Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por
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EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes) EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Activos Nota Efectivo y efectivo equivalente Productos a costo amortizado-cartera propia disponible facturas Deudores por intermediación Impuestos por cobrar Impuestos diferidos Intangibles Propiedades, planta y equipo Otros activos 2014 M$ 2013 M$ (7) 723.672 347.701 (14) (13) 486.482 8.708 13.322 2.851 46.822 14 626 128.348 8.708 2.613 1.059 33.705 86 578 1.282.497 522.798 232.909 18.219 444.483 32.406 8.420 21.567 11.183 30.364 19.337 4.141 17.687 758.004 82.712 378.000 62.526 83.967 378.000 (38.451) 100.537 524.493 440.086 1.282.497 522.798 (21) (17) (18) Total activos Pasivos Acreedores por intermediación Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Provisiones Impuestos por pagar (23) (24) (15) (25) Total pasivos Patrimonio Capital Reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio (28) (28) (28) (28) Total patrimonio Total pasivos y patrimonio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 3 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Estado de resultados Nota Resultado por intermediación: Comisiones por operaciones bursátiles Gastos por comisiones y servicios Otras comisiones 2014 M$ 2013 M$ 150.422 (48.407) 195.705 195.222 (24.271) 76.661 297.720 247.612 Resultado por instrumentos financieros a valor razonable - 3.019 Total resultado por instrumentos financieros - 3.019 Total resultado por intermediación (26) Gastos de administración y comercialización: Remuneraciones y gastos de personal Otros gastos de administración Total gastos de administración y comercialización Otros resultados: Reajuste y diferencia de cambio Otros gastos (6) Total otros resultados Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta (21) Utilidad del ejercicio Utilidad del ejercicio Total ingresos/(gastos) registrados con abono/(cargo) a patrimonio Total resultados integrales reconocidos del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4 (116.661) (81.656) (81.444) (45.589) (198.317) (127.033) 754 (415) 27 - 339 27 99.742 (15.775) 123.625 (23.088) 83.967 100.537 83.967 100.537 - - 83.967 100.537 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Reservas Activos financieros a Revalorización valor propiedades, razonable por planta y patrimonio equipos M$ M$ Capital M$ Dividendos Resultados Resultado del provisorios o acumulados ejercicio participaciones M$ M$ M$ Otras M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2014 378.000 - - - Aumento de capital Resultados integrales del ejercicio - - - - Total de ingresos/(gastos) registrados con abono/(cargo)a patrimonio 378.000 - - - Utilidad del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Dividendos o participaciones distribuidas Otros ajustes a patrimonio - - - 378.000 - - Saldo final al 31 de diciembre de 2014 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5 (38.451) Total M$ 100.537 - 440.086 - - - (38.451) 100.537 - 440.086 - 100.537 440 83.967 (100.537) - - 83.967 440 - 62.526 83.967 - 524.493 - EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio, Continuación por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Reservas Activos financieros a Revalorización valor propiedades, razonable por planta y patrimonio equipos M$ M$ Capital M$ Dividendos Resultados Resultado del provisorios o acumulados ejercicio participaciones M$ M$ M$ Otras M$ Total M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2013 Aumento de capital Resultados integrales del ejercicio 318.000 60.000 - - - - (10.947) - (27.504) - - 279.549 60.000 - Total de ingresos/(gastos) registrados con abono/(cargo)a patrimonio 378.000 - - - (10.947) (27.504) - 339.549 Utilidad del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Dividendos o participaciones distribuidas Otros ajustes a patrimonio - - - - (27.504) - 100.537 27.504 - - 100.537 - 378.000 - - - (38.451) 100.537 - 440.086 Saldo final al 31 de diciembre de 2013 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Estados de Flujos de Efectivo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Flujo neto total del ejercicio 2014 M$ Flujo neto originado por actividades de la operación: Comisiones (pagadas)/recaudadas por intermediación de productos Ingreso neto por cuenta de clientes Gastos de administración y comercialización pagados Otros ingresos netos por actividades de la operación Flujo neto originado por actividades de la operación 2013 M$ (1.509.799) 2.711.056 (185.286) - (269.267) 385.519 (104.073) 921 1.015.971 13.100 Flujo neto originado por actividades de financiamiento: Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas Aumentos de capital (640.000) - (94.840) 60.000 Flujo neto originado por actividades de financiamiento (640.000) (34.840) Flujo neto originado por actividades de inversión: Ingreso neto por instrumentos financieros a valor razonable del mercado de valores Incorporación de propiedades, planta y equipo Flujo neto originado por actividades de inversión Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio - 3.019 (34) - 2.985 375.971 Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente: Variación neta del efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 7 (18.755) - - 347.701 366.456 723.672 347.701 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (1) Información general EuroAmerica Corredores de Bolsa de Productos S.A. (la “Sociedad”), RUT 76.148.647-0, es una Sociedad domiciliada en Chile. Su dirección comercial es Apoquindo N°3885, piso 18, Las Condes. La Sociedad se constituyó el 8 de junio de 2010 y tiene como objeto social efectuar operaciones de intermediación de productos, en bolsas de productos, incluyendo en aquellas la compra o venta de productos por cuenta propia, ejercer además actividades complementarias a las operaciones de intermediación de productos. La Sociedad ha sido inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa de Productos, la cual es regulada por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), bajo el N°13, con fecha 14 de febrero de 2012. Los Accionistas de la Sociedad son EuroAmerica Servicios Financieros S.A. con 3.761 acciones (99,97%) y EuroAmerica S.A. con 1 acción (0,03%). A continuación se presenta la malla del grupo económico: GRUPO EUROAMERICA EUROAMERICA S.A. Rut: 78.793.450-1 Inversio nes Liucura Ltda. 49,99% Inversio nes Trancura Ltda. 50,01% Adm. y Proyectos Euroamerica S.A. Euroamerica Inv. E Inmob. S.A. EuroAmerica Inversiones S.A. Euroamerica Seguros de Vida S.A. Euroamerica Corredores de Bolsa S.A. Euroamerica Servicios Financ. S.A. Euroamerica A.G.F. S.A. Rut: 96.720.840-k Rut: 96.772.990-6 Rut: 76.058.683-8 Rut: 99.279.000-8 Rut: 96.899.230-9 Rut: 76.532.190-5 Rut: 77.750.920-9 Rut: 77.385.110-7 EURO 99,7% - B .I.D. 0,3% (Sucesió n) EA SA 99,9% - B .I.D. 0,1% (Sucesió n) EA SA 99.99% COIHUE 0.01% EA SA 99,993197% - B .I.D. 0,0068% (Sucesió n) EA SA 99,9999% - COIHUE 0,0001% EA SA 99,995% - N.D.L. 0,005% EA SA 99,9996% - Inv. Siban 2 Ltda 0,0006% EA SA 99,99% - COIHUE 0,01% Euroamerica CB de Productos S.A. Rut: 76.148.647-0 EA SF 99,97% - EA SA 0,03% Los auditores de la Sociedad corresponden a KPMG Auditores Consultores Ltda. 8 Asesoría y Valores Euroamerica Ltda. EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (1) Información general, continuación