Plan de inversiones

Taller Plan de
Empresa
en Línea
Sesión 7
PLAN FINANCIERO PEL
Para elaborar el plan financiero, deberás descargar la hoja de
cálculo que encontrarás junto a las preguntas de esta área,
introduciendo en las distintas plantillas la información
económica trabajada en las distintas áreas de tu Plan empresa.
En esta parte vas a elaborar:
1. El Plan de inversiones y el plan de financiación, ellos
indican la cuantificación de las inversiones y los gastos necesarios
para iniciar la actividad de la empresa, desglosado por conceptos
(gastos de constitución, maquinaria, existencias, proyección de
efectivo, etc.), y cuantificación de los recursos utilizados para
cubrir las inversiones iniciales (aportes de los socios, préstamos,
etc.).
2. El estado de resultados, es el resumen de todos los ingresos
y los gastos de la empresa durante un ejercicio para
conocer el resultado o utilidad obtenida por la empresa.
3. Plan de tesorería o flujo de caja, constituye el registro de las
proyecciones de cobros y pagos de una empresa para poder prever
los posibles déficit o superávit de tesorería (cuando no hay dinero
en la empresa o cuando sí hay).
4. El Balance general, es el resumen de la situación patrimonial
de la empresa, es decir bienes, derechos, recursos propios y
deudas.
5. Cálculo del punto de equilibrio, indica el volumen mínimo de
ventas que permite cubrir todos los costos fijos del negocio.
6. Análisis básico, consiste en el análisis de los principales valores
obtenidos de los estados financieros que hacen parte de tu plan
financiero.
7. Razones financieras, representan los cocientes entre dos
valores de los estados financieros de una empresa de manera que
proporcione una información significativa para el diagnóstico de
dicha empresa.
INVERSIONES: ¿Qué datos necesitas para elaborar tu Plan
de Inversiones?
Para poder cuantificar la inversión total que necesitas para poner en
marcha tu empresa, necesitarás saber con exactitud todos los
gastos a los que tienes que hacer frente para iniciar la
actividad.
La plantilla Inversiones que encontrarás en la hoja de cálculo te
permitirá elaborar tu Plan de inversiones inicial, que te será de
gran utilidad a la hora de concretar el dinero que necesitas y para
buscar financiación externa.
Para completar este cuadro, deberás introducir las cantidades
con IVA. Aunque no todas, la mayoría de los temas ya los has
trabajado en otros módulos:
Forma jurídica y trámites, Permisos, licencias y
Obligaciones periódicas tributarias y laborales del módulo
jurídico-tributario, los gastos amortizables.
En los temas
En el punto Equipos e inversiones necesarias del módulo de
producción y calidad y las áreas Permisos, licencias y
Obligaciones periódicas tributarias y laborales del módulo
jurídico-tributario, las inversiones en intangibles.
En el tema Equipos e inversiones necesarias del módulo de
producción y calidad, las inversiones materiales.
Por lo tanto, te recomendamos que revises estos módulos del
Plan de empresa, para que el área financiera esté siempre en
coherencia con ellos.
FINANCIACIÓN: ¿Cómo vas a financiar tu
empresa?
Una vez elaborado tu plan de empresa, surgen las
preguntas cómo lo vas a financiar, y de ¿dónde
vas a sacar el dinero?. La plantilla Financiación que
encontrarás en la hoja de cálculo te permitirá, entre
otras cosas, acabar elaborando tu Plan de
Financiación, que te será de gran utilidad a la hora
de analizar el grado de endeudamiento de tu empresa
(qué parte del dinero que utilizas es externo y has de
devolver, seguramente con intereses).
Para poder completar este cuadro, deberás introducir la
cantidad que corresponda a los diferentes tipos de
fuentes de financiación que aparecen en el mismo.
Además, en las tablas auxiliares Leasing, Préstamo y
Línea de crédito deberás incluir, si has optado por este
tipo de financiación, los datos básicos con los que se
calculará automáticamente el importe de las diferentes
cuotas a pagar periódicamente.
