COMUNICADO Nro. 50486 16/12/2014 Ref.: Extensión de la Línea

"2014 - AÑO DE HOMENAJE AL ALMIRANTE GUILLERMO BROWN, EN EL BICENTENARIO DEL COMBATE NAVAL DE MONTEVIDEO"
COMUNICADO Nro. 50486
16/12/2014
Ref.: Extensión de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva – Primer Semestre de
2015
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EL BCRA IMPULSA MAYOR FINANCIAMIENTO PARA LAS MiPyME
* Se extiende la Línea de Créditos Para la Inversión Productiva con un criterio de federalización
* Los bancos deberán destinar en este tramo un 6,50% de sus depósitos.
* El monto total a colocar en el primer semestre de 2015 será de 37,4 mil millones de
pesos.
* La tasa máxima se reduce de 19,5% a 19 por ciento.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) resolvió extender la Línea de Créditos
para la Inversión Productiva durante el primer semestre de 2015, concentrando la totalidad
del financiamiento en las micro, pequeñas y medianas empresas, especialmente las de menor tamaño, y promoviendo un impulso a la regionalización del crédito. Con esta decisión, la
masa de crédito que se volcará a este segmento productivo ascenderá a 37,4 mil millones de
pesos en el primer semestre de 2015.
En este tramo, a diferencia de los anteriores, las entidades financieras alcanzadas por
la norma destinarán a esta línea, como mínimo, un monto equivalente al 6,50% de los
depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio
mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2014. Durante 2014, el cupo de
colocación fue equivalente al 5% de los depósitos en el primer semestre y al 5,5% en el
segundo semestre.
Los cambios en el régimen fueron presentados en un acto realizado en el BCRA y presidido
por su titular, Alejandro Vanoli, del cual participaron las principales organizaciones de PyMEs y empresarios de ese sector.
Al exponer en ese encuentro, el titular del Banco Central destacó la necesidad de la intervención estatal para orientar el crédito. “Si uno deja librado el tema del financiamiento a las fuerzas del mercado gran parte de las regiones del país y muchos sectores no tendrían acceso al
crédito. Por eso es necesaria la regulación pública”, sostuvo Vanoli. “Se escuchó en estos
días un reclamo a los industriales respecto a los créditos subsidiados. Desde algún sector del
sistema financiero pareciera no haber una cabal comprensión de la necesidad de que haya
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crédito en condiciones adecuadas para los sectores productivos”, cuestionó el presidente del
BCRA.
Y agregó: “Esta discusión en el mundo está absolutamente saldada. Uno puede ver que si se
deja actuar sólo a las fuerzas del mercado, sin ningún tipo de regulación o intervención pública, la banca comercial y la banca privada se sesga a los créditos de corto plazo y a las líneas
de más fácil colocación y mayor rentabilidad. Esto es una falla del mercado. Si no hubiera
regulación pública gran parte de las regiones del país no tendría acceso al crédito. El Estado
debe intervenir para compensar esa falla del mercado y lograr que el sistema financiero le
preste al sector productivo. Eso se seguirá haciendo. Por otra parte al sistema financiero no le
está yendo mal: es sólido, rentable, está líquido y en perfectas condiciones para atender a
sectores que no han sido debidamente atendidos “.
En el acto expusieron también el Secretario de CGERA, Raúl Zylberstein; el Presidente de
Asociación Pyme, Daniel Molina, y el vicepresidente de Adimra, Juan Carlos Lascurain.
Lascurain saludó la puesta en marcha de este nuevo tramo de la Línea de Inversión Productiva y se refirió a la discusión entre Estado y mercado. “Hemos escuchado en estos días a algunos industriales o representantes de grupos industriales muy importantes discutiendo sobre
Estado y mercado. También se habla de si debiéramos tener una inserción en el mundo como en los 90. Todos sabemos que de esa inserción nos tocó la parte de la tragedia”, enfatizó.
El dirigente industrial agregó que “es muy importante este anuncio para las Pyme y es alentador que podamos reafirmar la definición que tiene este Banco Central de lo que es el mercado y la necesidad de la intervención del Estado”.
Así, el régimen que estará vigente en los primeros seis meses de 2015 contemplará
que la totalidad del financiamiento que otorguen los bancos por esta línea estará destinado a las MiPyMEs, a una tasa máxima del 19% y a 36 meses de plazo como mínimo.
Se incluirá además un mecanismo especial orientado a impulsar la federalización del crédito, de modo que la financiación pueda llegar con mayores incentivos a las regiones con menor desarrollo económico.
Como quedó dicho, a los efectos de incentivar la colocación del crédito en las zonas menos
desarrolladas desde el punto de vista económico, el importe de las financiaciones de proyectos de inversión destinados a la adquisición de bienes de capital y/o servicios a imputar a este
primer tramo del Cupo 2015 se calculará mediante una escala creciente en la medida en que
se dirija el financiamiento hacia las zonas con menor acceso al crédito, ubicadas esencialmente en el Norte y en el Alto Valle de Río Negro. El mismo mecanismo regirá a los efectos
de privilegiar el crédito a las empresas de menor facturación dentro del universo MiPyME.