Los principales negocios en que operará EuroAmerica Corredora de Bolsa de Productos S.A. están enfocados inicialmente a la intermediación de títulos representados por facturas de proveedores certificados por la Bolsa de Productos. La Sociedad también realizará compra y venta de títulos transables en la Bolsa de Productos para cartera propia. Al 31 de diciembre de 2014 Número de Números de clientes clientes no relacionados relacionados Negocios/servidos por cuenta de terceros Intermediación (TRP) Intermediación facturas Intermediación (TRF) Totales (2) 2 - 13 - 2 13 Bases de preparación (a) Declaración de cumplimiento Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitida por el International Accounting Standards Board (IASB), e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) de acuerdo a lo establecido en la Circular N°1.995. De existir discrepancias entre las NIIF y las instrucciones de la SVS, priman estas últimas sobre las primeras. Al 31 de diciembre de 2014, la única instrucción de la SVS que contraviene las NIIF se refiere al registro particular de los efectivos del reconocimiento de los impuestos diferidos establecidos en el Oficio Circular (OC) N°856 de fecha 17 de octubre de 2014. Este Oficio Circular establece una excepción, de carácter obligatorio y por única vez, al marco de preparación y presentación de información financiera que el organismo regulador ha definido como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Dicho Oficio Circular instruye a las entidades fiscalizadas, que: “las diferencias en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N°20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio”, cambiando, en consecuencia, el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta la fecha anterior a la emisión de dicho Oficio Circular, dado que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren ser adoptadas de manera integral, explicita y sin reservas. 9 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (2) Bases de preparación, continuación (a) Declaración de cumplimiento con las NIIF, continuación Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 Los estados financieros de EuroAmerica Corredora de Bolsa de Productos S.A. al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standars Board (IASB). Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad el día 26 de febrero de 2015. (b) Período cubierto Los presentes estados financieros de EuroAmerica Corredores de Bolsa de Productos S.A., comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013. (c) Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Sociedad se traducen a la moneda funcional, esto es, la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y/o a la fecha de cierre de los estados financieros. Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la Sociedad. Toda información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana. (d) Hipótesis de negocio en marcha La Sociedad al elaborar estos estados financieros evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Sociedad no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga con sus funciones normales. (e) Reclasificaciones significativas Durante el ejercicio 2014 y 2013, no se han efectuado reclasificaciones en los estados financieros de la Sociedad. 10 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables A continuación se describen las Principales Políticas de Contabilidad adoptadas en la preparación de los estados financieros. (a) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico. (b) Aplicación de nuevas normas emitidas vigentes y no vigentes (i) Normas, enmiendas e interpretaciones emitidas que han entrado en vigor al 31 de diciembre de 2014. Nuevas NIIF y en enmiendas Fecha de aplicación obligatoria NIC 36, Deterioro de valor de activos – Revelación de valor recuperable para activos no financieros Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de 2014. NIC 39, Instrumentos financieros – Reconocimiento y medición – Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de 2014. NIC 27, Estados financieros separados, NIIF 10, Estados financieros consolidados y NIIF 12, Revelaciones de participaciones en otras entidades. Todas estas modificaciones aplicables a entidades de inversión, estableciendo una excepción de tratamiento contable y eliminando el requerimiento de consolidación. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. NIC 32, Instrumentos financieros – Presentación: La Modificación se Períodos anuales iniciados en o después centró en cuatro principales áreas: el significado de "actualmente tiene del 1 de Enero de 2014. un derecho legal de compensación", la aplicación y liquidación de la realización simultánea, la compensación de los montos de garantías y la unidad de cuenta para la aplicación de los requisitos de compensación. Nuevas Interpretaciones CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2014. Se permite adopción anticipada. La aplicación de estas normas y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos informados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 11 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (b) Aplicación de nuevas normas emitidas vigentes y no vigentes, continuación (ii) Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente. Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos financieros Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada. Enmiendas a NIIFs NIC 19, Beneficios a los empleados – contribuciones de empleados Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 (1 de enero de 2015). Se permite adopción anticipada. NIC 16, Propiedad, planta y equipo, y NIC 38, Activos intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. La Corredora no ha adoptado anticipadamente ninguna de estas interpretaciones y modificaciones, excepto por las normas contenidas en la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, las cuales han sido aplicadas a contar de la fecha de transición. La Administración, estima que la adopción del resto de las normas, enmiendas e interpretaciones que no han entrado en vigencia, no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Corredora. (c) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente incluyen el efectivo en caja y los saldos en cuentas corrientes bancarias, además incluye en este rubro aquellas inversiones de corto plazo con vencimiento igual o inferior a 90 días desde la fecha de adquisición, utilizadas en la administración normal de excedentes de efectivo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sin riesgo de pérdida de valor. Estas partidas se registran al costo amortizado o valor razonable con efecto en resultado. (d) Activos financieros a valor razonable del mercado de productos Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efectos en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo). 12 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (e) Activos financieros a valor razonable del mercado de valores Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. (i) Reconocimiento inicial Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. (ii) Valorización posterior Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable. Los activos financieros a costo amortizado, se contabilizan por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, es decir, devengan la tasa de interés del pacto o la operación simultánea, los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados integrales, se contabilizan posteriormente a valor razonable. Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han trasferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. EuroAmerica Corredores de Bolsa de Productos S.A. evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro, cuando la valorización posterior es realizada a costo amortizado. (f) Activos a costo amortizado del mercado de productos Los activos financieros a costo amortizado son activos financieros no derivados, representativos de productos agropecuarios, con pagos fijos determinables y vencimiento fijo, sobre los cuales la Administración tiene la intención de percibir los flujos de fondos contractuales de dichos instrumentos. La Sociedad evalúa a cada fecha del estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de desvalorización o deterioro en el valor de un activo financiero o grupo de activos financieros bajo esta categoría. 13 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (g) Activos financieros a costo amortizado del mercado de valores Un instrumento es clasificado como costo amortizado si: el objeto del modelo de negocio de la Corredora es mantener el activo para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales den lugar, en las fechas especificadas, a flujos de efectivo, que corresponden solamente a pagos de capital e intereses sobre el capital insoluto. La naturaleza de cualquier derivado implícito que pudiera existir en el instrumento de deuda es considerada en la determinación de si los flujos de efectivo de la inversión son solamente pagos de capital e intereses sobre el capital insoluto y, no se contabilizan por separado. (h) Deudores por intermediación Son aquellas transacciones generadas producto de la intermediación de compra por cuenta de clientes, por aquellos instrumentos financieros transados en la Bolsa de Productos, estos son registrados el día de su asignación por el monto de la facturación, siendo liquidados en la fecha de vencimiento o de pago efectivo. Los Deudores por intermediación, como parte de la transacción incorporan aquellas comisiones y derechos de bolsa por cobrar a las contrapartes de la intermediación. Además en este rubro se incorpora el diferencial entre el valor futuro girado anticipadamente y el valor de la operación a la fecha de la transacción. (i) Inversiones en sociedades La Sociedad valorizará las inversiones en otras sociedades de acuerdo a su valor patrimonial, dando reconocimiento a los resultados de la inversión sobre base devengada patrimonial, con efecto en resultados. (j) Propiedades, planta y equipo A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad cuenta con activo inmovilizado de su propiedad, se reconocen por su costo, menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Con posterioridad a su reconocimiento inicial los activos se contabilizan al método del costo. 14 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (j) Propiedades, planta y equipo, continuación La depreciación de las propiedades, planta y equipo se calculan usando el método lineal para distribuir su costo a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, el cual es reevaluado anualmente. Instalaciones Vehículos Muebles y equipos Equipos de audio y comunicaciones Equipo computacional 10 años 7 años 7 años 6 años 2 años El valor residual y la vida útil de los activos fijos se revisan en cada ejercicio, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. (k) Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos separadamente, son medidos al costo de adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro, para aquellos activos con vidas útiles finitas, definidas de acuerdo al siguiente detalle: Licencias Software 3 años 3 años Sin embargo, la Sociedad mantiene además un activo intangible, necesario para operar como Corredor de Bolsa de Productos, esta licencia se ha definido como no amortizable, ya que la vida útil es indefinida. Para lo cual se evaluará si existen indicios de deterioro. (l) Transacciones y saldos en moneda extranjera A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no presenta transacciones ni saldos en moneda extranjera. (m) Deterioro de activos (i) Pérdidas por deterioro de valor de los activos financieros A la fecha del presente estado financiero, no se ha aplicado evaluación de deterioro al no presentar movimientos de activos financieros. (ii) Deterioro de valor de los activos no financieros A la fecha del presente estado financiero, no existen indicios de deterioro en los activos no financieros. 15 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (n) Acreedores por intermediación Son aquellas transacciones generadas producto de la intermediación de la venta de documentos por cuenta de clientes, estos se registran el día de su asignación y permanecen un corto plazo hasta el día de su pago efectivo. (o) Pasivos a valor razonable del mercado de productos Los pasivos serán valorizados de acuerdo a Nota 3(d). A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no presenta pasivos financieros por este concepto. (p) Pasivos financieros a valor razonable del mercado de valores Los pasivos serán valorizados de acuerdo a Nota 3(e). A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no presenta pasivos financieros por este concepto. (q) Pasivos a costo amortizado del mercado de productos Los pasivos serán valorizados de acuerdo a Nota 3(f). A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no presenta pasivos financieros por este concepto. (r) Pasivos financieros a costo amortizado del mercado de valores Los pasivos serán valorizados de acuerdo a Nota 3(g). A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no presenta pasivos financieros por este concepto. (s) Impuesto a la renta e impuestos diferidos A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad presenta impuesto a la renta e impuestos diferidos, y se encuentra basado en la renta imponible para el ejercicio, junto con los ajustes fiscales de ejercicios anteriores y el cambio en los impuestos diferidos. 16 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (s) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación Los impuestos diferidos se calculan de acuerdo con el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libro. El impuesto diferido se determina usando las tasas de impuesto (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. El 29 de septiembre de 2014, fue promulgada la Ley de Reforma Tributaria, la cual entre otros aspectos, define el régimen tributario por defecto que le aplica a la Corredora,, la tasa de impuesto de primera categoría que por defecto se aplicarán en forma gradual a las empresas entre 2014 y 2018 y permite que las sociedades puedan además optar por uno de los dos regímenes tributarios establecidos como Atribuido o Parcialmente Integrado, quedando afectos a diferentes tasas de impuestos a partir del año 2017. El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades y sociedades de personas cuando éstas últimas esté formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y el régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas cuyos socios no sean exclusivamente personas naturales domiciliadas o residentes en Chile. El régimen tributario que por defecto la Sociedad estará sujeta a partir del 1 de enero de 2017 es el Parcialmente Integrado. Asimismo, la Corredora podrá optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto dentro de los últimos tres meses del año comercial anterior (2016), mediante la aprobación de Junta Extraordinaria de Accionistas, con un quórum de a lo menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentado la declaración suscrita por la Corredora. La Corredora deberá mantenerse en el régimen de tributación que les corresponda, durante a lo menos cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrá cambiarse de régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a lo menos durante cinco años consecutivos. El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales que por defecto les aplican a la fecha de balance, tan como se indica a continuación: Años Parcialmente integrado 2014 2015 2016 2017 2018 21,0% 22,5% 24,0% 25,5% 27,0% 17 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (t) Provisiones Las provisiones se valoran por el valor actual de los flujos futuros que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación, usando la mejor estimación de la Sociedad. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha del balance, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular. Para el caso particular de la provisión de vacaciones, la Sociedad reconoce este gasto del personal mediante el método del devengo y se registra a su valor nominal, provisión que se presenta a la fecha de estos estados financieros. (u) Reconocimiento de ingresos La Sociedad reconoce sus ingresos cuando el valor de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad, tal y como se describe a continuación, no se considera que sea posible valorar el valor de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la prestación de un determinado servicio. Por lo tanto, los ingresos de la operación son los siguientes: Reconocimiento de ingresos por comisiones Estos ingresos están constituidos por los resultados provenientes de la Intermediación de Compra y Venta de documentos, principalmente facturas, los cuales son reconocidos como ingresos en la misma fecha de la operación. Estas comisiones además se encuentran afectas a IVA, las cuales son facturadas y enviadas a las contrapartes una vez al mes. Reconocimiento de ingresos por intereses Los intereses son reconocidos utilizando el método de la tasa de interés efectiva. (v) Costo por financiamiento del mercado de productos Son costos por financiamiento los referidos a intereses y otros costos en los que EuroAmerica Corredora de Bolsa de Productos S.A. incurra serán calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva, entendiendo como tal, la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento del mercado de productos o de valores (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el importe neto en libros del pasivo financiero. 18 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (w) Costo por financiamiento del mercado de valores Los costos serán reconocidos de acuerdo a Nota 3(v). A la fecha de los presentes estados financieros, la Sociedad no ha incurrido en costos por financiamiento del mercado de valores. (x) Reajuste y diferencia de cambio Se registra el resultado de la actualización de activos y pasivos que se encuentran expresados en monedas distintas a la funcional y unidades de reajustes diferentes a la moneda funcional. (y) Capital emitido Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. (z) Beneficios a los empleados Las obligaciones por beneficios a los empleados corresponden a corto plazo, son medidas en base no descontada y son reconocidas como gasto a medida que el servicio relacionado se provea. Bonos de resultado Se reconoce un gasto por este concepto cuando existe la decisión impartida por el Directorio de que dicho bono sea otorgado como premio de estímulo extraordinario. La Sociedad reconoce una obligación cuando se pueda realizar una estimación fiable y no existe incertidumbre del período en que se liquidará ni del monto. Este bono es registrado a su valor nominal. (aa) Ingresos y costos financieros Los ingresos financieros están compuestos por operaciones de financiamiento que efectúa la Sociedad, valorizados a costo amortizado con cambios en resultados. Por otra parte, los resultados obtenidos por la gestión de la cartera propia, por ajustes en la valorización a valor justo y por la venta de instrumentos, son reconocidos a valor razonable con cambios en resultados. 19 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (3) Resumen de principales políticas contables, continuación (aa) Ingresos y costos financieros, continuación Además los costos financieros están compuestos por intereses y otros costos financieros provenientes de financiamiento y se reconocen en resultados utilizando el método de interés efectivo. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera son presentadas, compensando los montos correspondientes en reajuste y diferencia de cambio. (ab) Transacciones con partes relacionadas Transacciones con partes relacionadas son todas aquellas transferencias de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cobre o no un precio, estas además están de acuerdo a los contratos respectivos y se efectuaron a las condiciones prevalecientes en el mercado, para operaciones similares. La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, informando separadamente las transacciones con influencia significativa o que tengan participación en la Sociedad, el personal clave de la Administración y otras partes relacionadas. Las transacciones que la Sociedad mantiene con sus partes relacionadas, corresponden principalmente a intermediación de documentos y servicios de administración, los que son valorados a precios de mercado para servicios de naturaleza equivalente Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, todos los saldos vigentes con estas partes relacionadas, son valorizados en condiciones de independencia mutua y deben ser liquidados en efectivo dentro del período establecido. Ninguno de los saldos está garantizado y corresponden exclusivamente a operaciones del giro, sometidas a los procesos de negocio de la Sociedad. (4) Gestión del riesgo financiero Desde la perspectiva de EuroAmerica Corredores de Bolsa de Productos S.A. la gestión del riesgo radica en los temas operacionales, tecnológicos y legales-normativos. El riesgo financiero será mitigado mediante política interna. La gestión del riesgo será administrada de acuerdo con las directrices de la Gerencia General y del Directorio de la Sociedad, con el fin de lograr una correcta identificación, evaluación y cobertura de los riesgos, en un trabajo conjunto con las áreas operativas y comerciales de la Sociedad. 