Puede ser que, indirectamente, en algún otro módulo
del Plan de empresa, por ejemplo en el módulo de
producción y calidad, hubieras tocado algún tema de
financiación, pero en todo caso ahora es el momento
de entrar a fondo con él.
PRODUCTOS Y/O SERVICIOS: ¿Cómo introducir los
datos de los ingresos y costos del producto y/o
servicio?
En el módulo de mercadeo, has definido los productos
y/o servicios de tu negocio, has determinado su precio de
venta y has analizado su precio de costo. Por otro lado, en
esta misma área, has especificado las variables que
intervienen en el cálculo de la capacidad máxima de tu
empresa y en las proyecciones de ventas.
Ahora es el momento de introducir los datos económicos
en el plan financiero (si es que no decidiste trabajar ya en
su momento en paralelo el área Proyecciones de ventas
del módulo de mercadeo y de este módulo)
Productos y/o servicios que
encontrarás en la hoja de cálculo tienes un primer
cuadro Ingresos mensuales potenciales, donde debes
introducir para cada producto y/o servicio: el número
En
la
plantilla
de
de unidades mensuales que potencialmente
puedes vender, el precio de venta, el margen
comercial, e incluso el impacto del impuesto de IVA
en tu empresa.
En
la
misma
plantilla,
encontrarás
el
cuadro
Proyección de ventas, donde deberás introducir para
cada mes y para cada producto y/o servicio el
porcentaje de las ventas potenciales que has estimado
al final del módulo de mercadeo.
COSTOS INDIRECTOS: ¿Qué son y cómo
determino los costos fijos de mi actividad?
En esta parte del Plan financiero, deberás introducir
aquellos costos en los que incurre tu empresa
independientemente de cuál sea su volumen de
actividad. En otras palabras, los costos cuya cantidad
y periodicidad no se modifican al variar el nivel de
producción o prestación de servicios.
Esto no significa que algunos de estos costos (como,
por ejemplo, el costo de la publicidad o el pago de las
comisiones a los agentes de comerciales) no puedan
relacionarse con el volumen de actividad, destinando
cantidades periódicas con base en el nivel de
ingresos o beneficios de un período concreto.
Un ejemplo de costos fijos es el alquiler del edificio,
bodega, local u oficina donde la empresa desarrolla la
actividad.
Determinar estos costos te servirá, por ejemplo, para
fijar el nivel de gasto que tendrás que afrontar en
períodos concretos de tiempo en que la empresa no
desarrolla ninguna actividad (por ejemplo, en períodos
de reducción de ventas o cuando hay cierre por
periodo de vacaciones).
EMPRENDEDOR: ¿Puedes, como emprendedor,
tener un sueldo en tu empresa?
Es muy recomendable que, desde el inicio de la
actividad, te fijes una cantidad mínima por concepto
de salario o anticipo de beneficios, ya que, si no lo haces
así, te va a ser muy difícil controlar el beneficio real de
tu actividad.
Cuando el emprendedor cobra periódicamente a lo largo
del año, se dice que cobra anticipos o “adelantos”,
porque se entiende que son adelantos sobre las
utilidades que tendrá al final del ejercicio.
Al hacerlo tienes que ser consciente de que esta
retribución nunca tendrá preferencia en el cobro a
los otros pagos que tengan su vencimiento en el mismo
período (costos directos, costos indirectos, salarios de
trabajadores, cuotas de la seguridad social,
impuestos...). En este sentido, la premisa tan repetida
de que “el emprendedor siempre es el último en
cobrar en su propia empresa” cobra toda su
vigencia en esta parte del Plan Financiero.
Finalmente,
piensa
que, probablemente,
esta
información ya las hayas trabajado en el módulo de
organización. Si es así, asegúrate de que eres
coherente y dices lo mismo en los dos módulos.
PERSONAL: ¿Cuánto te costará tener personal asalariado?
En esta parte fijarás el valor por concepto de salarios de los
trabajadores de tu empresa, los aportes a salud y fondo de
pensiones que deberás prever y afrontar periódicamente
(mensualmente, por lo general).