En esta nueva etapa también se resolvió destinar parte del financiamiento a capital de trabajo
asociado a proyectos de inversión, dado que las empresas más pequeñas son más intensivas
en materia de empleo, y se incrementa el importe que puede ser aplicado al descuento de
Cheques de Pago Diferido, utilizado ampliamente por este tipo de empresas para su financiamiento habitual.
Según la normativa aprobada por el Directorio del BCRA, las entidades financieras deberán
publicitar activamente en sus sitios de internet las condiciones de esta Línea de Créditos.
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La Línea de Créditos para la Inversión Productiva (LCIP) se transformó en los últimos años en
una herramienta de alto impacto para el financiamiento a las empresas en general y a las
MiPyMEs en particular, favoreciendo al sector productivo con mejores condiciones financieras
que las prevalecientes en el mercado, fundamentalmente menores tasas y plazos más extendidos.
Desde su lanzamiento en julio de 2012 hasta septiembre último se otorgaron por esta
línea más de 100.000 millones de pesos. Más de las dos terceras partes de ese total fue
concedido a MiPyMEs.
Los principales sectores que se beneficiaron con esta línea de financiamiento a lo largo de su
vigencia fueron la industria (31% del total) y los servicios (24%), que son los segmentos con
mayor participación en el producto local (26% y 45% del PIB, respectivamente).
Línea de Créditos para la Inversión Productiva
Montos desembolsados acumulados (Total de Tramos)
Priv. ext.
Por grupo
de bancos
Públicos
36,6
Priv. nac.
34,1
29,3
Grandes
MiPyMEs
Por
tamaño de
la empresa
receptora
65,2
0
20
34,8
40
Nota: Última información disponible a octubre de 2014.
60
80
100
%
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Línea de Créditos para la Inversión Productiva
Distribución de los montos desembolsados por tipo de actividad (Total de Tramos)
Construcción:
5,1%
Comercio:
15,8%
Industria:
33,2%
Prod. primaria:
22,7%
Servicios:
23,2%
Nota: En el cuatro y quinto tramo de la LCIP (correspondiente a 2014) se excluyen cheques de pago diferido, traslados, operaciones
de COMEX y ciertas operaciónes no MiPyMEs. Información a junio de 2014 para I tramo 2014 y a octubre para II tramo.
Si se analizan particularmente los recursos canalizados hacia las MiPyMEs, se observan participaciones similares entre los sectores antes mencionados y también el agropecuario, en el
orden de 25% en los tres casos. Estos tres sectores alcanzan un 74% del empleo registrado
total e incluyen más del 67% del total de empresas MiPyMEs de la economía.
El modelo productivo que se puso en marcha en 2003 se caracterizó por una fuerte expansión del mercado interno, la sustitución de importaciones, el aumento de las exportaciones y
la inversión y el incremento del empleo. El aporte de las MiPyMES a este proyecto fue significativo en cuanto a incremento del empleo, al nivel de actividad, inversión y composición de
exportaciones. Por esa razón, ha sido un objetivo fundamental de la política de Estado que
llevó adelante el Gobierno nacional la instrumentación de decisiones que faciliten el acceso
de las MiPymes al financiamiento en condiciones adecuadas.
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II 2014
Cupo Total
Cupo para MiPyMEs
Financiamiento destinado a MiPyMES
Tasa de Interés Máxima
Plazo Mínimo
Financiación de proyectos de inversión destinados a la adquisición
de bienes de capital, construcción
de instalaciones para la producción de bienes, servicios o comercialización.
Financiación de proyectos productivos que incluyan la adquisición
de inmuebles (con autorización
previa del BCRA)
Financiación de Capital de Trabajo
asociado a proyectos de inversión
I 2015
6,5% de los de5,5% de los depósipósitos del sector
tos del sector priprivado no finanvado no financiero
ciero (37.400 mi(28.647 millones)
llones)
24.350
37.400
85% (hasta un 15%
del Cupo permitido
para empresas
grandes)
100%
19,5
36 meses
19
36 meses
Hasta 100% del
Cupo
Hasta 100% del
Cupo
Hasta 100% del
Cupo
Hasta 100% del
Cupo
NO
Hasta 20% del
Cupo
Incentivo a financiar empresas más
pequeñas en el universo MiPyME
NO
SÍ
Incentivo a financiar en las regiones menos desarrolladas
NO
SÍ
Descuento de Cheques de Pago
Diferido provenientes del cobro de
operaciones de venta o provisión
de servicios
Hasta un 20% el
primer trimestre y
un 15% el segundo
trimestre (se puede
computar varias
veces en el mismo
semestre)
Hasta 25% en
stock mantenido
desde marzo
Publicitar activamente las condiciones
NO
SÍ