20 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (4) Gestión del riesgo financiero, continuación Las políticas de administración de riesgo de la Sociedad serán establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la organización. La Sociedad, a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones. (a) Factores riesgo financiero Riesgo de crédito/contraparte: Corresponde al riesgo de incumplimiento de los deudores y contrapartes de la Corredora y el riesgo de pérdida de valor de los activos, debido a un deterioro en la calidad de crédito de estos últimos, derivado de las transacciones de la Corredora con emisores de instrumentos financieros. La exposición al riesgo posee relación directa con la calidad crediticia de los participantes en las operaciones de la Corredora. La información, y todo el proceso de su recolección y análisis, es el elemento indispensable que permite reducir la incertidumbre y por lo tanto mitigar los riesgos. La información constituye la materia prima a través de la cual se construye nuestra propia opinión respecto del cliente y/o inversionista, de su negocio, de su entorno, y de su evolución histórica. Para esto es importante que esta información cumpla con los requisitos de ser accesibles, veraz, completa, eficiente, oportuna y dinámica. La exposición al riesgo de crédito esta dado por la cartera a costo amortizado que al 31 de diciembre de 2014 se compone por facturas por un monto de M$ 486.482 y al 31 de diciembre de 2013 se compone por facturas por un monto de M$ 128.348, de esta cartera a costo amortizado ningún activo se encuentra en mora o a sufrido deterioro. Riesgo de mercado: La Corredora a diciembre del año 2014 no cuenta con Activos Financiero de corto/mediano/largo plazo. Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez deriva de la incapacidad para obtener los fondos necesarios para asumir el flujo de pago de sus obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas. Se debe procurar contar siempre con los recursos líquidos necesarios para afrontar los compromisos financieros. 21 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (4) Gestión del riesgo financiero, continuación (a) Factores riesgo financiero, continnuación Los flujos de pago de la compañía pueden variar en forma importante en tiempo y monto, pudiendo afectar la capacidad de la compañía para cumplir oportunamente estas obligaciones o significar costos relevantes por los mayores fondos líquidos disponibles que la compañía debe mantener. Para mitigar el riesgo de liquidez los a activos de la Corredora se clasifican por grado de liquidez y capacidad de realización de estos. La Sociedad al 31 de diciembre del año 2014 y 2013 no cuenta con pasivos financieros de corto/mediano/largo plazo, los principales pasivos corresponden a cuentas por pagar y provisiones asociadas a proveedores de servicios. (b) Gestión de riesgo de capital La gestión de capital que realiza la Sociedad está relacionada al cumplimiento de un nivel de endeudamiento que le permite cumplir con la obligación que tiene con terceros, de acuerdo a su objeto social y normativa vigente. El objetivo de la Sociedad en relación a la gestión de capital es invertir sus activos en instrumentos altamente líquidos, priorizando un alto grado de liquidez en sus inversiones, mantener las operaciones diarias. (5) Uso de estimaciones y juicios contables críticos Las estimaciones y criterios contables se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias. Juicios importantes al aplicar las políticas contables La Sociedad no ha efectuado estimaciones contables significativas al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Moneda funcional La Administración de la Sociedad considera el peso chileno como la moneda que representa el efecto económico de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. El peso chileno es la moneda en la cual la Sociedad mide su rendimiento e informa sus resultados, así como también la moneda en la cual recibe suscripciones de sus inversionistas. Estimaciones y criterios contables significativos La Sociedad no ha efectuado estimaciones contables significativas al 31 de diciembre de 2014 y 2013. 22 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (6) Reajuste y diferencia de cambio Abono (cargo) a resultados US$ Cuentas 2014 M$ Otros activos Total diferencia de cambio Euro 2013 M$ 2014 M$ Unidad Fomento 2014 2013 M$ M$ 2013 M$ Otros 2014 M$ Total 2013 M$ 2014 M$ 2013 M$ - - - - 754 27 - - 754 27 - - - - 754 27 - - 754 27 23 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (7) Efectivo y efectivo equivalente 2014 M$ 2013 M$ Bancos en pesos 723.672 347.701 Totales 723.672 347.701 La Administración no posee restricción en el efectivo y equivalente de efectivo. (8) Instrumentos por categoría Activos al 31 de diciembre de 2014 Activos a valor razonable por resultados M$ Activos a valor razonable por patrimonio M$ Activos a costo amortizado M$ Efectivo y efectivo equivalente Cartera propia disponible Deudores por intermediación - - 723.672 486.482 8.708 723.672 486.482 8.708 Totales - - 1.218.862 1.218.862 Activos a valor razonable por resultados M$ Activos a valor razonable por patrimonio M$ Activos a costo amortizado M$ Efectivo y efectivo equivalente Cartera propia disponible Deudores por intermediación - - 347.701 128.348 8.708 347.701 128.348 8.708 Totales - - 484.757 484.757 Instrumentos según el estado de situación financiera Total M$ Activos al 31 de diciembre de 2013 Instrumentos según el estado de situación financiera 24 Total M$ EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (8) Instrumentos por categoría, continuación Pasivos al 31 de diciembre de 2014 Pasivos a valor Pasivos a costo razonable amortizado M$ M$ Pasivos según el estado de situación financiera Acreedores por intermediación Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Otros pasivos Totales Total M$ - 232.909 18.219 444.483 32.406 8.420 232.909 18.219 444.483 32.406 8.420 - 736.437 736.437 Pasivos al 31 de diciembre de 2013 Pasivos a valor Pasivos a costo razonable amortizado M$ M$ Pasivos según el estado de situación financiera Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Otros pasivos Totales (9) Total M$ - 11.183 30.364 19.337 4.141 11.183 30.364 19.337 4.141 - 65.025 65.025 Instrumentos a valor razonable del mercado de productos - cartera propia Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene instrumentos financieros a valor razonable del mercado de producto por cartera propia. 25 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (10) Instrumentos a costo amortizado del mercado de productos – cartera propia Al 31 de diciembre de 2014 Instrumentos a costo amortizado del mercado de productos Facturas Total instrumentos a valor razonable Carpeta propia disponible M$ Cartera propia comprometida En En garantía operaciones a por otras plazo operaciones Sub total M$ M$ M$ Total M$ 486.482 - - - 486.482 486.482 - - - 486.482 Al 31 de diciembre de 2013 Instrumentos a costo amortizado del mercado de productos Facturas Total instrumentos a valor razonable Carpeta propia disponible M$ Cartera propia comprometida En En garantía operaciones a por otras plazo operaciones Sub total M$ M$ M$ Total M$ 128.348 - - - 128.348 128.348 - - - 128.348 (11) Instrumentos a costo amortizado del mercado de productos – operaciones de financiamiento Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene operaciones de compra con retroventa sobre productos agropecuarios (Repos). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene operaciones de compra con retroventa sobre TPR (Repos). (12) Contratos de derivados del mercado de productos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene contratos de derivados. 