Pesos Chilenos MUS$ = Millones de Dólares Estadounidenses BancoEstado New York Branch BALANCES GENERALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de2007 y 2006 ACTIVOS DISPONIBLE 55.774 5 1 1 .990 COLOCACIONES: 2006 MUS$ MUS$ 2007 MM$ 254.403 Préstamos comerciales 1 1 4 .690 219.378 109.007 Préstamos para comercio exterior 1. 3 1 1 58.700 29. 167 Total colocaciones Provisiones sobre colocaciones Total colocaciones netas OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a instituciones financieras Total otras operaciones de crédito INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: 116.001 ( 60 ) 115 .941 278.078 ( 518 ) 277.560 138.174 ( 257 ) 137.917 358.410 1 8 8 .599 93.713 358.410 188.599 93.713 - - - Disponible para la venta 105.344 975.007 484.471 Hasta el vencimiento - 7.473 3.713 Total Instrumentos de inversión CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 105.344 982.480 488.184 810 1.271 631 OTROS ACTIVOS 871 1.103 548 ACTIVO FIJO: Activo fijo físico 411 2 7 1 135 Total activo fijo 411 2 7 1 135 Total Activos 637.561 1.963.274 975.531 152 estados financieros Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 2006 MUS$ PASIVOS Y PATRIMONIO MUS$ 2007 MM$ PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: Acreedores en cuentas corrientes 13.131 10.060 4.999 Depósitos y captaciones 598.285 1.808. 1 8 1 898.467 Otras obligaciones a la vista o a plazo 6.352 19.657 9.767 Obligaciones por intermediación de documentos - 17 . 1 5 5 8.524 Total captaciones y otras obligaciones 6 1 7 .768 1.8 55.053 921.757 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Obligaciones con el exterior - 92.706 46.065 Total préstamos de entidades financieras - 92.706 46.065 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1.153 2.763 1.373 OTROS PASIVOS 1.064 408 203 Total pasivos 619.985 1.950.930 969.398 PATRIMONIO NETO: Capital y reservas 17.441 8.666 Otras cuentas patrimoniales 135 ( 4.220 ) ( 2.097 ) Pérdida del año 795 ) ( 877 ) ( 436 ) Total patrimonio neto 18.236 ( 17.576 12.344 1.963.274 6.133 975.531 Total Pasivos y Patrimonio 637.561 m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado 153 BancoEstado New York Branch ESTADOS DE RESULTADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2006 MUS$ 154 INGRESOS OPERACIONALES: MUS$ 2007 MM$ Ingresos por intereses y reajustes 31.429 73.329 36.437 Utilidad por diferencias de precios 15 - - Ingresos por comisiones 1.328 966 480 Utilidad de cambio neta 117 706 351 Total ingresos de operación 32.889 Menos: Gastos por intereses y reajustes ( 29.669 ) 75.001 ( 70.466 ) Pérdida por diferencias de precios Otros gastos de operación Margen bruto 3.164 Remuneraciones y gastos del personal ( 2.414 ) ( 37.268 ( 35.014 ) - ( 495 ) ( 245 ) 56 ) ( 33 ) ( 16 ) ( 2.041 ) 4.007 1.993 ( 1.200 ) Gastos de administración y otros ( 1.640 ) ( 1.716 ) ( 853 ) Depreciaciones y amortizaciones ( 148 ) ( 168 ) ( 84 ) Margen neto ( 665 ) ( 291 ) ( 144 ) Provisiones por activos riesgosos ( 60 ) ( 458 ) ( 228 ) Resultado operacional ( 725 ) ( 749 ) ( 372 ) Resultado antes de impuestos ( 725 ) ( 749 ) ( 372 ) Provisión para impuestos ( 70 ) ( 128 ) ( 64 ) Pérdida del ejercicio ( 795 ) ( 877 ) ( 436 ) estados financieros
