Circular - BME Clearing

Circular
Número:
C-ENE-06/2016
Segmento:
Energía
Fecha:
22 de julio de 2016
Fecha entrada en vigor:
29 de julo de 2016
Sustituye a:
C-ENE-04/2016
Asunto
Parámetros a utilizar para el cálculo de las pruebas de
resistencia.
Resumen
De acuerdo con el artículo 42 del Reglamento (UE) Nº
648/2012 y el Artículo 30 del Reglamento Delegado (UE)
153/2013, se detallan los parámetros para el cálculo de las
pruebas de resistencia.
Nº de escenarios totales: 2
Escenario 1: Escenario con variación de precio alcista
Escenario 2: Escenario con variación de precio bajista
Grupo de Compensación 1: Base Corto Plazo
Contrato
(Se tiene en cuenta la
Posición Abierta en los
Contratos después de
haber realizado la
cascada teórica).
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Mínimo y máximo de días para la fecha
de vencimiento del contrato
Variación Precio
Alcista
Variación Precio
Bajista
2
Entre 3 y 5
Entre 6 y 10
Entre 11 y 20
Entre 21 y 30
De 31 en adelante
56%
60%
50%
34,5%
25,5%
19,5%
-56%
-60%
-50%
-34,5%
-25,5%
-19,5%
Mínimo y máximo de días para la fecha
de vencimiento del contrato
Variación Precio
Alcista
Variación Precio
Bajista
Hasta 50
Entre 51 y 61
Entre 62 y 92
Entre 93 y 123
De 124 en adelante
Hasta 270
De 271 en adelante
Todos los contratos después de haber
realizado la cascada teórica
19,5%
15%
12%
9%
7,5%
6,75%
6%
-19,5%
-15%
-12%
-9%
-7,5%
-6,75%
-6%
6%
-6%
Grupo de Compensación 2: Base
Contrato
(Se tiene en cuenta la
Posición Abierta en los
Contratos después de
haber realizado la
cascada teórica).
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Trimestral
Trimestral
Anual
1/2
Grupo de Compensación 3: Punta Corto Plazo
Contrato
(Se tiene en cuenta la
Posición Abierta en los
Contratos después de
haber realizado la
cascada teórica).
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Swap Diario
Mínimo y máximo de días para la fecha
de vencimiento del contrato
Variación Precio
Alcista
Variación Precio
Bajista
2
Entre 3 y 5
Entre 6 y 10
Entre 11 y 20
Entre 21 y 30
De 31 en adelante
63%
67,5%
55,5%
39%
27%
22,5%
-63%
-67,5%
-55,5%
-39%
-27%
-22,5%
Mínimo y máximo de días para la fecha
de vencimiento del contrato
Variación Precio
Alcista
Variación Precio
Bajista
Hasta 50
Entre 51 y 61
Entre 62 y 92
Entre 93 y 123
De 124 en adelante
Hasta 270
De 271 en adelante
Todos los contratos después de haber
realizado la cascada teórica
22,5%
18%
13,5%
10,5%
9%
7,5%
7%
-22,5%
-18%
-13,5%
-10,5%
-9%
-7,5%
-7%
7%
-7%
Mínimo y máximo de días para la
fecha de vencimiento del contrato
Variación Precio
Alcista
Variación Precio
Bajista
Hasta 1
0%
0%
Grupo de Compensación 4: Punta
Contrato
(Se tiene en cuenta la
Posición Abierta en los
Contratos después de
haber realizado la
cascada teórica).
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Trimestral
Trimestral
Anual
Grupo de Compensación 5: Próximos a Entrega
Contrato
(Se tiene en cuenta la
Posición Abierta en los
Contratos después de
haber realizado la
cascada teórica).
Swap Diario
Circular C-ENE-06/2016
2/2