26 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (13) Deudores por intermediación Al 31 de diciembre de 2014 Resumen Monto M$ Intermediación de operaciones a término Intermediación de operaciones a plazo (repos) Totales Provisión M$ Total M$ 8.708 - - 8.708 - 8.708 - 8.708 Al 31 de diciembre de 2013 Resumen Monto M$ Intermediación de operaciones a término Intermediación de operaciones a plazo (repos) Totales (a) Provisión M$ Total M$ 8.708 - - 8.708 - 8.708 - 8.708 Intermediación de operaciones a término Al 31 de diciembre de 2014 Contrapartes Personas jurídicas Totales Cuentas por cobrar por intermediación Provisión M$ M$ Total M$ Hasta 2 días M$ Desde 3 hasta 10 días M$ Vencidos Desde 11 hasta 30 días M$ Más de 30 días M$ Total vencidos M$ 8.708 - 8.708 - - - - - 8.708 - 8.708 - - - - - Desde 3 hasta 10 días M$ Vencidos Desde 11 hasta 30 días M$ Más de 30 días M$ Total vencidos M$ Al 31 de diciembre de 2013 Contrapartes Personas jurídicas Totales Cuentas por cobrar por intermediación Provisión M$ M$ Total M$ Hasta 2 días M$ 8.708 - 8.708 - - - - - 8.708 - 8.708 - - - - - 27 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (13) Deudores por intermediación, continuación (b) Intermediación de operaciones a plazo sobre productos agropecuarios y TRP (Repos) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene Intermediación de operaciones a plazo sobre productos agropecuarios y TRP (Repos). (c) Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene provisión por deterioro de valor o incobrables. (14) Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Al 31 de diciembre de 2014 Contrapartes Personas jurídicas Partes relacionadas Totales Monto cuentas por cobrar Provisión M$ M$ Total M$ Vencidos Desde 3 Desde 11 hasta 10 hasta 30 Más de Total días días 30 días vencidos M$ M$ M$ M$ Hasta 2 días M$ 486.482 - - 486.482 - - - - - - 486.482 - 486.482 - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Contrapartes Personas jurídicas Partes relacionadas Totales Monto cuentas por cobrar Provisión M$ M$ Total M$ Hasta 2 días M$ Vencidos Desde 3 Desde 11 hasta 10 hasta 30 Más de Total días días 30 días vencidos M$ M$ M$ M$ 128.348 - - 128.348 - - - - - - 128.348 - 128.348 - - - - - Provisión 2014 M$ 2013 M$ Saldo inicial Incremento del ejercicio Aplicación de provisiones Reverso de provisiones - - Totales - - 28 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (15) Saldos y transacciones con partes relacionadas (a) Resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas: Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuentas corrientes Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 349 19.667.431 89.374 - - 39 174.150 - - 444.483 388 19.841.581 89.374 - 444.483 Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia Cuentas corrientes Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 817 60.995.365 102.314 - - 57 55 4.349.129 6.744.149 502 - - 30.364 929 72.088.643 102.816 - 30.364 29 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (15) Saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación (b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas: EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. RUT: 77.750.920-9 Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 40 - 2.950.496 - 458 - - - 40 2.950.496 458 - - Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 292 11 33.438.701 926.532 51.672 - - - 303 34.365.233 51.672 - - EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. RUT: 96.899.230-9 Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 22 2 1.361.644 27.273 973 5 - - 24 1.388.917 978 - - 30 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (15) Saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación (b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas, continuación EuroAmerica Servicios Financieros S.A. RUT: 76.532.190-5 Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 229 27 - 16.716.936 167.081 - 88.916 - - 444.483 - 256 16.884.017 88.916 - 444.483 Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 503 44 44 26.195.020 6.737.368 3.395.324 49.669 497 - 27.403 - 591 36.327.712 50.166 - 27.403 Asesorías y Valores EuroAmerica Limitada RUT: 77.385.110-7 Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ - - - - - - - - - - 31 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (15) Saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación (b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas, continuación EuroAmerica Seguros de Vida S.A. RUT: 99.279.000-8 Al 31 de diciembre de 2014 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros (arriendo) Totales Saldo Activo M$ Pasivo M$ 12 12 7.070 7.327 7.327 - - 24 14.397 7.327 - - Al 31 de diciembre de 2013 Total transacción Cantidad Monto Resultado M$ M$ Concepto Intermediación de operaciones a término Cuentas corrientes Otros Totales (c) Saldo Activo M$ Pasivo M$ 11 - 6.781 - - - 2.961 - 11 6.781 - - 2.961 Préstamos, remuneraciones y/o compensaciones a ejecutivos principales del Corredor Resumen 2014 M$ 2013 M$ Préstamos Remuneraciones Compensaciones Otros 83.073 4.000 - 59.280 - Totales 87.073 59.280 32 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (16) Inversiones en sociedades (a) Inversiones valoradas por el método de la participación (VP): Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene Inversiones valoradas por el método de la participación (VP). (b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio. (17) Intangibles Al 31 de diciembre de 2014 Intangibles Marcas y licencias M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2014 Adiciones del ejercicio Bajas o retiros del ejercicio Valor bruto al 31 de diciembre de 2014 Amortización del ejercicio Amortización acumulada Valor neto al 31 de diciembre de 2014 Desarrollo software M$ Otros M$ Total M$ 33.705 17.489 - - - 33.705 17.489 - 51.194 - - 51.194 (4.372) - - - (4.372) - 46.822 - - 46.822 Al 31 de diciembre de 2013 Intangibles Marcas y licencias M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2013 Adiciones del ejercicio Bajas o retiros del ejercicio Valor bruto al 31 de diciembre de 2013 Amortización del ejercicio Amortización acumulada Valor neto al 31 de diciembre de 2014 33 Desarrollo software M$ Otros M$ Total M$ 33.705 - - - 33.705 - 33.705 - - 33.705 - - - - 33.705 - - 33.705 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (18) Propiedades, planta y equipo Al 31 de diciembre de 2014 Propiedades, planta y equipo Terrenos M$ Saldo inicial al 1-1-2014 Adiciones del ejercicio Bajas o retiros del ejercicio Ajustes y reclasificaciones Valor bruto al 31-12-2014 Depreciación del ejercicio Depreciación acumulada Valor neto al 31-12-2014 Maquinaria y equipos M$ Edificios M$ Muebles y útiles M$ Otros M$ Total M$ - - 739 - - - 739 - - - 739 - - 739 - - (72) (653) - - (72) (653) - - 14 - - 14 Al 31 de diciembre de 2013 Propiedades, planta y equipo Saldo inicial al 1-1-2013 Adiciones del ejercicio Bajas o retiros del ejercicio Ajustes y reclasificaciones Valor bruto al 31-12-2013 Depreciación del ejercicio Depreciación acumulada Valor neto al 31-12-2013 Terrenos M$ Maquinaria y equipos M$ Edificios M$ Muebles y útiles M$ Otros M$ Total M$ - - 705 34 - - - 705 34 - - - 739 - - 739 - - (345) (308) - - (345) (308) - - 86 - - 86 Adiciones 2014 M$ Maquinarias y equipos Muebles de oficina Otros Valor neto 2013 M$ - 34 - - 34 Las bajas relevantes ocurridas durante cada ejercicio son las siguientes: 2014 M$ Maquinarias y equipos Muebles de oficina Otros Valor neto 34 2013 M$ - - - - EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (19) Pasivos a valor razonable del mercado de productos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene pasivos a valor razonable del mercado de productos. (20) Obligaciones por financiamiento del mercado de productos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene obligaciones por financiamiento