Fondo Mutuo Corp CAPITAL MODERADO APITAL

Fondo Mutuo Corp CAPITAL MODERADO SERIE A
Información al 31 de Diciembre 2009
Rosario Norte 660 piso 17 / Fono:6603650 / [email protected]
Objetivo del Fondo
Rentabilidad Nom inal (*)
La estrategia de este fondo es ofrecer a los inversionistas con un horizonte
Período
Diciembre Últimos Últimos YTD
de inversión de largo plazo, un procedimiento de inversión disciplinado,
diversificado y de bajo costo, basado en sólidos principios económicos y
90 Días 12
financieros, abarcando los más importantes mercados mundiales.
Meses
Resultados 2,57%
-1,95% 2,35% 2,35%
Perfil de Inversionista
Acum. Acum.
Anualiz.
(**)
2,25% 1,42%
Dirigido a inversionistas con una posición conservadora frente al riesgo. El (**) entre el 02/06/2008 a 31/12/2009, base 365 días
fondo puede invertir hasta un máximo de 35% en instrumentos de
capitalización, buscando una apreciación del capital lenta pero constante, Evolución Diaria Valor Cuota Serie A
con una mínima varianza.
(03/06/08 al 31/12/09)
1.075
Características Generales
Clasificación: Fondo Mutuo de Libre Inversión Extranjero - Derivados.
Moneda Base: Pesos
Beneficio Tributario: 57 Bis
Plazo Mínimo Recomendable de Inversión: 1 año.
Fecha Inicio del Fondo: 03/06/2008
Liquidez: 4 días hábiles bancarios
1.050
1.025
1.000
975
950
Jun 08
Comentario del Administrador
Ago 08
Oct 08
Dic 08
Feb 09
Abr 09
Jun 09
Ago 09
Oct 09
Dic 09
Distribución del Fondo
En Diciembre las bolsas continuaron con la recuperación económica vista en
25,00%
Noviembre pero de manera ya más consolidada. Las principales plazas bursátiles
tuvieron rentabilidades positivas gracias a que la activación económica ya pareciera
haber retomado rumbo de crecimiento sostenido. Las noticias del mes fueron
mayoritariamente positivas, en particular en frentes tanto macroeconómicos como
de resultados corporativos, que han sorprendido positivamente a los analistas. El
empleo, que era uno de los pocos sectores que seguía muy resentido, pareciera ya
haber tocado fondo y comienza una nueva etapa de recuperación. Los mercados
emergentes, y principalmente China, comienzan a alcanzar importantes niveles de
exportación y parecieran ser los propulsores de una nueva época de crecimiento
mundial. La renta fija estuvo con poco movimiento durante el mes debido a
escenarios inciertos de inflación a corto plazo. El fondo avanzó lenta pero
Distribución por Mercado
positivamente durante diciembre, de la mano del flojo pero seguro desempeño
USA Value
durante noviembre de papeles de renta fija y en menor medida del repunte de los
24,05%
mercados bursátiles mundiales. Para los próximos días esperamos que, como en
diciembre, se mantenga la volatilidad de los mercados, por lo que los movimientos
diarios podrían seguir siendo bruscos e inciertos. Para el corto plazo, sin embargo,
USA Top
no esperamos grandes novedades en las bolsas. En la renta fija del fondo, se ven
Dividend
buenas oportunidades debido a las expectativas de inflación a mediano plazo y a la
10,75%
seguridad del emisor. El largo plazo sigue ofreciendo rentabilidades muy positivas,
una vez que se siga internalizando la recuperación de las principales economías
desarrolladas y emergentes. El fondo Corp Capital Moderado es una excelente
USA Small Cap
opción para los que tienen poca tolerancia a la volatilidad de los mercados y quieren
13,30%
tener buen nivel de protección ante las caídas, además de contar con un portafolio
diversificado globalmente.
Instrumentos
Deuda
75,00%
Europa, Asia y
Lejano Oriente
19,10%
Instrumentos de
Capitalización
Mercados
Emergentes
14,10%
USA Growth
8,90%
USA Real State
9,80%
Desempeño Inferido para el Fondo en base a Retornos Observados (***) Mayores Posiciones del Fondo
(Cálculos realizado como porcentaje sobre el total de activos del fondo.)
Ret orno Promedio Esperado
4,7%
Escenario Hipot ét ico a 1 año
Riesgo (desviación Estandar)
4,8%
Ret orno Promedio Anual, M ejor Caso
17,0%
M ejor y Peor Caso Hist órico (desde Feb.95 a
Julio 09)
Ret orno Promedio Anual, Peor Caso
-7,6%
Probabilidad de Ret orno Negat ivo
16,1%
M ejor Año Histórico (Sept -98 - Sept 99)
20,2%
Escenario Hipot ét ico a 5 años
Peor Año Hist órico (M ayo 08- M ayo 09)
-9,2%
Ret orno Promedio Anual, M ejor Caso
8,7%
Ret orno Promedio Anual, Peor Caso
0,1%
Probabilidad de Ret orno Negat ivo
0,5%
Escenario Hipot ét ico a 10 años
Ret orno Promedio Anual, M ejor Caso
Emiso r
Depó sito s y/o P agarés Teso rería General de la República
B o no s B anco Central
P o rcentaje
54,52%
8,98%
Ishares Russell 2000 Value Index Fund
3,33%
Vanguard Small Cap ETF
3,27%
Wisdo mtree DVD To p 100 Fund
2,68%
Ishares Russell 1000 Value
2,67%
6,9%
Ret orno Promedio Anual, Peor Caso
2,1%
Probabilidad de Ret orno Negat ivo
0,0%
Número de Emiso res: 14
“CorpCapital Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco CorpBanca donde el banco es agente colocador de los diferentes fondos administrados por ella”. “Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo
mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas”. “La gestión financiera y el riesgo de este fondo mutuo no guarda relación con la de entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al
cual pertenece, ni con la desarrollada por su agente colocador”. “La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables”.
(*)Rentabilidad para las cuotas que permanecieron todo el período sin ser rescatadas
(***)“Los escenarios que se presentan se construyeron en base a una simulación backtesting, realizada en base a datos históricos para el período entre mayo 2003 y julio 2009; para el período enero 1995 a abril 2003 en base a una elaboración
estadística que replica el comportamiento de los activos de los fondos. Se presentan los resultados obtenidos como si los fondos mutuos hubieran existido entre enero de 1995 y abril de 2008, en base a los índices de mercado y optimizado en
dólares. El cálculo a moneda pesos, tomó el valor del dólar observado de cada día, descontando la remuneración de los fondos.
f
El retorno promedio anual mejor caso inferido, se calcula como el retorno al percentil 99,5% de la distribución de
probabilidad normal. Del mismo modo, el retorno promedio anual peor caso inferido, corresponde al retorno al percentil 0,5
5% de la distribución de probabilidad normal. La probabilidad de Retorno Negativo, es la probabilidad de recibir un retorno
menor a cero. El mejor/peor año se calcula como el mejor o peor retorno acumulado en ventanas de 12 meses. El riesgo (desviación
(de
estándar) es la medida estadística de variabilidad. A mayor desviación estándar, mayor será el riesgo y variación
del índice. El retorno inferido, corresponde a la estimación del valor de una inversión /portafolio (media del retorno de la dist
istribución de probabilidad de todas las tasas de retorno posible. Valores calculados en base a la serie A de cuotas de cada
unos de los fondos”.