Aquí debes basarte en las proyecciones del área Planificación o
temporalización del módulo de organización. La introducción de
estos datos te permitirá conocer con exactitud el costo total de la
mano de obra contratada, así como planear económicamente la
posibilidad de incorporar a nuevos trabajadores en momentos de
intensidad en producción.
Es muy importante conocer con exactitud el valor y el momento
de pago tanto de salarios, como de pagos extraordinarios y
prestaciones sociales, puesto que ello te va a condicionar las
necesidades de existencia de dinero en efectivo en
momentos muy concretos del año.
IMPUESTOS: ¿Cómo introducir los datos de impuestos?
La forma jurídica y el régimen tributario al que perteneces, y
que hayas escogido en el módulo jurídico-tributario repercute
directamente sobre los estados financieros, principalmente sobre el
Plan de tesorería y sobre el estado de resultados.
Recuerda que en el módulo jurídico-tributario has trabajado ya la
forma jurídica que vas a adoptar para tu empresa y el régimen
tributario por el que vas a tributar. Pues bien, ahora deberás
introducir esta información en tu plan financiero.
Concretamente, deberás especificar lo siguiente:
- El régimen tributario al que perteneces (común - simplificado)
-El IVA aplicable.
-Esto te servirá para ver cómo el pago de impuestos afectará la
disponibilidad del efectivo, ya que estos pagos son
- fácilmente previsibles, normalmente se producen en
un período concreto.
Sistema de cobros y pagos
Independientemente del volumen de inversión inicial y de la
posibilidad de su financiación, el tráfico comercial generará para la
empresa unos cobros y unos pagos cuya temporalidad deberás
gestionar de forma efectiva.
Tus clientes pueden pagar de varias maneras. Aquí tendrás la
posibilidad de estimar el porcentaje de los cobros que vas a
recibir con tarjeta de crédito y de calcular el coste que ello te
supondrá (como sabrás, los bancos te van a cobrar una comisión por
cobrar con tarjeta de crédito).
Además, deberás planificar correctamente los cobros y los
pagos y su traslación a la tesorería periódica, con el fin de detectar
necesidades financieras y prever soluciones.
Resumen de los datos financieros más relevantes
Lo último que queda por hacer es resumir los datos
financieros más importantes de tu empresa. Se
trata de que reúnas toda aquella información que a un
posible socio o inversionista le interesará tener sobre tu
negocio.
Para hacerlo tienes que coger los resultados de la
información resultante del plan financiero que
acabas de elaborar. En el recurso Pista te ofrecemos
las orientaciones necesarias para que puedas encontrar
esta información fácilmente.
Estos resultados también aparecerán en la versión
imprimible del plan de empresa.
- INVERSIÓN: ¿Cuál es la inversión inicial?
La respuesta la encontrarás en la hoja Plan de Inversiones y
Financiación del archivo de Microsoft Excel asociado a esta
pregunta.
- RECURSOS PROPIOS: ¿Qué parte financias con recursos
propios?
La respuesta la encontrarás en la hoja Plan de Inversiones y
Financiación del archivo de Microsoft Excel asociado a esta
pregunta.
- RECURSOS EXTERNOS: ¿Qué parte financias con otros recursos
(préstamos, créditos, leasing, etc.)?
- INGRESOS: ¿Qué proyección de ingresos tienes para cada año?
La respuesta la encontrarás en la hoja Resultados anuales del
archivo de Microsoft Excel asociado a esta pregunta.
- RESULTADOS: ¿Qué proyección de utilidades o pérdidas tienes
para cada año?
La respuesta la encontrarás en la hoja Resultados anuales del
archivo de Microsoft Excel asociado a esta pregunta.
- PUNTO DE EQUILIBRIO: ¿Con qué cifra de negocios llegas a
tu punto de equilibrio?
La respuesta la encontrarás en la hoja Punto de equilibrio del
archivo de Microsoft Excel asociado a esta pregunta.
- RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN: ¿Cuánto tiempo calculas
que vas a tardar en recuperar la inversión (en años)?
La respuesta la encontrarás en la hoja Análisis básico del archivo
de Microsoft Excel asociado a esta pregunta.