del mercado de productos. (21) Impuesto a la renta e impuestos diferidos Los saldos acumulados de activos por impuestos diferidos originados por diferencias temporales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son las siguientes: (a) El detalle de los impuestos diferidos es el siguiente: Activos por impuestos diferidos 2014 M$ Provisiones por vacaciones Intangibles Pérdida de arrastre Provisiones por remuneraciones accesorias Totales (b) 2013 M$ 421 848 108 1.474 828 231 - 2.851 1.059 El detalle por gasto a resultados en el ítem Gasto por impuesto a las ganancias por partes corrientes y diferidos es el siguiente: Gasto por impuesto a las ganancias 2014 M$ Impuesto a la renta: Cargo por impuesto a la renta Gasto por impuestos diferidos (Gasto) beneficio por impuesto a la renta 35 2013 M$ (17.127) 1.352 (11.303) (11.785) (15.775) (23.088) EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (21) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación (c) Conciliación entre el gasto por impuesto teórico y efectivo (en tasa y montos): Activos por impuestos diferidos M$ Efecto tasa % Resultado financiero antes de impuesto 99.742 Gasto por resultado utilizando la tasa teórica (legal) Diferencias Permanentes Diferencia base inicial diferida Diferencia Gasto AT-2013 Efecto cambio de tasa impuesto 20.946 (4.687) 332 (816) 21,00 (4,70) 0,33 (0,82) 15.775 15,82 Total gasto por impuesto contabilizado - Como consecuencia de la instrucción de la SVS en su Oficio Circular N°856 del 17 de octubre de 2014, las diferencias en activos y pasivos que se originaron por concepto de impuestos diferidos producidos como efecto directo de incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N°20.780 al 30 de septiembre de 2014, se reconocieron excepcionalmente y por única vez en el patrimonio en el rubro de resultados acumulados por M$440. De igual manera, los efectos de medición de los impuestos diferidos que surgieron con posterioridad a esta fecha, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme a los criterios señalados anteriormente. (22) Obligaciones con bancos e instituciones financieras Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene Obligaciones con bancos e instituciones financieras. 36 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (23) Acreedores por intermediación Resumen 2014 M$ Intermediación de operaciones a término Intermediación de operaciones a plazo (repos) Totales (a) 2013 M$ 232.909 - - 232.909 - Intermediación operaciones a término Al 31 de diciembre de 2014 Contrapartes Personas naturales Personas jurídicas Corredores de productos Inversionistas institucionales Partes relacionadas Totales (a) Cuentas por cobrar por intermediación Provisión M$ M$ Hasta 2 días M$ Total M$ Vencidos Desde 3 Desde 11 hasta 10 hasta 30 Más de 30 Total días días días vencidos M$ M$ M$ M$ 232.909 - - 232.909 - - - - - - - - - - - - - - 232.909 - 232.909 - - - - - Intermediación operaciones a término, continuación Al 31 de diciembre de 2013 Contrapartes Personas naturales Personas jurídicas Corredores de productos Inversionistas institucionales Partes relacionadas Totales (b) Cuentas por cobrar por intermediación Provisión M$ M$ Hasta 2 días M$ Total M$ Vencidos Desde 3 Desde 11 hasta 10 hasta 30 Más de 30 Total días días días vencidos M$ M$ M$ M$ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no mantiene Intermediación de operaciones a plazo sobre productos agropecuarios y TRP (Repos). 37 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (24) Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad mantiene cuentas por pagar por operaciones de cartera propia, como se presenta a continuación: Contrapartes 2014 M$ Personas naturales Personas jurídicas Corredores de productos Inversionistas institucionales Partes relacionadas Totales 2013 M$ 18.219 - 11.183 - 18.219 11.183 (25) Provisiones Al 31 de diciembre de 2014 Movimiento de las provisiones Provisión de vacaciones M$ Saldo inicial al 1-1-2014 Provisiones constituidas Reverso de provisiones Provisiones utilizadas en el año Totales Provisión de bonos M$ Total M$ 4.141 1.175 (3.444) 6.548 - 4.141 7.723 (3.444) 1.872 6.548 8.420 Al 31 de diciembre de 2013 Movimiento de las provisiones Provisión de vacaciones M$ Saldo inicial al 1-1-2013 Provisiones constituidas Reverso de provisiones Provisiones utilizadas en el año Totales 38 Provisión de bonos M$ Total M$ 1.502 4.350 (1.711) - 1.502 4.350 (1.711) 4.141 - 4.141 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (26) Resultado por líneas de negocio del mercado de productos Al 31 de diciembre de 2014 Resultado por línea de negocio Comisiones Utilidad Pérdida M$ M$ Intermediación Cartera propia Productos agropecuarios TRP Facturas TRF Otros Repos productos agropecuarios Repos TRP Derivados Custodia Asesorías Compraventa de moneda extranjera Otras Totales Ajustes a valor razonable Pérdida Utilidad M$ M$ A valor razonable Ventas de cartera propia Pérdida Utilidad M$ M$ Otros Pérdida M$ A costo amortizado Reajustes Pérdida Utilidad M$ M$ Intereses Pérdida Utilidad M$ M$ Utilidad M$ Otros Pérdida M$ Otros Utilidad M$ Pérdida M$ Utilidad M$ Total M$ 150.422 195.705 - (48.407) - - - - - - - - - - - - - - - 102.015 195.705 - 346.127 (48.407) - - - - - - - - - - - - - - 297.720 Al 31 de diciembre de 2013 Resultado por línea de negocio Intermediación Cartera propia Productos agropecuarios TRP Facturas TRF Otros Repos productos agropecuarios Repos TRP Derivados Custodia Asesorías Compraventa de moneda extranjera Otras Totales Comisiones Utilidad Pérdida M$ M$ Ajustes a valor razonable Pérdida Utilidad M$ M$ A valor razonable Ventas de cartera propia Pérdida Utilidad M$ M$ Otros Pérdida M$ A costo amortizado Reajustes Pérdida Utilidad M$ M$ Intereses Pérdida Utilidad M$ M$ Utilidad M$ Otros Pérdida M$ Otros Utilidad M$ Pérdida M$ Utilidad M$ Total M$ 195.222 76.661 - (24.271) - - - - - - - - - - - - - - - 170.951 76.661 - 271.883 (24.271) - - - - - - - - - - - - - - 247.612 39 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (27) Contingencias y compromisos (a) Compromisos directos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no hay compromisos directos vigentes ni garantías otorgadas. (b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no hay garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros. (c) Legales No existen juicios en contra de Corredores de Bolsa de Productos. (d) Custodia de productos y valores Al 31 de diciembre de 2014 Entidad en custodia Total ejercicio actual M$ Custodia N° de clientes Productos: Productos agropecuarios TRP Facturas 6.451.531 TRF Otros Subtotales Valores: IRV IRF e IIF Otros Subtotales Totales Almacén de Bolsa de depósito productos % % DCV % Otros (especificar) % 15 - - 100 - - - 6.456.531 15 - 100 - - - - - - - - - - - - - - 6.456.531 15 - 100 - - 40 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (27) Contingencias y compromisos, continuación Al 31 de diciembre de 2013 Entidad en custodia Total ejercicio actual M$ Custodia N° de clientes Productos: Productos agropecuarios TRP Facturas 15.049.299 TRF Otros Subtotales Otros (especificar) % - 100 - - - 15.049.299 25 - 100 - - - - - - - - - - - - - - 15.049.299 25 - 100 - - Subtotales (e) DCV % 25 - Valores: IRV IRF e IIF Otros Totales Almacén de Bolsa de depósito productos % % Garantías personales Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no hay garantías personales. (f) Garantías por operaciones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existen las siguientes garantías por operaciones: De acuerdo a disposiciones de la Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A., conforme a lo establecido en Artículo N°5 del Manual de operaciones con contratos sobre productos y Resolución Exenta N°661 de fecha 30 de noviembre de 2005, se ha suscrito una póliza para garantizar el fiel cumplimento de sus obligaciones con vigencia desde el 1 de agosto del 2014 al 31 de julio del 2015, por UF2.000 con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. Conforme a lo establecido en las disposiciones vigentes en los Artículos Nos.11 y 12 de la Ley N°19.220 de la Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A, se ha suscrito una póliza para garantizar el fiel cumplimiento de sus obligaciones como intermediario de productos, con vigencia desde el 1 de agosto del 2014 al 31 de julio del 2015, por UF6.000 con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. 41 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (28) Patrimonio (a) Capital 2014 M$ 2013 M$ Saldo inicial al 1 de enero Aumentos de capital Disminución de capital Otros 378.000 - 318.000 60.000 - Totales 378.000 378.000 El total de accionistas o socios es de 2. Total acciones Total acciones suscritas Total acciones pagadas 3.762 3.762 3.762 Capital social Capital suscrito Capital pagado $378.000.000 $378.000.000 $378.000.000 Las acciones corresponden a 3.762 sin valor nominal, no se ha efectuado una emisión nueva de acciones. Con fecha 24 de junio de 2013, en la junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en $60.000.000, emitiéndose al efecto 600 nuevas acciones de pago a un precio de $100.000 por acción, totalmente suscritas y pagadas. Asimismo, en la misma Junta la unanimidad de los accionistas procedió a aumentar el capital social a M$378.000 dividido en 3.762 nominativas, de una misma serie y sin valor nominal. El capital fue suscrito y pagado quedando conformado de la siguiente forma: EuroAmerica Servicios Financieros S.A. con 3.761 acciones. EuroAmerica S.A con 1 acción. La composición accionaria del capital de la Sociedad no contempla títulos preferentes ni está sujeta a ningún tipo de restricción. La Sociedad no tiene políticas de dividendos, está sujeta a las decisiones del Directorio. 42 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (28) Patrimonio, continuación (b) Reservas Al 31 de diciembre de 2014 Activos financieros a Revalorización valor razonable propiedades, por patrimonio planta y equipo M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2014 Resultados integrales del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Otros Totales Al 31 de diciembre de 2013 Totales Total M$ - - - - - - - - Activos financieros a Revalorización valor razonable propiedades, por patrimonio planta y equipo M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2013 Resultados integrales del ejercicio Transferencias a resultados acumulados Otros (c) Otras M$ Otras M$ Total M$ - - - - - - - - Resultados acumulados 2014 M$ Saldo inicial al 1 de enero Resultado del ejercicio Ajuste por primera aplicación de NIIF Dividendos o participaciones pagadas Otros (*) Totales (*) 2013 M$ 62.086 83.967 440 (38.451) 100.537 - 146.493 62.086 En el Diario Oficial del 29 de septiembre de 2014 se publicó la Ley N°20.780 que "Modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario". Dicha Ley señala que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuesto de primera categoría, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. En consecuencia, el efecto producido en el patrimonio de la Sociedad por la aplicación de la Ley N°20.780 fue de M$440. 43 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (29) Sanciones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no han existido sanciones por parte de entidades fiscalizadoras, que hayan afectado a la Sociedad, Directores o Administradores. (30) Hechos relevantes Con fecha 29 de abril de 2014, en sesión del Directorio se procedió a la elección de un nuevo directorio para la sociedad, el cual durará por el plazo estatutario de tres años. Conforme a lo anterior, a partir de esa fecha y por el plazo estatutario de tres años, el Directorio de la Sociedad ha quedado conformado de la siguiente manera: Presidente del Directorio Directores : : Rodrigo Donoso Cruz Sebastián Moreno Vélez María Claudia Olea Normandin (Gerente General) Con fecha 26 de marzo de 2014, en sesión del Directorio se procedió a aceptar la renuncia presentada por los señores Fernando Escrich Juleff y Henry Comber Sigall al cargo de Director de la Sociedad, asimismo en la misma sesión presento su renuncia al cargo de Gerente General el señor Rodrigo Donoso Cruz. En la misma oportunidad se acordó designar como Directores reemplazantes hasta la próxima renovación del directorio por parte de la Junta Ordinaria de Accionistas, a los señores Sebastián Moreno Vélez y María Claudia Olea Normandin. Asimismo y en la misma sesión de Directorio se procedió a designar como nueva Gerente General de la Sociedad a Doña María Olea Normandin. Conforme a lo anterior, a partir de esa fecha y hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, el Directorio de la Sociedad quedó conformado de la siguiente manera: Presidente del Directorio Directores : : Rodrigo Donoso Cruz Sebastián Moreno Vélez María Claudia Olea Normandin (Gerente General) Con fecha 4 de noviembre de 2013, en sesión del Directorio se procedió a aceptar la renuncia presentada por el señor Luis Arturo Fuentes Espinoza al cargo de Director de la Sociedad. En la misma oportunidad se acordó designar como Director reemplazante al señor Henry Comber Sigall. Conforme a lo anterior, a partir de esa fecha y hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, el Directorio de la Sociedad ha quedado conformado de la siguiente manera: Presidente del Directorio Directores : : Fernando Nizzam Escrich Juleff Henry Comber Sigall Rodrigo Gustavo Donoso Cruz 44 EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA DE PRODUCTOS S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (30) Hechos relevantes, continuación Con fecha 24 de junio de 2013, en la Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en $60.000.000, emitiéndose al efecto 600 nuevas acciones de pago a un precio de $100.000 por acción, totalmente suscritas y pagadas. Asimismo, en la misma Junta la unanimidad de los Accionistas procedió a aumentar el capital social a M$378.000 dividido en 3.762 nominativas, de una misma serie y sin valor nominal. El capital fue suscrito y pagado quedando conformado de la siguiente forma: EuroAmerica Servicios Financieros S.A. con 3.761 acciones. EuroAmerica S.A. con 1 acción. Con fecha 24 de abril de 2013 en Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, conforme a lo señalado en los estatutos sociales y a la ley vigente, se procedió a la elección de un nuevo Directorio para la Sociedad, el cual ha quedado conformado de la siguiente manera: Presidente del Directorio Directores : : Fernando Nizzam Escrich Juleff Luis Arturo Fuentes Espinoza Rodrigo Gustavo Donoso Cruz (31) Hechos posteriores Entre el 31 de diciembre de 2014 y la fecha de presentación de este informe, no han ocurrido hechos que requieran ser revelados, ni que a juicio de la Administración puedan afectar la situación final de la Sociedad aquí presentada. 45
